IndiGo Airlines – A Brief Report

Introduction

• IndiGo is a private, low-cost carrier based in Gurgaon, Haryana, India. 

• The airline started operations in August 2006 and currently is the largest airline in India by market share. 

•  The airline is also one of the fastest growing airlines in the world.

• IndiGo was set up in early 2006 by Rakesh S Gangwal, a USA-based NRI and Rahul Bhatia of InterGlobe Enterprises.

•  InterGlobe holds 51.12% stake in IndiGo and 48% is held by Gangwal's Virginia-based company Caelum Investments.  

• IndiGo placed a firm order of 100 Airbus A320-200 aircraft during June 2005 in plans to commence operations in mid-2006. 

•  IndiGo took delivery of its first Airbus A320-200 aircraft on 28 July 2006, nearly one year after placing the order, and commenced operations on 4 August 2006 with a service from New Delhi to Imphal via Guwahati.

• By February 2012, IndiGo was expanding rapidly and was making solid profits, the only airline in India to do so. It had replaced Kingfisher as the second largest airline in India in terms of market share.

•  IndiGo's strong adherence to a low-cost model, buying only one type of aircraft and keeping operational costs as low as possible along with an emphasis on punctuality are said to be some of the reasons for its success even when the airline industry in India is going through a bad patch. 

• IndiGo focuses on adding a new plane every six weeks and sometimes even faster.

• On 17 August 2012, IndiGo became the largest airline in India in terms of market share (27%), which is more than one-fourth of total market share of all the Indian airlines combined, in the process dethroning the full-service carrier Jet Airways, which had held that position for many years. The airline had reached the position just six years after operations commenced.

• In January 2013, the Centre for Asia Pacific Aviation announced with, along with Indonesian airline Lion Air, IndiGo was the second fastest growing low-cost carrier in the continent. 

• In the same month, IndiGo became India's first airline to take the delivery of the Airbus A320-200 aircraft equipped with sharklets. Aditya Ghosh, IndiGo's president said that this move would help them reduce fuel burn. 

Facts

IndiGo

Parent Company InterGlobe Enterprises

Category Indian domestic sector

Sector Airlines

Tagline/ Slogan Go IndiGo

USP On Time Performance, Lowest Price

2

Facts

STP

Segment Cost Conscious Passengers

Target Group Lower Middle Class / Middle Class

Positioning Low Cost No Frills

FactsSWOT Analysis

Strength

1. Strong backing Promoters and is one of the largest low cost carriers in India2. Only LCC to make consistent profits3. It has one of the major airlines in India in terms of market share4. LCC which has entered international markets has boosted its brand value5. Good advertising and marketing strategies have increased its brand recall

Weakness 1.Not on too many routes as compared to competitors2. Still has to establish itself on international destinations

Opportunity1. Opening up of International routes2. Largest Market share among LCCs in Indian Market3. Middle Class taking to the skies

Threats1. Plenty of new LCCs to compete with 2. Rising Labour costs and changing govt. policies3. Rising Fuel Costs

Facts

Competition

Competitors

1.Go Air

2.Spicejet

3.Kingfisher Red

4.JetKonnect

Strategies For Fare Reduction

• Being a low-cost carrier, none of IndiGo's flights have Business class or First class sections. It offers only Economy class seating. 

• To keep fares low, IndiGo does not provide complimentary meals in any of its flights, though it does have a buy-on board in-flight meal programme.

•  No in-flight entertainment is available, but the airline provides an in-flight catalogue Hello 6E which gives information about various duty-free products which can be bought on board.

• IndiGo offers a premium service called IndiGo Plus, where the passengers, at a higher fare, can avail additional benefits like a pre-assigned seat and a complimentary meal on board. 

•  It also offers a service called IndiGo Corporate Program for corporate travellers.

 Destinations

• IndiGo operates to 33 destinations in India and abroad with 399 daily flights.

•  Unlike most low cost carriers, IndiGo uses a hub and spoke model used by full service airlines where the airline flights to different destinations are routed through its hub.

• In January 2011 IndiGo received a license to operate international flights after completing five years of operations. 

• IndiGo's first international service was launched between New Delhi and Dubai on 1 September 2011.

Awards and achievements

• IndiGo has won the following awards:• Best LCC by the Airline Passengers Association of India (2007).

• Best LCC at the Galileo Express Travel Awards (2008).

• CNBC Awaaz's Travel Award for best low cost airline(2009).

• Skytrax Awards – Best low cost carrier (2010, 11, 12.