ﺔﻳﻮﻟوأ قﻮﻘﺣ راﺪﺻإ ةﺮﺸﻧ ﻲﻧوﺎﻌﺘﻟا ......ﺔﻳدﻮﻌﺳ...

تأسست شركة أمانة للتأمين التعاوني (ويشار إليها فيما بعد بـ «الشركة» أو «أمانة») كشركة مساهمة سعودية بموجب المرسوم الملكي رقم م/٣٥ الصادر بتاريخ ١٤٣٠/٠٦/١٠هـ (الموافق ٢٠٠٩/٠٦/٠٣م) وقرار مجلس الوزراء رقم (١٨٨) وتاريخ ١٤٣٠/٠٦/٠٨هـ (الموافق ٢٠٠٩/٠٦/١٠م) وترخيص الهيئة العامة لالستثمار رقم (٠١-١٠٢٠٣٠٠٩٤١٨٥) وتاريخ ١٤٣٠/٠٩/٢٢هـ (الموافق ٢٠٠٩/٠٩/١٢م) وبسجل تجاري رقم (١٠١٠٢٨٨٧١١) الصادر من مدينة الرياض بتاريخ ١٤٣١/٠٦/١٠هـ (الموافق ٢٠١٠/٠٥/٢٤م) وتم تسجيلها بسجل مدينة الرياض حيث مقر المركز الرئيسي للشركة. وبدأت الشركة مزاولة أنشطتها بعد حصولها على موافقة مؤسسة النقد العربي السعودي («مؤسسة النقد») بموجب تصريح رقم (ت م ن/٢٠١٠٧/٣٠) وتاريخ ١٤٣١/٠٧/٢٤هـ (الموافق ٢٠١٠/٠٧/٠٦م) وبلغ رأس المال عند التأسيس (٣٢٠٫٠٠٠٫٠٠٠) ثالثمائة وعشرون مليون ريال سعودي مقسم إلى (٣٢٫٠٠٠٫٠٠٠) اثنان وثالثون مليون سهم عادي بقيمة اسمية قدرها (١٠) عشرة رياالت سعودية للسهم الواحد حيث اكتتب المساهمون المؤسسون بما نسبته (٦٠٪) ستون بالمائة وتم طرح الباقي لالكتتاب العام بتاريخ ٢٠١٧/٠٢/١٩م في العادية) (غير العامة الجمعية وافقت وقد ٢٠١٠/٠٣/٢٢م). (الموافق ١٤٣١/٠٤/٠٦هـ المتراكمة الخسائر مليون سهم إلطفاء ثمانية عشر (١٨٫٠٠٠٫٠٠٠) بإلغاء الشركة مال رأس تخفيض على وذلك بعد حصولها على موافقة مؤسسة النقد وهيئة السوق المالية («الهيئة») ليصبح رأسمال الشركة الحالي (١٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائة وأربعون مليون ريال سعودي مقسم إلى (١٤٫٠٠٠٫٠٠٠) أربعة عشر مليون سهم عادي بقيمة اسمية قدرها (١٠) عشرة رياالت سعودية للسهم الواحد (ويشار الى كل منها بـ «سهم حالي» وإلى جميعها

بـ»األسهم الحالية») وجميع تلك األسهم مدفوعة القيمة بالكامل.بزيادة ٢٠١٦/٠٩/٠٦م) (الموافق ١٤٣٧/١٢/٠٥هـ بتاريخ المنعقد اجتماعه في الشركة إدارة مجلس أوصى رأس مال الشركة من خالل طرح أسهم حقوق أولوية بقيمة (١٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائة مليون ريال سعودي، وذلك بعد الحصول على كافة الموافقات النظامية الالزمة وموافقة الجمعية العامة (غير العادية). هذا وقد حصلت بتاريخ (٣٩١٠٠٠٠٣١٦١٠) رقم الخطاب بموجب مالها رأس زيادة على النقد مؤسسة موافقة على الشركة

١٤٣٩/٠٣/١٨هـ (الموافق ٢٠١٧/١٢/٠٦م).وفي تاريخ يوم اإلثنين ١٤٤٠/٠٥/٢٢هـ الموافق (٢٠١٩/٠١/٢٨م)، وافقت الجمعية العامة (غير العادية) للشركة على زيادة رأسمال الشركة من خالل إصدار أسهم حقوق أولوية، وسيتم ذلك عبر طرح (١٠٫٠٠٠٫٠٠٠) عشرة رياالت يبلغ (١٠) عشرة الجديدة») بسعر طرح «األسهم أو األولوية» («أسهم حقوق مليون سهم عادي جديد سعودية للسهم الواحد («سعر الطرح»)، وبقيمة اسمية قدرها (١٠) عشرة رياالت سعودية وذلك لزيادة رأس مال الشركة من (١٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائة وأربعين مليون ريال سعودي إلى (٢٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائتي وأربعين مليون

ريال سعودي.سيتم إصدار حقوق األولوية كأوراق مالية قابلة للتداول (ويشار إليها مجتمعة بـ «حقوق أولوية» ومنفردة بـ «حق بزيادة الخاصه العادية غير العامة الجمعية انعقاد يوم تداول بنهاية لألسهم المالكين للمساهمين أولوية») العامة غير الجمعية انعقاد تاريخ يلي تداول يوم ثاني بنهاية الشركة والمقيدين بسجل مساهمي المال رأس إليهم مجتمعين (ويشار األحقية») («تاريخ (٢٠١٩/٠١/٢٨م) الموافق ١٤٤٠/٠٥/٢٢هـ اإلثنين بتاريخ العادية بـ «المساهمين المقيدين» ومنفردين بـ «المساهم المقيد») على أن تودع تلك الحقوق في محافظ المساهمين المقيدين بعد انعقاد الجمعية العامة غير العادية اخذا في االعتبار إجراءات التسوية بعدد حق واحد لكل سهم

واحد من أسهم الشركة ويعطي كل حق لحامله أحقية االكتتاب بسهم واحد جديد وذلك بسعر الطرح.وسيكون بإمكان المساهمين المقيدين وغيرهم من عامة المستثمرين («المستثمرين الجدد») – الذين يجوز لهم تداول الحقوق واالكتتاب في األسهم الجديدة - التداول واالكتتاب في أسهم حقوق األولوية في السوق المالية السعودية («تداول» أو «السوق») خالل الفترة من يوم اإلثنين ١٤٤٠/٠٥/٢٩هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/٠٤م) وتستمر حتى نهاية يوم اإلثنين ١٤٤٠/٠٦/٠٦هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/١١م) («فترة التداول») بينما تستمر فترة االكتتاب

حتى نهاية يوم الخميس ١٤٤٠/٠٦/٠٩هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/١٤م) («فترة االكتتاب»). كما سيكون بإمكان المساهمين المقيدين تداول حقوق األولوية خالل فترة التداول وذلك من خالل بيع الحقوق المكتسبة أو جزء منها أو شراء حقوق إضافية عن طريق السوق، كما سيكون بإمكان المستثمرين الجدد خالل

فترة التداول القيام بشراء حقوق عن طريق السوق وبيع الحقوق التي يتم شراؤها خالل فترة التداول. وسيتم االكتتاب في األسهم الجديدة على مرحله واحده وفقا للتالي:

سيتاح في هذه الفترة لجميع المساهمين المقيدين والمستثمرين الجدد االكتتاب في األسهم الجديدة. -١سيتاح للمساهم المقيد االكتتاب مباشرة بعدد أسهمه خالل فترة االكتتاب وفي حال شراءه حقوقا جديدة -٢

فسيتاح له االكتتاب بها بعد انتهاء فترة تسويتها (يومي عمل).سيتاح للمستثمرين الجدد االكتتاب في األسهم الجديدة بعد بعد انتهاء فترة تسويتها (يومي عمل). -٣

سيتاح االكتتاب الكترونيا عن طريق المحفظة االستثمارية في منصات وتطبيقات التداول التي يتم من -٤خاللها إدخال أوامر البيع والشراء باإلضافة الى االكتتاب في القنوات والوسائل األخرى المتوفرة لدى

الشخص المرخص له (الوسيط).وفي حال تبقى أسهم لم يكتتب بها بعد انتهاء فترة االكتتاب («األسهم المتبقية») فستطرح (بسعر الطرح كحد أن على االستثمارية»)، «المؤسسات بـ لهم (ويشار المؤسسي الطابع ذوي المستثمرين من عدد على أدنى) تقوم تلك المؤسسات االستثمارية بتقديم عروض الشراء لألسهم المتبقية وسيتم استقبال العروض ابتداء من يوم الثالثاء ١٤٤٠/٠٦/١٤هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/١٩م) وحتى الساعة ٥:٠٠ مساء من الساعة١٠:٠٠ صباحا المتبقي»). الطرح «فترة بـ الطرح هذا إلى (ويشار ٢٠١٩/٠٢/٢٠م) (الموافق ١٤٤٠/٠٦/١٥هـ الثاني اليوم يتم أن على فاألقل األقل ثم األعلى العرض ذات االستثمارية للمؤسسات المتبقية األسهم تخصيص وسيتم تخصيص األسهم بالتناسب على المؤسسات االستثمارية التي تقدم نفس العرض. أما بالنسبة لكسور األسهم طرح من المحصل الطرح سعر إجمالي تسديد وسيتم بالمثل، ومعاملتها المتبقية لألسهم إضافتها فسيتم األسهم المتبقية للشركة وتوزع باقي متحصالت بيع األسهم المتبقية وكسور األسهم (بما يتجاوز سعر الطرح) على مستحقيها كل بحسب ما يستحقه في موعد أقصاه يوم األحد ١٤٤٠/٠٦/٢٦هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٣/٠٣م).وإذا لم تكتتب المؤسسات االستثمارية في جميع األسهم المتبقية وكسور األسهم، فسيخصص ما تبقى من أسهم لمتعهد التغطية الذي سيقوم بشرائها بسعر الطرح (فضال راجع قسم ١٢ «شروط وأحكام وتعليمات االكتتاب»). وبعد اكتمال عملية الطرح واالكتتاب، سيصبح رأس مال الشركة (٢٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائتي وأربعين مليون ريال متحصالت استخدام صافي وسيتم عادي. مليون سهم وعشرين أربعة (٢٤٫٠٠٠٫٠٠٠) إلى مقسم سعودي، االكتتاب بشكل أساسي في رفع هامش و غطاء المالءة المالية (فضال راجع القسم ٦ «استخدام متحصالت (الموافق ١٤٤٠/٠٦/١٩هـ األحد أقصاه موعد في النهائية التخصيص عملية عن االعالن وسيتم الطرح»). ٢٠١٩/٠٢/٢٤م) («تاريخ التخصيص») ( ولمزيد من التفاصيل فضال راجع القسم ١٢ «شروط وأحكام وتعليمات االكتتاب»). كما تم التعهد بالتغطية الكاملة لالكتتاب من قبل شركة األهلي المالية («األهلي كابيتال») (فضال

راجع القسم ٢٠ «متعهد التغطية» ). إن جميع أسهم الشركة من فئة واحد، وال يعطي أي سهم لحامله حقوق تفضيلية. وستكون األسهم الجديدة مدفوعة القيمة بالكامل ومساوية تماما لألسهم القائمة. ويعطي كل سهم لحامله الحق في صوت واحد ويحق (سواء العامة») («الجمعية للمساهمين العامة الجمعية اجتماع («المساهم») حضور الشركة في لكل مساهم العادية أو غير العادية) والتصويت فيه. وسيستحق مالكي األسهم الجديدة أي أرباح تعلن الشركة عن توزيعها بعد تاريخ إصدارها وعن السنوات المالية الالحقة (إن وجدت). (ولمزيد من التفاصيل حول الحقوق المتصلة بحملة

األسهم فضال راجع القسم ١٩ «المعلومات القانونية»). («تداول») السعودية المالية السوق في عادي سهم مليون وثالثون اثنان (٣٢٫٠٠٠٫٠٠٠) الشركة أدرجت من ٪٦٠ نسبته بما المؤسسون المساهمون اكتتب حيث لالكتتاب طريق طرحها عن ٢٠١٠/٠٦/١٣م بتاريخ تخفيض تم ٢٠١٧/٠٢/١٩م وفي األولي، العام لالكتتاب األسهم من ٪٤٠ نسبته ما طرح وتم األسهم، هذه رأس مال الشركة بإلغاء (١٨٫٠٠٠٫٠٠٠) ثمانية عشر مليون سهم إلطفاء الخسائر المتراكمة ليصبح رأسمال أربعة عشر إلى (١٤٫٠٠٠٫٠٠٠) ريال سعودي مقسم مليون وأربعون مائة الحالي (١٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) الشركة األسهم تداول حاليا يتم الواحد. للسهم رياالت سعودية (١٠) عشرة قدرها اسمية بقيمة عادي مليون سهم («النشرة»)، ال النشرة تاريخ هذه وحتى «السوق»). أو («تداول» السعودية المالية السوق في للشركة القائمة و مقفلة) بحرينية مساهمة (شركة للتأمين الخليج أمانة شركة باستثناء الشركة في مساهمين كبار يوجد العربية بالمملكة المالية السوق لهيئة الشركة بطلب تقدمت الشركة. وقد تملك (١٨٫٣٧٥٪) من أسهم التي السعودية («الهيئة») لتسجيل وطرح األسهم الجديدة كما قدمت طلب إلى تداول إلدراجها، وقد تم تقديم جميع المستندات المطلوبة والوفاء بكافة متطلبات الجهات ذات العالقة. ومن المتوقع أن يبدأ تداول األسهم الجديدة في السوق في وقت قريب بعد االنتهاء من عملية تخصيص األسهم الجديدة ورد الفائض (فضال راجع الصفحة رقم (ط) «تواريخ مهمة لألشخاص المستحقين»). وسوف يسمح لمواطني المملكة العربية السعودية والمقيمين فيها إقامة نظامية ولمواطني دول مجلس التعاون الخليجي وللشركات والبنوك وصناديق االستثمار السعودية والشركات والمؤسسات من مجلس التعاون لدول الخليج العربية («مجلس التعاون») باإلضافة الى األفراد غير السعوديين المقيمين خارج المملكة وسيكون بإمكان المستثمر األجنبي المؤهل والعميل الموافق عليه التداول في أسهم الشركة حسب (القواعد المنظمة الستثمار المؤسسات المالية األجنبية المؤهلة في األوراق المالية المدرجة) والمؤسسات المسجلة خارج المملكة عبر اتفاقيات المبادلة من خالل أحد األشخاص المرخص لهم من قبل الهيئة والمؤسسات المالية األجنبية المؤهلة المرخص لها من قبل الهيئة بالتداول في األسهم الجديدة

بعد إدراجها وتداولها بالسوق.ينبغي قراءة نشرة اإلصدار هذه بالكامل ودراسة قسم «إشعار هام» في صفحة (أ) والقسم ٢ «عوامل المخاطرة»

الواردين فيها بعناية قبل اتخاذ قراراستثماري فيما يتعلق بالحقوق أو باألسهم الجديدة المطروحة.

«تحتوي نشرة اإلصدار هذه على معلومات قدمت ضمن طلب التسجيل وطرح األوراق المالية بحسب متطلبات قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة الصادرة عن هيئة السوق المالية بالمملكة العربية السعودية (المشار إليها بـ»الهيئة») وطلب قبول إدراج األوراق المالية بحسب متطلبات قواعد اإلدراج الخاصة بالسوق المالية السعودية. ويتحمل أعضاء مجلس اإلدارة الذين تظهر أسماؤهم على الصفحة (ج) مجتمعين ومنفردين كامل المسؤولية عن دقة المعلومات الواردة في نشرة اإلصدار هذه، ويؤكدون بحسب علمهم واعتقادهم، بعد إجراء جميع الدراسات الممكنة وإلى الحد المعقول، أنه ال توجد أي وقائع أخرى يمكن أن يؤدي عدم تضمينها النشرة إلى جعل أي إفادة واردة فيها مضللة. وال تتحمل الهيئة والسوق

المالية السعودية أي مسؤولية عن محتويات هذه النشرة، والتعطيان أي تأكيدات تتعلق بدقتها أو اكتمالهاـ وتخليان نفسيهما صراحة من أي مسؤولية مهما كانت عن أي خسارة تنتج عما ورد في هذه النشرة أو عن االعتماد على أي جزء منها».صدرت نشرة اإلصدار هذه بتاريخ ١٤٤٠/٠٥/٢٣هـ (الموافق ٢٠١٩/٠١/٢٩م)

شركة أمانة للتأمين التعاوني هي شركة مساهمة سعودية تأسست بموجب المرسوم الملكي رقم م/٣٥ بتاريخ ١٤٣٠/٠٦/١٠هـ (الموافق ٢٠٠٩/٠٦/٠٣م) ومقيدة في السجل التجاري رقم (١٠١٠٢٨٨٧١١) وتاريخ ١٤٣١/٠٦/١٠هـ (الموافق ٢٠١٠/٠٥/٢٤م). طرح (١٠٫٠٠٠٫٠٠٠) عشرة ماليين سهما عاديا بسعر طرح يبلغ عشرة (١٠) عشرة رياالت سعودية للسهم الواحد («سعر الطرح») من خالل زيادة في رأس مال الشركة من (١٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائة وأربعين مليون ريال سعودي

إلى (٢٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائتي وأربعين مليون ريال سعودي (أي بنسبة زيادة تبلغ ٧١٫٤٪) عن طريق إصدار أسهم حقوق أولوية («الطرح»).

فترة التداول: من يوم اإلثنين ١٤٤٠/٠٥/٢٩هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/٠٤م) إلى يوم اإلثنين ١٤٤٠/٠٦/٠٦هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/١١م)فترة االكتتاب: من يوم اإلثنين ١٤٤٠/٠٥/٢٩هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/٠٤م) إلى يوم الخميس ١٤٤٠/٠٦/٠٩هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/١٤م)

نشرة إصدار حقوق أولوية

شركة أمانة للتأمين التعاوني

المستشار المالي ومدير االكتتاب ومتعهد التغطية

أ

إشعار مهم

تحتوينشرةاإلصدارهذه)»نشرةاإلصدار«(علىتفاصيلوافيةعنشركةأمانةللتأمينالتعاونيوعنأسهمحقوقاألولويةالمطروحةلالكتتاب.نشرة تحتـويها التي المعلـومات إلى تستنـد أنطلبـاتهم المستثمرينعلىأساس معاملة المطروحة،ستتم األسهم لالكتتابفي بطلب التقدم وعنداإلصدارهذهوالتييمكنالحصـولعلىنسخةمنهامنالمقرالرئيسيللشركةومنمديراالكتتابأومنخاللزيارةالمواقعاإللكترونيةلكلمن

.www.cma.org.sa:وموقعهيئةالسوقالماليةwww.alahlicapital.com:والمستشارالماليwww.amana.sa:الشركة

سيتمنشرنشرةاإلصداروالتأكدمنإتاحتهاللجمهورخاللفترةالتقلعن)14(يوماقبلموعدانعقادالجمعيةالعامة)غيرالعادية(الخاصةبزيادةرأسالمال،وفيحالعدمموافقةالجمعيةالعامة)غيرالعادية(خاللستةأشهرمنتاريخموافقةالهيئةعلىتسجيلوطرححقوقاألولويةعدتموافقة

الهيئةملغاة.

وقدقامتالشركةبتعيينشركةاألهليالمالية)»األهليكابيتال«(كمستشارمالي)»المستشارالمالي«(ومديرالالكتتاب)»مديراالكتتاب«(ومتعهدلتغطيةاالكتتاب)»متعهدالتغطية«(وذلكفيمايتعلقبطرحأسهمحقوقاألولويةلزيادةرأسمالالشركةبموجبهذهالنشرة.

تحتوينشرةاإلصدارعلىمعلوماتقدمتبحسبمتطلباتقواعدطرحاألوراقالماليةوااللتزاماتالمستمرةالصادرةعنالهيئة.ويتحملأعضاءمجلساإلدارةالذينتظهرأسماؤهمفيالصفحة)ج(مجتمعينومنفردينكاملالمسؤوليةعندقةالمعلوماتالواردةفينشرةاإلصدارهذه،ويؤكدونبحسبعلمهمواعتقادهم،بعدإجراءالدراساتالممكنةوإلىالحدالمعقول،أنهالتوجدأيوقائعأخرىيمكنأنيؤديعدمتضمينهافينشرةاإلصدارإلىجعلأيإفادةواردةفيهامضللة.والتتحملالهيئةأيمسؤوليةعنمحتوياتهذهالنشرة،والتعطيانأيتأكيداتتتعلقبدقتهاأواكتمالها،وتخلياننفسيهما

صراحةمنأيمسؤوليةمهماكانتعنأيخسارةتنتجعماوردفينشرةاإلصدارهذهأوعناالعتمادعلىأيجزءمنه.

وعلىالرغممنأنالشركةقدقامتبكافةالدراساتالمعقولةللتحريعنصحةالمعلوماتالواردةفيهذهالنشرةفيتاريخإصدارها،إالأنجزءاكبيرامنالمعلوماتالواردةفيهذهالنشرةبخصوصالسوقوالقطاعالذينتعملفيهماالشركةتمالحصولعليهامنمصادرخارجية،ومعأنهاليوجدلدىالشركةأوأيمنمدراءهاأوأعضاءمجلسإدارتهاأوالمستشارالماليأوأيمنمستشاريالشركةالواردةأسماؤهمفيالصفحات)د(و)هـ()»المستشارون«(أيسببلالعتقادبأنالمعلوماتالمتعلقةبالسوقوالقطاعغيردقيقةفيجوهرها،إالأنهلميتمالتحققبصورةمستقلةمنهذه

المعلومات،وبالتالياليمكنتقديمأيالتزامأوإفادةفيمايتعلقبدقةهذهالمعلوماتأواكتمالها.

إنالمعلوماتالتيتضمنتهانشرةاإلصدارهذهكمافيتاريخإصدارهاعرضةللتغيير،السيماأنالوضعالماليللشركةوقيمةأسهماالكتتابيمكنأنتتأثربشكلسلبينتيجةللتطوراتالمستقبليةمثلعواملالتضخمومعدالتالفائدةوالضرائبأوغيرهامنالعواملاالقتصاديةوالسياسيةأوالعواملاألخرىالخارجةعنسيطرةالشركة)راجعالقسم2«عواملالمخاطرة«مننشرةاإلصدار(.واليجوزاعتبارتقديمنشرةاإلصدارهذهأوأيةمعلوماتشفهيةأوكتابيةمتعلقةبأسهمالطرحأوتفسيرهاأواالعتمادعليها،بأيشكلمناألشكال،علىأنهاوعدأوتأكيدأوإقراربشأنتحققأيإيراداتأو

نتائجأوأحداثمستقبلية.

اليجوزاعتبارنشرةاإلصدارهذهبمثابةتوصيةمنجانبالشركةأومنأعضاءمجلسإدارتهاأوأيمنمستشاريهاللمشاركةفيعمليةاالكتتاب.وتعتبرالمعلوماتالموجودةفينشرةاإلصدارهذهذاتطبيعةعامةتمإعدادهابدوناألخذفياالعتباراألهدافاالستثماريةالفرديةأوالوضعالماليأواالحتياجاتاالستثماريةالخاصة.ويتحملكلمستلملنشرةاإلصدارهذه،وقبلاتخاذقرارباالستثمار،مسؤوليةالحصولعلىاستشارةمهنيةمنمستشارماليمرخصلهمنقبلالهيئةبخصوصاالكتتابلتقييممدىمالئمةهذااالستثماروالمعلوماتالواردةبخصوصهفينشرةاإلصدارهذه

لألهدافواألوضاعواالحتياجاتالماليةالخاصةبه.

وسيكونبإمكانالمساهمينالمقيدينوغيرهممنعامةالمستثمرين)»المستثمرينالجدد«(-الذينيجوزلهمتداولالحقوقواالكتتابفياألسهمالجديدة-التداولواالكتتابفيأسهمحقوقاألولويةفيالسوقالماليةالسعودية)»تداول«أو»السوق«(.وتبدأفترةالتداولوفترةاالكتتابفييوماإلثنين1440/05/29هـ)الموافق2019/02/04م(علىأنتنتهيفترةالتداولفييوماإلثنين1440/06/06هـ)الموافق2019/02/11م()»فترةالتداول«(،بينماتستمرفترةاالكتتابحتىنهايةيومالخميس1440/06/09هـ)الموافق2019/02/14م()»فترةاالكتتاب«(.وتجدراإلشارةإلىأنفترةالتداولوفترةاالكتتابسوفتبدآنفينفساليومفيحينتستمرفترةالتداولحتىانتهاءاليومالسادسمنبدايةالفترة،بينماتستمرفترةاالكتتابحتىنهايةاليوم

التاسعمنبدايةنفسالفترة.

سيكونبإمكانالمساهمينالمقيدينتداولحقوقاألولويةخاللفترةالتداولوذلكمنخاللبيعالحقوقالمكتسبةأوجزءمنهاأوشراءحقوقإضافيةعنطريقالسوق.كماسيكونبإمكانالمستثمرينالجددخاللفترةالتداولالقيامبشراءحقوقعنطريقالسوقوبيعالحقوقالتييتمشراؤهاخالل

فترةالتداول.

وسيتاحاالكتتابفياألسهمالجديدةخاللفترةاالكتتابعلىمرحلةواحدةوفقالمايلي:

1 سيتاحفيهذهالفترةلجميعالمساهمينالمقيدينوالمستثمرينالجدداالكتتابفياألسهمالجديدة.-2 سيتاحللمساهمالمقيداالكتتابمباشرةبعددأسهمهخاللفترةاالكتتاب.وفيحالشراءهحقوقاجديدةفسيتاحلهاالكتتاببهابعدانتهاء-

فترةتسويتها)يوميعمل(.3 سيتاحللمستثمرينالجدداالكتتابفياألسهمالجديدةبعدانتهاءفترةتسويتها)يوميعمل(.-4 سيتاحاالكتتابإلكترونياعنطريقالمحفظةاالستثماريةفيمنصاتوتطبيقاتالتداولالتييتممنخاللهاإدخالأوامرالبيعوالشراء-

باإلضافةإلىاالكتتابفيالقنواتوالوسائلاألخرىالمتوفرةلدىالوسيط.

سيكوناالكتتابللمساهمينالمقيدينوعامةالمستثمرينمنالمؤسساتواألفرادخاللالفترةمنيوم1440/05/29هـ)الموافق2019/02/04م(إلىيومالخميس1440/06/09هـ)الموافق2019/02/14م(.

ب

وفيحالتبقيأسهملميكتتببها)”األسهمالمتبقية“(فيمرحلةاالكتتابباإلضافةإلىكسوراألسهم)إنوجدت(فسوفتطرحتلكاألسهمعلىعددمنالمستثمرينذويالطابعالمؤسسي)ويشارإليهمبــ”المؤسساتاالستثمارية“(علىأنتقومتلكالمؤسساتاالستثماريةبتقديمعروضلشراءاألسهمالمتبقية،وسيتماستقبالالعروضابتداءمنالساعة10:00صباحايومالثالثاء1440/06/14هـ)الموافق2019/02/19م(وحتىالساعة5:00مساءمناليومالثانيبتاريخ1440/06/15هـ)الموافق2019/02/20م()ويشارإلىهذاالطرحبـ”الطرحالمتبقي“(وسيتمتخصيصاألسهمالمتبقيةللمؤسساتاالستثماريةذاتالعرضاألعلىثماألقلفاألقل،علىأنيتمتخصيصاألسهمبالتناسبعلىالمؤسساتاالستثماريةالتيتقدمنفسالعرض.وسوفيكونسعراالكتتابفياألسهمالجديدةالتيلميكتتبفيهافيهذهالفترةبحدأدنىسعرالطرح،وإذاكانسعربيعاألسهمغيرالمكتتببهاأعلىمنسعرالطرح،يوزعالفرق)إنوجد(كتعويضلحملةحقوقاألولويةالذينلميقوموابممارسةحقوقهمفياالكتتاببنسبةمايملكونمنحقوق،وستوزعهذهالمبالغعلىمستحقيهاكلبحسبمايستحقهمنمتحصالتبيعاألسهمالمتبقيةوكسوراألسهم)بمايتعدىسعرالطرح(فيموعدأقصاهيوم

األحد1440/06/26هـ)الموافق2019/03/03م(.

ومعمراعاةمتطلباتقواعدطرحاألوراقالماليةوااللتزاماتالمستمرة،تلتزمالشركةتقديمنشرةإصدارتكميليةللهيئةإذاعلمتفيأيوقتبعدتاريخنشرنشرةاإلصدارهذهمنالهيئةوقبلإكتمالالطرح)1(وجودتغيرمهمفيأمورجوهريةواردةفيهذهالنشرة)2(ظهورأيمسائلإضافيةمهمةكانيجبتضمينهافيالنشرة.وباستثناءهاتينالحالتين،فإنالشركةالتعتزمتحديثأوتعديلأيةمعلوماتتتضمنهاهذهالنشرةسواءكانذلكنتيجة

معلوماتإضافيةجديدةأونتيجةحوادثمستقبليةأوغيرذلكتتعلقبالشركةأوالقطاعأوعواملالمخاطرة.

املعلومات املالية

تممراجعةالقوائمالماليةللسنواتالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015ممنقبلشركةالبساموالنمرمحاسبونقانونيونوإستشاريونومكتبالدارلتدقيقالحساباتعبدااهللاالبصريوشركاه)جرانتثورتنالسعودية(،فيحينتممراجعةالقوائمالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2016ممنقبلشركةالبساموالنمرمحاسبونقانونيونوإستشاريونومكتبالنعيملمراجعةاستشاراتزكاةضريبة،وتمتمراجعةالقوائمالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2017موللربعاألولمنسنة2018ممنقبلشركةالبساموشركاهالمتحالفونالمحاسبونوشركةعبدالمجيدبنعبدالقادرأكبرخانوفهدبنمفلح

القحطانيمحاسبونقانونيون.

تماعدادالقوائمالماليةالمدققةللشركةعنالسنواتالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،و2016م،و2017م،وعام2018م)حتى31مارس2018م(المحاسبية للمعايير وفقا وليس السعودي العربي النقد مؤسسة متطلبات تقتضيه )»IFRS“(حسبما المالية بالتقارير الخاصة الدولية للمعايير وفقا

.)“SOCPA”(المتعارفعليهاوالصادرةعنالهيئةالسعوديةللمحاسبينالقانونيين

التوقعات واإلفادات املستقبلية

تمإعدادالتوقعاتواإلفاداتالمستقبليةالتيتتضمنهاهذهالنشرةعلىأسسمبنيةعلىمعلوماتالسوقالمعلنةوالمتاحةللجمهور.وقدتختلفظروفالعملالمستقبليةعناالفتراضاتالمستخدمة،وبالتاليليسهناكأيتأكيدأوضمانفيمايتعلقبدقةأيمنهذهالتوقعاتأواكتمالها،وتؤكدالشركةبأناإلفاداتالواردةفيهذهالنشرةتمتبناءعلىالعنايةالمهنيةالالزمة.تمثلبعضالتوقعاتالواردةفينشرةاإلصدار»إفاداتمستقبلية«.ويستدلعلىهذهاإلفاداتالمستقبليةعنطريقاستخدامبعضالكلماتمثل»يخطط«،»يقدر«،»يعتقد«،»يتوقع«،»يمكن«،»قد«،»ينوي«،»يعتزم«،»سوف«،

»ينبغي«،»منالمتوقع«،»سيكون«أوصيغالنفيلهذهالمفرداتوغيرهامنالمفرداتالمقاربةأوالمشابهةلهافيالمعنى.

وتعكسهذهاإلفاداتالمستقبليةوجهاتالنظرالحاليةللشركةفيمايتعلقبأحداثمستقبلية،ولكنهاليستضمانالألداءالمستقبلي،حيثإنهناكالعديدمنالعواملالتيقدتؤثرعلىاألداءالفعليللشركةأوإنجازاتهاأوالنتائجالتيتحققهاوتؤديإلىاختالفهابشكلكبيرعماكانمتوقعاصراحةأوضمنا.وقدتماستعراضبعضالمخاطروالعواملالتييمكنأنتؤديإلىمثلهذاالتأثيربصورةأكثرتفصيالفيأقسامأخرىمنهذهالنشرة)راجعقسم2»عواملالمخاطرة«(.فإذاماتحققواحدأوأكثرمنهذهالمخاطرأواألموراالحتماليةأوثبتعدمصحةأودقةأيمناالفتراضاتالتيتماالعتمادعليها،فإنالنتائجالفعليةقدتختلفبشكلجوهريعنتلكالتيتمتوقعهاأوتقديرهاأواالعتقادبهاأوالتخطيطلهاأوافتراضها

فيهذهالنشرة.

معمراعاةمتطلباتقواعدطرحاألوراقالماليةوااللتزاماتالمستمرة،يجبعلىالشركةتقديمنشرةإصدارتكميليةإلىالهيئةإذاعلمتالشركةفيأيوقتمنتاريخنشر)نشرةاإلصدارهذه(وقبلإكتمالالطرحبأيمناآلتي:)1(وجودتغييرمهمفيأمورجوهريةواردةفينشرةاإلصدارأو)2(ظهورأيمسائلمهمةكانيجبتضمينهافينشرةاإلصدار.وفيماعدااألحوالالمشارإليهاأعاله،فإنالشركةالتعتزمتحديثأوتعديلأيمعلوماتمتعلقةبأيقطاعأوسوقأوبياناتتطلعاتمستقبليةتتضمنهاهذهالنشرةسواءكانذلكنتيجةمعلوماتجديدةأونتيجةأحدثمستقبليةأوخالفذلك.ونتيجةلهذهالمخاطر،وللمخاطراألخرى،واألمورغيرالمتيقنة،واالفتراضات،فإناألحداثوظروفالتطلعاتالمستقبليةالمبينةفيهذهالنشرةقدالتحدثعلىالنحوالذيتتوقعهالشركة،أوربماالتحدثإطالقا،وعليهفإنهيجبعلىالمستثمرينالمحتمليندارسةجميعبياناتالتطلعاتالمستقبلية

علىضوءهذهالتفسيرات،مععدماالعتمادغيرالالزمعلىبياناتالتطلعاتالمستقبلية.

ج

دليل الرشكة

مجلسإدارةالشركةالمعينبتاريخ2016/05/01م*

عدداالسهمالنسبة**

العمر الجنسية التمثيل/اسمالممثل العضوية المنصب غيراالسم

مباشر مباشر

175٫000 - ٪1٫25 52 سعودي الجمهور غيرتنفيذي/مستقل رئيسمجلساإلدارة محمودمحمدالطوخي

437 - ٪0٫003121 58 سعودي الجمهور غيرتنفيذي/مستقل نائبرئيسمجلساإلدارة

عبداهللاعثمانالموسى

437 - ٪0٫003121 64 سعودي الجمهور غيرتنفيذي/مستقل عضومجلساإلدارة أسامةمحمدمكيالكردي

437 - ٪0٫003121 43 كويتي الجمهور غيرتنفيذي/مستقل عضومجلساإلدارة هيثمتوفيقالفريح

2٫625 - ٪0٫01875 52 سعودي الجمهور غيرتنفيذي/غيرمستقل

عضومجلساإلدارة عبدالرحمنعبداهللاالسكران

60٫312 - ***٪0٫4308 59 لبناني الجمهور غيرتنفيذي/غيرمستقل

عضومجلساإلدارة ميشالبييرفرعون

23٫318 - ٪0٫166557 48 لبناني الجمهور غيرتنفيذي/غيرمستقل

عضومجلساإلدارة لوسيانلوسيانلطيف

المصدر:شركةأمانة*بتاريخ2016/05/01موافقتالجمعيةالعامةعلىتشكيلمجلسإدارةالشركة)للدورةالثالثة(لمدةثالثسنواتتبدأمن)2016/05/16م(وذلكبعدحصولالشركةعلىعدمممانعةمؤسسةالنقدعلىتعييناألعضاءأعاله،باإلضافةإلى3أعضاءاخرينوهمالسادة)فريددانيالقهوجيوصالجعبدالهاديالقحطانيوعبدالعزيزإبراهيمالخميس(حيثأنعدداألعضاءالمطلوبتعيينهموقتهاكان)10(أعضاءبحسبالنظاماألساسي.هذاوتجدراإلشارةبأنهبتاريخ2017/04/12متقدمفريددانيالقهوجيباستقالتهمنعضويةالمجلسواللجانالتابعةله،وفي2017/06/18متمتعديلالمادة)15(منالنظاماألساسيالخاصةبعددأعضاءالمجلسليصبحعدداألعضاء)7(بدالمن)10(أعضاء.بناءاعليه،تقدمكلمنصالحعبدالهاديالقحطاني)بتاريخ2017/11/01م(وعبدالعزيزإبراهيمالخميس)بتاريخ2017/12/11م(باستقالتهمامنعضويةالمجلسواللجانالتابعةلهوكانقدسبقذلكاستقالةعبدالعزيزإبراهيمالخميسمن

رئاسةالمجلسبتاريخ2017/02/20موتمقبولهامنالمجلسبتاريخ2017/03/14معلىأنتسريبدءامنتاريخ2017/04/02م.**وفقسجلالمساهمينكمابتاريخ2018/06/26م.

swap(ابرمهامعالبنكالعربي. arrangement(بموجباتفاقيةمبادلة***

الشركة

شركةأمانةللتأمينالتعاونيالرياض،شارعصالحالديناأليوبي)مركزبالتينيوم-الدورالثاني(ص.ب:27986،الرياض11427

المملكةالعربيةالسعوديةهاتف:4757700)11(966+فاكس:4757722)11(966+

www.amana.sa:الموقعإلكتروني[email protected]:البريدإلكتروني

ممثليالشركةالمفوضين

عبداهللاعثمانالموسى)نائبرئيسمجلساإلدارة(

عنوانالعمل:الرياض،شارعصالحالديناأليوبي)مركزبالتينيوم-الدورالثاني(ص.ب:27986،الرياض11427

المملكةالعربيةالسعوديةجوال:966505237699+

هاتف:4757700)11(966+فاكس:4757722)11(966+

www.amana.sa:موقعإلكتروني[email protected]:بريدإلكتروني

سليمانبنمحمودهالل)الرئيسالتنفيذي(



هاتف:4757700)11(966+فاكس:4757722)11(966+


فيصلعبداهللاالقاسم)سكرتيرمجلساإلدارةومديراإللتزام(



هاتف:4757700)11(966+فاكس:4757722)11(966+


د

السوقالماليةالسعودية-سوقاألسهم«تداول»

شركةالسوقالماليةالسعودية)«تداول»(أبراجالتعاونية،700طريقالمكفهد

ص.ب:60612،الرياض11555المملكةالعريةالسعودية

هاتف:2189999)11(966+فاكس:2189133)11(966+

[email protected]:البريداإللكترونيwww.tadawul.com.sa:الموقعاإللكتروني

املستشارون

المستشارالماليومديراالكتتابومتعهدالتغطية

شركةاألهليالمالية)«األهليكابيتال»(المبنىاإلقليميللبنكاألهليالتجاري

طريقالملكسعودص.ب:22216،الرياض11495

المملكةالعربيةالسعودية+966)11(874 هاتف:7118+966)11(406 فاكس:0051

www.alahlicapital.com:موقعإلكتروني[email protected]:البريداإللكتروني

المستشارالقانوني

شركةالصالحوالسهلي)«للمحاماةواالستشاراتالقانونية»(مركزالسيفالتجاري-طريقالملكعبداهللا

ص.ب:90217،الرياض11613المملكةالعربيةالسعودية

هاتف:2054555)11(966+فاكس:2054222)11(966+

www.ssfirm.com:الموقعاإللكتروني[email protected]:البريداإللكتروني

المحاسبينالقانونيين)للسنةاملاليةاملنتهيةيف2015/12/31م(

شركةإبراهيمأحمدالبساموشريكهمحاسبونقانونيون)المحاسبونالمتحالفون(*الرياضحيالسليمانية-شارعاألميرعبدالعزيزبنمساعد

ص.ب:69658الرياضالمملكةالعربيةالسعودية

هاتف:2065333)11(966+فاكس:2065444)11(966+

www.pkfalbassam.com:موقعإلكتروني[email protected]:بريدإلكتروني

الدارلتدقيقالحساباتعبدااهللاالبصريوشركاه)جرانتثورنتونالدولية(شارعالعلياالعام-مجمعالموسىالتجاري-البرجالرابع-الطابقالسابع

ص.ب:2195الرياض11451المملكةالعربيةالسعودية

هاتف:4630680)11(966+فاكس:4645939)11(966+

www.aldaraudit.com:موقعإلكتروني[email protected]:بريدإلكتروني

)للسنةاملاليةاملنتهيةيف2016/12/31م(شركةإبراهيمأحمدالبساموشريكهمحاسبونقانونيون)المحاسبونالمتحالفون(*

الرياضحيالسليمانية-شارعاألميرعبدالعزيزبنمساعدص.ب:69658الرياض11557



هـ

المحاسبينالقانونيين)للسنةاملاليةاملنتهيةيف2016/12/31م(

مكتبالنعيمللمراجعةواالستشاراتالزكويةوالضريبة**الرياضحىالضباط-شارعصالحالديناأليوبي

ص.ب:26991الرياض11496المملكةالعربيةالسعودية

هاتف:8784474)11([email protected]:بريدإلكتروني


الرياضحيالسليمانية-شارعاألميرعبدالعزيزبنمساعدص.ب:69658الرياض11557



شركةعبدالمجيدبنعبدالقادرأكبرخانوفهدبنمفلحالقحطانيمحاسبونقانونيونصندوقبريد241975،الرياض11322

المملكةالعربيةالسعوديةهاتف:920004923)11(966+

www.mqa-cpa.com:موقعإلكتروني[email protected]:بريدإلكتروني


الرياضحيالسليمانية-شارعاألميرعبدالعزيزبنمساعدص.ب:69658،الرياض11557



شركةعبدالمجيدبنعبدالقادرأكبرخانوفهدبنمفلحالقحطانيمحاسبونقانونيونص.ب:241975،الرياض11322

المملكةالعربيةالسعوديةهاتف:920004923)11(966+

www.mqa-cpa.com:موقعإلكتروني[email protected]:بريدإلكتروني

مستشارالعنايةالمهنيةالماليةبرايسوترهاوسكوبرزبرجالمملكة-الدور21

طريقالملكفهدص.ب:8282،الرياض11482+966)11(211 هاتف:0400+966)11(211 فاكس:0401

www.pwc.com/middle-east:الموقعاإللكتروني[email protected]:بريدإلكتروني

الخبيراالكتواريشركةمنارسيجمالالستشاراتالمالية

ص.ب:341905،الرياض11333المملكةالعربيةالسعودية

هاتف:559444777)11(966+فاكس:2112423)11(966+

www.manarsigma.com:الموقعاإللكتروني[email protected]:بريدإلكتروني

Manar Financial Consulting

Sigma

*مالحظة:تمتغييراسممراجعحساباتالشركةمن”شركةالبساموالنمرمحاسبونقانونيونوإستشاريون“إلى”شركةإبراهيمأحمدالبساموشريكهمحاسبونقانونيون)المحاسبونالمتحالفون(.

**مالحظة:إنمكتبالنعيم)للمراجعةواالستشاراتالزكويةوالضريبية(متوقفعنالعملوتمتتصفيته.

تنويه:قدمالمستشارونالواردةأسمائهمأعالهموافقتهمالخطيةعلىاإلشارةإلىاسمائهموشعاراتهموعلىتضمينإفاداتهمبالشكلوالمضمونالواردينفينشرةاإلصدارهذه،ولميتمسحبتلكالموافقةحتىتاريخإصدارهذهالنشرة.واليوجدأليمنالمستشارينأعالهأوشركاتهمالتابعةأومساهميهمأوأعضاءمجلسإداراتهمأوأيمنأقربائهمأسهماأومصلحة

مهماكاننوعهافيالشركةحتىتاريخهذهالنشرة.

و

ملخص الطرح

يجبعلىالمستثمرينالمحتملينقراءةومراجعةنشرةاإلصداركاملهقبلاتخاذقرارهماالستثماريالمتعلقباالكتتابأوبالتداولفيأسهمحقوقاألولوية،حيثأنملخصالطرحغيركافيالتخاذقراراستثماريومنالضروريمراعاةماوردفيقسم»إشعارمهم«وقسم»عواملالمخاطرة«منهذه

النشرة،وفيمايليملخصعنالطرح:

وتاريخ»الشركة«أو»أمانة« )م/35( رقم الملكي المرسوم بموجب تأسيسها تم عامة( )مساهمة التعاونيهيشركةسعودية للتأمين أمانة شركة1430/06/10هـ)الموافق2009/06/03م(وقرارمجلسالوزراءرقم)88(وتاريخ1430/06/08هـ)الموافق2009/06/03م(والقرار 2009/09/12م( )الموافق ـــ 1430/09/22ه وتاريخ )102030094185-01( رقم لالستثمار العامة الهيئة وترخيصالوزاريبإعالنتأسيسالشركةرقم)18/ق(وتاريخ1431/06/03هـ)الموافق2010/05/17م(وترخيصمؤسسةالنقدرقم

)تمن/20107/30(وتاريخ1431/07/24هـ)الموافق2010/07/06م(.وفقشهادةالسجلالتجاريإننشاطالشركةهومزاولةأعمالالتأمينالتعاونيبموجبترخيصمؤسسةالنقدالعربيالسعوديأنشطةالشركة

رقم)من/30/20107(بتاريخ1431/07/24هـ)الموافق2010/07/06م(.لدىالشركةمساهمواحديملكنسبة)5٪(أوأكثرمنأسهمالشركةوهوشركةأمانةالخليجللتأمين)شركةمساهمةبحرينيةكباراملساهمني

مقفلة(التيتملك)5٫880٫000(سهمأيمانسبته)18٫375٪(منأسهمالشركة.الغرضمنإصدارأسهمحقوق

األولويةتهدفالشركةمنخاللزيادةرأسمالهاعنطريقطرحأسهمحقوقأولويةدعمالمركزالماليللشركةمنخاللرفعمعدالتوهوامشالمالءةبهدفاإليفاءبمتطلباتالمالءةالماليةوفيتمويلالزيادةفيالوديعةالنظاميةالمفروضةعلىالشركةمن

مؤسسةالنقد)وذلكبسببزيادةرأسمالالشركة(وفيتطويرأعمالهاوتنميةنشاطالشركةوعملياتهاالمستقبلية.إجمالياملتحصالتاملتوقع

احلصولعليهاوحتليلووصفاالستخداماملقترحلهابشكل

منفصل

سيتمزيادةرأسمالالشركةمن)140٫000٫000(مائةوأربعينمليونريالسعوديإلى)240٫000٫000(مائتيوأربعينمليونوثالثمائةوستةوأربعونألفا ريالسعودي،ويتوقعأنتبلغصافيمتحصالتاالكتتاب)94٫346٫950(أربعةوتسعونمليوناوتسعمائةوخمسونريالسعوديبعدخصممصاريفالطرحالبالغة)5٫653٫050(خمسماليينوستمائةوثالثةوخمسونألفاوخمسونريالسعوديمنإجماليمتحصالتاالكتتابالبالغة)100٫000٫000(مائةمليونريالسعودي.تمثلمصاريفالطرحأتعابكلمنالمستشارالماليومديراالكتتابومتعهدالتغطيةوالمستشارالقانونيومستشارالعنايةالمهنيةالماليةباإلضافةإلىمصاريفالتسويقوالمصاريفاألخرىالمتعلقةباالكتتاب،وسيتماستخدامصافيمتحصالتاالكتتاببشكلرئيسيمنقبلالشركةلدعمهامشوغطاءالمالءةالماليةبهدفاإليفاءبمتطلباتالمالءةالماليةالتيتفرضهامؤسسةالنقدعلىشركاتالتأمينالعاملةبالمملكةالعربيةالسعوديةوفيتمويلالزيادةفيالوديعةالنظاميةالمفروضةعلىالشركةمنمؤسسةالنقد

”استخداممتحصالتاالكتتاب“(. وذلكبسببزيادةرأسمالالشركة)لمزيدمنالتفاصيلفضالراجعقسم16التعديالتاجلوهريةالتيطرأتعلىاملعلوماتالتيمتاإلفصاح

عنهايفاخرنشرةإصدار

إنأبرزالتغيراتالتيطرأتعلىالمعلوماتالمطلوبةبمقتضىالملحق)9(لقواعدطرحاألوراقالماليةوالتيتغيرتمنذموافقةالهيئةعلىاخرنشرةإصدارألسهمالشركةاالطرحاألولي”IPO“التيصدرتبتاريخ2010/02/28م)ولمزيدمنالمعلومات

”المعلوماتالقانونية“( يرجىمراجعةالقسم9)140٫000٫000(مائةوأربعينمليونريالسعودي.رأسمالالشركةقبلالطرح

عدداألسهمالقائمةواملصدرةقبلالطرح

)14٫000٫000(أربعةعشرمليونسهمعاديمدفوعةالقيمةبالكامل.

زيادةرأسمالالشركةمنخاللإصدارأسهمحقوقأولوية.طبيعةالطرح

)10(عشرةريالسعوديللسهمالواحد.القيمةاالسمية

الزيادةفيرأسمالالشركةستكونمن)140٫000٫000(مائةوأربعينمليونريالسعوديإلى)240٫000٫000(مائتيوأربعينزيادةرأساملالمليونريالسعودي.

إجماليعدداألسهماجلديدةاملطروحةلالكتتاب

)10٫000٫000(عشرةمليونسهمعادي.

)71٫4٪(.نسبةالزيادةيفرأساملال

10رياالتسعوديةللسهمالواحد.سعرالطرح

)100٫000٫000(مائةمليونريالسعودي.القيمةاإلجماليةللطرح

عدداألسهماجلديدةاملتعهدبتغطيتها

)10٫000٫000(عشرةمليونسهمعادي.

إجماليقيمةاألسهماجلديدةاملتعهدبتغطيتها

)100٫000٫000(مائةمليونريالسعودي.

جميعحملةحقوقاألولويةمنالمساهمينالمقيدينأومنعامةالمستثمرينمنالمؤسساتواألفرادممنقاموابشراءحقوقاألشخاصاملستحقوناالولويةخاللفترةالتداول.

سيتمتخصيصاألسهمفييوماألحد1440/06/19هـ)الموافق2019/02/24م(.تاريخالتخصيص

سيتمتخصيصاألسهملكلمستثمربناءعلىعددالحقوقالتيمارسهابشكلصحيحومكتمل.وبالنسبةلكسوراألسهم،فسوفطريقةالتخصيصاألسهم طرح سعر إجمالي تسديد يتم سوف المتبقي. الطرح فترة خالل االستثمارية المؤسسات على وطرحها جمعها يتمالمتبقيةللشركة،وتوزعباقيمتحصالتبيعاألسهمالمتبقيةوكسوراألسهم)بمايتعدىسعرالطرح(علىمستحقيهاكلحسبوأحكام »شروط 12 القسم مراجعة )الرجاء 2019/01/31م(، )الموافق 1440/05/25هـــ يوم أقصاه موعد في يستحقه ما

وتعليماتاالكتتاب«(.تبدأمنيوماإلثنين1440/05/29هـ)الموافق2019/02/04م(وتستمرإلىيوماإلثنين1440/06/06هـ)الموافق2019/02/11م(فترةالتداول

ويجوزخاللهذهالفترةلجميعحملةحقوقاألولوية-سواءمساهمينمقيديينأومستثمرينجددالقيامبتداولحقوقاألولوية.

ز

تليهاأحقيةأرباحاألسهماجلديدة التي المالية والفترات الجديدة تاريخإصداراألسهم وتدفعهامن الشركة تعلنعنها أرباح أية الجديدة تستحقاألسهم)ولمزيدمنالتفاصيلحولاألحكاموالتعليماتالخاصةبتوزيعاألرباحيرجىمراجعةالقسم15(.

أسهمالشركةأسهمعاديةمنفئةواحدةوليسأليمساهمأيةحقوقتصويتتفضيلية،حيثيمنحكلسهمحاملهالحقفيحقوقالتصويتصوتواحد،ولكلمساهمحقحضورالجمعيةالعامةللمساهمينوالتصويتعلىقراراتها.ويجوزللمساهمتفويضمساهمآخر،منغيرأعضاءمجلسإدارةالشركةأوموظفيها،لينوبعنهفيحضوراجتماعاتالجمعيةالعامةوالتصويتعلىقراراتها

)ولمزيدمنالتفاصيلحولالحقوقالمرتبطةبحملةاألسهمفضالراجعالقسم9»المعلوماتالقانونية«منهذهالنشرة(.القيوداملفروضةعلىتداول

األسهماليوجدأيةقيودمفروضةعلىتداولبأسهمالشركة،باستثناءالقيودالتنظيميةالمفروضةعلىاألسهمالمدرجةبشكلعام.

المساهموناألسهمالتيسبقللمصدرإدراجها اكتتب السوقحيث بتاريخ2010/06/13مفي مليونسهمعادي اثنانوثالثون الشركة)32٫000٫000( أدرجتالمؤسسونبمانسبته60٪مناألسهم)مجموعه)19٫200٫000(تسعةعشرمليونومائتيألفسهمبقيمة)192٫000٫000(مائةواثنانوتسعونمليونريالسعودي(وتمطرحعدد)12٫800٫000(اثناعشرمليونوثمانمئةألفسهمبقيمة)128٫000٫000(مائةوثمانيةوعشرونمليونريالسعوديأيمانسبته40٪منرأسالماللالكتتابالعام.وبتاريخ1438/05/22هـ)الموافق2017/02/19م(وافقتالجمعيةالعامةللمساهمين)الغيرعادية(علىتخفيضرأسمالالشركةمن)320٫000٫000(ثالثمائةوعشرونمليونريالسعوديليصبح)140٫000٫000(مائةوأربعونمليونريالسعوديوذلكبإلغاء)18٫000٫000(ثمانيةعشرمليونسهمإلطفاءالخسائرالمتراكمةوالتيتمثل)56٫25٪(منرأسالمالكمابتاريخ2016/06/30م،وذلكإلعادةهيكلةرأسمالالشركةتماشيامعمتطلباتهامشالمالءةالماليةونظامالشركاتالجديد،ليصبحرأسمالالشركةبعدالتخفيض)140٫000٫000(مائةوأربعونمليونريالسعوديبعدد)14٫000٫000(أربعةعشرمليونسهمعادي)نقدي(.هذامعالعلم،بأنالشركةقدسبقلهاأنحصلتعلىموافقةمؤسسةالنقدعلىالتخفيضبموجبخطابرقم)381000010857(وتاريخ

1438/01/26هـ)الموافق2016/10/27م(وموافقةالهيئةبتاريخ1438/03/26هـ)الموافق2016/12/25م(.تمتعديلسعرسهمالشركةفيالسوقالماليةإلى)17٫26(ريالسعوديللسهموذلكقبلتداولاليومالتاليليومانعقادالجمعيةالسعراملعدل

العامةغيرالعاديةوبعدموافقةالمساهمينفيالشركةعلىزيادةرأسالمالويمثلذلكانخفاضبسعرالسهمبمقدار)5٫18(ريالسعوديللسهمالواحد.

المساهمونالمالكونلألسهمبنهايةتداوليومانعقادالجمعيةالعامة)غيرالعادية(بتاريخيوماإلثنين1440/05/22هـ)الموافقاملساهموناملقيدون2019/01/28م(الخاصةبزيادةرأسالمالوالمقيدونفيسجلالشركةبنهايةتداولثانييومتداوليليانعقادالجمعيةالعامة

غيرالعادية.عامةالمستثمرينمناألفرادوالمؤسسات-غيرالمساهمينالمقيدين-ممنقاموابشراءحقوقاألولويةخاللفترةالتداول.املستثمروناجلدد

المساهمونالمقيدونوالمستثمرونالجدد.املستثمروناملستهدفون

هيأوراقماليةقابلةللتداولتعطيلحاملهاأحقيةاالكتتابفياألسهمالجديدةالمطروحةبعدالموافقةعلىزيادةرأسالمال،حقوقاألولويةوهوحقمكتسبللمساهمينالمالكينلألسهمبنهايةتداوليومانعقادالجمعيةالعامةغيرالعاديةالخاصةبزيادةرأسالمالوالمقيدينبسجلمساهميالشركةبنهايةثانييومتداوليليتاريخانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.ويعطيكلحقلحاملهأحقيةاالكتتاببسهمواحدجديد،وذلكبسعرالطرح.وسيتمإيداعحقوقاألولويةفيمحافظالمساهمينالمقيدينبعدانعقادالجمعيةالعامةغيرالعاديةاخذافياالعتبارإجراءاتالتسوية.وستظهرالحقوقفيمحافظالمساهمينالمقيدينتحترمز

جديدخاصبحقوقاألولويةوسيتمإشعارالمساهمينالمقيدينبإيداعالحقوقفيمحافظهم.)10٫000٫000(عشرةمليونسهمعادينتيجةلزيادةرأسالمال.األسهماجلديدة

يمنحكلمساهممقيد)0٫71(حق/حقوقعنكلسهمواحديملكهوهذاالمعاملهوناتجقسمةعدداألسهمالجديدةعلىعددمعاملاألحقيةاألسهمالحاليةللشركة.

)10٫000٫000(عشرةمليونحق.عددحقوقاألولويةاملصدرة

عدداألسهماملصدرةبعدزيادةرأساملال

)24٫000٫000(أربعةوعشرينمليونسهمعادي.

رأسمالالشركةبعدزيادةرأساملال

)240٫000٫000(مائتيوأربعينمليونريالسعودي.

تبلغقيمةتكاليفالطرححوالي)5٫653٫050(خمسماليينوستمائةوثالثةوخمسونألفاوخمسونريالسعودي.)فضالراجعتكاليفالطرحالقسم)6(»استخداممتحصالتالطرح«(.

صايفمتحصالتاالكتتاببعدخصمتكاليفالطرح

منالمتوقعأنيبلغصافيمتحصالتاالكتتابمبلغ)94٫346٫950(أربعةوتسعونمليوناوثالثمائةوستةوأربعونألفاوتسعمائةوخمسونريالسعوديوذلكبعدخصمجميعتكاليفاالكتتابوالبالغةحوالي)5٫653٫050(خمسماليينوستمائةوثالثة

وخمسونألفاوخمسونريالسعودي.المساهمونالمالكونلألسهميومانعقادوالمقيدونفيسجلالشركةبنهايةتداولثانييومتداوليليانعقادالجمعيةالعامةغيرتاريخاألحقية

العاديةالخاصةبزيادةرأسالمالوذلكبتاريخيوماإلثنين1440/05/22هـ)الموافق2019/01/28م(.)الموافقفترةاالكتتاب 1440/06/09هـــــ الخميس يــوم إلــى وتستمر 2019/02/04م( )الموافق 1440/05/29هـــــ اإلثنين يــوم من تبدأ

2019/02/14م(ويجوزخاللهذهالفترةلجميعحملةحقوقاألولوية-سواءمساهمينمقيديينأومستثمرينجددممارسةحقهمباالكتتابفياألسهمالجديدة.

األسهمالمتبقيةالتيلميتماالكتتاببهاخاللفترةاالكتتاب.األسهماملتبقية

ح

تطرحاألسهمالمتبقيةعلىعددمنالمستثمرينذويالطابعالمؤسساتي)ويشارإليهمبـ)المؤسساتاالستثمارية«(علىأنتقومالطرحاملتبقيتلكالمؤسساتاالستثماريةبتقديمعروضشراءلألسهمالمتبقيةوسيتماستقبالالعروضابتداءمنالساعة10:00صباحامنيومالثالثاء1440/06/14هـ)الموافق2019/02/19م(وحتىالساعة5:00مساءمناليومالتالي1440/06/15هـ)الموافق2019/02/20م()ويشارإلىهذاالطرحبـ”الطرحالمتبقي“(،وسيتمتخصيصاألسهمالمتبقيةللمؤسساتاالستثماريةذاتالعرضاألعلىثماألقلفاألقل)شريطةأناليقلعنسعرالطرح(علىأنيتمتخصيصاألسهمبالتناسبعلىالمؤسسات

االستثماريةالتيتقدمنفسالعرض.أمابالنسبةلكسوراألسهم،فسيتمإضافتهالألسهمالمتبقيةومعاملتهابالمثل.سيتمدفعمبالغالتعويضالنقديلألشخاصالمستحقينالذينلميمارسواحقهمفياالكتتابكلياأوجزئيافياألسهمالجديدةدفعمبالغالتعويض)إنوجدت(

ولمستحقيكسوراألسهممندونأياستقطاعاتفيموعدأقصاهيوماألحد1440/06/26هـــ)الموافق2019/03/03م(،علمابأنمبالغالتعويضالنقديتمثلمتحصالتبيعاألسهمالمتبقيةوكسوراألسهم)بمايتعدىسعرالطرح(منعمليةالطرح

المتبقي.لتنظيمعمليةتداولحقوقاألولويةبوضعرمزمنفصللحقوقاألولويةبحيثيكونمستقالعنإدراجوتداولحقوقاألولوية آليات تقوم»تداول«بتجهيز

رمزاألسهمالحاليةللشركةعلىشاشةتداول،ويملكالمساهمونالمقيدونخاللفترةتداولحقوقاألولويةالخياراتالتالية:االحتفاظبالحقوقالمكتسبةكمابتاريخاألحقيةوممارسةاالكتتابفيهابيعالحقوقالمكتسبةأوجزءمنهاشراءحقوقإضافيةمنخاللالسوقعدمالقيامبأيشيءممايتعلقبحقوقاألولويةسواءببيعهاأوممارسةحقاالكتتابفيها،وفيهذهالحالةسيتمطرحاألسهم

المتبقيةفيفترةالطرحالمتبقينتيجةلعدمممارسةتلكالحقوقوبالتالي األولوية، تداولحقوق فترة انتهاء بعد التداول للشركةعلىشاشة األولوية رمزحقوق بإلغاء ”تداول“ نظام وسيقوم

سيتوقفتداولحقوقاألولويةمعانتهاءتلكالفترة.هذاوتؤكدالشركةبأنهليسلديهاأسهممدرجةفيأيأسواقأخرىبخالفسوقاألسهمالسعودية.

يمكناالكتتابباستخداممنصاتالتداولالتييتممنخاللهاإدخالأوامرالبيعوالشراء،إضافةإلىإمكانيةاالكتتابمنخاللطريقةاالكتتابأيوسائلأخرىيوفرهاالوسيطللمستثمرين.

قياماألشخاصالمستحقينباالكتتابفيأسهمحقوقاألولويةباالكتتابلدىفروعالوسطاءأوعنطريقاالكتتابالكترونياعبرممارسةاالكتتابيفحقوقاألولويةمواقعومنصاتالوسطاءااللكترونيةالتيتتيحهذهالخدماتللمكتتبين.ويمكنلألشخاصالمستحقينممارسةحقوقاألولوية

كالتالي:يحقللمساهمينالمقيدينخاللفترةاالكتتابممارسةالحقوقالممنوحةلهمفيتاريخاألحقيةوأيحقوقإضافيةقاموا

بشرائهاخاللفترةالتداولعنطريقاالكتتابفياألسهمالجديدة.كمايحقلهمعدماتخاذأيإجراءبخصوصالحقوقالتييملكونها.

يحقللمستثمرينالجددخاللفترةاالكتتابممارسةالحقوقالتيقاموابشرائهاخاللفترةالتداولعنطريقاالكتتابفياألسهمالجديدة.كمايحقلهمعدماتخاذأيإجراءبخصوصالحقوقالتييملكونها.

وفيحالعدمقيامأيمنالمساهمينالمقيدينأوالمستثمرينالجددبممارسةحقهمفياالكتتابفياألسهمالجديدةخاللفترةاالكتتاب،فسيتمطرحاألسهمالمرتبطةبتلكالحقوقفيفترةالطرحالمتبقي.

تعكسالقيمةاإلرشاديةللحقالفرقبينالقيمةالسوقيةلسهمالشركةخاللفترةالتداولوسعرالطرح،وستقومتداولباحتسابقيمةاحلقاإلرشاديةونشرقيمةالحقاإلرشاديةعلىالموقعااللكترونيلتداولوبشكلمستمرخاللفترةالتداولمتأخرةبخمسدقائق.إضافةإلى

مزوديخدماتالسوقحتىيتسنىللمستثمريناالطالععلىالقيمةاإلرشاديةللحقعندإدخالاألوامر.هيكسوراألسهمالتيسيتمجمعهاوطرحهامعاألسهمالمتبقيةخاللفترةالطرحالمتبقي.كسوراألسهم

هوالسعرالذييتمالتداولبهعلمابأنهيحددمنخاللآليةالعرضوالطلب،وبالتاليفإنهقديختلفعنقيمةالحقاإلرشادية.سعراحلق

سوفيتمإعادةفائضاالكتتاب)إنوجد(إلىالمكتتبيندونأيعموالتأواستقطاعاتمنمديراالكتتابوسوفيتمردالفائضإعادةالفائضمناالكتتابفيموعدأقصاهيوماألحد1440/06/26هـ)الموافق2019/03/03م(.

يبدأتداولاألسهمالجديدةفيتداولبعداستكمالاإلجراءاتالمتعلقةبتسجيلاألسهمالجديدةوتخصيصهاوإدراجها.تداولاألسهماجلديدة

القيوداملفروضةعلىتداولاحلقوق)إنوجدت(

اليوجدحالياأيقيودتنظيميةمفروضةعلىتداولالحقوقمنقبلأيمنمساهميالشركة.

ينطوياالستثمارفيأسهمحقوقاألولويةعلىمخاطرمعينة،ويمكنتصنيفهذهالمخاطرإلى:)1(مخاطرتتعلقبأعمالعواملاملخاطرةالشركة،)2(مخاطرتتعلقبالسوقو)3(مخاطرتتعلقباألسهمالجديدة،وقدتمتمناقشةعواملالمخاطرةهذهفيالقسم2

»عواملالمخاطرة«منهذهالنشرةويتوجبدراستهابعنايةقبلاتخاذالقرارباالستثمارفيأسهمحقوقاألولوية.شروطاالكتتابيفأسهمحقوق

األولويةيجبعلىاألشخاصالمستحقينالراغبينفياالكتتابباألسهمالجديدةاستيفاءشروطاالكتتابذاتالصلة)ولالطالععلى

“شروطوأحكاموتعليماتاالكتتاب“منهذهالنشرة(. شروطوأحكاموتعليماتاالكتتابيرجىمراجعةالقسم12يتمبتقديمطلبلدىالهيئةلتسجيلوطرحأسهمحقوقاألولويةفيسوقاألسهمالسعودية،وقدقدمتالشركةكافةالموافقاتتسجيلوتداولاألسهم

والمستنداتالتيطلبتهاالهيئةفيمايتعلقبنشرةاإلصداروكافةالمتطلباتالالزمةلطرحاألسهم.إناألسهمالحاليةمسجلةالنهائية التخصيص الماليةعقبعملية السوق تداولاألسهمفي يبدأ أن المتوقع السعودية،ومن ومدرجةفيسوقاألسهم

لألسهموإيداعهافيمحافظالمكتتبين،واالنتهاءمنجميعالمتطلباتذاتالعالقة.

تنويه:ينبغيقراءةومراجعةقسمي»اشعارمهم«و»عواملالمخاطرة«الواردينفينشرةاإلصدارهذهبعنايةتامةقبلاتخاذأيقرارباالستثمارفيأسهمحقوقاألولويةالخاضعةلهذهالنشرة.

ط

التواريخ املهمة وإجراءات االكتتاب

التـــــــــاريخالحدث

انعقادالجمعيةالعامةغيرالعاديةالمتضمنةالموافقةعلىزيادةرأسالمالوتحديدتاريخاألحقيةوالمساهمين

المستحقينعلمابأنالمساهمينالمستحقينهمالمساهمونالمقيدونفيسجلالشركةواليتمتقييدهماالبعديومينمن

تاريخاالنعقاد.

يوماإلثنين1440/05/22هـ)الموافق2018/01/28م(

تبدأمنيوماإلثنين1440/05/29هـ)الموافق2019/02/04م(وتستمرإلىيوماإلثنينفترةالتداول1440/06/06هـ)الموافق2019/02/11م(ويجوزخاللهذهالفترةلجميعحملةحقوقاألولوية-

سواءمساهمينمقيديينأومستثمرينجددالقيامبتداولواالكتتاببحقوقاألولوية.تبدأمنيوماإلثنين1440/05/29هـ)الموافق2019/02/04م(وتستمرإلىيومالخميسفترةاالكتتاب

1440/06/09هـ)الموافق2019/02/14م(ويجوزخاللهذهالفترةلجميعحملةحقوقاألولوية-سواءمساهمينمقيديينأومستثمرينجددممارسةحقهمباالكتتابفياألسهمالجديدة.وتجدرباإلشارةإلىأنفترةالتداولوفترةاالكتتابسوفتبدآنفينفساليومفيحينتستمرفترةالتداولحتىانتهاءاليومالسادسمنبدايةالفترة،بينماتستمرفترةاالكتتابحتىانتهاءاليوم

التاسعمنبدايةنفسالفترة.تنتهيمرحلةاالكتتابوينتهياستقبالطلباتاالكتتاببانتهاءيومالخميس1440/06/09هـتاريخانتهاءفترةاالكتتاب

)الموافق2019/02/14م(تبدأالساعة10:00صباحامنيومالثالثاء1440/06/14هـ)الموافق2019/02/19م(وتستمرفترةالطرحالمتبقي

إلىالساعة5:00مساءمنيوماألربعاء1440/06/15هـ)الموافق2019/02/20م(بتاريخيوماألحد1440/06/19هـ)الموافق2019/02/24م(اإلشعاربالتخصيصالنهائيلكافةالمكتتبين

دفعمبالغالتعويض)إنوجدت(لألشخاصالمستحقينالذينلميشاركوافياالكتتابومستحقيكسوراألسهم

سيتمدفعمبالغالتعويض)إنوجدت(فيموعدأقصاهيوماألحد1440/06/26هـ)الموافق2019/03/03م(

سوفيتمتداولاألسهمالمطروحةلالكتتابعنداالنتهاءمنكافةاإلجراءاتالنظاميةذاتبدءتداولاألسهمالجديدةالعالقة.وسوفيتماإلعالنعنهالحقافيالصحفالمحليةوعلىموقعتداول

تنويه:جميعالتواريخالمذكورةفيالجدولالزمنيأعالهتقريبية.وسوفيتماإلعالنعنالتواريخوالمواعيدالفعليةفيالصحفالمحليةفيالمملكةالعربيةالسعوديةوعبرموقعتداول.)www.tadawul.com.sa(اإللكتروني

تواريخ اإلعالنات املهمة

تاريخاإلعالنالمعلناإلعالن

إعالنالدعوةالجتماعالجمعيةالعامةغيرالعاديةالخاصةبزيادةرأسالمالوتحديدتاريخاألحقية)تاريخاألحقية(

يوماألحد1440/04/24هـ)الموافق2018/12/31م(الشركة

يومالثالثاء1440/05/23هـ)الموافق2019/01/29م(الشركةإعالننتائجالجمعيةالعامةغيرالعاديةفيمايخصزيادةرأسالمال

يومالثالثاء1440/05/23هـ)الموافق2019/01/29م(تداولإعالنتعديلسعرسهمالشركةوإيداعالحقوقوإعالنقيمةالحقاإلرشادية

يومالثالثاء1440/05/23هـ)الموافق2019/01/29م(الشركةإعالنتحديدفترةاالكتتابفياألسهمالجديدةوفترةتداولالحقوق

يوماألحد1440/05/28هـ)الموافق2019/02/03م(الشركةإعالنتذكيريعنبدءمرحلةاالكتتابوعنفترةتداولحقوقاألولوية

يوماألحد1440/06/05هـ)الموافق2019/02/10م(تداولإعالنتذكيريعنآخريوملتداولحقوقاألولويةواالكتتابفيالطرح

يوماألربعاء1440/06/08هـ)الموافق2019/02/13م(تداولإعالنتذكيريعنآخريوملالكتتابفيأسهمحقوقاألولوية

اإلعالنعن:نتائجاالكتتابتفاصيلعمليةبيعاألسهمالتيلميتماالكتتاببها)إنوجدت(وبدءفترة

الطرحالمتبقي

يوماألحد1440/06/12هـ)الموافق2019/02/17م(الشركة

يومالخميس1440/06/16هـ)الموافق2019/02/21م(الشركةإعالننتائجالطرحالمتبقيواإلشعاربالتخصيصالنهائي

يوماألحد1440/06/26هـ)الموافق2019/03/03م(تداولإعالنبإيداعاألسهمالجديدةفيمحافظالمستثمرين

يوماألحد1440/06/26هـ)الموافق2019/03/03م(الشركةإعالنتوزيعمبالغالتعويض)إنوجدت(لألشخاصالمستحقين

تنويه:جميعالتواريخالمذكورةفيالجدولالزمنيأعالهتقريبية.وسوفيتماإلعالنعنالتواريخوالمواعيدالفعليةفيالصحفالمحليةفيالمملكةالعربيةالسعوديةوعبرموقعتداولاإللكتروني)www.tadawul.com.sa(،وبالنسبةلإلعالنعنموعدانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية)للتصويتعلىزيادةرأسالمال(سيتمأيضانشرالدعوةفيالموقعااللكترونيللشركة

)www.amana.sa(وذلكعمالبالفقرة)د(منالمادة)13(منالئحةحوكمةالشركات.علىأنيتمنشرالدعوةقبلالميعادالمحددلالنعقادبواحدوعشرين)21(يوما.

كماتجدراإلشارةبأنهفيحالنشرإعالنايتعلقبالطرحفيجريدةمحليةبعدنشرنشرةاإلصداريجبأنيتضمناإلعالنمايلي:1(اسمالمصدرورقمسجلهالتجاريو2(األوراقالماليةوقيمتهاونوعهاوفئتهاالتييشملهاطلبتسجيلاألوراقالماليةوطرحهاو3(العناوينواألماكنالتييمكنالجمهورالحصولفيهاعلىنشرةاإلصدارو4(تاريخنشرنشرةاإلصدارو5(بيانبأناإلعالنهوللعلمفقطواليشكلدعوةأوطرحاالمتالكاألوراقالماليةشرائهاأواالكتتابفيهاو6(اسممديراالكتتابومتعهدالتغطية)إنوجد(والمستشارالماليوالمستشارالقانونيو7(إخالءمسؤوليةبالصيغة

ي

اآلتية:’‘التتحملهيئةالسوقالماليةوشركةالسوقالماليةالسعودية)تداول(أيمسؤوليةعنمحتوياتهذااإلعالن،والتعطيانأيتأكيداتتتعلقبدقتهأواكتماله،وتخلياننفسيهماصراحةمنأيمسؤوليةمهماكانتعنأيخسارةتنتجعماوردفيهذااإلعالنأوعناالعتمادعلىأيجزءمنه“

كيفية التقدم بطلب االكتتاب

يقتصراالكتتابفيأسهمحقوقاألولويةعلىاألشخاصالمستحقينسواءكانوامنالمساهمينالمقيديناومستثمرينجدد،وفيحالعدمممارسةالمؤسسات على تطرح سوف المستحقين األشخاص قبل من بها يكتتب لم متبقية أسهم أية فإن المستحقين باألشخاص الخاصة األولوية حقوقالجديدةتقديمطلبات االكتتابفياألسهم الراغبينفي المستحقين ويتعينعلىاألشخاص المتبقي الطرح االستثماريةمنخاللطرحهافيفترةاالكتتابمنخاللالوسائلوالخدماتالتييوفرهاالوسيطللمستثمرين،وذلكبشرطأنيكونللشخصالمستحقحساباستثماريلدىأحدالوسطاء

الذييقدمونهذهالخدمات.

يمكناالكتتابباستخداممنصاتالتداولالتييتممنخاللهاإدخالأوامرالبيعوالشراء،إضافةإلىإمكانيةاالكتتابمنخاللأيوسائلأخرىيوفرهاالوسيطللمستثمرين.

وتحتفظالشركةبحقهافيرفضأيطلبلالكتتابفياألسهمالجديدةكلياأوجزئيا،فيحالةعدماستيفائهأليمنشروطأومتطلباتاالكتتاب.اليجوزالتعديلفيطلباالكتتابأوسحبهبعدتسليمهويمثلهذاالطلبعندتقديمهعقداملزمابينالشركةوالمساهمالمستحق.

أسئلة وأجوبة عن اآللية املعتمدة لحقوق األولوية املتداولة

ماهيحقوقاألولوية؟

المال،وهوحقمكتسبلجميع زيادةرأس اعتماد المطروحةعند الجديدة االكتتابفياألسهم للتداولتعطيحاملهاأحقية قابلة أوراقمالية هيالمساهمينفيسجلمساهميالشركةلدىمركزاإليداعبنهايةثانييومتداوليليتاريخانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.ويعطيكلحقلحامله

أحقيةاالكتتابفيسهمواحد،وذلكبسعرالطرح.

لمنتمنححقوقاألولوية؟

لجميعحملةاألسهمالمقيدينفيسجالتالشركةبنهايةتداولثانييومتداوليليتاريخانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية،وهومايعرفبتاريخاألحقية.

متىيتمإيداعحقوقاألولوية؟

بعدانعقادالجمعيةالعامةغيرالعاديةوموافقتهاعلىزيادةرأسالمالمنخاللطرحأسهمحقوقأولوية،تودعحقوقاألولويةكأوراقماليةفيالمحافظالخاصةبالمساهمينفيسجلمساهميالشركةلدىمركزاإليداعبنهايةثانييومتداولبعدانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية،وستظهراألسهمفي

محافظهمتحترمزجديدخاصبحقوقاألولوية،ولنيسمحبتداولهذهالحقوقأواالكتتابفيهاإالعندبدايةفترتيالتداولواالكتتاب.

كيفيتمإشعارالمستثمربحقوقاألولويةبإيداعالحقوقفيالمحفظة؟

يتماإلشعارعنطريقإعالنالشركةفيموقعتداولوعنطريقخدمة)تداوالتي(ورسائلنصيةقصيرةترسلعنطريقشركاتالوساطة.

كمعددحقوقاألولويةالتيسيحصلعليهاالمساهمالمقيد؟

يعتمدالعددعلىحسبأحقيتهمبالنسبةوالتناسبمعنسبةمايملكهكلمساهمفيرأسالمالكمافيسجلمساهميالشركةلدىمركزاإليداعبنهايةثانييومتداولبعدانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.

ماهومعاملاألحقية؟

هوالمعاملالذييمكنللمساهمالمقيدمنخاللهمعرفةعددحقوقاألولويةالمستحقةلهمقابلاألسهمالتييمتلكهابنهايةتداوليومانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.وعلىسبيلالمثال،إذاكانعدداألسهمالمصدرةلشركةيساوي1٫000سهمورفعتتلكالشركةرأسمالهاعنطريقطرح500

سهمجديدبحيثارتفععددأسهمهاإلى1٫500سهم،يكونمعاملاألحقيةعندها1إلى2)حقواحدلكلسهمين(.

هلسيختلفاسمورمزتداولهذهالحقوقعناسمورمزأسهمالشركة؟

نعم،سيتمإضافةالحقالمكتسبإلىمحافظالمستثمرينتحتاسمالسهماألصلي،وبإضافةكلمةحقوقأولوية،إضافةإلىرمزجديدلهذهالحقوق.

ماهيقيمةالحقعندبدايةتداوله؟

سعراالفتتاحللحقسيكونالفرقبينسعرإغالقسهمالشركةفياليومالسابقإلدراجالحقوسعرالطرح)قيمةالحقاإلرشادية(.وعلىسبيلالمثالفإذاكانسعرإغالقالسهمفياليومالسابق35رياال،وسعرالطرحعشرةرياالتفإنسعراالفتتاحلحقوقاألولويةسيكون)10-35 = 25رياال(.

ك

منهوالمساهمالمقيد؟

هوأيمساهميظهرفيسجلمساهميالشركةبنهايةثانييومتداولبعدانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.

هليستطيعالمساهمونالمقيدوناالكتتابفيأسهمإضافية؟

نعم،يستطيعالمساهمونالمقيدوناالكتتابفيأسهمإضافيةمنخاللشراءحقوقجديدةعنطريقالسوقفيفترةالتداول.

هلمنالممكنأنيفقدالمساهمالمقيدأحقيتهفياالكتتابحتىلوكانلهحقحضورالجمعيةالعامةغيرالعاديةوالتصويتعلىزيادةرأسالمالعنطريقطرحأسهمحقوقأولوية؟

نعم،يفقدالمساهمأحقيتهفياالكتتابفيحالقامببيعأسهمهفييومانعقادالجمعيةالعامةغيرالعاديةأوقبلهابيومعمل.

كيفتتمعمليةاالكتتاب؟

يمكناالكتتابباستخداممنصاتالتداولالتييتممنخاللهاإدخالأوامرالبيعوالشراء،إضافةإلىإمكانيةاالكتتابمنخاللأيوسائلأخرىيوفرهاالوسيطللمستثمرين.

هليمكناالكتتابأكثرمنمرةومنخاللأكثرمنوسيط؟

نعم،يمكنولكنيجبمراعاةأنالتزيدكميةاألسهمالمكتتببهاعنعددالحقوقالمملوكةعندانتهاءفترةتداولالحقوق،حيثأنأيزيادةفيكميةاألسهمالمكتتببهاعنعددالحقوقالملوكةعندانتهاءفترةتداولالحقوقسينتجعنهإلغاءطلباالكتتاب.

فيحالامتالكأسهمالشركةمنخاللأكثرمنمحفظةاستثمارية،فيأيمحفظةيتمإيداعحقوقاألولوية؟

سيتمإيداعحقوقاألولويةفينفسالمحفظةالمودعبهاأسهمالشركةالمرتبطةبالحقوق.فعليسبيلالمثال،إذاكانمساهميملك)1٫000(ألفسهمفيالشركةعلىالنحوالتالي:)800(ثمانمائةسهمفيمحفظة)أ(و)200(مائتيسهمفيمحفظة)ب(،فإنمجموعالحقوقالتيستودع)1٫000(ألف

حقعلىاعتبارأنلكلسهم)1(حق،عليهفسيتمإيداع)800(ثمانمائةحقفيمحفظة)أ(و)200(مائتيحقفيمحفظة)ب(.

هليحقلحملةشهاداتاألسهماالكتتابوالتداول؟

نعميحقلهم،ولكنهملنيستطيعواالتداولإالبعدإيداعالشهاداتفيمحافظاستثماريةعنطريقالوسطاءأومركزإيداعاألوراقالمالية،وإحضارالوثائقالالزمة.وفيحالعدمقيامهمبإيداعالشهاداتوفقالماذكر،فإنحملةهذهالشهاداتلنيستطيعوااالكتتابفيأسهمحقوقاألولويةالمطروحة.

هليحقلمناشترىحقوقاإضافيةتداولهامرةأخرى؟

نعم،يحقلهبيعهاوشراءحقوقأخرىخاللفترةالتداولفقط.

هلباإلمكانبيعجزءمنحقوقاألولوية؟

نعمبإمكانالمستثمربيعجزءمنهذهالحقوقواالكتتاببالجزءالمتبقي.

متىيستطيعالمساهماالكتتابفيحقوقاألولويةالتياشتراهاخاللفترةتداولالحقوق؟

بعدانتهاءتسويةشراءالحقوق)وهييوميعمل(،علىأنيتماالكتتابفيحقوقاألولويةخاللفترةاالكتتاب.

هليستطيعصاحبحقوقاألولويةالبيعأوالتنازلعنالحقبعدانقضاءفترةالتداول؟

اليمكنذلك.بعدانقضاءفترةالتداوليتبقىلمالكالحقفقطممارسةالحقفياالكتتاببالزيادةفيرأسالمالأوعدمممارسةذلك.وفيحالعدمممارسةالحقيمكنأنيخضعالمستثمرللخسارةأواالنخفاضفيقيمةمحفظتهاالستثمارية.

ماذايحدثلحقوقاألولويةالتيلميتمبيعهاأوممارسةاالكتتابفيهاخاللفترةالتداولومرحلةاالكتتاب؟

فيحالعدماالكتتاببكاملاألسهمالجديدةخاللفترةاالكتتاب،تطرحاألسهمالجديدةالمتبقيةالكتتابينظمهمديراالكتتاب،ويتماحتسابقيمةالتعويض)إنوجد(لمالكالحقوقبعدخصمسعراالكتتاب.علماأنالمستثمرقداليحصلعلىأيمقابلإذاتمالبيعفيفترةالطرحالمتبقيبسعر

الطرح.

هذاوتجدراإلشارةبأنالمستثمرالذييقومبشراءحقوقاألولويةواليقومبممارسةحقاالكتتابقديكونعرضةلخسارةالمبلغالمدفوعكامالمقابلالحقفيحالتمبيعاالسهمفيفترةالطرحالمتبقيةعلىالمؤسساتبالقيمةاألسمية.

منلهاألحقيةفيحضورالجمعيةالعامةغيرالعاديةوالتصويتعلىزيادةرأسمالالمصدرعنطريقطرحأسهمحقوقأولوية؟

يحقللمساهم)المالكللسهمقبليوميعملمنعقدالجمعية(المقيدفيسجلمساهميالمصدرلدىمركزاإليداعبعدنهايةيومتداوليومالجمعيةالعامةغيرالعاديةبحضورالجمعيةالعامةغيرالعاديةوالتصويتعلىزيادةرأسمالالمصدرعنطريقطرحأسهمحقوقأولوية.

ل

متىيتمتعديلسعرالسهمنتيجةلزيادةرأسمالالمصدرعنطريقطرحأسهمحقوقأولوية؟

يتمتعديلسعرالسهمعنطريقالسوققبلبدايةتداولاليومالتاليليومانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.

لوقاممستثمربشراءاألوراقالماليةفييومانعقادالجمعيةفهليحقلهالحصولعلىحقوقاألولويةالمترتبةعلىزيادةرأسمالالمصدر؟

نعمحيثانهسيتمالقيدفيسجلملكيةالورقةالماليةعنداكتمالتسويةصفقاتاألوراقالماليةبعديوميعملبعدتاريخانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.ولنيحقلهالحضورأوالتصويتفيالجمعيةالعامةغيرالعادية.

إذاكانلدىالمستثمرأكثرمنمحفظةمعأكثرمنشركةوساطة،كيفسيتماحتسابالحقوقله؟

سيتمتوزيعنصيبالمستثمرعلىالمحافظالتييملكهاالمستثمر،بحسبنسبةالملكيةالموجودةفيكلمحفظة،وفيحالوجودكسورسيتمتجميعتلكالكسور،واذاأكملترقماصحيحااواكثريتمإضافةالرقمالصحيحإلىالمحفظةالتييملكفيهاالمستثمرأكبركميةمنالحقوق.

ماهيفتراتالتداولواالكتتاب؟

يبدأتداولواكتتابالحقوقفيالوقتذاتهحتىانتهاءالتداولفياليومالسادس،بينمايستمراالكتتابحتىاليومالتاسعوذلكحسبماهومذكورفينشرةاإلصدارواعالناتالشركةالمصدرة.

هليمكناالكتتابخاللعطلةنهايةاألسبوع؟

كال،اليمكنذلك.

هليستطيعالمساهمونمنغيرالمساهمينالمقيديناالكتتابفيأسهمحقوقاألولوية؟

نعم،وذلكبعدإتمامشراءحقوقاألولويةخاللفترةالتداول.

مساعدة إضافية:

فيحالوجودأياستفسارات،الرجاءالتواصلمعالشركةعلىالبريداإللكتروني)[email protected](وألسبابقانونية،سوفيكونبمقدورالشركةفقطتقديمالمعلوماتالواردةفيهذاالنشرةولنيكونبمقدورهاتقديمالمشورةبشأناألسسالموضوعيةإلصدارالحقوقأوحتىتقديمالمشورةالماليةأوالضريبيةأوالقانونيةأواالستثمارية)ولمزيدمنالمعلوماتعنشروطوأحكاماالكتتاب،يرجىمراجعةالقسم12»شروطوأحكام

وتعليماتاالكتتاب“(وبقيةالمعلوماتالواردةفيهذهالنشرة.

ملخص املعلومات األساسية

يهدفملخصالمعلوماتاألساسيةهذاإلىإعطاءنبذةموجزةعنالمعلوماتالواردةفيهذهالنشرة،وبالتاليفإنهاليحتويعلىجميعالمعلوماتالتيقدتهمالمساهمينوغيرهممنعامةالمستثمرينمنالمؤسساتواألفراد،وعليهيتعين.علىمستلميهذهالنشرةقراءتهابالكاملقبلاتخاذقرار

استثماري)يتعلقبالحقوقأواألسهمالجديدة(وعدماالعتمادعلىقسمالتعريفاتوالمصطلحاتوملخصالنشرةفقط.

نبذة عن الرشكة

تأسستشركةأمانةللتأمينالتعاونيكشركةمساهمةسعوديةعامةوفقاللمرسومالملكيرقمم/35الصادربتاريخ1430/06/10هـ)الموافق2009/06/03م(بموجبقرارمجلسالوزراءرقم188الصادربتاريخ1430/06/08هـ)الموافق2009/06/01م(القاضيبالموافقةعلىتأسيسالشركةوفقالنظامالشركاتالصادربالمرسومالملكيرقم)م/6(وتاريخ1385/03/22هـ.ولنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيالصادربالمرسومالملكيرقم)م/32(

وتاريخ1424/06/02هـوالئحتهالتنفيذيةالصادرةبموجبقرارالوزاريرقم596/1وتاريخ1425/03/01ه.

بلغرأسالمالالمدفوععندالتأسيسمبلغوقدره320مليونريالسعودي،حيثتمطرحمانسبته40٪منرأسالماللالكتتاباألوليالعامفي2010/03/22م.وحصلتأمانةعلىتصريحبمزاولةنشاطالتأمينالعاموالتأمينالصحيمنمؤسسةالنقدالعربيالسعوديرقم)تمن/20107/30(بتاريخ1431/07/24هـالموافق)2010/07/06م(.وتمتخفيضرأسمالالشركةإلى140مليونريالسعوديبموجبقرارالجمعيةالعامةغيرالعادية

المنعقدةفي2017/02/19م.

باإلضافةإلىاالشريكاالستراتيجي،شركةأمانةالخليج)شركةمساهمةبحرينيةمقفلة(المملوكةمناصفةبينكلمنشركةالسيفلالستثمارالتجاريالمحدودةوالشركةاللبنانيةالسويسريةللضمان،قامبتأسيسالشركةعددمنالشركاتاألخرىالرائدةكشركةفالالعربيةالقابضةالمحدودةوشركة

فالكمللخدماتالمالية)»فالكم«(والشركةالسعوديةللرعايةالطبية،باإلضافةإلىمجموعةمنالمستثمرين.

م

األنشطة الرئيسية للرشكة

تقدمالشركةمجموعةواسعةمنالحلولالتأمينيةالمصممةلتلبيةاالحتياجاتالخاصةبعمالئهامنالشركاتواألفرادعلىحدسواءحيثتوفرمحفظةأمانةمنتجاتمتنوعةتمتالموافقةالمسبقةعليهامنقبلمؤسسةالنقدوذلكلتغطيالتأمينالصحي،تأمينالمركبات،تأمينالممتلكات،التأمينضدالحريق،التأمينعلىالشحن،والتأمينالهندسيوغيرهامنالتأميناتالمتخصصةوالتيتغطيأنشطةقطاعاتاألعمالالمتنوعةكالصناعاتوالتجارة

والقطاعاتالخدمية.ومنمنتجاتهاالرئيسية:

التأمني الصحيأ-

التأمين التأمينالصحيللمجموعاتوالتأمينالصحيلألفرادوالمجموعاتالصغيرة.ويمثلهذاالقطاعمانسبته35٪منإجماليأقساط يشملوالبالغة71٫967ألفريالسعوديفيعام2017م.

تأمني املركباتب-

يضمالتأميناإللزاميضدالغيرواألضرارالواقعةللمركباتوأيضايضمالتأمينالشامل.ويمثلهذاالقطاعالنسبةاألكبر52٪منإجماليأقساطالتأمينوالبالغة71٫967ألفريالسعوديفيعام2017م.

التأمينات العامةج-

تشملتأمينالممتلكات،التأمينالهندسي،تأمينالحوادثالمتنوعة،التأمينالبحري،تأمينالحمايةللمجموعات.ويمثلهذاالقطاعمانسبته13٪منإجماليأقساطالتأمين71٫967ألفريالسعوديفيعام2017م.

الرؤية املستقبلية للرشكة

رؤيةالشركةتهدفألنتكونواحدةمنأفضلالشركاتالرائدةبالمملكةفيمجالتقديمخدماتالتأمينالتعاونيوذلكمنخاللتوفيرالمنتجاتالمتوافقةمعمتطلباتالعمالءوتقديمأفضلالخدماتلهم.

رسالة الرشكة

تقديممنتجاتوخدماتتأمينيةتتمتعبأعلىدرجاتالجودةلعمالئهاوفقاألحدثالمعاييرالدوليةالمعتمدةوتوفيرالثقةوالقيمةالمضافةلهم،وتأسيسلعالقةوثيقةوطويلةاألجلمعهمفيكافةأرجاءالمملكة.

اسرتاتيجية الرشكة

تعتمداستراتيجيةالشركةعلىنموقطاعأعمالهاكالتأمينالصحي،وتأمينالمركبات،وتأمينالممتلكات،والتأمينالبحري،والتأمينالهندسي،وتأمينالحوادثالمتنوعةمنخاللتجهيزخططعملتهدفعلىنموقطاعاعمالهاالمستهدفةوالتيتتالئممعاحتياجاتومتطلباتسوقالتأمينوالعمالءواألطرفالتنظيميةذاتالعالقة،باإلضافةإلىسعيهافيالحصولعلىتصنيفإئتمانيعاليلضمانأعلىدرجاتالمالءةالماليةالحاليةوالمستقبلية

للشركة.

نواحي القوة واملزايا التنافسية للرشكة

تتمتعشركةأمانةبالعديدمنالمزاياالتنافسيةمنها:

قاعدةأعمالتاريخيةفيالسوقالسعوديفريقعمليتميزبالخبرةوالكفاءةالالزمةفيمجالالتأمينسياساتوإجراءاتفعالةومتطورةالدارةالشركةإتفاقياتإعادةتأمينمعمعيديتأمينمصنفينمنالدرجةاالولىإدارةمطالباتفعالةخدمةعمالءمتميزةإحتياطياتمالئمةللسيطرةعلىالمخاطرالمتوقعةتنوعالخدماتوالمنتجاتالتأمينيةأنظمةتقنيةالمعلوماتوالدعمالفني

كبار املساهمني

باستثناءشركةأمانةالخليجللتأمين)شركةمساهمةبحرينيةمقفلة(التيتملك)5٫880٫000(سهمأيمانسبته)18٫375٪(منأسهمالشركة،اليوجدمساهمينكبارفيالشركة.

ن

نظرة عامة عىل قطاع التأمني يف اململكة العربية السعودية

انخفضإجماليالناتجالمحليباألسعارالثابتةللمملكةالعربيةالسعوديةمن2٫565٫59مليارريالسعوديفيعام2017ممقابل2٫587٫76مليارريالسعوديفيعام2016مبنسبة0٫86٪.ويعودسببالتراجعإلىانكماشالقطاعالنفطيإلى1٫103٫17مليارريالسعوديفيعام2017ممن1٫138٫30مليارريالسعوديفيعام2016مبنسبة3٫09٪.بينماشهدالقطاعالغيرنفطينموابنسبة1٫05٪من1٫428٫63مليارريالسعوديفيعام2016مإلى1٫443٫67مليارريالسعوديفيعام2017م.وبالتوازيمعانكماشاالقتصاد،انخفضقطاعالتأمينفيإجماليالناتجالمحليالغيرنفطيبمعدل0٫07٪فيعام2017ممقارنةبعام2016م.وبالرغممنهذااالنخفاض،شهدقطاعالتأمينارتفاعافيمعدلالنموالسنويالمركببنسبة3٫71٪من

إجماليالقطاعالغيرنفطيمنعام2013مإلىعام2017م.

اضطرتالمملكةالعربيةالسعوديةإلىالتحركنحوتحسينومعالجةوضعهااالقتصاديمنخاللتبنيخطةالتحولالوطنيورؤية2030م،التيساهمتفيتحسنقطاعالتأمينوتشملأبرزالمبادراتاآلتي:

تنفيذمؤسسةالنقدالعربيالسعوديلتطبيقالتأميناإللزاميعلىجميعالمركباتغيرالمؤمنةوالسائقينلشراءالتغطيةالتأمينيةزيادةالوعياالدخاريودعمأهميةتأمينالحمايةواالدخارتحسنالبيئةالتنظيميةمنقبلمجلسالضمانالصحيالسماحللنساءبقيادةالمركباتفيعام2018م

وفيعام2017م،بلغإجماليأقساطالتأمينالمكتتببها36٫50مليارريالسعوديمقابل36٫86مليارريالسعوديفيعام2016م،حيثانخفضبنسبة0٫96٪.يعودسبباالنخفاضإلىتقلصعددوثائقالتأمينالمكتتببهابمعدلنموسنويبلغ22٫47٪،حيثبلغعددها5٫67مليونوثيقةفيعام2017ممقابل7٫31مليونوثيقةفيعام2016م.بالرغممنانخفاضإجماليأقساطالتأمين،ارتفعتحصةالتأمينالصحيفيعام2017مبنسبة2٫17٪محافظاعلىمكانتهباعتبارهأكبرنشاطتأميني،حيثبلغتحصته52٫15٪منإجماليأقساطالتأمينالمكتتببهافيعام2017م

مقابل50٫55٪فيعام2016م.

باإلضافةعلىذلك،انخفضتحصةالتأمينالعامبنسبة4٫93٪لتصلإلى16٫32مليارريالسعوديفيعام2017ممقابل17٫17مليارريالسعوديفيعام2016م،حيثانخفضالتأمينعلىالمركباتبنسبة8٫41٪مقارنةبعام2016موالتيتمثل68٫21٪منإجماليأقساطالتأمينالعام.وبالرغممنارتفاعحصةتأمينالحمايةواالدخاربمعدلنموسنويبلغ8٫46٪فيعام2017م،والتيتمثل3٫12٪منإجماليأقساطالتأمينالمكتتببها.ومنبينجميعأنشطةالتأمين،اليزالالتأمينالصحييمثلأكبرحصةمنإجماليأقساطالتأمينخالل2017ممعتأمينالمركباتفيالمرتبةالثانية،ومعاتصلدرجةالتركزلهماإلى82٫66٪منحجمسوقالتأمين.يليهماالتأمينالعامبحصةتبلغ13٫85٪منسوقالتأمين،ثمحصةالحمايةواالدخار

كأقلاألنشطةالتأمينيةوالتيتبلغ3٫12٪منسوقالتأمين.

ملخص املعلومات املالية

إنملخصالقوائمالماليةالواردأدناهمبنيعلىالقوائمالماليةالمراجعةللسنواتالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015مو2016مو2017م،والقوائمالماليةالمدققةلفترةالثالثةأشهرالمنتهية31مارس2018مفيالربعاألولبمافيذلكاإليضاحاتالمرفقةبهاوبالتالييجبقراءتهمقترنابها.

قائمةالمركزالمالي

)بآالفالرياالتالسعودية(

السنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م)مدققة(



الريعاألولمن2018م

398٫376310٫434229٫211254٫122مجموعموجوداتعملياتالتأمين

257٫191263٫402210٫344211٫358مجموعموجوداتالمساهمين

655٫567573٫836439٫555465٫480مجموعالموجودات

398٫376310٫434229٫211254٫122مجموعمطلوباتو)عجز(فائضعملياتالتأمين

145٫920141٫79693٫11299٫919إجماليمطلوباتالمساهمين

111٫271121٫606117٫232111٫439مجموعحقوقالمساهمين

257٫191263٫402210٫344211٫358مجموعمطلوباتوحقوقالمساهمين

655٫567573٫836439٫555465٫480مجموعالمطلوباتوفائضعملياتالتأمينوحقوقالمساهمين

المصدر:القوائمالماليةالمراجعة

س

قائمةالدخلالشامل






414٫019169٫86671٫96736٫039إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

307٫658282٫92170٫28611٫548مجموعاإليرادات

)18٫459()72٫811()275٫132()321٫755(مجموعالتكاليفوالمصاريف

)6٫911()2٫525(7٫789)14٫097(الفائض/)العجز(منعملياتالتأمين

)6٫911(2٫525)7٫010(14٫097)الفائض(العجزالمحمولإلىعملياتالمساهمين

)6٫911))2٫525)7٫010)14٫097)صايفالفائض)العجز(احملولمنعملياتالتأمني

-3٫2196٫1895٫296دخلاالستثمارلعملياتالمساهمين

-)2٫018()1٫478()1٫894(مجموعالمصاريفلعملياتالمساهمين

---)2٫316(مخصصالزكاةوضريبةالدخل

)6٫911)11٫721753)15٫088)الربح)اخلسارة(للسنة

)6٫911))1٫142)12٫767)14٫985)إجمالياخلسارةالشاملةللسنة


التدفقاتالنقديةلعملياتالتأمين






1٫300)2٫609)13٫100)4٫831)صايفنتيجةالسنةاملعدلة

5٫129)993()84٫347()27٫350(التغيراتفيالموجوداتوالمطلوباتالتشغيلية

6٫429)3٫602))71٫247))32٫181)صايفالنقدمناألنشطةالتشغيلية

)749)335)1٫477))2٫593)صايفالنقد)املستخدميف(مناألنشطةاالستثمارية

5٫680)3٫267))72٫724))34٫774)صايفالتغيريفالنقديةومايفحكمها

130٫90396٫12923٫40520٫138النقديةومافيحكمها،بدايةالسنة

96٫12923٫40520٫13825٫818النقديةومافيحكمها،نهايةالسنة


التدفقاتالنقديةللمساهمين






)6٫911))2٫018))1٫478))1٫894)الدخلقبلالتغيراتيفاملوجوداتواملطلوباتالتشغيلية

288)53٫769()28٫829()1٫054(التغيراتفيالموجوداتوالمطلوباتالتشغيلية

)6٫623))55٫787))30٫307))2٫948)صايفالنقدمناألنشطةالتشغيلية

)675)29٫39925٫256)8٫430)صايفالنقدمناألنشطةاالستثمارية

)7٫298))30٫531))908))11٫378)صايفالتغيريفالنقديةومايفحكمها

171٫542160٫164159٫2568٫725النقديةومافيحكمها،بدايةالسنة

160٫164159٫256128٫7251٫427النقديةومافيحكمها،نهايةالسنة


ع

النسب واملؤرشات املالية

النسبالمالية





56٫1٪)57٫6٪()59٫0٪(5٫7٪معدلنموإجمالياألقساطالمكتتبة

13٫6٪87٫4٪103٫3٪48٫2٪صافيالمطالباتالمدفوعة/أقساطالتأمينالمكتتبة

صافيمعدلالخسارة:صافيالمطالباتالمتكبدة/صافيأقساطالتأمينالمكتسبة

٪82٫5٪61٫5٪62٫9٪44٫6

نسبةاالسناد:أقساطإعادةالتأمينالمسندة/إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

٪19٫2٪33٫8٪50٫7٪38٫5

نسبةاالحتفاظ:صافيأقساطالتأمينالمكتتبة/إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

٪80٫5٪65٫6٪46٫4٪59٫4

نسبةتكاليفاكتتابوثائقالتأمينمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

٪8٫6٪17٫5٪12٫0٪19٫3

المصدر:مستخلصةمنالقوائمالماليةالمراجعة

ملخص عوامل املخاطرة

هنالكعددمنالمخاطرالمتعلقةبإصدارأسهمحقوقاألولوية)لمزيدمنالمعلوماتحولهذهالمخاطرفضالراجعالقسم2»عواملالمخاطرة«(.ينبغيعلىالمستثمرينالمحتملينأنيقوموابدراسةكافةالمعلوماتالواردةفيهذهالنشرةبعنايةبمافيذلكعلىوجهالخصوصعواملالمخاطرةالواردةأدناه،وذلكقبلاتخاذأيقرارباالكتتابفيأسهمحقوقاألولوية،والموضحةبشكلمفصلفيالقسم»2عواملالمخاطرة«،حيثتمتقسيم

هذهالمخاطرإلىثالثةمجموعاتأساسية:

المخاطرالمتعلقةبنشاطالشركةوعملياتهاأ- المخاطرالمتعلقةبالسوقوالقطاعب- المخاطرالمتعلقةباألوراقالماليةالمطروحةج-

جدول املحتويات

1. التعريفات واملصطلحات 1

2. عوامل املخاطرة 6

6 املخاطراملتعلقةبنشاطالشركةوعملياتها 1-26 مخاطرعدماحلصولعلىالتراخيصوالتصاريحوالشهاداتالالزمةوعدمجتديدها 1-1-27 مخاطرائتمانالعمالء 2-1-27 مخاطراملتعلقةبإستراجتيةمنوالشركة 3-1-27 مخاطراالعتمادعلىموظفنيرئيسينيواستقطابالكفاءات 4-1-27 مخاطرسلوكاملوظفنيوأخطائهم 5-1-27 مخاطرعدمكفايةرأساملالومتطلباتاحلداألدنىاملطلوبلرأساملال 6-1-28 مخاطراحلصولعلىالتمويلاملناسب 7-1-28 مخاطراالستثمار 8-1-28 مخاطرعدمكفايةاملخصصات)االحتياطات( 9-1-28 مخاطراالستحواذعلىمحفظةتأمينية 10-1-28 مخاطرسوءتقديراملخاطر 11-1-29 مخاطرإلغاءأوعدمجتديدوثائقالتأمني 12-1-29 املخاطراملتعلقةباخلسائراملتراكمة 13-1-29 املخاطراملتعلقةبأنظمةالتشغيلوتقنيةاملعلومات 14-1-29 مخاطرسياساتإدارةاملخاطر 15-1-210 مخاطرالتقاضي 16-1-210 مخاطرارتفاعقيمةالديوناملشكوكبتحصيلها 17-1-210 مخاطرارتفاعتكلفةاملوظفني)غيرالسعوديني( 18-1-211 مخاطرحمايةالعالمةالتجارية 19-1-211 مخاطراألداءاملاليللشركة 20-1-211 املخاطراملتعلقةبخلومناصبهامةيفالشركة 21-1-211 مخاطرفرضالغرامات 22-1-212 املخاطراملتعلقةبالعقودمعالغير 23-1-212 مخاطرفروقاتمبلغالزكاة 24-1-212 مخاطرالتغيراتيفاملعاييراحملاسبيةالهامةواملعاييراجلديدة 25-1-212 مخاطرأسعارصرفالعمالت 26-1-212 مخاطرتركزاألعمال 27-1-213 مخاطرعدمالقدرةعلىااللتزاممبتطلباتالسالمةوالوقايةمناحلريق 28-1-213 مخاطراالعتمادعلىالوسطاء 29-1-213 مخاطرالعقودواألعمالمعاألطرافذاتالعالقة 30-1-213 مخاطرإلزاميةتعديلوثيقةالضمانالصحيااللزامي 31-1-214 املخاطراملرتبطةبأعمالواجتماعاتجلانمجلساإلدارة 32-1-214 مخاطرترجمةوثائقالتأمني 33-1-214 مخاطرإعادةالتأمني 34-1-215 املخاطراملتعلقةبالتصنيفاالئتماني 35-1-215 املخاطراملتعلقةمبكافحةغسلاألموال 36-1-215 مخاطرتركزإيراداتالشركةعلىبعضالعمالء 37-1-215 املخاطراملتعلقةبالسوقوالقطاع 2-215 مخاطرااللتزامباألنظمةواللوائح 1-2-216 املخاطراملتعلقةبصدورنظامالشركاتاجلديد 2-2-216 مخاطرسحبترخيصمزاولةأنشطةالتأمني 3-2-217 مخاطرمتطلباتاملالءة 4-2-218 مخاطرالتقاريراملطلوبة 5-2-2

18 مخاطرمنوسوقالتأمني 6-2-218 مخاطرمحدوديةالبياناتالتاريخيةللسوق 7-2-218 مخاطرنقصالتوعيةالثقافيةللتأمنييفاململكةومدىأهميتها 8-2-218 مخاطراملنافسة 9-2-219 مخاطرتأثيرتراجعثقةالعمالء 10-2-219 مخاطراحلصولعلىاملوافقاتالالزمةلطرحمنتجاتجديدةأوجتديداملنتجاتاحلالية 11-2-219 مخاطراألوضاعاالقتصاديةوأوضاعقطاعالتأمني 12-2-219 مخاطردورةاألعمالالتأمينية 13-2-219 املخاطرالسياسية 14-2-219 مخاطرعدمالتحكميفاألسعار 15-2-219 املخاطراملتعلقةبفرضضرائبجديدة)كالضريبةعلىالقيمةاملضافة( 16-2-220 مخاطراألوراقاملاليةاملطروحة 3-220 مخاطرمتعلقةبالتذبذباحملتمليفسعرحقوقاألولوية 1-3-221 مخاطرمتعلقةبالتذبذباتاحملتملةيفسعرالسهم 2-3-221 مخاطرعدمربحيةأوبيعاحلقوقاألولوية 3-3-221 املخاطراملتعلقةبالبياناتاملستقبلية 4-3-221 املخاطراملتعلقةباحتمالإصدارأسهمجديدة 5-3-221 مخاطرنقصالطلبعلىحقوقاألولويةوأسهمالشركة 6-3-222 مخاطرانخفاضنسبامللكية 7-3-222 مخاطرعدمممارسةحقوقاألولويةيفالوقتاملناسب 8-3-222 املخاطراملتعلقةباملضاربةيفحقوقاألولوية 9-3-222 مخاطرتوزيعأرباححلاملياألسهم 10-3-23. خلفية عن الرشكة وطبيعة أعاملها 23

23 نبذةعامةعنالشركة 1-3

23 رؤيةالشركة 2-3

24 رسالةالشركة 3-3

24 استراتيجيةالشركة 4-3

24 قيمالشركة 5-3

25 نواحيالقوةواملزاياالتنافسيةللشركة 6-3

26 نشاطالشركة 7-326 نشاطالشركةومنتجاتها 1-7-328 انقطاعاتيفاالعمال 2-7-328 املوظفونوالسعودة 8-3

4. الهيكل التنظيمي اإلداري الرشكة 29

29 هيكلالشركة 1-4

30 مجلسإدارةالشركة 2-430 4-2-1 4-2-4مكافآتأعضاءمجلساإلدارة:30 4-2-2 4-2-5اجتماعاتاملجلس31 جلانمجلساإلدارة 3-431 اللجنةالتنفيذية 1-3-432 جلنةاالستثمار 2-3-433 جلنةاملخاطر 3-3-433 جلنةالترشيحاتواملكافآت 4-3-434 جلنةاالندماجواالستحواذ 5-3-45. املعلومات املالية ومناقشة وتحليل اإلدارة 35

35 مقدمة 1-5

35 إقرارأعضاءمجلساإلدارةبشأنالقوائماملالية 2-5

35 أسساإلعدادللقوائماملالية 3-535 بياناإللتزام 1-3-536 أسسالعرض 2-3-536 أسسالقياس 3-3-536 العملةالرئيسيةوعملةالعرض 4-3-536 استخداماألحكاموالتقديراتواالفتراضاتاحملاسبيةاجلوهرية 5-3-536 املعاييراجلديدة،والتعديالتعلىاملعاييروالتفسيراتالصادرة 6-3-537 ملخصبالسياساتاحملاسبيةالهامة 7-3-541 نتائجالعمليات 4-541 قائمةالدخل 1-4-548 املعلوماتالقطاعية: 2-4-553 إجماليأقساطالتأمنياملكتتبةحسبنوعالتأمني: 3-4-555 إجماليأقساطالتأمنياملكتتبةحسبقناةاملبيعات: 4-4-557 أكبر10عمالء: 5-4-560 أقساطمسندةبحسبالقطاع 6-4-562 صايفاملطالباتاملتكبدةحسبالقطاع 7-4-564 تكاليفاكتتابوثائقالتأمنيحسبالقطاع 8-4-566 عمولةإعادةالتأمنيحسبالقطاع: 5-566 الفتراتاملنتهيةيف31ديسمبر2015م،2016م،و2017م 1-5-568 املصاريفالعموميةواإلدارية: 6-568 الفترةاملنتهيةيف31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م 1-6-570 الفترةاملنتهيةيف31مارس2017مو31مارس2018م 2-6-571 قائمةاملركزاملالي: 7-5

77 قائمةالذمماملدينة: 8-5

6. استخدام متحصالت الطرح 91

91 صايفمتحصالتاالكتتاب: 1-6

91 استخداممتحصالتالطرح: 2-6

7. إفادات الخرباء 93

8. اإلقرارات 94

9. املعلومات القانونية 95

95 تأسيسالشركةوالتراخيصوالتصاريحالتيتعملمبوجبها 1-9

99 فروعالشركةونقاطالبيع 2-9

102 جدولالسجالتالتجاريةللفروعونقاطالبيع 3-9

102 تراخيصالبلديةالصادرةلنقاطالبيعوالفروع 4-9

102 عقوداإليجار 5-9

102 املعلوماتاجلوهريةالتيتغيرتمنذموافقةالهيئةعلىاخرنشرةإصدارأسهم 6-9

103 حوكمةالشركات 7-9

103 ملخصالعقوداجلوهرية 8-9103 العقودوالتعامالتمعاألطرافذاتالعالقة 1-8-9104 اتفاقياتوساطةالتأمني 2-8-9اتفاقيةوكالةتسويقحصريةمعكلمن:شركةبانوراماالنخبةلوكالةالتأمنيالتعاونيوشركةالتعزيزاتلوكالةالتأمنياحملدودة 3-8-9105 )»الوكالء«(.110 وثائقالتأمنيالتيأصدرتهاالشركة 9-9

110 التأمنيالصحيللموظفني 1-9-9111 التقاضي 10-9

111 إقراراتأعضاءمجلساإلدارةفيمايتعلقباملعلوماتالقانونية 11-9

10. تغطية اإلكتتاب 112

11. إعفاءات 113

12. رشوط وأحكام وتعليامت االكتتاب 114

114 الطرح 1-12

114 كيفيةالتقدمبطلباالكتتابيفأسهمحقوقاألولوية)األسهماجلديدة( 2-12

114 طلباالكتتاب 3-12

114 مرحلةالتداولواالكتتابوفترةالطرحاملتبقي 4-12

115 التخصيصوردالفائض 5-12

116 أسئلةوأجوبةعناآلليةاملطورةحلقوقاألولويةاملتداولة 6-12

118 القراراتواملوافقاتالتيستطرحاألسهممبوجبها 7-12

118 بنودمتفرقة 8-12

118 إفادةعنأيترتيباتقائمةملنعالتصرفيفأسهممعينة 9-12

13. التغريات يف سعر السهم نتيجة لزيادة رأس املال 119

119 الطرحاملتبقي 1-13

14. التعهدات الخاصة باالكتتاب 120

120 نبذةحولطلبوتعهداتاالكتتاب 1-14

120 عملياتالتخصيص 2-14

120 السوقاملاليةالسعودية)تداول(: 3-14

121 تداولأسهمالشركةيفسوقاألسهمالسعودي 4-14

15. املستندات املتاحة للمعاينة 122

فهرس الجداول

الجدول)3-1(:المنتجاتالتيحصلتالشركةعلىموافقاتنهائيةعليهامنمؤسسةالنقد 26

الجدول)4-1(:أعضاءمجلسإدارةالشركة* 30

الجدول)4-2(:عدداجتماعاتمجلساإلدارةالخر3سنوات 31

الجدول)4-3(:أعضاءاللجنةالتنفيذيةالمعينينبتاريخ1437/12/05هـالموافق2016/09/06م 31

الجدول)4-4(:عدداجتماعاتاللجنةالتنفيذيةالخر3سنوات 32

الجدول)4-5(:أعضاءلجنةالمراجعةالمعينينبتاريخ1438/02/15هـ)الموافق2016/11/15م( 32

الجدول)4-6(:عدداجتماعاتلجنةالمراجعةالخر3سنوات 32

الجدول)4-7(:أعضاءلجنةاالستثمارالمعينينبتاريخ1437/12/05هـالموافق2016/09/06م 32

الجدول)4-8(:عدداجتماعاتلجنةاالستثمارالخر3سنوات 33

الجدول)4-9(:أعضاءلجنةإدارةالمخاطرالمعينينبتاريخ1437/08/09هـ)الموافق2016/05/16م( 33

الجدول)4-10(:أعضاءلجنةالترشيحاتوالمكافآتالمعينينبتاريخ1437/12/05هـ)الموافق2016/09/06م( 33

الجدول)4-11(:عدداجتماعاتلجنةالترشيحاتوالمكافآتالخر3سنوات 34

الجدول)5-1(:قائمةالدخللحملةوثائقالتأمينللسنةالمالية31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م 41

الجدول)5-2(:مؤشراتاألداءالرئيسيةللسنةالمالية31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م 42

الجدول)5-3(:قائمةالدخللحملةوثائقالتأمينللربعاألولللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2017مو31ديسمبر2018م 45

الجدول)5-4(:مؤشراتاألداءالرئيسيةللربعاألولللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2017مو31ديسمبر2018م 46

الجدول)5-5(:المعلوماتالقطاعيةللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2017م 48



الجدول)5-8(:التقاريرالقطاعيةللربعاألولللسنةالمالية2018م 51

الجدول)5-9(:التقاريرالقطاعيةللربعاألولللسنةالمالية2017م 52

الجدول)5-10(:إجماليأقساطالتأمينالمكتتبةحسبنوعالتأمينللفترةمابين31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م 53

الجدول)5-11(:إجماليأقساطالتأمينالمكتتبةحسبنوعالتأمينللربعاألول2017م-2018م 54

الجدول)5-12(:إجماليأقساطالتأمينالمكتتبةحسبقناةالمبيعاتللفترةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م 55

الجدول)5-13(:إجماليأقساطالتأمينالمكتتبةحسبقناةالمبيعاتللفترةالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م 56

الجدول)5-14(:الوثائقالكبرىحسبإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةللفترة31ديسمبر2017م،2015مو2016م 57

الجدول)5-15(:الوثائقالكبرىحسبإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةولألشهرالثالثةالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م 58

الجدول)5-16(:أقساطمسندةبمافيذلكفائضالخسارةبحسبالقطاعللفترةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016مو2017م. 60

الجدول)5-17(:أقساطمسندةبمافيذلكفائضالخسارةحسبالقطاعفيالفترةالمنتهية31مارس2017مو2018م: 61

الجدول)5-18(:صافيالمطالباتالمتكبدةحسبالقطاعللفتراتالمنتهيةفي31ديسمبر2015مو2016مو2017م: 62

الجدول)5-19(:صافيالمطالباتالمتكبدةحسبالقطاعللفتراتالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م: 63

الجدول)5-20(:تكاليفاكتتابوثائقالتأمينحسبالقطاعللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015مو2016مو2017م: 64

الجدول)5-21(:تكاليفاكتتابوثائقالتأمينحسبنوعالقطاعللفتراتالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م: 65

الجدول)5-22(:عمولةإعادةالتأمينحسبالقطاعللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015مو31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م 66

الجدول)5-23(:عمولةإعادةالتأمينحسبالقطاعللفترةالمنتهيةفي31مارس2017مو31مارس2018م 67

الجدول)5-24(:المصاريفالعموميةواإلداريةحسبالنوعلعملياتالتأمينللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31 ديسمبر2017م 68

الجدول)5-25(:المصاريفالعموميةواإلداريةحسبالنوعلعملياتالتأمينوالمساهمينللفترةالمنتهيةفي31مارس2017مو31مارس2018م 70

الجدول)5-26(:قائمةالمركزالماليكمافي31ديسمبر2015مو31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017مو31مارس2018م 71

الجدول)5-27(:مؤشراتاألداءالرئيسيةكمافي31ديسمبر2015م،2016م،و2017م،و31مارس2018م 73

الجدول)5-28(:الذممالمدينةالصافيةحسبالنوعكمافي31ديسمبر2015م،2016مو2017مو31مارس2018م 77

الجدول)5-29(:الحركةفيمخصصالديونالمشكوكفيتحصيلهاكمافي31ديسمبر2015م،2016مو2017مو31مارس2018م 77

الجدول)5-30(:المصاريفالمدفوعةمقدماوالموجوداتاألخرىحسبالنوعكمافي31ديسمبر2015م،2016م،و2017مو31مارس2018م.78

الجدول)5-31(:مبالغمستحقةمن/إلىجهاتذاتعالقةكمافي31ديسمبر2015م،2016م،و2017مو31مارس2018م. 80

الجدول)5-32(:احتياطيأقساطالتأمينغيرالمكتسبةحسبالقطاعكمافي31ديسمبر2015م،2016م،و2017مو31مارس2018م. 80

الجدول)5-33(:احتياطيالمطالباتغيرالمسددة)بمافيذلكاحتياطيتسويةالمطالباتغيرالمخصصةفي31ديسمبر2017م(حسبالقطاعكمافي31ديسمبر2015م،2016مو2017مو31مارس2018م: 82

الجدول)5-34(:إحتياطيالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاحسبالقطاعكمافي31ديسمبر2015م،2016مو2017مو31مارس2018م 82

الجدول)5-35(:مصاريفمستحقةومطلوباتأخرىحسبالنوعلعملياتالتأمين،كمافي31ديسمبر2015م،2016مو2017مو31مارس2018م84

الجدول)5-36(:األصولالمقبولةكمافي31ديسمبر2017مو31مارس2018م 86

الجدول)5-37(:تحليلالمالءةالماليةفي31ديسمبر2015م،2016مو2017مو31مارس2018م 87

الجدول)5-38(:بيانالتدفقاتالنقديةلعملياتالتأمينللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016مو2017م 87

الجدول)5-39(:بيانالتدفقاتالنقديةلعملياتالتأمينللفترةالمنتهيةفي31مارس2017م،و2018م 89

الجدول)5-40(:بيانالتدفقاتالنقديةللمساهمينللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،و2016مو2017موالثالثةأشهرالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م: 90

الجدول)6-1(:االستخدامالمقترحلمتحصالتاالكتتاب 91

الجدول)6-2(:تفاصيلهامشالمالءةكمابتاريخ2018/03/31م 92

الجدول)6-3(:اإلسهامالمتوقعلصافيمتحصالتاالكتتابفيرفعهامشالمالءةالماليةإلىمستوىأعلىمنالحداألدنىالمفروضمنمؤسسةالنقدخاللالسنواتالقليلةالقادمة 92

الجدول)9-1(:التراخيصوالتصاريحوالشهاداتالتيتعملبموجبهاالشركة 95

الجدول)9-2(:قائمةنقاطالبيع 99

الجدول)9-3(:شهاداتالسجلالتجاريللفروعونقاطالبيع 102

الجدول)9-4(:تراخيصالبلديةالصادرةللفروعونقاطالبيع 102

الجدول)9-5(:قائمةوكالءالتأمين 105

الجدول)9-6(:قائمةمعيديالتأمينوتصنيفهم 107

الجدول)9-7(:الدعاوىوالمنازعاتالقضائية 111

1

التعريفات والمصطلحات. ١

يكونللعباراتوالمصطلحاتالواردةفيهذهالنشرةالمعانيالموضحةأدناهمالميقتضيسياقالنصخالفذلك.

التعريفالمصطلح

شركةأمانةللتأمينالتعاونيشركةأمانة)أوالشركةأواملصدر(

مجلسإدارةالشركةالمنتخبمنقبلالجمعيةالعامةللمساهمينوفقأحكامالنظاماألساسيللشركةومتطلباتالجهاتمجلساإلدارة)أواملجلس(المختصةالمتعلقةبعضويةمجالسإدارةالشركاتالمساهمة)وباألخصمتطلباتهيئةالسوقالماليةومؤسسةالنقد(

المتعارفعليهابموجباألنظمةالمعمولبهافيالمملكةالعربيةالسعودية.أحدأعضاءالمجلس)غيرالتنفيذيين(الذيينتخبهالمجلسلترأساجتماعاتهوتنظيمأعماله.رئيسمجلساإلدارة)أورئيساملجلس(

نائبرئيسمجلساإلدارة)أونائبالرئيس(

أحدأعضاءالمجلس)غيرالتنفيذيين(الذيينتخبهالمجلسليحلمحلرئيسالمجلسعندغيابه.

داختصاصاتومكافآتأمنيالسر أحدأعضاءالمجلس)غيرالتنفيذيين(أومنغيرهمالذييعينهمجلساإلدارةأميناللسروتحدأمينالسربقرارمنمجلساإلدارةفيحالخلوالنظاماألساسيأحكامافيهذاالشأن.

الحصرعضواإلدارةالعليا)أوإدارةالشركة( المثالال وتشملعلىسبيل التعاوني للتأمين أمانة التنفيذينفيشركة كبار أو التنفيذية اإلدارة فريقالمنتدبوالرئيسالتنفيذيوالمديرالعام)ونوابهم(،والمديرالمالي،ومديرياإلداراتالرئيسةوالمسؤلينعنوظائفإدارةالمخاطروالمراجعةالداخليةواإللتازمفيالشركة،ومنفيحكمهم،وشاغليأيمناصبأخرىمعتمدةفيإداراتأواقسام”الهيكلالتنظيمياإلداريللشركة“(. أخرىكماهومبينفيالهيكلالتنظيمي)ولمزيدمنالتفاصيلفضالراجعالقسم4

حكومةالمملكةالعربيةالسعوديةاحلكومة)أومجلسالوزراء(

سهممنأسهمالشركةمدفوعبالكاملبقيمةاسميةتبلغ10رياالتسعوديةالسهم

السوقالماليةالسعودية)النظاماآلليلتداولاألسهمفيالسعودية(السوقاملالية»تداول«

مؤسسةالنقدالعربيالسعودياملؤسسةأومؤسسةالنقدأوساما

الترخيصالممنوحللشركةمنقبلمؤسسةالنقدبموجبشهادةتصريحرقم)تمن/20107/2(وتاريخ1431/07/24هـترخيصمؤسسةالنقد)الموافق2010/07/06م(للسماحللشركةبمزاولةنشاطالتأمينفيالفروعالتالية)1(التأمينالعامو)2(التأمينالصحي.وتسريالشهادةلمدة)3(ثالثسنواتتبدأمنتاريختجديدالتصريحفي1437/07/23هـ)الموافق2016/04/30م(

وتنتهيفي1440/07/22هـ)الموافق2019/03/29م(المرجعالرسميوالوحيدلتنفيذالعملاإلحصائيواإلشرافوالتنظيمالفنيعلىالقطاعاإلحصائيكجهةمعنيةباإلحصاءالهيئةالعامةلإلحصاء

علىمستوىالمملكةالعربيةالسعوديةالقوائمالماليةالمدققةللسنواتالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،و2016م،و2017م،وعام2018م)حتى31مارسالقوائماملالية

2018م(واإليضاحاتالمرفقةبها.وتمإعدادالقوائمالماليةالمدققةللسنةالمنتهيةفي31ديسمبر2015ممنقبلشركةالماليةالمنتهية القوائم الدارلتدقيقالحسابات)جرانتثورتنالسعودية(،فيحينتممراجعة البساموالنمرومكتبمراجعة وتمت زكاةضريبة، استشارات لمراجعة النعيم ومكتب والنمر البسام قبلشركة من 2016م ديسمبر 31 فيالقوائمالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2017موللربعاألولمنسنة2018ممنقبلشركةالبساموشركاهالمتحالفونالمحاسبيونوشركةأكبروالقحطاني.جميعالقوائمالماليةالمدققةالمذكورةتماعدادهاوفقاللمعاييرالدوليةالخاصة

بالتقاريرالمالية)»IFRS«(حسبماتقتضيهمتطلباتمؤسسةالنقدالعربيالسعوديأيمساهميظهرأسهمهفيسجلمساهميالشركةاملساهمون

شركةاألهليالمالية،والتيتمتعيينهامنقبلالشركةكمستشارماليفيمايتعلقبإصدارحقوقاألولويةكأوراقماليةاملستشاراملاليقابلةللتداول.

شركةاألهليالماليةمديراالكتتاب

كلمساهممستحقيكتتبأويقدمطلبالالكتتابفيأسهمحقوقاألولويةوفقالشروطوأحكامإصدارأسهمالشركةاملكتتب

المملكةالعربيةالسعوديةاململكةأوالسعودية

العامةعقدتأسيسالشركة)أوعقدالتأسيس( بالهيئة العدل كاتب قبل من 2008/11/11م( )الموافق 1429/11/13هــــ بتاريخ الموثق الشركة تأسيس عقدلالستثماربالصحيفةرقم)88(عدد)1647(منالمجلد)19(لعام1429هـ.

النظاماألساسيللشركةالموافقعليهمنقبلالجمعيةالعامةالتأسيسيةوالتعديالتالالحقة.وقدتماخرتعديلعلىالنظاماألساسيالنظاماألساسيللشركةبناءعلىقرارالجمعيةالعامة)غيرالعادية(بتاريخ1438/09/23هـالموافق2017/06/18م،وتمتدقيقالنظاماألساسيواعتمادهمنقبلوزارةالتجارةواالستثمار)إدارةحوكمةالشركات(بتاريخ1438/11/15هـ)الموافق2017/08/07م(.ويمكناالطالععلىالنظاماألساسيفيالمقرالرئيسيللشركةأولدىالمستشارالمالي،كما

يمكنالحصولعلىنسخةالكترونيةمنخاللزيارةموقعتداول)فيالصفحةالخاصةبملفالشركة(.طرحأسهمالشركةوالبالغعددها)10٫000٫000(عشرةمليونسهموبقيمةأسميةتبلغ10رياالتسعوديةللسهمالواحدالطرح

الريالالسعودي،العملةالمحليةللمملكةالعربيةالسعوديةالعملة

10رياالتسعوديةلكلسهممنأسهمالطرحسعرالطرح

2


الفترةالتيتبدأمنيوماإلثنين1440/05/29هـ)الموافق2019/02/04م(إلىيومالخميس1440/06/09هـ)الموافقفترةالطرح2019/02/14م(.

فيحالبقاءأسهملميتماالكتتاببهافيمرحلةاالكتتاب)»األسهمالمتبقية«(فسوقتطرحبسعرالطرحكحدأدنىفترةالطرحاملتبقيعلىعددمنالمستثمرينذويالطابعالمؤسسي)ويسارلهمبالمؤسساتاالستثمارية«(علىأنتقومتلكالمؤسساتاالستثماريةبتقديمعروضلشراءاألسهمالمتبقيةباإلضافةإلىكسوراألسهموسيتماستقبالهذهالعروضابتداءمنالساعة10:00صباحايومالثالثاء1440/06/14هـ)الموافق2019/02/19م(وحتىالساعة5:00مساءمناليومالتالي

بتاريخ1440/06/15هـ)الموافق2019/02/20م(.ويشارإلىهذاالطرحبـ)»الطرحالمتبقي«(.وسيتمتخصيصاألسهمالمتبقيةللمؤسساتاالستثماريةبإعطاءاألولويةللعرضاألعلىسعراثماألقلفاألقل،علىأنيتمتخصيصاألسهمبالتناسبعلىالمؤسساتاالستثماريةالتيتقدم

نفسالعرض.قواعدطرحاألوراقاملاليةوااللتزامات

املستمرة-123-3( رقم بالقرار المالية السوق هيئة مجلس عن الصادرة المستمرة وااللتزامات المالية األوراق طرح قواعدوتاريخ )2018-45-3( رقم الهيئة مجلس بقرار والمعدلة 2017/12/27م( )الموافق ـــ 1439/04/09ه وتاريخ )2017

1439/08/07هـ)الموافق2018/04/23م(.الماليةرقمقواعداإلدراج السوق بقرارمجلسهيئة والموافقعليها )»تــداول«( السعودية المالية السوق الصادرةعن اإلدراج قواعد

)3-123-2017(بتاريخ2017/12/27مإدراجاألوراقالماليةفيالسوقالرئيسيةاإلدراج

صافيمتحصالتالطرحبعدخصممصاريفالطرحصايفاملتحصالت

)10٫000٫000(عشرةمليونسهمعاديمنأسهمالشركةأسهمالطرح

هممستشاروالشركةفيمايتعلقبطرحأسهمالشركةوالواردةأسماؤهمفيالصفحات)د(و)هـ(مننشرةاإلصدارمستشاروالشركة

نشرةاإلصدارهذهالمعدةمنقبلالشركةوالمتعلقةبالطرحنشرةاإلصدار

نظامالشركاتفيالمملكةالعربيةالسعوديةالصادربموجبالمرسومالملكيرقم)م/3(وتاريخ1437/1/28هـ)الموافقنظامالشركات2015/11/10م(والذيدخلحيزالتنفيذفيتاريخ1437/07/25هـ)الموافق2016/5/2م(والمعدلبالمرسومالملكي

رقم)م/79(وتاريخ1439/07/25هـ)الموافق2018/04/11م(.نظامالسوقالماليةبالمملكةالصادربالمرسومالملكيرقم)م/30(وتاريخ1424/06/02هـ)الموافق2003/07/31م(.نظامالسوقاملالية

هيئةالسوقالماليةبالمملكةالعربيةالسعوديةهيئةالسوقاملالية)أوالهيئة(

همالمساهمونالذينيملكون5٪وأكثرمنإجماليأسهمالشركة)أوحقوقالتصويتفيها(.وكمابتاريخهذهالنشرةكباراملساهمنيتملك التي مقفلة( بحرينية للتأمين)شركةمساهمة الخليج أمانة باستثناءشركة الشركة كبارفي يوجدمساهمين ال

)18٫375٪(منأسهمالشركة)لمزيدمنالتفاصيلالمرجومراجعةالقسم9»المعلوماتالقانونية«منالنشرة(.وهيشركةمساهمةبحرينيةمقفلةمملوكةمناصفةبينالشركةاللبنانيةالسويسريةللضمانوشركةالسيفلالستثمارشركةأمانةاخلليجللتأمني

الحصة قيمة حصة )35٫000( على موزعة بحريني دينار )3٫500٫000( الحالي رأسمالها يبلغ المحدودة. التجاريالواحدة)100(ديناربحريني.

الجمعيةالعامةللمساهمينفيالشركةاجلمعيةالعامة

الئحةحوكمةالشركاتالصادرةعنمجلسالهيئةبموجبالقراررقم)8-16-2017(وتاريخ1438/05/16هـ)الموافقالئحةحوكمةالشركات)الموافق 1437/01/28هــــ وتاريخ )م/3( رقم الملكي بالمرسوم الصادر الشركات نظام على بناء 2017/02/13م(2015/11/10م(والمعدلةبقرارمجلسالهيئةرقم)3-45-2018(وتاريخ1439/08/07هـ)الموافق2018/04/23م(.

الصادرةعنمؤسسةالنقدفيتاريخ2015/10/21م.الئحةحوكمةشركاتالتأمني

)VAT(قررمجلسالوزراءبتاريخ1438/05/02هـالموافقةعلىاالتفاقيةالموحدةلضريبةالقيمةالمضافةلدولمجلسالتعاونضريبةالقيمةاملضافةلدولالخليجالعربيةوالتيبدأالعملبهاابتداءمن1يناير2018م،كضريبةجديدةتضافلمنظومةالضرائبوالرسوماألخرىالواجبالعملبهامنقبلقطاعاتمحددةفيالمملكة،وفيدولمجلسالتعاونلدولالخليجالعربي.وسيكونبالرعاية المتعلقة والخدمات األساسية )كاألغذية منها المنتجات من استثناءعدد تم وقد )٪5( الضريبة مقدارهذه

الصحيةوالتعليم(هيخطةاقتصاديةشاملةاعتمدتهاحكومةالمملكةفيابريلعام2016موذلكبهدفخلقاقتصادتنافسيومتنوعيعتمدرؤية2030

ليسفقطعلىالنفطبلعلىمصادردخلغيرنفطيةودعمالصادرات)غيرالنفطية(وتطويراإلنتاجالمحليوتنميةوإعادة التعديالت من 2030حزمة رؤية وتشمل هذا الشمسية(. )كالطاقة البديلة الطاقة واستخدام البشرية المواردهيكلةشاملةلكافةالجهاتالحكوميةوالمرافقالعامةواالعتمادعلىمشاركةالقطاعالعاموالخاصعبرخصخصةبعض

القطاعاتالهامة)كالصحةوالتعليم(وكذلكتقديمحوافزجديدةلدعمهذهالمشاريع.الخطةالخماسيةالتياعتمدتهاحكومةالمملكةوالتيمنالمتوقعاستكمالهاعام2020وهيتعتبرالمرحلةاألولىمنخطةالتحولالوطني

برنامجتنفيذرؤية2030.وتشملأهمأهدافخطةالتحولالوطني2020خلقوظائففيالقطاعالخاص)حوالي450ألفوظيفة(وتنويعاالقتصادورفعالمحتوىالمحليوتفعيلالخصصةالشراكالقطاعالخاصفيبعضالمرافقالعامةوالسجائر التبغ أسعار ورفع والتنمويةوفرضضرائبجديدة االقتصادية بحزمةمناإلصالحات البدء إلى باإلضافة

وبدعمالصادراتغيرالنفطيةودعماالقتصادالمعرفيواالبتكارواالنتاجية.

3


نتائجالشركةللفترةالحاليةمضافاإليهانتائجالشركةالمرحلةمنفتراتسابقةوالتيتمثلفيمجموعهاخسارة،والتياخلسائراملتراكمةتظهركبندمستقلضمنحقوقالمساهمينفيقائمةالمركزالمالي.بتاريخ2018/4/16مبلغتخسائرالشركةالمتراكمة28٫66مليونريالسعوديوالتيتعادل20٫47٪منرأسالمالالبالغ140مليونريالسعوديوهيتخضعحاليالالئحة

الهيئةالخاصةباإلجراءاتوالتعليماتالخاصةبالشركاتالمدرجةالتيتتجاوز)20٪(أوأكثر.الرصيدالظاهركبندمستقلضمنحقوقالمساهمينفيقائمةالمركزالمالي.رأساملال

وزارةالعملوالتنميةاالجتماعيةفيالمملكةالعربيةالسعودية.وزارةالعمل

وزارةالتجارةواالستثمارفيالمملكةالعربيةالسعوديةوزارةالتجارة/الوزارة

وزارةالشؤونالبلديةوالقرويةفيالمملكةالعربيةالسعوديةوزارةالشؤونالبلدية

هيئةحكوميةلإلشرافعلىتطبيقنظامالضمانالصحيالتعاونيمجلسالضمانالصحي

نسبةإجماليأقساطالتأمينالمكتتببهاإلىإجماليالناتجالمحليعمقالتأمني

معدلإنفاقالفردعلىالتأمينكثافةالتأمني

تعنيفيقواعدطرحاألوراقالماليةوااللتزاماتالمستمرةاألشخاصغيرالمذكورينأدناه:اجلمهور1 تابعيالمصدر-2 المساهمينالكبارفيالمصدر-3 أعضاءمجلساإلدارةوكبارالتنفيذينللمصدر-4 أعضاءمجالساإلدارةوكبارالتنفيذينلتابعيالمصدر-5 أعضاءمجالساإلدارةوكبارالتنفيذيينلدىالمساهمينالكبارفيالمصدر-6 أيأقرباءلألشخاصالمشارإليهمفي)4،3،2،1،أو5(أعاله-7 أيشركةيسيطرعليهاأيمناألشخاصالمشارإليهمفي)5،4،3،2،1،أو6(أعاله-8 األشخاصالذينيعملونباالتفاقمعاويملكونمجتمعين)5٪(أوأكثرمنفئةاألسهمالمرادإدراجها-

العمليةالتيتقوممنخاللهاشركةالتأمينأومعيدالتأمينبالتأمينأوإعادةالتأمينعلىمؤمنآخرأومعيدتأمينآخرإعادةالتأمني)الشركةالمسندة(ضدكافةأوجزءمنأخطارالتأمينأوإعادةالتأمينالتيتتعهدالشركةالمسندةبتغطيتهاوفقوثيقة

تأمينواحدةأوأكثرشركةاألهليالماليةمتعهدالتغطية

اتفاقيةالتعهدبتغطيةاالكتتابالمبرمةبينالشركةومتعهدالتغطيةاتفاقيةالتعهدبالتغطية

وثيقةقانونيةأوعقدتصدرهالشركةللمؤمنلهتبينفيهشروطالعقدلتعويضالمؤمنلهعنالخسارةوالضررالتيوثيقةالتأمنيتغطيهاالوثيقةمقابلقسطيدفعهالمؤمنلها

آليةتعاقديةيتمبموجبهاتحويلأعباءالمخاطرالبحتةعنطريقتصنيفهاوتجميعهاالتأمني

شخصمعنوييقوممقابلعمولةبتمثيلالمؤمنالجتذابعقودالتأمينوالتفاوضعليهاوإبرامهاوكالةالتأمني

شخصاعتبارييقوممقابلأجرمعينبتمثيلالمؤمنعليهمالقائمينأوالمحتملينفياجتذابعقودالتأمينوالتفاوضوسطاءالتأمنيعليها

SOCPAالهيئةالسعوديةللمحاسبينالقانونيين

املعاييرالدوليةإلعدادالتقاريراملالية)IFRS(

مجموعةمنالمعاييرالمحاسبيةوتفسيراتهاصادرةعنمجلسمعاييرالمحاسبةالدولية)International Financial Reporting Standards(

جميعحملةحقوقاألولويةسواءكانوامنالمساهمينالمقيدينأوممنقاموابشراءحقوقاألولويةخاللفترةالتداولاألشخاصاملستحقون

السنةالماليةالتيتنتهيفي31ديسمبرمنكلعامالسنةاملالية

مستشاريقومبإعدادالنظرياتاإلحصائيةواالحتماالتالمختلفةالتيعلىأساسهايتمتسعيرالخدماتوتقييمااللتزاماتاخلبيراالكتواريوحسابالمخصصات

شخصيةاعتباريةتقومبدراسةوتقييمالخسائروالتفاوضعلىالتسوياتنيابةعنشركةالتأمين.خبيرتسويةاملطالباتالتأمينية

إجماليأقساطعقودالتأمينالمكتتبةخاللفترةمحددة)سواءكانتمسندةأمال(دوناقتطاعاألقساطالمتنازلعنهااجماليأقساطالتأمنياملكتتبة

4


تشملمجموعةمنالمؤسساتوهيكالتالي:املؤسساتاالستثمارية1 الجهاتالحكوميةوالشركاتالمملوكةمنالحكومة،مباشرةأوعنطريقمديرمحفظةخاصة،أوأيهيئةدولية-

تعترفبهاالهيئة،أوالسوق،وأيسوقماليةأخرىتعترفبهاالهيئة،أومركزاإليداع.2 صناديقاالستثمارالعامةالمؤسسةفيالمملكةالمطروحةطرحاعاماإضافةإلىالصناديقالخاصةوالتيتستثمر-

فياألوراقالماليةالمدرجةفيالسوقالماليةالسعوديةإذاكانتشروطواحكامالصندوقتتيحلهذلك،معااللتزامباألحكاموالقيودالمنصوصعليهافيالئحةصناديقاالستثمار.

3 األشخاصالمرخصلهمفيالتعاملفياألوراقالماليةبصفةأصيل،معالتزاممتطلباتالكفايةالمالية-4 عمالءشخصمرخصلهفيممارسةأعمالاإلدارةشريطةأنيكونذلكالشخصالمرخصلهقدتمتعيينهبشروط-

نيابةعن السعودية المالية السوق واالستثمارفي الطرح المشاركةفي بقبول الخاصة القرارات اتخاذ تمكنهمنالعميلدونالحاجةإلىالحصولعلىموافقةمسبقةمنه

5 أياشخاصاعتباريينآخرينيجوزلهمفتححساباستثماريفيالمملكةوحسابلدىمركزاإليداع،آخذاباالعتبار-ضوابطاستثمارالشركاتالمدرجةفياألوراقالمالية،علىأنالتؤديمشاركةالشركةإلىأيتعارضفيالمصالح

6 المستثمرينالخليجينمنذويالشخصيةاالعتباريةوالتيتشملالشركاتوالصناديقالمؤسسةفيدولمجلس-التعاونلدولالخليجالعربية

7 المستثمروناألجانبالمؤهلون-أداةاستثماريةتشتملعلىعددمناألصولاحملافظ

والمقيدونفيسجلاملساهموناملقيدون المال بزيادةرأس الخاصة العادية العامةغير الجمعية انعقاد يوم المالكونلألسهم المساهمونمساهميالشركة

بنهايةتداولثانييومتداوليليانعقاداجتماعالجمعيةالعامةغيرالعادية.الهيئةالعامةلالستثماراألجنبيفيالمملكةالعربيةالسعوديةالهيئةالعامةلالستثمار)أوالهيئةالعامة(

حملةأومالكاألسهماعتبارامنأيوقتمحدداملساهمون

مدىإمكانيةتحويلأصولالشركةإلىنقد)فيمايتعدىالتزاماتها(هامشاملالءة

المبالغالتييجبعلىالشركةاقتطاعهاوتخصيصهالتغطيةالتزاماتهاالماليةاالحتياطيالنظامي

لوائحالعملفيالمملكةالعربيةالسعوديةالتيتفرضعلىالشركاتالعاملةفيالمملكةتوظيفنسبةمعينةمنالسعوديينالتوطني

الشخصالذيأبرمعقدالتأمينويحقلهتعويضاتماليةمقابلأضرارمعينةحملةوثائقالتأمني

شركةاألهليالماليةمتعهدتغطيةاالكتتاب

وثيقةقانونيةأوعقدتصدرهالشركةللمؤمنلهتبينفيهشروطالعقدللمؤمنلهضدالخسارةوالضررالتيتغطيهابوليصةالتأمنيالوثيقةمقابلقسطيدفعهالمؤمنله

العمولةالمتحصلةجراءإعادةالـتأمينعلىمؤمنآخر،ضدجميعأوجزءمنمخاطرالتأمينأوإعادةالتأمينعموالتإعادةالتأمني

تحتسبهذهالمخصصاتالفنيةبموجبمتطلباتمؤسسةالنقدبناءعلىالمعاييرالمحاسبيةالمقبولةوبعداعتمادهااملخصصاتالفنيةمنقبلالخبيراالكتواريمتضمنةالتزاماتالشركة

)سعودييناملساهموناملؤسسون مساهم وثالثين )35(خمسة الشركة في المؤسسين المساهمين عدد بلغ فقد الشركة، تأسيس عقد وفقوأجانب(

)لمزيدمنفترةاحلظر النشرة أسمائهمفيهذه تظهر والذين الشركة أسهم بجميع اكتتبوا الذين المؤسسون المساهمون يخضعالتفاصيلفضالراجعالقسم9»المعلوماتالقانونية«منالنشرة(لقيودتداولعلىأسهمهملمدة)3(سنواتماليةالتقلكلمنهماعن)12(شهراتبدأمنتاريخقيدالشركةبالسجلالتجاريبتاريخ1431/06/10هـ)الموافق2010/05/24م(.

مجلسالتعاونلدولالخليجالعربي)المملكةالعربيةالسعودية،قطر،الكويت،مملكةالبحرين،اإلماراتالعربيةالمتحدةمجلسالتعاوناخلليجيوسلطنةعمان(.

الوسطاء/الوسيط)أواألشخاصاملرخص/الشخصاملرخصله(

المالية«وعلىوجه الماليةلمزاولةنشاط»أعمالاألوراق الجهات/الجهةالحاصلةعلىترخيصمنقبلهيئةالسوقالخصوصنشاطالتعاملباألوراقالماليةبصفةوكيل.

عامةالمستثمرينمناألفرادوالمؤسساتممنقاموابشراءحقوقاألولويةخاللفترةالتداولاملساهمنيغيراملقيدين

5


كبارالمساهمينفيالشركة.األطرافذووالعالقة أ-أعضاءمجلإدارةالشركةأوأيمنشركاتهاالتابعةوأقاربهم. ب-كبارالتنفيذيينفيالشركةأوأيمنشركاتهاالتابعةوأقاربهم. ج-

أعضاءمجلساإلدارةوكبارالتنفيذيينلدىكبارالمساهمينفيالشركة. د-المنشآت-منغيرالشركات-المملوكةلعضومجلساإلدارةأوأحدكبارالتنفيذيينأوأقاربهم. هـ-

الشركاتالتييكونأيمنأعضاءمجلساإلدارةأوكبارالتنفيذيينأوأقاربهمشريكافيها. و-الشركاتالتييكونأيمنأعضاءمجلساإلدارةأوكبارالتنفيذيينأوأقاربهمعضوافيمجلسإدارتهاأومنكبار ز-

التنفيذيينفيه.شركاتالمساهمةالتييملكفيهاأيمنأعضاءمجلساإلدارةأوكبارالتنفيذيينوأقاربهممانسبته)5٪(أوأكثر، ح-

معمراعاةماوردفيالفقرة)ت(منهذاالتعريف.الشركاتالتييكونأليمنأعضاءمجلساإلدارةأوكبارالتنفيذيينأوأقاربهمتأثيرفيقراراتهاولوبإسداءالنصح ط-

أوالتوجيه.أيشخصيكونلنصائحهوتوجيهاتهتأثيرفيقراراتالشركةوأعضاءمجلسإدارتهاوكبارتنفيذيها. ي-

الشركاتالقابضةأوالتابعةللشركة. ك-مبشكلمهنيمنشخصمرخصله ويستثنيمنالفقرتين)ر(و)ز(منهذاالتعريفالنصائحوالتوجيهاتالتيتقد ل-

فيذلك.اإلجراءاتوالتعليماتاخلاصةبالشركاتاملدرجةأسهمهايفالسوقالتيبلغتخسائرهااملتراكمة)20٪(فأكثرمن

رأسمالها

وتاريخ )2013-48-4( القرار بموجب الهيئة مجلس عن صــادرة المتراكمة الخسائر ذات بالشركات خاصة قواعد1435/01/15هـ)الموافق2013/11/18م(والمعدلةبقرارمجلسالهيئةرقم)1-130-2016(وتاريخ1438/01/23هـ)الموافق ـــ ــ 1438/07/25ه تاريخ من المعدلة والتعليمات بــاإلجــراءات العمل بــدأ وقــد 2016/10/24م(. )الموافق

2017/04/22م(.اللجوءإلىالمحاكمأواللجانالقضائيةللوصولإلىتسويةنزاعالتقاضي

)الموافقنظاممراقبةشركاتالتأمني ـــ ــ 1424/06/20ه بتاريخ )م/32( رقــم الملكي بالمرسوم الصادر التعاوني التأمين شركات مراقبة نظام2003/07/31م(والمعدلبموجبالمرسومالملكيرقم)م/30(بتاريخ1434/05/27هـ)الموافق2013/04/08م(

)الموافق1995/07/19م(نظامالسجلالتجاري وتاريخ1416/2/21هـــ )م/1( رقم الملكي المرسوم بموجب الصادر التجاري السجل نظاموالئحتهالتنفيذيةالصادرةبموجبقراروزاريرقم)1003(وتاريخ1416/9/21هـ)الموافق1996/02/11م(.

العاملين،والدائنين،والعمالء،والموردين،أصحاباملصالح األشخاصأواألطرافالذينلهممصلحةفيماتقومبهالشركة،بمنفيهم،والمجتمع.

هوالشخصالطبيعيواالعتباريالشخص

الالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيالصادرةبقراروزيرالماليةرقم)569/1(وتاريخ1425/03/01هـالالئحةالتنفيذية)الموافق2004/04/20م(.

نظامالضمانالصحيالتعاونيرقم)71(بتاريخ1420/04/27هـ)الموافق1999/08/11م(الصادربالمرسومالملكيرقمنظامالضمانالصحي)م/10(وتاريخ1420/05/01هـ)الموافق1999/08/13م(

نظاممكافحةغسلاألموالالصادربالمرسومالملكيرقم)م/31(وتاريخ1433/05/11هـ)الموافق2012/04/03م(نظاممكافحةغسلاألموال

لضوابطتوسعالفروعونقاطالبيعالسنويةلشركاتالتأمينو/أوإعادةالتأمينوشركاتالوساطةوالوكالةصادرةعنالئحةضوابطتوسعالفروعونقاطالبيعمؤسسةالنقدبتاريخ1437/07/25هـ)الموافق2016/05/02م(.

الشهادةالصادرةعنالهيئةالعامةللزكاةوالدخلفيالمملكةالعربيةالسعودية.شهادةالزكاة

الشهادةالصادرةعنالمؤسسةالعامةللتأميناتاالجتماعيةفيالمملكةالعربيةالسعوديةشهادةالتأميناتاالجتماعية

وتاريخنظامالعمل )م/51( رقم الملكي المرسوم بموجب الصادر السعودي العمل لنظام والشركة الموظفين بين العالقة تخضع1426/8/23هـ)الموافق2005/09/27م(ومايطرأعليهمنتعديلوالقراراتواللوائحالصادرةتنفيذاألحكامه.ووفقاللتعديلاألخيرلنظامالعملالصادربموجببالمرسومالملكيرقم)م/46(وتاريخ1436/6/5هـ)الموافق2015/3/25م(وقرارمجلسالوزراءالمنشورفيأمالقرى)4563(بالعددأربعةآالفوخمسمائةوثالثةوستينللسنة)93(ثالثةوتسعون

وتاريخ1436/07/05هـ)الموافق2015/04/24م(يقصدبهافيهذهالنشرةالقوائمالماليةالمدققةللسنواتالماليةالثالثاألخيرة)2015-2016-2017(باإلضافةإلىالقوائماملالية

الربعاألوللسنة2018م)حتىتاريخ2018/03/31م(

6

عوامل المخاطرة. ٢

باإلضافةإلىالمعلوماتاألخرىالواردةفيهذهالنشرة،يتوجبعلىكلمنيرغباالستثمارفياألسهمالمطروحةلالكتتابدراسةكافةالمعلوماتالتيتحتويهانشرةاإلصداربعنايةبمافيهاعواملالمخاطرةالمبينةأدناهفيهذاالقسممننشرةاإلصدارقبلاتخاذقرارشراءأسهمالطرح،علمابأنالمخاطرالموضحةأدناهقدالتشملكافةالمخاطرالتييمكنأنتواجههاالشركة،بلمنالممكنوجودمخاطرإضافيةليستمعلومةللشركةفيالوقتالحالي،أوقدتعتبرهاالشركةغيرجوهرية،أوأنهاقدالتعيقعملياتها.وقديتأثرنشاطالشركةومركزهاالماليونتائجعملياتهاوتدفقاتها

النقديةوتوقعاتهاالمستقبليةبشكلسلبيوجوهريفيحالحدوثأوتحققأحدعواملالمخاطرالمشارإليهاأدناه.

كمايقرأعضاءمجلسإدارةالشركة،بحسبعلمهمواعتقادهم،بعدموجودأيمخاطرجوهريةمنالممكنأنيؤثرعدمذكرهاعلىقرارالمساهمينوالمستثمرينالمحتملين،وتكونمعلومةلديهمحتىتاريخهذهالنشرةغيرماتماإلفصاحعنهضمنهذاالقسم.اليكوناالستثمارفياألسهمالمطروحةمناسباسوىللمستثمرينالقادرينعلىتقييممخاطرومزاياذلكاالستثماروالذينيملكونمواردكافيةلتحملأيةخسارةقدتنجمعنذلكاالستثمار،وينبغيعلىالمستثمرالمحتملالذيلديهأيشكوكبشأنقراراالستثمارفيالشركةأنيستعينبمستشارماليمرخصلهمنقبلهيئةالسوقالمالية

للحصولعلىالمشورةالمناسبةبشأناالستثمارفياألسهمالمطروحة.

وفيحالحدوثأوتحققأيمنعواملالمخاطرةالتيتعتقدالشركةفيالوقتالحاضربأنهامهمة،أوحدوثأيةمخاطرأخرىلميتسنللشركةأنتحددها،أوالتيتعتبرهافيالوقتالحاضرغيرجوهريةفإنذلكقديؤديإلىانخفاضسعراألسهمفيالسوقوقديخسرالمستثمرالمحتملكامل

استثمارهبهذهاألسهمأوجزءمنها.

إنالمخاطرالمبينةأدناهمذكورةبترتيباليعبرعنمدىأهميتها،كماأنالمخاطراإلضافيةغيرالمعلومةأوالتيتعتبرغيرجوهريةحالياقديكونلهاالتأثيراتالمبينةفيهذهالنشرة.

المخاطر المتعلقة بنشاط الشركة وعملياتها ١-٢

مخاطر عدم الحصول على التراخيص والتصاريح والشهادات الالزمة وعدم تجديدها١-١-٢

يتعينعلىالشركةالحصولعلىالتصاريحوالتراخيصوالموافقاتالنظاميةوالشهاداتالالزمةوالمحافظةعليهافيمايتعلقبنشاطها.وتشملهذهالتراخيصعلىسبيلالمثالالالحصر:ترخيصاستثمارخدميصادرعنالهيئةالعامةلالستثماراألجنبيوتراخيصالمنتجاتالتيتحصلعليهاالشركةمنمؤسسةالنقد،تراخيصفتحنقاطالبيعوالفروعالصادرةعنوزارةالشؤونالبلديةوالقروية،وتصريحمجلسالضمانالصحيوشهاداتتسجيلالشركةوفروعهاالصادرةمنوزارةالتجارةواالستثمار،شهاداتعضويةالغرفةالتجارية،شهاداتتسجيلالعالماتالتجارية،شهاداتالسعودةوالزكاةوالتأميناتاالجتماعية.هذاوتخضعالشركةبصفتهاشخصمرخصلهبموجبااللتزامبشروطوتعليماتكلرخصةأوشهادةأوتصريحأوموافقةرسميةحصلتعليهامنالجهاتالرقابيةالمختصة)ولمزيدمنالتفاصيلفضالراجعالقسمرقم9-المعلوماتالقانونية-»ملخصالتراخيص

والشهاداتوالموافقاتالتيحصلتعليهاالشركة«(.

وافقتمؤسسةالنقدعلىأنتقومالشركةبفتحإدارةإقليميةفيكلمنالمنطقةالغربية)فرعجدة(والمنطقةالشرقية)فرعالخبر(علماأنترخيصالهيئةالعامةلالستثماراألجنبييفيدبحصولالشركةعلىموافقةالهيئةالعامةلالستثمارعلىفتحالفرعين.كماتماستئجارمكتبلإلدارةاإلقليميةفي تنتهي سنوات 3 ولمدة 2015/06/26م بتاريخ االيجار عقد الشركة ابرمت وقد الظهران/الخبر( شارع - الديوان )مركز الشرقية المنطقة في2018/05/25م،وأفادتالشركةبأنهتمفتحالفرعفي2015/08/16م.كماتمتسجيلالفرعينلدىوزارةالتجارةواالستثمار،ولكنلمتستكملالشركةاإلجراءاتالنظاميةلناحيةاستخراجشهادةاشتراكفيالغرفةالتجاريةوالصناعية)لكلفرع(مماسيعتبرمخالفةللمادة)5(مننظامالسجلالتجاريوسيعرضالشركةلغرامةماليةالتزيدعلى)50(ألفريال)ولمزيدمنالتفاصيلفضالراجعالقسمرقم9-المعلوماتالقانونية-”ملخصالتراخيص

والشهاداتوالموافقاتالتيحصلتعليهاالشركة“(.

كمابتاريخإعدادهذهالنشرةلميتماستخراجرخصالبلديةوالدفاعالمدنيللفرعينممايعنيأنالشركةلمتستكملجميعاإلجراءاتالنظاميةلفتحالفرعين)جدةوالخبر(وبالتاليستعتبرالشركةغيرملتزمةبالفقرة)أ(منالمادة)10(منالئحةضوابطتوسعالفروعونقاطالبيعلشركاتالتأمينمماسيعرضهاللمساءلةمنقبلمؤسسةالنقد،كماستتعرضالشركةللمساءلةمنقبلوزارةالشؤونالبلديةوالقرويةالتيقدتفرضعقوباتمنصوصعليهابالئحةالغراماتوالجزاءاتعنالمخالفاتالبلدية)الصادرةبقرارمجلسالوزراءرقم218وتاريخ1428/08/06هـ(والتيحددتغراماتتتراوحمابين)1٫000(ألفريالسعوديبحدأدنىإلى)5٫000(خمسةآالفريالسعوديبحدأقصى،وقدتصلإلىحدإغالقالفرعينأومكاتبالشركة

مماسيؤثرسلباعلىعملياتالشركةونتائجعملياتهاومركزهاالمالي.

استحصلتالشركةعلىموافقةمؤسسةالنقدلفتحعدد)32(نقطةبيعمنها)15(نقطةبيعلمتتمكنمناستخراجتراخيصبلديةلهابسببعدممالئمةالموقعالمستأجرلنقطةالبيعاشتراطاتوزارةالشؤونالبلديةوالقرويةمماسيعرضالشركةللعقوباتالمنصوصعليهابالئحةالغراماتوالجزاءاتعنالمخالفاتالبلدية)الصادرةبقرارمجلسالوزراءرقم218وتاريخ1428/08/06هـ(والتيحددتغراماتتتراوحمابين)1٫000(ألفريالسعوديبحدأدنىإلى)5٫000(خمسةآالفريالسعوديبحدأقصى،وقدتصلإلىحدإغالقنقطةالبيعمماسيؤثرسلباعلىعملياتالشركةونتائجعملياتها

ومركزهاالمالي.

إنعدمتمكنالشركةمنتجديدرخصهاالحاليةأوالحصولعلىأيمنالتراخيصالالزمةألعمالهاأوإذاتمتعليقأوانتهاءأيمنتراخيصهاأوإذاتمتجديدأيمنتلكالتراخيصبشروطغيرمناسبةللشركة،أوفيحالةعدمقدرةالشركةعلىالحصولعلىالرخصاإلضافيةالتيقدتطلبمنهافيالمستقبلأوعدمااللتزامبمتطلباتالموافقاتالنظاميةوالتراخيصوالشهاداتالتيتحصلعليهاالشركة،فإنذلكقديعرضالشركةللتوقفواالمتناععنالقيامبأعمالهاكأغالقفرعو/أونقطةبيعللشركةأوتجميدجميعالخدماتالتيتقدمهاالجهاتالرقابيةللشركة)كتجديدالتراخيصوالشهاداتواستخراجالتأشيراتورخصاإلقامةونقلالكفاالتالخ(مماسينتجعنهتعطلعملياتالشركةوتكبدهاتكاليفإضافيةمماسيؤثرسلباعلىأعمال

الشركةونتائجعملياتهاومركزهاالماليوتوقعاتهاالمستقبلية.

7

مخاطر ائتمان العمالء٢-١-٢

عمالبالمادة)6(السادسةمنالوثيقةالموحدةللتأميناإللزاميعلىالسياراتالصادرةعنمؤسسةالنقدتلتزمشركاتالتأمينبتعويضطرفأوأطراف)غيرالمؤمنله(عمايترتبعلىالحوادثالمغطاةبموجبوثيقةالتأمينضدالغير،ولشركاتالتأمينالحقفيالرجوععلىالمؤمنلهأوالسائقأوالمسؤولعنالحادثللمطالبةبالمبالغالمدفوعةللغير.بالتاليعندالرجوععلىالمؤمنلهأوالسائقأوالمسؤولعنالحادثالستعادةماتمدفعهمنمبالغماليةيترتبعلىذلكمخاطرعاليةتكمنفيمماطلةالبعضفيالسدادأوعدموفائهمبالمبالغالمستحقةعليهممماسيؤثرسلباعلىوضع

الشركةالماليونتائجعملياتها.

مخاطر المتعلقة بإستراتجية نمو الشركة ٣-١-٢

تخططالشركةإلستراتجيةمعينةلتنميةأعمالهامنخاللخططالعملالفاعلةإلدارةأعمالالشركةبنجاحعبرتحقيقأهدافهاالمتنوعةنحوالقطاعاتالمستهدفةلتتمكنمنتوفيرالمجموعةالمتكاملةمنالمنتجاتوالخدماتالتأمينيةوالتيتتالئممعاحتياجاتومتطلباتالعمالء)ولمزيدمنالتفاصيلحولاستراتيجيةالشركةوطبيعةأعمالهافضالراجعالقسم3»خلفيةعنالشركةوطبيعةأعمالها«(،وإنعدمنجاحاإلستراتيجيةسيؤثرسلباعلى

أعمالالشركةوتوقعاتهاالمستقبلية.

مخاطر االعتماد على موظفين رئيسيين واستقطاب الكفاءات٤-١-٢

تعتمدالشركةعلىخبراتوقدراتالموظفينالقياديين،وعليهفإننجاحالشركةقديعتمدعلىمدىقدرتهاعلىضماناستمراريةبقاءهذهالكفاءات،وإيجادبدائللهمفيحالمغادرتهمالشركة.حيثأنالشركةتعتمدعلىمدىنجاحهافيالمحافظةعلىالعالقةمعالوسطاءمنخاللبقاءالموظفين

وضماناستمراريتهم،وعلىمدىقدرتهاعلىاستقطابالموظفينالمؤهلينالجددوضماناستمراريةبقائهم.

ليسهناكمايؤكدبأنالشركةستتمكنمنضماناستمراريةخدماتالموظفينأورفعمستوىمهاراتهم.تعتمدالشركةعلىخبراتوقدراتالموظفينالقياديين،وعليهفإننجاحالشركةقديعتمدعلىمدىقدرتهاعلىضماناستمراريةبقاءهذهالكفاءات،وإيجادبدائللهمفيحالمغادرتهمالشركة.حيثأنالشركةتعتمدمدىنجاحهامنخاللالخدماتالمقدمةلعمالئهاوالمحافظةعليهموالعملعلىتطويرجودةالخدمةالمقدمةإليهموالذييمكنتحقيقهعبرتطبيقخططتنظيميةوتطويريةمستمرةلعملياتالشركةفيكافةقطاعاتهمااإلداريةبإشرافموظفينقياديينعلىمستوىاإلدارةالعلياللشركةوالذييتطلبالعملعلىبقاءالموظفينوضماناستمراريتهم،باإلضافةإلىمدىقدرتهاعلىاستقطابالموظفينالمؤهلينالجددوضمان

استمراريةبقائهم.

الوظيفي التعاقب باعتمادخطة الشركة إدارة قامت والمؤهالت، الخبرات الشركةمنأصحاب القياديينفي الموظفين استمرارية أجلضمان ومنللمدراءالتنفيذيينلضماناستمرارشغرهذهالمناصبوتتضمنالخطةإلحاقالموظفينفيبرامجالتدريبوالتطويروالتيتؤديإلىاكتسابهمالمهاراتالوظيفيةالالزمةلشغرهذهالمناصبورفعمستوىمهاراتهم.ومماالشكفيهبأنالشركةتحتاجإلىزيادةالرواتبوالمزاياالخاصةبالموظفينلكيتضمناستمراريةبقاءموظفيهاالحاليينواستقطابكوادرجديدةذاتمؤهالتمناسبةمماسيؤثربشكلسلبيعلىوضعالشركةالمالي.قديؤديكلذلكإلىصعوبةالمحافظةعلىبعضالموظفينوقديؤديفقدانالشركةلخدماتواحدأوأكثرمنأعضاءإدارتهاالعلياأوأقسامهاوإداراتهاإلىإعاقة

تطبيقاستراتيجيةعملها،وهذاسيكونلهتأثيرسلبيعلىأعمالهاووضعهاالماليونتائجعملياتها.

مخاطر سلوك الموظفين وأخطائهم٥-١-٢

HR(شاملةلقواعدتنظيمالعمل)بمافيذلكاألحكامالمتعلقةبالميزاتواألحكام Manual(علىالرغممناعتمادالشركةالئحةتنظيمعملداخليةالخاصةبالمخالفاتوالجزاءاتالتأديبية(ومناإلعالنعنهافيمكانظاهرفيمقرالشركةوعلمجميعمنسوبيالشركةبمضمونهاإالأنالشركةالتستطيعأنتضمنتالفيسوءسلوكالموظفينأوأخطائهمكالغشواألخطاءالمتعمدةواالختالسواالحتيالوالسرقةوالتزويروإساءةاستخدامممتلكاتهاوالتصرفنيابةعنهادونالحصولعلىالتفويضاتاإلداريةالمطلوبة.وبالتاليقديترتبعنتلكالتصرفاتتبعاتومسؤولياتتتحملهاالشركة،أو

عقوباتنظامية،أومسؤوليةماليةمماسوفيؤثرسلباعلىسمعةالشركةوعملياتهاومركزهاالمالي.

مخاطر عدم كفاية رأس المال ومتطلبات الحد األدنى المطلوب لرأس المال ٦-١-٢

يتوجبعلىالشركةااللتزامبهامشالمالءةالمطلوبحسبالمادة)66(السادسةوالستينوالمادة)67(السابعةوالستينمنالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمين.وتفرضمؤسسةالنقدعلىشركاتالتأمينغيرالملتزمةبمستوياتمالءةمناسبةسلسلةمناإلجراءاتلتصحيحأوضاعها

ومنضمنها:

زيادةراسمالالشركة.تعديلاألسعار.تخفيضالتكاليف.التوقفعنقبولأياكتتابجديد.تسييلبعضاألصول.أيإجراءآخرتراهالشركةمناسباوتوافقعليهالمؤسسة.

بلغتتغطيةهامشالمالءةالمالية90٫4٪في31مارس2018م،وهوأقلمنالحداألدنىالمطلوب(٪100)منقبلمؤسسةالنقدالعربيالسعودي.وبالتالي،لميكنصافياألصولالمقبولةكافيالتغطيةهامشالمالءةالماليةالمطلوبفي31مارس2018م.

وكانقدأوصىمجلسإدارةالشركةفياجتماعهالمنعقدبتاريخ1437/12/05هـ)الموافق2016/09/06م(بزيادةرأسمالالشركةمنخاللطرحأسهمحقوقأولويةبقيمة)100٫000٫000(مائةمليونريالسعودي،وذلكبعدالحصولعلىكافةالموافقاتالنظاميةالالزمةوموافقةالجمعيةالعامة)غيرالعادية(.هذاوقدحصلتالشركةعلىموافقةمؤسسةالنقدعلىزيادةرأسمالهابموجبالخطابرقم)391000031610(بتاريخ1439/03/18هـ

)الموافق2017/12/06م(.

8

قدتحتاجالشركةمستقبالإلىزيادةرأسالماللتوسيعاعمالهاأوااللتزامبمتطلباتكفايةرأسالمالومتطلباتهوامشالمالءةلتبقىفيمركزتنافسيأوفيحالطلبمؤسسةالنقدذلكتبعاأليتعديلفيقيمةالحداألدنىالمطلوبوفقنظاممراقبةشركاتالتأمين.إنزيادةرأسالمالفيالمستقبلخاضعةلموافقاتالجهاتالمنظمةلذلكمثلمؤسسةالنقدوهيئةالسوقالماليةوتداولوالهيئةالعامةلالستثمارووزارةالتجارة.كماتتطلبعمليةتعديلرأسالمالسواءبالزيادةأوالتخفيضموافقةجمعيةمساهميالشركة)الغيرعادية(.وفيحالعدمحصولالشركةعلىتلكالموافقاتالنظاميةأوفيحالعدمانعقادالجمعيةالعامةغيرالعاديةفإنهسيعيقالشركةمنمواكبةالنمووااللتزامبالمتطلباتالنظاميةالمذكورةأعالهمماسيعرضالشركةللمساءلةمنقبلمؤسسةالنقدوبالتاليسيؤديذلكإلىفرضعقوباتعلىالشركةتصلإلىحدايقافهاعنمزاولةنشاطهاأوسحبترخيصها

ومنعهامنبيعمنتجاتهاالتأمينيةمماسيؤثربشكلسلبيوجوهريعلىأعمالالشركةونتائجهاالمالية.

مخاطر الحصول على التمويل المناسب٧-١-٢

النظامية الموافقات تعتمدقدرةالشركةفيالحصولعلىمصادرلتمويلأعمالهاعلىعدةعوامل،منهاعواملمتعلقةبقدرتهاعلىالحصولعلىباإلضافةإلىوضعالشركةالماليوجدارتهااالئتمانية.إناحتاجتالشركةفيالمستقبلإلىتمويلإضافيلتوسيعنشاطهاأومنتجاتها،أولتحسينمالئتهاالمالية،فقدتواجهصعوبةفيالحصولعلىمصادرتمويلوإنحصلتعليهاقدتكونبتكلفةوشروطغيرمناسبة.وإنلزمأنترفعالشركةالمناسبفي التمويل الحصولعلى إنصعوبة الحاليين. المساهمين ملكية نسبة تقليل إلى يؤديهذا فقد تمويلإضافي، للحصولعلى رأسمالها

المستقبلسوفيؤثرسلباعلىالشركةوأدائهاالماليوخطةعملها.

مخاطر االستثمار٨-١-٢

تعتمدالنتائجالتشغيليةللشركةبشكلجزئيعلىأداءمحفظتهااالستثمارية،حيثبلغتقيمةاإلستثماراتحتى30يونيو2018م64٫523ألفريالمنهاإستثماراتمتاحةللبيعبنسبة39٫42٪وإستثماراتمقتناهحتىتاريخاإلستحقاقبنسبة60٫57٪،كمابلغتنسبةاإلستثماراتالمحلية)المتداولة(62٫37٪وبلغتنسبةاإلستثماراتالمحلية)غيرالمتدوالة(31٫94٪وبلغتاإلستثماراتاألجنبية)متداولة(5٫67٪وتخضعنتائجاالستثمارلعدةمخاطراستثماريةمنهاالمخاطرالمرتبطةباألوضاعاالقتصاديةالعامةومستوىالتذبذبفيالسوقوتقلباسعارالفائدةفيالسوقومخاطرالسيولةواالئتمان،إضافةإلىاألوضاعالسياسية.إنعدمقدرةالشركةعلىموازنةمحفظتهااالستثماريةومالءمتهامعمطلوباتها،سيجبرهاعلىتصفيةاستثماراتهافي

أوقاتوبأسعارغيرمناسبةوسيؤثرذلكعلىعائداتهامناالستثماراتبشكلسلبيمماسينعكسعلىالوضعالماليللشركةونتائجعملياتها.

مخاطر عدم كفاية المخصصات (االحتياطات)٩-١-٢

تقومالشركةباالحتفاظبمخصصاتلمواجهةوتغطيةااللتزاماتالماليةوذلكطبقاللمادة)69(التاسعةوالستينمنالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاوني.وتشملتلكالمخصصاتمايلي:

مخصصاتاالقساطغيرالمكتسبة.مخصصاتالمطالباتتحتالتسوية.مخصصاتمصاريفتسويةالمطالبات.مخصصاتاألخطارالتيوقعتولمتتمالمطالبةبهابعد.مخصصاتالمخاطرالتيلمتسقط.مخصصاتالكوارث.مخصصاتالمصاريفالعامة.

ويتمتقديرحجماالحتياطاتبناءعلىاالتجاهاتالمتوقعةفيحجمالمطالباتومدىتكرارهابحسبالبياناتالمتاحةفيحينه.ويعتبروضعمستوىمالئممناحتياطاتالمطالباتعمليةغيرمؤكدةبطبيعتهانظرالصعوبةوتعقيدوضعاالفتراضاتالالزمة.

وبماأنحجماالحتياطاتيعتمدعلىتقديراتمستقبلية،فإنهمنالممكنأنيثبتعدمكفايةاحتياطاتالشركةفيأيفترة،وإذاحدثأنتجاوزتالمطالباتالفعليةاحتياطيالمطالبات،فإنهسيتوجبعلىالشركةزيادةاحتياطاتها.وسوفيكونلذلكأثرسلبيوجوهريعلىأعمالالشركةووضعها

الماليونتائجعملياتها.

مخاطر االستحواذ على محفظة تأمينية١٠-١-٢

فيسياققيامالشركةبعمليةاستحواذعلىمحفظةعملياتالتأمينتكونعمليةتقييماالستحواذخاضعةللمراجعةمنقبللجنةمستقلةيتمتعيينهامنقبلمؤسسةالنقدللتأكدمناتباعالمحاسبالقانونيواإلكتواريللمعاييرالموضوعةمنقبلمؤسسةالنقدفيمايتعلقبتقييمالمحافظالتأمينيةالمزمعاالستحواذعليها.وإلتمامعمليةاالستحواذيجبأنتصدرموافقةمؤسسةالنقدالنهائيةعلىأحكاموشروطاتفاقيةبيعونقلالمحفظةالتأمينية.وكمابتاريخهذهالنشرةلمتقمالشركةبأيعمليةاستحواذ،وفيحالرغبتالشركةباالستحواذعلىمحفظةتأمينيةفيالمستقبل،سوفيتوجبعليهاالحصولعلىموافقةمؤسسةالنقدالنهائيةعلىأحكاموشروطاتفاقيةبيعونقلالمحفظةالتأمينيةوموافقةالجمعيةالعامةللمساهمينوكذلكقدتدفع

الشركةمبالغأكثرمنالقيمةالدفتريةوبالتاليسوفيؤثرذلكعلىربحيتهاوالتيسيكونلهاتأثيرسلبيعلىالوضعالماليللشركة.

مخاطر سوء تقدير المخاطر١١-١-٢

تقومالشركةبدراسةتفصيليةللمخاطرالمحتملةقبلاصداروثائقالتأمينللطلباتالمقدمة،حيثتتمهذهالدراسةمنقبلخبراءفيعملياتاالكتتابيقومونباستخدامبرامجمحددةبهدفتقديرالخسائرواألخطارالمحتملةوبمساعدةمنالخبيراالكتواريالمستقل،والذييقومبدراسةأنماطتطورالمخاطروالتوقعاتالمستقبليةبناءعلىاألداءالتاريخي.منالممكنعدمتقديرالمخاطرالمحتملةبشكلدقيقوبالتاليقدتتكبدالشركةخسائرمالية

تؤثربشكلسلبيعلىأدائهاالمستقبليوتساعددراسةالمخاطرالمحتملةوالدراساتاالكتواريةفيتخفيفمخاطرسوءتقديرالمخاطر.

9

مخاطر إلغاء أو عدم تجديد وثائق التأمين١٢-١-٢

إنالشركةفيسوقتأمينتنافسي،وبماأنمدةوثائقالتأمينقصيرةالمدةفيطبيعتها،فقدالتتمكنالشركةمناالستمرارفيتجديدوثائقالتأمينالصادرةأوالوثائقالتيستصدرهافيالمستقبلعلىالنحوالمتوقع.وفيحالعدمتجديدأوإلغاءحملةالوثائقلوثائقهمفإنمستوىاألقساطالمكتتبة

للشركةفيالسنواتالقادمةستتأثربشكلسلبيوجوهريمماسيؤثرعلىنتائجأعمالالشركة.

المخاطر المتعلقة بالخسائر المتراكمة١٣-١-٢

بالشركات الخاصة والتعليمات اإلجراءات بتعديل )2016-130-1( رقم الهيئة مجلس قرار 2016/10/24م(صدر )الموافق 1438/01/23هـ بتاريخالمدرجةأسهمهافيالسوقالتيبلغتخسائرهاالمتراكمة)50٪(فأكثرمنرأسمالهافيضوءنظامالشركاتالجديد،وتمتعديلمسماهالتصبحيعمل أن مالها«،على فأكثرمنرأس المتراكمة)٪20( بلغتخسائرها التي السوق المدرجةأسهمهافي بالشركات الخاصة والتعليمات »اإلجراءات

باإلجراءاتوالتعليماتالمعدلةابتداءمنتاريخ1438/07/25هـ)الموافق2017/04/22م(.

بتاريخ2018/04/16مأعلنتالشركةعلىموقعتداولبأنهاسجلتخسائرمتراكمة)28٫660٫000(ريالسعوديكمابتاريخاإلعالنأيمانسبته)20٫47٪(منرأسالمالالبالغ)140(مليونريال،وهيتخضعحاليالالئحةالهيئةالخاصةباإلجراءاتوالتعليماتالخاصةبالشركاتالمدرجةالتي

تتجاوز)20٪(أوأكثرالتيتلزمشركةأمانةبمايلي:

االفصاحللجمهورفوراودونتأخيربإعالنمستقلويجبأنيتضمناإلعالنمقدارالخسائرالمتراكمةونسبتهامنرأسالمالواألسبابالرئيسةالتيأدتإلىبلوغهذهالخسائرمعاإلشارةفياإلعالنإلىأنهسيتمتطبيقنفساإلجراءاتوالتعليمات.وفيحالتزامناألفصاحالمطلوبوفقابهذهالمادهمعاإلعالنالخاصبالنتائجالماليةاألوليةأوالسنويةتعفىالشركةمناإلفصاحبإعالنمستقلفيحالقامت

بتضمينهفياإلعالنالخاصبالنتائجالماليةاألوليةأوالسنوية.تضيفتداولعالمةإلىجانباسمالشركةفيموقعالسوقاإللكترونيترمزإلىبلوغالخسائرالمتراكمةللشركة)20٪(فأكثروبمايقلعن

)35٪(منرأسمالهافورصدوراإلعالنالمشارإليهفيالفقرة)أ(أعاله.عندالحصولعلىتقريرمنالمحاسبالقانونييوضحمركزهاالمالي،يجبعلىالشركةأنتفصحللجمهورفوراودونتأخيربإعالنمستقل

عندخفضخسائرهاالمتراكمةعن)20٪(منرأسمالها،علىأنيتضمناإلعالناإلجراءاتالتياتخذتهاالشركةلتعديلأوضاعها،ويرفقباإلعالنتقريرالمحاسبالقانونيالمشارإليهفيهذهالفقرة.

والتوجدأيضماناتبعدماستمرارالشركةفيتسجيلخسائرإضافية.وفيحالبلغتنسبةالخسائرالمتراكمة)50٪(أوأكثرفإنالشركةستخضعلعددمنالمتطلباتاألكثرصرامةوعلىوجهالخصوصالمادة)150(الخمسونبعدالمائةمننظامالشركاتالتيتلزمأعضاءمجلساإلدارةبدعوةالجمعيةالعامة)غيرالعادية(للنظرفيإمكانيةاستمرارأعمالالشركةأوحلهاقبلانتهاءمدتهاإذابلغتخسائرالشركةالمتراكمة)1/2(نصفرأسمالهاوعليهمدعوةالمساهمينلالجتماعخالل)45(خمسةوأربعينيوممنتاريخعلمهمبالخسائرليقررواإمازيادةرأسمالالشركةأوتخفيضهأوحلالشركةقبلاألجلالمحددفينظامهااألساسوقدتعدالشركةمنقضيةبقوةالنظامإذالمتجتمعالجمعيةالعامةغيرالعاديةخاللالمدةالمحددةأعاله،أوإذااجتمعتوتعذرعليهاإصدارقرارفيالموضوع،أوإذاقررتزيادةرأسالمالوفقاألوضاعالمقررةفيهذهالمادةولميتماالكتتابفيكل

زيادةرأسالمالخالل)90(تسعينيومامنصدورقرارالجمعيةبالزيادة.

هذاوتتوقعالشركةأنيتمخفضالخسائرالمتراكمةعننسبة)20٪(وبأنيتمحذفالعالمةالصفراءفورإعالنالشركةعنتعديلأوضاعهاوذلكبعدأنتستكملكافةإجراءاتعمليةزيادةرأسالمالوفقخطةالشركةإلعادةهيكلةرأسمالها.

المخاطر المتعلقة بأنظمة التشغيل وتقنية المعلومات١٤-١-٢

إنالشركةتعتمدعلىأنظمةتقنيةالمعلوماتللقيامبأعمالهاوقدتموضعسياساتواضحةألمنالمعلوماتوحفظالبيانات.إالأنذلكاليمنعحدوثعطللآلالتوالمعداتواألجهزةوالخوادمالداخليةوحدوثأخطاءتقنيةلحفظالبياناتومستنداتالشركةأوانهيارالنظاموفشلأنظمةالحمايةأواختراقألنظمةالشركةوالفيروساتاإللكترونيةواألخطاءالبشريةوالكوارثالطبيعيةوالحرائقوأخطاءاالتصالوعدمتوفرالعمالةالماهرةالالزمةلتشغيلهذهاألنظمةوإدارتها.وإذاحدثعطلكبيرأوإخفاقمتكررفيانظمةالشركةالتشغيليةوتقنيةالمعلومات،ستتأثرأعمالالشركةبشكلسلبيولنتتمكنالشركةمنإصداروثائقتأمينأوالتقاريرالمطلوبتقديمهالمعيديالتأمينوفقاتفاقياتإعادةالتأمينأوإصدارتقاريرهاالماليةالدوريةفيالتوقيتالمناسبممايعرضهاللمساءلةوالعقوبةوبالتاليالتأثيرسلباعلىنشاطهاونتائجهاالتشغيليةخصوصاإذااضطرتالشركةلإلعالنعنقوائمهابشكلدوريأوحتىشهريفيبعضالحاالتوفقمتطلباتالهيئةحيثلنيسمحلهاتعطلالنظامباستخراجالتقاريرالالزمةلتسجيلعمليات

الشركةمثلتقاريرأعمارالديون،تقاريرالموازنيالفرعيةللحساباتاإلجماليةللعمالءوالموردينوالذممالمدينة.

مخاطر سياسات إدارة المخاطر١٥-١-٢

تتولىلجنةالمراجعةدراسةومراجعةنظامالرقابةالداخليةوالماليةوإدارةالمخاطرفيالشركةووضعتقريرمكتوبعنرأيهاوتوصياتهافيشأنذلك.لدىالشركةالئحةخاصةبإدارةالمخاطرتماعتمادهامنالجمعيةالعامةبتاريخ2016/05/01م،غيرأنالشركةلمتقمبإعدادالتقريرالسنويحولخطتهافيإدارةالمخاطروالذييتمتقديمهللمؤسسةفينهايةكلسنةوفقمتطلباتالمادة)19(منالئحةإدارةالمخاطر،وبالتالي،ووفقالمادة)9(منالالئحةالمشارإليهاستعتبرالشركةمخالفةلنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيمماسيعرضهاللمساءلةمنقبلالمؤسسةويمكنأنيعرضالشركةللعقوباتالنظامية)غرامةماليةقدتصلقيمتهاإلى)1٫000٫000(مليونريالسعوديوذلكوفقاللمادة)21(مننظاممراقبةشركاتالتأمين

التعاوني(.

10

بتاريخ1437/08/09هـ)الموافق2016/05/16م(،تمتشكيللجنةالمخاطروتعيينكلمنالسادةالتاليةأسماؤهمأعضاءفيها:)1(اعبدالرحمنعبداهللاالسكران)رئيس(،و)2(لوسيانلوسيانلطيف)عضو(.و)3(ماجدمسفرالعجمي)عضو-منخارجالمجلس(.وقدتمتعيينمديرالمخاطرسكرتيراللجنة.كماحصلتالشركةعلىموافقةمؤسسةالنقدبموجبخطابرقم)381000095610(تاريخ1438/09/11هـ)الموافق2017/06/06م(علىهذاالتعيين.لمتعقدلجنةالمخاطرأياجتماعمنذتشكيلهاحتىتاريخهذهالنشرةمماسيعتبرمخالفلميثاقعمللجنةإدارةالمخاطرالذييلزمبأأليقلعدداالجتماعاتاللجنةالسنويةعن)4(اجتماعاتمماسيؤثرسلباعلىعملإدارةالمخاطراالمرالذيسيؤديإلىعدمتمكنالشركة

منوضعوتحديثأنواعالمخاطرالتيقدتتعرضلهاالشركةمستقبالمماسينعكسعلىنتائجالشركةوربحيتها.

إنسياساتإدارةالمخاطرتعتمدعلىمالحظةالسلوكالتاريخيللسوق،ولذلك،فإنهذهالسياساتقدالتتمكنمنالتنبؤبدقةالمخاطرالمحتملةمستقبالوالتيقدتكونأكبرمنتلكالتيتماستنتاجهامنخاللالوسائلالتاريخية،وفيظلالنقصفيالبياناتالمتوفرةحولسوقالتأمينالسعودي،فإنهذهالمعلوماتقدالتكوندقيقةأوكاملةأومحدثةأولميتمتقييمهاعلىالوجهالصحيحفيجميعالحاالت،وقدالتكونسياساتالشركةوإجراءاتهاوضوابطهاالداخليةفعالةتمامافيجميعاألحوالوالظروفاألمرالذيسيؤديإلىحصولالشركةعلىمعلوماتغيروافيةلكيتقومبتقديرتعرضهاللمخاطروفقأسسصحيحة،ونتيجةلذلك،فإنارتفاعمستوىالمخاطرالتيتتعرضلهاالشركةنتيجةلذلكسيؤثربشكلسلبيوجوهري

علىمركزهاالماليونتائجهاالتشغيلية.

مخاطر التقاضي١٦-١-٢

قدتتعرضالشركةفيسياقممارسةأعمالهالقضاياودعاوىتتعلقبعملياتهاالتأمينيةونزاعاتومطالباتتتعلقبالغطاءالتأميني،والتضمنالشركةعدموقوعنزاعبينهاوبينبعضحامليالوثائق.مماقديؤديإلىرفعقضايالدىالجهاتالقضائيةالمختصة.ونتيجةلذلك،قدتكونالشركةعرضةلمطالباتقضائيةمنهيئاتوإداراتحكوميةوتحقيقاتفيسياقالضوابطالجديدةعلىقطاعالتأمينفيالمملكة.وبطبيعةالحال،اليمكنللشركةعنتائجتلكالمطالباتفيحالحدوثها،كماالتضمنالشركةأاليكونلتلكالمطالباتتأثيرجوهريعلىأعمالهاووضعهاالماليونتائجعملياتها. توقكماأنالشركةالتستطيعأنتتوقعبشكلدقيقحجمتكلفةالدعاوىأواإلجراءاتالقضائيةالتييمكنأنتقيمهاأوتقامضدهاأوالنتائجالنهائيةلتلكالدعاوىأواألحكامالتيتصدرفيهاوماتتضمنهمنتعويضاتوجزاءات،وبالتاليفإنأينتائجسلبيةلمثلهذهالقضاياسوفتؤثرسلباعلىالشركة.

في التنفيذية والئحته التعاوني الصحي الضمان نظام أحكام مخالفات في النظر لجنة قرار 2017/02/22مصدر الموافق 1438/05/25هـ بتاريخالقضيةرقم)37/6(والمقامةضدالشركةمناألمانةالعامةلمجلسالضمانالصحيالتعاونيبشأنمخالفةالشركةألحكامالوثيقةالتأمينيةوألحكامالمادةوالمادة)36/ب/3(والمادة)91(والمادة)77/4(منالالئحةالتنفيذيةلنظامالضمانالصحيالتعاونيوالذيينصعلىإلزامالشركةبدفعمبلغوقدرة)12٫443٫500(اثناعشرمليوناوأربعمائةوثالثةوأربعونألفوخمسمائةريالسعوديوقدتماالعتراضعلىهذاالقرارأمامديوانالمظالماالعتراض برد 2018/01/08م( )الموافق في1439/04/21هـ المظالم ديوان من حكم صدر وقد 2017/04/19م الموافق 1438/07/22هـ بتاريخالمقدممنالشركةوبناءعليهقامتالشركةباستئنافالحكمبتاريخ2018/02/20م،وقدصدرقرارمحكمةاالستئنافاإلداريةبديوانالمظالمبتاريخ2018/07/24مبتأييدالحكمالصادرعنمحكمةالبدايةضدالشركة.هذاوتؤكدالشكرةبأنهتمتخصيصمبلغمنذالفترةالسابقةوبالتاليلنيكون

هناكتأثيرسلبيجوهريعلىالنتائجالماليةوربحيةالشركةبالمستقبل.

كماتعرضتالشركةفيسياقممارسةأعمالهالمطالباتمنبعضحامليالوثائقتتعلقبعملياتهاالتأمينيةونزاعاتومطالباتتتعلقبالغطاءالتأميني.وكمابتاريخهذهالنشرةتبينوجودعدد)17(مطالبةفيقطاعتأمينالمركباتوالتأمينالعامبلغمجموعقيمتهامبلغوقدرهحوالي)421٫938(كمايوجدمطالبةواحدةبقيمة)31٫554٫207ريال(عبارةعنتعويضعنحريقوقدصدرقراربرددعوىالمدعية)مؤسسةمحمدعلي(وقداستلمتالشركةالقراربتاريخ1439/09/08هـ)الموافق2018/05/23م(هذاوقدتماستئنافالقرارواليوجدمايضمنعدمنقضقراراللجنةالبدائيةوالحكمعلىالشركةبسدادالمبلغالمطالببه.وقدتبينإنأغلبالمطالباتمازالتقيدالنظرأماماللجانالقضائيةالمختصة،كماأنالشيءيضمنعدمتعرضالشركةبالمستقبللمنازعاتوقضاياأخرىوقدتضطرلتعيينمحاميينوخبراءمماسيكبدالشركةنفقاتإضافيةويؤثرسلباعلىربحيةالشركة.

لذلكارتفعتالرسومالقانونيةوالمهنيةبنسبة182٫7٪من1٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى4٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةللزيادةفيرسوماالستشاراتالبالغة2٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016موالرسومالقانونيةالبالغة1٫1مليونريالسعوديفي2016م.تتعلقالزيادةفيأتعابالخدماتاالستشاريةبطلبمؤسسةالنقدالعربيالسعوديللتحقيقفيتدهورهامشالمالءةالماليةللشركة،

والذيكان69٫7٪في31ديسمبر2015م.

مخاطر ارتفاع قيمة الديون المشكوك بتحصيلها١٧-١-٢

لدىالشركةكمافي31ديسمبر2017مذمممدينةالصافيمستحقةالسدادتبلغقيمتهااإلجماليةمايقارب14٫9مليونريالسعودي،وبلغمخصصالديونالمشكوكبتحصيلها25٫7ميونريالسعوديكمافي31ديسمبر2017م،حيثانخفضتبشكلبسيطمن26٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016م.ولكنارتفاعقيمةمخصصالديونالمشكوكفيتحصيلهاخاللقديكونلهتأثيرسلبيوجوهريعلىهامشالمالءةللشركةومركزهاالمالي.وفيحاللمتتمكنالشركةمنتنفيذسياسةتحصيلجديةوفعالة،فإنهذاسيكونلهتأثيرسلبيعلىأعمالالشركةوتوقعاتهاالمستقبلية

ونتائجعملياتهاووضعهاالماليو/أوسعرسهمها.

مخاطر ارتفاع تكلفة الموظفين (غير السعوديين)١٨-١-٢

قامتالمملكةابتداءمنشهريوليومنعام2017مبتطبيقرسومإضافيةعلىالعمالةاألجنبيةوذلكضمنبرنامجتحقيقالتوازنالمالي2020ومنالمتوقعأنيترتبعنتطبيقهذهالرسوماإلضافيةزيادةفيرسومعمالةالشركةبالمبالغالتاليةفيحالةعدمتغيرعددالعمالةالحالي:

العام2018م:زيادةبحوالي)168٫250(ريالسعوديمقارنةبرسومالعام2017م.العام2019م:زيادةبحوالي)288٫250(ريالسعوديمقارنةبرسومالعام2017م.العام2020م:زيادةبحوالي)408٫250(ريالسعوديسنويامقارنةبرسومالعام2017م.

11

مخاطر حماية العالمة التجارية١٩-١-٢

تعتمدقدرةالشركةفيتسويقمنتجاتهاالتأمينيةوتطويرأعمالهاعلىاستخداماسمهاوشعارها.إنعدمقدرةالشركةعلىمنعانتهاكحقوقهابهذاالخصوصسيؤثرسلبياعلىعالمتهاالتجاريةوسوفيجعلممارسةعملهاأكثرتكلفةوبالتالييؤثرعلىنتائجالشركةالتشغيلية،وسوفيتأثرعملالشركةأكثرإذاكانعليهاأنتتنافسمععالماتتجاريةمشابهةضمناألسواقالرئيسيةالتيتعملفيهاوالتيالتملكفيهاحقوقملكيةمسجلة.لدى

الشركةشعارخاصبهاعبارةعناسمشركةأمانةللتأمينالتعاونيكمايلي:

وهيماركةتجاريةخاصةبهاتستخدمالشعاربالمستنداتوالوثائقالخاصةبها،ولكنهالمتتمكنمنتسجيلهالدىوزارةالتجارةواالستثمار)تحتالفئةالخاصةبخدماتالتأمين(وذلكلتشابهالعالمةمعأخرىمسجلة،ونتيجةلذلكوافقتإدارةالشركةفيينايرمنعام2018معلىتغيير

. العالمةالتجاريةلشركةأمانةبمافيذلكإعادةتصميمالشعارليصبحعلىالنحوالتالي:

مماأدىإلىارتفاعتكلفةاإلعالنوالترويجوالطباعةخاللتاريخ2018/09/24موجاريالعملحالياعلىتسجيلالشعارالجديدوكمابتاريخهذهالنشرةلمتصدرموافقةوزارةالتجارة.وفيحالعدمموافقةوزارةالتجارةعلىذلكسيؤديإلىعدمتمكنالشركةمنمنعالغيرمناستعمالعالمةتجاريةمطابقةأومشابهةللعالمةالتجاريةالمستخدمةمنقبلهامماسيؤثرعلىسمعتهاوسينعكسذلكسلباعلىقدرتهافيتسويقمنتجاتهامماسيكونله

تأثيرسلبيعلىأرباحالشركةونتائجأعمالهاالمستقبلية.

مخاطر األداء المالي للشركة٢٠-١-٢

فيعام2017مقدمتالشركةخطةالعملالمستقبليةإلىمؤسسةالنقدبهدفإعادةهيكلةرأسالمالمنخاللتخفيضوزيادةرأسمالها.ترتكزهذهالدراسةالتيأعدهافريقعملالشركةبالتعاونمعمستشاريينوأخصائيينخارجيينعلىافتراضاتمنأهمهاتجديدالموافقاتالخاصةبالمنتجاتالحاليةوالتوقعاتالخاصةبالمطالباتوتكاليفالتشغيلالمستقبلية.فيحالعدمحصولالشركةعلىالموافقاتالالزمةلمنتجاتهاالقائمةأوفيحالاختالفالنتائجالمستقبليةعنالنتائجالمتوقعة،ممنالممكنأنيكونلهذااالختالفتأثيرسلبيعلىأرباحالشركةونتائجأعمالهاالمستقبلية.

المخاطر المتعلقة بخلو مناصب هامة في الشركة٢١-١-٢

خاللعام2017متقدم9منالموظفينالقياديينباستقاالتهموخاللالفترةمن2018/01/01موحتى2018/03/31معدد3منالموظفينالقياديينبإستقاالتهمكالرئيسالتفيذيومديراالكتتابومديرالمراجعةالداخليةومديرإدارةالمخاطرومديرةالمشاريعاالستراتيجية،وكمابتاريخهذهالنشرةمازالتالمناصبالتاليةشاغرة:مديرالمراجعةالداخليةوومديرأمنالمعلوماتومديرالمبيعات.ومنالممكنأنتتأثرإنتاجيةالشركةسلبافيحالتأخرهافيالتوظيفأوفيحالعدمتمكنهامنتعيينالشخصالذييمتلكالكفاءةوالخبرةالمطلوبتوفرهمافيالمرشحينلشغلهذهالمراكزلمالهامنتأثيريصبفيقدرةالشركةعلىتنفيذاستراتيجيتهاوخططهاالمرسومة،فعلىسبيلالمثال،منصبمديرإدارةالمبيعاتوالتسويقشاغرمنذ

فترةوإنالمخاطرالمترتبةعلىشغورهتتمثلفيتأثرمبيعاتالشركةومقدرتهاعلىتسويقمنتجاتهاوبالتاليحصتهاالسوقية.

وفيمايتعلقبمنصبمديرإدارةالمراجعةالداخليةفهومنيتولىبمسؤوليةاإلشرافعلىإدارةالمراجعةالداخليةوتقييمإجراءاتعملالشركةفيمايتعلقبالرقابةالداخليةوالسياسةالمحاسبيةللشركةومنسوبيهاوتقديمالتوصياتالالزمةللجنةالمارجعةو/أومجلساإلدارةفيهذاالشأن.كمايتولىمهمةاالشرافعلىالرقابةالنظاميةوالمراجعةالخارجيةومراقبةالقوائمالماليةللشركةوالتأكدمنسالمتهاوفعاليةعمليةالمراجعةالخارجيةوعملالتدقيقالداخليومراجعةاألنظمةواللوائحوالتعليماتالصادرةمنالجهاتالرقابيةباإلضافةإلىمراجعةمدىفعاليةأنظمةالشركةفيمكافحةغسلاألموالوتمويلاإلرهابوأنظمةمكافحةاالحتيال.كمابتاريخهذهالنشرةلميتمملءالشغورويتمحالياإسنادمهامالمراجعالداخليلطرفخارجي)شركةبروتيفيتي-Protiviti(بعدالحصولعلىموافقةمؤسسةالنقدعلىالتعيينبموجبالخطابرقم)381000092463(وتاريخ1438/09/03هـ)الموافق2018/05/18م(.وقدأفادتالشركةبأنهسيتمملىءالشغوروتعيينمديروحدةالمراجعةالداخلةبأسرعوقتممكنبعداالنتهاءمنزيادة

رأسالمال.

مخاطر فرض الغرامات٢٢-١-٢

تخضعالشركةلعددمنالجهاتالرقابيةمنهامؤسسةالنقد،وهيئةالسوقالماليةوالهيئةالعامةلالستثمارومجلسالضمانالصحيوبالتالييتعينعلىالشركةالحصولمنهذهالجهاتالرقابيةعلىالتصاريحوالتراخيصوالموافقاتالنظاميةالالزمةوالمحافظةعليهافيمايتعلقبنشاطهاوالتيتشملعلىسبيلالمثالترخيصاالستثماراألجنبيوتراخيصالمنتجاتالتأمينيةالتيتحصلعليهاالشركةمنمؤسسةالنقد،وتراخيصفتحنقاطالبيعأوالفروعأوالمحالتومكاتبالشركةالصادرةمنوزارةالشؤونالبلديةوالقروية،وشهاداتتسجيلالشركةوفروعهاالصادرةعنوزارةالتجارة،وشهادات

عضويةالغرفالتجارية،وشهاداتالسعودةوالزكاةوالتأميناتاالجتماعية.

ستفرضمؤسسةالنقدغراماتعلىالشركةفيحالمخالفتهالألنظمةواللوائحالمتعلقة-علىسبيلالمثال-بالمددالمفروضةمنقبلمؤسسةالنقدبتسويةالمطالباتأوبلغةوثائقالتأمينالمعتمدةمنالشركةوالترجمةالمعتمدةللنصوصاإلنجليزيةأولمخالفتهاالالئحةالخاصةبفتحالفروعونقاطالبيعوالتيقدتصلقيمتهاإلى)1٫000٫000(مليونريالسعوديوفقاللمادة)21(الحاديةوالعشرونمننظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاوني،والذيسوفيؤثرسلباعلىأرباحالشركةونتائجهاالمالية،إنعدمتمكنالشركةمنااللتزامبهذهاألنظمةوالتعليماتوالمعاييربصورةمستمرةيعرضها

للغراماتالماليةاألمرالذييؤديإلىتحملالشركةنفقاتماليةإضافيةغيرمتوقعةوالتأثيرسلباعلىعملياتها.

كمابتاريخهذهالنشرة،الشركةملتزمةبنظامالسوقالماليةولوائحهالتنفيذيةوالتعليماتالصادرةعنالهيئة،إالأنهقدسبقلهاأنتعرضتفيعام2016ملعددمنلغراماتالماليةلمخالفتهابعضاحكامقواعدالتسجيلواالدراج)قبلالبدءبالعملبالقواعدالجديدة”قواعدطرحاألوراقالمالية

وااللتزاماتالمستمرة“(وفقالالتي:

بتاريخ2016/02/09ممفرضتالهيئةغرامةماليةمقدارها)30٫000(ثالثونألفريال،لمخالفةالشركةالفقرة)أ(منالمادةالسادسةواألربعينمننظامالسوقالمالية،والفقرة)أ(منالمادةالحاديةواألربعينمنقواعدالتسجيلواإلدراج،لعدمإبالغالشركةالهيئةوالجمهورفيموقعشركةالسوقالماليةالسعودية”تداول“،عناستالمخطابمجلسالضمانالصحيالتعاونيمتضمناإيقافصالحيةإصداروثائقالتأمينالفرديعلىنظامالشبكة

الوطنيةللضمانالصحياعتبارامن2014/11/13م،إذلمتعلنعنذلكإالبتاريخ2014/11/16م.

12

وبتاريخ2016/05/11مفرضتالهيئةغرامةماليةمقدارها)20٫000(عشرونألفريال،لمخالفةالشركةالفقرة)أ(منالمادةاألربعينمنقواعدالتسجيلواإلدراج،إلفصاحالشركةعنمعلومةغيرصحيحةفيإعالنهافيموقعشركةالسوقالماليةالسعوديةتداولاإللكترونيبتاريخ2015/02/10متتعلقبفائضفيعملياتالتأمين،وهوماقامتالشركةبتصحيحهفيإعالنهابتاريخ2015/02/11م،الذيبينتالشركةفيهأنلديهاعجزفيعمليات

التأمينوليسفائض،وأنالعجزبلغ21٫842ألفريالسعوديخاللشهريناير2015م.

وبتاريخ2016/05/11مفرضتالهيئةغرامةماليةمقدارها)70٫000(سبعونألفريال،لمخالفةالشركةالفقرة)أ(منالمادةالسادسةواألربعينمننظامالسوقالمالية،والفقرة)أ(منالمادةالحاديةواألربعينمنقواعدالتسجيلواإلدراج،لعدمإبالغالشركةالهيئةوالجمهورفيالوقتالنظاميالمحددعناستالمهاتعليماتمجلسالضمانالصحيالتعاوني،المتضمنةإيقافصالحيةإصداروثائقالتأمينالصحيعلىنظامإصدارالوثائق

المطورللضمانالصحيبتاريخ2015/12/31م،إذلمتعلنعنذلكإالبتاريخ2016/01/03مبعدإغالقالسوق.

المخاطر المتعلقة بالعقود مع الغير ٢٣-١-٢

أبرمتالشركةعقودواتفاقياتمعأطرافأخرىتعملفيمجالالتأمينكعقودوساطةتأمينوعقودإعادةالتأمينباإلضافةإلىعقودخدمةأخرىكعقودتقنيةالمعلوماتوعقوداستشارية،وتعتمدالشركةعلىإمكانيةوقدرةتلكاألطرافعلىالوفاءبالتزاماتهابموجبشروطوأحكامتلكالعقودواالتفاقيات.واليمكنالتأكيدبأنتلكاألطرافسوفتكونعلىمستوىتطلعاتالشركة،وفيحالعدمقدرةالشركةأواألطرافالمتعاقدةمعهاعلىااللتزامببنودتلكالعقودأوفيحالوقوعأيمنازعاتمستقبليةأوقضاياوخسارةالشركةلتلكالمنازعاتفإنذلكسيؤثرسلبياعلىمركزهاالمالي

والتدفقاتالنقديةوالنتائجالتشغيليةللشركةوتطلعاتهاالمستقبلية.

مخاطر فروقات مبلغ الزكاة٢٤-١-٢

قدتتعرضالشركةاللتزاماتناتجةعنفروقاتطريقةاحتسابمبلغالزكاة.وسبقأنقدمتالشركةاعتراضالدىالهيئةالعامةللزكاةوالدخلحولإخضاعالوديعةالنظاميةوبعضاالستثماراتلضريبةالزكاةوتمرداعتراضها.وقدمتالشركةاستئنافهاعلىالقرارالذيأصدرتهلجنةاالعتراضاالبتدائيةالزكويةالضريبيةحولقيمةالزكاةالمتوجبةعلىالشركةعناألعوام2012مو2013مبمبلغ)2٫500٫000(ريال،كماأنهتبينعندمراجعةالهيئةإلقراراتاألعوام2009موحتى2011مقدقامتباحتسابفروقمجموعها)11٫777٫414(ريالسعوديبموجبالربطالواردعنتلكاألعوام،فتماالعتراضعلىتلكالفروقوصدرقراراللجنةاالبتدائيةبرفضاالعتراضوتماستئنافاالعتراضلدىاللجنةاالستئنافيةوتماصدارضمانبنكيبالمبلغحسبمتطلباتاالستئناف.وبحسبالخطابينالموجهينمن»البساممحاسبونقانونيونواستشاريون«إلىرئيساللجنةاالستئنافيةالضريبيةومديرعامإدارةكبارالمكلفينفيالهيئةالعامةللزكاةوالدخلفيمايخصالضمانالبنكيوقيمته)11٫777٫414(ريالسعوديعناالستئنافالمقدممنشركةأمانةللتأمينالتعاونيفيمقابلسدادقيمةالمستحقاتالمتوجبةعنالفروقالزكويةعناألعوام2009م-2011م،وقدتمتقديمنسخةمنخطابالضمانالذييحملالرقم)MD1611800015(وتاريخ1437/07/20هـ)الموافق2016/04/27م(والمودعلدىمصرفاالنماءوتحتتصرفالهيئةالعامةللزكاةفيأيوقتولمدةعاميبدأمن1438/08/01هـ)الموافق2017/04/27م(وبصرفالنظرعنأياعتراضمنشركةامانةاوأيجهةداخل

المملكةاوخارجها،ويتجددتلقائيابدونطلبمصلحةالزكاةوبدونالحاجةإلىموافقةأيطرفاوجهةأخرى.

وحتىتاريخهذهالنشرة،لميتمسدادتلكالفروقاتوفيحالألزمتالشركةبدفعمبلغفروقاتالزكاة،سوفيؤثراألمرعلىالقوائمالماليةوبالتالينتائجالشركةومركزهاالماليسلبا.هذاوتؤكدالشركةبأنهتمتجنيبمخصصللزكاةيبلغ)9٫149٫000(ريالسعوديومخصصضريبةاستقطاعخاصبإعادةالتامين)6٫522٫00(ريال،ومخصصضريبةالقيمةالمضافةيبلغ)1٫337٫000(ريالسعوديوذلكمبينفيالقوائمالماليةالمدققة

للسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2017م.

هذاوقداستحصلتالشركةعلىشهادةالهيئةالعامةللزكاةوالدخلرقم)1110336768(تاريخ1439/10/27هـ)الموافق2018/07/11م(ويسريمفعولهذهالشهادةحتىتاريخ1440/08/25هـ)الموافق2019/04/30م(.وذلكلتسهيلاعمالهاوالسماحلهابمراجعةكافةالجهاتالحكوميةفيالمملكةالنهاءمعامالتهالدىتلكالجهاتوتخولهاالدخولفيالمناقصاتمندونمنحهاحقصرفالمستحقاتالعاديةوالنهائيةمماسيؤثرسلباعلى

ربحيةالشركةقيحالعدمتمكنهامناصدارشهادةنهائيةتسمحلهابصرقمستحقاتها.

مخاطر التغيرات في المعايير المحاسبية الهامة والمعايير الجديدة٢٥-١-٢

يتمإعدادالقوائمالماليةللشركةوفقاللمعاييرالمحاسبيةالدولية)IFRS(الخاصةبالتقاريرالمالية)وليسطبقالمعاييرالمحاسبة-SOCPA-المتعارفعليهافيالمملكةوالصادرةعنالهيئةالسعوديةللمحاسبينالقانونيين(.والشركةملزمةفيهذهالحالةبتطبيقالتعديالتأوالتغييراتالتيتطرأعلىهذهالمعاييرمنوقتألخر،وبالتاليفإنأيتغييراتفيهذهالمعاييرأوإلزاميةتطبيقبعضالمعاييرالجديدةسوفيؤثرسلباعلىالقوائمالمالية

وبالتاليعلىنتائجالشركةالماليةومركزهاالمالي.

مخاطر أسعار صرف العمالت٢٦-١-٢

تعزىالمخاطرالمتعلقةبأسعارالعمالتإلىالتقلباتفياالستثماراتالماليةنظراللتغيرفيأسعارالصرف.الشركاتالتيتتعرضلمخاطرأسعارصرفالعمالتفيالغالبلديهاتعامالتمعأطرافخارجالمملكةوبعمالتتلكاألطراف.معظمعملياتالشركةتتمبالريالالسعوديكماأنكافةإيراداتهامحققةمنعمالءفيالسوقالمحليةوبالعملةالمحلية.وفيحالقيامالشركةبتحصيلأيمبالغمنمبيعاتمنتجاتهاأوأجرتأيتعامالتبعملةأجنبيةفإنهاقدتتعرضلمخاطرأسعارالصرفوفيحالحدوثأيتقلباتكبيرةفيأسعارالصرففإنذلكسيؤثرسلباعلىأداءالشركةالمالي.

مخاطر تركز األعمال٢٧-١-٢

تتركزأعمالالتأمينالتيتقومبهاالشركةعلىتامينالسياراتحيثتمثلحوالي52٪)37٫544ألفريالسعودي(منإجمالياألقساطالمكتتبةكمافي31ديسمبر2017م،ويعتبرقطاعالتأمينعلىالسياراتمنالقطاعاتالشديدةالمنافسة،وفيحالعدمقدرةالشركةعلىتوسيعقاعدةعمالئها

فيهذاالنشاطأوعدمقدرتهاعلىالتنويعفيالمستقبلفإنذلكسيؤثرسلباعلىوضعهاالماليونتائجهاالتشغيلية.

13

مخاطر عدم القدرة على االلتزام بمتطلبات السالمة والوقاية من الحريق٢٨-١-٢

للعقوبات مماسيعرضها قبلها من مستأجرة )26( أصل من مواقع ألربع المدني الدفاع تصاريح الشركة استخرجت النشرة هذه إعداد تاريخ حتىواإلجراءاتالتيقدتتخذبسببعدموجودترخيصالدفاعالمدنيأوعدمتجديدهوفقجدولمخالفاتالئحةشروطالسالمةوسبلالحمايةالواجب

توافرهافيالمبانيالسكنيةواإلداريةالصادرعنوزارةالداخلية/المديريةالعامةللدفاعالمدني،وهيعلىالنحوالتالي:

1 الغرامة:يجبأالتتجاوزمبلغ30٫000ريال.-2 وقفالعملفيجزءأوقسممنالمنشأةإذاكانيشكلخطورةحتىيتمإزالةالخطر.-3 منحمهلةللمنشأةالمخالفةمنأجلإزالةالمخالفة.-4 األمربإغالقالمنشأة.-

وفيحالتعرضالشركةأليمنهذهالعقوباتأواإلجراءاتفإنهسيكونلهتأثيرسلبيعلىنتائجعملياتهاومركزهاالمالي.

مخاطر االعتماد على الوسطاء ٢٩-١-٢

تعتمدالشركةبشكلأساسيعلىوسطاءالتأمينحيثبلغاإلجماليالصافيلألقساطالمكتتبةمنخاللالوسطاء13٫9مليونريالسعوديوالتيتمثل)19٫4٪(منإجمالياألقساطالمكتتبةكمابنهاية2017/12/31م.وقدبلغعدداالتفاقياتالتيابرمتهاالشركةمعوسطاءالتأمين)31(اتفاقيةوساطةتأمين،وتتوزعأقساطالتأمينعلىكافةالوسطاءممايخففمنمخاطراإلعتمادعلىوسيطواحد.غيرأنالشركةقدالتتمكنمنتجديدعقودهامعهمفيحالمنعمؤسسةالنقدأحدالوسطاءأوعددمنهممنتقديمخدماتالوساطةأوأليأسبابأخرىمماسيدفعهالتعيينوسطاءاخرينجددأوقدالتتمكنمنتجديدعقودهاالحاليةبنفسالشروطواألحكاممماسيؤثربشكلسلبيعلىعملياتهاوأعمالهاوبالتاليسينعكسذلكعلىنتائجهاالمالية.

مخاطر العقود واألعمال مع األطراف ذات العالقة٣٠-١-٢

أبرمتالشركةعقودالتأمينمعأطرافذاتعالقة،بمافيذلكبعضأعضاءمجلسإدارتهاوشركاتتابعةألعضاءمجلساإلدارةبقيمةإجماليةقدرها)2٫883(ألفريالسعوديكمافي2017/12/31معلىالنحوالتالي:

1 عقدمجموعةالسيفوالتييشاركفيملكيتهاخالدالسيفوبلغتإجماليالتعامالتمبلغ)2٫129(ألفريالسعودي-2 عقدمجموعةالطوخي،والتييشاركفيملكيتهامحمودالطوخيوبلغتإجماليالتعامالتمبلغ)754(ألفريالسعودي-

واليوجدأيضمانلتجديدالعقودمعاألطرافذاتالعالقةفيالمستقبلعندانتهاءمددها،إذمنالممكنأاليوافقمجلسإدارةالشركةأوالجمعيةالعامةعلىتجديدتلكالعقودأوأناليوافقاألطرافذاتالعالقةعلىتجديدهاوفقالشروطوثائقالتأمينالتيتحددهاالشركة.ونظرالذلكفإن

عدمتجديدتلكالعقودقديكونلهأثرسلبيعلىربحيةالشركةوبالتاليعلىأعمالهاوتوقعاتهاووضعهاالماليونتائجعملياتها.

إذارفضتالجمعيةالعامةمنحالترخيصإلبرامالعقودمعاطرافذووالعالقةبموجبالمادةالحاديةوالسبعينمننظامالشركاتفعلىعضومجلساإلدارةتقديماستقالتهخاللمهلةتحددهاالجمعيةالعامةوإالعدتعضويتهفيالمجلسمنتهيةوذلكمالميقررعضوالمجلسالعدولعنالعقدأوالتعاملأوتوفيقأوضاعهطبقالنظامالشركاتولوائحالتنفيذيةقبلانقضاءالمهلةالمحددةمنقبلالجمعيةالعامةمماسيؤثرعلىأعمالوربحية

الشركةبشكلسلبيجوهري.

مخاطر إلزامية تعديل وثيقة الضمان الصحي االلزامي ٣١-١-٢

بتاريخ2018/07/01مسيبدأالعملبالوثيقةالجديدةللضمانالصحيالتعاونيالمعتمدةبموجبقرارمعاليوزيرالصحةرقم)1/18/3ر(وتاريخبهامنذعام المعمول القديمة الوثيقة تغطيها تكن لم التأمينتغطيةمنافعجديدة والتيستلزمشركات )الموافق2018/01/29م( 1439/05/12هـ2014م.سيتسمرحدالمنفعةاألقصىمندونتعديللكلشخصعنسنةالوثيقةويشملذلكالحدودالدنياالواردةفيالوثيقةعلىأنيكون)500(ألفريال.وتشملالوثيقةالجديدةمجموعةمنافعبمافيهامصاريفالكشفالطبيوالتشخيصوالعالجواألدويةومصاريفوجميعمصاريفالتنويمبالمستشفىبمافيذلكالعملياتالجراحيةوجراحةأومعالجةاليومالواحدوفقتفاصيلوثيقةالتأمينالطبياإللزامي)الجديدة(.وتشملالمنافع

الجديدةالتيستشملهاالوثيقةمايلي:

معالجةأمراضاألسنانواللثةوتشملتكاليفتنظيفاألسنانلمرةواحدةخاللمدةالوثيقةوفقحدودالمنفعةالمحددةفيجدولالوثيقة. أ-)RSV(تغطيةبرنامجالفحصالمبكرلإلعاقةالسمعيةوتكاليفبرنامجالتحصيناتلفيروسااللتهابالتنفسيالمخلويلألطفال ب-

)BMI()45(فيحالتجاوزكتلةالجسم)Sleeve(تكاليفتغطيةعمليةجراحةمعالجةالسمنةالمفرطةعنطريقعمليةتكميمالمعدةفقط ج-لحدتغطية20ألفريال

الحاالتالنفسيةالحادةوالغيرحادة)15ألفريالسعوديبحدأقصىللحاالتالنفسيةالحادةخاللمدةالوثيقةوتشملمبلغ5االفريال د-سعوديللحاالتالنفسية)غيرالحادة(ألربعجلساتمعاألدويةخاللمدةالوثيقة

الحاالتالمرضيةالمعديةوالتيتحتاجإلىعزلبالمستشفىوالتيتحددهاوزارةالصحة هـ-تكاليفحليباألطفالللرضعالمحتاجينإليهطبياحتىعمر24شهر و-

زيادةقيمةالمنفعةالمحددةللعنايةبحاالتالتوحدمن)15(ألفريالسعوديلتصبح)50(ألفريال ز-مصاريفبعضحاالتاإلعاقةوحدالتغطيةمبلغ)100(ألفريال. ح-

ينبغيعلىالشركةعدمإصدارأوتجديدأيوثيقةتأمينبدءامنيوليو2018مالتغطيبحدأدنىالمنافعالشمارلهاأعالهعمالبوثيقةالضمانالصحيالتعاونيالجديدة،وفيحالعدمااللتزامبذلكستتعرضالشركةللمساءلةمنقبلمجلسالضمانالصحيوسيتممنعهامنإصداروثائقتأمينحتى

14

يتمااللتزامبالتعديالتالجديدةوتحديثوثيقةالتأمين.وقدأفادتالشركةبأنهجاريالعملعلىإعدادمراجعةشاملةلبنودالوثيقةوسيتماعتمادهامباشرةبعدحصولالشركةعلىعدمممانعةمؤسسةالنقدعلىإدخالالتعديالتالجديدةعلىالوثيقةالحالية.

المخاطر المرتبطة بأعمال واجتماعات لجان مجلس اإلدارة٣٢-١-٢

يضعالنظاماألساسيللشركةوالئحةحوكمةالشركاتقيودامعينةبخصوصتشكيللجانمجلساإلدارةوعدداجتماعاتها،ويجبأنيتمتعيينعددكافمنأعضاءمجلساإلدارة)غيرالتنفيذيين(فياللجانالمعنيةبالمهماتالتيقدينتجعنهاحاالتتعارضمصالح،)مثلالتأكدمنسالمةالتقاريرالماليةوغيرالمالية،ومراجعةعقودوتعامالتاألشخاصذويالعالقة،والترشيحلعضويةمجلساإلدارة،وتعيينالمدراءالتنفيذيين،وتحديدالمكافآت(.

نصتالئحةحوكمةشركاتالتأمينالصادرةعنالمؤسسةفيتاريخ2015/10/21م،علىأنتقومشركاتالتأمينبتشكيللجانمتخصصةلتوسيعالمخاطر إدارة ولجنة المراجعة والمكافآتولجنة الترشيحات لجنة الحصر، المثالال التيمنهاعلىسبيل المتخصصة المجاالت نطاقعملهافيولجنةاالستثمارولجنةالحوكمةولجنةااللتزامالنظاميولجنةاإلفصاحولجنةالمواردالبشريةولجنةالتطويراالستراتيجي،الخوأنتمنحهذهاللجانالصالحياتالالزمةألداءأعمالها.كماألزمتالمادة)90(تسعينمنالالئحةعلىأنيكونلدىكلشركةتأمينبحدأدنىلجنةتنفيذية،ولجنةللمراجعة،

ولجنةللترشيحاتوالمكافآتولجنةإلدارةالمخاطرولجنةاالستثمار.

وفقالمادة)50(خمسونمنالئحةحوكمةالشركات،يشكلمجلساإلدارة-معمراعاةالمادة)101(األولىبعدالمائةمننظامالشركاتالخاصةبلجنةالمراجعة-لجانامتخصصةوفقالمايلي:

1 حاجةالشركةوظروفهاوأوضاعهابمايمكنهامنتأديةمهامهابفعالية.-2 يكونتشكيلاللجانوفقاإلجراءاتعامةيضعهاالمجلستتضمنتحديدمهمةكللجنةومدةعملهاوالصالحياتالمخولةلهاخاللهذه-

المدةوكيفيةرقابةمجلساإلدارةعليها،وعلىاللجنةأنتبلغالمجلسبماتتوصلإليهمننتائجأوتتخذهمنقراراتبشفافية،وعلىالمجلسأنيتابععملهذهاللجانبانتظامللتحققمنممارستهااألعمالالموكلةإليها.

3 تكونكللجنةمسؤولةعنأعمالهاأمامالمجلس،واليخلذلكبمسؤوليةالمجلسعنتلكاألعمالوعنالصالحياتأوالسلطاتالتي-فوضهاإليها.

4 أاليقلعددأعضاءاللجانعن)3(ثالثةواليزيدعلى)5(خمسة.-5 يجبحضوررؤساءاللجان)أومنينوبعنهممنأعضائها(للجمعياتالعامةلإلجابةعنأسئلةالمساهمين.-6 علىالشركةأنتشعرالهيئةبأسماءأعضاءاللجانوصفاتعضويتهمخاللخمسةأيامعملمنتاريختعيينهموأيتغييراتتطرأعلىذلك-

خاللخمسةأيامعملمنتاريخحدوثالتغييرات.

وفقالمادة)98(منالئحةحوكمةشركاتالتأمينفانالحداألدنىلعدداجتماعاتاللجنةهو)6(اجتماعاتبالسنة،لمتلتزمالشركةفيالعام2016مبالحداألدنىلعدداالجتماعاتحيثبلغعدداالجتماعات)4(.وبالنسبةإلىلجنةالمراجعة:وفقاللمادة)53(منالئحةلجانالمراجعةفيشركاتالتامينفانالحداألدنىلعدداجتماعاتاللجنةهو)6(اجتماعاتبالسنة،الشركةملتزمةولكنيوجدمخالفةفيالعام2016محيثبلغعدداالجتماعات)5(.وبالنسبةإلىلجنةاالستثمار:وفقالالئحةاالستثمارفانالحداألدنىلعدداجتماعاتاللجنةهو)4(اجتماعاتبالسنة،الشركةملتزمة،ولكنيوجد

مخالفةفيالعامين2016مو2017محيثبلغعدداالجتماعات)3(.

وفيمايخصلجنةالترشيحاتوالمكافآت:وفقاللمادة)103(منالئحةحوكمةشركاتالتأمينفانالحداألدنىلعدداجتماعاتاللجنةهو)3(اجتماعاتبالسنة،الشركةملتزمةولكنيوجدمخالفةفيالعام2016محيثبلغعدداالجتماعات)1(.لجنةالمخاطر:وفقالالئحةلجنةالمخاطرفانالحداألدنى

لعدداجتماعاتاللجنةهو)4(اجتماعاتبالسنة،الشركةغيرملتزمةحيثلمتعقداللجنةأياجتماعمنذتأسيسها.

لدىالشركةلجنةمؤقتة)لالستحواذواالندماج(وقدتمتعيينأعضائهاواعتمادالئحةداخليةخاصةبهابتاريخ2017/02/08ممندونأنتعقدأياجتماعكمابتاريخهذهالنشرة،وقدأفادتالشركةبأناللجنةغيرمفعلةحالياوسيتمتمريرقرارمنقبلالمجلسبحلهافيأسرعوقتممكنحيثأنهتماستبعادفيالوقتالحاليخياراالستحواذأواالندماجوالذيتمذكرهفيخطةالعملالمعدةمنقبلالشركةبالتعاونمعالخبيراالكتواري”منارسيغما“

والمقدمةلمؤسسةالنقدبشهريناير2017م.

مخاطر ترجمة وثائق التأمين٣٣-١-٢

بعضوثائقالتأمينالشركةمكتوبةباللغةالعربيةوهيمترجمةمناللغةاالنجليزيةإالأنترجمةبعضبنودوثائقالتأمينالتيتقدمهاالشركةليستدقيقةمنحيثتوضيحبعضالمصطلحاتالواردةفيالوثيقة،مماسيؤديإلىنشوءنزاعبيناألطرافحولتفسيرالمقصودبالوثيقة،خاصةوأناللجانالقضائيةوالمحاكمفيالمملكةالعربيةالسعوديةتعتمدعلىالنصالعربيفيحالنشأأيخالفبينالشركةوأحدعمالئها،مماقديعرضالشركة

للدخولفينزاعاتمعالعمالءمماسيؤثربشكلسلبيوجوهريعلىأعمالالشركةونتائجعملياتهاومركزهاالماليوتوقعاتهاالمستقبلية.

مخاطر إعادة التأمين٣٤-١-٢

تعتمدشركاتالتأمينفيأعمالهاعلىاتفاقياتإعادةتأمينوذلكللتقليلمنالمخاطرالناتجةعنالتغطيةالتأمينيةالتييتمتوفيرهاللعمالء.تتطلبالمادة)40(منالالئحةالتنفيذيةلنظامالتأمينمايلي:

أنتحتفظشركاتالتأمينبنسبة30٪علىاألقلمنمجموعمبالغاالشتراكاتالمكتتبة)تلتزمالشركةحاليابهذاالشرط(.االلتزامبإعادةتأمينمانسبته30٪علىاألقلمنمجموعمبالغاالشتراكاتالمكتتبةداخلالمملكةالعربيةالسعودية)التلتزمالشركةحاليا

بهذاالشرط(.

15

ووفقاألحكامالمادة)21(مننظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاوني،يجوزلمؤسسةالنقدالعربيالسعوديفرضغرامةتصلإلىمليونريالسعوديعلىالشركاتالتيالتقومبالتقيدبالنسبالمذكورةأعاله،بالتاليفيحاللمتقمالشركةبالتقيدبهذهالنسبستتعرضالشركةلتلكالغرامةمماسيؤثر

بشكلسلبيعلىأعمالالشركةونتائجعملياتهاومركزهاالماليوتوقعاتهاالمستقبلية.

إنتوفرومقداروتكاليفإعادةالتأمينيخضعلشروطالسوقالسائدةوالتيعادةماتكونخارجةعنإرادةالشركة.وفيحالعدمتمكنالشركةمنالمحافظةعلىعالقاتهامعشركاتإعادةالتأمينأواستبدالها،فسوفيزيدذلكمننسبةتعرضهاللمخاطروسيحدمنقدرتهاعلىزيادةحجمأعمالها.كماتنطويالمعامالتمعمعيديالتأمينخارجالمملكةعلىمخاطرإضافيةتتعلقبالظروفالسياسية،واالقتصادية،والتغييراتالتنظيميةفيقطاعالتأمينفيالمناطقالتيينتمونإليها،وإذاماأثرتهذهالعواملعلىقدرةهذهالشركاتعلىسدادحصصهامنالمطالباتالمستقبلية،فسيكونلذلك

تأثيرسلبيوجوهريعلىأعمالالشركةونتائجعملياتهاومركزهاالماليوتوقعاتهاالمستقبلية.

المخاطر المتعلقة بالتصنيف االئتماني٣٥-١-٢

لمتتقدمالشركةحتىاآلنللحصولعلىتصنيفائتماني،وفيحالتقدمالشركةللححصولعلىذلكفإنهاليوجدمايضمنأنتحصلعلىتصننيفجيدفيحالكانتالمخاطرلديهاأعلىمنالحدالمتعارفعليهفيسوقالتأمينمماقديؤثرسلبياعليأعمالالشركة.

إضافةلذلك،وعمالبأحكامالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاوني،يجبعلىالشركةاختيارمعيديتأمينحاصلينبحدأدنىعلىتصنيفBBBمنوكالةالتصنيفالئتمانيS&Pأوتصنيف+BمنقبلA.M. Bestأوتقييممكافىءلذلكمنإحدىوكاالتالتصنيفالعالميةالمعترفبها،وتتعاملالشركةمعمعيديتأمينحاصلينعلىالتصنيفالمطلوبوفقمتطلباتمؤسسةالنقد)ولمزيدمنالتفاصيلحولأسماءمعيديالتأمين”المعلوماتالقانونية“(وفيحالأرادتالشركةأنتتعاملمعمعيديتأمينغيرمعتمدينمنقبلمؤسسةالنقد ودرجةتصنيفهم،فضالراجعالقسم9أوحاصلينعلىتصنيفأدنىأوإذاتمتخفيضتصنيفمعيديالتأمينأثناءتعاملهممعالشركة،فيتوجبعليهاالحصولعلىموافقةخطيةمنمؤسسةالنقد.وإذالمتتمكنالشركةمنالحصولعلىهذهالموافقة،فيجبعليهاإيقافترتيباتإعادةالتأمينمعتلكالشركات،مماسيزيدمنأعباءالشركةويعرضهاللمزيدمنالمخاطرومنهاعدمقدرةمعيديالتأمينذويالتصنيفالمنخفضعلىالوفاءبالتزاماتهم،وبالتاليالتأثيربشكلسلبيوجوهري

علىأعمالالشركةونتائجعملياتهاومركزهاالماليوتوقعاتهاالمستقبلية.

المخاطر المتعلقة بمكافحة غسل األموال٣٦-١-٢

تتولىلجنةالمراجعةالمعينةبتاريخ2016/11/15ممنقبلالجمعيةالعامةللشركةمهمةاالشرافعلىالرقابةالنظاميةومراجعةمدىفعاليةأنظمةالشركةفيمكافحةغسلاألموالوتمويلاإلرهابوأنظمةمكافحةاالحتيال.ويرتبطمباشرةباللجنةمديرالمخاطرومديرااللتزام.لمتقمالشركةبإعداددليالإجرائيامستقاللمكافحةغسلاألموالحيثأنهاتستندعلىالالئحةالداخليةالخاصةبهاالتيتلزمإدارةالمخاطروإدارةااللتزامفيالشركةبتقديمتقاريردوريةلإلطالععلىمدىكفاءةبرنامجمكافحةغسلاألموالبالشركةبصفةمستمرةإلبداءمالحظاتهاوتوصياتهها،إالأنعدموضعالشركةلالئحةمكتوبةمستقلةوخاصةبمكافحةغسلاألموالوتمويلاإلرهابوفقمتطلباتاألنظمةوالقراراتوالتعليماتالمرعيةاإلجراء)ومنهانظاممكافحةغسلاألموال،الصادربالمرسومالملكيرقم)م/31(وتاريخ1433/05/11هـوقرارمجلسهيئةالسوقالماليةرقم)1-39-2008(وعدمتطبيقهابشكلأكثرصرامةقديعرضهافيالمستقبللممارساتمخالفةألنظمةمكافحةغسلاألموالوبالتاليسيعرضهاللعقوباتالواردةفينظاممكافحةغسلاألموالوالئحتهالتنفيذيةأوالواردةفيقواعدمكافحةغسلاألموالوتمويلاإلرهابالصادرةعنمجلسهيئةالسوقالمالية،مماسيؤثر

بشكلسلبيعلىأعمالالشركةونتائجعملياتهاوتوقعاتهاالمستقبلية.

مخاطر تركز إيرادات الشركة على بعض العمالء ٣٧-١-٢

شكلتوثائقالتأمينالصادرةلشركةالسيفالهندسيةللمقاوالتوشركةمجموعةالسالمالطبيةنسبة15٫6٪و10٫7٪علىالتواليمنإجمالياألقساطالعمالء الشركة وفيحالخسرت اإلدارة«(. وتحليل ومناقشة المالية »المعلومات )5( القسم راجع عام2018م)فضال األولمن الربع في المكتتبةالرئيسيين،أوفيحالعدمقدرةالشركةعلىتنويعقاعدةعمالئها،فسوفيكونلذلكتأثيرسلبيعلىإيراداتالشركةووضعهاالماليونتائجعملياتها.

المخاطر المتعلقة بالسوق والقطاع ٢-٢

مخاطر االلتزام باألنظمة واللوائح١-٢-٢

تخضعالشركةلألنظمةواللوائحالسائدةفيالمملكةوالتيتخصقطاعالتأمينبشكلخاص،ومنضمنهانظامالشركاتونظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيوالئحتهالتنفيذية،وتخضعأيضاإلشرافالجهاتالمختصةالتالية:مؤسسةالنقدحيثأنالمؤسسةمسؤولةعنتنظيمقطاعالتأمينفي

المملكةبمافيذلكالسياساتوالقواعدوالتراخيصوالمنافسةوتخصيصاالستثمارومعاييرالخدمةوالمعاييرالفنيةوترتيباتالتسويات.

بماأنسوقالتأمينالسعودييعتبرمناألسواقالناشئةدائمةالتطوير،فإنذلكقديحدمنقدرةالشركةعلىاالستجابةلفرصالسوق،وقديضطرهاإلىتحملنفقاتسنويةكبيرةللتقيدباألنظمةواللوائحالنظامية،ولذااليمكنإعطاءأيتأكيدبأناألنظمةأواإلطارالتنظيميلقطاعالتأمينفيالمملكة

سيشهدمزيدامنالتغيراتالتيقدتؤثربدرجةكبيرةأوسلبيةعلىأعمالالشركةووضعهاالماليأونتائجعملياتها.

وكذلك،إذالمتلتزمالشركةباألنظمةواللوائحوالتعليماتالمعمولبها،فإنهاسوفتخضعلعقوباتنظاميةمنهاالغرامةوتعليقالعملوسحبالترخيصالخاصبمزاولةنشاطالتأمين،األمرالذيسيؤثرسلباعلىعملياتالشركةونتائجعملياتها.

تلزمهيئةالسوقالماليةالشركاتالمدرجةااللتزامبقواعدطرحاألوراقالماليةوااللتزاماتالمستمرةوالتعليماتالخاصةالصادرةعنالهيئةوقواعداإلدراجالصادرةعنتداولالسيماااللتزامباإلفصاحالدوريعنالتطوراتالجوهريةوالماليةوتقريرمجلساإلدارة،كماتلتزمشركاتالتأمينبإعالننتائجهاالماليةوفقالنماذجالمعتمدةمنالهيئةوالتييجبأنتتضمنبياناتواضحةعنفائض)عجز(عملياتالتأمينمخصومامنهاعائداستثماراتأرباح)خسائر(استثمارات المتكبدة،وصافي المطالبات المكتتبة،وصافي التأمين المكتتبةوصافيأقساط التأمين الوثائق،وإجماليأقساط حملةحملةالوثائق،وصافيأرباح)خسائر(استثماراتأموالالمساهمينومقارنةهذهالبياناتبالفترةالمقابلةربعسنويةأوسنوية.وبحسبدليلااللتزامات

16

المستمرةللشركاتالمدرجة،يجبأنتكونالنتائجالماليةالسنويةالمعلنةفيموقع)تداول(مستمدةمنالقوائمالماليةالمدققةوالمعتمدةمنالمراجعالخارجيللشركةالمعينمنالجمعيةوالمعتمدةمنمجلساإلدارة،ويجبالتقيدبنماذجاإلعالناتالواردةضمنالتعليماتالخاصةبإعالناتالشركاتلنتائجهاالمالية،وعلىالشركةأيضاتقديمبيانبجميعاألسبابوالمؤثراتللتغيرفيالنتائجالماليةللسنةالماليةالحاليةمعفترةالمقارنةبحيثتشمل

األسبابجميعبنودإعالنالنتائجالمالية.

وتجدراإلشارةإلىأنهبالنسبةلمالءةشركاتالمساهمةالعامةفقدصدربتاريخ1438/01/23هـ)الموافق2016/10/24م(قرارمجلسالهيئةرقم)1-130-2016(بتعديلاإلجراءاتوالتعليماتالخاصةبالشركاتالمدرجةأسهمهافيالسوقالتيبلغتخسائرهاالمتراكمة)50٪(فأكثرمنرأسمالهافيضوءنظامالشركاتالجديد،وتمتعديلمسماهالتصبح”اإلجراءاتوالتعليماتالخاصةبالشركاتالمدرجةأسهمهافيالسوقالتيبلغتخسائرها

المتراكمة)20٪(فأكثرمنرأسمالها“،علىأنيعملباإلجراءاتوالتعليماتالمعدلةابتداءمنتاريخ1438/07/25هـ)الموافق2017/04/22م(.

كماألزمتالهيئةالشركاتالمدرجةفيالسوقالماليةالتيتبلغخسائرهاالمتراكمة)50٪(فأكثرمنرأسالمالالمدفوعباإلفصاحعلىموقعتداولقبلتاريخ1438/07/24هـ)الموافق2017/04/21م(عنخطتهاحيالتطبيقالمادة)150(مننظامالشركات.

كماألزمتالهيئةالشركاتالمدرجةفيالسوقالماليةباتباعالئحةالتعليماتالخاصةبإعالناتالشركاتالمساهمةالمدرجةأسهمهافيالسوقالماليةالصادرةبموجبقرارمجلسالهيئةرقم)4-8-2017(وتاريخ1438/04/26هـ)الموافق2017/01/24م(.

المخاطر المتعلقة بصدور نظام الشركات الجديد٢-٢-٢

صدرنظامجديدللشركاتفيالمملكةالعربيةالسعوديةبموجبالمرسومالملكيرقم)م/3(وتاريخ1437/1/28هـ)الموافق2015/11/10م(وقددخلحيزالتنفيذفيتاريخ1437/07/25هـ)الموافق2016/5/2م(ليحلمحلنظامالشركاتالقديم.ويفرضنظامالشركاتبعضالمتطلباتالنظاميةالتييتوجبعلىالشركةااللتزامبهاوسيفرضذلكعلىالشركةالقيامباإلجراءاتالمناسبةوتعديلبعضالقواعدالمتبعةفيالشركةوالتيمنالممكنأنتؤثرعلىخطةأعمالهاأوتستغرقوقتطويل.كمافرضنظامالشركاتالحاليعقوباتأشدصرامةعلىمخالفةأحكامهوقواعدهاإللزامية،حيثتصلحسبنظامالشركاتالجديد)المادة213(إلى)500(ألفريالسعوديوقدتصلفيبعضاألحيانإلى)5(مليونريالسعوديبحسبطبيعةونوعالمخالفةالمرتكبة؛وبالتاليمنالممكنأنتتعرضالشركةإلىمثلهذهالعقوباتفيحالعدمالتزامهابتلكالقواعدواألحكام،والذيمنشأنهالتأثير

سلباوبشكلجوهريعلىأعمالالشركةووضعهاالماليونتائجعملياتها.

بتاريخ1438/09/23هـ)الموافق2017/06/18م(وافقتالجمعيةالعامة)غيرالعادية(علىتحديثالنظاماألساسيللشركةليتوافقمعنظامالشركاتالجديد.

تمتعديلبعضموادنظامالشركاتبموجبالمرسومالملكيرقم)م/79(وتاريخ1439/7/25هـ)الموافق2018/04/11م(وفيمايليأهمالتعديالتالجديدة:

تمديدفترةنشرإعالنالدعوةالنعقاداجتماعالجمعيةالعامةوجدولأعمالهالتصبحقبلالميعادالمحددلالنعقادبواحدوعشرين)21(يوماأ-علىاألقلبدالعنعشرة)10(أيام.

أوغيرمباشرة(فيهاحيثتمب- المجلسمصلحة)مباشرة الشركةويكونلعضو تتملحساب التي بالعقودواألعمال الخاصة المواد تعديلاستبدالمتطلبتجديدالترخيصلهاسنويابضوابطجديدةتضعهاالهيئة.كماتمإضافةفقرتينتتعلقانبالتبعةالناشئةعناخاللالمجلس

بتلكالمتطلباتإلىنصالمادة)71(مننظامالشركاتعلىالنحوالتالي:1 تقعالمسؤوليةعناإلضرارالناتجةمناألعمالوالعقودالمشارإليها)أعاله(علىالعضوصاحبالمصلحةمنالعملأوالعقد،وكذلك-

علىأعضاءمجلساإلدارة،إذاتمتتلكاألعمالأوالعقودبالمخالفةأحكامتلكالفقرةأوإذاثبتأنهاغيرعادلة،أوتنطويعلىتعارضوتلحقضرربالمساهمين.

2 يعفىأعضاءالمجلسالمعارضونللقرارمنالمسؤوليةمتىأثبتوااعتراضهمصراحةفيمحضراالجتماع،واليعدالغيابعنحضور-االجتماعالذييصدرفيهالقرارسببالإلعفاءمنالمسؤوليةإالإذاثبتأنالعضوالغائبلميعلمبالقرارأولميتمكنمناالعتراض

عليهبعدعلمهبه.

كماتمتعديلالمادة)72(مننظامالشركاتلنكونبالنصاالتي:اليجوزلعضوالمجلسأنيشتركفيأيعملمنشأنهمنافسةالشركة،أوأنينافسالشركةفيأحدفروعالنشاطالذيتزاوله،وإالكانللشركةأنتطالبهأمامالجهةالقضائيةالمختصةبالتعويضالمناسبمالميكنحاصالعلىترخيصمنالجمعيةالعامةالعاديةيسمحلهالقيامبذلكووفقاللضوابطالتيتضعهاالجهةالمختصة.تمشطبشرطتجديدموافقةالجمعيةالعامةالعادية

سنوياواستبدالهابعبارة»وفقالضوابطالتيتضعهاالجهةالمختصة«.

حتىتاريخإعدادهذهالنشرةلميتمتحديثالنظاماألساسيللشركة)المواد30والفقرةالثانيةمنالمادة43(وفقالتعديالتالجديدةأعاله.وقدأفادتالشركةبأنهسيتمتحديثالنظاماألساسيوسيتمعرضالتعديالتالجديدةفيأقرباجتماعللجمعيةالعامة)غيرالعادية(العتمادها.

مخاطر سحب ترخيص مزاولة أنشطة التأمين٣-٢-٢

حصلتالشركةعلىترخيصمؤسسةالنقدلمزاولةأعمالهافيتاريخ1431/07/24هـ)الموافق2010/07/06م(،كماقامتبتجديده1437/07/23هـ)الموافق2016/04/30م(ولمدةثالثسنواتتنتهيفيتاريخ1440/07/22هـ)الموافق2019/03/29م(.

وتنصالمادة)76(السادسةوالسبعونمنالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيأنلمؤسسةالنقدحقسحبالترخيصفيالحاالتالتالية:

إذالمتمارسالشركةالنشاطالمرخصلهابهخاللستةأشهرمنتاريخإصدارالترخيص. أ-إذالمتفبمتطلباتنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيأوالئحتهالتنفيذية. ب-

17

إذاتبينللمؤسسةتعمدالشركةتزويدالمؤسسةبمعلوماتغيرصحيحةعندطلبهاللترخيص. ج-إذاأفلستالشركة. د-

إذامارستالشركةالنشاطبأسلوباحتيالي. هـ-إذاانخفضرأسالمالعنالحداألدنىالمقررأولمتستوفالشركةبمتطلباتالمالءةالماليةالواردةفيالالئحةالتنفيذية. و-

إذاانخفضالنشاطالتأمينيإلىالمستوىالذيترىالمؤسسةعدمفعاليةأدائه. ز-إذارفضتأوأخرتالشركةدفعالمطالباتالمستحقةدونوجهحق. ح-

إذامنعتالشركةفريقالتفتيشالمكلفمنقبلالمؤسسةعنأداءمهمتهفيفحصسجالتها. ط-إذاامتنعتالشركةعنتنفيذحكمنهائيصادرضدهافيايمنالمنازعاتالتأمينية. ي-

وفيحالتمسحبالترخيصمنالشركةفإنهلنيكونباستطاعتهااالستمرارفيممارسةنشاطهابصورةنظاميةفيالمملكةالعربيةالسعوديةممايؤثربشكلسلبيوجوهريعلىنشاطالشركةواستمراريتهاووضعهاالماليونتائجعملياتهافيحينهاكذلكأنيخسرالمساهمونكلأوجزءمناستثماراتهم

فيالشركة.

مخاطر متطلبات المالءة ٤-٢-٢

وفقاللمادة)66(و)67(و)68(منالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونييجبعلىالشركةاالحتفاظبمستوياتمعينةمنالمالءةلمختلفأنواعاألعمال.وينبغيالتنبيهإلىأنهكمافي2017/12/31م،فقدكانهامشالمالئةالماليةللشركة93٫9٪أقلمن100٪وهوالحداألدنى

المتطلبممايعنيعدمالتزامهابالحداألدنى.

وتفرضمؤسسةالنقدعلىشركاتالتأمينغيرالملتزمةبمستوياتمالءةمناسبةسلسلةمناإلجراءاتلتصحيحأوضاعهاومنضمنها:

1 زيادةراسمالالشركة.-2 تعديلاألسعار.-3 تخفيضالتكاليف.-4 التوقفعنقبولأياكتتابجديد.-5 تسييلبعضاألصول.-6 أيإجراءآخرتراهالشركةمناسباوتوافقعليهالمؤسسة.-

وفيحالعدمقدرةالشركةعلىالوفاءبمتطلباتالعمالءلفترةتحددهاالمؤسسةوبعداتخاذاإلجراءاتأعاله،فقدتقومالمؤسسةبتعيينمستشار)لتقديمالمشورةحسبماتقتضيهالحاجة(أوسحبترخيصالشركةوذلكوفقالمانصتعليهالفقرة)د(منالبند)2(منالمادة)68(منالالئحة

التنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاوني.

استلمتالشركةبتاريخ6ابريل2016مخطابمنمؤسسةالنقدوتضمنعددمناإلجراءاتالنظاميةالمترتبةعلىالشركةبناءعلىالنتائجالماليةللشركةلعام2015م.وقدتضمنخطابالمؤسسةالقراراتاآلتية:

قيامالشركةباستيفاءمتطلباتهامشالمالءةالماليةفيموعدأقصاه2016/09/30م،وفيحاللمتستوفالشركةحينهامتطلباتهامشالمالءةالمالية،ستقومالمؤسسةباتخاذكافةاإلجراءاتالنظاميةبحقالشركةحمايةلحقوقالمؤمنلهم؛وقداوصىمجلسادارةالشركة

بتخفيضرأسمالالشركةومنثمزيادةرأسالمالوماسيتبعهمنأثرعلىاستيفاءمتطلباتهامشالمالءةالمالية.قيامالشركةبزيادةالوديعةالنظاميةمن)10٪(منرأسالمالالمدفوعإلى)15٪(منرأسالمالالمدفوع.قيامالشركةبتعيينمستشارلدراسةأسبابترديالوضعالماليللشركةووضعالمقترحاتوالحلولالالزمةللتغلبعلىذلك.والتيقديكون

علىرأسهاإعادةهيكلةالشركةوخفضنفقاتها.وقامتالشركةبتعييناالستشاريللقيامبالمتطلباتالواردةفيخطابالمؤسسةأعاله.تقديمالشركةتقريراشهريامفصالعنسيرالعملالذييقومبهالمستشارفيبدايةكلشهرميالدياعتبارامنبدايةشهريونيو2016م،

وتقومالشركةبإعدادوتقديمالتقاريرالمطلوبةللمؤسسة.بتاريخ المؤسسة إلى التقرير بإرسال الشركة قامت وقد عمله؛ نهاية عند للمستشار النهائي التقرير من نسخة للمؤسسة الشركة تقديم

2016/9/29م.تقديمالشركةللمؤسسةتقريراربعيامفصالعنسيرتنفيذوتطبيقتوصياتالمستشاربعدانتهاءعمله،وتقومالشركةبإعدادوتقديمالتقارير

المطلوبةللمؤسسة.قيامالشركةبعقداجتماعطارئلمجلساإلدارةلمناقشةأسبابترديالوضعالماليللشركةومناقشةماوردفيهذاالخطاب،وتقديممحضر

اجتماعالمجلسللمؤسسةفيموعدأقصاه2016/05/19م،وقدقامتالشركةبعقداالجتماعبتاريخ2016/04/17مومناقشةالبنودلمذكورةاعالهواتخاذالتوصياتالالزمةلتنفيذالقراراتالواردةبخطابالمؤسسة.

وفي2016/12/6ماستلمتالشركةخطابمؤسسةالنقدرقم)381000026163(شأنالوضعالماليللشركةوالمتضمنقرارمؤسسةالنقدبإلزامالشركةبتزويدالمؤسسةبخطةواضحةالستيفاءمتطلباتهامشالمالءةالماليةفيموعداقصاه2016/12/29م،وقداعتمدمجلساإلدارةفياجتماعهالمنعقدفي2016/12/21مخطةالعملالمزمعتقديمهالمؤسسةالنقدوالمتضمنةاستيفاءمتطلباتهامشالمالءةالمالية.وفي2016/12/25متم

تقديمخطةالعملالمتضمنةاستيفاءمتطلباتهامشالمالءةالماليةلمؤسسةالنقد.

18

هذاوتجدراإلشارةإلىأنهامشالمالءةقديتأثربشكلرئيسيباالحتياطياتالتييتعيناالحتفاظبهاوالتيتتأثربدورهابحجموثائقالتأمينالمباعةواالنظمةالمتعلقةبتحديداالحتياطيالنظامي،كماأنذلكيتأثربعدةعواملأخرىتشملهامشالربحوالعائدعلىاالستثماروتكاليفالتأمين.إذاواصلتالشركةنموهابسرعةأوزادالحدالمطلوبللمالءةمستقبالفقديتعينعلىالشركةزيادةرأسالماللمواجهةحدالمالءةالمطلوبوهوماقديؤديإلىتضخيمرأسالمال.وإذالمتتمكنالشركةمنزيادةراسمالهافقدتجبرعلىالحدمننموأنشطتهاوبالتاليعدماإلعالنعنأيةأرباح.وقدينتجعنذلكتطبيقإجراءاتجزائيةفيحقالشركةقدتصلإلىسحبترخيصهافيبعضالحاالتاالستثنائية.ولحمايةالشركةمنهذهالحاالتاالستثنائية،تقومالشركةبالتأمينوالتجديدللعمالءالمربحينواالستغناءعنالعمالءأصحابمعدالتالخسائرالمرتفعةوذلكللحفاظعلىهامشالمالئةالماليةباإلضافةإلىتطويرفاعليةادارةالمطالباتوتطويراألنظمةالمعلوماتيةبالشركةلرفعكفاءةاألداء،كذلكقامتالشركةبتخفيضرأس

المالليبلغ140مليونريالسعوديخاللعام2017م.

وقداضطرتالشركةلتعيينالمستشارينمماأدىإلىإرتفاعبدالتأتعابالقانونيةوالمهنيةبنسبة182٫7٪من1٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى4٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةللزيادةفيرسوماالستشاراتالبالغة2٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016موالرسومالقانونيةالبالغة1٫1مليونريالسعوديفي2016م.وعلىوجهالخصوص،تتعلقالزيادةفيبدلأتعابالخدماتاالستشاريةبطلبمؤسسةالنقدالعربيالسعوديللتحقيقفيتدهورهامشالمالءةالماليةللشركة،والذيكان69٫7٪في31ديسمبر2015م،مماأدىإلىالتأثير

يشكلسلبيجوهريعلىأعمالالشركةونتائجعملياتهاومركزهاالمالي.

مخاطر التقارير المطلوبة ٥-٢-٢

يشترطنظاممراقبةشركاتالتأمينوالئحتهالتنفيذيةعلىالشركةأنتقدمإلىمؤسسةالنقدقوائمماليةوتقاريرسنوية،معدةعلىأسسمحاسبيةنظاميةمعينة،ومعلوماتأخرىبمافيهامعلوماتحولالعملياتالمتعلقةبالنشاطالعاموهيكلرأسالمالوالملكيةوالوضعالماليللشركة،بمافيذلك،كشفاسنوياإلجماليالعموالتالطارئةالمدفوعة.وتخضعالشركةإلجراءاتوعقوباتوغراماتفيمالورأتمؤسسةالنقدأنالشركةفشلتفيالتقيدبايمناألنظمةواللوائحوالتعليماتالمعمولبها.وعليهفإنأيتقصيرفيالتقيدبهذهاألنظمةواللوائحوالتعليماتستؤديإلىفرضقيودتحدمنقدرة

الشركةعلىمزاولةأعمالهاأوفرضغراماتكبيرةيمكنأنتؤثرسلباعلىنتائجأعمالالشركةووضعهاالمالي.

مخاطر نمو سوق التأمين٦-٢-٢

يتأثرنموسوقالتأمينفيالمملكةبعدةعواملأوأحداثوتتوقعالشركةفيالوضعالحاليبأنيكونالنمومرتفعاأومستقرابحدأدنىخاصةأنأبرزالتأثيرعلىسوقالتأمينفيالمملكةهونتيجةزيادةفيعددالمؤمنلهمبالتزامنمعالنمواالقتصاديوالسكانيفيالمملكة،إضافةإلىاستمرارالتطويرفيمجالالرعايةاالجتماعيةوالتغيراتالسكانيةوالقراراتالجديدةفيمايتعلقبفتحسوقالتأمينفيالمملكةللشركاتاألجنبيةوالسماحلهابفتحفروعفيالمملكةبعدحصولهاعلىموافقةمؤسسةالنقد.يعتبرنموالقطاعبشكلعامأمرافتراضيمبنيعلىتوقعاتمستقبليةغيرمؤكدةوخارجةعننطاقسيطرةالشركة.وفيحاللميشهدقطاعالتأمينأوفئاتالتأمينالمختلفةالنموالمنتظربحسبتوقعاتالشركة،فسوفيؤثرذلك

سلباعلىإيراداتالشركةوعلىعوائدهاونتائجأعمالها.

مخاطر محدودية البيانات التاريخية للسوق٧-٢-٢

اليمكناعتبارالسوقالسعوديحديثالعهدفيمايخصمفهومالتأمين،غيرأنقطاعالتأمينلميتمتنظيمهبالشكلالالزمإالمنذفترةقريبة.ولذلكلميتمجمعوتوفيرالمعلوماتوالبياناتالمطلوبةلبناءالجداولالتأمينيةبشكلدقيق.وبسببذلكتعتمدشركاتالتأمينفيتقديرالخسائروتقييماألقساطعلىتقديراتقدالترتقيللمستوىالمطلوبمنالدقةوبالتاليفقدتزيدنسبةالمخاطرةللمحافظالتأمينيةمماسيؤديإلىحدوثخسائر

للشركةمماسيؤثربشكلسلبيوجوهريعلىأعمالالشركة.

مخاطر نقص التوعية الثقافية للتأمين في المملكة ومدى أهميتها٨-٢-٢

إننظرةالمجتمعتجاهقطاعالتأمينتشكلعامالأساسيالنجاحالقطاع.وبذلكيوجدمخاطرةحولتلكالنظرةبصفةعامةحيثيرىالمجتمعأنالقطاعاليلعبدورااساسياأويعملبنطاقخدماتقدالتتوافقمعأصلالتكافلوالشريعة.قديفقدالمجتمعثقتهفيالقطاعوذلكسوفيؤثرسلبيا

علىأعمالالشركةومركزهاالماليونتائجهاالتشغيلية.

مخاطر المنافسة٩-٢-٢

إنالبيئةالتنافسيةفيقطاعالتأمينفيازديادمضطرد،حيثوصلعددشركاتالتأمينالمصرحلهاإلى33شركةتنافسعلىزيادةحصصهافيالسوقوتمثلحصةشركةأمانة0٫2٪منسوقالتأمينكمافيتاريخهذهالنشرة.حيثسيتماعتمادالوضعالتنافسيللشركةعلىالعديدمنالعواملالتيتشملقوةمركزهاالماليوالنطاقالجغرافيألعمالها،وعالقةالعملالتيتربطهابعمالئهاوحجمأقساطالتأمينالمكتتبة،وأحكاموشروطالتأمينالصادرة،والخدماتوالمنتجاتالمقدمةبمافيذلكقدرةالشركةعلىتصميمبرامجتأمينوفقالمتطلباتالسوق،وكذلكسرعةسدادالمطالبات،

وسمعةالشركة،وخبرةوكفاءةالموظفينومدىالتواجدفيالسوقالمحلي.

اليمكنالتأكيدعلىأنالشركةسوفتكونقادرةعلىتحقيقخططهاالمستقبليةأواالحتفاظبأيمستوىمحددمناألقساطفيهذهالبيئةالتنافسية،لذلكفمنالمحتملأنحدةالمنافسةستؤديإلىحدوثتأثيرسلبيجوهريعلىأعمالالشركةوتوقعاتهاووضعهاالمالي،وذلكعنطريق:

انخفاضالهوامشوالربحية.تباطؤنموقاعدةعمالءالشركة.انخفاضالحصةالسوقية.ارتفاعمعدلاستقاالتأفراداإلدارةالعلياوالمبيعات.تضخمالنفقاتالتشغيليةمثلمصاريفالتسويقوالمبيعات.زيادةتكاليفالحصولعلىوثائقالتأمين.

19

مخاطر تأثير تراجع ثقة العمالء١٠-٢-٢

إنثقةالعميلبقطاعالتأمينعلىمستوىالعالملهاأهميةبالغةفيتعزيزقوةهذاالقطاع.وفيالمقابل،إنأيتراجعفيثقةالعميلفيصناعةالتأمينبشكلعامأوثقتهفيالشركةبشكلخاصقديؤديإلىارتفاععددحاالتإلغاءوثائقالتأمينواسترجاعاألموالاألمرالذيسيؤثرسلباعلىمبيعات

الشركةوبالتاليعلىأوضاعهاالمالية.

مخاطر الحصول على الموافقات الالزمة لطرح منتجات جديدة أو تجديد المنتجات الحالية١١-٢-٢

بناءعلىنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيوالئحتهالتنفيذيةالخاصةبطرحمنتجاتتأمينيةجديدة،فإنهعلىالشركةالحصولعلىموافقةمؤسسةالنقد)نهائيةأومؤقتة(قبلتسويقأوطرحأيمنتججديدعلمابأنعمليةالموافقةعلىالمنتجاتالتأمينيةللشركةتتمعلىثالثمراحلوهي:)1(تقديمطلبالموافقةعلىالمنتج)2(مراجعةالنموذج)3(منحالموافقةالنهائيةأوالمؤقتةعلىالمنتجأورفضه.تمالترخيصللشركةبمزاولةأنشطةالتأمينالرئيسةالتالية:)1(التأمينالعام)2(التأمينالصحي.وتقدمالشركةمختلفأنواعالتغطيةالتأمينيةلعمالئهاويجوزلهاحالياأنتقدم28منتجاتأمينياوهيقدحصلتعلىموافقاتنهائيةباستثناءموافقةمؤقتةلتسويقوبيعوثيقةتأمينالمركبات)التأمينالشاملللمركباتوتأمينالمسؤوليةالمدنيةتجاهالغيرللمركبات(،وإنأيتأخيريتعلقبالحصولعلىموافقاتلمنتجاتجديدةأوتجديدالموافقاتللمنتجاتالحاليةسوفيؤثرسلباعلى

أعمالالشركةوربحيتهافيالمستقبل.

مخاطر األوضاع االقتصادية وأوضاع قطاع التأمين١٢-٢-٢

يعتمداألداءالماليلشركاتالتأمينبصورةكبيرةعلىاألوضاعاالقتصاديةالمحليةداخلالمملكةوكذلكاألوضاعاالقتصاديةالعالميةالتيتؤثرعلىاقتصادها.إناألوضاعاالقتصاديةالعالميةغيرالمستقرةوانخفاضأسعارالنفطبصورةملموسةقديكونعامالمؤثراعلىاقتصادالمملكة،وبماأنأداءالشركةاالقتصادييرتبطإلىحدمابوضعاالقتصادفيالمملكةوفيالعالم،فإنالنتائجالماليةللشركةسوفتتأثربالتغيراتالتيقدتطرأوالتيينتجعنهاانخفاضبالطلبعلىمنتجاتوخدماتالشركة.باإلضافةإلىذلكفإناتجاهاتاألقساطوالمطالباتفيأسواقالتأمينتعتبرمتقلبةفيطبيعتهاواألحداثغيرالمتوقعةمثلالكوارثالطبيعيةوارتفاعمعدالتالتضخموالمنافسةقدتؤثرعلىحجمالمطالباتالمستقبليةبالتاليينعكس

سلباعلىأرباحوعائداتشركاتالتأمين.

كماأنانخفاضأسعارالنفطبصورةملموسةسيؤثرعلىالدخلالمحليوالنشاطاالقتصاديودخلاألفرادوبالتاليعلىقدرةاألفرادوالشركاتفيالحصولعلىمنتجاتتأمينيةمثلالتيتقدمهاالشركة،وبالتاليانخفاضمبيعاتالشركةوتأثرمركزهاالماليسلبا.

كماأنارتفاعاإليجاراتوالتيتتأثربالمتغيراتاالقتصاديةفيالمملكةسيؤديإلىارتفاعالتكاليفعلىالشركةوقدتقومالشركةبتغييرمواقعفروعهاإلىأماكنأخرى،وفترةاالنتقالإلىفروعأخرىستؤديإلىتباطؤأعمالالشركةلحينإتمامعمليةاالنتقال،وبالتاليالتأثيربشكلسلبيعلىمبيعاتها

ونتائجأعمالها.

يرتبطأداءوازدياداألقساطالمكتتبةبشكلعامبالظروفاالقتصاديةالعامةللملكة.وقدشهدتقطاعاتتأمينالعقاراتوالهندسةوالبحريةتباطؤانسبيافيمبلغاألقساطالمكتتبةبسببانخفاضالمبالغالمؤمنعليهامماأثربشكلكبيرعلىأسعارالبوليصات.

مخاطر دورة األعمال التأمينية١٣-٢-٢

شهدقطاعالتأمينعلىالمستوىالعالميتغيراتدوريةمعتذبذباتملموسةفينتائجالعملياتيرجعسببهاإلىالمنافسةواألحداثالكارثيةواألوضاعاالقتصاديةواالجتماعيةبشكلعاموغيرهامنالعواملخارجةعنسيطرةالشركاتالعاملةفيالصناعةالتأمينية.إنذلكقدينتجعنهفتراتتتصفبالمنافسةفياألسعارالناتجةعنفائضالعرضوكذلكفتراتيتاحفيهاللشركاتالحصولعلىأقساطأفضل.وباإلضافةإلىذلكفإناالرتفاعاتفيتكراروجسامةالخسائرالتيتصيبالمؤمنلهميمكنأنيكونلهاتأثيرملموسعلىدورةاألعمالالمذكورة.ومنالمتوقعانتتأثردورةأعمالالشركات

التأمينيةنتيجةلهذهالعواملمماينتجعنذلكتأثيرسلبيعلىالشركة.

المخاطر السياسية١٤-٢-٢

إناألوضاعالسياسيةالمتوترةفيالشرقاألوسطقدتؤثرسلباعلىاقتصادالمملكة،وبالتاليعلىقدرةعمالءالشركةعلىتجديدعالقتهممعهاوعدمقدرتهامنالحصولعلىعمالءجددوبالتاليالتأثيربشكلسلبيعلىإيراداتهاوأرباحهاونتائجعملياتها.ومنشأنهذهالمخاطرأنيكونلهاأثرسلبي

علىأسواقالمالوبالتاليستؤديإلىتأثيرسلبيجوهريعلىسعرسهمالشركةوخسارةالمستثمركاملأوجزءمنقيمةاستثماره.

مخاطر عدم التحكم في األسعار١٥-٢-٢

التقاريروتعليمات التأمين،وقدتكونتوصياتتلك النقدفيمايخصتسعيرةوثائق تلتزمالشركةباتباعتوصيةالخبيراالكتواريوبتعليماتمؤسسةمؤسسةالنقدتقضيبتغييرأسعاروثائقالشركة.إنارتفاعاسعارأحدمنتجاتالشركةسوفيؤديإلىعدمتمكنالشركةمناستقطابعمالءجددوخسارةعمالئهاالحاليينوبالتاليتوجههمإلىشركاتأخرى.إنأيتغيرفياألسعارمستقبالسوفيؤثرعلىحصةالشركةالسوقيةوبالتاليعلى

مبيعاتهاونتائجعملياتها.

المخاطر المتعلقة بفرض ضرائب جديدة (كالضريبة على القيمة المضافة)١٦-٢-٢

وافقتحكومةالمملكةالعربيةالسعوديةبتاريخ1438/05/02هـ)الموافق2017/01/30م(علىاالتفاقيةالموحدةلضريبةالقيمةالمضافة)VAT(لدولالتعاونالخليجي،والتيبدأالعملبهابتاريخ2018/01/01مكضريبةجديدةستلقىعلىعاتقالمنشآتوالمستهلكينفيمعظمالقطاعات مجلساالقتصاديةبالمملكة)باستثناءالخدماتالمتعلقةبالرعايةالصحيةوالتعليموبعضمنتجاتاألغذيةاألساسية(وستكونكلالمنشآت)منهاالشركاتالتجاريةوالمدنية(ملزمةبالتسجيلبنظامضريبةالقيمةالمضافةوقدمنحنظامضريبةالقيمةالمضافةفترةسماحللمنشآتالتيتزيدإيراداتهاعن)375الفريال(وتقلعن)مليونريال(حتى2018/12/31مللتسجيل،وإنعدمالتزامالمنشآتبالتسجيلخاللالمدةالمحددةسيترتبعلىذلك:

20

غرامةمقدارها10٫000ريالسعودي)المادة41مننظامضريبةالقيمةالمضافة(،يعاقبكلمنلميقدماإلقرارالضريبيخاللالمدةالتيتحددهاالالئحةبغرامةالتقلعن5٪والتزيدعن25٪منقيمةالضريبةالتي

كانيتعينعليهاإلقراربها.يعاقبغيرالمسجلفيحالقيامهبإصدارفاتورةضريبيةبغرامةالتتجاوز)100٫000(مائةألفريال،وذلكدوناإلخاللبأيعقوبةأشد

ينصعليهاأينظامآخر.

2017/08/24م( )الموافق 1438/12/02هـ وتاريخ )300275562500003( الرقم تحت مسجلة وهي المضافة القيمة بنظامضريبة ملتزمة الشركةبموجبشهادةتسجيلالصادرةعنالهيئةالعامةللزكاةوالدخل.

وتجدراإلشارةإلىأنإقرارهذهالضريبةفيالمملكةوسائردولمجلسالتعاونلدولالخليجالعربيةسينطويعلىالعديدمنالمعوقاتالجوهرية،وذلكنظرالحداثةتطبيقهاواإلشرافعلىالعملبهامنقبلالجهاتالحكوميةالمعنيةوالمنشاتالخاضعةلهذهالضريبة.

ونظراإلىأنطبيعةضريبةالقيمةالمضافةيتمتحملهامنقبلالمستهلك،فالشركةتقومبرفعأسعارهالتعكسقيمةالضريبةالمضافة)VAT(والذيمنشأنهأنيؤثرسلبياوجوهرياعلىقاعدةعمالءالشركة،كماقدالتتمكنالشركةمنزيادةأسعارهابسببطبيعةالعالقةالتعاقديةمعبعضالعمالءوبكلتاالحالتينسيؤديذلكإلىتحملالشركةلقيمةالضريبة)VAT(غيرالمحصلةمنالعميل،مماسيكونلهأثرسلبيعلىأعمالالشركةوأرباحها

ونتائجعملياتهاومركزهاالماليوتوقعاتهاالمستقبلية.

كماأنهذاالنوعمنالضرائبيعدبطبيعتهمعقداويشتملتطبيقهعلىإجراءاتوتعليماتمفصلةعلىالمستوىالحكوميأوعلىمستوىالمنشآتالتجاريةالملزمةبهذهالضريبة)والتيستشملالشركاتالكبيرةمنهاوالمتوسطة،باإلضافةللشركاتالعائليةالصغيرة(،وعليهفستحتاجالشركةإلىتدريبموظفيهاالمعنيينلإللماموفهمطبيعةوطريقةتطبيقالضريبةعلىالقيمةالمضافة)VAT(،واألهممنذلككيفيةطريقةاحتسابهالهذهالضريبة،وتقديمهاللتقاريرالخاصةبهاوتوريدهاللهيئةالعامةللزكاةوالدخل،ومنبيناألمورالتيينبغيعلىالشركةمراعاتهافيتطبيقهذاالنوعمنالضرائب

مايلي:

تقييممدىقدرةوجاهزيةأنظمتهااإللكترونيةوالمحاسبيةلتطبيقوتحصيلوتوريدضريبةالقيمةالمضافة.إعداداستراتيجيةخاصةبتطبيقضريبةالقيمةالمضافة.تحديدالتعاقداتالتيتخضعلضريبةالقيمةالمضافة.دراسةالعقودوالتعامالتالداخليةالقائمةبينالشركةووحداتهاالداخليةالتيستتأثربتطبيقهذهالضريبةتدريبالموظفينفيقسمالماليةوالمحاسبيةومبيعات

وسيترتبعلىإخاللالشركةبااللتزامبمتطلباتضريبةالقيمةالمضافة،والتيمنضمنهاإعدادتقاريردقيقةوإيداعهالدىالجهةالحكوميةالمختصة،تعرضهالغراماتماليةوعقوباتنظاميةأخرى،بحسبماتنصعليهاألنظمةوالتشريعاتالخاصةبهذهالضريبة.وتجدراإلشارةإلىأنالشركةستتحملتكاليف،قدتكونجوهريةلتطويرأنظمتهااإللكترونيةوالمحاسبية،إعدادورشعمللتدريبموظفيهاباإلضافةأليتغييراتلطريقةإدارةعملياتها،وذلكلغرضالتقيدبمتطلباتتطبيقضريبةالقيمةالمضافةومايتعلقبهامنمتطلباتمحاسبيةوتشغيلية،والتيسيكونلهاأثرسلبيعلىأعمال

الشركةوأرباحهاونتائجعملياتهاومركزهاالماليوتوقعاتهاالمستقبلية.

مخاطر األوراق المالية المطروحة ٣-٢

مخاطر متعلقة بالتذبذب المحتمل في سعر حقوق األولوية١-٣-٢

قديخضعالسعرالسوقيلحقوقاألولويةلتذبذباتكبيرةبسببالتغيرفيالعواملالمؤثرةعلىسهمالشركة.وقديكونهذاالتذبذبكبيرابسببالفرقبيننسبةالتذبذباليوميالمسموحبهابالنسبةللحقوقمقارنةبنسبةالتذبذباليوميالمسموحبهابالنسبةألسهمالشركة.وبالنسبةللحدودالسعريةاليومية،هناكعالقةطرديةبينسعرسهمالشركةوقيمةالحقاإلرشادية،وكماذكرسابقا،وبناءعليهتتأثرالحدودالسعريةاليوميةلتداولالحق

بالحدودالسعريةاليوميةلتداولالسهم.ويوضحالمثالالتاليطريقةاحتسابالحدودالسعريةاليوميةللحقوفقمايلي:

القيمةالبند

45ر.سسعرإغالقسهمأيشركة

10٪نسبةتغيرسعرالسهم ±

4٫5ر.س)40٫50-49٫50(الحدودالسعريةاليوميةللسهم ±

33ر.سسعرإغالقالحق

10ر.سسعرالطرح

35ر.س)45-10(قيمةالحقاإلرشاديةعنداالغالق

21

سعر السهم

مه

سلل

ة ري

عس

الد

ود

حال

قح

للة

ريع

سال

د و

دح

ال

سعر إغالق احلقسعر إغالق السهم

٪١٠+

٤٥

٤٫٥+

٤٩٫٥

٤٠٫٥

٪١٠-

٪٢٠+

٪٨- ٤٫٥-

سعر السهم

القيمة اإلرشادية للحقعند اإلغالق

٣٥

٣٩٫٥

٣٠٫٥

٤٫٥+

٤٫٥-

سعر السهم

٣٥

٣٩٫٥

٣٠٫٥

٦٫٥+

٢٫٥-

احلدود السعرية اليومية للحق =(قيمة احلق اإلرشادية عند اإلغالق ± قيمة تغير سعر السهم)

سعر إغالق احلق

بناءعلىماتمذكرهأعالهتكونالحدودالسعريةاليوميةللحق+٪20،-٪8

وستقوم)تداول(وشركاتالوساطةبتحديثهذهالنسببشكليوميبعدإغالقالسوق؛ليتسنىللمساهميناالطالععلىالنسبالجديدة،منخاللموقع)تداول(ومواقعشركاتالوساطة.علمابأنأدنىنسبةللتذبذبلحقوقاألولويةالمتداولةهي1٪صعوداأونزوال.

كمايعتمدسعرتداولالحقوقعلىسعرتداولأسهمالشركةورؤيةالسوقللسعرالعادلللحقوق.وإنكلهذهالعواملستؤثرسلباعلىسعرتداولالحقوق.

مخاطر متعلقة بالتذبذبات المحتملة في سعر السهم٢-٣-٢

قداليكونالسعرالسوقيللحقوقأثناءفترةالتداولمؤشراعلىالسعرالسوقيألسهمالشركةبعدالطرح.وكذلكقداليكونسعرسهمالشركةمستقراوقديتأثربشكلكبيربسببالتقلباتالناتجةعنظروفالسوقالمتعلقةبالحقوقأواألسهمالحاليةللشركة.وقدتنتجهذهالتقلباتأيضاعنالعديدمنالعواملمنهادونحصر:ظروفسوقاألسهم.ضعفأداءالشركة.عدمالقدرةعلىتنفيذخططالشركةالمستقبلية.دخولمنافسينجددللسوق.التغيرفيرؤيةأوتقديراتالخبراءوالمحللينلسوقاألوراقالمالية.وأياعالنللشركةأوأيمنمنافسيهايتعلقبعملياتاندماجواستحواذأوتحالفات

استراتيجية.

وسيؤثربيعكمياتكبيرةمناألسهممنقبلالمساهمينأواالعتقادباحتماليةحدوثمثلهذاالبيعسلباعلىسعرأسهمالشركةفيالسوق.باالضافةإلىذلك.قداليتمكنالمساهمونمنبيعأسهمهمفيالسوقدونأنيؤثرذلكسلباعلىسعراألسهم.ليسهناكمايضمنأنالسعرالسوقيألسهمالشركةلنيكونأقلمنسعرالطرح.واذاحدثهذااألمربعداكتتابالمستثمرينفياألسهمالجديدة.فانهاليمكنالغاءاالكتتابأوتعديله.وعليهقديتكبدالمستثمرونخسائرنتيجةلذلك.عالوةعلىماتقدم.ليسهناكمايضمنأنالمساهمسوفيتمكنمنبيعأسهمهبسعريساويسعرالطرحأو

يزيدعنهبعداالكتتابفياألسهمالجديدة.

مخاطر عدم ربحية أو بيع الحقوق األولوية٣-٣-٢

ليسهنالكمايضمنربحيةالسهممنخاللالتداولبهبسعرأعلى.ويضافإلىذلك،عدمضمانالتمكنمنبيعهمناألساس،مماينوهإلىعدموجودمايضمنالطلبالكافيفيالسوقلممارسةحقوقاألولويةأواستالمتعويضمنقبلالشركة.

المخاطر المتعلقة بالبيانات المستقبلية٤-٣-٢

إنالنتائجالمستقبليةوبياناتاألداءللشركةاليمكنتوقعهافعلياوقدتختلفعنماهيموجودةفيهذهالنشرة.إذأنإنجازاتوقدرةالشركةعلىالتطورهيمنتحددالنتائجالفعليةوالتياليمكنتوقعهاأوتحديدها.إنعدمدقةالبياناتوالنتائجتعتبرإحدىالمخاطرالتييجبعلىالمساهمالتعرف

عليهاحتىالتؤثرعلىقرارهاالستثماري.

المخاطر المتعلقة باحتمال إصدار أسهم جديدة ٥-٣-٢

فيحالقررتالشركةإصدارأسهمجديدة،فإنملكيةاألسهمسوفتنخفضبشكلتناسبيإضافةإلىملحقاتهمنحقالتصويتوالحصولعلىاألرباحمماقديؤثرعلىالسعرالسوقيللسهم.

مخاطر نقص الطلب على حقوق األولوية وأسهم الشركة ٦-٣-٢

ليسهناكمايضمنأنهسيكونهناكطلبكافعلىحقوقاألولويةخاللفترةالتداولوذلكلتمكينحاملحقوقاألولوية)سواءكانمساهممقيدأومستثمرجديد(منبيعحقوقاألولويةوتحقيقربحمنها،أوتمكينهمنبيعالحقوقعلىاإلطالق.كماأنهليسهناكأيضمانبأنهسيكونهناكطلبكافعلىأسهمالشركةمنقبلالمؤسساتاالستثماريةخاللفترةالطرحالمتبقي.وفيحاللمتقمالمؤسساتاالستثماريةبتقديمعروضلألسهم

22

المتبقيةبسعرعالي،قداليكونهناكتعويضكافيلتوزيعهعلىأصحابحقوقاألولويةالذينلميمارسواحقهمباالكتتاب.وعالوةعلىذلك،ليسهناكضمانمنوجودطلبكاففيالسوقعلىاألسهمالتيحصلعليهامكتتبإمامنخاللممارسةحقوقاألولويةلهذهاألسهم،أومنخاللالطرح

المتبقيأومنخاللالسوقالمفتوحة.

مخاطر انخفاض نسب الملكية٧-٣-٢

إذالميكتتبأصحابحقوقاألولويةبكاملحقهمفياألسهمالجديدة،سوفتنخفضملكيتهموحقوقالتصويتالتابعةلها.كماأنهليسهناكأيضمانفيحالرغبحاملحقوقاألولويةالمقيدببيعحقوقاألولويةالخاصةبهخاللفترةالتداول،بأنيكونالعائدالذييتلقاهكافيالتعويضهبالكاملعن

انخفاضنسبةملكيتهفيراسمالالشركةنتيجةلزيادةرأسمالها.

مخاطر عدم ممارسة حقوق األولوية في الوقت المناسب٨-٣-٢

تبدأفترةاالكتتابفييوماإلثنين1440/05/29هـ)الموافق2019/02/04م(وستنتهيفييومالخميس1440/06/09هـ)الموافق2019/02/14م(.ويجبعلىمالكيالحقوقوالوسطاءالماليينالذينيمثلونهماتخاذالتدابيرالمناسبةالتباعجميعالتعليماتالالزمةقبلانقضاءفترةاالكتتاب.إذالميتمكنالمساهمينالمستحقينمنممارسةحقوقاالكتتاببشكلصحيحبحلولنهايةفترةاالكتتاب،بناءعلىمايملكونهمنحقوقاألولوية،فاليوجد

ضمانانيكونهناكمبلغتعويضيوزععلىالمساهمينالمستحقينغيرالمشاركينأوممنلميقوموابإجراءاتممارسةاالكتتاببشكلصحيح.

المخاطر المتعلقة بالمضاربة في حقوق األولوية٩-٣-٢

تخضعالمضاربةفيحقوقاألولويةلمخاطرقدتتسببفيخسائرجوهرية.ويفوقنطاقالتذبذباليوميالمسموحبهلسعرتداولحقوقاألولويةنطاقالتذبذباليوميالمسموحبهللسعرالسوقي)والذييمثلفي10٪ارتفاعاوهبوطامنسعراالغالقلليومالسابق(.كماتوجدعالقةطرديةبينسعرسهمالشركةوقيمةالحقاالرشادية.وعليهستتأثرالحدودالسعريةاليومية)أينطاقالتذبذباليومي(لتداولالحقوقبالحدودالسعريةاليوميةلتداولاألسهم.وفيحالعدمبيعالمضاربللحقوققبلنهايةفترةالتداول،فسيضطرلممارسةهذهالحقوقلالكتتابفياألسهمالجديدة،وقديتكبدبعضالخسائر.وبالتالييجبعلىالمستثمرينمراجعةالتفاصيلالكاملةعنآليةإدراجوتداولالحقوقواألسهمالجديدةوطريقةعملها،واإللمامبجميع

العواملالمؤثرةفيها،وذلكللتأكدمناستنادأيقراراستثماريعلىوعيوإدراككاملين

مخاطر توزيع أرباح لحاملي األسهم١٠-٣-٢

الرأسمالية واالحتياجات الجيد المالي مركزها على والمحافظة الشركة ربحية بينها من العوامل من عدد على المستقبل في السهم أرباح تعتمد واحتياطاتهاالقابلةللتوزيعوالقوةاالئتمانيةالمتوفرةللشركةواألوضاعاالقتصاديةالعامة.قدتؤديزيادةرأسمالالشركةإلىانخفاضربحيةالسهم

فيالمستقبلعلىخلفيةأنأرباحالشركةسوفتوزععلىعددأكبرمناألسهمنتيجةلزيادةرأسمالها.

التضمنالشركةبأنأيةأرباحعلىاألسهمسوفتوزعفعليا،كماالتضمنالمبلغالذيسيوزعفيأيسنةمعينة.يخضعتوزيعاألرباحلقيودوشروطمعينةينصعليهاالنظاماألساسللشركة.

23

خلفية عن الشركة وطبيعة أعمالها . ٣

نبذة عامة عن الشركة ١-٣

تأسستشركةأمانةللتأمينالتعاونيمنقبلمجموعةمنالمستثمرينالسعوديينوغيرالسعوديينكشركةمساهمةعامةسعوديةبموجبالمرسومالملكيرقم)م/35(وتاريخ1430/06/10هـ)الموافق2009/06/03م(وقرارمجلسالوزراءرقم)88(وتاريخ1430/06/08هـ)الموافق2009/06/03م(تأسيس بإعالن الوزاري والقرار 2009/09/12م( )الموافق 1430/09/22هـ وتاريخ )102030094185- 01( رقم لالستثمار العامة الهيئة وترخيصالنقدرقم)تمن/20107/30(وتاريخ1431/07/24هـ )الموافق2010/05/17م(وترخيصمؤسسة الشركةرقم)18/ق(وتاريخ1431/06/03هـالتأمينالصحي.وتزاولالشركة العامو)2( التأمين التالية:)1( الفروع التأمينفي الترخيصللشركةبمزاولةنشاط )الموافق2010/07/06م(.تمالتنفيذيةواألنظمةوالتعليماتاألخرىالساريةفيالمملكةتحتإشرافمؤسسةالنقدوقيدت التأمينوالئحته نشاطهاوفقالنظاممراقبةشركاتكشركةمساهمةسعوديةبموجبشهادةسجلتجاريرقم)1010288711(وتاريخ1431/06/10هـ)الموافق2010/05/24م(وتمتسجيلهابسجلمدينةالرياض.وقدتأسستالشركةبرأسمالقدره)320٫000٫000(ثالثمائةوعشرونمليونريالسعوديمقسمإلى)32٫000٫000(اثنانوثالثونمليونسهمعاديبقيمةاسميةقدرها)10(عشرةريالسعوديللسهمالواحد،وقداكتتبالمؤسسونبمجموع)19٫200٫000(تسعةعشرمليونومائتيألفسهمبقيمة)192٫000٫000(مائةواثنانوتسعونمليونريالسعوديوتمطرحعدد)12٫800٫000(اثناعشرمليونسهمبقيمة)128٫000٫000(مائةوثمانيةوعشرونمليونريال،والتيتمثلبمجملهانسبة)40٪(منرأسمالالشركة،لالكتتابالعام.وتمإدراجوتداولأسهمالشركةفيالسوقالمالية

السعودية)”تداول“(اعتبارامنتاريخ2010/06/13م.

تمرفعالحظرعنأسهمالتأسيسخاللعام2014م،وأصبحللمساهمينالمؤسسينحريةالتصرفبأسهمهم،باستثناءاسهمالمساهم)شركةأمانةالخليجللتأمين(التيتمتلكفيشركةأمانةعدد)5٫880٫000(سهمتمثلنسبة)18٫38(مناسهمالشركة،وحيثانالشركةتمتلكاكثرمن)5٪(مناألسهموحيثانرفعالحظرعنأسهمهاقديؤديإلىتغييرجذريفيهيكلمليكةأمانة،لذاطلبتمؤسسةالنقدبموجبالقراررقم)351000038726(للتأمين الخليج أمانة المؤسسشركة المساهم يتصرف التيسوف اآللية توضح بخطة تزويدها )الموافق2014/01/27م( وتاريخ1435/03/26هـبموجبهافيحصتهبحيثتشتملالخطةعلىاسمالشريكالجديدالذيسوفتنتقلاليهحصةالشريكالمؤسسبشكلكاملاوجزئيبعدإتمامعمليةالبيعوتقديمالشريكالجديداستبيانمعاييرالمالءمةللمؤسسةلدراستهوالحصولعلىعدمممانعةالمؤسسةعلىتملكحصةالشريكالحالياوجزءمنها.وفيحالعدمتمكنالمساهمالمؤسس/شركةأمانةالخليجللتأمينمناالتفاقمعشريكجديدعلىالشركةتحقيقجميعالمتطلباتأدناهحتى

يتسنىللمؤسسةالبتفيطلبالشريكالحاليالمؤسسرفعالحظرعناسهمهفيالشركة:

1 االحتفاظبنسبة)100٪(علىاألقلمنهامشالمالءةالمطلوبألربعةأرباعماليةمتتاليةوفقاآلليةاحتسابهامشالمالءةالواردةفي-الالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمين.

2 تحقيقالشركةأرباحاللمساهمينتعوضالخسائرالمتراكمةالتيحققتهاالشركة.-3 تحقيقالشركةأرباحالثالثسنواتماليةمتتاليةمنعملياتالمساهمين.-

وكمابتاريخهذهالنشرةلميتمرفعالحظرعنأسهمالمساهمالرئيسي)شركةأمانةالخليجللتأمين(تمثل5٪أوأكثرمنرأسالمال.

وافقتالجمعيةالعامة)غيرالعادية(للمساهمينبتاريخ1438/05/22هـ)الموافق2017/02/19م(علىتخفيضرأسمالالشركةمن)320(مليونريالسعوديإلى)140(مليونريال،وقدتمتخفيضعدداألسهممن)32(مليونسهمإلى)14(مليونسهمعاديبقيمةاسميةقدرها)10(عشرةريالسعوديللسهمالواحد،هذامعالعلم،بأنالشركةقدسبقلهاأنحصلتعلىموافقةمؤسسةالنقدعلىالتخفيضبموجبخطابرقم)381000010857(وتاريخ

1438/01/26هـ)الموافق2016/10/27م(وموافقةالهيئةبتاريخ1438/03/26هـ)الموافق2016/12/25م(.

ويديرالشركةحاليامجلسإدارةمؤلفمن)7(أعضاءوذلكبعدأنتمتخفيضالعددمن)10(أعضاءليصبحسبعةأعضاءوفقاخرتعديلطرأعلىالمادةالخاصةبمجلساإلدارةمنالنظاماألساسيللشركةبناءعلىقرارالجمعيةالعامة)غيرالعادية(بتاريخ1438/09/23هـالموافق2017/06/18م.

وبتاريخ الصحي. التأمين منتجات وتتضمن تشمل والتي المختلفة بأنواعه العام التأمين متكاملةفيمجال منتجات تقديم في الشركة نشاط يتمثل1439/06/09هـ)الموافق2018/02/25م(صدرخطاباألمانةالعامةلمجلسالضمانرقم)3531/925(المتضمنتجديدتأهيلالشركةلمدةسنة

تنتهيفي1440/06/17هـ)الموافق2019/02/22م(.وبموجبهذاالترخيصيجوزللشركةمزاولةنشاطالتأمينالصحيفيالمملكة.

أوصىمجلساإلدارةبتاريخ2016/09/06مبزيادةراسمالالشركةبمبلغ)100(مليونريالسعوديمنخاللاصدارأسهمحقوقأولويةوذلكبعدالحصولعلىالموافقاتالنظاميةالالزمة،وقدتمالتأكيدعلىهذهالتوصيةباجتماعالمجلس)التاسع(بتاريخ2017/09/27م.كماحصلتالشركةعلىموافقةمؤسسةالنقدالنهائيةبموجبخطابرقم)391000031610(وتاريخ1439/03/18هـ)الموافق2017/12/06م(علىزيادةرأسمالالشركةبمبلغ)100٫000٫000(مائةمليونريالسعوديعنطريقطرحأسهمحقوقأولوية.يبلغرأسمالالشركةالحالي)140٫000٫000(مائةوأربعونمليون

ريالسعوديمقسمإلى)14٫000٫000(أربعةعشرمليونسهمعاديبقيمةاسميةقدرها)10(عشرةرياالتسعوديةللسهمالواحد.

تؤكدالشركةبأنهالمتقممنذتأسيسهاحتىتاريخهذهالنشرةبزيادةرأسمالهاعنطريقطرحأسهمحقوقأولوية.

رؤية الشركة ٢-٣

روؤيةالشركةتهدفألنتكونواحدةمنأفضلالشركاتالرائدةبالمملكةفيمجالتقديمخدماتالتأمينالتعاونيوذلكمنخاللتوفيرالمنتجاتالمتوافقةمعمتطلباتالعمالءوتقديمأفضلالخدماتلهم.

24

رسالة الشركة ٣-٣

تقديممنتجاتوخدماتتأمينيةتتمتعبأعلىدرجاتالجودةلعمالئهاوفقاألحدثالمعاييرالدوليةالمعتمدةوتوفيرالثقةوالقيمةالمضافةلهم،وتأسيسلعالقةوثيقةوطويلةاألجلمعهمفيكافةأرجاءالمملكة.

استراتيجية الشركة ٤-٣

تعتمداستراتيجيةالشركةعلىنموقطاعأعمالهاكالتأمينالصحي،وتأمينالمركبات،وتأمينالممتلكات،والتأمينالبحري،والتأمينالهندسي،وتأمينالحوادثالمتنوعةمنخاللتجهيزخططعملتهدفعلىنموقطاعاعمالهاالمستهدفةوالتيتتالئممعاحتياجاتومتطلباتسوقالتأمينوالعمالءواألطرفالتنظيميةذاتالعالقة،باإلضافةإلىسعيهافيالحصولعلىتصنيفائتمانيعاليلضمانأعلىدرجاتالمالءةالماليةالحاليةوالمستقبلية

للشركة.

والعام،تخدمإحتياجات التأمينالصحي أنواع الشريعةاإلسالميةمن تأمينيةمتوازيةمعأحكام إلىتطويرمحفظة الشركة كماتهدفاستراتيجيةومتطلباتعمالءالشركةمنمختلفالقطاعاتواالختصاصاتوذلكعنطريقإداراتهااإلقليميةفيالمنطقةالوسطىوالغربيةوالشرقيةفيالمملكة

العربيةالسعودية،باإلضافةإلىتعزيزعالقاتهامعوسطاءووكالءالتأمينفيسوقالتأمين.

ترتكزإستراتيجياتالحمايةالتأمينيةوإعادةالتأمينالتعاونيالتياعتمدتهاالشركةعلىالمبادئالتالية:

فهموتلبيةاحتياجاتعمالئهاوموظفيهاومكتتبيالتأمين،والسعيدائماللوصولإلىمستوياتتفوقتوقعاتهم.المتابعةالمستمرةلمتغيراتالبيئةالمحيطةمنأجلالتعرفعلىآخرالتطوراتواالتجاهاتوالتحدياتوالفرصالجديدةفيسوقالتأمين

السعودي.ضمانتوفرالخبراتالالزمةفيعملياتالتأمينوإعادةالتأمينحيثلدىأمانةمجموعةمنالكفاءاتوالخبراتالمتخصصةفيأعمال

التأمينوتسعىالشركةبشكلمستمرإلعطاءموظفيهاالفرصةالكافيةلتنميةوتطويرخبراتهمومهاراتهموذلكمنخاللتوفيرالعديدمنبرامجالتطويروالتدريبالمختلفة.

ضمانمطابقةإجراءاتالشركةوسياساتهامعأفضلالممارساتفيصناعةالتأمينوإعادةالتأمين.خلقبيئةمميزةإلستقطابالخبراتمنخاللتوفيرالحوافزالتنافسيةبينالموظفينوتعزيزقدراتهمومواهبهم.تعزيزالوعيالعاملصناعةالتأمينفيالمملكة.تطويرالمنتجاتوالخدماتبشكلمستمربمايتالئممعإحتياجاتالعمالءالحاليينوالمستقبليينوترسيخعالقاتجيدةمعشركاتالتأمين

وشركاتإعادةالتأمين.

كماقدحددتالشركةمجموعةمناإلستراتيجياتللتطويروالنمووقدتمتعريفهابمحفزاتللنمووهيكالتالي:

1 منتجاتمبتكرة:تقديمقيمةمضافةمنخاللطرحمنتجاتجديدة.-2 خبراتفنية:تقديمأفضلالخدماتبأفضلاألسعاروالتعاملوالتعاونفقطمعمكتتبيالتأميناالكثرخبرةوفقالألنظمةالتشريعيةفي-

المملكة.3 قنواتالتسويق:تحسينأداءالمبيعاتمنخاللتقليلالعبءاإلداريعلىقنواتالتوزيع.-4 جودةالخدمة:ضمانتوفيرخدماتذاتنوعيةجيدةومتميزةللعمالء.-5 اإلنتاجية:السعيالمستمرإلبتكارطرقجديدةلزيادةوتعزيزإنتاجيةالموظفين.-

المالحظات كافة لجمع واإلجراءات السياسات من الشركةمجموعة فقدوضعت للشركة الرئيسية العمليات كافة في التميز درجات أعلى ولتحقيقواإلستفساراتمنالعمالءوالوسطاءوالوكالء.حيثتعتزمأمانةإستهدافكافةشرائحالعمالء)أفراداوشركات(.كماأنخطةالتنميةفيالشركةتعتمد

وبشكلمستمرعلىقاعدةقويةمنأنظمةتقنيةالمعلوماتالمتخصصةفياإلدارةالتأمينية.

قيم الشركة ٥-٣

تتبنىالشركةمجموعةمنالقيماألساسيةالتيمنشأنهاتحددالتزاماتالشركةوواجباتهاتجاهعمالئهاومنسوبيهاواألطرافذاتالعالقةومنخاللهاتتحققأهدافها:

المصداقية

شركةأمانةللتأمينالتعاونيملتزمةبتقديمخدماتهاومنتجاتهابطريقةشفافةوأخالقية.

االبتكار

تلتزمشركةأمانةبرعايةثقافةقادرةعلىتطويرحلولمبتكرةترتكزعلىالعمالء

الثقة في الموظفين

تتعاملشركةأمانةمعموظفيهاكشركاءلهاعلىالمدىالطويللتأسيسالثقةوالوالء

25

نواحي القوة والمزايا التنافسية للشركة ٦-٣

تتمتعشركةأمانةبالعديدمنالمزاياالتنافسيةوالذيمنالمتوقعاإلستفادةمنهافيتعزيزموقفالشركةوإظهارهابصورةمتميزةفيسوقالتأمينالسعوديوبالتاليتحقيقأهدافهاالتنافسية.وتشملهذهالمزاياعلىمايلي:

قاعدة أعمال تاريخية في السوق السعودي

تعدشركةأمانةالخليجللتأمين(ش.م.ب.م)التيتملكنسبة)18٫375٪)منأسهمالشركةأحدالمؤسسينالرئيسيينفيالشركةوالتيتحظىبتاريخطويلفيسوقالتأمينالسعودي،حيثكونتمنخاللهقاعدةأعمالكبيرةوانتشارجغرافيفيالمدنالرئيسيةللمملكةحيثلديهافروع

فيكلمنالرياضوجدةوالخبرمماسيساهمفيتعزيزأعمالالشركةوتطويرها.

فريق عمل يتميز بالخبرة والكفاءة الالزمة في مجال التأمين

باإلضافةإلىفريقالعملالمؤهللدىشركةأمانةالخليجللتأمين)ش.م.ب.م(والذياستفادتالشركةمنخبراتهم،إستطاعتأمانةإستقطابفريقعملمتكامليتمتعبالخبرةوالكفاءةالالزمةفيمجالالتأمينبشكلعاموبإحتياجاتومعطياتسوقالتأمينالسعوديبشكلخاص.حيثتعملإدارةالمواردالبشريةلدىشركةأمانةعلىتنفيذاالستراتيجياتالالزمةلتحقيقأهدافالشركةمنإختيارالكفاءاتالمناسبةلكلوظيفةإضافةإلىتحقيقمعدالتعاليةفيتوظيفالسعوديينمنذويالكفاءة،وتقديمالبرامجالتدريبيةلرفعكفاءةالموظفينومعدالتاألداءالوظيفي)ولمزيد

منالتفاصيلحولعددالموظفينفضالراجعالفقرة3-8منهذاالقسم(

سياسات وإجراءات فعالة ومتطورة الدارة الشركة

لدىالشركةمجموعةمنالقواعدواألنظمةوالسياساتالمنظمةلعملجميعاإلداراتالتيتضمنللشركةالتحكمومتابعةالعملياتالتشغيليةفيجميعمراحلها،كماتسعىأمانةبشكلمستمرعلىدعمهذهاألنظمةواإلجراءاتببرامجوتقنياتمتطورةلضمانسيرأعمالالشركةبشكلمرن

وفعال.

إتفاقيات إعادة تأمين مع معيدي تأمين مصنفين من الدرجة االولى

تستمرشركةأمانةللتأمينالتعاونيفيالتوجهإلىعقداتفاقياتإعادةالتأمينمعشركاتإعادةتأمينعالميةلديهامعرفةتامةبديناميكيةسوقالتأمينالسعوديوتكونحائزةعلىأعلىدرجاتالتصنيفمنقبلالمؤسساتالعالميةمثلستاندرأندبوروأيإمبست،وذلكمنأجلتحقيقأعلىدرجاتالحمايةلعمالئهامنجهةوإدارةوتوزيعمخاطرالتامينالناتجةعنعملياتاالكتتابمنجهةأخرى،وهذهاإلتفاقياتتمكنالشركةمن

مزاولةأعمالهابمرونةعاليةودقةأعلىفيإدارةالمخاطر.

إدارة مطالبات فعالة

تعتمدأمانةعلىتفعيلجميعاإلجراءاتواألنظمةبهدفتنظيمعملإدارةالمطالباتوالتيتعدمنأهماإلداراتالتشغيليةفيالشركةحيثتساعدالشركةمنالتأكدبأنهقدتمالوفاءبكافةمستحقاتومطالباتالعمالءبالشكلوالتوقيتالمناسب.ألنمنأساسياتمبادئالشركةنحوعمالئها،

ضماناستمراريةنشاطالعميلوعدمترتبهألضرارماليةمماقدتؤثرفيمسيرةنموأعمالهاليومية.

خدمة عمالء متميزة

تستهدفشركةأمانةشرائحمختلفةمنالعمالءوذلكمنخاللنقاطالبيعالمنتشرةفيكافةأرجاءالمملكةبهدفالوصولإلىأكبرعددمنعلى والوقوف معهم المستمر التواصل منخالل وذلك تحقيقها ومحاولة إحتياجاتعمالئها فهم إلى مستمر بشكل أمانة تسعى كما العمالء.متطلباتهمالمتغيرةومنثمهيكلةمنتجاتهالتحقيقاحتياجاتعمالئها.لذلكتعتمدمنهجيةالشركةعلىتسخيرطاقاتهاوخبراتهابمايحققثقة

العميلباالنضمامإليهاحيثتقفعلىكافةاستفساراتهواحتياجاتهبالسعيواإلهتمامالدائمفيسبيلتقديمالخدمةالمتميزة.

إحتياطيات مالئمة للسيطرة على المخاطر المتوقعة

تسعىأمانةدوماإلىالتأكدإلىاإللتزامبتطبيقاألنظمةالصادرةعنمؤسسةالنقدالعربيالسعوديفيمايخصكافةأنواعاإلحتياطياتالفنيةمعالحصولعلىالتأكيداتاألكتواريةلصحةإلتزامالشركةبتلكاإلحتياطيات.

تنوع الخدمات والمنتجات التأمينية

السعيالمستمرإلىالتطويرالدائملمنتجاتهامنخاللالتعاونوالتنسيقبينإداراتالتسويقوالمبيعاتواإلداراتالفنيةالمختلفةآخذينبعيناالعتبارمتطلباتسوقالتأمينالسعوديومتغيراتهوالقوانينالتنظيميةذاتالصلة،وذلكبغيةتلبيةإحتياجاتالعمالءمنأفرادومؤسسات.

أنظمة تقنية المعلومات والدعم الفني

تهدفشركةأمانةبشكلمستمرإلى:

تلبيةاالحتياجاتالرئيسيةللعملياتالتشغيليةوالبياناتالماليةوالشئونالقانونيةواإلداريةللشركة؛وتنظيمعملياتالتخطيطالمستقبليومراقبةوقياساألداءوالنتائج؛ورفعكفاءةوفعاليةإدارةالفروعوالوكاالتبدرجةعالية.

بناءاعليهفإنجميعفروعالشركةوإداراتهاونقاطالبيعترتبطبشبكةموحدةمبنيةعلىأعلىمستوياتالحمايةترتبطمعمركزبياناتموحدفيالمركزالرئيسي،والتيتتيحلجميعالموظفينأداءالعملياتالتشغيليةإلكترونيا،وتمكنهممنالتعاملالمباشرمعمتطلباتالعملاليوميةبإستخدامأنظمةتقنية

26

مطورةتمكنمعالجةكافةالبياناتآليا؛وإعدادجميعالتقاريرالمطلوبةمنقبلاإلدارةوالمستخدمينلتحقيقأقصىدرجاتالفعاليةوالرقابة،وبدعمفنيعالىالمستوىيضمنسريةوسالمةالمعلومات.

نشاط الشركة ٧-٣

نشاط الشركة ومنتجاتها١-٧-٣

مزاولةأعمالالتأمينالتعاونيوكلمايتعلقبهـذهاألعمـالمـنإعـادةتأمينأوتوكيالتأوتمثيـلأومراسـلةأووساطةلتحقيقأغراضهاسواءفيمجالالتأمينأواسـتثمارأموالهـاوتقـومبتملـكوتحريـكاألمـوالالثابتـةوالنقديةأوبيعهـاأواسـتبدالهاأوتأجيرهابواسـطتهامباشـرةأوألحكـامنظـاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيبواسـطةشـركاتتؤسسـهاأوتشـتريهاأوباالشـتراكمـعجهـاتأخـرىوتمـارسالشـركةأنشـطتهاوفقـاألحكامنظاممراقبـةالالزمةمن التراخيص الحصولعلى وبعـد السعودية العربية المملكـة فـي السـارية والقواعـد التنفيذيةواألنظمـة التعـاونيوالئحتـه التأمين شـركاتالجهاتالمختصةإنوجدت.)ولمزيدمنالتفاصيلحولالتراخيصوالشهاداتوالموافقاتالتيحصلتعليهاالشركةفضالراجعالقسم9»المعلومات

القانونية«منهذهالنشرة(.

تقومالشركةبخدمةعمالئهامنخاللمركزهاالرئيسيبمدينةالرياضوإداراتهااإلقليميةالثالثفيالمنطقةالوسطىوالغربيةوالشرقيةفيالمملكة،التأمينالصحي.)ولمزيدمن وإدارةمتخصصةفي السيارات العمالءومراكزمطالباتومراكزتعويضات إلىمركزخدمة بيع،إضافة و)16(نقطةالتفاصيلحولفروعالشركةونقاطالبيعفضالراجعالقسم9»المعلوماتالقانونية«منهذهالنشرة(.ويتمثلنشاطالشركةفيتقديممنتجاتمتكاملةالتأمينالصحيوتأمينالمركباتوتأمينالممتلكاتوالتأمينالبحري)تأميننقلالبضائع(والتأمينالهندسي التأمينبأنواعهالمختلفة: فيمجال

وتأمينالحوادثالمتنوعة.

وقدحصلتالشركةعلىموافقات)نهائيةومؤقتة(علىالمنتجاتالموضحةفيالجدولأدناه

المنتجاتالتيحصلتالشركةعلىموافقاتنهائيةعليهامنمؤسسةالنقد): 1-3الجدول)

مالحظاتنوعالموافقةتاريخاإلصداررقمالترخيصالغرضنوعالترخيص

موافقةمؤقتةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينالمركبات

)التأمينالشاملللمركباتوتأمينالمسؤوليةالمدنية

تجاهالغيرللمركبات(

1437/02/19هـ361000145043الموافق

)2015/12/11م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوبيعوثيقةتأمينمسؤولية

المنتجات

1438/01/23هـ381000009170الموافق

)2016/10/24م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوبيعوثيقةتأمينالشحنالبحريرحلةواحدة.

1438/01/23هـ381000009172الموافق

)2016/10/24م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينالسفر

1438/01/09هـ381000003723الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينالسرقة

1438/01/09هـ381000003703الموافق

)2016/10/10م(

وثيقةالتأمينضدنهائيةالسرقةوالتيتضمنتالممتلكاتالخاضعةللتغطيةواالستثناءاتوالشروطالعامةوإلغاء

الوثيقةموافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينية

وثيقةتأمينكافةأخطارالممتلكات-الخسائر

المادية

1438/01/09هـ381000003717الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوبيعوثيقةتأمينضمان

األمانة

1438/01/09هـ381000003736الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوبيعوثيقةتأمينضدكلمخاطرانقطاعاالعمالوضدمخاطرالخسائر

الالحقة

1438/01/09هـ381000003727الموافق

)2016/10/10م(

وثيقةالتامينلتوقفنهائيةاالعمالوالخسارةالتبعيةوالتيتضمنشروطالتغطية

واالستثناءاتالعامةواسعاالمددالقصيرة

موافقةنهائيةلتسويقالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوبيعوثيقةتأمينالحريق

والخسائرفياألرباح

1438/01/09هـ381000003722الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

27


موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينالمسؤولية

المدنية

1438/01/09هـ381000003715الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينكافةاخطارالممتلكات-الخسائر

التبعية

1438/01/09هـ381000003712الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأميناألموال

1438/01/09هـ381000003708الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينكافةمخاطر

المقاول

1438/01/09هـ381000003707الموافق

)2016/10/10م(

وثيقةتامينكافةنهائيةالمقاولينوالتيتضمنت

التغطيةالتأمينيةوالحدودالجغرافية

واالستثناءاتالعامةمنالتغطيةوأسعارالمدد

القصيرةموافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينية

وثيقةتأمينضدمخاطرانقطاعاالعمالوضد

مخاطرالخسائرالالحقة

1438/01/09هـ381000003702الموافق

)2016/10/10م(

وثيقةالتامينلتوقفنهائيةاالعمالوالخسارةالتبعيةوالتيتضمنشروطالتغطية

واالستثناءاتالعامةوأسعارالمددالقصيرة

موافقةنهائيةلتسويقالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوبيعوثيقةتأمينالخسائرفياألرباحالناتجةعن

انفجارالغالياتوااللياتالبخارية

1438/01/09هـ381000003699الموافق

)2016/10/10م(

الوثيقةتضمنتالحدودنهائيةالجغرافيةوشروطالتغطيةواالستثناءات

موافقةنهائيةلتسويقالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوبيعوثيقةتأمينالمصانع

والمعدات

1438/01/09هـ381000003698الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينتلفالسلع

المخزنة

1438/01/09هـ381000003696الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوبيعوثيقةتأمينالمعدات

االلكترونية

1438/01/09هـ381000003694الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينضدالحريق

1438/01/09هـ381000003675الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوبيعوثيقةتأمينكلمايلحقبالمؤمنلهوبجميعأطرافحوادثالمركبات

1438/01/09هـ381000003674الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينضدالخسائرفياألرباحالناتجةعن

انفجارالغالياتواأللياتالبخارية

1438/01/09هـ381000003673الموافق

)2016/10/10م(

نهائية


اعطالاألجهزة

1438/01/09هـ381000003670الموافق

)2016/10/10م(

نهائية


اعطالاألجهزة

1438/01/09هـ381000003670الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

28


موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينضداعطال

الماكينات

1438/01/09هـ381000003665الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينالنقلالبحري

-تغطيةمفتوحة

1438/01/09هـ381000003663الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينكافةمخاطر

البناءوالتشييد

1438/01/09هـ381000003660الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقوبيعالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوثيقةتأمينالعملوفقاللنظامالشرعيلتامين

العمال

1438/01/09هـ381000003649الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

موافقةنهائيةلتسويقالموافقةعلىطرحمنتجاتتأمينيةوبيعوثيقةتأمينالحوادث

الشخصية

1438/01/09هـ381000003713الموافق

)2016/10/10م(

نهائية

انقطاعات في االعمال٢-٧-٣

بتاريخ2015/12/31متلقتالشركةتعليماتمنمجلسالضمانالصحيالتعاونيبإيقافالشركةمنصالحيةإصداروثائقالتأمينعلىنظامإصدارالوثائقالمطورللضمانالصحيالتعاونيوذلكاعتبارامن2015/12/31موبعداستيفاءالشركةلمتطلباتمجلسالضمانالصحيالتعاوني.استلمتالشركةفي2016/02/14مخطابمجلسالضمانالصحيالتعاونيبإعادةفتحنظامإصدارالوثائقالمطورللضمانالصحيالتعاونيبشكلجزئيوذلكلوثائقالتأمينللمجموعاتفقط،وتلقتالشركةبتاريخ2016/04/01مخطابمجلسالضمانالصحيالتعاونيبإعادةفتحنظامإصدارالوثائقبشكلكامل.استلمتالشركةمنمجلسالضمانالصحيالتعاونيالخطابرقم)3531/1626(وتاريخ2016/06/02موالذيتضمنقرارمعاليوزيرالصحةرئيسمجلسالضمانالصحيالتعاونيبإيقافالشركةمنصالحيةإصداروثائقالتأمينعلىنظامإصدارالوثائقالمطورللضمانالصحيالتعاونيوذلكمنتاريخالخطابوحتىتصححالشركةأوضاعهابالكاملوتعيدترتيبكافةاعمالهافيالضمانالصحيالتعاونيوفقانظامالضمانالصحيالمطبقفيالمملكةوالئحتهالتنفيذيةمعإعطاءالشركةمهلة)60(يومامنتاريخالخطاب.وبناءعليهتقدمتالشركةبتاريخ2016/06/26مبتظلمعلىالقرارأعالهلدىديوانالمظالمبالرياضمتضمناطلبالغاءقرارإيقافالشركةعناصداروثائقالتأمينالطبيالمشاراليهاوألحقبالتظلمطلبعاجلبوقفتنفيذالقرار،وتمعقدعدةجلساتحضرهاالطرفان)ممثلالشركةوممثلمجلسالضمانالصحي(والتيانتهتبصدورقرارمنديوانالمظالمبتاريخ2017/02/20مقابللالستئنافبرفضالتظلمالمقدممنالشركة،وعليهقررمجلساإلدارةعدماستئنافقرارديوانالمظالموحلالقضيةوديا.ونتيجةهذااإليقافعناصداروثائقالتامينالطبيتراجعتمبيعاتالشركةحيثإنخفضتمبيعاتالتأمينالطبيمنعام2015مإلىعام2016مبنسبة77٫61٪بقيمةتعادل275مليونريال.استلمتالشركةتعليماتمنمجلسالضمانالصحيالتعاونيبموجبالخطابرقم)3531/951(وتاريخ1438/07/27هـالموافق2017/04/24مالمتضمناعتمادمعاليوزيرالصحةرئيسمجلسالضمانالصحيالتعاونيقرارإعادةفتحنظامإصدارالوثائقالمطورللضمانالصحيالتعاونيإلصداروثائقالتأمينالصحيللشركةوذلكبعدقيامالشركةباإلجراءاتالتصحيحيةالالزمةواستيفائهالكافة

مالحظاتمجلسالضمانالصحيالتعاوني.

الموظفون والسعودة ٨-٣

وفقشهادةنطاقاتالصادرةعنوزارةالعملوالتنميةاالجتماعيةبلغعددموظفيالشركة)136(موظفمنهم)86(موظفسعوديو)50(موظفغيرسعوديأيبنسبةسعودةقدرها)61٫30٪(كمافيأكتوبر2018م،وتندرجالشركةحالياتحتالنطاق»أخضرمرتفع«منبرنامجنطاقاتللسعودة.

برامجاألسهمللموظفينالقائمةقبلتقديمطلبالتسجيلوطرححقوقاألولويةالخاضعةلهذهالنشرة

اليوجدلدىالشركةفيالوقتالحاليأيبرنامجتخصيصأسهملموظفيها.

ترتيباتتشركالموظفينفيرأسالمال

اليوجدترتيباتتشركالموظفينفيرأسمالالشركةحتىتاريخهذهالنشرة.

29

الهيكل التنظيمي اإلداري الشركة. ٤

هيكل الشركة ١-٤

فيمايليرسمتوضيحييبينالهيكلالتنظيميالحاليللشركةوفقآخرتعديلتماعتمادهمنقبلمجلساإلدارةبتاريخ2018/05/29م:

اتيح

رشالت

نة جل

آتكاف

واملمار

ستثاال

نة جل

ذيةنفي

التنة

لجال

الل ه

مانسلي

ذينفي

التس

رئيال

ارةإلد

س اجل

ء مضا

أع

طرخا

املجلنة

جعةملرا

ة اجلن

ريشه

الذر

منطر

خا امل

ديرم

سملقا

ل اص

فيزام

إللتر ا

مديض

عوك

دريفر

اتملي

العس-

رئي ال

ئبنا حد

لوابدا

عفان

عرات

ومملعل

ة اقني

ر تمدي

يدعب

بو د أ

حمأ

بيةلط

ة ادار

اإلير

مد

نيطا

قح ال

جدما

نيةانو

القرة

إلداا

هللكن

ة انور

الء عم

المة

خدرة

مديوي

شكاوال

تييفي

روتة ب

ركش

ي)رج

خااد

سن(ا

ويعدا

املهيم

براا

مانإلئت

ة اقاب

ر رمدي

يخلش

م اكر

أات

يارلس

ب اتتا

اكدير

م

ريشم

المد

محات

يارلس

ت البا

طار م

مدي

اتملي

الع

يندار

البق

طارمني

لتأة ا

عادف إ

شرم

غرشا

اتبيع

-املس

رئي ال

ئبنا

غرشا

اتبيع

واملق

سويالت

س رئي

صصي

الري

ركت

راءألف

ت ايعا

مبدير

م

ابص

ي قرام

الءعم

الات

الق ع

ديرم

رورلس

و ا أب

فناي

خلبر- ا

رع ر ف

مدي

عبملر

ل اشام

دة ج

ع -فر

ير مد

ف)مكل

ي (عل

ان سلم

ليةاملا

- س

رئي ال

ئبنا

لي ع

مانسل

ليةاملا

ير مد

ليملس

س اأن

مارستث

االير

مد

فةعر

مد أح

سبةحملا

م اقس

س رئي

زانفو

الدر

بنارد

املو -

سرئي

الئب

نادة

سان امل

اتدم

خل وا

ريةبش

ال

ننت كل

ؤادف

ميظي

لتنر ا

طويالت

ير مد

يلعق

اللى

ليودة

جلر ا

طوير ت

مدي

غرشا

سرئي

الئب

ناات

ومملعل

ن اأم

30

مجلس إدارة الشركة ٢-٤

يتألفمجلساإلدارةالحاليللشركة)للدورةالثالثة(منسبعةأعضاءمنتخبينمنالجمعيةالعامةللشركة.ولدىالمجلسعدةلجانفرعيةمهمةبمافيذلكلجنةتنفيذية،ولجنةالمراجعة،ولجنةاالستثمار،ولجنةالمخاطر،ولجنةالترشيحاتوالمكافآتولجنةاإلندماجواإلستحواذ.وتقومهذهاللجانبمساندةمجلساإلدارةفيمتابعةنشاطاتالشركةوالقيامبتزويدإدارةالشركةباإلرشادوالتوجيهالالزم.إنالمسؤوليةاألساسيةلمجلساإلدارةهي

ضماناستمرارنجاحالشركةعلىالمدىالبعيد،ويتضمنذلك:

االختيارواإلشرافو-عندالحاجة-استبدالاإلدارةالعلياوالمدراءالتنفيذييناآلخرينفيالشركةوكذلكالتخطيطلعمليةاإلحاللفيالشركة.

تقديمالتوجيهفيجميعشؤونالشركةومراجعةإستراتيجيتهاوسياساتإدارةالمخاطروالتخطيطالماليوالموازنةالسنويةوخططالعملالمقترحةمناإلدارةالتنفيذيةللشركة.

وضعاألهدافاالستراتيجيةللشركة.مراجعةالنفقاتالرأسماليةاألساسية.مراقبةوإدارةتضاربالمصالحالمحتملةبينأعضاءاإلدارةالعلياومجلساإلدارةوالمساهمين.التأكدمنصحةاإلجراءاتالماليةوالمحاسبيةالداخليةفيالشركةبمافيذلكدعمعملياتتدقيقومراجعةمستقلة.التأكدمنكفاءةأنظمةالمراقبةالداخليةوإعدادالقوائمالماليةوتقديمالمساندةلجهاتالمراجعةالخارجيةوضمانتطبيقأنظمةمراقبة

داخليةمناسبةوبالتحديداألنظمةالخاصةبمراقبةالمخاطروالرقابةاآلليةوتنفيذالقوانينذاتالعالقة.مراقبةكفاءةممارساتحوكمةالشركةومدىفعاليتها.اإلشرافعلىاإلفصاحالعامواالتصاالت.

فيمايليقائمةبأسماءأعضاءمجلساإلدارة:

أعضاءمجلسإدارةالشركة*): 1-4الجدول)

عدداالسهمالنسبة**

العمر الجنسيةالتمثيل/اسمالممثل

العضوية المنصب االسمغيرمباشر مباشر

175٫000 - ٪1٫25 52 سعودي الجمهور غيرتنفيذي/مستقل رئيسمجلساإلدارة محمودمحمدالطوخي437 - ٪0٫003121 58 سعودي الجمهور غيرتنفيذي/مستقل نائبالرئيس عبداهللاعثمانالموسى437 - ٪0٫003121 64 سعودي الجمهور غيرتنفيذي/مستقل عضومجلساإلدارة أسامةمحمدمكيالكردي437 - ٪0٫003121 43 كويتي الجمهور غيرتنفيذي/مستقل عضومجلساإلدارة هيثمتوفيقالفريح2٫625 - ٪0٫01875 52 سعودي الجمهور غيرتنفيذي/غير

مستقلعضومجلساإلدارة عبدالرحمنعبداهللاالسكران

60٫312 - ***٪0٫4308 59 لبناني الجمهور غيرتنفيذي/غيرمستقل

عضومجلساإلدارة ميشالبييرفرعون

23٫318 - ٪0٫166557 48 لبناني الجمهور غيرتنفيذي/غيرمستقل

عضومجلساإلدارة لوسيانلوسيانلطيف

المصدر:شركةأمانةكمافيتاريخ2018/06/26م*بتاريخ2016/05/01موافقتالجمعيةالعامةعلىتشكيلمجلسإدارةالشركة)للدورةالثالثة(لمدةثالثسنواتتبدأمن)2016/05/16م(وذلكبعدحصولالشركةعلىعدمممانعةمؤسسةالنقدعلىتعييناألعضاءأعاله،باإلضافةإلى3أعضاءاخرينوهمالسادة)فريددانيالقهوجيوصالجعبدالهاديالقحطانيوعبدالعزيزإبراهيمالخميس(حيثأنعدداألعضاءالمطلوبتعيينهموقتهاكان)10(أعضاءبحسبالنظاماألساسي.هذاوتجدراإلشارةبأنهبتاريخ2017/04/12متقدمفريددانيالقهوجيباستقالتهمنعضويةالمجلسواللجانالتابعةله،وفي2017/06/18متمتعديلالمادة)15(منالنظاماألساسيالخاصةبعددأعضاءالمجلسليصبحعدداألعضاء)7(بدالمن)10(أعضاء.بناءاعليه،تقدمكلمنصالحعبدالهاديالقحطاني)بتاريخ2017/11/01م(وعبدالعزيزإبراهيمالخميس)بتاريخ2017/12/11م(باستقالتهمامنعضويةالمجلسواللجانالتابعةلهوكانقدسبقذلكاستقالةعبدالعزيزإبراهيمالخميسمن

رئاسةالمجلسبتاريخ2017/02/20موتمقبولهامنالمجلسبتاريخ2017/03/14معلىأنتسريبدءامنتاريخ2017/04/02م.**وفقسجلالمساهمينكمابتاريخ2018/06/26م

swap(ابرمهامعالبنكالعربي arrangement(بموجباتفاقيةمبادلة***

٤-٢-٤ مكافآت أعضاء مجلس اإلدارة:١-٢-٤

التوجدأيعقودعملبينالشركةوأعضاءمجلساإلدارةبصفتهمالمذكورة،وإنمايتمتعيينهمبموجبقرارصادرعنالجمعيةالعامةالعاديةللشركةوفقالنظامالشركاتوالنظاماألساسللشركةوتصرفمكافآتهممقابلعضويتهمفيمجلساإلدارةبعداقتراحلجنةالترشيحاتوالمكافآتوفقاللشروطوالمعاييرالمنصوصعليهافينظامالشركاتوالنظاماألساسيللشركة،وبعدأخذموافقةمؤسسةالنقد،ويتمرفعهالمجلساإلدارةتمهيداالعتمادهامنقبلالجمعيةالعامةالعاديةللشركة.وبلغتقيمةمكافآتوبدلحضورأعضاءمجلساإلدارةللعامالمنتهيفي2017/12/31ممبلغإجماليوقدره

حوالي)1٫518٫222(مليونوخمسمائةوثمانيةألفومئتانواثنانوعشرونريال.

٤-٢-٥ اجتماعات المجلس٢-٢-٤

وفقالمادة)21(الحاديةوالعشرينمنالنظاماألساسي،يجتمعالمجلسفيمركزالشركةالرئيسيبدعوةمنرئيسهومتىطلبإليهذلكاثنانمناألعضاء،ويجبأنتكونالدعوةموثقةبالطريقةالتييراهاالمجلس.وتعقداجتماعاتالمجلسبصفةدوريةوكلمادعتالحاجة،علىأاليقلعدداإلدارة اجتماعاتمجلس األقلكلثالثةأشهر.وفقمحاضر واحدعلى اجتماع يكونهناك اجتماعاتبحيث )4( السنويةعن المجلس اجتماعات

31

عناألعوام2015مو2016مو2017م،إنالشركةملتزمةبأحكامالنظاماألساسي،ويبينالجدولالتاليالتزامالشركةبالنظاماألساسيلناحيةعدداالجتماعات:

عدداجتماعاتمجلساإلدارةالخر3سنوات): 2-4الجدول)

العام2017مالعام2016مالعام2015مالجهةاإلدارية

675مجلساإلدارة

تنتهيعضويةمجلساإلدارةوفقاألحكامنظامالشركات)المادة76(بتغيبأيعضوعنحضورثالثةاجتماعاتدونعذرمشروعومقبولبشرطأنيقترنذلكبموافقةالجمعيةالعامةالعادية.

لجان مجلس اإلدارة ٣-٤

وفقالمادة)38(منالنظاماألساسيللشركة،يجوزللمجلستشكيللجانافرعيةلتعاونهفيعمله.وبالنسبةلتشكيلاللجان،يجبتعيينعددكافمنأعضاءمجلساإلدارةغيرالتنفيذيينفياللجانالمعنيةبالمهماتالتيقدينتجعنهاحاالتتعارضمصالح،)مثلالتأكدمنسالمةالتقاريرالماليةوغيرالمالية،ومراجعةعقودوتعامالتاألشخاصذويالعالقة،والترشيحلعضويةمجلساإلدارة،وتعيينالمدراءالتنفيذيين،وتحديدالمكافآت(.نصتالئحةحوكمةشركاتالتأمينعلىأنهينبغيعلىمجلساإلدارةفيشركةالتامينتشكيللجانمتخصصةلتوسيعنطاقعملهافيالحاالتالمتخصصةالتيمنهاعلىسبيلالمثالالالحصر،لجنةالترشيحاتوالمكافآتولجنةالمراجعةولجنةإدارةالمخاطرولجنةاالستثمارولجنةالحوكمةولجنةااللتزامالنظاميولجنةاإلفصاحولجنةالمواردالبشريةولجنةالتطويراالستراتيجي،الخ.وأنتمنحهذهاللجانالصالحياتالالزمةألداءأعمالهاومراقبةأدائها،كماألزمتالمادة)90(تسعينمنالئحةحوكمةشركاتالتأمينعلىأنيكونلدىكلشركةتأمينبحدأدنىلجنةتنفيذية،ولجنةللمراجعة،ولجنةللترشيحاتوالمكافآتولجنةإلدارةالمخاطرولجنةاالستثمار.ووفقالمادة)50(خمسونمنالئحةحوكمةالشركات،يشكلمجلساإلدارة-معمراعاةالمادة)101(األولىبعدالمائةمننظامالشركاتوالمادة)54(منالئحةحوكمةالشركاتالخاصةبلجنةالمراجعة-لجانامتخصصةوفقالمايلي:

1 حاجةالشركةوظروفهاوأوضاعهابمايمكنهامنتأديةمهامهابفعالية.-2 يكونتشكيلاللجانوفقاإلجراءاتعامةيضعهاالمجلستتضمنتحديدمهمةكللجنةومدةعملهاوالصالحياتالمخولةلهاخاللهذه-

المدةوكيفيةرقابةمجلساإلدارةعليها،وعلىاللجنةأنتبلغالمجلسبماتتوصلإليهمننتائجأوتتخذهمنقراراتبشفافية،وعلىالمجلسأنيتابععملهذهاللجانبانتظامللتحققمنممارستهااألعمالالموكلةإليها.

3 تكونكللجنةمسؤولةعنأعمالهاأمامالمجلس،واليخلذلكبمسؤوليةالمجلسعنتلكاألعمالوعنالصالحياتأوالسلطاتالتي-فوضهاإليها.

4 أاليقلعددأعضاءاللجانعن)3(ثالثةواليزيدعلى)5(خمسة.-5 يجبحضوررؤساءاللجان)أومنينوبعنهممنأعضائها(للجمعياتالعامةلإلجابةعنأسئلةالمساهمين.-6 علىالشركةأنتشعرالهيئةبأسماءأعضاءاللجانوصفاتعضويتهمخاللخمسةأيامعملمنتاريختعيينهموأيتغييراتتطرأعلىذلك-

خاللخمسةأيامعملمنتاريخحدوثالتغييرات.7 التزمتالشركةباللوائحأعالهوقدتمتشكيلاللجانالتالية:-

اللجنة التنفيذية١-٣-٤

وفقالمادة)26(الفقرة)أ(منالئحةالحوكمةالخاصةبالشركة،يشكلمجلساإلدارةلجنةاليقلعددأعضائهاعن)ثالثة(واليزيدعن)خمسة(أعضاءبمافيهمالرئيستسمىاللجنةالتنفيذية.ووفقالفقرة)ج(منالمادة)26(منالئحةحوكمةالشركة،وتشملمهاماللجنةالتنفيذيةإبداءرأياستشاريوالتوصيةللمجلسحولالخططاالستراتيجيةوالتشغيليةوالميزانياتوخططاألعمالوالمشاريعاالستثماريةوتنميةنشاطاتالشركةواتخاذمايلزمبشأنها،ومراقبةاألداءالتشغيليوالماليللشركةوقطاعاتهاومتابعةالتقاريرواتخاذالقراراتحولالمسائلالمخولةلهامنالمجلسوالتيتكونخارجنطاقصالحياتالرئيسالتنفيذيبمافيذلكالمسائلالمتعلقةبالنفقاتالرأسماليةوالمشترياتفيالحدودالممنوحةللجنةمنقبلالمجلس.بتاريخ2013/07/24ماعتمدمجلساإلدارةالئحةاللجنةالتنفيذيةبموجبالوثيقةرقم)CI-40(والتيتضمنتاهدافالالئحةوتكويناللجنةوشروطالعضويةومكافآتأعضاءاللجنةوواجباتهمباإلضافةإلىاجتماعاتاللجنةوصالحياتها.قاممجلساإلدارةبترشيحرؤساءوأعضاءاللجنةالتنفيذيةفياالجتماع)األول(منالدورة)الثالثة(بتاريخ1437/08/09هـ)الموافق2016/05/16م(.وتمتعيينأعضاءاللجنةالتنفيذيةبموجبقرارمجلساإلدارةالذيتماتخاذهفياالجتماع)الثالث(منالدورة)الثالثة(بتاريخ1437/12/05هـالموافق2016/09/06موبعدموافقةمؤسسةالنقدعلىالمرشحينبموجب

الخطابرقم)371000122378(وتاريخ1437/11/26هـ)الموافق2016/08/29م(،وهمالسادة:

أعضاءاللجنةالتنفيذيةالمعينينبتاريخ1437/12/05هـالموافق2016/09/06م): 3-4الجدول)

نوعالعضوية الصفة االسم

مستقل رئيساللجنة عبداهللاعثمانالموسى*

غيرمستقل عضو عبدالرحمنعبداهللاالسكران

مستقل عضو أسامةمحمدالكردي

غيرمستقل عضو لوسيانلوسيانلطيف

*تمتعيينأعضاءاللجنةفياجتماعمجلساإلدارةاألولبتاريخ2016/05/16موأعتبرالتعييننافذامنتاريخعدمممانعةمؤسسةالنقدالعربيالسعوديفيخطابهارقم371000122378وتاريخ1437/11/26هـ

*تمتعيينرئيساللجنةالتنفيذيةعبداهللاعثمانالموسىبموجبخطابمؤسسةالنقدالعربيالسعوديرقم391000079116بتاريخ1439/07/12هـ)الموافق2018/03/29م(

32

تمتعييناألستاذ/فيصلبنعبداهللاالقاسم)سكرتيراللجنة(.

ينبغيعلىاللجنةالتنفيذيةأنتعقد)6(ستةاجتماعاتعلىاألقلسنويا،ويبينالجدولأدناهعدداجتماعاتاللجنةالتنفيذيةخاللاألعوامالثالثالسابقة.

عدداجتماعاتاللجنةالتنفيذيةالخر3سنوات): 4-4الجدول)

اللجنةالتنفيذيةالعام2017مالعام)2016م(العام)2015م(

1147

4-3-2لجنةالمراجعة

التعيين. على )الموافق2016/08/29م( تاريخ1437/11/26هـ )371000122378( رقم بموجبخطاب النقد موافقةمؤسسة على الشركة حصلتوبتاريخ1438/02/15هـ)الموافق2016/11/15م(اعتمدتالجمعيةالعامةللمساهمينتشكيللجنةالمراجعةحسبتوصيةمجلساإلدارةلمدةثالث

سنواتتبدأاعتبارامن2016/05/16م.

لجنة أعضاء تعيين تم 2016/05/16م(، )الموافق 1437/08/09هـ بتاريخ )الثالثة( الدورة من )األول( اإلدارة مجلس اجتماع إلىمحضر وباإلشارةالمراجعةوهمالسادة:

أعضاءلجنةالمراجعةالمعينينبتاريخ1438/02/15هـ)الموافق2016/11/15م(): 5-4الجدول)

نوعالعضوية الصفة االسممستقل رئيساللجنة بدرالسويلممستقل عضو هيثمالفريحمستقل عضو عادلأباالخيل*

*تمترشيحأعضاءلجنةالمراجعةفياجتماعمجلساإلدارةاألولبتاريخ2016/05/16موتماعتمادتعيينهمفياجتماعالجمعيةالعامةبتاريخ1438/02/15هـبعدالحصولعلىعدمممانعةمؤسسةالنقدالعربيالسعوديفيخطابهارقم371000122378وتاريخ1437/11/26هـ

*بتاريخ2017/11/21متقدماألستاذ/ماجدعبدالكريمالطوخيباستقالته،وتمتعييناألستاذ/عادلأبالخيلبتاريخ1439/06/06هـالموافق2018/02/22موتمإعتمادتعيينهمنالجمعيةالعامةالعاديةبتاريخ1439/09/14هـالموافق2018/05/30م

وتمتعييناألستاذ/بندربنعبدالعزيزالصقرسكرتيراللجنة.

تجدراإلشارةإلىأننصالمادة)54(منالئحةحوكمةالشركاتالتيتمنعكلشخصعملأوكانيعملخاللالسنتينالماضيتينفياإلدارةالتنفيذيةأوالماليةللشركة،أولدىمراجعحساباتالشركة،أنيكونعضوافيلجنةالمراجعة.وفقالمادة)57(منالئحةحوكمةالشركاتتجتمعلجنةالمراجعة

بصفةدوريةعلىأالتقلاجتماعاتهاعنأربعةاجتماعاتخاللالسنةالماليةللشركة.

أمافيمايخصشركاتالتأمين،فرضتمؤسسةالنقدعلىلجنةالمراجعةأنتعقد)6(ستةاجتماعاتعلىاألقلسنويا)راجعمتطلباتالئحةلجانالمراجعةفيشركاتالتأمينو/أوإعادةالتأمينالصادرةعنالمؤسسةفي2015/10/21م(.يبينالجدولأدناهعدداجتماعاتلجنةالمراجعةخالل

السنواتالثالثالسابقة:

عدداجتماعاتلجنةالمراجعةالخر3سنوات): 6-4الجدول)

لجنةالمراجعةالعام2017مالعام)2016م(العام)2015م(

9510

لجنة االستثمار ٢-٣-٤

قاممجلساإلدارةبترشيحرؤساءوأعضاءلجنةاالستثمارفياالجتماع)األول(منالدورة)الثالثة(بتاريخ1437/08/09هـ)الموافق2016/05/16م(.

تمتعيينأعضاءلجنةاالستثماربموجبقرارمجلساإلدارةالذيتماتخاذهفياالجتماع)الثالث(منالدورة)الثالثة(بتاريخ1437/12/05هـالموافق2016/09/06موبعدموافقةمؤسسةالنقدعلىالمرشحينبموجبالخطابرقم)371000122378(وتاريخ1437/11/26هـ)الموافق2016/08/29م(،

وهم:

أعضاءلجنةاالستثمارالمعينينبتاريخ1437/12/05هـالموافق2016/09/06م): 7-4الجدول)

نوعالعضوية الصفة االسمغيرمستقل رئيساللجنة هيثمتوفيقالفريحغيرمستقل عضو عبدالرحمنالسكرانمستقل عضو محمودمحمدالطوخيمستقل عضو صالحعبدالهاديالقحطاني*

المصدر:شركةأمانةللتأمين*تقدمباستقالتهولميتمتعيينبديالعنهكمابتاريخهذهالنشرةألنهاليتطلبتعيينبديلوذلكالنالحداألدنىلتكويناللجنةيتطلبوجودثالثأعضاء

33

وقدتمتعيينمديراالستثمارلدىالشركةاألستاذ/أنسالسليمانسكرتيراللجنة.

يبينالجدولأدناهعدداجتماعاتلجنةاالستثمارخاللاألعوام2014مو2015مو2016م:

عدداجتماعاتلجنةاالستثمارالخر3سنوات): 8-4الجدول)

لجنةاالستثمارالعام)2017م(العام)2016م(العام)2015م(

433

لجنة المخاطر٣-٣-٤

التزامامنهابمقتضىأحكامالئحةحوكمةالشركاتبشأنتشكيللجنةإدارةالمخاطروذلكقبلتاريخأكتوبر2016م،قامتالشركةباعتمادالالئحةالمحدثةللجنةالمخاطربموجبقرارمحضراجتماعمجلساإلدارةرقمالسادسعشرمنالدورةالثانيةوتاريخ1437/07/10هـ)الموافق2016/04/17م(

لتتولىالمهامالتالية،وتشمل-علىسبيلالمثالالالحصر:

تحديدالمخاطرالتيقدتتعرضلهاالشركةوالمحافظةعلىمستوىمقبولمنالمخاطرةللشركة.وضعاستراتيجيةشاملةإلدارةالمخاطرومتابعةتنفيذهاومراجعتهاوتحديثها.مراقبةالمخاطرالتيقددتتعرضلهاالشركةواإلشرافعلىنظامإدارةالمخاطربالشركةوتقييمفعاليته.وضعومراجعةسياساتفعالةإلدارةالمخاطرلتحديدوتقييموقياسومراقبةالمخاطروالحدمنها.وضعخطةللطوارئ.تقديمالتوصياتللمجلسحولالمسائلالمتعلقةبإدارةالمخاطر

لجنة أعضاء تعيين تم 2016/05/16م(، )الموافق 1437/08/09هـ بتاريخ )الثالثة( الدورة من )األول( اإلدارة مجلس اجتماع إلىمحضر وباإلشارةالمخاطروهمالسادة:

أعضاءلجنةإدارةالمخاطرالمعينينبتاريخ1437/08/09هـ)الموافق2016/05/16م(): 9-4الجدول)


غيرمستقل رئيساللجنة عبدالرحمنعبداهللاالسكران

غيرمستقل عضو لوسيانلوسيانلطيف

مستقل عضو منذرالشهري*

*حصلتالشركةعلىموافقةمؤسسةالنقدبموجبخطابرقم)381000095610(تاريخ1438/09/11هـ)الموافق2017/06/06م(علىالتعيين.

*بتاريخ2017/08/03متقدماألستاذ/ماجدمسفرالعجميبإستقالتهمنعضويةاللجنةوقدتمتعيينبديالعنهاإلستاذ/منذرالشهريوهويشغلمنصبمديرالمخاطربالشركةمنذتاريخ2018/03/04مبموجبعدمممانعةمؤسسةالنقدالعربيالسعوديرقم391000037280 .

وقدتعيينمديرالمخاطرسكرتيراللجن.وبالنسبةالجتماعاتاللجنةوعقدتاللجنةاجتماعينخاللالعام2018مكونهاحديثةالتأسيسوبدأتمهامهاعام2017م

لجنة الترشيحات والمكافآت٤-٣-٤

شكلتالشركةلجنةالترشيحاتوالمكافآتلتتولىمهمةضمانالشفافيةوالنزاهةفيإجراءاتتعيينأعضاءالمجلسعلىأنتتممصادقةالجمعيةالعموميةللشركةعلىجميعقراراتتعييناألعضاءوإعادةتعيينهموعزلهموالتأكدمنأنالجزءاألكبرمنالمكافآتيعتمدبشكلأساسيعلىاألداء.

)الموافق 1437/08/09هـ بتاريخ )الثالثة( الدورة من )األول( االجتماع في والمكافآت الترشيحات لجنة وأعضاء رؤساء بترشيح اإلدارة مجلس قامالدورة من )الثالث( االجتماع في اتخاذه تم الذي اإلدارة مجلس قرار بموجب والمكافآت الترشيحات لجنة أعضاء تعيين وتم 2016/05/16م(.)الثالثة(بتاريخ1437/12/05هـالموافق2016/09/06موبعدموافقةمؤسسةالنقدعلىالمرشحينبموجبالخطابرقم)371000122378(وتاريخ

1437/11/26هـ)الموافق2016/08/29م(،وهم:

أعضاءلجنةالترشيحاتوالمكافآتالمعينينبتاريخ1437/12/05هـ)الموافق2016/09/06م(): 10-4الجدول)


مستقل رئيساللجنة أسامةمحمدالكردي

مستقل عضو محمودمحمدالطوخي

مستقل عضو عبداهللابنعثمانالموسى

- عضو شاغر*

المصدر:الشركة*تقدمفريددانيالقهوجيباستقالتهمنعضويةالمجلسواللجان.وتمقبولهابتاريخ1438/07/15ه،الموافق2017/04/12م.

34

تعييناألستاذ/بندرمحمدالفوزارنسكرتيراللجنة.

كماحصلتالشركةعلىموافقةمؤسسةالنقدبموجبخطابرقم)371000122378(تاريخ1437/11/26هـ)الموافق2016/08/29م(علىالتعيين.

تصدرالجمعيةالعامةللشركة،بناءعلىاقتراحمنمجلساإلدارة،قواعداختيارأعضاءلجنةالترشيحاتوالمكافآتومدةعضويتهموأسلوبعملاللجنة.وبتاريخ2013/07/24مأصدرمجلساإلدارةالئحةلجنةالترشيحاتوالمكافآتبالوثيقةرقم)CI-50(وتمتعديلهاوتحديثهاوالموافقةعليهامنقبلالجمعيةالعامةالعاديةبتاريخ2018/05/30م.يجبأنتتكونلجنةالترشيحاتوالمكافآتعلى)3(أعضاءكحدأدنى،علىأنيكونمنضمن

األعضاءالمعينينعضوانمستقالنواليمكنأنيرأسهذهاللجنةرئيسمجلساإلدارة.

تعقدلجنةالترشيحاتوالمكافآتاجتماعاتهابصفةدوريةوكلمادعتالحاجةإلىذلك،علىأنتعقداللجنةثالثةاجتماعاتعلىاألقلسنويا،وترفعاللجنةتقاريرهاإلىالمجلس.يبينالجدولأدناهعدداجتماعاتلجنةالترشيحاتوالمكافآتخاللاألعوامالثالثالسابقة:

عدداجتماعاتلجنةالترشيحاتوالمكافآتالخر3سنوات): 11-4الجدول)

لجنةالترشيحاتوالمكافآتالعام)2017م(العام)2016م(العام)2015م(

314

لجنة االندماج واالستحواذ٥-٣-٤

عطفاعلىخطةالعملالتيقدمتهاالشركةإلىمؤسسةالنقدبتاريخ2017/01/17موالتيتماعدادهامنقبلالشركةوبالتعاونمعخبيرهااالكتواري»منارسيجما«،فقدقررالمجلسبتاريخ1438/05/11هـالموافق2017/02/08مفياجتماعهالسادسمنالدورةالثالثةتشكيللجنةمؤقتةلدراسةخياراالندماجواالستحواذمعشركاتتأمينأخرىبحيثتعملوفقاللصالحياتالممنوحةلهامنالمجلسوالمبينةفيالالئحةالخاصةباللجنةوالمعتمدة

منالمجلسوتضماللجنةكالمن:

األستاذ/عبدالرحمنالسكران)رئيساللجنة(األستاذ/لوسيانلطيف)عضو(الدكتور/فريدالقهوجي)عضو(األستاذ/هيثمالفريح)عضو(األستاذ/طارقالمقاطيش)عضو(

وتمإعادةتشكيلاللجنةبموجبقرارمنمجلساإلدارةبتاريخ1439/08/21هـالموافق2018/05/07محيثتضمكالمن:

األستاذ/هيثمبنتوفيقالفريح)رئيساللجنة(االستاذ/لوسيانلطيف)عضواللجنة(عبدالرحمنبنعبداهللاالسكران)عضواللجنة(االستاذ/سليمانبنمحمودهالل)عضواللجنة(.

وقدتمإعدادالئحةخاصةبهامكتوبةباللغةاإلنجليزيةتنظمأعمالهاوصالحياتهاواجتماعاتهاوتماعتمادهامنقبلالمجلس.لميتمتحديدحدأدنىلعدداجتماعاتهاوقدتبينأناللجنةلمتعقدأياجتماعمنذتأسيسهاوليسهناكأيقراراتاوتوصياتصدرتعنهاباستثناءالتوصيةبتعيينمستشار

ماليلدراسةمشروعاالندماجواالستحواذالصادرةبتاريخ2017/03/05م.

35

المعلومات المالية ومناقشة وتحليل اإلدارة. ٥

مقدمة ١-٥

يستندمايليمنمناقشةوتحليلللوضعالماليلشركةأمانةللتأمينالتعاوني)”أمانة“أو”الشركة“(ونتائجالعملياتإلىالقوائمالماليةالمدققةعنالسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015مو2016مو2017مالتيتولىالتدقيقفيهامكتبالبساموشركاهالمحاسبونالمتحالفونباإلضافةإلىالدارلتدقيقالمحاسبات،النعيموأكبروالقحطانيمحاسبونقانونيونعلىالتواليباإلضافةإلىالقوائمالماليةللربعاألولللسنةالمنتهيةفي31ديسمبر2018مو31ديسمبر2017م)كلها”فترةقيدالتحليل“،”فترةالتحليل“،أو”الفترةالتاريخية“(واإليضاحاتالمرفقةبهاالتيتولىمراجعتهامكتبالبساموشركاهالمحاسبونالمتحالفونوشركةأكبروالقحطانيمحاسبونقانونيونباإلضافةإلىاإليضاحاتالمرفقةبهاوالتييلزمقرائتهامعهذهالقوائم.

الفعليللشركة إدارةالشركةعلىإفاداتمستقبليةتنطويعلىمخاطروتوقعاتغيرمؤكدة.وقديختلفاألداء قديحتويهذاالقسمالذيأعدتهبشكلجوهريعماهوواردفيهذهاإلفاداتالمستقبليةنتيجةعواملمختلفة،بمافيذلكتلكالتيوردتمناقشتهاأدناهوفيمواضعأخرىمننشرة

اإلصدارهذه.

تجدراإلشارةبأناألرقامالواردةفيهذاالقسمتمتقريبهاإلىأقربعددصحيح.ولهذافإنمجموعتلكاألرقامقديختلفعماهوواردبالجداول.كماتجدراإلشارةإلىأنكافةالنسبالمئويةوالهوامشوالمصاريفالسنويةومعدالتالنموالسنويالمركبتستندإلىهذهاألرقامالمقربة.

إقرار أعضاء مجلس اإلدارة بشأن القوائم المالية ٢-٥

يقرأعضاءمجلساإلدارةأنالمعلوماتالماليةالواردةفينشرةاإلصدارالحاليةمستخرجةدونإجراءأيتغييرجوهريعليهامنالقوائمالماليةالموحدةلألعوام2015مو2016مو2017موالمعدةعلىأساسموحد.كمايقرأعضاءمجلساإلدارةبإعدادالقوائمالماليةالخاصةبالشركةوفقا

.)»IFRS«(للمعاييرالمحاسبيةالمتعارفعليهادوليا

ويقرأعضاءمجلساإلدارةبأنهلميطرأأيتغييرجوهريسلبيعلىالمركزالماليأوالتجاريللشركةمنذالفترةالمنتهيةفي31مارس2018موحتىتاريخإصدارالنشرةالحالية.يؤكدأعضاءمجلساإلدارةأنهقدتمالكشفعنجميعالحقائقالجوهريةفيمايتعلقبالشركةوأدائهاالماليفيهذه

النشرة،وأنهالتوجدأيوقائعأخرىقديؤديإغفالهاإلىأنتكونأيبياناتفيهذهالنشرةمظللة.

كمايقرأعضاءمجلساإلدارةبأنهالتوجدمعلوماتعنأيسياساتحكوميةأواقتصاديةأوماليةأونقديةأوسياسيةأوأيعواملأخرىأثرتأويمكنأنتؤثربشكلجوهري،مباشرأوغيرمباشرفيعملياتالشركة،باستثناءالتغيراتالتيحصلتفيسوقالتأمينبشكلعاممنحيثالمنافسة.

ويقرأعضاءمجلساإلدارةبأنهلميكنهناكأيانقطاعفيأعمالالشركةيمكنأنيؤثرأويكونقدأثرتأثيراملحوظافيالوضعالماليخاللال)12(شهرااألخيرة.

يقرأعضاءمجلساإلدارةأنالشركةلمتقدمأيعموالتأوخصوماتأورسومأوتعويضاتغيرنقديةخاللالسنواتالثالثالسابقةلتاريختقديمطلبالتسجيلأوقبولهفيمايتعلقبإصدارأيأوراقماليةأوبيعها.

يؤكدأعضاءمجلساإلدارةأنرأسمالالشركةاليخضعأليعقدمنعقودالخيار.

ويقرأعضاءمجلساإلدارةأنالشركةليسلديهاأيقروض،سواءمشمولةبضمانشخصي،أومضمونةبرهنأوغيرمضمونةبرهن،بمافيذلكالسحبعلىالمكشوفمنالحساباتالمصرفية،وااللتزاماتتحتالقبولوائتمانالقبولوالتزاماتالشراءالتأجيري.

يقرأعضاءمجلساإلدارةأنممتلكاتالشركةليستخاضعةأليةرهوناتأوحقوقأوأعباء.

كمايقرأعضاءمجلساإلدارةأنالشركةقامتبعرضتفاصيلشاملةفيهذاالقسمعنجميعاألصولالثابتةواالستثماراتبمافيذلكاألوراقالماليةالتعاقديةوغيرهامناألصولالتيتكونقيمتهاعرضةللتقلباتأويصعبالتأكدمنقيمتها.كماقامتالشركةبتسجيلاألرباحوالخسائرالمحققةوالغيرمحققةالمتعلقةبالتقلباتالماليةفيقيمةاالستثماراتهذهفيبياناتهاالماليةللسنوات2015م،2016م،و2017موقدعرضتجميعتفاصيلها

تبعافيهذاالقسم5.

ويقرأعضاءمجلساإلدارةبأنالشركةتكبدتخسائرخاللالسنواتالثالثالماضية.وباستثناءماتماإلفصاحعنهفينشرةاإلصدارفيمايتعلقبالخسائرالمتراكمة،يقرأعضاءمجلسإدارةالشركةمجتمعينومنفردينبأنهلميحدثأيتغييرسلبيجوهريفيالوضعالماليوالتجاريللشركةخاللالسنواتالماليةالثالثالسابقةلتاريختقديمطلبالتسجيلوطرحاألوراقالماليةالخاضعةلهذهالنشرة،إضافةإلىنهايةالفترةالتييشملها

تقريرالمحاسبالقانونيحتىاعتمادنشرةاإلصدار.

أسس اإلعداد للقوائم المالية ٣-٥

بيان اإللتزام١-٣-٥

أعدتهذهالقوائمالماليةوفقاللمعاييرالدوليةالخاصةبالتقاريرالماليةوالمعدلةبواسطةمؤسسةالنقدالعربيالسعوديبخصوصالمحاسبةعنالزكاةوالدخلوالتيتتطلبتطبيقجميعالمعاييرالدوليةإلعدادالتقاريرالماليةوالصادرةعنمجلسمعاييرالمحاسبةالدولية)IASB(فيماعداتطبيقمعيارالمحاسبةالدوليرقم12-ضريبةالدخلوتفسيراتالمعاييرالدوليةإلعدادالتقاريرالماليةرقم21والمتعلقةبالمحاسبةعنالزكاةوضريبةالدخل،خاللالسنةالمالية2017م،أصدرتمؤسسةالنقدالعربيالسعوديتعميمرقم)381000074519(بتاريخ11ابريل2017موالتعديالتالالحقةمنخاللبعضالتوضيحاتالمتعلقةبالمحاسبةعنالزكاةوالضريبة،ستستمرالشركةفياستحقاقالزكاةوالضريبةعلىأساسربعسنويوسوفيتماإلعترافبهافيقائمةالتغيرفيحقوقالمساهمينفيمقابلاإلعترافباإللتزامفيقائمةالمركزالمالي،إنهذاالتغييرفياألطارالمحاسبيلنينتج

عنهأيتغييرفيالسياساتالمحاسبيةللشركةبخصوصالزكاةوالضريبة.

36

أسس العرض٢-٣-٥

يتطلبعقدتأسيسالشركةأنيتماإلحتفاظبدفاترمحاسبيةمنفصلةلكلمنحساباتعملياتالتأمينوالمساهمين.يتمتسجيلالدخلوالمصاريفالخاصةبكلنشاطفيالدفاترالمحاسبيةالخاصةبذلكالنشاط.ويتمتوزيعالمصاريفالمتعلقةبالعملياتالمشتركةمنقبلاإلدارةوأعضاءمجلس

إدارةالشركة.

أسس القياس٣-٣-٥

تمإعدادالقوائمالماليةوفقالمبدأالتكلفةالتاريخيةباستثناءاالستثماراتالمتاحةللبيعحيثيتمقياسهابالقيمةالعادلة.

العملة الرئيسية وعملة العرض٤-٣-٥

تمعرضالقوائمالماليةبالريالالسعوديوالذييعتبرالعملةالرئيسيةللشركة.

استخدام األحكام والتقديرات واالفتراضات المحاسبية الجوهرية٥-٣-٥

يقتضيإعدادالقوائمالمالية،استخدامالتقديراتواألحكامالتيتؤثرعلىمبالغالموجوداتوالمطلوباتالمسجلة،واإلفصاحعنالموجوداتوالمطلوباتالمحتملةكمافيتاريخالقوائمالمالية،ومبالغاإليراداتوالمصاريفالمصرحعنهاللفترةالمعروضة.وبالرغممنإعدادهذهالتقديراتواألحكاموفقا

لمعرفةاإلدارةلألحداثوالعملياتالجارية،فإنالنتائجالفعليةيمكنأنتختلفعنهذهالتقديرات.

تقومالشركةبعملتقديراتوافتراضاتوالتيتؤثرعلىالمبالغالمسجلةللموجوداتوالمطلوباتللسنةالماليةالقادمة.يتمتقييمالتقديراتواألحكامالتوقعاتلألحداثالمستقبليةوالمتوقعأنتكونمعقولةحسبالظروف.إن التاريخيةوعواملأخرىبمافيها بشكلمستمرباالعتمادعلىالخبرةتشمل أدناه. مناقشتها يتم المالي المركز قائمة بتاريخ التأكد عدم لتقدير األخرى الرئيسية والمصادر بالمستقبل المتعلقة الرئيسية االفتراضات

االيضاحاتأدناهالمتعلقةبالسياساتالمحاسبيةعلىتفاصيلإضافيةبشأناالفتراضاتواألحكامالمعدهمنقبلاإلدارة؛

االلتزام املطلق الناشئ عن املطالبات الناتجة من عقود التأمنيأ-

يشكلتقديرااللتزامالمطلقالناشئعنالمطالباتالناتجةمنعقودالتأمينأهمتقديرمحاسبيجوهريللشركة.هناكعددمنمصادرعدمالتأكدوالتييجبأخذهابعيناالعتبارفيتقديرااللتزامالنهائيالذيستقومالشركةبدفعهمقابلهذهالمطالبات.يعتبرمخصصالمطالباتالمتكبدةوغيرالمبلغعنهاتقديراللمطالباتالتييتوقعاإلبالغعنهابعدتاريخقائمةالمركزالماليبشأنالحادثالمؤمنعليهالذيوقعقبلتاريخقائمةالمركزالمالي.

تعتمدالشركةطريقةالمطالباتالمتوقعةلتقديرالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاوأنهاوفقاللتقديراألكتواري.

تكاليف مؤجلة إلكتتاب وثائق التأمنيب-

يتمتسجيلبعضتكاليفاإلكتتابالمتعلقةبشكلأساسيبالحصولعلىعقودجديدةكتكاليفاكتتابمؤجلةوتطفأفيقائمةعملياتالتأمينعلىمدىفترةالعقدوبمايتماشىمعشروطالتغطيةالمعنية.اذالميتمتحقيقاالفتراضاتالمتعلقةبالربحيةالمسقبليةلهذهالوثائق،فإنإطفاءهذهالمصاريف

يمكنأنيتسارع،وهذاقديتطلبأيضاشطباضافيلهذهالمصاريفالمؤجلةفيقائمةعملياتالتأمين.

انخفاض قيمة الذمم املدينة ج-

تقومالشركةبمراجعةالذممالمدينةالتيتعتبرهامةبمفردها،وكذلكالذممالمدينةالمدرجةضمنمجموعةمنالموجوداتالماليةالتيلهاخصائصائتمانمماثلةوذلكللتأكدمنعدموجودانخفاضفيقيمتها.إنالذممالمدينةالتييتممراجعتهابصورةفرديةللتأكدمنعدموجودانخفاضفيقيمتهاوالتييتمبشأنهاإثباتأواإلستمرارفيإثباتخسارةاالنخفاض،اليتمإدراجهاعندمراجعتهابصورةجماعيةللتأكدمنعدموجودانخفاضفيقيمتها.تتطلبمراجعةاالنخفاضفيالقيمةهذهإجراءاألحكاموالتقديرات.ولعملذلك،تقومالشركةبتقويمخصائصاالئتمانالتيتأخذبعين

االعتبارحاالتاإلخفاقالسابقةوالتيتعتبرمؤشراللقدرةعلىسدادكافةالمبالغالمستحقةطبقاللشروطالتعاقدية.

االنخفاض يف قيمة املوجودات املالية املتمثلة يف االستثامرات املتاحة للبيعد-

تقررالشركةماإذاكانهناكانخفاضدائمفيالموجوداتالماليةكاستثماراتمتاحةللبيععندمايكونهناكانخفاضجوهريأومستمرفيالقيمةالعادلةمقارنةبالتكلفة.إنتحديدقيمةاالنخفاضالجوهريأوالمستمرهيمسألةتقديرية.عندإعدادهذاالتقديرتقومالشركةبتقييمعددمنالعواملمنبينها،التغيرفيأسعاراألسهموالمالئةالماليةللشركةالمستثمرفيهاوأداءالصناعةوالقطاعوالتغيراتالتقنيةوالتدفقاتالنقديةمنالماليةللشركةالمستثمرفيهاوأداءالصناعة التدهورفيالمالءة القيمةمناسباعندوجوددليلعلى التشغيليةوالتمويلية.يعتبرتخفيض األنشطة

والقطاعوالتغيراتالتقنيةوالتدفقاتالنقديةمناألنشطةالتشغيليةوالتمويلية.

المعايير الجديدة، والتعديالت على المعايير والتفسيرات الصادرة٦-٣-٥

تتفقالسياساتالمحاسبيةالمتبعةفيإعدادهذهالقوائمالماليةمعتلكالمتبعةفيإعدادالقوائمالماليةللشركةللسنةالمنتهيةفي31ديسمبر6201م،باستثناءتطبيقالمعاييرالجديدةالتاليةوالتعديالتاألخرىعلىالمعاييرالقائمةالمذكورةأدناهالتيلميكنلهاتأثيرماليجوهريعلىالقوائمالماليةللسنةالحاليةأوالسابقةللشركةومنالمتوقعأناليكونلهاتأثيرجوهريفيالسنواتالمستقبلية.تمإعادةتبويببعضأرقامالفترةالسابقة

كيتتماشىمععرضالفترةالحالية.

37

املعايري الجديدة الصادرة واملعدلة واملطبقة

1 التعديالتعلىمعاييرالمحاسبةالدولية-اإلفصاحاألولييتمتطبيقهمن1يناير2017م.-2 التعديالتعلىمعيارالمحاسبةالدوليرقم)7(-قائمةالتدفقاتالنقديةيطبقللفتراتالتيتبدأفيأوبعد1ينايرالسنةالمالية2017م.-

تتطلبهذهالتعديالتاإلفصاحلكييتمكنمستخدميالقوائمالماليةمنتقييمالتغيراتفيااللتزاماتالناشئةمناألنشطةالتمويليةبمافيذلكالناشئةمنالتغيراتالنقديةوغيرالنقدية.

معايري صادرة ولكنها غري سارية املفعول بعد

باإلضافةإلىالمعاييرالمذكورةأعاله،نوردأدناهالمعاييرالتاليةوالتفسيراتالصادرةولكنهاغيرساريةالمفعولبعدحتىتاريخإصدارالقوائمالماليةللشركة.تنويالشركةاعتمادهذهالمعايير)إذاكانتتنطبقعلىأنشطتها(عندماتصبحساريةالمفعول.إضافةلذلك،قررتالشركةعدمالتطبيقالمبكر

للتعديالتوالمراجعاتلمعاييرالتقاريرالماليةالدوليةوالتينشرتوتعتبرالزاميةللشركةاعتبارامنتواريخمستقبلية.

معيار التقاريراملالية الدولية رقم (٩) - األدوات املالية

منالمتوقععندتطبيقالمعيارالدوليالخاصبالتقاريرالماليةرقم)9(،بأنينتجفيجزءمهممناألصولالماليةالحاليةوالمصنفةكإستثماراتمتاحةللبيع،بحيثيعادتصنيفهابقيمتهاالعادلةفيقائمةالدخلأوبقيمتهاالعادلةفيقائمةالدخلالشاملاألخرى.

العادلة للقيمة بالتعديالت العادلةبحيثيتماإلعتراف بالقيمة بالقيمةالمطفأةوسنداتالدينسوفيتمتقيمهم الماليةوالمقيمة اإلئتمانلألصولضمنقائمةالدخلالشاملةاألخرى،والتيمنالمتوقعأنتزيدطبقالمقدمةمنهجيةخسائراإلئتمانالمتوقعة.تخططالشركةلإلستفادةمناالعفاءات

المتاحةلشركاتالتأمينوتنظرفيتأجيلتطبيقالمعيارالدوليالخاصبالتقاريرالماليةرقم)9(لتاريخالحق،ولكنليسبعد1يناير2021م.

معيار التقارير املالية الدولية رقم (١٧) - عقود التأمني

ينطبقعلىجميععقودالتأمينتقريبا)بمافيذلكعقودإعادةالتأمين(التيتصدرهاالمنشأةوعقودإعادةالتأمينالتيتحتفظبهاالمنشأةوعقوداالستثماراتذاتميزاتاالكتتاباالختياريةالتيتصدرها،بشرطانتقومالمنشأةأيضابإصدارعقودتأمين.تمإصدارالمعيارالدوليإلعدادالتقارير

الماليةرقم)17(فيمايو2017موينطبقعلىفتراتالتقريرالسنويةالتيتبدأفيأوبعد1يناير2021م.

املعايري الجديدة أو املعدلة التالية واملتوقع ان ال يكون لها تاثري جوهري عىل القوائم املالية

1 معيارالتقاريرالماليةالدوليةرقم)15(-اإليراداتمنالعقودمعالعمالء.-2 معيارالتقاريرالماليةالدوليةرقم)16(-اإليجارالتمويلي.-

باإلضافةلماذكرأعاله،فقداختارتالشركةعدماإلتباعالمبكرللمعيارالدوليالخاصبالتقاريرالماليةرقم)9(للسنةالمالية2010م-األدواتالماليةوالتيسوفيتمتطبيقهاابتداءمن1يناير2018م.تقومإدارةالشركةحاليابتقييماألثارالمترتبةعنتطبيقالمعيارأعالهعلىالشركةوتوقيتتطبيقه.

ملخص بالسياسات المحاسبية الهامة٧-٣-٥

إنالسياساتالمحاسبيةالهامةالمستخدمةفيإعدادالقوائمالماليةهيكالتالي:

النقدية وشبه النقدية- ١

تتكونالنقديةوشبهالنقديةمنالنقدفيالصندوقوحساباتجاريةلدىالبنوكوودائعقصيرةاألجلعاليةالسيولةوالتيتستحقخاللثالثةأشهرأوأقلمنتاريخاقتنائها.

عقود التأمني- ٢

تعرفعقودالتأمينبأنهاتلكالعقودالتيتشتملعلىمخاطرتأمينعندنشأةالعقدأوتلكالتييكونفيها،عندنشأةالعقود،سيناريويشتملفيجوهرهالتجاريعلىمخاطرتأمين.تعتمدأهميةمخاطرالتأمينعلىكلمناحتمالوقوعحادثللجهةالمؤمنةوحجماألثرالمحتملالمتعلقبه.

فيحالتصنيفالعقدكـ»عقدتأمين«فإنهيبقىكذلكطوالالفترةالمتبقيةمنهحتىلوانخفضتمخاطرالتأمينبشكلكبيرخاللالفترة.

إعادة التأمني- ٣

تقومالشركة،خاللدورةأعمالهاالعادية،بعملياتإسنادإعادةالتأمين،حيثتؤمنهذهالترتيباتتنوعأكبرفياألعمالوتسمحلإلدارةبالتحكمفيالخسائرالمحتملةالناجمةعنالمخاطرالكبرىوتؤمنإمكانيةنموإضافي.يتمجزءكبيرمنعملياتإعادةالتأمينبموجباتفاقياتإعادةتأمينتعاقديةوإعادةتأمينفائضالخسارة.تمثلالموجوداتأوالمطلوباتالمسجلةفيقائمةالمركزالماليلعملياتالتأمينأقساطمستحقةإلىمعيديالتأمينأودفعاتمستحقةمنمعيديالتأمينوحصةالشركةفيالخسائرالقابلةلإلستردادمنمعيديالتأمين.تقدرالمبالغالمستحقةمنمعيديالتأمينبنفس

الطريقةالتييتمبهاتقديرالتزاماتالمطالباتالمتعلقةبالمؤمنين.

38

االنخفاض يف قيمة املوجودات املالية وإمكانية عدم تحصيلها - ٤

يتم،بتاريخكلقائمةمركزمالي،إجراءتقييمللتأكدمنوجودأيدليلموضوعيعلىانخفاضقيمةأيأصلماليأومجموعةمنالموجوداتالمالية)تتضمنمدينوالتأمين(.وفيحالةوجوددليلموضوعيعلىوقوعخسائرانخفاضفيقيمةأياصلمالي،فإنهيتمتحديدالقيمةالقابلةلإلسترداد

المقدرةويتماإلعترافبأيةخسارةانخفاضفيالقيمةمنخاللالتغيرفيقيمتهاالحاليةعلىالنحوالتالي:

المستقبلية النقدية التدفقات بين الفرق أساس على القيمة في االنخفاض يحدد المطفأة، بالتكلفة المثبتة المالية للموجودات بالنسبةالمخصومةعلىأساسمعدلالعمولةالفعلياألصليوالقيمةالدفترية.

بالنسبةللموجوداتالماليةالمثبتةبالقيمةالعادلة،يحدداالنخفاضفيالقيمةعلىأساساالنخفاضفيالقيمةالعادلة.النقدية للتدفقات الحالية والقيمة الدفترية القيمة بين الفرق القيمة في االنخفاض يحدد بالتكلفة، المثبتة المالية للموجودات بالنسبة

المستقبليةالمخصومةعلىأساسمعدلالعائدالسائدفيالسوقحالياألصلماليمماثل.

وألغراضالعرض،يقيداالحتياطيفيالبندالخاصبهفيقائمةالمركزالمالي،ويتمتعديلقائمةنتائجعملياتالتأمينأوقائمةخسارةالمساهمينالشاملة.

تشملاألدلةالموضوعيةعلىاالنخفاضالدائمفيقيمةالموجوداتالماليةأومجموعةمنالموجوداتعلىالبياناتالمالحظةمنقبلالشركةعناألحداثالتالية:

الصعوباتالماليةالجوهريةللمصدرأوالمقترض.اإلخاللبالعقدبمافيذلكالتعثرأوالتخلفعنالسداد.هناكاحتماليةإلفالسالمصدرأوالمقترضأوإلعادةهيكلتهالمالية.عدموجودسوقنشطللموجوداتالماليةبسببالصعوباتالمالية.

االنخفاض الدائم يف موجودات غري مالية أخرى- ٥

يتممراجعةاالنخفاضالدائمفيقيمةالموجوداتالخاضعةلإلستهالكعندماتشيراألحداثأوالتغيرفيالظروفإلىأنالقيمةالدفتريةقدتكونغيرقابلةلإلسترداد.يتمإثباتالخسارةالناتجةعنالهبوطالدائمفيالقيمة،والتيتمثلالزيادةفيالقيمةالدفتريةلألصلعنالقيمةالقابلةلإلستردادوهيالقيمةالعادلةلألصلناقصاتكاليفالبيعأوقيمةاالستخدام،أيهماأعلى.لغرضتقديراالنخفاضالدائم،يتمتجميعالموجوداتعلىأدنىمستوى

لهابحيثتتواجدتدفقاتنقديةمنفصلةومحددة)وحداتمدرةللنقد(.

التكاليف املؤجلة الكتتاب وثائق التأمني- ٦

يتمتأجيلالتكاليفالمباشرةوغيرالمباشرةالمتكبدةخاللالسنةالماليةعندإصدارأوإعادةتجديدعقودالتأمينبالقدرالذيتكونفيههذهالتكاليفقابلةلإلستردادمناألقساطالمستقبلية.يتمإثباتكافةتكاليفاالكتتاباألخرىكمصروفعندتكبدها.

وبعداإلثباتاألوليلها،يتمإطفاءهذهالتكاليفبطريقةالنسبةوالتناسبعلىمدىفترةاألقساطالمستقبليةالمتوقعةماعداالشحنالبحريحيثيكونالجزءالمؤجلالتكلفةالمتكبدةخاللالربعاألخير.يتمتقييداإلطفاءفيقائمةنتائجعملياتالتأمين.

يتماحتسابالتغيراتفيالعمراإلنتاجيالمقدرأوالطريقةالمتوقعةإلستنفاذالمنافعاالقتصاديةالمستقبليةالتيتضمنهاذلكاألصلوذلكبتعديلفترةاإلطفاء،ويتمإعتبارذلككتغيرفيالتقديراتالمحاسبية.

يتمإجراءمراجعةللتأكدمنوقوعانخفاضفيقيمةتكاليفاإلكتتابالمؤجلة،وذلكفيتاريخكلتقريرماليمعدمرةواحدةأوأكثر،وذلكعندوجوددليلعلىوقوعهذااإلنخفاض.وفيالحاالتالتيتقلفيهاالمبالغالقابلةلإلستردادعنالقيمةالدفترية،يتمإثباتخسارةاالنخفاضفيقائمةنتائج

عملياتالتأمين.كماتؤخذتكاليفاالكتتابالمؤجلةبعيناالعتبارعندإجراءاختباركفايةالمطلوباتفيكلفترةيتمفيهاإعدادالقوائمالمالية.

االستثامرات املتاحة للبيع- ٧

تقاسهذه فئةأخرى. أي المصنفةفي أوغير الفئة والمصنفةفيهذه ماليةغيرمشتقة بأنهاموجودات للبيع المتاحة المالية الموجودات ف تعراالستثماراتأساسابسعرالتكلفةوالحقابالقيمةالعادلة.تظهرالتغيراتالمتراكمةفيالقيمةالعادلةلهذهاالستثماراتكبندمستقلفيقائمةالمركزالماليوقائمةخسارةالمساهمينالشاملة.يتمتسجيلاألرباحوالخسائرالمحققةمنعمليةبيعهذهاالستثماراتفيقائمةنتائجعملياتالتأمينوالعجزالمتراكمأوقائمةخسارةالمساهمينالشاملة.كمايتمتسجيلاألرباحالموزعةودخلالعمولةوأرباح/خسائرتحويلالعمالتالمتعلقةباالستثمارات

المتاحةللبيعفيقائمةنتائجعملياتالتأمينوالعجزالمتراكموقائمةخسارةالمساهمينالشاملة.

يحملاالنخفاضالدائمفيقيمةاالستثماراتعلىقائمةنتائجعملياتالتأمينأوقائمةخسارةالمساهمينالشاملةكأعباءانخفاضفيالقيمة.

تحددالقيمةالعادلةعلىأساساألسعارالمتداولةفيالسوقأومنخاللتقديرالقيمةالعادلة.يتمتقديرالقيمةالعادلةللبنودالمرتبطةبعمولةعلىأساسالتدفقاتالنقديةالمخصومةباستخدامالعمولةلبنودبنفسالشروطوخصائصالمخاطر.تحددالقيمةالعادلةلإلستثماراتالغيرمدرجةوفقا

إلىالقيمةالعادلةالستثماراتمشابهةأوعنطريقالتدفقاتالنقديةالمتوقعةالمستقبليةالمخصومة.

تاريخ التداول املحاسبي- ٨

بيع أو بشراء الشركة فيه تلتزم الذي التاريخ أي التداول، بتاريخ المالية الموجودات وبيع بشراء المتعلقة االعتيادية العمليات كافة وإلغاء إثبات يتمالموجودات.إنالعملياتاالعتياديةالمتعلقةبشراءوبيعالموجوداتالماليةهيعملياتتتطلبتسويةالموجوداتخاللفترةزمنيةتنصعليهااألنظمة

أوالعرفالسائدفيالسوق.

39

املمتلكات واملعدات- ٩

تظهرالممتلكاتوالمعداتبالتكلفةبعدتنزيلاإلستهالكاتالمتراكمةوأيانخفاضفيالقيمة.تعتبرمصاريفاإلصالحوالصيانةكأعباء،أمامصاريفالتحسيناتفتعتبرمصاريفرأسمالية.ويجرياحتساباإلستهالكاتعليهاعلىأساسحياتهاالعمليةالمقدرةوذلكباستعمالطريقةالقسطالثابت.ويتمإطفاءالتحسيناتعلىالمأجورعلىأساسالحياةالعمليةالمقدرةلهذهالتحسيناتأوالمتبقيمنمدةعقداإليجارأيهماينتهيأوال.إننسب

اإلستهالكالمستخدمةهيكالتالي:

نسبةاالستهالكفئةالموجودات

20٪تحسيناتعلىالمأجور

25٪أجهزةحاسبآليوبرامجومعداتمكتبية

20٪أثاثومفروشات

25٪سيارات

املخصصات- ١٠

يجنبمخصصعندوجودالتزامقانونيأومتوقعللشركةناتجعنأحداثسابقة،وأنتكاليفسدادهذهااللتزاماتالتيينشأعنهامنفعةاقتصاديةهيمحتملةويمكنقياسهابشكلموثوق.

تحويل العمالت األجنبية- ١١

يتمتحويلالمعامالتبالعملةاألجنبيةإلىالريالالسعوديبأسعارالتحويلالسائدةعندإجراءالمعاملة.ويتمتحويلالموجوداتوالمطلوباتالنقديةعن الناتجة والخسائر المكاسب إن التاريخ. ذلك في السائدة باألسعار السعودي الريال إلى المالي المركز قائمة تاريخ في كما األجنبية بالعمالتالتسديداتأوتحويلالعمالتاألجنبيةبأسعارالصرفكمافينهايةالسنةيتمإدراجهاضمنقائمةنتائجعملياتالتأميناوقائمةخسارةالمساهمين

الشاملة.

اختبار كفاية املطلوبات- ١٢

يتمإجراءاختباراتبتاريخكلقائمةمركزماليللتأكدمنمدىكفايةمطلوباتعقودالتأمين،بعدخصمتكاليفاالكتتابالمؤجلةذاتالعالقة.وإلجراءهذهاالختبارات،تقوماإلدارةباستخدامأفضلالتقديراتالحاليةللتدفقاتالنقديةالمستقبليةالمتعاقدعليها،ومصاريفإدارةومعالجةالمطالبات.يحملأينقصفيالقيمةالدفتريةمباشرةعلىقائمةنتائجعملياتالتأمينوذلكبشطبتكاليفاالكتتابالمؤجلةذاتالعالقةأوالوبعدذلكيتمتكوين

مخصصللخسائرالناجمةعناختباراتكفايةالمطلوبات)مخصصالخسائرساريةالمفعول(.

وفيالحاالتالتييتطلبفيهااختباركفايةالمطلوباتاستخدامأفضلاالفتراضاتالجديدة،يتماستخدامهذهاالفتراضات)بدونهوامشلقاءأليتغيرعكسي(لقياسهذهالمطلوباتالحقا.

املدينون- ١٣

تمثلالحساباتالمدينةموجوداتماليةغيرمشتقةمرتبطةبدفعاتثابتةأوقابلةللتحديد،حيثيتمإثباتهامبدئيابالقيمةالعادلة،وتقاسالحقابالتكلفةالمطفأةوذلكباستخدامطريقةمعدلالعائدالفعليناقصامخصصاالنخفاضفيالقيمة.

يتمعملمخصص التأمين. قائمةعمليات االنخفاضفي للموجوداتمنخاللاستخدامحسابمخصصوتسجلخسائر الدفترية القيمة تخفضانخفاضللذممالمدينةعندمايكونهناكدليلموضوعيعلىعدمتمكنالشركةمنتحصيلجميعالمبالغالمستحقةبموجبالشروطاألصلية.

منافع نهاية الخدمة للموظفني - ١٤

يتمحالياتجنيبمخصصلمنافعنهايةالخدمةللموظفينكمبلغمقطوعيتوجبدفعهلجميعالموظفينطبقالشروطوأحكامنظامالعملالسعوديعندإنهاءعقودعملهم.يحتسبهذاااللتزامكقيمةحاليةللمزاياالمكتسبةالتييستحقهاالموظففيحالةتركهالعملفيتاريخقائمةالمركزالمالي.تحسبمنافعنهايةالخدمةللموظفينعلىأساسرواتبالموظفيناألخيرةوبدالتهموسنواتخدمتهمالمتراكمةكماهومبينفيقانونالعملالسعودي.كماتقومالشركةبعملتقييملمنافعالموظفينطبقالمعيارالمحاسبةالدوليرقم)19(والذيبموجبهيتمتحديدتكلفةمكافأةنهايةالخدمة)»مكافأةالموظفين«(بموجببرنامجالمكافآتالمحددةغيرالممولةالتييتمتحديدهابموجبالتقييماإلكتواري.حيثيشملالتقييماإلكتواريإعدادالعديدمناالفتراضاتالتيقدتختلفعنالتطوراتالفعليةفيالمستقبل.وتشملهذهاالفتراضاتتحديدمعدلالخصم،والزياداتالمستقبليةفيالرواتب،ونسبةالوفيات.

مصاريف مستحقة ومطلوبات أخرى- ١٥

يتماثباتالمطلوباتللمبالغالمستحقةالدفعفيالمستقبلللبضائعوالخدماتالتيتمالحصولعليهاسواءتمتالمطالبةبهامنقبلالموردأمال.

إثبات دخل األقساط والعموالت- ١٦

يتمإثباتإجمالياألقساطوالعموالتعندإصداروثيقةالتأمين.يتمتسجيلالجزءمناألقساطوالعموالتالتيسيتمإكتسابهامستقبالكـ»أقساطوعموالتغيرمكتسبة«علىالتوالي،ويتمتأجيلهابصورةمماثلةعلىمدىفترةوثيقةالتأمينالمعنيةماعداالشحنالبحري.إنالجزءغيرالمكتسب

منالتأمينعلىالشحنالبحرييمثلاألقساطالمكتتبةخاللاألشهرالثالثةاألخيرةمنالفترةالماليةالحالية.

40

املطالبات- ١٧

يشتملإجماليالمطالباتعلىالمزاياوالمطالباتالمدفوعةلحملةوثائقالتأمين،التغيراتفيقيمةالمطلوباتالناشئةعنالعقودمعحملةوثائقالتأمينوتكاليفمعالجةالمطالباتالخارجيةوالداخليةبعدخصمالقيمةالمتوقعةلإلستردادات.

تشتملالمطالباتتحتالتسويةعلىالتكلفةالمقدرةللمطالباتالمتكبدةغيرالمسددةبتاريخقائمةالمركزالمالي،وكذلكتكاليفمعالجةالمطالبات،والنقصفيالقيمةالمتوقعةللخردةواالسترداداتاألخرى،سواءتمالتبليغعنهامنقبلالمؤمنينأمال.يتمتجنيبمخصصاتلقاءالمطالباتالمبلغعنهاوغيرالمدفوعةبتاريخقائمةالمركزالماليعلىأساستقديركلحالةعلىحده.كمايجنبمخصص،وفقالتقديراتاإلدارة،لقاءتكلفةسدادالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنها،بمافيذلكتكاليفمعالجةالمطالباتوالقيمةالمتوقعةللخردةواالسترداداتاألخرىكمافيتاريخقائمةالمركزالمالي.يدرجالفرقبينالمخصصاتبتاريخقائمةالمركزالماليوالسدادوالمخصصاتالمجنبةفيالفترةالالحقةفيقائمةنتائجعملياتالتأمين.

يتمإظهارالمطالباتتحتالتسويةعلىاساسإجمالي،ويتمإظهارالجزءالمتعلقبمعيديالتأمينبصورةمنفصلة.يتماحتسابالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاعلىأساسالتقريراإلكتواري.

التوقف عن إثبات األدوات املالية- ١٨

يتمالتوقفعنإثباتأيأداةماليةعندالتوقفعنممارسةالسيطرةعلىالحقوقالتعاقديةالتييتكونمنهاويتمذلكعادةعندبيعها،أوعندانتقالالتدفقاتالمتعلقةبهاإلىجهةأخرىمستقلة.

املقاصة - ١٩

تتممقاصةالموجوداتوالمطلوباتالماليةويدرجصافيهافيقائمةالمركزالماليعندوجودحقنظاميملزموعندمايكونلدىالشركةنيةلتسويتهاعلىأساسالصافيأوبيعالموجوداتوتسديدالمطلوباتفيآنواحد.اليتممقاصةاإليراداتوالمصاريففيقائمةنتائجعملياتالتأمينوقائمة

خسارةالمساهمينالشاملةإالاذاكانذلكمطلوبااومسموحامنقبلالمعاييرالمحاسبيةالدوليةأوتفسيراتها.

عقود اإليجار- ٢٠

يتماثباتدفعاتعقوداإليجارالتشغيليةكمصاريفضمنقائمةنتائجعملياتالتأمينبطريقةالقسطالثابتعلىطولفترةعقداإليجار.

الزكـاة ورضيبة الدخل- ٢١

يخضعالمساهمونالسعوديونللزكاةوفقاألنظمةالزكاة.تحملالزكاةالمستحقةعلىالحساباتالعائدةللمساهمينالسعوديين.

يخضعالمساهمونغيرالسعوديينللنظامالضريبيالسعودي.تحملالضريبةالمستحقةعلىالحساباتالعائدةللمساهمينغيرالسعوديين.

مبدأ اإلستمرارية - ٢٢

أجرتإدارةالشركةتقييمالمقدرةالشركةعلىاالستمرارفيالعملوفقالمبدأاالستمرارية،وهيعلىقناعةبأنهيوجدلدىالشركةالمواردلإلستمرارفيعملهافيالمستقبلالمنظورإضافةإلىذلك،ليسلإلدارةعلمبأيةأمورهامةيمكنأنتثيرشكوكاحولقدرةالشركةعلىاالستمرارفيالعملوفقا

لمبدأاالستمرارية.عليه،فقداستمرإعدادالقوائمالماليةوفقالمبدأاالستمرارية.

املعلومات القطاعية - ٢٣

يعتبرالقطاعجزءأساسيمنالشركةيقومبتقديممنتجاتأوخدمات)قطاعأعمال(،والذييكونعرضهلمخاطروعوائدتختلفعنالقطاعاتاألخرى.وألغراضإدارية،تتكونالشركةمنوحداتعملوذلكحسبمنتجاتهاوخدماتها،ولديهاستةقطاعاتتمرفعالتقاريرالتاليةبشأنها:

التأمينصحي،وتقومبتغطيةالتأمينالصحيوعملياتالتأمينالتيتندرجضمنهذاالنوعمنالتأمين.تأمينالمركبات،تقومبتغطيةالخسائروااللتزاماتالمتعلقةبالمركبات.الممتلكات،وتقومبتغطيةمخاطرتأمينالحريقوعملياتالتأميناألخرىالتيتندرجضمنهذاالنوعمنالتأمين.الهندسة،وتقومبتغطيةمخاطرأعمالالبناء،واالنشاءاتواألعمالالميكانيكيةوالكهربائيةوااللكترونية،وتوقفاالآلتوالمكائن،وغيرهامن

عملياتالتأمينالتيتندرجضمنهذاالنوعمنالتأمين.الشحنالبحري.حوادثعامةوأخرى،تقومبتغطيةتعويضالعمال،والتأمينعلىالنقود،وضماناإلخالصوالمسؤوليةالعامة.

يتمالتقريرعنالمعلوماتالقطاعيةبطريقةتتماشىمعالتقاريرالداخليةالمقدمةإلىصانعالقراراتالتشغيليةالرئيسية.تمتحديدالمديرالتنفيذيالذييتخذقراراتإستراتيجيةكصانعالقراراتالتشغيليةالرئيسيةوالذييعتبرمسؤوالعنتوزيعالمصادروتقييمأداءالوحداتالقطاعية.

لمتحدثأيةمعامالتبينالقطاعاتخاللالسنة.وفيحالةتوقعحدوثأيةمعاملة،فأنهاتتموفقاألسعارالتحويلبينقطاعاتاألعمال،وتتمبنفسشروطالتعاملمعاألطرافاألخرى.تشتملإيراداتومصاريفونتائجالقطاععلىالتحويالتبينقطاعاتاألعمالوالتيسيتمحذفهاعلىمستوى

القوائمالماليةللشركة.

41

نتائج العمليات ٤-٥

قائمة الدخل١-٤-٥

قائمة الدخل الشامل١-١-٤-٥

قائمةالدخللحملةوثائقالتأمينللسنةالمالية31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م): 1-5الجدول)

بألفريالسعوديالسنةالمالية2015م)مدققة(

السنةالمالية2016م)مدققة(


نسبةالتغيرالسنوي2015م-2016م


معدلالنموالسنويالمركب

2015م-2017ماإليرادت

)58٫3٪()57٫6٪()59٫0٪(414٫019169٫86671٫967إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

يخصم:أقساطإعادةالتأمينالمسندة

)79٫613()57٫462()36٫504()٪27٫8()٪36٫5()٪32٫3(

34٫9٪132٫4٪)21٫7٪()2٫064()888()1٫134(مصاريففائضالخسارة

)68٫3٪()70٫1٪()66٫5٪(333٫272111٫51633٫399صايفأقساطالتأمنياملكتتبة

التغيراتفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبةواالحتياطياتاألخرى

الينطبق)٪90٫0()٪354٫7(145٫26914٫467)57٫029(

)58٫4٪()81٫4٪()7٫0٪(276٫243256٫78547٫866صايفأقساطالتأمنياملكتسبة

)36٫6٪()43٫2٪()29٫2٪(25٫69418٫19310٫337عمولةإعادةالتأمين

45٫3٪52٫1٪38٫8٪5٫7217٫94312٫083إيراداتأخرى

)52٫2٪()75٫2٪()8٫0٪(307٫658282٫92170٫286مجموعاإليرادات

التكاليفواملصاريف

)43٫0٪()54٫8٪()28٫2٪(297٫848213٫90696٫680إجماليالمطالباتالمدفوعة

يخصم:حصةمعيديالتأمينمنالمطالباتالمدفوعة

)98٫293()38٫365()33٫759()٪61٫0()٪12٫0()٪41٫4(

)43٫8٪()64٫2٪()12٫0٪(199٫555175٫54162٫921صايفاملطالباتاملدفوعة

التغيراتفيالمطالباتتحتالتسوية،صافي

الينطبق٪87٫0)٪161٫9()32٫834()17٫555(28٫345

)63٫7٪()81٫0٪()30٫7٪(227٫900157٫98630٫087صايفاملطالباتاملتكبدة

التغيرفياحتياطيعجزاألقساط

0٫0٪)85٫7٪(الينطبق4٫509643-

التغيرفياحتياطىعدممطابقةاألصول

0٫0٪)200٫0٪(الينطبق)3٫400(3٫400-

)50٫7٪()70٫8٪()16٫9٪(35٫70029٫6638٫664تكاليفاكتتابوثائقالتأمين

)66٫3٪()88٫1٪()4٫7٪(15٫19314٫4831٫724مصاريفاكتتابأخرى

)9٫6٪()46٫1٪(51٫5٪42٫96265٫09135٫093مصاريفعموميةوإدارية

)52٫4٪()73٫5٪()14٫5٪(321٫755275٫13272٫811مجموعالتكاليفواملصاريف

)العجز(الفائضمنعملياتالتامين

)14٫097(7٫789)2٫525()٪155٫3()٪132٫4()٪57٫7(

العجز)الفائض(المحولإلىعملياتالمساهمين

14٫097)7٫010(2٫525)٪149٫7()٪136٫0()٪57٫7(

0٫0٪)100٫0٪(الينطبق-779-الفائضالمتراكم

صافي)العجز(الفائضالمحولمنعملياتالتأمين

)14٫097(7٫010)2٫525()٪149٫7()٪136٫0()٪57٫7(

عملياتاملساهمني

الدخل

الربحالمحققمنبيعاستثماراتمتاحةللبيع

1٫2191٫1132٫170)٪8٫7(٪95٫0٪33٫4

42







2015م-2017مدخلعموالتمناالستثمارات

المتاحةللبيع2٫0005٫0763٫126٪153٫8)٪38٫4(٪25٫0

الينطبق)79٫0٪()221٫3٪(13٫1992٫771)10٫878)إجماليالدخل

املصاريف

3٫2٪36٫5٪)22٫0٪()2٫018()1٫478()1٫894(مصاريفعموميةوإدارية

3٫2٪36٫5٪)22٫0٪()2٫018))1٫478))1٫894)مجموعاملصاريف

الينطبق)93٫6٪()191٫8٪(11٫721753)12٫772))خسارة(ربحالسنة

الربح)اخلسارة(الشاملةاألخرى

0٫0٪الينطبق)100٫0٪(--)2٫316(الزكاةوضريبةالدخل

التغيرفيالقيمةالعادلةلإلستثماراتالمتاحةللبيع

الينطبق)٪54٫8()٪753٫8(608275)93(

المحولمناحتياطيالقيمةالعادلةإلىالدخلللسنةالناتجمنبيعاستثماراتمتاحةللبيع

الينطبق)٪595٫4(٪123٫5)2٫170(196438

اجمالي)اخلسارة(الربحالشاملللسنة

(14٫985(12٫767(1٫142()٪185٫2()٪108٫9()٪72٫4(

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللثالثسنواتالماليةالسابقةباإلضافةإلىاستمارةاإلشرافالتابعةلمؤسسةالنقدالسعودي

مؤشراتاألداءالرئيسيةللسنةالمالية31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م): 2-5الجدول)







2015م-2017ممعدلالنموفيإجماليأقساط

التأمينالمكتتبة٪5٫7)٪59٫0()٪57٫6()64٫6(1٫3)63٫3(

نسبةاالسناد:أقساطإعادةالتأمينالمسندةشاملةمصاريف

فائضالخسارة/إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

٪19٫5٪34٫4٪53٫614٫819٫234٫1

صافيأقساطالتأمينالمكتسبةكنسبةمئويةمنإجماليأقساط

التأمينالمكتتبة

٪66٫7٪148٫5٪65٫681٫8)82٫9()1٫1(


٪82٫5٪62٫6٪63٫7)19٫9(1٫1)18٫8(

العمولةالمسددةكنسبةمئويةمناألقساطالمسندة

٪10٫3٪9٫1٪7٫2)1٫2()1٫9()3٫1(

العمولةالمستلمةكنسبةمئويةمنإجماليأقساطالتأمين

المكتتبة

٪21٫8٪33٫0٪15٫811٫2)17٫2()6٫1(

صافينسبةالعمولة:عمولةإعادةالتأمينناقصاتكاليفاكتتابوثائقالتأمين/صافي

أقساطالتأمينالمكتسبة

)٪3٫6()٪4٫5(٪3٫5)0٫9(8٫17٫2

صافينتائجاإلكتتابكنسبةمئويةمنإجماليأقساطالتأمين

المكتتبة

٪5٫6٪40٫2٪23٫734٫6)16٫5(18٫1

صافينسبةالمصاريف:مصاريفعموميةوإداريةشاملةالتغيرفياحتياطىعدممطابقةاألصول/صافيأقساطالتأمين

المكتسبة

)٪15٫6()٪27٫1()٪67٫1()11٫6()40٫0()51٫6(

43







2015م-2017مصافيالنسبةالموحدة:صافيمعدلالخسارةزائدصافي

نسبةالعمولةزائدصافينسبةالمصاريف

٪101٫7٪94٫3٪127٫3)7٫4(33٫025٫6

فائض)عجز(عملياتالتأمينكنسبةمئويةمنإجماليأقساط

التأمينالمكتتبة

)٪3٫4(٪4٫6)٪3٫5(8٫0)8٫1()0٫1(

التغيرالنسبي

)66٫2٪()78٫3٪()47٫3٪(308٫283162٫58535٫206بوالصالتأمين

إجماليأقساطالتأمينالمكتتبةلكلالئحة

1٫31٫02٫0)٪22٫2(٪95٫7٪23٫4

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللثالثسنواتالماليةالسابقةباإلضافةإلىاستمارةاإلشرافالتابعةلمؤسسةالنقدالسعودي

إجاميل أقساط التأمني املكتتبة:

انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبنسبة59٫0٪من414٫0مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى169٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةتعليقالتأمينالصحيمنطرفالمجلسالضمانالصحيالتعاونيالصادرفي31ديسمبر2015محتى24ابريل2017م.قابلهجزئياارتفاعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنتأمينالمركباتبقيمة24٫6مليونريالسعودي.انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبنسبة57٫6٪من169٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى72٫0مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةانخفاضإجماليأقساطالتأمينالصحيالمكتتبةبقيمة54٫1-مليونريالسعوديخاللالسنةبسببتأخرإعادةمزاولةنشاطالتأمينالصحىحتىأغسطس2017مباإلضافةإلىتراجعمستوىاإليراداتمنالمركباتبقيمة33٫6-مليونريالسعوديبسببفرضقوانينولوائحأكثرصرامةعلىتأمينالسياراتمنقبلالشركةمناجلتحسينجودةمحفظةتأمينالمركباتخاللالسنة.التراجعفيأقساطالتأمينالعموميالمكتتبةاالخرىوالذيبلغ10٫1مليون

ريالسعوديخاللالسنةالمالية2017م،ساهمأيضافيانخفاضاالجماليألقساطالتأمينالمكتتبة.

أقساط إعادة التأمني املسندة:

ارتفعتنسبةاإلسنادبـ14٫8نقطةمئويةمن19٫5٪فيالسنةالمالية2015مإلى34٫4٪فيالسنةالمالية2016مبسببالتغيرفينسبةاإلسنادمعاهدةإعادةتأمينالمركباتمن40٫0٪إلى60٫0٪ابتداءامنيوليو2015م.خاللالسنةالمالية2017م،ارتفعتنسبةاإلسنادبـ19٫2نقطةمئويةإلى53٫6٪بسببتوقيعمعاهدةإعادةالتأمينالتناسبيللقطاعالصحيبنسبةإسنادبلغت50٪فيأغسطس2017مذاتأثررجعيتشملمجالالتأمين

الصحيابتداءامنمايو2017م)عنداستئنافالقطاعالصحيبعدرفعقيودمجلسالضمانالصحيالتعاونيفي24ابريل2017م(.

التغري يف أقساط التأمني غري املكتسبة واالحتياطيات األخرى:

ارتفعالتغيرفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبةبنسبة354٫7٪من57٫0-مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى145٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مبسبباالرتفاعفيالجزءالمكتسبمنأقساطتأمينبوالصالقطاعالصحيالفرديخاللالسنةالمالية2016موالتياكتتبتفيالسنةالمالية2015م،باإلضافةإلىتأثيرالقيودالمفروضةعلىاالكتتابفيالسنةالمالية2016م.انخفضالتغيرفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبةبنسبة90٫0٪إلى14٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مبسببالتغيرفيصافيأقساطالتأمينغيرالمكتسبةلقطاعالمركباتبقيمة

10٫4مليونريالسعودي.

عمولة إعادة التأمني :

انخفضتعموالتإعادةالتأمينالمكتسبةبنسبة29٫2٪من25٫7مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى18٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مبسببانخفاضعمولةإعادةالتأمينالمكتسبةمنالقطاعالصحيخاللالسنةالمالية2016م.كماأوقفتالشركةمعاهدةإعادةالتأمينالتناسبيلقطاعالتأمينالصحيفيأبريل2015م،بسببوصولأقساطالتأمينإلىالحداألقصىوهو120٫0مليونريالسعودي.أدىذلكإلىاتخاذقرارمنقبلالشركةبعدمتمديدغطاءإعادةالتأمينخاصةأنمعظموثائقالقطاعالصحيالمكتتبةفيتلكالفترةكانتضمنالقطاعالفرديوهوأكثرربحاللشركة.عموالتإعادةالتأمينانخفضتبنسبة43٫2٪إلى10٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مبسببانخفاضالعموالتمنقطاع

التأمينالصحيإلىصفرفيالسنةالمالية2017م.

إيرادات أخرى:

ارتفعتاإليراداتاألخرىبنسبةنموسنويمركب45٫3٪مابينالسنةالمالية2015موالسنةالمالية2016ممن5٫7مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى7٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مثمإلى12٫1مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مجراءاإليراداتالصادرةمنمنافذالدخولللمملكةالعربيةالسعوديةوتخفيضاتالجملةمن”جلوبميد“،الشركةالمعنيةبادارةالمطالباتالصحية.تمثلاإليراداتمن”منافذ“األرباحالمشتركةمنتأمينالسياراتالمكتسبةعلىالحدودمنمنافذالدخولللمملكةالعربيةالسعودية.الخصوماتالمقدمةمنالشركةالمعنيةبإدارة

المطالباتالصحيةتتناسبمعحجمالمطالباتالصحيةالمتداولة.

صايف املطالبات املتكبدة:

انخفضتصافيالمطالباتالمتكبدةبنسبة30٫7٪من227٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى158٫0مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016ممماأدىإلىانخفاضفينسبةصافيمعدلالخسارةمن82٫5٪فيالسنةالمالية2015مإلى62٫6٪فيالسنةالمالية2016مبسبب

44

تحريرإجمالياحتياطيالمطالباتالمتكبدهغيرالمبلغعنهابمقداريساوي29٫3مليونريالسعوديمن31ديسمبر2015مإلى31ديسمبر2016م.انخفضتصافيالمطالباتالمتكبدةبنسبة81٫0٪إلى30٫1مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مبسببفرضاالدارةلقوانينولوائحأكثر

صرامةعلىتأمينالمركباتمنأجلتحسينجودةمحفظةقطاعالمركباتخاللالسنة.

التغري يف احتياطي عجز أقساط التأمني:

وصلالتغيرفياحتياطيعجزأقساطالتأمينإلى22٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015موكانمصنفاتحتالتغيرفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبة.انخفضالتغيرفياحتياطيعجزأقساطالتأمينإلى4٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016موثمإلى643ألفريالسعوديفي2017م.فيالفترةماقبل2015م،كانتمحفظةالشركةلتأمينالمركباتتتألفمنشركاتكبرىوبوالصتأمينضدالغيروالتيينتجمنهانسبةخسارةأعلى.لذلكقامتالشركةبالتركيزعلىالحدمنبوالصالتأمينضدالغيرللشركاتالكبرىفيمايو2017ممنأجلتحسيننسبةالخسارةلقطاع

المركباتمماأدىإلىانخفاضفياحتياطيعجزأقساطالتأمين.

التغري يف احتياطى عدم مطابقة األصول:

بلغالتغيرفياحتياطىعدممطابقةاألصول3٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مبسببوضعاستثماراتالشركةفياألسهموالصناديقاالستثماريةالشبيههباألسهم،فيمايتعلقبوضعالمالءةالماليةالمنخفضةنسبيا.تمعكسإحتياطىعدممطابقةاألصولخاللالسنةالمالية2017م.

تكاليفاكتتابوثائقالتأمينانخفضتبنسبة16٫9٪من35٫7مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى29٫7مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مبسببقيودمجلسالضمانالصحيالتعاونيعلىإصدارالبوالصالصحية.انخفضتمصاريفاالستحواذبنسبة70٫8٪إلى8٫7مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مبسببانخفاضحجماألعمالمنخاللأقساطتأمينمكتتبةأقلمنمحفظتيالتأمينالصحيوالمركبات.

مصاريف اكتتاب أخرى:

انخفضتانخفاضطفيفبنسبة4٫7٪من15٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى14٫5مليونريالسعوديفي2016م،ثمانخفضتمصاريفاالكتتاباألخرىبنسبة88٫1٪إلى1٫7مليونريالسعوديفي2017م.كانالسببالرئيسيلإلـنخفاضالحاصلفيالسنةالمالية2017مبسبباالنخفاضفيرسومإدارةالمطالباتمن10٫8مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى1٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017م

تماشيامعاإلنخفاضفيإكتتابوثائقالتأمينالطبيفينفسالفترة.

مصاريف عمومية وإدارية:

ارتفعتالمصاريفالعموميةواإلداريةبنسبة51٫5٪من43٫0مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى65٫1مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مبسببمصاريفمخصصاتبقيمة12٫4مليونريالسعوديمتعلقةبالنزاعاتمعمجلسالضمانالصحيالتعاوني.انخفضتالمصاريفالعموميةواإلداريةبنسبة46٫1٪إلى35٫1مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017ميعودذلكإلىعدمتسجيلمصروفاتمخصصاتباإلضافة

إلىخطةالحدمنالنفقات.

صايف (العجز) الفائض املحول من عمليات التأمني:

تحسنأداءالشركةمنعجزبمقدار14٫1-مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلىفائضبمقدار7٫0مليونريالسعوديفي2016م.وكانالسبباألساسيلذلكالتغيرااليجابيفيأقساطغيرالمكتسبةمن57٫0-مليونريالسعوديإلى45٫3مليونريالسعوديفينفستلكالفترةبسبباالرتفاعفيالجزءالمكتسبمنبوليصيةالقطاعالصحيالفرديفيالسنةالمالية2016موالتيتسببتفيالسنةالمالية2015م.بلغصافيالعجز2٫5-مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مبسبباالنخفاضفيأقساطالتأمينالمكتتبةبنسبة58٫3٪مماأدىإلىزيادةفينسبةالمصاريف

من27٫1٪فيالسنةالمالية2016مإلى67٫1٪في2017م.

عمليات املساهمني

الربح املحقق من بيع استثامرات متاحة للبيع:

بلغالربحالمحققمنبيعاستثماراتمتاحةللبيع1٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مبعدتصفيةحصصمتعددةفياستثماراتخاصةبناءعلىتاريخ المالية2016م للبيعبنسبة8٫7٪إلى1٫1مليونريالسعوديفيالسنة الربحالمحققمنبيعاستثماراتمتاحة للشركة.انخفضاستحقاقاإلستثمارفيعوديكابيتالوتصفيةاالستثماراتفياألندلسوشركةالشرقاألوسطللرعايةالصحية.إزدادالربحالمحققمنبيعاستثماراتمتاحةللبيعبنسبة95٫0٪إلى2٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مبسببتصفيةاستثماراتفيصندوقالمرابحةاالستثماريلشركةفالكم.

دخل عموالت من االستثامرات املتاحة للبيع:

ارتفعبنسبة153٫8٪من2٫0مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى5٫1مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مموازياالرتفاعاسعارالفائدة.انخفضدخلالعموالتبنسبة38٫4٪إلى3٫1مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مبسببإعادةتصنيفالدخلمناستثماراتالشركةفيصندوقالمرابحةاالستثماريلشركةفالكموذلكبعدإعادةتصنيفةتحتحقوقالمساهمينمنخاللالتغيرفيالقيمةالعادلةوتمتحقيقهعند

التصفيةالفعلية.


انخفضتبنسبة22٫0٪من1٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى1٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مومنثمارتفعتبنسبة36٫5٪إلى2٫0مليونريالسعوديفي2017م.تتعلقمعظمتلكالمصروفاتإلىمكافآتأعضاءمجلساإلدارةورسوماالستشاراتالمتعلقة

بتخفيضرأسالمالفيفبراير2017م.

45

الزكاة ورضيبة الدخل:

بلغت2٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015م.تمإعادةتصنيفالزكاةوضريبةالدخلإلىحقوقالمساهمينفيالسنةالمالية2016ممماأدىإلىإنخفاضمصاريفالزكاةإلىصفرفيذاتالفترةوالفتراتالالحقة.

التغري يف القيمة العادلة لإلستثامرات املتاحة للبيع:

بلغالتغيرفيالقيمةالعادلةلإلستثماراتالمتاحةللبيع93-ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2015م،و608ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2016مو275ألفريالسعوديفي2017م.

املحول من احتياطي القيمة العادلة إىل الدخل للسنة الناتج من بيع استثامرات متاحة للبيع:

بلغالمحولمناحتياطيالقيمةالعادلةإلىالدخلللسنةالناتجمنبيعاستثماراتمتاحةللبيعإلى196ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2015مو438ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2016مومنثمانخفضبنسبة595٫4٪إلى2٫2-مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مبسببتصفية

استثماراتالشركةفيصندوقالمرابحةاالستثماريلشركةفالكم.

إجاميل (الخسارة)/الربح الشامل للسنة:

بلغإجمالي)الخسارة(/الربحالشاملللسنة15٫0-مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مومنثمارتفعإلىربحبقيمة12٫8مليونريالسعوديفي2016م.كانسبباالرتفاعالرئيسيفيإجمالي)الخسارة(/الربحالشاملللسنةهواالرتفاعفيصافينتائجاالكتتابمن23٫1مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى68٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مبسببالتغييراإليجابيفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبة.بلغتإجمالي)الخسارة(/الربحالشامل1٫1-مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةانخفاضصافينتائجاالكتتابإلى35٫1مليونريالسعوديوالذي

نتجمناالنخفاضفيأقساطالتأمينالمكتتبةمن169٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى72٫0مليونريالسعوديفي2017م.

قائمةالدخللحملةوثائقالتأمينللربعاألولللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2017مو31ديسمبر2018م): 3-5الجدول)

بألفريالسعوديالربعاألولللسنةالمالية

2017م)مراجعة(

الربعاألولللسنةالمالية2018م)مراجعة(

نسبةالتغيرللربعاألول2017م-2018م

اإليرادت

56٫1٪23٫08136٫039إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

0٫3٪)13٫858()13٫820(يخصم:أقساطإعادةالتأمينالمسندة

710٫5٪)4٫944()610(محلي

)32٫5٪()8٫914()13٫210(دولي

236٫4٪)757()225(مصاريففائضالخسارة

137٫1٪9٫03621٫424صايفأقساطالتأمنياملكتتبة

)147٫6٪()13٫012(8٫815التغيراتفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبةواالحتياطياتاألخرى

)52٫9٪(17٫8518٫412صافيأقساطالتأمينالمكتسبة

)66٫6٪(3٫0631٫022عمولةإعادةالتأمين

43٫1٪8521٫219إيراداتأخرى

)51٫1٪(21٫76610٫653مجموعاإليرادات

التكاليفواملصاريف

)76٫3٪(41٫9989٫933إجماليالمطالباتالمدفوعة

)55٫5٪()5٫032()11٫298(يخصم:حصةمعيديالتأمينمنالمطالباتالمدفوعة

)84٫0٪(30٫7004٫901صايفاملطالباتاملدفوعة

)120٫3٪(1٫101)5٫424(التغيراتفيالمطالباتتحتالتسوية

)74٫8٪()2٫249()8٫929(التغيراتفيالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنها

)77٫0٪(16٫3473٫753صايفاملطالباتاملتكبدة

)432٫1٪(1٫046)315(التغيرفياحتياطىعدممطابقةاألصول

)89٫0٪()375()3٫400(تكاليفاكتتابوثائقالتأمين

)59٫6٪(3٫4091٫378مصاريفاكتتابأخرى

)38٫2٪(1٫8551٫147مصاريفعموميةوإدارية

)61٫2٪(17٫8966٫949مجموعالتكاليفونفقاتاالكتتاب

46





)4٫3٪(3٫8703٫704)العجز(/الفائضمنعملياتالتامني

إيراداتتشغيليةأخرى)مصروفات(

)124٫5٪()527(2٫155مخصصالديونالمشكوكفيتحصيلها

)5٫8٪()10٫983()11٫665(مصاريفعموميةوإدارية

)16٫0٪(1٫065895دخلالعموالت

)100٫0٪(-126التغيرفيالقيمةالعادلةلإلستثماراتالمتاحةللبيع

27٫6٪)10٫615))8٫319)مجموعاإليراداتالتشغيليةاألخرى)النفقات(

55٫3٪)6٫911))4٫449))خسارة(/ربحالسنة

--اعتماداتعملياتالتأمينمنالفائض)العجز(

55٫3٪)6٫911()4٫449(اعتمادالمساهمينمنالفائض/)العجز(

55٫3٪)6٫911))4٫449)إجماليالربحالشامل/)اخلسارة(للسنة

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللفترةالمنتهيةفيمارس2017مو2018م.

مؤشراتاألداءالرئيسيةللربعاألولللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2017مو31ديسمبر2018م): 4-5الجدول)




التغير)نقطةمئوية(للربعاألول

2017م-2018مالينطبق56٫1٪الينطبقمعدلالنموفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

نسبةاالسناد:أقساطإعادةالتأمينالمسندةشاملةمصاريففائضالخسارة/إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

٪60٫9٪40٫6)20٫3(

صافيأقساطالتأمينالمكتسبةكنسبةمئويةمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

٪78٫7٪20٫4)58٫3(


٪90٫0٪51٫0)39٫0(

8٫74٫4٪4٫4٪العمولةالمسددةكنسبةمئويةمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

)13٫4(7٫2٪20٫6٪العمولةالمستلمةكنسبةمئويةمناألقساطالمسندة

صافينسبةالعمولة:عمولةإعادةالتأمينناقصاتكاليفاكتتابوثائقالتأمين/صافيأقساطالتأمينالمكتسبة

)٪1٫9()٪4٫8()2٫9(

صافينتائجاإلكتتابكنسبةمئويةمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

)٪1٫7(٪6٫98٫6

صافينسبةالمصاريف:مصاريفعموميةوإداريةشاملةالتغيرفياحتياطىعدممطابقةاألصول/صافيأقساطالتأمينالمكتسبة

)٪28٫7()٪151٫4()122٫7(

صافيالنسبةالموحدة:صافيمعدلالخسارةزائدصافينسبةالعمولةزائدصافينسبةالمصاريف

٪120٫6٪207٫286٫6

فائض)عجز(عملياتالتأمينكنسبةمئويةمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

)٪20٫5()٪20٫7()0٫1(

التغيرالنسبي

)56٫7٪(18٫4507٫990بوالصالتأمين

260٫6٪1٫34٫5إجماليأقساطالتأمينالمكتتبةلكلبوليصة

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللفترةالمنتهيةفيمارس2017مو2018م.

إجاميل أقساط التأمني املكتتبة:

ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبنسبة56٫1٪من23٫1مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى36٫0مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسبباالرتفاعفيمحفظةالتأمينالصحيبمقدار23٫5مليونريالسعودي.لمتكتتبالشركةأيوثائقصحية

فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017منتيجةتعليقمجلسالضمانالصحيالتعاونيلنشاطاإلكتتابفيالقطاعالصحي.

47

أقساط إعادة التأمني املسندة:

انخفضمعدلاإلسنادبـ20٫3نقطةمئويةمن60٫9٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى40٫6٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببالتغيرفيتغطيةإعادةالتأمينللسياراتمنالحصةالنسبيةإلىفائضالخسارةابتدائامنيوليو2017موعقدمعاهدةالتأمينالتناسبيبمعدل

اسناديعادل50٫0٪ابتدائامنشهرمايو2017م.

التغري يف أقساط التأمني غري املكتسبة واالحتياطيات األخرى:

انخفضالتغيرفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبةبنسبة147٫6٪من8٫8مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلىعجزبمقدار13٫0-مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.نتجذلكبشكلرئيسيمناالرتفاعفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبةمنالقطاعالصحيبقيمة9٫3-مليونريالسعودي.نتجاالرتفاعفيأقساطالتأمينالصحيغيرالمكتسبةبسبببدءإصدارالوثائقالتأمينالصحيةابتدائامن

مايو2017م.

عمولة إعادة تأمني:

انخفضتعموالتإعادةتأمينمكتسبةبنسبة66٫6٪من3٫1مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى1٫0مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.سبباالنخفاضالمتعلقبالتحويلإلىمعاهدةفائضالخسارةلقطاعالمركباتفييوليو2017مومماأدىإلىاالنخفاضفينسبةالعمولةالمكتسبةفيقطاعالمركباتبنسبة76٫4٪من2٫3مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى542

االفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

إيرادات أخرى:

تتعلقاإليراداتالتشغيليةاألخرىباإليراداتاألخرىالتيليستمصدردخلاكتتابيأواستثماريرئيسيللشركة.ارتفعتاإليراداتالتشغيليةاألخرىبنسبة43٫1٪من852ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى1٫2مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببخصوماتالجملةالمقدمةمنالشركةالمعنيةبإدارةالمطالباتالصحية)جلوبميد(،والتيتتناسبمعحجمالمطالباتالصحيةالتيسجلتباإلضافةإلىاإليراداتمنالمنافذللسياراتمنخاللحصةمناألرباحمنالرسوماإلجباريةعلىالمركباتعندمنافذالحدودلدخولالمملكةالعربية

السعودية.

صايف املطالبات املتكبدة:

انخفضتبنسبة77٫0٪من16٫3مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى3٫8مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مجراءاالنخفاضالحاصلفيالقطاعالصحيخاللالعامبنسبة64٫2٪من8٫0مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى2٫9مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةاالنخفاضالعامفياالكتتاباتالصحية.انخفضصافيالمطالباتالمتكبدةللسياراتبنسبة82٫4٪من8٫6مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى1٫5مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةتوجهالشركةإلىالحدمنعمليةإصداروثائقتأمينالمركباتضدالغيرللشركاتالكبرىوالتيتميلإلىالتسبببنسب

خسارةأعلى.

التغري يف إحتياطي عدم مطابقة األصول :

انخفضمستوىالتغيرفيإحتياطيعدممطابقةاألصولبنسبة432٫1٪من315-ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى1٫0-مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةالتغيرفيقطاعالمركبات.علىضوءالخسارةالعاليةنسبيالقطاعالمركباتوتسجيلإحتياطيعجزاألقساط،رفعتالشركةأسعاروثائقتأمينالمركباتوحدتمنإصداروثائقالتأمينضدالغير.أدىذلكإلىتحسنصافينسبةالخسارةلقطاعالمركباتوتراجعفيمستوىالتغيرفيإحتياطيعجزاألقساطمماأدىإلىعكسمايقارب1٫0مليونريالسعوديمناإلحتياط

فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

التغري يف االحتياطات األخرى:

بلغالتغيرفياالحتياطاتاألخرىبـ3٫4مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017موتتعلقباإلنعكاسفيإحتياطيعدمتطابقاألصولالمسجلةفي2016م.التغيرفياالحتياطاتاألخرىانخفضبنسبة89٫0٪إلى365ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مويتعلقبإحتياطيمستحقاتإعادةالتأمين.كانذلكالرصيدقبلالسنةالمالية2018مجزءمناحتياطيعجزاألقساطوبلغ365ألفريالسعوديخالل

فترةالتحليل.

تكاليف اكتتاب وثائق التأمني:

انخفضتبنسبة89٫0٪من3٫4مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى375ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018موذلكلعددمناالسبابمثلالتغيرفيقنواتالبيعحيثتمإكتتابوثائقبعددأكبرخاللالفترةمنخاللقنواتبيعمباشرةباإلضافةإلى

اإلنخفاضفينسبالعمولةلمعظمالقطاعاتبالتزامنمعنسبالعمولةالجديدةوالمطروحةمنقبلمؤسسةالنقدالعربيالسعودي..

مصاريف اكتتاب أخرى:

انخفضتمصاريفاالكتتاباألخرىبنسبة59٫6٪من3٫4مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى1٫4مليونريالسعودي)“GlobeMed”(فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018موتتعلقمصاريفاالكتتاباألخرىبرسومإدارةالمطالباتالصحيةالمدفوعةلشركةجلوبميد

والرسومالتنظيميةالسنويةلمؤسسةالنقدالعربيالسعوديورسوممجلسالضمانالصحيالتعاوني.

48

(العجز)/الفائض من عمليات التامني:

انخفضالفائضمنعملياتالتأمينبنسبة4٫3٪من3٫9مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى3٫7مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةاالنخفاضفيالتغيرفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبةبنسبة-147٫6٪من8٫8مليونريالسعوديفي

الربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى13٫0-مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

مخصص الديون املشكوك يف تحصيلها:

بلغمخصصالديونالمشكوكفيتحصيلهافيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى2٫2مليونريالسعودينتيجةالتحسنفيجمعالمستحقاتوتسويةاألرصدةالغيرمسددةمنذفترةطويلة.وصلمخصصالديونالمشكوكفيتحصيلهافيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مإلى527ألف

ريالسعودي.


ظلتالمصاريفالعموميةواإلداريةمستقرةبين11٫7مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مو11٫0مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.كانالسببالرئيسيلإلنخفاضالطفيففيالمصاريفالعموميةواإلداريةفيالسنةالمالية2018مانخفاضالرواتب

والمزاياواإليجاراتونفقاتاإلعالنوقابلهاارتفاعفيالمصاريفالقانونيةوالمهنية.

الدخل من العموالت:

يتعلقبدخلالفائدةالمكتسبةمنخاللاالستثماراتفيصناديقالمرابحة.انخفضالدخلمنالعموالتفيالربعاألولمنالسنةالمالية

2017مبنسبة16٫0٪من1٫1مليونريالسعوديإلى895ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

التغري يف القيمة العادلة لإلستثامرات املتاحة للبيع:

بلغالتغيرفيالقيمةالعادلةلإلستثماراتالمتاحةللبيع126ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017موتتعلقاغلبهابصندوقفالكمللمرابحة.

إجاميل الربح الشامل (الخسارة) للسنة:

ارتفعتإجماليالخسارةالشاملةللسنةبنسبة55٫3٪من4٫4مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى6٫9مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مويرجعذلكإلىحدكبيرفيانخفاضاإليراداتبنسبة51٫1٪من21٫8مليونريالسعوديفيالربعاألولمن

السنةالمالية2017مإلى10٫7مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

المعلومات القطاعية:٢-٤-٥

السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٧م١-٢-٤-٥

المعلوماتالقطاعيةللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2017م): 5-5الجدول)

تأمينبألفريالسعوديصحي

السياراتالشحنالهندسةالممتلكاتوالمركبات

البحري

حوادثعامةوأخرى

المجموع

عملياتالتأمني

25٫28337٫5442٫6073٫4711٫4161٫64671٫967إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

)36٫504()379()1٫066()2٫596()2٫176()20٫575()9٫712(أقساطإعادةالتأمينالمسندة

)2٫064(-)54()114()228()1٫668(-مصاريففائضالخسارة

15٫57115٫3012037612961٫26733٫399صايفأقساطالتأمنياملكتتبة

7210114٫467)708(4٫55010٫37082التغيراتفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبة

20٫12125٫671285533681٫36847٫866صايفأقساطالتأمنياملكتسبة

8٫03779298341511010٫337-عمولةإعادةالتأمين

20٫12133٫7081٫0771٫0367831٫47858٫203مجموعاإليرادات

96٫680-37٫88257٫462230272834إجماليالمطالباتالمدفوعة

)33٫759(-)283()245()193()32٫322()716(حصةمعيديالتأمينمنالمطالباتالمدفوعة

62٫921-37٫16625٫1403727551صايفاملطالباتاملدفوعة

)32٫834(34)287(30390)3٫071()29٫903(التغيراتفيالمطالباتتحتالتسوية

7٫26322٫0693401172643430٫087صايفاملطالباتاملتكبدة

643-4-46)2٫168(2٫761التغيراتفياحتياطيعجزاألقساط

49



البحري


المجموع

2٫5515٫049518191283728٫664تكاليفاكتتابوثائقالتأمين

1٫289399715771٫724مصاريفإكتتابأخرى

12٫32918٫3071٫2711٫69369080335٫093مصاريفعموميةوإدارية

26٫19343٫6562٫1822٫0161٫24891676٫211مجموعالتكاليفواملصاريف

)18٫008)562)465))980))1٫105))9٫948))6٫072))العجز(/الفائضمنعملياتالتأمني

3٫400مصاريفغيرموزعة*

12٫083إيرداتأخرى

)2٫525)صايف)العجز(منعملياتالتأمني

نسبةصايفأقساطالتأمنياملكتسبةمنإجمالياقساطالتأمنياملكتتبة

٪79٫6٪68٫4٪10٫9٪1٫5٪26٫0٪83٫1٪66٫5

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2017م

فيالسنةالماليةالمنتهية2017م،بلغإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة72٫0مليونريالسعودي.مثلقطاعالمركباتأعلىنسبةمنإجماليأقساطالتعويضعن أجل من المركبات قطاع إلى الشركة توجه هو 2016م المالية السنة من اإلرتفاع وكانسبب )٪52٫2( تعادل بنسبة المكتتبة التأميناالنخفاضالحاصلفيالقطاعالصحينتيجةتعليقاالكتتابللوثائقالطبيةمنقبلمجلسالضمانالصحيالتعاونيخاللالسنة.وتبعذلكالقطاعالصحيوالذيانخفضتنسبتهمقارنةبالسنةالمالية2016مإلي)35٫1٪(نتيجةتعليقاالكتتابللوثائقالطبيةمنقبلمجلسالضمانالصحيالتعاوني،ثمقطاعالهندسةبنسبة)4٫8٪(وثمالقطاعاتاآلخرىبنسبة)7٫9٪(والتيتتضمنكلمنقطاعالممتلكات)3٫6٪(وحوادثعامةوأخرى)٪2٫3(

والشحنالبحري)٪2٫0(.

بلغتالمصروفاتغيرالموزعةعلىالقطاعات3٫4مليونريالسعوديويتعلقباحتياطىعدممطابقةاألصول.

السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٦م ٢-٢-٤-٥




البحري

حوادثعامةواخرى

المجموع

عملياتالتأمني79٫40571٫1867٫5944٫4754٫8922٫314169٫866إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة)57٫462()677()3٫820()3٫628()6٫460()43٫095(218أقساطإعادةالتأمينالمسندة

)888(--)181()229()478(-مصاريففائضالخسارة79٫62327٫6139056661٫0721٫637111٫516صايفأقساطالتأمنياملكتتبة

145٫269)127()26(61106)7٫560(152٫815التغيراتفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبة232٫43820٫0539667721٫0461٫510256٫785صايفأقساطالتأمنياملكتسبة

7٫2967٫1111٫4381٫31885217818٫193عمولةإعادةالتأمين239٫73427٫1642٫4042٫0901٫8981٫688274٫978مجموعاإليرادات

148٫05564٫55322669132061213٫906إجماليالمطالباتالمدفوعة)38٫365()42()266()574()187()25٫888()11٫408(حصةمعيديالتأمينمنالمطالباتالمدفوعة

136٫64738٫665391175419175٫541صايفاملطالباتاملدفوعة)17٫555()7(359)126(1٫596)13٫386()5٫991(التغيراتفيالمطالباتتحتالتسوية

41312157٫986)9)130٫65625٫2791٫635صايفاملطالباتاملتكبدة4٫509----4٫509-التغيراتفياحتياطيعجزاألقساط

23٫1184٫2041٫06442165420229٫663تكاليفاكتتابوثائقالتأمين14٫10732917148814٫483مصاريفإكتتابأخرى37٫68720٫4962٫1861٫2891٫40966663٫733مصاريفعموميةوإدارية

205٫56854٫8174٫9021٫7152٫484888270٫374مجموعالتكاليفواملصاريف8004٫604)586(375)2٫498()27٫653(34٫166)العجز(/الفائضمنعملياتالتأمين

)4٫758(------مصاريفغيرموزعة*

50



البحري

حوادثعامةواخرى

المجموع

7٫943------ايرداتأخرى7٫789صايف)العجز(منعملياتالتأمني


٪292٫7٪28٫2٪12٫7٪17٫2٪21٫4٪65٫3٪151٫2


فيالسنةالماليةالمنتهية2016مبلغإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة169٫9مليونريالسعودي.القطاعالصحيمثلالنسبةاألكبرمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبنسبةتعادل)46٫7٪(والتيمثلتنسبةأقلمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةفيالسنةالمالية2015م)85٫6٪(بسببتأثيرتعليقاالكتتابللوثائقالطبيةمنقبلمجلسالضمانالصحيالتعاوني،ويتبعذلكقطاعالمركباتبنسبة)41٫9٪(والتيمثلتنسبةأكبرمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمقارنهبالسنةالمالية2015منتيجةإلىتوجهالشركةإلىقطاعالمركباتمنأجلالتعويضعناالنخفاضفيقطاعالتأمينالصحي،وتبعهقطاعالممتلكاتبنسبة)4٫5٪(وثمالقطاعاتاآلخرىبنسبة)6٫9٪(والتيتتضمنكلمنقطاعالشحنالبحري)2٫9٪(والهندسة)٪2٫6(

وحوادثعامةوأخرى)٪1٫4(.

السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٥م٣-٢-٤-٥




البحري


المجموع

االيراداتمنعملياتالتأمني354٫52146٫5976٫1574٫3231٫1011٫320414٫019إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة)79٫613()410()840()3٫538()5٫444()21٫111()48٫270(أقساطإعادةالتأمينالمسندة

)1٫134(--)194()127()813(-مصاريففائضالخسارة306٫25124٫673586591261910333٫272صايفأقساطالتأمنياملكتتبة

)57٫029(1٫265)85()553(90٫62642)148٫324(التغيراتفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبة157٫927115٫299628381762٫175276٫243صايفأقساطالتأمنياملكتسبة

14٫4458٫5601٫0981٫31115912125٫694عمولةإعادةالتأمين172٫372123٫8591٫7261٫3493352٫296301٫937مجموعاإليرادات

297٫848--147٫668149٫428284468إجماليالمطالباتالمدفوعة)98٫293(--)340()261()26٫477()71٫215(حصةمعيديالتأمينمنالمطالباتالمدفوعة

199٫555--76٫453122٫95123128صايفاملطالباتاملدفوعة5418928٫345)221()355()126(28٫804التغيراتفيالمطالباتتحتالتسوية

54189227٫900)93))332)105٫257122٫825صايفاملطالباتاملتكبدة22٫93511٫10967561410825935٫700تكاليفاكتتابوثائقالتأمين

11٫1923٫97261111115٫193مصاريفإكتتابأخرى36٫7884٫83563944911413742٫962مصاريفعموميةوإدارية

176٫172142٫741988981277596321٫755مجموعالتكاليفواملصاريف)19٫818(738368581٫700)18٫882()3٫800()العجز(/الفائضمنعملياتالتأمين

5٫721------ايرداتأخرى)14٫097)صايف)العجز(منعملياتالتأمني


٪44٫5٪247٫4٪10٫2٪0٫9٪16٫0٪164٫8٪66٫7


فيالسنةالماليةالمنتهية2015مبلغإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة414٫0مليونريالسعودي.ساهمالقطاعالصحيبالنسبةاالكبرمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبنسبة)85٫6٪(تبعهقطاعالمركباتبنسبة)11٫3٪(وثمقطاعالممتلكاتبنسبة)1٫5٪(وثمالقطاعاتاآلخرىبنسبة)٪1٫6(

والتيتتضمنكلمنقطاعالهندسة)1٫0٪(والشحنالبحري)0٫3٪(وحوادثعامةوأخرى)٪0٫3(.

51

الربع األول ٢٠١٨م٤-٢-٤-٥

التقاريرالقطاعيةللربعاألولللسنةالمالية2018م): 8-5الجدول)

التأمينبألفريالسعوديالصحي

السياراتوالمركبات

الممتلكاتالمجموعغيرموزعةواألخرى

اإليراداتمنعملياتالتأمني

36٫039-23٫4535٫9456٫641إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

)13٫858(-)4٫944(-)8٫914(أقساطإعادةالتأمينالمسندة:

)4٫944(-)4٫944(---محلي

)8٫914(---)8٫914(-دولي

)757(-)92()665(-مصاريففائضالخسارة

21٫424-14٫5395٫2801٫605صايفأقساطالتأمنياملكتتبة

)13٫012(-)1٫090()2٫401()9٫521(التغيراتفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبة

8٫412-5٫0182٫879515صايفأقساطالتأمنياملكتسبة

1٫022-542564)84(عمولةإعادةالتأمين

1٫219-384835-إيراداتأخرى

10٫653-4٫9343٫8051٫914مجموعاإليرادات


)5٫032(-)472()3٫450()1٫110(حصةمعيديالتأمينمنالمطالباتالمدفوعة

4٫901-1٫6393٫19765صايفاملطالباتاملدفوعة

1٫101-)412()183(1٫696التغيراتفيالمطالباتتحتالتسوية،صافي

)2٫249(-)271()1٫499()479(التغيراتفيالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنها،صافي

3٫753-)618)2٫8561٫515صايفاملطالباتاملتكبدة

1٫046-929287)170(التغيرفياحتياطيعجزأقساطالتأمين

)375(-)375(--التغيرفياالحتياطاتاألخرى

1٫378-744467167مصاريفادارةمطالبات،صافي

1٫147-65643061مصاريفإكتتابأخرى

6٫949-)478)4٫0863٫341اجماليتكاليفومصاريفاالكتتاب

)527()527(---مخصوصديونمشكوكفيتحصيلها

)10٫983()10٫983(---مصاريفعموميةوإدارية

895895---دخلعمولة

)6٫911))10٫615)8484642٫392صايف)العجز(منعملياتالتأمني

23٫3٪48٫4٪48٫4٪21٫4٪نسبةصايفأقساطالتأمنياملكتسبةمنإجمالياقساطالتأمنياملكتتبة

المصدر:القوائمالماليةالمراجعةللفترةالمنتهيةفيمارس2017مو2018م.

فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م،بلغإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة36٫0مليونريالسعودي.ساهمالقطاعالصحيبالنسبةاألكبرمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبنسبة)65٫1٪(نتيجةاستئنافاإلنتاجللوثائقالطبيةبعدتعليقاإلكتتابللوثائقالطبيةحتىأبريلمنالسنةالمالية2017م،تبعهقطاعالممتلكاتوالقطاعاتاألخرىبنسبة)18٫4٪(نتيجةإلىتأمينوثائقهندسيةلشركةبنالدنللمقاوالتوشركةالسيفالهندسيةتتعلقببناءالقصورفيمشروعنيوم،وتبعذلكقطاعالمركباتبنسبة)16٫5٪(،أينسبةأقلمقارنةبالربعاألولمنالسنةالمالية2017م)91٫0٪(نتيجةعدمتجديدوثائقالتأمينالخاصةبطرفثالثوالبدءبإصدارعددأكبرمنوثائقالتأمينالشاملمنأجلخفضنسبةصافيالخسارةمنقطاعالمركبات.

52

الربع األول ٢٠١٧م ٥-٢-٤-٥

التقاريرالقطاعيةللربعاألولللسنةالمالية2017م): 9-5الجدول)

التأمينبألفريالسعوديالصحي

السياراتوالمركبات

الممتلكاتالمجموعغيرموزعةواألخرى

االيراداتمنعملياتالتأمني

23٫081-21٫0022٫083)4(إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

-أقساطإعادةالتأمينالمسندة:

)610(-)85()525(--محلي

)13٫210(-)1٫136()12٫074(--دولي

)225(-)105()120(-مصاريففائضالخسارة

9٫036-8٫283757)4)صايفأقساطالتأمنياملكتتبة

8٫815-)906()2٫070(11٫791التغيراتفيأقساطالتأمينغيرالمكتسبة

17٫851-)149)11٫7876٫213صايفأقساطالتأمنياملكتسبة

3٫063-2٫294769-عمولةإعادةالتأمين

852--97755إيراداتأخرى

21٫766-11٫8849٫262620مجموعاإليرادات


)11٫298(-)530()9٫315()1٫453(حصةمعيديالتأمينمنالمطالباتالمدفوعة

30٫700-)98)23٫5547٫244صايفاملطالباتاملدفوعة

)5٫424(-)118(1٫945)7٫251(التغيراتفيالمطالباتتحتالتسوية،صافي

)8٫929(-)25()583()8٫321(التغيراتفيالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنها،صافي

16٫347-)241)7٫9828٫606صايفاملطالباتاملتكبدة

)315(--)315(-التغيرفياحتياطيعجزأقساطالتأمين

)3٫400(-)3٫400(--التغيرفياالحتياطاتاألخرى

3٫409-1٫3741٫605430مصاريفادارةمطالبات،صافي

1٫855-729959167مصاريفإكتتابأخرى

17٫896-)3٫044)10٫08510٫855اجماليتكاليفومصاريفاالكتتاب

3٫6643٫870)1٫593)1٫799صايفربحاالكتتاب

إيرادات)مصروفات(تشغيلأخرى

2٫1552٫155---مخصوصديونمشكوكفيتحصيلها

)11٫665()11٫665(---مصاريفعموميةوإدارية

1٫0651٫065---دخلعمولة

126126---ارباحغيرمحققةمناستثماراتمدرجةقيمتهاالعادلةيفقائمةالدخل

)4٫449))8٫319)صايف)العجز(منعملياتالتأمني

المصدر:القوائمالماليةالمراجعةللفترةالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م.

فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017م،بلغإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة23مليونريالسعودي.ساهمقطاعالمركباتبالنسبةاألكبرمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبنسبة)91٫0٪(،تبعهقطاعالممتلكاتوالقطاعاتاألخرىبنسبة)٪9٫0(.

53

إجمالي أقساط التأمين المكتتبة حسب نوع التأمين:٣-٤-٥

٢٠١٥م - ٢٠١٧م١-٣-٤-٥

إجماليأقساطالتأمينالمكتتبةحسبنوعالتأمينللفترةمابين31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م): 10-5الجدول)

بألفريالسعوديالسنةالمالية2015م)مراجعة(

السنةالمالية2016م)مراجعة(


نسبةالتغيرالسنوي

2015م-2016م


2016م-2017م

معدلالنموالسنويالمركب2015م-2017م

)73٫3٪()68٫2٪()77٫6٪(354٫52079٫40525٫283القطاعالصحي

)75٫6٪()59٫1٪()85٫4٪(268٫49439٫14316٫016األفرادوالشركاتالصغيرةوالمتوسطة

)67٫2٪()77٫0٪()53٫2٪(86٫02640٫2629٫267الشركات

)10٫2٪()47٫3٪(52٫8٪46٫59771٫18637٫544قطاعاملركبات

)64٫1٪()78٫0٪()41٫4٪(37٫56922٫0084٫844شامل

90٫3٪)33٫5٪(444٫7٪9٫02849٫17832٫700ضدالغير

)34٫9٪()65٫7٪(23٫3٪6٫1577٫5942٫607ممتلكات

)10٫4٪()22٫4٪(3٫5٪4٫3234٫4753٫471هندسة

13٫4٪)71٫1٪(344٫3٪1٫1014٫8921٫416الشحنالبحري

11٫7٪)28٫9٪(75٫3٪1٫3202٫3141٫646حوادثعامةوأخرى

)58٫3٪()57٫6٪()59٫0٪(414٫019169٫86671٫967املجموع

التغير)نقطةمئوية(كنسبةمنالمجموع:

)50٫5()11٫6()38٫9(35٫1٪46٫7٪85٫6٪القطاعالصحي

52٫230٫710٫340٫9٪41٫9٪11٫3٪قطاعالمركبات

2٫1)0٫8(3٫63٫0٪4٫5٪1٫5٪الممتلكات

4٫81٫62٫23٫8٪2٫6٪1٫0٪حوادثعامةوأخرى

1٫7)0٫9(2٫02٫6٪2٫9٪0٫3٪هندسة

2٫31٫00٫92٫0٪1٫4٪0٫3٪الشحنالبحري

المصدر:معلوماتاألدارةباإلضافةإلىاستمارةاإلشرافالتابعةلمؤسسةالنقدالسعودي

القطاع الصحي:

انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةللقطاعالصحيبنسبة77٫6٪من354٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى79٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مبسبباالنخفاضفيوثائقاألفراد/الشركاتالصغيرةوالمتوسطةبمقدارنسبةانخفاض85٫4٪والتيتعادلخسارةابتداءمن31ديسمبر التعاوني لتعليقاالكتتابالذيفرضهمجلسالضمانالصحي قدرها229٫4مليونريالسعودي.كانهذااالنخفاضنتيجة2015م.استعادتالشركةالقدرةعلىاكتتابجزءمنالوثائقالصحيةفيالفترةمابين14فبراير2016مو2يونيو2016م،ممانتجعنه79٫4مليونريالسعوديفيإجماليأقساطتأمينمكتتبةفي2016م.انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةللقطاعالصحيبنسبة68٫2٪من79٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى25٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017محيثقامتالشركةبإعادةإنتاجهاإصداروثائقالتأمين“C”الصحيعنطريقالتركيزعلىتقديمتأمينصحيللشركاتالصغيرةوالمتوسطة،والتيبالعادةتسعىإلىالحصولعلىتأمينصحيمنالدرجة

بعكسالشركاتالكبيرة،لزيادةمحفظتهاالطبيةابتداءمنمايو2017م.

قطاع املركبات:

ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنقطاعالمركباتبنسبة52٫8٪من46٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى71٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مبسبباالرتفاعفيالتغطيةضدالغيرللسياراتوالمركباتبمقدار40٫2مليونريالسعوديممايعادلارتفاعبنسبة444٫7٪.الزيادةكانتنتيجةالتركيزعلىالقطاعاتغيرالصحيةمنخاللاإلستعانةبخدماتوكالءجددكروادالتأمينمنأجلتعزيزااليراداتواألرباحمنالقطاعاتالغيرصحية،إثرالتعليقالحاصلمنمجلسالضمانالصحيالتعاوني.انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنقطاعالمركباتبنسبة47٫3٪من71٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى37٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مكنتيجةلعدمتجديدحساباتالشركاتالكبرىذاتمعدالتخسارةمرتفعةفيذلكالعام.والجديربالذكرأنهذايتماشىمعاستراتيجيةالشركةللحدمنإنتاجبوالصضدالغير

والتيفيالعادةتصاحبنسبخسارةعالية.

قطاع املمتلكات:

ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنقطاعالممتلكاتبنسبة23٫3٪من6٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى7٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةلتجديدحساباتالعمالءالرئيسيينمنالسنواتالسابقة،باإلضافةإلىتأمينوثائقجديدةمثلشركةخالدالحدادلالتصاالت)595آلفريالسعودي(ومصنعالشرقللبوليسترين)450آلفريالسعودي(.انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنقطاع

54

الممتلكاتبنسبة65٫7٪من7٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى2٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مبسببفرضالمديريةالعامةللدفاعالمدنيعلىحامليوثائقالتأمينالحصولعلىشهادةالدفاعالمدنيقبلالحصولعلىتأمين.

قطاع الهندسة:

ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنالقطاعالهندسيبنسبة3٫5٪من4٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى4٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مومنثمانخفضبنسبة22٫4٪إلى3٫5مليونريالسعوديفي2017م.كانسبباالنخفاضنتيجةعدمتجديد

الحساباتالرئيسيةوذلكبسبباكتمالالمشاريعالمؤمنعليها.

قطاع الشحن البحري:

ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةفيقطاعالشحنالبحريبنسبة344٫3٪من1٫1مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى4٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةلزيادةعددالوثائقالمؤمنةمن263فيالسنةالمالية2015مإلى1٫729في2016م.انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةفيقطاعالشحنالبحريبنسبة71٫1٪إلى1٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةانخفاضوارداتالمملكة

العربيةالسعوديةبسبببطءالحركةاإلقتصاديةفيالمملكةالعربيةالسعودية.

قطاع الحوادث عامة وأخرى:

يتعلققطاعالحوادثعامةوأخرىمعظمهبتعويضالعمال،ويشملأيضاالتأمينعلىاألموالوضماناإلخالصوالمسؤوليةالعامة.ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةلقطاعالحوادثعامةوأخرىبنسبة75٫3٪من1٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى2٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016موتشملمعظمهاوثائقتعويضالعمال.فيالسنةالمالية2017مانخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنقطاعالحوادثعامةوأخرى

بنسبة28٫9٪إلى1٫6مليونريالسعوديتماشيامعالنشاطالتجاريالمنخفضفيالمملكةالعربيةالسعودية.

الربع األول ٢٠١٧م - الربع األول ٢٠١٨م٢-٣-٤-٥

إجماليأقساطالتأمينالمكتتبةحسبنوعالتأمينللربعاألول2017م-2018م): 11-5الجدول)

الربعاألولللسنةالمالية2017مبألفريالسعودي)مراجعة(



الينطبق23٫453)4)القطاعالصحي

الينطبق616٫243األفرادوالشركاتالصغيرةوالمتوسطة

الينطبق7٫210)10(الشركات

)71٫7٪(21٫0025٫945قطاعاملركبات

25٫6٪2٫6573٫337شامل

)85٫8٪(18٫3452٫608ضدالغير

)51٫8٪(790381ممتلكات

1923٫5٪2344٫735هندسة

)68٫5٪(368116الشحنالبحري

103٫9٪6911٫409حوادثعامةوأخرى

56٫1٪23٫08136٫039املجموع

التغير)نقطةمئوية(كنسبةمنالمجموع:

65٫165٫1٪)0٫0٪(القطاعالصحي

)74٫5(16٫5٪91٫0٪قطاعالمركبات

)2٫4(1٫1٪3٫4٪الممتلكات

13٫112٫1٪1٫0٪حوادثعامةوأخرى

)1٫3(0٫3٪1٫6٪هندسة

3٫90٫9٪3٫0٪الشحنالبحري

المصدر:معلوماتاألدارةباإلضافةإلىاستمارةاإلشرافالتابعةلمؤسسةالنقدالسعوديللسنةالماليةالمنتهية31ديسمبر2015م،2016م،و2017م،


ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةلألعمالالصحيةإلى23٫5مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018ممقارنةبـ-4آلفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017منتيجةلتعليقكتتابوثائقالتأمينالصحيةوالذيتمفرضهمنقبلمجلسالضمانالصحيالتعاوني

ابتداءمن31ديسمبر2015محتى24ابريل2017م.

55


انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنقطاعالمركباتبنسبة71٫7٪من21٫0مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى5٫9مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببالتأثيرالكامللضوابطإنتاجوثائقالتأمينعلىالسياراتاألكثرصرامةالمطبقةفيالشركة،إلىجانبالزيادةفيأسعاراألقساطمن1٫2ألفريالإلى20٫9ألفريالفيالفترةذاتهاوالتيأدتإلىانخفاضكميةالوثائقالمكتتبة.


انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنقطاعالممتلكاتبنسبة51٫8٪من790ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى381ألفريالسعوديفيالربعاألول2018منتيجةالمنافسةالسعريةمعشركاتالتأميناألخرىمماأدىذلكإلىفقدانحصةمنحملةوثائقالتأمين

لصالحشركاتالتأمينالمنافسة.

القطاع الهندسة:

ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنالقطاعالهندسيبنسبة1٫923٪من234ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى4٫7مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018موذلكبسببحصولالشركةعلىحسابعميلرئيسيبمبلغ2٫5مليونريالسعودي

فيمارس2018م.


انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةفيقطاعالشحنالبحريبنسبة68٫5٪من368ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى116ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.وذلكيعودانخفاضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةإلىتراجعالوارداتإلىالمملكة

العربيةالسعوديةوذلكبسببانخفاضالدخلالقابلللتصرفبهنتيجةزيادةالضرائبوالرسومفيالمملكةالعربيةالسعودية.


ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةلقطاعالحوادثعامةوأخرىبنسبة103٫9٪من691ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى1٫4مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةلزيادةفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنالعمالءالرئيسيينالحاليين.

إجمالي أقساط التأمين المكتتبة حسب قناة المبيعات:٤-٤-٥

٢٠١٥م -٢٠١٧م١-٤-٤-٥

إجماليأقساطالتأمينالمكتتبةحسبقناةالمبيعاتللفترةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م): 12-5الجدول)

السنةالمالية2015مبألفريالسعودي)مدققة(






139٫9٪159٫0٪122٫3٪3٫5557٫90320٫467وكالء

)61٫5٪()74٫0٪()42٫9٪(94٫25153٫83213٫984وسطاء

)65٫6٪()65٫3٪()65٫8٪(316٫213108٫13137٫516مبيعاتمباشرة

)58٫3٪()57٫6٪()59٫0٪(414٫019169٫86671٫967املجموع

التغير)نقطةمئوية(كنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبة

28٫43٫823٫827٫6٪4٫7٪0٫9٪وكالء

)3٫3()12٫3(19٫48٫9٪31٫7٪22٫8٪وسطاء

)24٫2()11٫5()12٫7(52٫1٪63٫7٪76٫4٪مبيعاتمباشرة

المصدر:معلوماتاألدارةباإلضافةإلىاستمارةاإلشرافالتابعةلمؤسسةالنقدالسعوديللسنةالماليةالمنتهية31ديسمبر2015م،2016م،و2017م،

الوكالء:

الوكالءهموسطاءبينحملةوثائقالتأمينوشركاتالتأمين.يمثلالوكيلاحدىشركاتالتأمينأوأكثرمنشركةوهوبمثابةامتدادلشركةالتأمين.يحققالوكالءأعلىنسبعمولةمنبينقنواتالتوزيعاألخرى.ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنالوكالءبنسبة122٫3٪من3٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى7٫0مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةللزيادةفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنالسياراتوالمركباتوذلكبسببارتفاععددالوثائقمن4٫790وثيقةفي2015مإلى7٫675وثيقةفي2016م.ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنالوكالءبنسبة159٫0٪من7٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى20٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةالتغيرفيالوكالءلدىالشركةمنوكيلواحد)شركةروادالتأمين(خاللالسنةالمالية2016مإلىووكيلين)شركةتعزيزاتلوكالةالتأمينوشركةبانوراماالنخبةلوكالة

التأمين(فيالسنةالمالية2017ملزيادةإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةغيرالصحيةبسببقيودمجلسالضمانالصحيالتعاوني.

الوسطاء:

يمثلالوسطاءعموماحملةوثائقالتأمين.ولذلك،ليسلديهمعقودمعشركاتتأمينمحددةواليتمتعيينهممنقبلشركاتالتأمين.يقومالوسطاءبإعدادالطلباتلشركاتالتأميننيابةعنعمالئهم..يحققالوسطاءنسبعمولةأقلمنالوكالء.انخفضحجمإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنالوسطاءبنسبة42٫9٪من94٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى53٫8مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةاالنخفاض

56

فيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةللقطاعالصحي.انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنالوسطاءبنسبة74٫0٪من53٫8مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى14مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةفقدانالحساباتالرئيسيةلصالحشركاتتأمينمنافسةوذلك

بسببارتفاعأسعارالتأمينلوثائقالمركبات.

املبيعات املبارشة:

ترتبطالوثائقالمكتتبةعنطريقالمبيعاتالمباشرةبعملياتإكتتابمنخاللموظفيمبيعاتالشركة.انخفضتالمبيعاتالمباشرةبنسبة٪65٫8من316مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى108مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةاالنخفاضالكبيرفيإكتتابوثائقالقطاعالصحيةوالتيتمالحصولعليهامنخاللمراكزالبيع.انخفضتالمبيعاتالمباشرةبنسبة65٫3٪من108مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى37٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017موذلكبسببقيامالشركةبتطبيقضوابطاكتتابأكثرصرامةعلىالمركبات،باإلضافة

إلىتعليماتمؤسسةالنقدالعربيالسعوديبشأنوقفالتغطيةلقطاعالصحةالفردي.

الربع األول ٢٠١٧م - الربع األول ٢٠١٨م٢-٤-٤-٥

إجماليأقساطالتأمينالمكتتبةحسبقناةالمبيعاتللفترةالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م): 13-5الجدول)



نسبةالتغيرللربعاالول2017م-2018م

)36٫3٪(10٫0456٫403وكالء

232٫4٪4٫21013٫995وسطاء

77٫2٪8٫82615٫641مبيعاتمباشرة

56٫1٪23٫08136٫039املجموع


)25٫8(17٫8٪43٫5٪وكالء

38٫820٫6٪18٫2٪وسطاء

43٫45٫2٪38٫2٪مبيعاتمباشرة

المصدر:معلوماتاإلدارةوالنماذجالمقدمةلمؤسسةالنقدالعربيالسعوديللفتراتالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م

الوكالء:

انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنالوكالءبنسبة36٫3٪من10٫0مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى6٫4مليونريالسعوديفيوالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةلعدمتجديدالعديدمنوثائقتأمينالشركاتالصغيرةوالمتوسطةعبرالقطاعاتالمختلفة

فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

الوسطاء:

ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنالوسطاءبنسبة232٫4٪من4٫2مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى14مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسبباسترجاعوثيقةتأمينكبرىتمفقدانهلصالحشركاتتأمينمنافسةفيالسنةالمالية2017م

بمبلغقدره2٫5مليونريالسعودي.

املبيعات املبارشة:

ارتفعتالمبيعاتالمباشرةبنسبة77٫2٪من8٫8مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى15٫6مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةللتأثيرالكليمنزيادةعددموظفيالمبيعاتعلىالمصروفاتخاللالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبقدر8موظفينجدد.والسببالرئيسيمنالزيادةهومنأجلتأمينالمزيدمنالمبيعاتالمباشرةبمافيذلكوثيقةتأمينصحيةبمبلغقدرة3٫9مليون

ريالسعودي.

57

أكبر ١٠ عمالء:٥-٤-٥

٢٠١٥م - ٢٠١٧م١-٥-٤-٥

الوثائقالكبرىحسبإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةللفترة31ديسمبر2017م،2015مو2016م): 14-5الجدول)

القطاعبألفريالسعوديالسنةالمالية2015م)مراجعة(




2015م-2016م


2016م-2017م


)72٫9٪()90٫1٪()26٫2٪(46٫85434٫5653٫435متنوعشركةالسيفالهندسيةللمقاوالت

)46٫1٪(الينطبق)100٫0٪(1٫881-6٫469مركباتاشجاننجدالمحدودة

)47٫7٪()19٫1٪()66٫1٪(4٫6431٫5731٫272صحيشركةأمانةللتأمينالتعاوني

0٫0٪الينطبقالينطبق1٫241--صحيسافكو

)9٫2٪()9٫0٪()9٫3٪(968879799مركباتسبك

1874٫8٪)14٫5٪(45500٫0٪2912780مركباتمجموعةشركاتالطوخي

)22٫2٪()31٫6٪()11٫4٪(1٫2851٫138779مركباتشركةمحمدابراهيمالمرطان

0٫0٪الينطبقالينطبق739--مركباتشركةسليمانف.العنزي

)10٫6٪(12828٫7٪)99٫4٪(8565684مركباتشركةالوطنيةللتوزيع

26٫1٪26٫5٪25٫6٪343432546بحريشركةالنهديالقابضة

)58٫8٪()54٫1٪()63٫0٪(352٫598130٫36259٫810أخرى

)58٫3٪()57٫6٪()59٫0٪(414٫019169٫86671٫967املجموع


)6٫5()15٫6(4٫89٫0٪20٫3٪11٫3٪شركةالسيفالهندسيةللمقاوالت

2٫61٫1)1٫6(2٫6٪0٫0٪1٫6٪أشجاننجدالمحدودة

0٫80٫6)0٫2(1٫8٪0٫9٪1٫1٪شركةامانةللتأمينالتعاوني

1٫71٫7-1٫7٪0٫0٪0٫0٪سافكو

1٫10٫30٫60٫9٪0٫5٪0٫2٪سبك

1٫10٫50٫51٫1٪0٫5٪0٫0٪مجموعةشركاتالطوخى

1٫10٫40٫40٫8٪0٫7٪0٫3٪شركةمحمدابراهيمالمرتان

1٫01٫0-1٫0٪0٫0٪0٫0٪شركةسليمانف.العنزي

0٫90٫7)0٫2(1٫0٪0٫0٪0٫2٪شركةالوطنيةللتوزيع

0٫80٫20٫50٫7٪0٫3٪0٫1٪شركةالنهديالقابضة

)2٫1(6٫4)8٫4(83٫1٪76٫7٪85٫2٪أخرى

المصدر:معلوماتاإلدارةللفتراتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016مو2017م

رشكة السيف الهندسية للمقاوالت :

تعتبرشركةالسيفالهندسيةللمقاوالت)»شركةالسيف«(المساهمالرئيسيفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةخاللفترةالتحليلوالذيساهمبأكبرنسبةفرديةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبةبمعدل4٫8٪وتعتبرشركةالسيفالهندسيةطرفذوعالقةبالشركة.كانهذاالحسابموجودلدىالشركةطوالالفترةقيدالتحليلمعانخفاضفيالسنةالمالية2017م)بسببحصولشركةالسيفعلىاسعارأفضللتأمينالسياراتوالصحةلدىشركاتأخرى(،هويشملفياألساسمجموعةمتنوعةمنالوثائقفيعددمنالقطاعات،بمافيذلكالخدماتالصحية،والمركبات،والهندسة،والممتلكاتوأخرى.انخفضتاألقساطبمعدلانخفاضسنويمركببنسبة72٫9٪من46٫9مليونريالسعوديفي2015مإلى34٫6مليونريال

سعوديفي2016م،و3٫4مليونريالسعوديفي2017م.

أشجان نجد املحدودة:

نجد المكتتبةمنشركةأشجان التأمين أقساط إجمالي انخفض للسيارات. تأمينشاملة وثيقة المحدودةمنخالل نجد تغطيةشركةأشجان يتمالمحدودةعلىمدىفترةالتحليلبمعدلانخفاضسنويمركبقدره46٫1٪من6٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015م،إلى1٫9مليونريالسعوديفي2017م.باإلضافةإلىذلك،لميتمتجديدالوثيقةفيالسنةالمالية2016محيثأنالشركةلمتتمكنمنقبضالمبلغالكامللألقساط.ولذلك،قامتالشركةبرفعدعوىقانونيةضدأشجاننجدالمحدودةوحصلتعلىقرارالمحكمة،حيثوافقتعلىتسويةالمستحقاتالغيرمسددة.في31مارس2018م،بقيمبلغقدره2٫7مليونريالسعوديغيرمسددمنشركةأشجاننجدالمحدودة،وافقتالشركةعلىتحصيلهعلىأقساط

شهريةمتساويةعلىمدارأربعشهور.

58

رشكة أمانة للتأمني التعاوين:

أمانة«(بنسبة التعاوني)»شركة للتأمين أمانة المكتتبةمنشركة التأمين بالشركةلموظفيها.انخفضإجماليأقساط الوثيقةالصحيةالخاصة هي66٫1٪من4٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى1٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مبسببالقيودالمفروضةابتداءامن31ديسمبر2015ممنقبلمجلسالضمانالصحيالتعاوني.انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنشركةأمانةبنسبة19٫1٪من1٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى1٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017محيثأمنتشركةأمانةالتغطيةالصحيةمنمزودخدمة

آخرإلىأنتمالسماحبإعادةبدءاإلنتاجالصحيابتداءمنمايو2017م.

رشكة األسمدة العربية السعودية (سافكو):

هذهوثيقةجديدةتمالحصولعليهافيالسنةالمالية2017موتمتغطيتهامنخاللالتأمينالصحيلموظفيها.بلغمعدلإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنشركةسافكو1٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017م.

رشكة عرب اململكة السعودية (سبك):

كانتشركةسبكحاضرةكحاملسندالتأمينطوالالفترةقيدالتحليل،كماأنهيتعلقبوثيقةتأمينالمركباتضدالغير.انخفضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةلشركةسبكانخفاضطفيفخاللفترةالتحليلبمعدلنموسنويمركببنسبة9٫2٪من968ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2015م،إلى

879ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2016مو799ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةلتراجعالمبالغالمؤمنعليها.

مجموعة رشكات الطوخي:

مجموعةشركاتالطوخيهيطرفذوعالقةبالشركةومأمنةبوثيقةتأمينشاملالمركبات.ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةلمجموعةشركاتالطوخيبنسبة45500٫0٪منألفيريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى912ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةإلىإضافاتتمالقيامبهامنطرفمجموعةشركاتالطوخيإلىالوثيقةالمحمولة.وانخفضتإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةلمجموعةشركاتالطوخيبنسبة

14٫5٪إلى780ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةإلىعدمتجديدعقدتمإنشاءةفيالسنةالمالية2016مخالل2017م.

رشكة محمد إبراهيم املرطان:

تمتغطيةشركةمحمدإبراهيمالمرطانمنخاللبوليصةشاملةللسيارات.بلغإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة1٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مو1٫1مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016موذلكقبلأنينخفضبنسبة31٫6٪ليصلإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةإلى779ألفريالسعوديفي2017مبسبباالنخفاضفيعددالسياراتالمؤمنة.كانالسببالرئيسيالنخفاضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةخاللفترةالتحليلهوتقليصالتكاليفالمرتبطةبشركةمحمدإبراهيمالمرطانوذلكبسببالتدنيالعامفيقطاعالمقاوالتوالذييمثلالنشاطاألساسي

للشركة.

رشكة سليامن ف. العنزي:

هيوثيقةحديثةتماإلستحواذعليهافيالسنةالمالية2017موتتضمنوثائقتأمينالمركباتضدالغيرلشركةسليمانف.العنزيوبلغت739ألفريالسعوديفي2017م.

الرشكة الوطنية للتوزيع:

تمتغطيةالشركةالوطنيةللتوزيعمنخاللوثيقةتأمينللسياراتضدالغيروقدبلغتقيمتها856ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2015مو684ألفريالسعوديفي2017م.لمتجددالشركةالبوليصةفي2016م.

رشكة النهدي القابضة:

يتمتغطيتهامنخاللوثيقةالشحنالبحريوكانتموجودةطوالفترةالتحليل.ارتفعإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةلشركةالنهديالقابضةخاللفترةالتحليلبمعدلنموسنويمركبقدره26٫1٪من343ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى546ألفريالسعوديفي2017م.

الربع األول ٢٠١٧م - الربع األول ٢٠١٨م٢-٥-٤-٥

الوثائقالكبرىحسبإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةولألشهرالثالثةالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م): 15-5الجدول)




798٫8٪6245٫613متنوعشركةالسيفالهندسيةللمقاوالت

الينطبق3٫873-صحيشركةمجموعةالسالمالطبية

الينطبق2٫469-هندسيمجموعةبنالدنالسعودية

الينطبق1٫013-مركباتشركةافراسللتجارةوالمقاوالت

)21٫4٪(711559مركباتشركةالوطنيةللتوزيع.

الينطبق466-مركباتشركةهيف

الينطبق415-صحيجميعالمرافقالعامةللمقاوالت

الينطبق379-صحيشركةاوفرسييسلإلستثماراتالفندقية

59




664٫8٪48370متنوعشركةسراكو

الينطبق326-صحيشركةعالماألخشابللتجارة.

)5٫3٪(21٫69820٫557أخرى

56٫1٪23٫08136٫039املجموع


15٫612٫9٪2٫7٪شركةالسيفالهندسيةللمقاوالت

10٫710٫7٪0٫0٪شركةمجموعةالسالمالطبية

6٫96٫9٪0٫0٪مجموعةبنالدنالسعودية

2٫82٫8٪0٫0٪شركةافراسللتجارةوالمقاوالت

)1٫5(1٫6٪3٫1٪شركةالوطنيةللتوزيع.

1٫31٫3٪0٫0٪شركةهيف

1٫31٫2٪0٫0٪جميعالمرافقالعامةللمقاوالت

1٫11٫1٪0٫0٪شركةاوفرسييسلإلستثماراتالفندقية

1٫00٫8٪0٫2٪شركةسراكو

0٫90٫9٪0٫0٪شركةعالماألخشابللتجارة.

)37٫0(57٫0٪94٫0٪أخرى

المصدر:معلوماتاإلدارةوالنماذجالمقدمةالتقاريرالماليةالمقدمةلمؤسسةالنقدالعربيالسعوديللفتراتالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م

رشكة السيف الهندسية للمقاوالت:

ارتفعتاألقساطبنسبة798٫8٪من626ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى5٫6مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةلحصولشركةأمانةعلىوثيقةجديدةبمقدار2٫5مليونريالسعوديمنشركةالسيف.شركةالسيفالهندسيةللمقاوالتمنأهمالمساهمينالرئيسينفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبنسبة15٫6٪فيالربعاألولمن2018مكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبةويعتبرحسابشركةالسيفطرفذوعالقةبالشركة.يشملهذاالحسابمجموعةمتنوعةمنالقطاعات،بمافيذلكالصحيةوالمركباتوالهندسة

والممتلكاتوأخرى.

رشكة مجموعة السالم الطبية:

هوثانيأكبرمساهمإلجماليأقساطالتأمينالمكتتبةفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبنسبة10٫7٪كنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبةلشركةأمانةويتعلقالتأمينالصحيلموظفيها.وقدتمالحصولعلىهذهالوثيقةحديثافيالربعاألولمنالسنةالمالية2018محيثساهمحساب

الوثيقةبمبلغقدرة3٫9مليونريالسعوديفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة.

مجموعة بن الدن السعودية:

يتمتغطيتهامنخاللوثيقةهندسيةبلغتقيمتها2٫5مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.هذهأيضابوليصةتمالحصولعليها.)“Neom”(حديثافيالربعاألولمنالسنةالمالية2018موتتعلقببناءالقصورفيالمراحلاألولىمنمشروعمدينةنيوم

رشكة افراس للتجارة واملقاوالت:

يتمتغطيتهامنخاللوثيقةالتأمينضدالغيروقدبلغت1٫0مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.تمالحصولعلىهذهالبوليصةحديثافيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

الرشكة الوطنية للتوزيع:

انخفضتبنسبة21٫4٪من711ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى559ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.تمتغطيتهامنخاللوثيقةالتأمينالمركباتضدالغيراالنخفاضهونتيجةالنخفاضالمبالغالمؤمنعليها.

رشكة هيف:

هيوثيقةجديدةتمالحصولعليهافيالربعاألولمنالسنةالمالية2018موتمتتغطيتهامنخاللوثيقةتأمينالمركباتضدالغيروقدوصلتقيمةالوثيقةإلى466ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

مؤسسة املرافق العامة للمقاوالت:

تمإكتتابهذهالوثيقةخاللالربعاألولمنالسنةالمالية2018محيثبلغإجماليقيمةالعقد415ألفريالسعوديبناءعلىالوثيقةالصحيةالمتفقعليهابينالطرفين.

60

رشكة اوفرسييس لإلستثامرت الفندقية:

تمإكتتابهذهالوثيقةخاللالربعاألولمنالسنةالمالية2018محيثبلغإجماليقيمةالعقد379ألفريالسعوديبناءعلىالوثيقةالصحيةالمتفقعليهابينالطرفين.

رشكة سعيد ر. الزهراين (رساكو):

تشملوثيقةالتأمينلشركةسراكوعدةقطاعاتعلىسبيلالمثالالالحصرالصحيةوالممتكاتوحوادثعامةوأخرىحيثارتفعتنسبةإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبـ670٫8٪من48ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى370ألفريالسعوديفيالربعاألولمن

السنةالمالية2018م.

رشكة عامل األخشاب للتجارة:

تماكتسابهذاالعقدخاللالربعاألولمنالسنةالمالية2018محيثبلغإجماليقيمةالعقد326ألفريالسعوديبناءعلىالوثيقةالصحيةالمتفقعليهابينالطرفين.

أقساط مسندة بحسب القطاع٦-٤-٥

٢٠١٥م - ٢٠١٧م١-٦-٤-٥

أقساطمسندةبمافيذلكفائضالخسارةبحسبالقطاعللفترةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016مو2017م.): 16-5الجدول)





2015م-2016م


2016م-2017م


2015م-2017م)55٫1٪()4534٫7٪()100٫5٪(9٫712)219(48٫270الصحي

)77٫4٪()97٫4٪(98٫7٪21٫92443٫57322٫243المركبات

)34٫3٪()64٫1٪(20٫1٪5٫5716٫6892٫404ممتلكات

)14٫8٪()28٫9٪(2٫1٪3٫7323٫8102٫710هندسي

15٫5٪الينطبق354٫8٪8403٫8201٫120الشحنالبحري

)3٫9٪()44٫0٪(65٫1٪410677379حوادثعامةوأخرى

)30٫9٪()33٫9٪()27٫7٪(80٫74758٫35038٫568المجموع

التغير)نقطةمئوية(نسبةاالسناد

38٫724٫8)13٫9(38٫4٪)0٫3٪(13٫6٪الصحي

12٫2)2٫0(59٫214٫2٪61٫2٪47٫1٪المركبات

4٫11٫7)2٫4(92٫2٪88٫1٪90٫5٪ممتلكات

)8٫3()7٫1()1٫2(78٫1٪85٫1٪86٫3٪هندسي

79٫11٫81٫02٫8٪78٫1٪76٫3٪الشحنالبحري

)8٫0()6٫2()1٫8(23٫0٪29٫3٪31٫1٪حوادثعامةوأخرى

53٫614٫819٫234٫1٪34٫4٪19٫5٪املجموع

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م


انخفضتنسبةاإلسنادللقطاعالصحيبـ13٫9نقطةمئويةمن13٫6٪فيالسنةالمالية2015مإلى0٫3٪-فيالسنةالمالية2016منتيجةلقرارالشركةباإلحتفاظبنسبة100٪منإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةللقطاعالصحيفيأبريل2015معندالوصولإلىالحداألقصىلسعةإعادةالتأمينوالذييساوي120مليونريالسعودي.بلغتاألقساطالمسندة219-الفريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةمبالغمستردةمنشركاتإعادةالتأمين.ارتفعمعدلاإلسنادبـ38٫7نقطةمئويةليصلإلى38٫4٪فيالسنةالمالية2017محيثنجحتالشركةفيالحصولعلىمعاهدةفيأغسطس

2017ملتغطيةالقطاعالصحيبأثررجعياعتبارامنمايو2017م.


زادتنسبةاإلسنادبـ14٫2نقطةمئويةمن47٫1٪فيالسنةالمالية2015مإلى61٫2٪فيالسنةالمالية2016مبسببتغيرفيشروطالمعاهدةفييوليو2015م.تمتلكالشركةمعاهدةإعادةتأمينتناسبيبنسبةإسنادقدرها40٪مناألقساط،الذيارتفعإلى60٪فيالمعاهدةالجديدةمنيوليو2015مإلىيونيو2016م.نسبةاإلسنادكانتمستقرةنسبياعند59٫2٪فيالسنةالمالية2017منظرالتجديدنفسالمعاهدةحتىيونيو2017م.ومع

ذلك،قامتالشركةبالتحويلإلىمعاهدةفائضالخسارةلقطاعالمركباتفييوليو2017م.

61


انخفضتنسبةاإلسنادبـ2٫4نقطةمئويةمن90٫5٪فيالسنةالمالية2015مإلى88٫1٪فيالسنةالمالية2016مبسبباالنخفاضفيإعادةالتأميناالختياريكنسبةمئويةمننسبةاإلسنادمن36٫8٪إلى28٫2٪.ارتفعتنسبةاالسنادبـ4٫1نقطةمئويةلتصلإلى92٫2٪فيالسنةالمالية2017م

نتيجةإسنادمانسبتة100٪منأقساطالتأمينلبعضالوثائقذاتالمخاطرالعاليةنسبيامنأجلتوطيدالعالقةمعحاملوثيقةالتأمين.

قطاع الهنديس:

كانتنسبةاالسنادمستقرةبين2015مو2016مبنسبة86٫3٪و85٫1٪علىالتوالي.انخفضتنسبةاالسنادبـ7٫1نقطةمئويةإلى78٫1٪فيالسنةالمالية2017مبسببالزيادةفيالتحميالتلتلكالسنة.


ارتفعتنسبةاالسنادبـ1٫8نقطةمئويةمن76٫3٪فيالسنةالمالية2015مإلى78٫1٪فيالسنةالمالية2016منتيجةالزيادةفيإعادةالتأميناالختياريمنصفرإلى1٫5مليونريالسعودي.فيالسنةالمالية2017مظلتنسبةاالسنادللشحنالبحريثابتةنسبياعند٪79٫1.

قطاع حوادث عامة وأخرى:

كانتنسبةاإلسنادمستقرةنسبياعند31٫1٪فيالسنةالمالية2015مو29٫3في2016م.فيالسنةالمالية2017م،انخفضتنسبةاإلسنادبـ6٫2نقطةمئويةمن29٫3٪فيالسنةالمالية2016مإلى23٫0٪فيالسنةالمالية2017مبسببإستراتيجيةالشركةلزيادةنسبةاإلحتفاظألسبابنقدية.

الربع األول من السنة المالية ٢٠١٧م و٢٠١٨م٢-٦-٤-٥

أقساطمسندةبمافيذلكفائضالخسارةحسبالقطاعفيالفترةالمنتهية31مارس2017مو2018م:): 17-5الجدول)




الينطبق8٫914-الصحي)94٫8٪(12٫719661المركبات)48٫6٪(731376ممتلكات1507٫7٪2594٫164هندسي

)58٫8٪(277114الشحنالبحري554٫2٪59386حوادثعامةوأخرى

4٫1٪14٫04514٫615املجموعالتغير)نقطةمئوية(نسبةاالسناد

38٫038٫0٪0٫0٪الصحي)49٫4(11٫1٪60٫6٪المركبات98٫76٫2٪92٫5٪ممتلكات)22٫7(87٫9٪110٫7٪هندسي

98٫323٫0٪75٫3٪الشحنالبحري27٫418٫9٪8٫5٪حوادثعامةوأخرى

)20٫3)40٫6٪60٫9٪املجموع



ارتفعتنسبةاإلسنادمنالصفرفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى38٫0٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018موذلكبسببتعليقإكتتابأيوثائقصحيةمنمجلسالضمانالصحيالتعاونيفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017م.


انخفضتنسبةاإلسنادبـ49٫4نقطةمئويةمن60٫6٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى11٫1٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببتحويلمعاهدةإعادةالتأمينإلىفائضالخسارةابتداءمنيوليو2017م.


ارتفعتنسبةاالسنادبواقع6٫2نقطةمئويةمن92٫5٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى98٫7٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةإسنادمانسبتة100٪منوثائقمعينةمنأجلتوطيدالعالقةمعالعمالء،والتيبلغتقيمتهامايقارب220الفريالسعوديمناألقساط

المسندة.


انخفضتنسبةاالسنادللهندسةبـ22٫7نقطةمئويةلتصلإلى87٫9٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةالزيادةفيإعادةالتأميناالختياريوالبالغ3٫4مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

62


ارتفعتنسبةاالسنادبـ23٫0نقطةمئويةمن75٫3٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى98٫3٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةإسنادمانسيتة100٪منالوثائقالمتعددةوالتيبلغتقيمتها91ألفريالسعوديفياألقساطالمسندعنها.


ارتفعتنسبةاالسنادللحوادثالعامةوغيرهابـ18٫9نقطةمئويةمن8٫5٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى27٫4٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةالزيادةفياألقساطالمسندعنهابالنسبةلوثائقالعمالوضماناإلخالص.

صافي المطالبات المتكبدة حسب القطاع٧-٤-٥

٢٠١٥م - ٢٠١٧م ١-٧-٤-٥

صافيالمطالباتالمتكبدةحسبالقطاعللفتراتالمنتهيةفي31ديسمبر2015مو2016مو2017م:): 18-5الجدول)





2015م-2016م


2016م-2017م


2015م-2017م)73٫7٪()94٫4٪(23٫9٪105٫257130٫4027٫263الصحي)57٫6٪()12٫7٪()79٫4٪(122٫82525٫28022٫069المركباتالينطبق)82٫2٪()676٫9٪(1٫915340)332(ممتلكاتالينطبق)415٫8٪()60٫2٪(117)37()93(هندسي

121٫1٪)36٫1٪(664٫6٪54413264الشحنالبحري)57٫6٪(173٫3٪)93٫4٪(1891234حوادثعامةوأخرى

)63٫7٪()81٫0٪()30٫7٪(227٫900157٫98630٫087املجموعالتغير)نقطةمئوية(نسبةاالسناد

)24٫8()14٫3()10٫5(41٫8٪56٫1٪66٫6٪الصحي)27٫3()83٫4(79٫356٫1٪162٫6٪106٫5٪المركبات195٫2)56٫0(142٫3251٫2٪198٫3٪)53٫0٪(ممتلكات465٫5)225٫6(220٫8239٫9٪)4٫8٪()244٫7٪(هندسي

72٫59٫033٫142٫0٪39٫5٪30٫5٪الشحنالبحري)6٫2(1٫7)7٫9(2٫5٪0٫8٪8٫7٪حوادثعامةوأخرى

)18٫8)1٫3)14٫8)63٫7٪62٫6٪82٫5٪املجموع

المصدر:معلوماتاإلدارةوالنماذجالمقدمةالتقاريرالماليةالمقدمةلمؤسسةالنقدالعربيالسعوديللفتراتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016مو2017م


انخفضتنسبةالخسارةالصافيةلنشاطاألعمالالصحيةبمقدار10٫5نقطةمئويةمن66٫6٪في2015مإلى56٫1٪فيالسنةالمالية2016م)صافيالمطالباتالمتكبدةبقيمة25٫1مليونريالسعودي(ألنالشركةقامتبتحرير19٫4مليونريالسعوديمنإجمالياحتياطيالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهامن31ديسمبر2015مإلى31ديسمبر2016م.كمايعودسبباالنخفاضإلىالزيادةفيصافياألقساطالمكتسبةمن159٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى232٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016م.انخفضتنسبةصافيالخسارةبواقع14٫3نقطةمئويةلتصلإلى41٫8٪فيالسنةالمالية2017منتيجةلتحريراتأخرىفياحتياطيالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاوالمطالباتتحتالتسوية.


ارتفعتنسبةالصافيالخسارةمنقطاعالمركباتبمقدار56٫1نقطةمئويةمن106٫5٪فيالسنةالمالية2015مإلى162٫6٪فيالسنةالمالية2016مبسببالزيادةفيمطالباتالتأمينضدالغير.فيالسنةالمالية2017م،انخفضتنسبةصافيالخسارةالمركباتبواقع83٫4نقطةمئويةإلى

79٫3٪مدفوعةبتنفيذ»خطةإنقاذ«للحدمنإصداروثائقالتأمينضدالغيراعتبارامنمايو2017م.


ارتفعتنسبةصافيالخسارةلنشاطالممتلكاتبواقع251٫2نقطةمئويةمن53٫0٪-فيالسنةالمالية2015مإلى198٫3٪فيالسنةالمالية2016مبسببالزيادةفيصافيالمطالباتالمتكبدةمن353-ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى1٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016م.هذهالزيادةكانتنتيجةمطالبةواحدةبمبلغ35٫0مليونريالسعودي،والتيتمتغطيتهافيالغالبمنخاللإعادةالتأمين.في2017م،انخفضتنسبةصافيالخسارةبواقع56٫0نقطةمئويةإلى142٫3٪نتيجةالنخفاضصافيالمطالباتالممتلكاتمن1٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية

2016مإلى340الفريالسعوديفيالسنةالمالية2017م.


ارتفعتنسبةصافيالخسارةللقطاعالهندسيبواقع239٫9نقطةمئويةمن244٫7٪-فيالسنةالمالية2015مإلى4٫8٪-في2016منتيجةالزيادةفيإجماليالمطالباتالقائمة.ارتفعصافيمعدلالخسارةبواقع225٫6نقطةمئويةليصلإلى220٫8٪فيالسنةالمالية2017منتيجةالزيادةفي

صافيالمطالباتالمتكبدةمن35-ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى117ألفريالسعوديفي2017م.

63


ارتفعتنسبةصافيالخسارةلقطاعالشحنالبحريبواقع9٫0نقطةمئويةمن30٫5٪فيالسنةالمالية2015مإلى39٫5٪فيالسنةالمالية2016منتيجةلزيادةفيإجماليالمطالباتالقائمةمنحسابعميلرئيسيبمبلغ2٫4مليونريالسعودي.ارتفعمعدلصافيخسائرالشحنالبحريبواقع33٫1نقطةمئويةليصلإلى72٫5٪في2017ممدفوعابشكلرئيسيبانخفاضصافياألقساطالمكتسبةمن1٫0مليونريالسعوديفيالسنةالمالية

2016مإلى364ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2017م.


انخفضتنسبةصافيالخسارةفيقطاعالحوادثالعامةوأخرىبواقع7٫9نقطةمئويةمن8٫7٪في2015مإلى0٫8٪في2016م.ارتفعتنسبةصافيالخسارةلقطاعالحوادثالعامةوأخرىمقدار1٫7نقطةمئويةلتصلإلى2٫5٪في2017م.

الربع األول من السنة المالية ٢٠١٧م و٢٠١٨م٢-٧-٤-٥

صافيالمطالباتالمتكبدةحسبالقطاعللفتراتالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م:): 19-5الجدول)




)64٫2٪(7٫9812٫855الصحي)82٫4٪(8٫6061٫516المركبات860٫3٪)605()63(ممتلكات)160٫0٪()42(70هندسي

)134٫5٪(80)232(الشحنالبحري240٫0٪)51()15(حوادثعامةوأخرى

)77٫0٪(16٫3473٫753املجموعالتغير)نقطةمئوية(نسبةاالسناد

)12٫7(55٫0٪67٫7٪الصحي)70٫8(77٫7٪148٫6٪المركباتالينطبقالينطبق)72٫4٪(ممتلكاتالينطبق20٫0٪الينطبقهندسي

)393٫6()533٫3٪()139٫8٪(الشحنالبحري)7٫5()12٫0٪()4٫5٪(حوادثعامةوأخرى

)39٫0)51٫0٪90٫0٪املجموع


قطاع الصحي:

انخفضتنسبةصافيالخسارةالصحيةبواقع12٫7نقطةمئويةمن67٫7٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى55٫0٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببالتركيزالمتزايدعلىالمزيدمنحامليوثائقالتأمينمنالشركاتالصغيرةوالمتوسطة،والتيتميلإلىاالحتفاظبنسب

خسارةأقلنسبيامقارنةبحساباتالشركاتالكبيرة.


انخفضتنسبةصافيالخسارةفيقطاعالمركباتبمقدار70٫8نقطةمئويةمن148٫6٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى77٫7٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببزيادةالضوابطعلىعمليةإكتتابوثائقتأمينالمركباتللحدمنوثائقالتأمينضدالغير.لمتكنهذهالضوابط

ساريةالمفعولخاللالربعاألولمنالسنةالمالية2017م.


بلغتنسبةصافيالخسارةللممتلكات72٫4٪-فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017منتيجةللمطالباتالصافيةالسلبيةالمتكبدة63-ألفريالسعودينتيجةاالنخفاضفياحتياطيالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنها.التنطبقنسبةصافيالخسارةفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018محيثإنصافياألقساطالمكتسبةهو28ألفريالسعوديمعصافيالمطالباتالمتكبدةبقيمة605-ألفريالسعوديمنخاللتحريراتوانخفاضفي

احتياطيالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاوالمطالباتتحتالتسويةعندتسويةالمطالبات.

64


لمتكننسبةصافيالخسارةللقطاعالهندسيقابلةللتطبيقفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مألنصافياألقساطالمكتسبةبلغتإال4أالفريالسعوديمقارنةبالمطالباتالصافيةالمتكبدةبمايعادل70ألفريالسعودي.بلغتنسبةصافيالخسارة20٫0٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية

2018م.


إلى المالية2017م السنة األولمن الربع بمقدار393٫6نقطةمئويةمن139٫8٪-في البحري الشحن الخسارةفيقطاع انخفضتنسبةصافي533٫3٪-فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببالتغيرفيإحتياطيعجزاألقساطالمخصصلقطاعالشحنالبحري)40ألفريالسعودي(

مماأدىإلىصافيأقساطالمكتسبةبقيمة15-الفريالسعودي.

قطاع الحوادث العامة وأخرى:

انخفضتنسبةصافيالخسارةلنشاطحوادثعامةوأخرىبواقع7٫5نقطةمئويةمن4٫5٪-فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى12٫0٪-فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببانخفاضصافيالمطالباتالمتكبدةمن15ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى

51ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

تكاليف اكتتاب وثائق التأمين حسب القطاع٨-٤-٥

للفترة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٥م و٢٠١٦م و٢٠١٧م١-٨-٤-٥

تكاليفاكتتابوثائقالتأمينحسبالقطاعللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015مو2016مو2017م:): 20-5الجدول)





2015م-2016م


2016م-2017م


)76٫5٪()74٫2٪()78٫6٪(36٫1337٫7301٫992الصحي)29٫2٪()54٫6٪(10٫4٪5٫0485٫5752٫532المركبات)32٫0٪()70٫3٪(55٫8٪6861٫069317ممتلكات)60٫6٪()67٫1٪()52٫9٪(52924982هندسي

12٫2٪)71٫6٪(343٫4٪159705200الشحنالبحري)41٫8٪()62٫9٪()8٫7٪(18316762حوادثعامةوأخرى)65٫2٪()66٫5٪()63٫7٪(42٫73815٫4955٫185العمولةالمدفوعة

الينطبق)75٫4٪()301٫3٪(14٫1683٫479)7٫038(التغيرفيتكلفةاكتتابوثائقتأمينمؤجلة)50٫7٪()70٫8٪()16٫9٪(35٫70029٫6638٫664املجموع

التغير)نقطةمئوية(العمولةالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبة)2٫3()1٫9()0٫5(7٫9٪9٫7٪10٫2٪الصحي)4٫1()1٫1()3٫0(6٫7٪7٫8٪10٫8٪المركبات1٫0)1٫9(12٫22٫9٪14٫1٪11٫1٪ممتلكات)9٫9()3٫2()6٫7(2٫4٪5٫6٪12٫2٪هندسي

)0٫3()0٫3()0٫0(14٫1٪14٫4٪14٫4٪الشحنالبحري)10٫1()3٫5()6٫6(3٫8٪7٫2٪13٫9٪حوادثعامةوأخرى

)3٫1))1٫9))1٫2)7٫2٪9٫1٪10٫3٪املجموع

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م


انخفضتالعمولةالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبةبواقع0٫5نقطةمئويةمن10٫2٪فيالسنةالمالية2015مإلى9٫7٪فيالسنةالمالية2016م،مؤديةإلىانخفاضبنسبة78٫6٪فيالعموالتالمدفوعةمن36٫1مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى7٫7مليونريالسعوديفي2016مبسببالقيودالمفروضةعلىالشركةمنمنقبلمجلسالضمانالصحيالتعاوني.إنخفضتالعمولةالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبةأيضابواقع1٫9نقطةمئويةإلى7٫9٪في2017مبسببانخفاضتكاليفاكتتابوثائقالتأمينبنسبة74٫2٪إلى2٫0مليونريالسعوديسعوديفيالسنةالمالية2017ممدفوعةبانخفاضإضافيفيإجمالياألقساطالمكتتبةللقطاعالصحيمن79٫4مليونريالسعودي

سعوديفيالسنةالمالية2016مإلى25٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017م.


ارتفعتعمولةالسياراتالمدفوعةبشكلطفيفبنسبة10٫4٪من5٫0مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى5٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016م،ولكنهاانخفضتمساهمتهافيإجمالياألقساطالمكتتبةبمقدار3٫0نقطةمئويةمن10٫8٪إلى7٫8٪.انخفضتعمولةالسياراتالمدفوعةبنسبة54٫6٪إلى2٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةلضوابطاكتتابيةأكثرصرامةللحدمنإصداربوالص

تأمينضدالغيرللسياراتابتداءمنمايو2017م.

65


ارتفعتعموالتالممتلكاتالمدفوعةبنسبة55٫8٪من686ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى1٫1مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016م،قبلأنتنخفضبنسبة70٫3٪إلى315ريالسعوديفيالسنةالمالية2017م.


انخفضتالعموالتالهندسيةالمدفوعةخاللالفترةبمعدلنموسنويمركب60٫6٪-من529ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى249ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2016م،و82ألفريالسعوديفي2017م.


ارتفعتالعموالتالمدفوعةبنسبة343٫4٪من159ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى705ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2016م،قبلأنتنخفضبنسبة71٫6٪لتصلإلى200ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2017م.ظلتالعمولةالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساط

المكتتبةمستقرةنسبياعلىمدارفترةالتحليلبنسبة٪14٫0.


انخفضتالعمولةالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبةبواقع6٫6نقطةمئويةمن13٫9٪فيالسنةالمالية2015مإلى7٫2٪فيالسنةالمالية2016موبواقع3٫5نقطةمئويةإلى3٫8٪فيالسنةالمالية2017م.

للفترة المنتهية في ٣١ مارس ٢٠١٥م و٢٠١٦م و٢٠١٧م٢-٨-٤-٥

تكاليفاكتتابوثائقالتأمينحسبنوعالقطاعللفتراتالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م:): 21-5الجدول)




الينطبق22٫050الصحي

)58٫7٪(1٫410582المركبات

)64٫0٪(10036ممتلكات

5833٫3٪6356هندسي

)85٫2٪(548الشحنالبحري

981٫8٪11119حوادثعامةوأخرى

99٫1٪1٫5833٫151العمولةالمدفوعة

)197٫1٪()1٫773(1٫826التغيرفيتكلفةاكتتابوثائقتأمينمؤجلة

)59٫6٪(3٫4091٫378املجموع

التغير)نقطةمئوية(العمولةالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبة

8٫758٫2٪)49٫5٪(الصحي

9٫83٫1٪6٫7٪المركبات

)3٫2(9٫4٪12٫7٪ممتلكات

7٫55٫0٪2٫6٪هندسي

)7٫8(6٫9٪14٫7٪الشحنالبحري

8٫46٫9٪1٫6٪حوادثعامةوأخرى

8٫74٫4٪4٫4٪املجموع

المصدر:القوائمالماليةالمراجعةللفترةالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م.


زادتالعمولةالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبةبمقدار58٫2نقطةمئويةمن49٫5٪-فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى8٫7٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببعودةإنتاجالتأمينالصحياعتبارامنمايو2017م،حيثزادتالعموالتالمدفوعةمنألفيريال

سعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى2٫1مليونريالسعوديالربعاألول2018م.


ارتفعتالعمولةالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبةبمقدار3٫1نقطةمئويةمن6٫7٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى9٫8٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مفيضوءضوابطالتأميناألكثرصرامةالتيتمتنفيذهافيمايو2017مللحدمنإنتاجبواليصتأميين

ضدالغير.وبالتالي،تمدفعنسبةعمولةأعلىفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مإلىتأمينوثائقاألعلىأداء.

66


انخفضتالعمولةالمدفوعةبنسبة64٫0٪من100ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى36ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م،وهومايعنيانخفاضالعموالتالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبةبواقع3٫2نقطةمئويةمن12٫7٪في

الربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى9٫4٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.


ارتفعتقيمةالعمولةمن6أالفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى356ريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مأيارتفاعفيالعموالتالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبةبمقدار5٫0نقطةمئويةمن2٫6٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017م

إلى7٫5٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.


انخفضتالعمولةالمدفوعةبنسبة85٫2٪من54ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى8أالفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م،وهومايعنيانخفاضفيالعمولةالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبةبواقع7٫8نقطةمئويةمن14٫7٪في

الربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى6٫9٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.


ارتفعتالعمولةبنسبة981٫8٪من11ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى119ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م،وهومايعنيزيادةفيالعمولةالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمكتتبةبواقع6٫9نقطةمئويةمن1٫6٪فيالربعاألولمن

السنةالمالية2017مإلى8٫4٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

عمولة إعادة التأمين حسب القطاع: ٥-٥

الفترات المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٥م، ٢٠١٦م، و٢٠١٧م١-٥-٥

عمولةإعادةالتأمينحسبالقطاعللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015مو31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017م): 22-5الجدول)





2015م-2016م


2016م-2017م


0٫0٪)100٫0٪()38٫6٪(-9٫6585٫934صحي)11٫7٪()57٫1٪(81٫9٪5٫2809٫6024٫116مركبات

)25٫2٪()56٫0٪(27٫2٪1٫0811٫375605الممتلكات)20٫9٪()32٫1٪()7٫8٪(1٫037956649الهندسة

12٫1٪)69٫1٪(306٫5٪230935289الشحنالبحري)1٫4٪()40٫8٪(64٫2٪109179106حوادثعامةوأخرى)42٫4٪()69٫6٪(9٫1٪17٫39518٫9815٫765العموالتالمستلمة

)33٫1٪(14٫9٪)61٫1٪(13٫5875٫2886٫076عموالتإعادةتأمينغيرمكتسبةعموالتإعادةتأمينغيرمكتسبة

خاللالسنة)5٫288()6٫076()1٫504(٪14٫9)٪75٫2()٪46٫7(

)36٫6٪()43٫2٪()29٫2٪(25٫69418٫19310٫337املجموعالتغيرالسنويالعمولةالمستلمةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمسندة)باستثناءفائضالخسارة(

الينطبقالينطبقالينطبقالينطبقالينطبق20٫0٪صحي)20٫0()2٫3()2٫7(20٫0٪22٫3٪25٫0٪مركبات

27٫81٫46٫512٫8٪21٫3٪19٫9٪الممتلكات)0٫8()1٫4()3٫0(25٫0٪26٫4٪29٫3٪الهندسة

2٫618٫1)2٫9(27٫1٪24٫5٪27٫4٪الشحنالبحري)0٫5(0٫31٫2(28٫0٪26٫8٪26٫6٪حوادثعامةوأخرى

)5٫5))17٫2))11٫2)15٫8٪33٫0٪21٫8٪املجموع

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللثالثسنواتالماليةالسابقةباإلضافةإلىالنماذجالمقدمةالتقاريرالماليةالمقدمةلمؤسسةالنقدالعربيالسعوديللفتراتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016مو2017م

قطاع الصحي

بلغتعمولةإعادةالتأمينالمستلمة9٫7مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015م،متماشيةمعشروطالمعاهدةالتيتصلإلى20٪منأقساطالتأمينالمسندة.انخفضتعمولةإعادةالتأمينالصحيبنسبة38٫6٪إلى5٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016م،حيثاحتفظتالشركةبنسبة100٪منمحفظتهاالصحيةإبتداءمنأبريل2015م.قامتالشركةبعقدمعاهدةإعادةتأمينتناسبيللقطاعالصحيفيأغسطس2017م

للتغطيةبأثررجعيللعملياتاعتبارامنمايو2017م.

67

قطاع املركبات

انخفضتالعمولةالمستلمةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمسندةبواقع2٫7نقطةمئويةمن25٪فيالسنةالمالية2015مإلى22٫3٪تماشيامعالتغييرفيشروطالمعاهدةإلى20٪ابتداءمنيوليو2015م.انخفضتنسبةالعمولةالمستلمةكنسبةمئويةمنإجماليأقساطالتأمينالمسندةبواقع2٫3نقطةمئويةمن22٫3٪فيالسنةالمالية2016مإلى20٪فيالسنةالمالية2017منتيجةانتهاءصالحيةالمعاهدةفييوليو2017م،حيثانتقلت

الشركةإلىمعاهدةفائضالخسارة،والتيالتشملعمولةإعادةالتأمين.

قطاع املمتلكات

ارتفعتنسبةالعمولةالمستلمةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمسندةبمقدار1٫4نقطةمئويةمن19٫9٪فيالسنةالمالية2015مإلى٪21٫3نتيجةالنخفاضإعادةالتأميناالختياري)28٫2٪منإجماليأقساطالممتلكاتالمسندة(.زادتعموالتشركاتإعادةالتأمينبواقع6٫5نقطةمئويةلتصلإلى27٫8٪مناألقساطالمسندةفيالسنةالمالية2017منتيجةلتغيرشروطالمعاهداتفييوليو2017ممماأدىلزيادةنسبةالعمولةإلى٪30.

قطاع الهنديس

انخفضتالعمولةالمستلمةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمسندةبمقدار3٫0نقطةمئويةمن29٫3٪فيالسنةالمالية2015مإلى26٫4٪فيالسنةالمالية2016منتيجةللزيادةفيإعادةالتأميناالختياريمن6٫8٪إلى30٫5٪منإجماليأقساطالهندسةالمسندة.انخفضتالعمولةالمستلمةكنسبةمئويةمناألقساطالمسندةبمقدار1٫4نقطةمئويةمن26٫4٪فيالسنةالمالية2016مإلى25٫0٪فيالسنةالمالية2017مبسببإعادةالتأميناالختياريبمايعادل29٫0٪منإجمالياألقساطالهندسيةالمسندة،إلىجانبالتغيرفينسبةالعمولةوفقالشروطالمعاهدةابتداءامنيوليو

2017ممن30٫5٪منأقساطالتأمينالمسندةإلى٪30٫0.

قطاع الشحن البحري

انخفضتالعمولةالمستلمةكنسبةمئويةمناألقساطالمسندةبواقع2٫9نقطةمئويةمن27٫4٪فيالسنةالمالية2015مإلى24٫5٪فيالسنةالمالية2016مويعودذلكإلىالزيادةفيإعادةالتأميناالختياريمنالصفرإلى1٫5مليونريالسعودي)40٪منإجماليأقساطالشحنالبحريالمسندة(فينفسالفترة.ارتفعتنسبةالعمولةالمستلمةكنسبةمئويةمناألقساطالمسندةبمقدار2٫6نقطةمئويةمن24٫5٪فيالسنةالمالية2016مإلى

27٫1٪فيالسنةالمالية2017متماشيامعاالنخفاضفيإعادةالتأميناالختياريإلى10٫2٪منأقساطالشحنالبحريالمسندة.

قطاع الحوادث عامة وأخرى

بقيتالعمولةالمستلمةكنسبةمئويةمناألقساطالمسندةمستقرةنسبيامن26٫6٪فيالسنةالمالية2015مإلى26٫8٪فيالسنةالمالية2016مثمارتفعتقليالإلى28٫0٪فيالسنةالمالية2017منتيجةلعدموجودإعادةتأمينإختياريمسندة.

عمولةإعادةالتأمينحسبالقطاعللفترةالمنتهيةفي31مارس2017مو31مارس2018م): 23-5الجدول)




الينطبق)84(-صحي)103٫9٪()98(2٫520مركبات

)50٫8٪(18591الممتلكات1٫267٫1٪70957الهندسة

)65٫2٪(6924الشحنالبحري588٫8٪17112حوادثعامةوأخرى)65٫0٪(2٫8611٫002العموالتالمستلمة

)75٫2٪(6٫0761٫504عموالتإعادةتأمينغيرمكتسبة)74٫7٪()1٫484()5٫874(عموالتإعادةتأمينغيرمكتسبةخاللالسنة

)66٫6٪(3٫0631٫022املجموعالتغير)نقطةمئوية(العمولةالمستلمةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمسندة)باستثناءفائضالخسارة(

الينطبق)0٫9٪(الينطبقصحيالينطبقالينطبق19٫9٪مركبات

)0٫6(27٫4٪28٫0٪الممتلكات)8٫1(23٫1٪31٫2٪الهندسة

27٫52٫6٪24٫9٪الشحنالبحري29٫00٫4٪28٫6٪حوادثعامةوأخرى

)13٫4)7٫2٪20٫6٪املجموع

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللثالثسنواتالماليةالسابقةباإلضافةإلىالنماذجالمقدمةالتقاريرالماليةالمقدمةلمؤسسةالنقدالعربيالسعوديللفتراتالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م.

68

قطاع الصحي

بلغتعموالتإعادةالتأمينالصحيالتيتمتلقيها84-ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةتصفيتهامعمبالغمدفوعةلمعيديالتأمين.


بلغتقيمةعمولةإعادةالتأمينعلىالمركبات2٫5مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017م،ولمتكنقابلةللتطبيقفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018محيثأنمحفظةالمركباتأصبحتخاضعةلمعاهدةفائضالخسارة.بلغتعمولةإعادةالتأمينالمستلمةمبلغ98-ألفريال

سعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةتصفيتهامعمبالغمدفوعةلمعيديالتأمين.


بقيتعمولةإعادةالتأمينالمستلمةكنسبةمئويةمناألقساطالمسندةمستقرةنسبياعند28٫0٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مو27٫4٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.علىالرغممنالزيادةفياألقساطاالختياريةالمسندةكنسبةمئويةمنإجمالياألقساطالمسندة،إالأنعمولةإعادةالتأمينالمستلمةبقيتمستقرةنسبياعند27٫4٪مناألقساطالمسندةبالتوازيمعنسبةاإلسنادبحسبمعاهدةالتأمين)30٪(فيالربعاألول

منالسنةالمالية2018م.


انخفضتعمولةإعادةالتأمينبواقع8٫1نقطةمئويةمن31٫2٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى23٫1٪فيالربعاألولمنالسنةالماليةالتغيريتعلقبعميلين 2018مبسببزيادةفياألقساطاإلختياريةالمسندةإلى81٫1٪منإجماليأقساطالهندسةالمسندة.السببالرئيسيلهذا

رئيسيين.


ارتفعتنسبةالعمولةالمستلمةبواقع2٫6نقطةمئويةمن24٫9٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى27٫5٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةلنسبةمماثلةمنأقساطالتأميناإلختياريةالمسندةبنسبة15٫2٪معالتغييرفيشروطالمعاهداتفيمايتعلقبنسبةالعمولةمن٪27٫5

إلى30٪فييوليو2017م.


بلغتالعموالتالمستلمةكنسبةمئويةمناألقساطالمسندةبنسبة29٫0٪فيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببالتغييرفيشروطالمعاهداتمن27٫5٪إلى30٪فييوليو2017م.

المصاريف العمومية واإلدارية: ٦-٥

الفترة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٥م، ٣١ ديسمبر ٢٠١٦م و٣١ ديسمبر ٢٠١٧م١-٦-٥

المصاريفالعموميةواإلداريةحسبالنوعلعملياتالتأمينللسنةالماليةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،31ديسمبر2016مو31): 24-5الجدول)ديسمبر2017م





2015م-2016م


2016م-2017م


)1٫5٪()18٫9٪(19٫5٪15٫51718٫54715٫042رواتبأساسية)2٫9٪()13٫1٪(8٫6٪3٫7664٫0883٫554بدلسكن

)12٫5٪()31٫7٪(12٫2٪1٫4051٫5761٫076مصاريفتذاكروإجازات)1٫9٪()16٫1٪(14٫7٪1٫3271٫5221٫277بدلمواصالت

4٫3٪)16٫7٪(30٫7٪9911٫2951٫079رسومتأميناتاجتماعية)1٫1٪()44٫6٪(76٫5٪1٫4912٫6321٫459أخرى

)2٫1٪()20٫8٪(21٫1٪24٫49729٫66023٫487الرواتبوالفوائد0٫7٪4٫3٪)2٫8٪(2٫2272٫1642٫257إيجار

19٫6٪)49٫4٪(182٫7٪1٫5524٫3872٫219أتعابقانونيةومهنية)10٫5٪()17٫9٪()2٫4٪(2٫0281٫9791٫625استهالك

2٫9٪)24٫4٪(39٫9٪1٫3671٫9131٫447مصاريفلوازمحاسبآلي80٫9٪)42٫6٪(470٫5٪4342٫4761٫421مصاريفطبية

)10٫8٪(201٫2٪)73٫6٪(1٫5804171٫256إعالناتوترويجومطبوعات)6٫4٪()1٫7٪()10٫8٪(927827813مصاريفاتصاالت

)39٫4٪()76٫6٪(56٫6٪1٫4532٫365533أخرى)20٫7٪()67٫2٪(91٫9٪18٫46535٫43111٫606مصاريفعموميةوإداريةأخرى

69





2015م-2016م


2016م-2017م


)9٫6٪()46٫1٪(51٫5٪42٫96265٫09135٫093املجموعالتغييرالسنويمؤشراتاألداءالرئيسية2)27(11314211529متوسطعددالموظفين

متوسطالراتباألساسيالسنويلكلموظف)باآلالف(

137٫1130٫3131٫26٫80٫9)5٫9(

التغير)نقطةمئوية(كنسبةمئويةمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة32٫611٫615٫226٫7٪17٫5٪5٫9٪الرواتبوالفوائد11٫7)4٫7()16٫4(16٫1٪20٫9٪4٫5٪مصاريفأخرى

المصدر:القوائمالماليةالمدققةوالمعلوماتاإلداريةللفترةالمنتهيةفيديسمبر2015م2016مو2017م.

الرواتب والفوائد

ارتفعتالرواتبوالفوائدبنسبة21٫1٪من24٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى29٫7مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةلزيادةقدرها3٫0مليونريالسعوديفيالرواتباألساسيةتماشيامعالزيادةفيعددالموظفينمن113فيالسنةالمالية2015مإلى142في2016م.انخفضتالرواتبوالفوائدبنسبة20٫8٪من29٫7مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى23٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةالنخفاضعددالموظفينمن142فيالسنةالمالية2016مإلى115فيالسنةالمالية2017م.كاناالنخفاضفيعددالموظفيننتيجة

لتقييداألعمالفيالقطاعالصحيبسببالتعليقالذيفرضهمجلسالضمانالصحيالتعاوني.

إيجار

اإليجاريتضمننفقاتاإليجارللمكتبالرئيسيللشركةوالفروعومراكزالمطالبة.بقيتمصروفاتاإليجاراتمستقرةنسبياعند2٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مو2016موبلغت2٫3مليونريالسعوديفي2017م.

أتعاب قانونية ومهنية

ارتفعتالرسومالقانونيةوالمهنيةبنسبة182٫7٪من1٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى4٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةللزيادةفيرسوماالستشاراتالبالغة2٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016موالرسومالقانونيةالبالغة1٫1مليونريالسعوديفي2016م.تتعلقالزيادةفيأتعابالخدماتاالستشاريةبطلبمؤسسةالنقدالعربيالسعوديللتحقيقفيتدهورهامشالمالءةالماليةللشركة،والذيكان69٫7٪في31ديسمبر2015م.انخفضتالرسومالقانونيةوالمهنيةبنسبة49٫4٪من4٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى2٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةانخفاضرسومالخدماتاالستشاريةبمبلغ1٫9ريالسعوديوالرسومالقانونيةبواقع619ألفريال

سعودي.

استهالك

بقياالستهالكمستقرانسبياعند2٫0مليونريالسعوديسعويفيالسنةالمالية2015مو2016م،لكنهانخفضبنسبة17٫9٪إلى1٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةالستبعاداتأصولبلغتقيمتها796ألفريالسعودي.

مصاريف لوازم حاسب آيل

تتعلقمصاريفلوازمحاسبآليبتحسيناتالبرمجياتواالستهالكالسنويباإلضافةإلىتراخيصالبرمجياتللشركة.ارتفعتمصاريفمستلزماتالحاسباآلليبنسبة39٫9٪من1٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى1٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةتحسيناتالبرامجلتشملالمزيدمنميزاتالتقاريرالمتقدمة.انخفضتنفقاتمستلزماتالحاسبآليبنسبة24٫4٪عائدةإلىالمستوياتالطبيعيةعند1٫4

مليونفي2017م.

مصاريف طبية

تتعلقبالتأمينالصحيالخاصبموظفينالشركة.ارتفعتالمصاريفالطبيةبنسبة470٫5٪من434ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى2٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةلحظرإصداربوالصصحيةمنقبلمجلسالضمانالصحيالتعاوني،ممااجبرشركةأمانةإلىاالستعانةبمصادرخارجية)شركةالتأمينالعربيةالتعاونية(لتوفيرتأمينالصحيالخاصبموظفيها.انخفضتالمصروفاتالطبيةبنسبة42٫6٪من2٫5مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى1٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مبسببإعادةاالكتتابالصحيفيمايو2017م،

مماسمحللشركةبتغطيةموظفيهامنالتأمينالصحيمرةأخرى.

إعالنات وترويج ومطبوعات

انخفضتبنسبة73٫6٪من1٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى417ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2016معلىخلفيةالنشاطالتسويقيالمنخفض.ارتفعاإلعالنوالترويجوالطباعةبنسبة201٫2٪من417ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى1٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةلعمليةتغييرالعالمةالتجاريةلشركةأمانةخاللتلكالسنةبمافيذلكإعادةتصميمالشعاروتوحيدالفروعوالتعديالت

علىموقعاإللكترونيللشركة.استمرتعمليةتغييرالعالمةالتجاريةهذهإلىالسنةالمالية2018م.

70

مصاريف اتصاالت

تتضمنمصروفاتالهاتفواإلنترنتوالبريدالخاصةبالشركة.ظلتمصروفاتاإلتصاالتمستقرةعند927ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2015مو827ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2016مو813ألفريالسعوديفي2017م.

مصاريف أخرى

وتشملمكافآتنهايةالخدمةوالمصروفاتالحكوميةونفقاتالسفرواألحكاموحجزمصروفاتالضرائبوغيرها.ارتفعتالمصروفاتاألخرىبنسبة56٫6٪من1٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى2٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مبسببالمخصصالبالغ12٫4مليونريالسعوديلإللتزاماتالقانونيةالناتجةعنالنزاعمعمجلسالضمانالصحيالتعاوني،باإلضافةإلىعكسالضريبةالمستقطعةالتيتصلإلى2٫4-مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015م)تغيرفيطريقةالحسبة(.وانخفضتالمصروفاتاألخرىبنسبة76٫6٪من2٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مإلى533ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2017منتيجةالنخفاضنفقاتالسفربمبلغ700ألفريالسعوديبعدمبادرةالتحسينللمصاريفالعموميةواإلدارية.إضافةإلىذلك،حصلعكسفيمخصصالديونالمشكوكفيتحصيلهابلغتقيمته1٫2-مليونريال

سعوديبسببتحصيلالذممالمدينةالمتعلقةو557-ألفريالسعوديفيمخصصاتاإللتزاماتالقانونية.

الفترة المنتهية في ٣١ مارس ٢٠١٧م و٣١ مارس ٢٠١٨م٢-٦-٥

المصاريفالعموميةواإلداريةحسبالنوعلعملياتالتأمينوالمساهمينللفترةالمنتهيةفي31مارس2017مو31مارس2018م): 25-5الجدول)

بألفريالسعوديالربعاألولللسنةالمالية2017م)مراجعة(



)9٫9٪(4٫3853٫953رواتبأساسية)5٫1٪(969920بدلسكن

)23٫7٪(271207مصاريفتذاكروإجازات)2٫2٪(348340بدلمواصالت

5٫7٪290306رسومتأميناتاجتماعية24٫2٪417518أخرى

)6٫5٪(6٫6806٫244الرواتبوالفوائد)49٫0٪(852434إيجار

89٫0٪6521٫231أتعابقانونيةومهنية)34٫2٪(487321استهالك

79٫2٪417747مصاريفلوازمحاسبآلي)17٫5٪(448370مصاريفطبية

)70٫3٪(27080إعالناتوترويجومطبوعات)73٫1٪(26471مصاريفاتصاالت

62٫2٪6961٫129أخرى)1٫3٪(10٫76610٫627مجموععملياتالتأمني

)60٫4٪(900356مجموععملياتاملساهمني

29٫5٪11٫66510٫983املجموعالتغييرمؤشراتاألداءالرئيسية)14(11298متوسطعددالموظفين

39٫140٫31٫1متوسطالراتباألساسيللربعاألوللكلموظف)باآلالف(التغير)نقطةمئوية(كنسبةمئويةمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

)11٫6(17٫3٪28٫9٪الرواتبوالفوائد13٫65٫3٪8٫4٪مصاريفأخرى

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللفترةالمنتهيةفي31مارس2017موالمعلوماتاإلداريةللفترةالمنتهيةفي31مارس2018م

الرواتب والفوائد

انخفضتالرواتبوالمنافعبنسبة6٫5٪من6٫7مليونريالسعوديفيالربعاألولمنعام2017مإلى6٫2مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةالنخفاضعددالموظفينبمقدار14موظف.فتقليلعددالموظفينحصلاستجابةلمبادراتخفضالتكاليفالتيتمإطالقهافي

السنةالمالية2017م،مماأدىإلىاالستغناءعنخدماتعددمنالموظفين.

إيجار

انخفضتاإليجاراتبنسبة49٫0٪من852ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى434ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018معلىخلفيةقيامالشركةبنقلمكتبهافيجدةإلىموقعأقلتكلفة،مماأدىإلىانخفاضتقريبيبنسبة75٪فيعقداإليجار.

71

أتعاب قانونية ومهنية

ارتفعتبنسبة89٪من652ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى1٫2مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببالزيادةفيالرسومالقانونيةبقيمة406ألفريالسعوديالمتعلقةبرسومالخدماتاإلستشاريةلتنفيذضريبةالقيمةالمضافة.

استهالك

انخفضاإلستهالكبنسبة34٫2٪من487ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى321ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018موذلكبسببإستبعاداتحصلتفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

مصاريف لوازم حاسب آيل

ارتفعتمصاريفمستلزماتالحاسبآليبنسبة79٫2٪من417ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى747ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةللتعديالتالطفيفةفياألنظمةالبرمجيةلتحسينالتقاريرالمالية.

مصاريف طبية

انخفضتالمصاريفالطبيةبنسبة17٫5٪من448ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى370ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببتأثيرالفترةالكاملةإلنتقالالتغطيةللشركةبعدرفعالحظر.

إعالناتوترويجومطبوعات

انخفضتبنسبة70٫3٪من270ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى80ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018معلىخلفيةالنشاطالتسويقيالمنخفض.

مصاريف اتصاالت

انخفضتمصاريفاإلتصاالتبنسبة73٫1٪من264ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى71ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبسببالتأخيرفيإعدادالفواتيرمنقبلمقدميالخدمات.

مرصوفات أخرى

ازدادتالمصروفاتاألخرىبنسبة62٫2٪من696ألفريالسعوديفيالربعاألولمنعام2017مإلى1٫1مليونريالسعوديفيالربعاألولمنعام2018مبسببمستوىالمصاريفاألخرىالمنخفضفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مجراءعكسمخصصالديونالمشكوكفيتحصيلهافي

الربعاألولمنعام2017موكانتبقيمة2٫2مليونريالسعودي.

قائمة المركز المالي: ٧-٥

قائمةالمركزالماليكمافي31ديسمبر2015مو31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017مو31مارس2018م): 26-5الجدول)

31ديسمبر2015مبألفريالسعودي)مدققة(

31ديسمبر2016م)مدققة(


31مارس2018م)مراجعة(

موجوداتعملياتالتأمني

96٫12923٫40520٫13818٫257النقديةوشبهالنقدية

51٫11021٫07414٫92823٫216مدينون،صافي

10٫2069٫7592٫8835٫572مبالغمستحقةمنجهاتذاتعالقة،اإلجمالي

22٫78328٫89014٫84619٫372حصةمعيديالتأمينمناألقساطغيرالمكتسبة

10٫94754٫47461٫34761٫206حصةمعيديالتأمينمنالمطالباتتحتالتسوية

20٫19514٫90912٫27712٫705حصةمعيديالتأمينمنالمطالباتالمتكبدةوغيرالمبلغعنها

20٫1145٫9472٫4684٫240تكاليفاكتتابوثائقتأمينمؤجلة

22٫14614٫65215٫24516٫486مصاريفمدفوعةمقدماوموجوداتأخرى

1٫9231٫9231٫9231٫923استثماراتمتاحةللبيع

138٫229131٫30980٫53388٫094مبالغمستحقةمنالمساهمين

4٫5944٫0922٫6233٫051ممتلكاتومعدات،صافي

398٫376310٫434229٫211254٫122مجموعموجوداتعملياتالتأمني

موجوداتاملساهمني

160٫164159٫256128٫7258٫988النقديةوشبهالنقدية

29713٫05512٫03011٫988مصاريفمدفوعهمقدماوموجوداتأخرى

72





64٫02041٫85520٫00020٫000استثماراتمتاحةللبيع

120٫675---الودائعالمربوطةألجل

32٫00048٫00048٫00048٫000وديعةنظامية

7101٫2361٫5891٫707عوائداستثمارالوديعةالنظامية

257٫191263٫402210٫344211٫358مجموعموجوداتاملساهمني

655٫567573٫836439٫555465٫480مجموعاملوجودات

مطلوباتعملياتالتأمني

6٫4736٫1697٫7037٫275مطالباتحملةوثائقالتأمينالمكتسبة

4٫28314٫81812٫05819٫043ارصدةمعيديتأميندائنة

202٫80963٫64735٫13751٫945أقساطتأمينغيرمكتسبة

4٫1444٫7866٫185-احتياطيعجزاألقساط

5٫2886٫0761٫5041٫484عموالتإعادةتأمينغيرمكتسبة

44٫19194٫45487٫67289٫256مطالباتتحتالتسوية

79٫33549٫75827٫32325٫156المطالباتالمتكبدةوغيرالمبلغعنها

53٫91364٫19848٫89349٫770مصاريفمستحقةومطلوباتأخرى

365365365-احتياطياستحقاقإعادةالتأمين

2٫0842٫6262٫3672٫517احتياطيفوائدنهايةالخدمةللموظفين

624347--احتياطيتسويةالمطالباتغيرالمصنفة

--3٫400-احتياطىعدممطابقةاألصول

398٫376309٫655228٫432253٫343مجموعمطلوباتعملياتالتأمين

فائضعملياتالتأمين

779779779-فائضمتراكم

398٫376310٫434229٫211254٫122مجموعمطلوباتوفائضعملياتالتأمني

مطلوباتاملساهمني

5٫1327٫3799٫1498٫031زكاةوضريبةدخلمستحقة

1٫8491٫8721٫8412٫087مصاريفمستحقةومطلوباتأخرى

138٫229131٫30980٫53388٫094مبالغمستحقةإلىعملياتالتأمين

7101٫2361٫5891٫707عوائداستثمارالوديعةالنظامية

145٫920141٫79693٫11299٫919مجموعمطلوباتاملساهمني

حقوقاملساهمني

320٫000320٫000140٫000140٫000رأسالمال

)28٫561()22٫768()200٫289()209٫578(العجزالمتراكم

--8491٫895التغيرفيالقيمةالعادلةلإلستثماراتالمتاحةللبيع

111٫271121٫606117٫232111٫439مجموعحقوقاملساهمني

257٫191263٫402210٫344211٫358مجموعمطلوباتوحقوقاملساهمني

655٫567573٫836439٫555465٫480مجموعاملطلوباتوحقوقاملساهمني

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللفترةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016م،2017موالقوائمالماليةالمراجعةللفترةالمنتهيةفي31مارس2018م.

73

مؤشراتاألداءالرئيسيةكمافي31ديسمبر2015م،2016م،و2017م،و31مارس2018م): 27-5الجدول)





134٫6٪47٫6٪38٫4٪47٫1٪تكاليفمؤجلةإلكتتابوثائقالتأمين/عموالتمدفوعة

148٫1٪26٫1٪32٫0٪30٫4٪عموالتإعادةتأمينغيرمكتسبة/عموالتمستلمة

144٫1٪48٫8٪37٫5٪49٫0٪أقساطتأمينغيرمكتسبة/إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة

747٫4٪89٫6٪25٫3٪14٫6٪صافيالمطالباتتحتالتسوية/صافيالمطالباتالمتكبدة

حصةمعيديالتأمينمنمطالباتتحتالتسويةوالمطالباتالمتكبدةوغيرالمبلغعنها/إجماليمطالباتتحتالتسويةوالمطالباتالمتكبدةوغيرالمبلغ

عنها

٪25٫3٪48٫1٪63٫7٪64٫3

حصةمعيديالتأمينمنأقساطالتأمينغيرالمكتسبة/إجماليأقساطالتأمينغيرالمكتسبة

٪11٫2٪45٫4٪42٫3٪37٫3

)1٫5٪()0٫3٪(2٫2٪)2٫3٪(العائدعلىالموجودات

)6٫2٪()1٫0٪(10٫5٪)13٫5٪(العائدعلىحقوقالمساهمين

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللفترةالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016م،2017موالقوائمالماليةالمراجعةللفترةالمنتهيةفي31مارس2018م.

موجودات عمليات التأمني:

النقدية وشبه النقدية

يشملالنقدومايعادلهعلىالحساباتالجاريةلدىالبنوكوودائعالمرابحةبأجلاستحقاقأقلمن3أشهر.حققتالشركةمعدلعمولةبلغ٪2٫3علىهذهالودائعخاللالفترةالتاريخية.وانخفضالرصيدالنقديللشركةمن96٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى23٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مبسببتصفيةالودائعألجلالتيتبلغقيمتها60مليونريالسعودي.تمتنفيذهذهالتصفيةلمعالجةسيولةللشركةنتيجةالناتجةمنعمليات العائدات التعاوني.استخدمت النزاعمعمجلسالضمانالصحي التأمينالمكتتبةبسبب لإلنخفاضالكبيرفيإجماليأقساطالتصفيةلتلبيةالتزاماتالشركةتجاهالمطالباتالقائمةوالمصروفاتالتشغيليةاألخرى.انخفضالرصيدالنقديإلى20٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مبسببالمزيدمنالتسويةللمطالباتالقائمةوالمصروفاتاليوميةللشركة.في31مارس2018م،بلغالرصيدالنقدي18٫3مليونريال

سعوديمقارنةبالربعاألولمنالسنةالمالية2017م.

مدينون، صايف

تتعلقصافيالمدينونباألرصدةالمستحقةفيالغالبمنالوكالء/الوسطاءوحملةوثائقالتأمين.انخفضتالمدينونمن51٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى21٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مبسبب)أ(االنخفاضالعامفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةعبرجميعالقطاعات)ب(تحولالشركةفيالتركيزنحواألفرادوالشركاتذاتحجمأعمالمتوسطةوصغيرةبدالمنالشركاتذاتحجمأعمالكبيرة،مماأدىإلىزيادةفيأقساطالتأمينالمكتتبةعلىأساسنقدي.وانخفضالرصيدأيضاإلى14٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مبعدانخفاض

إجماليأقساطالتأمينالمكتتبة.

ارتفعصافيالمدينونإلى23٫2مليونريالسعودي.في31مارس2018مبسبباختالفاتفيتوقعاتاالكتتابواكتساببوليصةهندسيةلمجموعةبنالدنالسعوديةفيمارس2018مبقيمة2٫5مليونريالسعودي.

مبالغ مستحقة من جهات ذات عالقة، اإلجاميل

المستحقاتمنالجهاتذاتعالقةتتعلقبشكلرئيسيبمجموعةالسيفورصيدصغيرنسبيالمجموعةالطوخي.انخفضإجماليالمبلغالمستحقمنأطرافذاتعالقةانخفاضاطفيفامن10٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى7٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016منتيجةلتسويةارصدةمجموعةالسيف.وانخفضالرصيدإلى2٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مبسببعدمتجديدالتغطيةالصحيةلمجموعةالسيففيالسنةالمالية2017مبسببتقديمشركاتالتأميناألخرىفيالسوقأسعارتنافسية.ارتفعالرصيدإلى5٫3مليونريالسعوديفي31مارس2018منتيجةلتأمينالشركةعلىالسياراتلمجموعةالسيففيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبمبلغ2٫3مليونريالسعوديمقارنة

بالربعاألولمنالسنةالمالية2017م.

حصة معيدي التأمني من األقساط غري املكتسبة

زادتحصةمعيديالتأمينمناألقساطغيرالمكتسبةمن22٫8مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى28٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016متماشيامعالزيادةفيإنتاجقطاعالمركبات،باإلضافةإلىتغييرمعاهدةإعادةالتأمينالتناسبيمنأجلزيادةنسبةاإلسنادمن40٪إلى60٪ابتداءمنيوليو2015موحتىيونيو2017م.انخفضتحصةمعيديالتأمينمنأقساطالتأمينغيرالمكتسبةمن28٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مإلى14٫8مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مبسببالتحولفيمعاهدةإعادةالتأمينللسياراتمنمعاهدةإعادةتأمينتناسبيإلىمعاهدةفائضالخسارةفييوليو2017م.ارتفعالرصيدإلى19٫4مليونريالسعوديفي31مارس2018معلىخلفية)أ(زيادةاإلنتاجالصحيبعدرفعالقيودالمفروضةمنمجلسالضمانالصحيالتعاونيوحصولالشركةعلىمعاهدةإعادةتأمينتناسبيبنسبة50٪مناالحتفاظواإلسناد)ب(الحصولعلىحسابمجموعةبنالدنالسعوديةفيفبراير2018م،مماساهمفيزيادةحصةمعيديالتأمينمناألقساطغيرالمكتسبة

لقطاعالهندسةبمقدار2٫9مليونريالسعودي.

74

حصة معيدي التأمني من املطالبات تحت التسوية

زادتحصةمعيديالتأمينمنالمطالباتتحتالتسويةمن10٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى54٫5مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مويعودذلكإلىإجماليالمطالبةالمستحقةفيالسنةالمالية2016ممنمؤسسةمحمدسعيدعليالتجاريةبقيمة35مليونريالسعوديفيقطاعالممتلكات،والتيتمإعادةتأمينهافيالغالب.كماارتفعتحصةمعيديالتأمينمنالمطالباتالقائمةإلى61٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017ممدفوعةبزيادةالمطالباتتحتالتسويةفيقطاعللسياراتنتيجةقيامالشركةبإصدارالمزيدمنوثائقالتأمينضدالغيرفي2016م.

بقيتحصةمعيديالتأمينمنالمطالباتالقائمةمستقرةفي31مارس2018معلى61٫2مليونريالسعودي.

حصة معيدي التأمني من املطالبات املتكبدة وغري املبلغ عنها

انخفضتحصةمعيديالتأمينمنالمطالباتالمتكبدةوغيرالمبلغعنهامن20٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى14٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مبسببتسويةالمطالباتدونزيادةكبيرةفيالمطالباتاإلضافيةالمتكبدةبسببوقفإصداروثائقتأمينصحيلألفرادوالقيودعلىاالكتتابالصحيالمفروضةمنقبلمجلسالضمانالصحيالتعاوني.انخفضتحصةمعيديالتأمينمنالمطالباتالمتكبدةوغيرالمبلغ

عنهاإلى12٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017موظلتمستقرةكمافي31مارس2018مبمبلغ12٫7مليونريالسعودي.

تكاليف اكتتاب وثائق تأمني مؤجلة

انخفضتتكاليفاكتتابوثائقالتأمينالمؤجلةمن20٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى5٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016متماشيامعانخفاضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبسببالقيودالمفروضةعلىاإلنتاجالطبي.كماانخفضالرصيدإلى2٫5مليونريالسعوديبسبباالنخفاضفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةلقطاعالمركباتبسببفرضالشركةلضوابطأكثرصرامة،وانخفاضفيالعموالتالمدفوعةكنسبةمئويةمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمن7٫8٪إلى6٫7٪،باإلضافةإلىانخفاضحجماألعمال.في31مارس2018م،ارتفعتتكاليفاكتتاب

وثائقالتأمينالمؤجلةإلى4٫2مليونريالسعودينتيجةلفروقتوقيتاالكتتابوكذلكاستجابةلمبادرةالشركةلتنميةمحفظتها.

مصاريف مدفوعة مقدما وموجودات أخرى

انخفضتالمصروفاتالمدفوعةمقدماوالموجوداتاألخرىمن22٫1مليونريالسعوديكمافي31ديسمبر2015مإلى14٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مبسببانخفاضرسوممراجعةالمطالباتالصحيةالمؤجلةمن6٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى665ألفريالسعوديفي31ديسمبر2016م.انخفاضالمصروفاتالمدفوعةتتماشىمعانخفاضإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةللقطاعالصحيمماأدىأيضاإلىانخفاضالمطالباتالصحية.ارتفعتالمصروفاتالمدفوعةمقدمابشكلطفيفإلى15٫2مليونريالسعوديو16٫5مليونريالسعوديفي31

ديسمبر2017مو31مارس2018معلىالتوالي.

استثامرات متاحة للبيع

تتعلقاالستثماراتالمتاحةللبيعباالستثماراتفيأسهمشركةنجملخدماتالتأمينوبقيتمستقرةعلى1٫9مليونريالسعوديخاللالفترةالتحليل.

مبالغ مستحقة من املساهمني

يتعلقالمستحقمنالمساهمينبجميعالمعامالتالتيتتمبينحملةالوثائقوحساباتالمساهمين،وانخفضتمن138٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى131٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مبسببالفائضالصافيالبالغ7٫0مليونريالسعوديالمحولمنعملياتالتأمينخالل2016م.وانخفضالرصيدإلى80٫5مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017منتيجةلتحويلاألموالالنقديةمنحسابالمساهمينإلىعملياتالتأمينودفعنفقاتالمساهمينمنحساباتحملةالوثائقوالتغيراتفياألرباحوالخسائرلفتراتمختلفة.تماستخدامالنقدالمحولإلىعملياتحملةالوثائقلتمويلالمتطلباتالتشغيليةللشركةمثلالتكاليفاإلداريةونفقاتالمطالبات.في31مارس2018م،بلغالرصيدالمستحقمن

المساهمين88٫1مليونريالسعودي.

ممتلكات ومعدات، صايف

تتكونالممتلكاتوالمعداتبشكلرئيسيمنأجهزةالحاسباآلليوالبرامجوالمعداتالمكتبية،وتحسيناتاألماكنالمستأجرةواألثاثوالتجهيزات.انخفضالرصيدقليالمن4٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى4٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016متماشيامعالمستوىالعاديالستهالكالموجوداتعلىمدىأعمارهااإلستهالكية.انخفضتالممتلكاتوالمعداتإلى2٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مويرجعذلكأساساإلىانخفاضمستوىاإلضافاتالبالغ460ألفريالسعوديخاللالعام،بمايتماشىمعمتطلباتالشركة.ارتفعتقيمةالممتلكاتوالمعداتإلى3٫1مليونريالسعوديفي31مارس2018مبشكلرئيسيعلىخلفيةإضافة704ألفريالسعوديإلىأجهزةالحاسباآلليوالبرمجياتوالمعدات

المكتبية.

موجودات املساهمني:

النقدية وشبه النقدية

تتضمنهذهالفئةودائعالحسابالجاريفيبنوكمتعددةوكذلكودائعمرابحةقصيرةاألجلذاتاستحقاقخالل3أشهر.وانخفضتالنقديةوشبهالنقديةبشكلطفيفمن160٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى159٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016م.انخفضالرصيدمرةأخرىإلى128٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مبسببتصفيةوتحويلالودائعألجلبقيمة30٫0مليونريالسعوديإلىحساباتحملةالوثائقخالل2016ملتلبيةالمتطلباتالتشغيليةمثلتسويةالمطالبات.كماانخفضتالنقديةوشبهالنقديةإلى9٫0مليونريالسعوديفي31مارس2018محيثأنالودائعألجلبقيمة120٫7مليونريالسعوديتستحقخاللأطولمن3أشهروتمعرضهابشكلمنفصلضمنموجوداتالمساهمين.

مصاريف مدفوعه مقدما وموجودات أخرى

ارتفعتالمصروفاتالمدفوعةمقدماوالموجوداتاألخرىمن297ألفريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى13٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016منظراإلصدارخطابضمانبقيمة11٫8مليونريالسعوديإلىالهيئةالعامةللزكاةوالدخلعنالفروقالمحتملةفيحسابالزكاة

75

للسنواتالماليةفي2010مو2011م.انخفضالرصيدإلى12مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017موظلمستقراعند12٫0مليونريالسعوديفي31مارس2018م.

استثامرات متاحة للبيع

انخفضتاالستثماراتالمتاحةللبيعمن64٫0مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى41٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مويعودذلكإلىتصفيةالمحفظةاالستثماريةمنقبلشركةعوديكابيتالبمبلغ22٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016م.انخفضتاالستثماراتالمتاحةللبيعإلى20٫0مليونريالسعوديبعدأنقامتالشركةبتصفيةاستثماراتهافيصندوقشركةفالكمللمرابحةوذلكلمعالجةمشاكلالسيولةالتيتواجھالشركةوأيضالدعمعملياتالتأمين.بقيتاالستثماراتالمتاحةللبيعمستقرةفي31مارس2018مبمبلغيصلإلى20٫0مليونريال

سعوديفيصندوقالمرابحةلشركةالخبيرالمالية.

الودائع املربوطة ألجل

تتعلقبوديعةمرابحةذاتاستحقاقأطولمن3أشهروالبالغقيمتها120٫7مليونريالسعوديويتماإلحتفاظبهافيبنكاإلماراتالوطنيبمعدلسنوييبلغ1٫74٪خاللالسنةالمالية2018م.

وديعة نظامية

ارتفعتالوديعةالنظاميةمن32مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى48مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مبسببطلبمؤسسةالنقدالعربيالسعوديفي2016مبزيادةالتحويلالسنويللوديعةالنظاميةمن10٪إلى15٪منرأسالمالالمدفوع.استقرإجماليالودائعالقانونيةعلى

48٫0مليونريالسعوديللسنواتالمالية2017مو2018م.

عوائد استثامر الوديعة النظامية

تتعلقعوائداستثماراتالودائعالنظاميةبالفائدةالمستحقةمنالودائعالنظاميةوتمتزيادتهابمايتماشىمعمعدالتالسوقالعاديةفيالمملكةالعربيةالسعودية.

مطلوبات عمليات التأمني:

مطالبات حملة وثائق التأمني املكتسبة

تتعلقبالجزءالمكتسبمنالمطالباتالمستحقةمنحملةالوثائقوانخفضتبشكلطفيفمن6٫5مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى6٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016م.ارتفعالرصيدإلى7٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017متماشيامعزيادةالمطالباتالمستحقةمنبوالصالتأمينضدالغيرلقطاعالمركبات.ظلتمطالباتحملةالوثائقالمكتسبةمستقرةنسبياحيثبلغقيمتها7٫3مليونريالسعوديكمافي

31مارس2018م

أرصدة معيدي تأمني دائنة

زادتأرصدةمعيديالتأمينالدائنةمن4٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى14٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016معلىQatar“(عبروسيطإعادةالتأمينويليس)”Willis“(.انخفضالرصيدإلى12٫1مليونريالسعودي Re”(أساساألرصدةالمستحقةإلىشركةقطرريAxis“(علىحصتها Re”(في31ديسمبر2017مقبلاالرتفاعإلى19٫0مليونريالسعوديفي31مارس2018مبسبباألرصدةالدائنةألكسيسريمناألعمالالصحيةوالوسيطويليسلمجموعةالسيف)البوليصةالجديدةللسياراتوالمركباتذاتإجماليأقساطتأمينمكتتبةبقيمة2٫2مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م(.تستغرقتسويةالمبالغالمستحقةمنأوإلىشركاتإعادةالتأمينوقتاوذلكإلنهاءالتوفيقبين

الحساباتحيثيجبإغالقسنواتالمعاهدةوتسكيرجميعالحساباتقبلتسويتها.

أقساط تأمني غري مكتسبة

انخفضتاألقساطغيرالمكتسبةمن202٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى63٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016معلىخلفيةانخفاضاإلنتاجالصحيفيالسنةالمالية2016ممماأدىإلىانخفاضفيأقساطالتأمينالصحيغيرالمكتسبةمن177٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى17٫5مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016م.انخفضاألقساطغيرالمكتسبةإلى35٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر

2017متماشيامعاإلنخفاضالعامفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةعبرجميعقطاعالعمل،خصوصاالقطاعالصحي.

ارتفعتاألقساطغيرالمكتسبةإلى51٫9مليونريالسعوديفي31مارس2018ممدفوعةبفروقتوقيتواستئنافالشركةلإلنتاجالصحيفيمايو2017موزيادةفياألرباحالهندسيةالغيرمحققةالمتعلقةبشكلأساسيببوليصةمجموعةبنالدنالسعوديةالتيتمالحصولعليهافيمارس2018م.

احتياطي عجز األقساط

ارتفعإحتياطيعجزاألقساطمن4٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مإلى5٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مبسببالزيادةفينسبةالخسارةلقطاعالمركباتفيالسنةالمالية2016موالتركيزالمرتفعنسبيالمحفظةقطاعالمركباتفيالسنةالمالية2016موانخفاضأسعارالبوالصالمكتوبةمنقبلالشركة.ارتفعاالحتياطيإلى6٫2مليونريالسعوديفي31مارس2018م.قامتالشركةبرفعأسعاربوالصالمركباتاستجابةلنسبةالخسارةالعاليةتاريخياواحتياطيعجزاألقساط.ومعذلك،فإنالزيادةفيأسعارأقساطالسياراتوالمركباتقدساهمتفيانخفاض

المبالغالمؤمنة.

عموالت إعادة تأمني غري مكتسبة

ارتفعتعموالتإعادةالتأمينغيرالمكتسبةمن5٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى6٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مقبلأنتنخفضإلى1٫5مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م.بقيتعموالتإعادةالتأمينغيرالمكتسبةمستقرةعند1٫5مليونريالسعوديفي

76

31مارس2018مبسببمعاهدةإعادةالتأمينالجديدةالتيتغطيقطاعالمركباتعلىأساسفائضالخسارةإبتداءمنيوليو2017موشروطمعاهدةإعادةالتأمينالصحيةالتيالتتضمنعمولةإعادةتأمين.

مطالبات تحت التسوية

ارتفعتالمطالباتالمسددةمن44٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى94٫5مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مبسببمطالبةجديدةتحتالتسويةفيقطاعالممتلكاتبقيمة35٫0مليونريالسعوديلمؤسسةمحمدسعيدعليالتجارية،والتيتمإعادةالتأمينإليهاإلىحدكبير.انخفضتالمطالباتتحتالتسويةإلى87٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مويعودذلكإلىتسويةالمطالباتالصحيةتحتالتسويةمنقبلالشركة.ارتفعتالمطالباتتحتالتسويةارتفاعاطفيفاإلى89٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2018منتيجةلنمواإلنتاجفيالقطاعالصحي.

املطالبات املتكبدة وغري املبلغ عنها

تراجعاالحتياطيمن79مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى49٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مبسببتسويةالمطالباتدونزيادةكبيرةفيالمطالباتاإلضافيةالمتكبدةبسببتوقفالبوالصالطبيةلألفرادوقيوداالكتتابالتيفرضھامجلسالضمانالصحيالتعاوني.انخفضالرصيدإلى27٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017منتيجةللتحسناإلداريفيالمطالباتالخاصةبقطاعالمركبات،وانخفضتإلى

25٫2مليونريالسعوديفي31مارس2018م.

مصاريف مستحقة ومطلوبات أخرى

تقلبتالمصروفاتالمستحقةوالمطلوباتاألخرىمن53٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى64٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبرإنخفضت التعاوني. الصحي الضمان مجلس مع للنزاع ذلك ويعود سعودي ريال مليون 12٫4 يبلغ قانوني بحكم األول المقام في مدفوعة 2016مالمصروفاتالمستحقةوالمطلوباتاألخرىإلى48٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مبسبباالنخفاضفيالمبالغالمستحقةللشركةالمعنيةبادارةالمطالباتالصحية)جلوبميد(بقيمة14٫6مليونريالسعودي.وارتفعتبشكلطفيفإلى49٫8مليونريالسعوديفي31مارس2018م

بسببالزيادةفيالمصاريفاإلداريةالمستحقة.

احتياطي استحقاق إعادة التأمني

كاناحتياطياستحقاقإعادةالتأمينفيالسابقجزءامناحتياطياألقساطغيرالمكتسبةويتماإلبالغعنهكبندمنفصلفيالوقتالحالي.بلغالرصيد365ألفريالسعوديخاللفترةالتحليل.

احتياطي فوائد نهاية الخدمة للموظفني

ارتفعاحتياطيفوائدنهايةالخدمةمن2٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى2٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مبسببالزيادةفيعددالموظفينفيالسنةالمالية2016موانخفضإلى2٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مبسببرحيلالرئيسالتنفيذيوالمديرالعام.

بلغاحتياطيفوائدنهايةالخدمة2٫5مليونريالسعوديفي31مارس2018م.

احتياطي تسوية املطالبات غري املصنفة

يتعلقذلكبالمطالباتغيرالموزعةوبلغت624ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017م،وتمتسجيلهامعمطالباتتحتالتسوية.في31مارس2018م،ثة،تمعرضذلككبند النقدالعربيالسعوديالمحد بلغاحتياطيتسويةالمطالباتغيرالمصنفة347ألفريالسعودي.وفقالتوجيهاتمؤسسة

منفصلفي31مارس2018م.

احتياطى عدم مطابقة األصول

بلغاحتياطيعدمتطابقاألصول3٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016منتيجةلمراكزاالستثمارلدىالشركةفياألسهموالصناديقاإلستثماريةالشبيهةباألسهم.تمعكساحتياطيعدمتطابقاألصولفي31ديسمبر2017معندتصفيةهذهاالستثمارات.

فائض عمليات التأمني املرتاكم

يمثلالفائضالمتراكمنسبة٪10منفائضعملياتالتأمينوهومخصصلحملةالوثائقوبلغتقيمتها779ألفريالسعوديكمافي31ديسمبر2016مو31ديسمبر2017مو31مارس2018م.

مطلوبات املساهمني:

زكاة ورضيبة دخل مستحقة

زادتقيمةالزكاةوضريبةالدخلبالتوازيمعارتفاعمصروفالزكاةوضريبةالدخلللسنةمن5٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى7٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016م،و9٫1مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م.إنخفضتالزكاةوضريبةالدخلالمتراكمإلى8٫0مليون

ريالفي31مارس2018م.

مصاريف مستحقة ومطلوبات أخرى

بقيتالمصاريفالمستحقةوالمطلوباتاألخرىمستقرةنسبيابقيمة1٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مو1٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مو1٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مو2٫1مليونريالسعوديفي31مارس2018م.بلغمتوسطالمصروفاتالمتراكمة

والمطلوباتاألخرى2٫0مليونريالسعوديخاللالفترةالتاريخيةويتعلقمعظمهاباألرصدةالمستحقةألعضاءمجلساإلدارة.

77

حقوق املساهمني

ارتفعتحقوقالمساهمينمن111٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى121٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مبسبباالنخفاضفيالعجزالمتراكمحيثحققتالشركةفائضخاللالسنةالمالية2016م.انخفضتحقوقالمساهمينإلى117٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مو111٫4مليونريالسعوديفي31مارس2018متماشيامعالعجزمنعملياتالتأمينفيالسنةالمالية2017موالسنةالمالية2018م.انخفض

رأسالمالإلى140مليونريالفيشهرفبراير2017مكوسيلةلمعاكسةالعجزالمتراكمالبالغ180مليونريال.

قائمة الذمم المدينة: ٨-٥

الذممالمدينةالصافيةحسبالنوعكمافي31ديسمبر2015م،2016مو2017مو31مارس2018م): 28-5الجدول)





46٫66729٫74421٫50722٫175الوكالءوالوسطاء

23٫22018٫01216٫39023٫725حملةالوثائق

4٫8052321٫3363٫486أرصدةإعادةالتأمينالمدينة

-1٫337--ضريبةالقيمةالمضافة

74٫69247٫98840٫57049٫386إجماليالذمماملدينة

)26٫170()25٫642()26٫914()23٫582(مخصصالديونالمشكوكفيتحصيلها

51٫11021٫07414٫92823٫216صايفالذمماملدينة

كنسبةمئويةمنإجماليالذممالمدينة

44٫9٪53٫0٪62٫0٪62٫5٪الوكالءوالوسطاء

48٫0٪40٫4٪37٫5٪31٫1٪حملةالوثائق

7٫1٪3٫3٪0٫5٪6٫4٪أرصدةإعادةالتأمينالمدينة

0٫0٪3٫3٪0٫0٪0٫0٪ضريبةالقيمةالمضافة

المصدر:البياناتالماليةالمدققةللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016م،2017موالبياناتالماليةالمراجعةللسنةالمنتهيةمارس2018م

الحركةفيمخصصالديونالمشكوكفيتحصيلهاكمافي31ديسمبر2015م،2016مو2017مو31مارس2018م): 29-5الجدول)





16٫34423٫58226٫91425٫642فيبدايةالسنة

527)1٫272(7٫2383٫332المحملخاللالسنة

23٫58226٫91425٫64226٫170يفنهايةالسنة

المصدر:البياناتالماليةالمدققةللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016م،2017موالبياناتالماليةالمراجعةللسنةالمنتهيةمارس2018م

الوكالء والوسطاء

انخفضإجماليالحساباتالمدينةمنالوكالءوالوسطاءمن46٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى29٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016منتيجةالنخفاضفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبالقطاعالصحيمن354٫5مليونريالسعوديفي2015مإلى79٫4مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016م.انخفضتالحساباتاإلجماليةالمدينةإلى21٫5مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مبسببالقيودالمفروضةعلىإصدارتأمينصحي،وزادتبشكلطفيفإلى22٫2مليونريالسعوديفي31مارس2018مبسببإستئنافاإلكتتابفيالقطاعالطبيفيمايو

2017م.

حملة الوثائق

انخفضرصيدحملةالوثائقمن23٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى18٫0مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016متماشيامعاالنخفاضفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة.كماانخفضالرصيدإلى16٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م،لكنهارتفعإلى37٫7٪منإجماليالحساباتالمدينةفي31ديسمبر2017م.ارتفعرصيدحامليالوثائقإلى23٫7مليونريالسعوديفي31مارس2018مبسبببوالصالشركةالمكتوبةفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م،وهيشركةالسالمالطبيةومجموعةسراكوبمبلغ2٫2مليونريالسعوديو610ألفريالسعودي

في31مارس2018معلىالتوالي.

أرصدة إعادة التأمني املدينة

انخفضتأرصدةإعادةالتأمينالمدينةمن4٫8مليونريالفي31ديسمبر2015مإلى235مليونريالسعوديبتاريخ31ديسمبر2016منتيجةلتسويةاألرصدةغيرالمسددةمعشركاتإعادةالتأمين.ارتفعتأرصدةإعادةالتأمينالمدينةإلى1٫3مليونريالسعوديسعوديفي31ديسمبر2017مومنثمإلى5٫3مليونريالسعوديفي31مارس2018معلىخلفيةإستئنافإصدارتأمينالصحيمنخاللمعاهدةإعادةتألمينتناسبيبنسبةإسناد

قدرها٪50.

78

رضيبة القيمة املضافة

تسريضريبةالقيمةالمضافةعلىجميعاألقساطالتينتجتفيأوبعد31مايو2017ممعتاريخنفاذفعاللضريبةالقيمةالمضافةاعتبارامن1يناير2018موتماخضاعاألقساطغيرالمكتسبةمن31مايو2017ملضريبةالقيمةالمضافةوتماحتسابهافي2017م.

تواجةالشركةصعوبةفيسدادضريبةالقيمةالمضافةحيثأنهاتتعلقبرسومإضافيةللبوالصالتيسبقأنتماكتتابهاوإصدارهامسبقا،خاصةللعمالءاألفراد.تماحتسابمبلغ1٫4مليونريالسعوديكضريبةقيمةمضافةعلىالجزءغيرالمنتهيمنالبوالصالمكتتبةبين31مايو2017مو31ديسمبر2017م.بعدتحسينالنظامخالل2018م،تشكلضريبةالقيمةالمضافةالمستحقةجزءامنكشفحسابالعمالء،ولذلكتمتخصيصهاضمن

بياناتحملةالوثائقالمعنية.

مخصص الديون املشكوك يف تحصيلها

بلغمخصصالديونالمشكوكفيتحصيلها26٫2مليونريالسعوديفي31مارس2018م،منها25٫3مليونريالسعوديتتعلقباألرصدةالقائمةألكثرمنعام.جزءمنهذاالمبلغالبالغ25٫3مليونريالسعوديبقيمة12٫5مليونريالسعودييمثلمبالغمتنازععليهاوخاضعةلدعاوىقضائية.

مصاريف مدفوعة مقدما وموجودات أخرى

المصاريفالمدفوعةمقدماوالموجوداتاألخرىحسبالنوعكمافي31ديسمبر2015م،2016م،و2017مو31مارس2018م.): 30-5الجدول)





6٫1675٫8905٫9426٫051دفعاتمقدمة1٫3624٫4123٫8154٫199عوائدمنافذمستحقة

6٫9466651٫0131٫691رسوممراجعةمطالباتصحيةمؤجلة443454888445مصاريففائضخسارةمقدمة798643--أقساطتامينصحيمقدمة

707643-1٫185عوائدالخصوماتالصحيةمنمقدميالخدماتالطبية571498590464ذممموظفين

526638418722دفعاتإيجارمقدمة1٫772175206349رسوممجلسالضمانالصحى

1٫011314172260رسوممؤسسةالنقدالعربىالسعودى71276887328أتعابمهنية

1٫451838609690أخرى22٫14614٫65215٫24516٫486املجموع

كنسبةمئويةمنالمجموع36٫7٪39٫0٪40٫2٪27٫8٪دفعاتمقدمة

25٫5٪25٫0٪30٫1٪6٫2٪عوائدمنافذمستحقة10٫3٪6٫6٪4٫5٪31٫4٪رسوممراجعةمطالباتصحيةمؤجلة

2٫7٪5٫8٪3٫1٪2٫0٪مصاريففائضخسارةمقدمة3٫9٪5٫2٪0٫0٪0٫0٪أقساطتامينصحيمقدمة

3٫9٪4٫6٪0٫0٪5٫4٪عوائدالخصوماتالصحيةمنمقدميالخدماتالطبية2٫8٪3٫9٪3٫4٪2٫6٪ذممموظفين

4٫4٪2٫7٪4٫4٪2٫4٪دفعاتإيجارمقدمة2٫1٪1٫4٪1٫2٪8٫0٪رسوممجلسالضمانالصحى

1٫6٪1٫1٪2٫1٪4٫6٪رسوممؤسسةالنقدالعربىالسعودى2٫0٪0٫6٪5٫2٪3٫2٪أتعابمهنية

4٫2٪4٫0٪5٫7٪6٫6٪أخرى

المصدر:البياناتالماليةالمدققةللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016م،2017موحساباتاإلدارةللفنترةالمنتهيةفي31مارس2018م.

دفعات مقدمة

ظلتمستقرانسبياعلىفترةالتحليلوالبالغة6٫2مليونريالسعوديكمافي31ديسمبر2015مو5٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مو2017م،و6٫1مليونريالسعوديفي31مارس2018م.بشكلعام،بلغمتوسطالمدفوعاتالمقدمة6٫0مليونريالسعوديخاللفترةالتحليل.وتتعلقالمدفوعاتبشكلرئيسيبمدفوعاتمجمعةإلىأطرافثالثة)مثلالشركةالمعنيةبإدارةالمطالباتالصحيةومقدميالخدماتوالحساباتذات

الصلةبالسياراتوالمركبات،والتييتمتخصيصهاالحقاللبوالصوالمطالباتالمحددة(والدفعاتالمسبقةلخدماتالتسويق.

79

عوائد منافذ مستحقة

يتعلقباألرباحالمشتركةمنرسومالعبورمنالحدودللمملكةالعربيةالسعودية.تمإنشاءهذهالعوائدمنقبلأحدالمنافسينالرئيسيينوبعدذلكتمإصدارتفويضمنقبلمؤسسةالنقدالعربيالسعوديفيالسنةالمالية2015ملتقاسمإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبشكلمتساوبينشركاتالتأمينالمتبقية.ارتفعتعوائدمنافذالمستحقةمن1٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى4٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مقبلأنتنخفضبشكلطفيفإلى3٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م،بلغتقيمتها4٫2مليونريالسعوديفي31مارس2018م.

رسوم مراجعة مطالبات صحية مؤجلة

Glob“(.هذهالرسوممتعلقةبحجماالكتتابوتتقلبإلىحدكبيربالتوازيمعإجماليأقساط Med”(يخصرسوماإلدارةالصحيةالمدفوعةلجلوبميدالتأمينالمكتتبةللقطاعالصحي.إناالنخفاضمن6٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى665ألفريالسعوديفي31ديسمبر2016ميتماشىمعقيوداالكتتابالمفروضةمنقبلمجلسالضمانالصحيعلىالقطاعالصحي.إنالزيادةالالحقةإلى1٫0مليونريالسعوديفي31

ديسمبر2017مو1٫7مليونريالسعوديفي31مارس2018مترجعإلىإعادةاستئنافإصدارالتأمينالصحي.

مصاريف فائض خسارة مقدمة

بقيتمستقرةإلىحدماعند443ألفريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى454ألفريالسعوديفي31ديسمبر2016م.إرتفعتمصروفاتفائضالخسارةالمقدمةمن454ألفريالسعوديفي31ديسمبر2016مإلى888ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017معلىخلفيةتغيرفيالمعاهدةالخاصةبقطاعالمركباتمنإعادةتأمينتناسبيإلىفائضالخسارةابتداءمنيوليو2017م.بلغتمصروفاتفائضالخسارةالمقدمة445ألفريال

سعوديفي31مارس2018م.

أقساط تأمني صحي مقدمة

يتعلقببوليصةالتأمينالصحيلموظفيالشركةالتيتمالحصولعليهامنشركةالتأمينالعربيةبسببقيودالتأمينعلىالقطاعالصحي.بلغتأقساطالتأمينالصحيالمدفوعةمقدما798ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017مو643ألفريالسعوديفي31مارس2018م.تمإنهاءهذهالبوليصة

عندرفعقيوداالكتتاب،حيثتمكنتالشركةمنتغطيةموظفيهابتأمينصحيوتتوقعاستردادمبلغقدره800ألفريالسعودي.

عوائد الخصومات الصحية من مقدمي الخدمات الطبية

يتماستالمهذهالعوائدبشكلالسنةالماليةمنمقدميالخدماتالطبيةمباشرة،واليتمتوجيههامنخاللجلوبميد.انخفضالرصيدمن1٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلىصفرفيالسنةالمالية2016مبمايتماشىمعالقيودالمفروضةمنمجلسالضمانالصحيالتعاوني.ارتفعالرصيدإلى707ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017مثمانخفضإلى643ألفريالسعوديفي31مارس2018منتيجةالفروقاتالزمنية.

ذمم موظفني

ترتبطبالقروضالمقدمةللموظفين.تتمثلالسياسةالداخليةللشركةفيتوفيرالحداألقصىللمبلغبمايعادلراتبينأساسيين.ظلتالذممالمدينةللموظفينمستقرةنسبياعلىمدارالفترةالتاريخيةاحيثبلغت571ألفريالسعوديفي31ديسمبر2015م،و498ألفريالسعوديفي31ديسمبر

2016م،و590مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م،و444ألفريالسعوديفي31مارس2018م.

دفعات إيجار مقدمة

تتعلقبالجزءالمؤجلمننفقاتاإليجارللمكتبالرئيسيللشركةوالفروعومراكزالمطالبات.يبلغاإليجارالسنويللمكتبالرئيسيللشركةفيالرياض753ألفريالسعودي.بلغتقيمةاإليجارالمدفوعمقدماإلى526ألفريالسعوديفي31ديسمبر2015م،و638ألفريالسعوديفي31ديسمبر2016م،و418ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017م.ارتفعاإليجارالمدفوعمقدماإلى722ألفريالسعوديفي31مارس2018مبسببتوقيت

دفعاإليجارقبلنهايةالربعاألول.

رسوم مجلس الضامن الصحي التعاوين

يتماحتسابرسوممجلسالضمانالصحيبنسبة1٫0٪منإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةللقطاعالصحيوقدبلغالجزءالمؤجل1٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015م،قبلأنينخفضإلى175ألفريالسعوديفي31ديسمبر2016م،و206آالفريالسعوديفي31ديسمبر2017م

و349ألفريالسعوديفي31مارس2018متماشيامعاالنخفاضالعامفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةللقطاعالصحي.

رسوم مؤسسة النقد العرىب السعودي

يتماحتسابرسوممؤسسةالنقدالعربيالسعوديبنسبة0٫5٪منإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة،وقدبلغالجزءالمؤجل1٫0مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015م،قبلأنيتراجعإلى314ألفريالسعوديفي31ديسمبر2016م،و172ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017م،و260ألفريال

سعوديفي31مارس2018متماشيامعالحركةفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة.

أتعاب مهنية

يتعلقبالجزءالمؤجلمنالرسومالمهنيةبمافيذلكالرسومالقانونيةوالرسوماإلكتواريةورسوماالستشاراتورسومالمراجعة.بلغتالرسومالمهنية712ألفريالسعوديفي31ديسمبر2015م،و768ألفريالسعوديفي31ديسمبر2016م،و87ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017م،و328

ألفريالسعوديفي31مارس2018م.

أخرى

Glob“(،ولميتمتخصيصهافرديالمقدميالخدماتالطبية.االنخفاضيتوافقمعاالنخفاضفي Med“(يتعلقإلىحدكبيربدفعاتإلىجلوبميدالعملياتالطبية.

80

مبالغ مستحقة من/إىل جهات ذات عالقة: مبالغمستحقةمن/إلىجهاتذاتعالقةكمافي31ديسمبر2015م،2016م،و2017مو31مارس2018م.): 31-5الجدول)





عملياتالتأمني

10٫0899٫2922٫1294٫639مستحقمنمجموعةشركاتالسيف

117467754933مستحقمنمجموعةشركاتالطوخي

10٫2069٫7592٫8835٫572مجموععملياتالتأمني

عملياتاملساهمني

1٫6501٫5031٫6201٫866أرصدةدائنةألعضاءمجلساإلدارة

1٫6501٫5031٫6201٫866مجموععملياتاملساهمني

المصدر:البياناتالماليةالمدققةللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016م،2017م،ومارس2018م

يتعلقالمستحقمنجهاتذاتعالقةبرصيدينالتابعينلشركةالسيفوشركاتالطوخي.يشكلرصيدمجموعةالسيفالحصةاألكبرمنالمجموعباإلضافةإلىرصيدصغيرنسبيالمجموعةالطوخي.انخفضإجماليالمستحقاتمناألطرافذاتالعالقةبشكلطفيفمن10٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى9٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016منتيجةلتسويةأرصدةمجموعةالسيف.وانخفضالرصيدإلى2٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017ممدفوعابعدمتجديدالتغطيةالصحيةلمجموعةالسيففيالسنةالمالية2017مبسبباألسعارالتنافسيةالتيتقدمهاشركاتالتأميناألخرىفيالسوق.ارتفعالرصيدإلى5٫6مليونريالسعوديفي31مارس2018منتيجةلتأمينالشركةلبوليصةمجموعة

السيفلقطاعالمركباتفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018مبمبلغ2٫3مليونريالسعودي.

بقيتاألرصدةالدائنةألعضاءمجلساإلدارةمستقرةنسبياوبلغت1٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مو1٫5مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مو1٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مو1٫9مليونريالسعوديفي31مارس2018م.

احتياطي أقساط التأمني غري املكتسبة

احتياطيأقساطالتأمينغيرالمكتسبةحسبالقطاعكمافي31ديسمبر2015م،2016م،و2017مو31مارس2018م.): 32-5الجدول)





177٫16317٫52820٫89234٫924صحي16٫45237٫8148٫6457٫758مركبات

2٫5852٫2981٫029814الممتلكات5٫5544٫3923٫7306٫750الهندسة

397831183115الشحنالبحري6587846581٫584حوادثعامةوأخرى

202٫80963٫64735٫13751٫945إجماليأقساطتأمنيغيرمكتسبة7٫91412٫679)1(6٫820صحي8٫62222٫4233٫625423مركبات

2٫2882٫063874694الممتلكات4٫6293٫5732٫2025٫060الهندسة

29870713187الشحنالبحري126125100429حوادثعامةوأخرى

22٫78328٫89014٫84619٫372حصةمعيديالتأمنيمنأقساطتأمنيغيرمكتسبة180٫02634٫75720٫29132٫573صايفأقساطتأمنيغيرمكتسبة

إجماليأقساطتأمينغيرمكتسبةكنسبةمئويةمنإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة148٫9٪82٫6٪22٫1٪50٫0٪صحي130٫5٪23٫0٪53٫1٪35٫3٪مركبات

213٫6٪39٫5٪30٫3٪42٫0٪الممتلكات142٫6٪107٫5٪98٫1٪128٫5٪الهندسة

99٫1٪12٫9٪17٫0٪36٫1٪الشحنالبحري112٫4٪40٫0٪33٫9٪49٫8٪حوادثعامةوأخرى

144٫1٪48٫8٪37٫5٪49٫0٪املجموع

81





حصةمعيديالتأمينمنأقساطتأمينغيرمكتسبةكنسبةمئويةمناألقساطالمسندة142٫2٪81٫5٪0٫5٪14٫1٪صحي64٫0٪16٫3٪51٫5٪39٫3٪مركبات


76٫3٪11٫7٪18٫5٪35٫5٪الشحنالبحري111٫1٪26٫4٪18٫5٪30٫7٪حوادثعامةوأخرى

132٫5٪38٫5٪49٫5٪28٫2٪املجموع

المصدر:نماذجمؤسسةالنقدالعربيالسعوديللفترةالمنتهيةفي31مارس2017موالمعلوماتاإلداريةللفترةالمنتهيةفي31مارس2018م

قطاع الصحي

انخفضإجمالياألقساطغيرالمكتسبةبشكلكبيرمن177٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى17٫5مليونريالسعوديسعوديفي31ديسمبر2016مبسببالنزاعمعمجلسالضمانالصحي،ممانتجعنهقيودعلىاإلنتاجالطبيفيعام2016م.ارتفعإجماليأقساطتأمينغيرالمكتسبةللقطاعالصحيإلى20٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م،و34٫9مليونريالسعوديسعوديفي31مارس2018مبمايتماشى

معالزيادةفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةللقطاعالطبي،حيثقامتالشركةباستئنافالتأمينالطبياعتبارامنمايو2017م.


ارتفعمعدلإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةلقطاعالمركباتمن46٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى71٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016مبسببتركيزالشركةعلىقطاعالمركباتلتنميةإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنأجلالتعويضعنتعليقاالكتتابفيالقطاعالصحيالذيبدأفي2016م.نتجعنهذاارتفاعفيإجمالياألقساطغيرالمكتسبةمن16٫5مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى37٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016م.وازدادتأيضاأقساطالتأمينغيرالمكتسبةكنسبةمئويةمناألقساطالمكتتبةمن35٪في31ديسمبر2015مإلى53٪في31ديسمبر2016منتيجةبسببزيادةالبوالصالمكتتبةفيالنصفالثانيمن2016م،بمافيذلكشركةالنهديالقابضةفينوفمبر2016م)1٫4مليونريالسعوديإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة(ومجموعةالبيانالقابضة)إجماليأقساطالتأمينالمكتتبةمنبلغت1٫3مليونريالسعودي(فيأغسطس2016م.وبالتالي،انخفضتأقساطالتأمينغيرالمكتسبةإلى8٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مو7٫8مليونريالسعوديفي31مارس2018متماشيامعاالنخفاضفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةبسببتطبيقاالدارةلضوابطاكتتابأكثرصرامة.


انخفضإجمالياألقساطغيرالمكتسبةبشكلطفيفمن2٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى2٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مقبلأنينخفضإلى1٫0مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017منتيجةلبطءالحركةاإلقتصاديةفيالسنةالمالية2016مباإلضافةإلىتوجيهاتالحكومةعنالحصولعلىشهادةالدفاعالمدنيقبلالتمكنمنالتأمينعلىالممتلكات.لذلك،لمتتمكنالشركةمنتجديدمعظمعمالئها

منالشركاتمماأدىإلىانخفاضفيإجماليأقساطالتأمينغيرالمكتسبةإلى814ألفريالسعوديفي31مارس2018م.


انخفضإجمالياالحتياطياتغيرالمكتسبةبمبلغ5٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى4٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مو3٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017معلىخلفيةالتباطؤاالقتصاديمعأقليةالمشاريعالصناعيةوالهندسيةفيالمملكةالعربيةالسعودية.

خاللالربعاألولمنالسنةالمالية2018م،قامتالشركةبتأمينبوليصةبقيمة1٫8مليونريالسعوديمعمجموعةالسيفو2٫5مليونريالسعوديمعمجموعةبنالدنالسعوديةفيمايتعلقبمشروعنيوممماأدىإلىزيادةالرصيدإلى6٫8مليونريالسعوديفي31مارس2018م.


ارتفعإجمالياحتياطياتاألقساطغيرالمكتسبةمن397ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى831ألفريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةحصولالشركةعلىبوليصةبمبلغ1٫4مليونريالسعوديمعشركةسبكوالتيلميتمتجديدهافيالعامالتالي،مماأدىإلىانخفاضفيإجماليأقساطالتأمينغيرالمكتسبةإلى131ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017م.في31مارس2018مانخفضإجمالياحتياطيأقساط

التأمينغيرالمكتسبإلى115ألفريالسعوديتماشيامعانخفاضالوارداتفيالمملكةالعربيةالسعودية.


تتعلقالحوادثعامةوأخرىفيالغالببتعويضالعمالوالمسؤوليةالعامةوغيرها.ظلإجماليأقساطالتأمينغيرالمكتسبةمستقراإلىحدماخاللالفترةحيثبلغ658ريالسعوديفي31ديسمبر2015م،و784ريالسعوديفي31ديسمبر2016م،و658ريالسعوديفي31ديسمبر2017م.ارتفعإجماليالربحإلى1٫6مليونريالسعوديفي31مارس2018ممدفوعابشكلأساسيببوليصةلشركةمجموعةالسيفبقيمة963ألفريالسعودي

تمإصدارهافيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م،معظمهالتعويضالعمال.

82

املطالبات املتكبدة غري املبلغ عنها واحتياطيات املطالبات تحت التسوية للسنة املالية املتهية يف ٣١ ديسمرب ٢٠١٥م، ٢٠١٦م،

و٢٠١٧م:

احتياطيالمطالباتغيرالمسددة)بمافيذلكاحتياطيتسويةالمطالباتغيرالمخصصةفي31ديسمبر2017م(حسبالقطاعكما): 33-5الجدول)في31ديسمبر2015م،2016مو2017مو31مارس2018م:





15٫19716٫3372٫1565٫630صحي27٫19032٫80845٫40045٫285مركبات

66337٫16138٫27135٫586الممتلكات8472٫9052٫1902٫230الهندسة

2575٫24379325الشحنالبحري200200-37حوادثعامةوأخرى

44٫19194٫45488٫29689٫256اجمالياملطالباتحتتالتسوية3٫024519982٫716صحي6٫34211٫14621٫36121٫429مركبات

56035٫69936٫78134٫575الممتلكات7962٫6732٫1082٫146الهندسة

1934٫90559239الشحنالبحري100100-32حوادثعامةوأخرى

10٫94754٫47461٫34861٫206حصةمعيديالتأمنيمنإجمالياملطالباتحتتالتسوية

33٫24439٫98026٫94828٫050صايفاملطالباتحتتالتسويةإجماليالمطالباتتحتالتسويةكنسبةمنإجماليالمطالباتالمدفوعة

204٫8٪5٫7٪11٫0٪10٫3٪صحي681٫3٪79٫0٪50٫8٪18٫2٪مركبات

6626٫8٪16639٫6٪16442٫9٪233٫5٪الممتلكاتالينطبق808٫1٪420٫4٪181٫0٪الهندسة

الينطبق9٫5٪1638٫4٪الينطبقالشحنالبحريالينطبقالينطبق0٫0٪الينطبقحوادثعامةوأخرى

898٫6٪91٫3٪44٫2٪14٫8٪املجموع

المصدر:نماذجمؤسسةالنقدالعربيالسعوديللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016م،2017مو31مارس2018م

للفرتة ٣١ ديسمرب ٢٠١٥م، ٢٠١٦م و٢٠١٧م و٣١ مارس ٢٠١٨م:

إحتياطيالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاحسبالقطاعكمافي31ديسمبر2015م،2016مو2017مو31مارس2018م): 34-5الجدول)





42٫77223٫3487٫3438٫054صحي33٫60419٫55912٫0579٫026مركبات


601٫569134219الشحنالبحري225242178112حوادثعامةوأخرى

79٫33549٫75827٫32325٫156إجمالياملطالباتاملتكبدةغيراملبلغعنها11٫4902٫1709982٫189صحي6٫4956٫6504٫5983٫377مركبات


451٫469265الشحنالبحري13323426حوادثعامةوأخرى

20٫19514٫90912٫27712٫705حصةمعيديالتأمنيمنإجمالياملطالباتاملتكبدةغيراملبلغعنها

83





59٫14034٫84915٫04712٫451صايفاملطالباتاملتكبدةغيراملبلغعنهااجماليالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاكنسبةمنإجماليالمطالباتتحتالتسوية

143٫1٪340٫6٪142٫9٪281٫5٪صحي19٫9٪26٫6٪59٫6٪123٫6٪مركبات


67٫4٪169٫6٪29٫9٪23٫3٪الشحنالبحري56٫0٪89٫0٪الينطبق608٫1٪حوادثعامةوأخرى

28٫2٪30٫9٪52٫7٪179٫5٪املجموع

المصدر:نماذجمؤسسةالنقدالعربيالسعوديللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016م،2017مو31مارس2018م


ارتفعإجماليالمطالباتتحتالتسويةبشكلطفيفمن15٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى16٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016م،قبلأنينخفضإلى2٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م.وانخفضاحتياطيالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاأيضامن42٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى23٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مو7٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م.يعودسببهذااالنخفاضإلىتسويةالمطالباتخاللفترةالتحليلدونحدوثزيادةكبيرةفيالمطالباتاإلضافيةالمتكبدةبسببوقفبوالصاألفرادالصحيةوقيوداالكتتابالمفروضةمنقبلمجلسالضمانالصحيالتعاوني.ارتفعإجماليالمطالباتتحتالتسويةإلى5٫6مليونريالسعوديفي

31مارس2018مبسببرفعالحظرعنالقطاعالصحي.


بلغإجماليالمطالباتتحتالتسوية،بمافيهاالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنها،60٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مبسببالعددالكبيرمنالبوالصالمكتوبةفي2014م.انخفضإجماليالمطالباتتحتالتسويةبمافيذلكالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاإلى52٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016متماشيامعاالنخفاضفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةفيالسنةالمالية2015م.ارتفعإجماليالمطالباتتحتالتسويةبمافيذلكالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاإلى57٫5مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017ممنخاللوثائقالتأمينضدالغيرللسياراتالمتزايدةفي2016م،مماأدىإلىزيادةاحتياطيالمطالباتتحتالتسويةمن32٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مإلى45٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م.كاناالنخفاضفيإجماليالمطالباتتحتالتسويةبمافيذلكالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاإلى54٫3مليونريالسعوديفي31مارس2018مبسببضوابطتأمينأكثرصرامةعلىالسياراتلإلبتعادعناكتتابوثائقالتأمينضدالغيرللسياراتللشركاتذاتأحجامأعمالكبيرةابتداءمنمايو2017م.نتجعنذلكانخفاضفيإجماليالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهامن12٫1مليونريال

سعوديفي31ديسمبر2017مإلى9مليونريالسعوديفي31مارس2018م.


ارتفعإجماليالمطالباتتحتالتسوية،بمافيهااحتياطيالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهامن836الفريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى40٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مبسببمطالبةمنمحمدسعيدعليالتجاريةبقيمة35مليونريالسعودي،والتيتمإعادةتأمينهافيالغالب،مماأدىإلىارتفاعحصةمعيديالتأميننسبيامنإجمالياحتياطيالمطالباتتحتالتسويةإلى96٪.وقداعترضتالشركةعلىهذهالمطالبةقضائياوفقالشروطالبوليصةاذلميتمكنالعميلمنتقديمشهادةالدفاعالمدني،وحصلتالشركةعلىموافقةالمحكمة.ومعذلك،من”المعلوماتالقانونية“(.وبالتالي،ظلإجماليالمطالبات المتوقعأنيقومالعميلباإلستئناف)ولمزيدمنالتفاصيلحولالتقاضيفضالراجعالقسم9تحتالتسوية،بمافيهاالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهامرتفعنسبيابمبلغ42٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مو39٫9مليونريال

سعوديفي31مارس2018م

القطاع الهنديس:

إنالزيادةفيإجماليالمطالباتتحتالتسوية،بمافيهاالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهامن3٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى2٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016م،ناتجةعنمطالبةقائمةمنشركةالسيفالهندسيةبمبلغ2٫3مليونريالسعودي.ارتفعإجماليالمطالباتتحتالتسوية،بمافيهاالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاإلى5٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م،وظلتمستقرةعند5٫6مليونريالسعوديفي31مارس2018م،بسببارتفاعفيالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهامن1٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مإلى3٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مو3٫9مليونريالسعوديفي31مارس2018م.وبماأنالقطاعالهندسييتميزبنسبعاليةلألسنادبمعدل84٫4٪خاللفترةالتحليل،فإنحصةمعيديالتأمينمنالمطالباتتحتالتسويةقدازدادتأيضابمايتماشىمعالزيادةفيإجماليالمطالبات

تحتالتسوية.

الشحن البحري:

ارتفعإجماليالمطالباتتحتالتسوية،بمافيهاالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهامن317ألفريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى6٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مويرجعذلكبشكلأساسيإلىمطالبةمستحقةإلىشركةسبكبمبلغ4٫2مليونريالسعوديوالتيتمإعادةالتأمين

84

عليهاإلىحدكبيروتسديدهافيالسنةالمالية2016م.وبالتالي،فقدانخفضإجماليالمطالباتالقائمةإلى213ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017مقبلأنيرتفعقليالإلى543ألفريالسعوديفي31مارس2018م.

حوادث عامة وأخرى:

يتعلقمعظمهابتعويضالعمال،المسؤوليةالعامةوغيرهامنالحوادثالعامة.بلغإجماليالمطالباتتحتالتسوية،بمافيهاالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنهاإلى45الفريالسعوديفي31ديسمبر2015م،و32الفريالسعوديفي31ديسمبر2016م،و134الفريالسعوديفي31ديسمبر

2017م،و126الفريالسعوديفي31مارس2018م.

املرصوفات املستحقة واملطلوبات األخرى:

كام يف ٣١ ديسمرب ٢٠١٥م، ٢٠١٦م و٢٠١٧م و٣١ مارس ٢٠١٨م:

مصاريفمستحقةومطلوباتأخرىحسبالنوعلعملياتالتأمين،كمافي31ديسمبر2015م،2016مو2017مو31مارس2018م): 35-5الجدول)





12٫44412٫44412٫444-مخصصالتزاماتقضائية4٫6409٫0088٫6488٫721شيكاتصادرةتحتالتسوية

23٫87821٫2346٫6806٫634ارصدةدائنةلمورديالخدماتالطبية5٫6416٫5216٫5226٫990مخصصضريبةاستقطاعخاصبإعادةالتأمين

10٫8638٫3665٫7646٫879عموالتمستحقة1٫8771٫8761٫6981٫800بدالتاجازاتوتذاكرموظفينمستحقة

1٫337736--مخصصضريبةالقيمةالمضافة1٫000188-3٫545رسوممجلسالضمانالصحي

327787773773مبالغمستحقةللوسطاء520133673710مبالغمستحقةإلىالعمالءوالوكالء

1٫0281٫7144461٫878مصاريفاداريةمستحقة941533395987مصاريفمهنيةوقانونيةمستحقة

188150--مخصصمكافات-176135-مساهمةالتاميناالجتماعي

163119180-رسوممؤسسةالنقدالعربيالسعودي6531٫2432٫071700أخرى53٫91364٫19848٫89349٫770املجموع

كنسبةمنالمجموع25٫0٪25٫5٪19٫4٪0٫0٪مخصصالتزاماتقضائية17٫5٪17٫7٪14٫0٪8٫6٪شيكاتصادرةتحتالتسوية

13٫3٪13٫7٪33٫1٪44٫3٪ارصدةدائنةلمورديالخدماتالطبية14٫0٪13٫3٪10٫2٪10٫5٪مخصصضريبةاستقطاعخاصبإعادةالتأمين

13٫8٪11٫8٪13٫0٪20٫1٪عموالتمستحقة3٫6٪3٫5٪2٫9٪3٫5٪بدالتاجازاتوتذاكرموظفينمستحقة

1٫5٪2٫7٪0٫0٪0٫0٪مخصصضريبةالقيمةالمضافة0٫4٪2٫0٪0٫0٪6٫6٪أتعابمجلسالضمانالصحي

1٫6٪1٫6٪1٫2٪0٫6٪مبالغمستحقةللوسطاء1٫4٪1٫4٪0٫2٪1٫0٪مبالغمستحقةإلىالعمالءوالوكالء

3٫8٪0٫9٪2٫7٪1٫9٪مصاريفاداريةمستحقة2٫0٪0٫8٪0٫8٪1٫7٪مصاريفمهنيةوقانونيةمستحقة

0٫3٪0٫4٪0٫0٪0٫0٪مخصصمكافات0٫0٪0٫3٪0٫3٪0٫0٪مساهمةالتاميناالجتماعي

0٫4٪0٫2٪0٫3٪0٫0٪رسوممؤسسةالنقدالعربيالسعودي1٫4٪4٫2٪1٫9٪1٫2٪أخرى

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016م،2017موحساباتاإلدارةللفترةالمنتهيةفي31مارس2018م

85

مخصص التزامات قضائية:

وصلتإلى12٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016م،و31ديسمبر2017م،و31مارس2018م.يتعلقذلكبالغرامةالتيأصدرهامجلسالضمانالصحيالتعاونيبشأنتعليقنشاطالقطاعالصحي،منيناير2016مإلىأبريل2017م.

شيكات صادرة تحت التسوية:

تتعلقبالشيكاتالتيلمتقبضمنقبلحامليالوثائق.إنالزيادةفيالرصيدمن4٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016متتعلقبشكلرئيسيبالمطالباتتحتالتسويةلوثائقالتأمينضدالغير.ظلهذاالرصيدمستقرانسبياعند8٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017مو8٫7مليونريالسعوديفي31مارس2018م.ابتداءمن1يناير2018م،لمتسددالشركةأيدفعاتمنخاللشيكاتبلمنخاللتحويالتإلكترونية.علىالرغممنأنالشركةستحافظعلىهذاالمخصصفيالمدىالقريبلكنهاتتوقعتخفيضالرصيدوالغاءه

فينهايةالمطافبمرورالوقت.

ارصدة دائنة ملوردي الخدمات الطبية:

انخفضالرصيدخاللفترةالتحليلمن23٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى6٫6مليونريالسعوديفي31مارس2018متمشيامع.)»Glob Med«(االنخفاضفيالمطالباتتحتالتسويةفيالقطاعالصحي.يتعلقهذاالرصيدبالمطالباتتحتالتسويةللمستشفياتوشركةجلوبميدإناالنخفاضاإلجماليفيالقيمةالمستحقةمن21٫2مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مإلى6٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م

و6٫6مليونريالسعوديفي31مارس2018مكاننتيجةلتسويةأجزاءمنالرصيدالمستحق.

مخصص رضيبة استقطاع خاص بإعادة التأمني:

تخصمبنسبة5٪مناألقساطالمسندةخارجالمملكةالعربيةالسعودية.زادتمخصصاتضريبةاستقطاعخاصبإعادةالتأمينعلىمدىفترةالتحليلمن5٫6مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015م،إلى6٫5مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مو2017م،وإلى7مليونريالسعوديفي31

مارس2018م.وكانتهذهالزيادةمتماشيةمعالرسومالضريبيةالمستقطعةللفترةذاتها.

عموالت مستحقة:

تمثلعمولةالمبيعاتالمدفوعةللموظفينبمايتماشىمعالسياسةالداخليةللشركةانخفضتخاللالفترةالتاريخيةمن10٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى8٫4مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016مو5٫8مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م،تماشيامعاالنخفاضفيإجماليأقساطالتأمينالمكتتبة.ارتفعتالعمولةالمستحقةإلى6٫9مليونريالسعوديفي31مارس2018مبسببتوقيتاإلكتتابالقريبمنتاريخ

إغالقحساباتالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

بدالت اجازات وتذاكر موظفني مستحقة:

بقيتمستقرةنسبياعند1٫9مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مو2016م،و1٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م،و1٫8مليونريالسعوديفي31مارس2018م.تتوافقمزايااإلجازاتوالتذاكرللموظفينالمتراكمةمعسياسةالمزاياالخاصةبالشركة.

مخصص رضيبة القيمة املضافة:

تتعلقبتحصيلضريبةالقيمةالمضافةعلىاالكتتاباتالتيتمالتعهدبهامن31مايو2017مإلى31ديسمبر2017م.تحصيلهاصعبألنهاتتعلقبتكاليفإضافيةللوثائقالتيتماكتتابهاوإصدارهامسبقا،خاصةللعمالءاألفراد.تمتسجيلهذاالمخصصلإلمتثالألنظمةضريبةالقيمةالمضافة.قامتالشركة،وكذلكقطاعالتأمينككل،باحتسابضريبةالقيمةالمضافةعلىاألقساطغيرالمكتسبة.انخفضهذاالمبلغإلى736ألفريالسعوديعلى

خلفيةتحصيلضريبةالقيمةالمضافةمنحملةالوثائق.

رسوممجلسالضمانالصحيالتعاوني:

يتماحتسابرسوممجلسالضمانالصحيالتعاونيبنسبة1٫0٪منإجمالياألقساطالمكتتبةالصحية.هذاهوالجزءالمستحقمنرسوممجلسالضمانالصحيالتعاوني،وتبلغقيمته5٫3مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015م،صفرفي31ديسمبر2016م،و1٫0مليونريالسعوديفي31ديسمبر2017م،و188الفريالسعوديفي31مارس2018م.في2016م،كانالرصيدصفربسببالنزاعمعمجلسالضمانالصحيالتعاوني.

مبالغ مستحقة للوكالء:

بلغتمبالغمستحقةللوكالء327ألفريالسعوديفي31ديسمبر2015موازدادتإلى787ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017م،وبقيتمستقرةبعدذلكعند773ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017مو31مارس2018م.تتعلقمبالغمستحقةللوكالءبعمولةمستحقةالدفعللحصولعلى

الوثائق.

مبالغ مستحقة للوسطاء:

بلغتمبالغمستحقةللوسطاء520ألفريالسعوديفي31ديسمبر2015م،و133ألفريالسعوديفي31ديسمبر2016م،و673ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017م،و710ألفريالسعوديفي31مارس2018م.تتعلقمبالغمستحقةللوسطاءبعمولةمستحقةالدفعللحصولعلىالوثائق.

86

مصاريف ادارية مستحقة:

تتعلقبمخصصالمصروفاتالمتعلقةبالخدماتالتيحصلتعليهاالشركةوالفواتيرالمستلمةالتيالتزالمستحقةالدفعأوالتكاليفالتقديريةللعقودالخاصةبالخدماتالتيتمالحصولعليهاخاللالفترة.ارتفعتالمصاريفالمستحقةمن1٫0مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى1٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2016منتيجةلزيادةرسومالخدماتاالستشاريةوتخزينالوثائق.انخفضتالمصاريفاإلداريةالمستحقةإلى446ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017مبسببانخفاضمصاريفالتخزينورسوماالستشارات،قبلارتفاعهاإلى1٫9مليونريالسعوديفي31مارس

2018مبسببالزيادةفيالمبالغمستحقةالدفعالمتعلقةبالمشاريعالجديدةوتطويراتالنظامورسومالخدماتاالستشارية.

مصاريف مهنية وقانونية مستحقة:

تتعلقبالجزءالمستحقمنالرسومالمهنيةبمافيذلكالرسومالقانونيةوالرسوماالكتواريةورسوماالستشاراتورسومالمراجعة.بلغتالرسومالمهنيةوالقانونيةالمستحقة911ألفريالسعوديفي31ديسمبر2015م،و533ريالسعوديفي31ديسمبر2016م،و395ألفريالسعوديفي31ديسمبر

2017م،و987ألفريالسعوديفي31مارس2018م.

مخصص مكافات:

يتعلقبالجزءالمستحقمنمكافأةالموظفينوبلغتقيمته188ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017مو150ألفريالسعوديفي31مارس2018م.

مساهمة التأمني االجتامعي:

تتعلقبالمبلغالمستحقدفعهإلىالمؤسسةالعامةللتأميناتاالجتماعية،وبلغ176الفريالسعوديفي31ديسمبر2016مو135ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017م.

رسوم مؤسسة النقد العريب السعودي:

تتعلقبالجزءالمستحقمنالمبلغالمستحقالدفعلمؤسسةالنقدالعربيالسعودي.يتماحتسابرسوممؤسسةالنقدالعربيالسعوديبنسبة0٫5٪منإجمالياألقساطالمكتتبة،وقدبلغالجزءالمستحق163الفريالسعوديفي31ديسمبر2016م،119ألفريالسعوديفي31ديسمبر2017م،و180

ألفريالسعوديفي31مارس2018م.

األصول املقبولة واملالءة املاليةاألصولالمقبولةكمافي31ديسمبر2017مو31مارس2018م): 36-5الجدول)



148٫86327٫245النقدوالنقدالمعادل

69٫923190٫598االستثمارات

86٫035105٫586ذمممدينة

88٫47093٫283إعادةالتأمينقابلةلإلسترداد

6٫0388٫420الفائدةالمتراكمة،اإليجار،الدخل

2٫4684٫240تكلفةالشراءالمؤجل

10٫98911٫637النفقاتالمدفوعةمسبقا

2٫6233٫051ممتلكاتملموسة

415٫409444٫060املجموع

95٫4٪94٫5٪كنسبةمنمجموعالموجودات

المصدر:نماذجمؤسسةالنقدالعربيالسعوديللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2017موالفترةالمنتهيةفي31مارس2018م

يعتمدمجموعالموجوداتالمقبولةفيالجدولأعالهعلىعواملإمكانيةالقبول)أينسبإمكانيةالقبوللكلنوعمنالموجودات(المحددةفيالالئحةالتنفيذيةلمؤسسةالنقدالعربيالسعودي.وإذاكانتنسبةموجوداتمعينةمنمجموعالموجوداتتقلعننسبةإمكانيةالقبول،فإننسبة100٪منالموجوداتتعتبرمقبولة.تقارنالموجوداتالمقبولةفيضوءهامشالسعةالماليةالذيتنصعليهمؤسسةالنقدالعربيالسعوديبعداستقطاعمجموعالمطلوباتلكيتتحققمؤسسةالنقدالعربيالسعوديمماإذاكانتشركةالتأمينتتمتعبالمالءةالماليةالكافية.وفقاللمادة65)1(منالالئحةالتنفيذيةلمؤسسةالنقدالعربيالسعودي،اليجوزتجاوزالقيمةالسوقيةللموجوداتفيعمليةالتقييمألغراضحسابهامشالمالءةالمالية.ووفقاللمادة65)2(منالالئحةالتنفيذيةلمؤسسةالنقدالعربيالسعودي،يلزمأنتكوننسبةالحد/التركيزاألقصىلكلفئةمنالموجوداتكنسبةمنمجموعالموجودات20٪.ويلزمأنتقوممؤسسةالنقدالعربيالسعوديبإدخالالتعديالتيدوياحتىتعكسالخصوماتالناتجةعنعدماالمتثالللحدودالتنظيميةالخاصة

بنسبةتركيزالموجودات.

87

تحليلالمالءةالماليةفي31ديسمبر2015م،2016مو2017مو31مارس2018م): 37-5الجدول)





352٫682281٫794211٫172238٫181األصولالمسموحبها-حامليالوثائق

257٫000258٫807204٫237205٫879األصولالمسموحبها-الشركاء

609٫682540٫601415٫409444٫060مجموعاألصولاملسموحبها

394٫093309٫655228٫432253٫343مطلوباتحامليالوثائق

145٫920141٫79693٫112100٫365مطلوباتالشركاء

----ناقص:المطلوباتالمسموحباستبعادها

540٫013451٫451321٫544353٫708مجموعاملطلوبات

69٫66989٫15093٫86590٫352صايفاألصولاملقبولة)أ(

100٫000100٫000100٫000100٫000احلداألدنىلهامشاملالءةاملاليةاملطلوب)ب(

)9٫648()6٫135()10٫850()30٫331(زيادة)عجز(فيصافيالموجوداتالمقبولةمقارنةبهامشالحداألدنىالمطلوب

90٫4٪93٫9٪89٫2٪69٫7٪غطاءهامشالمالءةالمالية)أ(/)ب(

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016م،2017موحساباتاإلدارةللفترةالمنتهيةفي31مارس2018م

كانتالشركةتعانيمننقصفيصافيالموجوداتالمسموحبهابقيمة9٫6مليونريالسعوديعنالحداألدنىلهامشالمالءةالماليةالمطلوبوهورأسالمالالبالغ100مليونريالسعوديكمافي31مارس2018م.

ارتفعصافياألصولالمقبولةمن69٫7مليونريالسعوديفي31ديسمبر2015مإلى90٫4مليونريالسعوديفي31مارس2018م.كانالسببالرئيسيلهذهالزيادةهواالنخفاضفيمطلوباتحامليوثائقالتأمينبمبلغقدره14٫8مليونريالسعوديوذلكبسبباالنخفاضفيأقساطالتأمين

غيرالمكتسبةبمبلغ150٫9مليونريالسعوديخاللفترةالتحليل.

بلغتتغطيةهامشالمالءةالمالية90٫4٪في31مارس2018م،وهوأقلمنالحداألدنىالمطلوب)100٪(منقبلمؤسسةالنقدالعربيالسعودي.وبالتالي،لميكنصافياألصولالمقبولةكافيالتغطيةهامشالمالءةالماليةالمطلوبفي31مارس2018م.

وعليه،فإنالشركةلمتلتزمبمتطلباتمؤسسةالنقدالعربيالسعوديفيمايتعلقبالحداألدنىمنهامشالمالءةلشركاتالتأمينفي31ديسمبر2015م،و31ديسمبر2016م،و31ديسمبر2017م،و31مارس2018ممعوجودنقصفيصافياألصولالمقبولةبمبلغ30٫3مليونريالسعودي.و10٫9مليون

ريالسعوديو6٫1مليونريالسعوديو9٫6مليونريالسعوديعلىالتوالي.

للمادة65)2(منالالئحةالتنفيذيةلمؤسسةالنقدالعربيالسعودي،يجبأنيكونالحداألقصىىلكلفئةأصولكنسبة باإلضافةإلىذلك،وفقامنإجماليالموجودات20٪.قدتستخدممؤسسةالنقدالعربيالسعوديتقديرهالفرضتعديالتعلىحسابالمالءةمنأجلإظهارالخصوماتفياألصولالمسموحبهالعدماإللتزامبالحدودالتنظيميةلتركيزاألصول.في31مارس2018م،كانتالودائعاإلجماليةللشركةفيالبنوكوالحسابات

المستحقةالقبضوإعادةالتأمينأعلىمنحدالـ20٪حيثبلغت26٪و25٪و20٪علىالتوالي.

بعدإصدارالحقوقالمرتقب،تتوقعاإلدارةتغطيةهامشالمالءةالماليةلتصلإلىمافوق٪140.

بيان التدفقات النقديةبيانالتدفقاتالنقديةلعملياتالتأمينللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016مو2017م): 38-5الجدول)




التدفقاتالنقديةمناألنشطةالتشغيلية

-779-الفائضالمتراكم

تعديالتلتسويةالفائضمنعملياتالتأمينبعدحصةالمساهمينإلىصافيالنقدالمستخدمفياألنشطةالتشغيلية:

)14٫097(7٫010)2٫525(

2٫0281٫9791٫133حصةالمساهمينمن)العجز(الفائض

)1٫217(7٫2383٫332استهالك

---مخصصديونمشكوكفيتحصيلها

88




)العجز(الفائضالتشغيليبعدحصةاملساهمنيوالتعديالتوقبلالتغيراتيفاملوجوداتواملطلوباتالتشغيلية

(4٫831(13٫100(2٫609(

التغيراتيفاملوجوداتواملطلوباتالتشغيلية:

27٫15114٫240)18٫255(مدينون

14٫044)6٫107(35٫664حصةمعيديالتأمينمناألقساطغيرالمكتسبة

)4٫241()38٫241(8٫733حصةمعيديالتأمينمنمطالباتتحتالتسوية

---حصةمعيدالتأمينمنالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنها

14٫1673٫479)7٫037(تكاليفإكتتابوثائقتأمينمؤجلة

---مدفوعاتمطلوبةمنأطرافذاتعالقة

)593(7٫494)13٫720(مصاريفمدفوعةمقدماوموجوداتأخرى

---حامليالوثائقالمكتسبةمطالبات

53٫301)90()579(مبالغمستحقةمنالمساهمين

)2٫760(10٫535)50٫343(ارصدةمعيديتأميندائنة

)28٫510()139٫162(21٫365أقساطتأمينغيرمكتسبة

4٫509642-احتياطيعجزاألقساط

)4٫572(788)8٫299(عموالتإعادةتأمينغيرمكتسبة

)28٫593(19٫61220٫686مطالباتتحتالتسوية

---المطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنها

)14٫030(10٫523)14٫491(مصاريفمستحقةومطلوباتأخرى

)3٫400(3٫400-احتياطىعدممطابقةاألصول

---احتياطياتأخرى

---فوائدنهايةالخدمةالمدفوعة

)3٫602))71٫247))32٫181)صايفالنقداملستخدميفاألنشطةالتشغيلية

التدفقاتالنقديةمناألنشطةاالستثمارية

335)1٫477()2٫593(استبعادات)إضافات(علىممتلكاتومعدات

335)1٫477))2٫593)صايفالنقداحملصلمن)املستخدم(يفاألنشطةاالستثمارية

)3٫267))72٫724))34٫774)النقصيفالنقديةوشبهالنقدية

130٫90396٫12923٫405النقديةوشبةالنقديةفيبدايةالسنة

96٫12923٫40520٫138النقديةوشبهالنقديةيفنهايةالسنة

المصدر:القوائمالماليةالمدققةللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016م،2017م

صايف النقد املستخدم يف األنشطة التشغيلية:

ارتفعتالتدفقاتالنقديةالمستخدمةفياألنشطةالتشغيليةمن32٫2مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى1٫72مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016منتيجةللهبوطفيالتغيرفياحتياطياألقساطغيرالمكتسبةمن21٫4مليونريالسعوديإلى139٫2مليونريالسعوديخاللنفسالفترة.يعوداالنخفاضفيالنقدالمستخدمفيأنشطةالتشغيلإلى3٫6مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017مبشكلرئيسيإلىالزيادةفيالتغيرفياحتياطياألقساطغيرالمكتسبةإلى28٫6مليونريالسعوديإلىجانبانخفاضالرصيدالمستحقمنالمساهمينبمقدار53٫3مليون

ريالسعودي.

صايف النقد (املستخدم يف) / من أنشطة االستثامر:

انخفضصافيالنقدالمستخدمفيأنشطةاالستثمارمن2٫6مليونريالسعوديفي2015مإلى1٫5مليونريالسعوديفي2016م،وتغيرإلىصافينقدناتجعنأنشطةاالستثماربقيمة335ألفريالسعوديفي2017مويتعلقبالتغيراتفيصافي)الخسائر(المكاسبالناتجةعناستبعادالممتلكات

والمعداتعلىمدىفترةتحليلها.

89

بيانالتدفقاتالنقديةلعملياتالتأمينللفترةالمنتهيةفي31مارس2017م،و2018م): 39-5الجدول)

بألفريالسعوديالربعاألولللسنةالمالية2017م)مراجعة(


التدفقاتالنقديةمناألنشطةالتشغيلية

--الفائضالمتراكم

التعديالت:

484321استهالك

527)2٫155(مخصصديونمشكوكفيتحصيلها

238452مخصصمكافأةنهايةالخدمة

1٫300)1٫433))العجز(الفائضالتشغيليبعدحصةاملساهمنيوالتعديالتوقبلالتغيراتيفاملوجوداتواملطلوباتالتشغيلية

التغيراتيفاملوجوداتواملطلوباتالتشغيلية:

)9٫060(3٫712مدينون

)4٫526(593حصةمعيديالتأمينمناألقساطغيرالمكتسبة

6٫287141حصةمعيديالتأمينمنمطالباتتحتالتسوية

)428()3٫204(حصةمعيدالتأمينمنالمطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنها

)1٫772(1٫826تكاليفإكتتابوثائقتأمينمؤجلة

)2٫444(5٫882مدفوعاتمطلوبةمنأطرافذاتعالقة

)1٫241(2٫830مصاريفمدفوعةمقدماوموجوداتأخرى

)428(815حامليالوثائقالمكتسبةمطالبات

3٫290877مبالغمستحقةمنالمساهمين

8946٫985ارصدةمعيديتأميندائنة

17٫538)9٫408(أقساطتأمينغيرمكتسبة

669)315(احتياطيعجزاألقساط

)20()202(عموالتإعادةتأمينغيرمكتسبة

1٫584)29٫569(مطالباتتحتالتسوية

)2٫167(12٫133المطالباتالمتكبدةغيرالمبلغعنها

)277()3٫400(مصاريفمستحقةومطلوباتأخرى

)302()526(احتياطىعدممطابقةاألصول

)1٫132))9٫795)صايفالنقداملستخدميفاألنشطةالتشغيلية

التدفقاتالنقديةمناألنشطةاالستثمارية

)749()368(استبعادات)إضافات(علىممتلكاتومعدات

)749))368)صايفالنقداحملصلمن)املستخدم(يفاألنشطةاالستثمارية

)1٫881()10٫163(النقصفيالنقديةوشبهالنقدية

23٫40520٫138النقديةوشبةالنقديةفيبدايةالسنة

13٫24218٫257النقديةوشبهالنقديةيفنهايةالسنة

المصدر:حساباتاإلدارةللفترةالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م

صايف النقد املستخدم يف األنشطة التشغيلية:

انخفضتالتدفقاتالنقديةالمستخدمةفياألنشطةالتشغيليةمن9٫8مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى1٫1مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018ممدفوعةفيالمقاماألولبزيادةفياحتياطياألقساطغيرالمكتسبةنتيجةإلىمزاولةإصداروثائقتأمينصحيةابتداءمنابريل2017مبعدالتعليقالصادرمنمجلسالضمانالصحيالتعاونيفي31ديسمبر2015ممماأدىإلىاالرتفاعمن-9٫4مليونريالسعوديإلى17٫5مليونريالسعوديخاللالفترةذاتها،مقترنةبزيادةفيالتغيرفياحتياطيالمطالباتتحتالتسويةمن29٫6مليونريال

سعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى1٫6مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م.

90

صايف النقد (املستخدم يف) / من أنشطة االستثامر:

ارتفعصافيالنقدالمستخدمفيأنشطةاالستثمارمن368ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى749ريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018م،مدفوعابالتغيراتفيصافيالخسائر/المكاسبالناتجةعناستبعادالممتلكاتوالمعداتخاللالفترةنفسها.

بيانالتدفقاتالنقديةللمساهمينللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،و2016مو2017موالثالثةأشهرالمنتهيةفي31مارس): 40-5الجدول)2017مو2018م:






)6٫911))4٫449)11٫721753)12٫772)الربحللسنةتعديالتلتسويةصايفالفائضللسنةإلىصايفالنقداملستخدميف

االنشطةالتشغيلية:--2٫525)7٫010(14٫097صافيالعجز)الفائض(المحولمنعملياتالتأمين

--)2٫170()1٫113()1٫219(الربحالمحققمنبيعاستثماراتمتاحةللبيع-)126()3٫126()5٫076()2٫000(دخلعموالتمناالستثماراتالمتاحةللبيع)6٫911))4٫575))2٫018))1٫478))1٫894))العجز(الفائضمناالنشطةالتشغيلية

التغيراتيفاملوجوداتواملطلوباتالتشغيلية:1٫02577742)12٫757()297(مصاريفمدفوعةمقدماوموجوداتأخرى

246)12()31(23)404(مصاريفمستحقةومطلوباتأخرى7٫561-)53٫301(57890مبالغمستحقةإلىعملياتالتأمين

---)16٫000(-الوديعةالنظامية--)1٫462()185()931(الزكاةالمدفوعة

938)3٫810))55٫787))30٫307))2٫948)صايفالنقداملستخدميفاألنشطةالتشغيليةالتدفقاتالنقديةمناألنشطةاالستثمارية

---17٫892)25٫639(استبعادات)إضافات(علىإستثماراتمتاحةللبيع--15٫2096٫43122٫130المتحصلمنبيعاالستثماراتالمتاحةللبيع)675(10٫699---دخلعموالتمناالستثماراتالمتاحةللبيع

--2٫0005٫0763٫126صايفالنقدمناألنشطةاالستثمارية

)675)29٫39925٫25610٫669)8٫430)التدفقاتالنقديةمناألنشطةاالستثمارية

6٫889263)30٫531))908))11٫378)النقصيفالنقديةوشبهالنقدية171٫542160٫164159٫2564٫5578٫725النقديةوشبهالنقديةفيبدايةالسنة160٫164159٫256128٫72511٫4668٫988النقديةوشبهالنقديةيفنهايةالسنة

المصدر:البياناتالماليةالمدققةللسنواتالمنتهيةفي31ديسمبر2015م،2016م،2017موبياناتماليةمراجعةللسنةالمنتهيةفي31مارس2017مو2018م

صايف النقد من / (املستخدم يف) األنشطة التشغيلية:

ارتفعصافيالنقدالمستخدمفيأنشطةالتشغيلمن2٫9مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2015مإلى30٫3مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2016ممدفوعابالتغيرفيالوديعةالنظاميةبمقدار16مليونريالسعوديوانخفاضالمصاريفالمدفوعةمسبقاواألصولاألخرىبواقع12٫5مليونريالسعودي.ارتفعصافيالنقدالمستخدمفيأنشطةالتشغيلإلى55٫8مليونريالسعوديفيالسنةالمالية2017معلىخلفيةالتغيرفيالمستحقات

لعملياتالتأمينبواقع53٫2مليونريالسعودي.

ارتفعصافيالنقدمناألنشطةالتشغيليةمن3٫8-مليونريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2017مإلى938ألفريالسعوديفيالربعاألولمنالسنةالمالية2018منتيجةالزيادةفيالمستحقاتلعملياتالتأمينمنالصفرإلى7٫0مليونريالسعوديخاللنفسالفترة.

صايف النقد من / (املستخدم يف) األنشطة االستثماریة:

ارتفعصافيالنقدمناألنشطةاالستثماريةمن8٫4-مليونريالسعوديفي2015مإلى29٫4مليونريالسعوديفي2016معلىخلفيةتغيرفياالستثماراتالمتاحةللبيعمن25٫6-مليونريالإلى179مليونريالسعوديعلىالتوالي.انخفضصافيالمبالغالنقديةمناألنشطةاالستثماريةإلى25٫3مليونريالسعوديفي2017مبسببتغيراالستثماراتالمتاحةللبيعإلىصفرفي2017م،مقابلالزيادةفيعائداتاالستثماراتالمتاحةللبيع

بمقدار15٫7مليونريالسعودي.

انخفضصافيالنقدمناألنشطةاالستثماريةمن10٫7مليونريالسعوديفيالربعاألولمنعام2017مإلى675-ألفريالسعوديمستخدمفيأنشطةاالستثمارفيالربعاألولمنعام2018م،بسببالتغيراتفيالودائعقصيرةاألجل.

91

استخدام متحصالت الطرح . ٦

صافي متحصالت االكتتاب: ١-٦

قدرإجماليمتحصالتاكتتابأسهمحقوقاألولويةبمبلغ)100٫000٫000(مائةمليونريالسعوديسيدفعمنهامبلغ)5٫653٫050(خمسماليينوستمائةوثالثةوخمسونألفاوخمسونريالسعوديلتغطيةمصاريفوأتعاباالكتتابالخاصةبالمستشارالماليوالمستشارالقانونيومديراالكتتابومتعهدالتغطيةومصاريفاإلعالناتوالطباعةوغيرهامنالمصاريفالمتعلقةباالكتتاب.وسيبلغصافيالمتحصالتمبلغ)94٫346٫950٫00(أربعةوتسعونمليوناوثالثمائةوستةوأربعونألفاوتسعمائةوخمسونريالسعودي،وسيتماستخدامهابشكلرئيسلرفعمعدالتوهوامشالمالءةبهدفاإليفاء

بمتطلباتالمالءةالماليةولنيحصلالمساهمونعلىأيمنمتحصالتاالكتتاب.

استخدام متحصالت الطرح: ٢-٦

تزاولجميعشركاتالتأمينالعاملةبالمملكةنشاطهاوفقالنظاممراقبةشركاتالتأمينوالئحتهالتنفيذيةوالتعديالتالالحقةالتيتصدرمنمؤسسةالنقدمنوقتآلخر.

سيتماستخدامصافيمتحصالتاالكتتاببشكلرئيسيلرفعهامشوغطاءالمالءةالماليةبهدفاإليفاءبمتطلباتالمالءةالماليةالتيتفرضهامؤسسةالنقدعلىشركاتالتأمينالعاملةبالمملكةالعربيةالسعوديةوفيتمويلالزيادةفيالوديعةالنظاميةالمفروضةعلىالشركةمنمؤسسةالنقدوذلك

بسببزيادةرأسمالالشركة،ولنيحصلالمساهمونعلىأيمنمتحصالتاالكتتاب.فيمايلياالستخدامالمقترحلمتحصالتالطرح:

االستخدامالمقترحلمتحصالتاالكتتاب): 1-6الجدول)

القيمة)مليونريالسعودي(البيان

100اجماليمتحصالتاالكتتاب

6مصاريفاالكتتابالمقدرة

94صافيمتحصالتاالكتتاب

المصدر:الشركة

القيمة)مليونريالسعودي(البيان

100اجماليمتحصالتاالكتتاب

6مصاريفاالكتتابالمقدرة

94صافيمتحصالتاالكتتاب

15زيادةالوديعةالنظامية15٪حسبمتطلباتمؤسسةالنقد

79استثماراتمالية

المصدر:الشركة

االستثماراتالماليةمنخاللاوعيةواصولاستثماريةقصيرةوطويلةاالجلمحتسبةضمنهامشالمالءةلتعزيزهاأخذافياالعتبارالمخاطرالمرتبطةذاتالعالقةحسبمايلي:

النسبةمناالجمالي المبلغ)مليونريالسعودي( نوعاالستثمار

٪100 79 استثماراتفيمحافظاستثماريةقصيرةاألجل

- - استثماراتفيسنداتواستثماراتطويلةاألجل

٪100 79 صافيمتحصالتاالكتتاببعدخصمالوديعةالنظامية

وتماشيامعمتطلباتقواعدطرحاألوراقالماليةوااللتزاماتالمستمرة،ينبغيعلىالشركةاإلفصاحللجمهورعندوجوداختالفبنسبة)5٪(أوأكثربيناالستخدامالفعليلمتحصالتإصدارأسهمحقوقاألولويةمقابلماأفصحعنهفينشرةاإلصدارهذهفورعلمهبذلك.

استخدام صايف متحصالت االكتتاب لزيادة الوديعة النظامية للرشكة:

المدفوع المال رأس من بالمائة )10٪(عشرة النظامية الوديعة نسبة تكون أن يجب التعاوني التأمين مراقبةشركات نظام من )58( المادة بحسبوللمؤسسةأنترفعهذهالنسبةبحدأقصىإلى)15٪(خمسعشرةبالمائةوفقاللمخاطرالتيتواجههاالشركة.وعليه،سوقتقومالشركةبتخصيص57مليونريالسعوديمنصافيمتحصالتاالكتتابكوديعةنظاميةليصبحاجماليالوديعةالنظامية75مليونريالسعوديحسبماتوجهبهمؤسسة

النقدالعربيالسعودي.

92

استخدام صايف متحصالت االكتتاب لرفع هامش وغطاء املالءة للرشكة:

تفرضالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينعلىشركاتالتأميناالحتفاظبحدأدنىمنصافياألصولالقابلةللتضمينفيحسابهامشالمالءةويترجمهذاالمطلبإلىاالحتفاظبالحداألدنىمنالغطاءالتام)100٪(لهامشالمالءةالمالية)صافياألصولالقابلةللتضمينفيحساب

المالءةالماليةمقسوماعلىالحداألدنىلهامشالمالءة(.

وتفرضمؤسسةالنقدعلىشركاتالتأمينأنتقومأصولهالغرضاحتسابصافياألصولللتضمينفيحسابالمالءةالماليةوفقالجداولونسبتضمينمحددةمنمؤسسةالنقدعلىأنيراعىاالتي:

االيتجاوزتقويماألصولقيمتهاالسوقية،ويستثنىمنذلكاألصولالخاصةبتأمينالحمايةواالدخارالمرتبطةبالجزءالخاصباالستثمارانيكونالحداألقصى)20٪(عشرينبالمائةمناجمالياألصولالمسموحبهاالمرتبطةبطرفواحد

وتنصالمادة)66(السادسةوالستينمنالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينبأنهعلىالشركةالتيتزاولالتأمينالعاموالصحياالحتفاظبحدأدنىلهامشالمالءةالماليةالمطلوبباعتماداألعلىأليمنالطرقالثالثةالتالية:

الحداألدنىمنمتطلباترأسالمالوالبالغ)100٫000٫000(مائةمليونريالسعوديلشركاتالتأمينالتيالتمارسنشاطإعادةالتأمين)ويرفعالحدإلى)200٫000٫000(مائتيمليونريالسعوديللشركاتالتيتمارسنشاطإعادةالتأمين(

هامشالمالئةالماليةلألقساطوالذييحتسبوفقالمايلي:يتمتصنيفمعدلاجماليالمطالباتالمتكبدةللسنواتالسابقةوفقاللجدولرقم)4(منالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركات

التأمينيحتسبصافيالمطالباتالمتكبدةلكلنشاطبعدخصمحصةإعادةالتأمينالمسندةبحيثالتقلصافيالمطالباتالمتكبدةعن

)50٪(خمسينبالمائةمناجماليالمطالباتالمتكبدةلهذاالنشاطيتماحتسابهامشالمالءةالمطلوبةبضربالمعاملالنسبيفيصافيالمطالباتالمعدل

يوضحالجدولادناهتفاصيلهامشالمالءةكمافي2018/03/31م.

تفاصيلهامشالمالءةكمابتاريخ2018/03/31م): 2-6الجدول)

كمافي2018/03/31ممليونريال

100مليونمتطلباتالحداألدنىمنرأسالمال1

9٫32مليوناجماليهامشالمالءةالماليةلألقساط2

5٫84مليونهامشالمالءةالماليةللمطالبات3

100مليونالحداألعلىلمطلوبلهامشالمالءةالماليةللشركة)يحتسبباعتماداألعلىأليمن2،1أو3أعاله(

90٫4مليونصافياألصولالقابلةللتضمينفيالمالءةالمالية

90٫4٪غطاءهامشالمالءةالمالية)٪(

لمتلتزمالشركةبالحداألدنىلغطاءهامشالمالءةالماليةالمفروضمنمؤسسةالنقدوالبالغ)100٪(مائةبالمائةحيثسجلغطاءهامشالمالءةالمالية)90٫4٪(كمافي2018/03/31مماأوجبعلىالشركةزيادةرأسمالهابهدفاإليفاءبهذاالحداألدنى.

يوضحالجدولأدناهاإلسهامالمتوقعلصافيمتحصالتاالكتتابفيرفعهامشالمالءةالماليةإلىمستوىأعلىمنالحداألدنىالمفروضمنمؤسسةالنقدخاللالسنواتالقليلةالقادمة.

اإلسهامالمتوقعلصافيمتحصالتاالكتتابفيرفعهامشالمالءةالماليةإلىمستوىأعلىمنالحداألدنىالمفروضمنمؤسسة): 3-6الجدول)النقدخاللالسنواتالقليلةالقادمة

2020/12/31م2019/12/31م2018/12/31م2017/12/31م*2016/12/31ممليونريال

100مليون100مليون100مليون100مليون100مليونمتطلباتالحداألدنىمنرأسالمال

7٫57N/AN/AN/Aمليون22٫36مليونهامشالمالءةالماليةلألقساط

3٫05N/AN/AN/Aمليون32٫15مليونهامشالمالءةالماليةللمطالبات

7٫57N/AN/AN/Aمليون32٫15مليونالحداألدنىالمطلوبلهامشالمالءةالمالية

226N/Aمليون209مليون93٫9مليون89٫15مليونصافياألصولالقابلةللتضمينفيالمالءةالمالية

240٪226٪209٪93٫9٪89٫2٪غطاءهامشالمالءةالمالية)٪(

0٪3٪9٪16٫3٪62٫6٪الخسائرالمتراكمة)٪منرأسالمال(

المصدر:الشركةحسبخطةالعمل*المعلوماتالمضمنةفيالجدولأعالهتقديريةللفتراتمابعدتاريخ2017/12/31م.وعليهقدتختلفالنتائجالفعليةعنهذهالتوقعات.علىاعتبارانزيادةرأسالمالتمتخالل2018م.

93

إفادات الخبراء. ٧

قدمجميعالمستشارينالواردةأسماؤهمفيالصفحات)د(و)هـ(موافقتهمالخطيةعلىاإلشارةإلىأسمائهموعناوينهموشعاراتهموعلىنشرإفاداتهمفينشرةاإلصدار،ولميقمأيمنهمبسحبموافقتهحتىتاريخنشرنشرةاإلصدارهذه.كماأنجميعالمستشارينوالعاملينلديهمأوأقاربهماليملكون

أيأسهمفيالشركةوليسأليمنهممصلحةمهماكاننوعهافيالشركةكمافيتاريخنشرةاإلصدارهذهبماقديؤثرعلىاستقالليتهم.

94

اإلقرارات. ٨

يقرأعضاءمجلساإلدارةحتىتاريخهذهالنشرةبمايلي:

بخالفماوردفيالفقرة3-7-2منالقسم3»خلفيةعنالشركةوطبيعةأعمالها«،لميكنهناكأيانقطاعفيأعمالالشركةيمكنأنيؤثرأ-أنأويكونقدأثرتأثيراملحوظافيالوضعالماليخاللالـ)12(شهرااألخيرة.

لمتمنحأيعموالتأوخصوماتأوأتعابوساطةأوأيعوضغيرنقديمنقبلالشركةخاللالسنواتالثالثالسابقةمباشرةلتاريختقديمب-طلبالتسجيلوطرحاألوراقالماليةالخاضعةلهذهالنشرةفيمايتعلقبإصدارأوطرحأيأوراقمالية.

”المعلوماتالماليةومناقشةوتحليلاإلدارة“فيمايتعلقيتخفيضرأسمالالشركة،لميكنهناكأيتغيرسلبيج- بخالفماوردفيالقسم5المالية األوراق وطرح التسجيل تقديمطلب لتاريخ مباشرة السابقة الثالث السنوات للمصدرخالل والتجاري المالي الوضع في جوهري

الخاضعةلهذهالنشرة،إضافةإلىالفترةالتييشملهاتقريرالمحاسبالقانونيحتىاعتمادنشرةاإلصدار. ”الهيكلالتنظيمياإلداريللشركة“،ليسألعضاءمجلساإلدارةأوأليمنأقربائهمأيأسهمأومصلحةمنأيد- بخالفماوردفيالقسم4

نوعفيالشركة.

95

المعلومات القانونية. ٩

تأسيس الشركة والتراخيص والتصاريح التي تعمل بموجبها ١-٩

باستثناءبعضرخصالبلديةوتصاريحالدفاعالمدنيالمتعلقةبالمواقعالمستأجرةمنقبلالشركةلمزاولةأعمالهاوفتحهاكنقاطبيعومكاتبلإلدارةاإلقليميةفيمختلفمناطقالسعودية،حصلتالشركةعلىكافةالتراخيصالالزمةلمزاولةنشاطهاوفقالألنظمةالمعمولبها،وهيعلىالنحوالتالي:

التراخيصوالتصاريحوالشهاداتالتيتعملبموجبهاالشركة): 1-9الجدول)

تاريخاإلصدار/رقمالترخيصالغرضنوعالترخيصالجهةتاريخاالنتهاءالتجديد

مالحظةالمصدرة

قيدالشركةفيالسجلالتجاريسجلالشركات

التجارية)شركةمساهمة(

1431/06/10هـ1010288711)الموافق

2010/05/24م(

1441/06/10هـ)الموافق

2020/02/04م(

وزارةالتجارة-مكتبالسجلالتجاريبمدينةالرياض

لتعديلالنشاطفيالسجلوحذفإعادة

التأمينلتعديلعدد

أعضاءالمجلسليصبح)7(أعضاءبدال

من)9(أعضاءمراعاةللتعديالتالتيأدخلتعلىالنظاماالساسي

شهادةعضويةالغرفةالتجارية

الصناعية)الدرجةالممتازة(

التزامالشركةبنظامالسجلالتجاريالذييوجبعلىالشركةاالشتراكبالغرفةالتجارية

الصناعية

الغرفة2020/02/04م2015/12/27م232233التجارية

والصناعيةبالرياض

ترخيصاستثمارخدمي

الترخيصللشركاءاألجانبفيالشركة

التزامابنظاماالستثماراألجنبي

السعودي

1430/09/22هـ10203009418501)الموافق

2009/09/12م(

1444/07/02هـ)الموافق2023/01/24م(

الهيئةالعامة

لالستثمار

تصريحبمزاولةنشاطالتأمين

مزاولةالتأمينالعاموالتأمينالصحي

1437/07/23هـتمن/20107/30)الموافق

2016/04/30م(

1440/07/22هـ)الموافق2019/03/29م(

مؤسسةالنقد

تماستخراجالترخيصبتاريخ1431/07/24هـ

)الموافق2010/07/06م(

شهادةالتأميناتاالجتماعية

التزامالشركةتجاهأنظمةالمؤسسةالعامةللتأمينات

االجتماعية

1439/10/28هـ26251847)الموافقـ

2018/07/12م(


2018/08/10م(

المؤسسةالعامة

للتأميناتاالجتماعية

شهادةالزكاةوالدخل

لإلفادةبأنالشركةقدمتإقرارهاالسنويوالتزمتبسدادالزكاة

1439/10/27هـ1110336768)الموافق

2018/07/11م(


2019/04/30م(

الهيئةالعامةللزكاةوالدخل

الشهادةغيرصالحةلصرفاألقساط)العادية

والنهائية(لإلفادةبأنالشركةشهادةالسعودة

ملتزمةبنسبةالتوطينالمطلوبةمنهاوفقبرنامج

نطاقات

1439/11/18هـ200180734575)الموافق

2018/07/31م(


2018/10/31م(

وزارةالعمل

بموجبشهادةسعودةموجهةإلىهيئةالسوق

المالية

مجلسالضمانالصحي

التعاوني)تأهيلالشركة(

ترخيصتأهيللممارسةأعمالالضمانالصحي

التعاوني

1439/06/09هـ925/3531)الموافق

2018/02/25م(


2019/02/22م(

مجلسالضمانالصحيالتعاوني

بموجبالخطابالصادرمنالشركةرقم

201813بتاريخ2018/01/29ملطلبالتجديد.

96

تاريخاإلصدار/رقمالترخيصالغرضنوعالترخيصالجهةتاريخاالنتهاءالتجديد

مالحظةالمصدرة

رخصةمزاولةنشاطتجاريللمقرالرئيسيفيالرياض

تصريحالبلديةالمعطىللشركةلمزاولةنشاطهامنخاللالمقر

الرئيسي)حيالملز-طريقصالحالدين

االيوبي(

1433/02/15هـ33206)الموافق

2012/02/09م(

1440/02/15هـ)الموافق2018/10/25م(

وزارةالشؤونالبلديةوالقروية)أمانةمنطقةالرياض-بلدية)الملز(

شهادةتقييمكيانالشركة

تقييمكيانالشركةوفقالبرنامجنطاقاتحيثتشيرإلىانالشركةفيالنطاق

)البالتيني(

1440/01/28هـالشركة)الموافق

2018/10/08م(

1440/05/02هـ)الموافق2019/01/09م(

إدارةالخدماتبدونااللكترونيةلوزارة

العمل

المصدر:المستشارالقانوني

االلتزامات المستمرة حسب متطلبات مؤسسة النقد:

وفقاللمادة)76(السادسةوالسبعينمنالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمين،يحقلمؤسسةالنقدسحبترخيصالشركةفيالحاالتالتالية:

إذالمتمارسالشركةالنشاطالمرخصلهابهخاللستةأشهرمنتاريخإصدارالترخيص.إذالمتفبمتطلباتنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيأوالئحتهالتنفيذية.إذاتبينللمؤسسةتعمدالشركةتزويدالمؤسسةبمعلوماتغيرصحيحةعندطلبهاللترخيص.إذاأفلستالشركة.إذامارستالشركةالنشاطبأسلوباحتيالي.إذاانخفضرأسالمالعنالحداألدنىالمقررأولمتستوفالشركةبمتطلباتالمالءةالماليةالواردةفيالالئحةالتنفيذية.إذاانخفضالنشاطالتأمينيإلىالمستوىالذيترىالمؤسسةعدمفعاليةأدائه.إذارفضتأوأخرتالشركةدفعالمطالباتالمستحقةدونوجهحق.إذامنعتالشركةفريقالتفتيشالمكلفمنقبلالمؤسسةعنأداءمهمتهفيفحصسجالتها.إذاامتنعتالشركةعنتنفيذحكمنهائيصادرضدهافيأيمنالمنازعاتالتأمينية.

وفيمايخصالفقرة)و(أعالهمنالشروط،يجبااللتزامبهامشالمالءةالمطلوبحسبالمادة)66(السادسةوالستينوالمادة)67(السابعةوالستينمنالالئحةالتنفيذية.

استلمتالشركةبتاريخ6ابريل2016مخطابمنمؤسسةالنقدوتضمنعددمناإلجراءاتالنظاميةالمترتبةعلىالشركةبناءعلىالنتائجالماليةللشركةلعام2015م.وقدتضمنخطابالمؤسسةالقراراتاآلتية:

قيامالشركةباستيفاءمتطلباتهامشالمالءةالماليةفيموعدأقصاه2016/09/30م،وفيحاللمتستوفالشركةحينهامتطلباتهامشالمالءةالمالية،ستقومالمؤسسةباتخاذكافةاإلجراءاتالنظاميةبحقالشركةحمايةلحقوقالمؤمنلهم؛وقداوصىمجلسادارةالشركةبتخفيضرأسمالالشركةومنثمزيادةرأسالمالوماسيتبعهمنأثرعلىاستيفاءمتطلباتهامشالمالءةالمالية.

قيامالشركةبزيادةالوديعةالنظاميةمن)10٪(منرأسالمالالمدفوعإلى)15٪(منرأسالمالالمدفوع.قيامالشركةبتعيينمستشارلدراسةأسبابترديالوضعالماليللشركةووضعالمقترحاتوالحلولالالزمةللتغلبعلىذلك.والتيقد

يكونعلىرأسهاإعادةهيكلةالشركةوخفضنفقاتها.وقامتالشركةبتعييناالستشاريللقيامبالمتطلباتالواردةفيخطابالمؤسسةأعاله.

تقديمالشركةتقريراشهريامفصالعنسيرالعملالذييقومبهالمستشارفيبدايةكلشهرميالدياعتبارامنبدايةشهريونيو2016م،وتقومالشركةبإعدادوتقديمالتقاريرالمطلوبةللمؤسسة.

تقديمالشركةللمؤسسةنسخةمنالتقريرالنهائيللمستشارعندنهايةعمله؛وقدقامتالشركةبإرسالالتقريرإلىالمؤسسةبتاريخ2016/9/29م.

تقديمالشركةللمؤسسةتقريراربعيامفصالعنسيرتنفيذوتطبيقتوصياتالمستشاربعدانتهاءعمله،وتقومالشركةبإعدادوتقديمالتقاريرالمطلوبةللمؤسسة.

قيامالشركةبعقداجتماعطارئلمجلساإلدارةلمناقشةأسبابترديالوضعالماليللشركةومناقشةماوردفيهذاالخطاب،وتقديممحضراجتماعالمجلسللمؤسسةفيموعدأقصاه2016/05/19م،

قامتالشركةبعقداالجتماعبتاريخ2016/04/17مومناقشةالبنودلمذكورةاعالهواتخاذالتوصياتالالزمةلتنفيذالقراراتالواردةللشركة المالي الوضع )381000026163(شأن رقم النقد مؤسسة الشركةخطاب استلمت 2016/12/6م وفي المؤسسة، بخطابموعد في المالية المالءة هامش متطلبات واضحةالستيفاء بخطة المؤسسة بتزويد الشركة بإلزام النقد مؤسسة قرار والمتضمناقصاه2016/12/29م،وقداعتمدمجلساإلدارةفياجتماعهالمنعقدفي2016/12/21مخطةالعملالمزمعتقديمهالمؤسسةالنقد

97

والمتضمنةاستيفاءمتطلباتهامشالمالءةالمالية.وفي2016/12/25متمتقديمخطةالعملالمتضمنةاستيفاءمتطلباتهامشالمالءةالماليةلمؤسسةالنقد

وكمابتاريخهذهالنشرة،حققتالشركةتقدمفيتنفيذخطةعملهالناحيةتحسينوضعهاالماليمنخاللإعادةهيكلةرأسمالهاوإطفاءالخسائرالمتراكمةحيثاستكملتالمرحلةاألولىمنالخطةبتخفيضرأسالمالوحصلتعلىالموافقاتالنظاميةالتالية:

موافقةمؤسسةالنقدعلىالتخفيضبموجبالخطابرقم)381000010857(وتاريخ1438/01/26هـ)الموافق2016/10/27م(.أ- موافقةمؤسسةالنقدالمبدئيةعلىزيادةرأسالمالبموجبالخطابرقم)391000031610(وتاريخ1439/03/18هـ)الموافقب-

2017/12/06م(. موافقةالجمعيةالعامةغيرالعادية)االجتماعالثالث(في2017/06/18معلىتخفيضرأسالمالوتعديلالنظاماألساسي.ج- وبتاريخ1439/03/11هـالموافق2017/11/29متمتحديثبياناتشهادةالسجلالتجاريلناحيةرأسالمال.د-

باستثناءماتمذكرهأعالهوفيالقسم2»عواملالمخاطرة«،فإنالشركةملتزمة-كمابتاريخهذهالنشرة-بأحكامالمادة)76(السادسةوالسبعينمنالالئحةالتنفيذيةالمشارإليهاأعاله.

االلتزامات المستمرة حسب متطلبات الهيئة:

تلزمالهيئةالشركاتالمدرجةااللتزامبقواعدطرحاألوراقالماليةوااللتزاماتالمستمرةوالتعليماتالخاصةالصادرةعنالهيئةالسيماالماليةوفق التأمينبإعالننتائجها تلتزمشركات التطوراتالجوهريةوالماليةوتقريرمجلساإلدارة،كما االلتزامباإلفصاحالدوريعنالنماذجالمعتمدةمنالهيئةوالتييجبأنتتضمنبياناتواضحةعنفائض)عجز(عملياتالتأمينمخصومامنهاعائداستثماراتحملةالوثائق،وإجماليأقساطالتأمينالمكتتبةوصافيأقساطالتأمينالمكتتبة،وصافيالمطالباتالمتكبدة،وصافيأرباح)خسائر(استثماراتحملةالوثائق،وصافيأرباح)خسائر(استثماراتأموالالمساهمينومقارنةهذهالبياناتبالفترةالمقابلةربعسنويةأوسنوية.وبحسبدليلااللتزاماتالمستمرةللشركاتالمدرجة،يجبأنتكونالنتائجالماليةالسنويةالمعلنةفيموقع)تداول(مستمدةمنالقوائمالماليةالمدققةالواردةضمن التقيدبنماذجاإلعالنات والمعتمدةمنالمراجعالخارجيللشركةالمعينمنالجمعيةوالمعتمدةمنمجلساإلدارة،ويجبالتعليماتالخاصةبإعالناتالشركاتلنتائجهاالمالية،وعلىالشركةأيضاتقديمبيانبجميعاألسبابوالمؤثراتللتغيرفيالنتائجالمالية

للسنةالماليةالحاليةمعفترةالمقارنةبحيثتشملاألسبابجميعبنودإعالنالنتائجالمالية.الخاصة والتعليمات اإلجراءات بتعديل )2016-130-1( رقم الهيئة قرارمجلس )الموافق2016/10/24م(صدر بتاريخ1438/01/23هـ

بالشركاتالمدرجةأسهمهافيالسوقالتيبلغتخسائرهاالمتراكمة)50٪(فأكثرمنرأسمالهافيضوءنظامالشركاتالجديد،وتمتعديلمسماهالتصبح”اإلجراءاتوالتعليماتالخاصةبالشركاتالمدرجةأسهمهافيالسوقالتيبلغتخسائرهاالمتراكمة)20٪(فأكثرمنرأس

مالها“،علىأنيعملباإلجراءاتوالتعليماتالمعدلةابتداءمنتاريخ1438/07/25هـ)الموافق2017/04/22م(.كذلكألزمتالهيئةالشركاتالمدرجةفيالسوقالماليةالتيتبلغخسائرهاالمتراكمة)50٪(فأكثرمنرأسالمالالمدفوعباإلفصاحعلى

موقعتداولقبلتاريخ1438/07/24هـ)الموافق2017/04/21م(عنخطتهاحيالتطبيقالمادة)150(مننظامالشركات.كماألزمتالهيئةالشركاتالمدرجةفيالسوقالماليةباتباعالئحةالتعليماتالخاصةبإعالناتالشركاتالمساهمةالمدرجةأسهمهافي

السوقالماليةالصادرةبموجبقرارمجلسالهيئةرقم)4-8-2017(وتاريخ1438/04/26هـ)الموافق2017/01/24م(.كماألزمتالهيئةالشركاتالمدرجةفيالسوقالماليةباإلفصاحعلىمراحلعنمواكبتهمللتحوللمعاييرالمحاسبةالدولية.كمابتاريخهذهالنشرة،الشركةملتزمةبنظامالسوقالماليةولوائحهالتنفيذية،االأنالشركةقدسبقأنتعرضتلغراماتماليةلمخافتها

لعضاحكامقواعدالتسجيلواالدراج)قبلالبدءبالعملبالقواعدالجديدة»قواعدطرحاألوراقالماليةوااللتزاماتالمستمرة(وفقاللتالي:بتاريخ2016/02/09مفرضتالهيئةغرامةماليةمقدارها)30٫000(ثالثونألفريال،لمخالفةالشركةالفقرة)أ(منالمادةالسادسة

واألربعينمننظامالسوقالمالية،والفقرة)أ(منالمادةالحاديةواألربعينمنقواعدالتسجيلواإلدراج،لعدمإبالغالشركةالهيئةوالجمهورفيموقعشركةالسوقالماليةالسعودية”تداول“،عناستالمخطابمجلسالضمانالصحيالتعاونيمتضمناإيقافصالحيةإصداروثائق

التأمينالفرديعلىنظامالشبكةالوطنيةللضمانالصحياعتبارامن2014/11/13م،إذلمتعلنعنذلكإالبتاريخ2014/11/16م.وبتاريخ2016/05/11مفرضتالهيئةغرامةماليةمقدارها)20٫000(عشرونألفريال،لمخالفةالشركةالفقرة)أ(منالمادةاألربعين

منقواعدالتسجيلواإلدراج،إلفصاحالشركةعنمعلومةغيرصحيحةفيإعالنهافيموقعشركةالسوقالماليةالسعوديةتداولاإللكترونيبتاريخ2015/02/10متتعلقبفائضفيعملياتالتأمين،وهوماقامتالشركةبتصحيحهفيإعالنهابتاريخ2015/02/11م،الذيبينت

الشركةفيهأنلديهاعجزفيعملياتالتأمينوليسفائض،وأنالعجزبلغ21٫842ألفريالسعوديخاللشهريناير2015م.وبتاريخ2016/05/11مفرضتالهيئةغرامةماليةمقدارها)70٫000(سبعونألفريال،لمخالفةالشركةالفقرة)أ(منالمادةالسادسة

واألربعينمننظامالسوقالمالية،والفقرة)أ(منالمادةالحاديةواألربعينمنقواعدالتسجيلواإلدراج،لعدمإبالغالشركةالهيئةوالجمهورفيالوقتالنظاميالمحددعناستالمهاتعليماتمجلسالضمانالصحيالتعاوني،المتضمنةإيقافصالحيةإصداروثائقالتأمينالصحيعلىنظامإصدارالوثائقالمطورللضمانالصحيبتاريخ2015/12/31م،إذلمتعلنعنذلكإالبتاريخ2016/01/03مبعدإغالقالسوق.

االلتزامات المستمرة حسب متطلبات مجلس الضمان الصحي التعاوني:

إنمنتجاتالتأمينالطبيخاضعةألنظمةمجلسالضمانالصحيالتعاوني)»مجلسالضمان«(بعدإجازتهامنمؤسسةالنقد.حيثيقوممجلسالضمانبمراقبةالشركةوالتأكدمنتقيدهابالشروطالمنظمةلتقديممنتجاتالتأمينالطبي.

نصتالمادة)43(الثالثةواألربعونمنالالئحةالتنفيذيةلنظامالضمانالصحيعلىأنهاليسمحلشركاتالتأمينبممارسةأعمالالضمانالصحيالتعاونيإالبعدتأهيلهامنقبلالمجلس،ويكونالتأهيلمقيدابمدةثالثسنواتقابلةللتجديدلمددأخرىمماثلة.كمانصتالمادة)44(الرابعةواألربعونمنالالئحةالتنفيذيةلنظامالضمانالصحيأنهيتمتأهيلشركاتالتأمينالتعاونيلممارسةالتأمينالصحيبناءعلىطلبيتمتقديمهلهذاالغرض،وللمجلستحديدمايراهمنتفاصيلتتعلقبطبيعةونطاقالبياناتالتييتعينتضمينهافيهذهالطلبات

فيحدودمايلزملذلك،وعلىالمجلسالبتفيطلبالتأهيلخاللتسعينيومامنتاريختقديمالطلب.

98

يقوممجلسالضمانبمراقبةالشركةوالتأكدمنتقيدهابالشروطالمنظمةلتقديممنتجاتالتأمينالطبي.ومنتلكالشروط:

االلتزامبتوفيركوادرطبيةمتخصصةإلعطاءالموافقاتالطبيةالالزمةخاللموعدزمنياليتجاوز)60(ستيندقيقةوفيحالعدمأ-الموافقةفيجبتوضيحاألسبابرسميا.

االلتزامبدفعمستحقاتمقدميالخدمةالطبيةكالمستشفياتوالعياداتالطبيةفيموعداليتجاوز)45(يوم.ب-

بتاريخ2015/12/31متلقتالشركةتعليماتمنمجلسالضمانالصحيالتعاونيبإيقافالشركةمنصالحيةإصداروثائقالتأمينعلىنظامإصدارالوثائقالمطورللضمانالصحيالتعاونيوذلكاعتبارامن2015/12/31موبعداستيفاءالشركةلمتطلباتمجلسالضمانالصحيالتعاوني،تلقتالشركةفي2016/02/14مخطابمجلسالضمانالصحيالتعاونيبإعادةفتحنظامإصدارالوثائقالمطورللضمانالصحيالتعاونيبشكلجزئيوذلكلوثائقالمجموعاتفقطوتلقتالشركةبتاريخ2016/04/01مخطابمجلسالضمانالصحيالتعاوني

بإعادةفتحنظامإصدارالوثائقبشكلكامل.كمااستلمتالشركةمنمجلسالضمانالصحيالتعاونيالخطابرقم)3531/1626(وتاريخ201/06/02موالذيتضمنقرارمعاليوزير

الصحةرئيسمجلسالضمانالصحيالتعاونيبإيقافالشركةمنصالحيةإصداروثائقالتأمينعلىنظامإصدارالوثائقالمطورللضمانالصحيالتعاونيوذلكمنتاريخالحطابوحتىتصححالشركةأوضاعهابالكاملوتعيدترتيبكافةاعمالهافيالضمانالصحيالتعاونيوفقاللنظاموالالئحةالتنفيذيةمعإعطاءالشركةمهلة)60(يومامنتاريخالخطاب.وبناءعليهتقدمتالشركةبتاريخ26يونيو2016مبتظلمعلىالقرارأعالهلديوانالمظالمبالرياضمتضمناطلبالغاءقرارإيقافالشركةعناصداروثائقالتأمينالطبيالمشاراليهاوألحقبالتظلمطلبعاجلبوقفتنفيذالقرار،وتمعقدعدةجلساتحضرهاالطرفانوالتيانتهتبصدورقرارمنديوانالمظالمبتاريخ2017/02/20م

قابللالستئنافبرفضالتظلمالمقدممنالشركة،وعليهقررمجلساإلدارةعدماستئنافقرارديوانالمظالموحلالقضيةوديا.والئحته التعاوني الصحي الضمان نظام أحكام مخالفات في النظر لجنة قرار صدر 2017/02/22م الموافق 1438/05/25هـ وبتاريخ

التنفيذيةفيالقضيةرقم)37/6(والمقامةضدالشركةمناألمانةالعامةلمجلسالضمانالصحيالتعاونيبشأنمخالفةالشركةألحكامالتعاوني التنفيذيةلنظامالضمانالصحي الوثيقةالتأمينيةوألحكامالمادةوالمادة)36/ب/3(والمادة)91(والمادة)77/4(منالالئحةوالذيينصعلىإلزامالشركةبدفعمبلغوقدرة)12٫443٫500(اثناعشرمليوناوأربعمائةوثالثةوأربعونألفوخمسمائةريالسعوديوقدتماالعتراضعلىهذاالقرارأمامديوانالمظالمبتاريخ1438/07/22هـالموافق2017/04/19موقدصدرحكممنديوانالمظالمبتاريخ1439/04/21هـالموافق2018/01/08مبرداالعتراضالمقدممنالشركةوبناءعليهقامتالشركةباستئنافالحكمبتاريخ2018/02/20م

ولميبتبالقضيةحتىتاريخه.الموافق 1438/07/27هـ وتاريخ )3531/951( رقم الخطاب بموجب التعاوني الصحي الضمان مجلس من تعليمات الشركة استلمت

2017/04/24مالمتضمناعتمادمعاليوزيرالصحةرئيسمجلسالضمانالصحيالتعاونيقرارإعادةفتحنظامإصدارالوثائقالمطورللضمانالصحيالتعاونيإلصداروثائقالتأمينالصحيللشركةوذلكبعدقيامالشركةباإلجراءاتالتصحيحيةالالزمةواستيفائهالكافة

مالحظاتالمجلس

االلتزامات المستمرة حسب متطلبات الهيئة العامة لالستثمار األجنبي

1 نظرالملكيةبعضالمساهمينالمؤسسيناألجانب)غيرالسعوديينوغيرالخليجيين(ألسهمفيرأسالمال،اضطرتالشركةإلىاستخراج-العامة الهيئة من صادر 2009/09/12م( )الموافق 1430/09/22هـ بتاريخ )102030094185-01( رقم الخدمي االستثماري ترخيص

لالستثماروساريلغايةتاريخ1444/07/02هـ)الموافق2023/01/24م(.2 وتشترطالهيئةالعامةلالستثمارعلىالشركاتالمرخصلهاااللتزامبالتعليماتاالتية:)1(اختالفبياناتالسجلالتجاريعنالبيانات-

الموجودةبالترخيصاالستثماريالصادرمنالهيئةأو)2(ممارسةنشاطاستثماريأوتجاريغيرمرخصأو)3(عدموجودترخيصاستثمارلفروعالشركةومراكزالتسويق)ويقصدبهانقاطالبيع(أو)4(التوقفعنممارسةالنشاطاالستثماريأثناءسريانمدةالترخيص،االفيحاالتالظروفالقاهرةالتيتقبلهاالهيئةمعتقديمجدولزمنييبينتاريخالعودةلممارسةالنشاطخاللخمسةأياممنتاريخحدوثالظرفالقاهرأو)5(استخداماسماوشعاروكالةتجاريةعالميةاومحليةدونترخيصاواستخداممطبوعاتأوأختامأووسائلدعائيةباسمتجاريمخالفلالسمالمرخصمنالهيئةالعامةأو)6(عدمتطابقمواصفاتالمنتجوأسلوبهمعالمواصفاتالخليجيةأوالسعوديةأو

الدوليةالمعتمدةأو)7(عدمإخطارالهيئةكتابيابتعديلالعنواناوبياناتالمراسلةواالتصالاوتحديثالبيانات.3 علىكافةالشركاتالمرخصةمنالهيئةالعامةلالستثمارالتقدمبطلبتعديلترخيصهاتبعاأليتعديالتفيبياناتهاومنهاعلىسبيلالمثال-

فيحالتخفيضأوزيادةرأسالمالأوتعديلاالسمالتجاريأوفتحفروعلها.

كمابتاريخهذهالنشرةالشركةملتزمةبمتطلباتالهيئةالعامةوشروطوتعليماتالترخيصالمشارإليهأعاله.

99

فروع الشركة ونقاط البيع ٢-٩

نصتالمادة)5(منالنظاماألساسيللشركةعلىأنهيجوزللشركةأنتنشئلهافروعاأومكاتبأوتوكيالتداخلالمملكةأوخارجهابعدموافقةمؤسسةالنقد.وفقاللمادة)9(التاسعةمننظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيوالتيتنصعلىضرورةأخذموافقةمؤسسةالنقدالخطيةقبلافتتاحفروعلشركاتالتأمين،تشترطمؤسسةالنقدعلىشركاتالتأمينالتيترغبفيافتتاحفروعلهابضرورةالتقيدباإلجراءاتالنظاميةالمتعلقةبافتتاحفروعللشركاتالمساهمةوالصادرةعنوزارةالتجارةواالستثمار،وبالنسبةلنقاطالبيع،يكتفىبرخصةالبلديةو/أوعقدااليجارفيحالكانموقعنقطةالبيعفيمرافقحكوميةأوفنادقأومنتجعاتسياحية)كالكشك(.حتىتاريخإعدادالنشرة،حصلتالشركةعلىموافقةمؤسسةالنقدالنهائية

لفتحعددمنالفروعونقاطالبيعوفقمايلي:

قامئة نقاط البيع املفعلة:قائمةنقاطالبيع): 2-9الجدول)

مالحظةالحالةترخيصالبلديةالعنوانموافقةمؤسسةالنقدالمدينة#

53621/م.ت/2885مكةالمكرمة1تاريخ1433/12/19هـالموافق2012/11/04م

تمنقلنقطةالبيعمنالرياضإلىمكةمفعل-المكرمةبموجبموافقةمؤسسةالنقدرقم

38100009605153621/م.ت/2885الدمام2

تاريخ1433/12/19هـالموافق2012/11/04م

تمطلبنقلهابتاريخ1437/11/18هـإلىحيمفعل-شارعالملكخالدالسوقمقابلجوازاتالدمامشارعزهرانمبنى-رقم4412خطابرقم)37000119433(،

كماتمطلبنقلهاللمرةالثانيةبتاريخ1438/09/12هـإلىالدمام(حيالربيع)شارع

ابنأدريسخطابرقم38100009605153621/م.ت/2885المدينة3

تاريخ1433/12/19هـالموافق2012/11/04م

تمطلبنقلهابتاريخ1437/11/18هـإلىحيمفعل-الدعيسةأبيارعليالروابيشارعأحمدمحمدبنابيصقرمبنىرقم-7759خطابرقم)37000119433(،

كماتمطلبنقلهاللمرةالثانيةبتاريخ1438/09/12هـإلىلمدينةالمنورة(حي

الروابي)شارعسالمبنعبيدمبنىرقم9066خطابرقم381000096051

31216/مت/1452الرياض4وتاريخ1433/06/10هـالموافق2012/05/01م

الرياضالجوازات-شارعالملكفيصلمعشارعالطبري

مفعل

391000062249وتاريختبوك51439/05/29هـالموافق

2018/02/15م

حيالسعادة-علىبنابيطالب

مفعل-

391000062249وتاريخحائل61439/05/29هـالموافق

2018/02/15م

مجمعالدوائرالحكومية-شارع

حاتمطائي

مفعل

391000062249وتاريخنجران71439/05/29هـالموافق

2018/02/15م

مفعلجوازاتنجران

391000062249وتاريخجيزان81439/05/29هـالموافق

2018/02/15م

حيالصفا-طريقالملكعبدالعزيز

مفعل

391000062249وتاريخاالحساء91439/05/29هـالموافق

2018/02/15م

قربالجوازات-طريقالملكفهد

مفعل

391000062249وتاريخالخرج101439/05/29هـالموافق

2018/02/15م

حيالسالمشارعالستين

3900733صالحةلغايةتاريخ


2019/03/25م(

مفعل

391000062249وتاريخواديالدواسر111439/05/29هـالموافق

2018/02/15م

حيالخماسين-طريقالملكسعود

مفعل

391000062249وتاريخالدوادمي121439/05/29هـالموافق

2018/02/15م

حيبدر-شارعاالميرةنورةبنتعبد

الرحمن

مفعل

100

مالحظةالحالةترخيصالبلديةالعنوانموافقةمؤسسةالنقدالمدينة#

391000062249وتاريخبيشة131439/05/29هـالموافق

2018/02/15م

حيالخزامي-شارعاألميرسلطان

مفعل

391000062249وتاريخالقنفذة141439/05/29هـالموافق

2018/02/15م

قربالجوازات-شارعالهاتف

مفعل

391000062249وتاريخينبع151439/05/29هـالموافق

2018/02/15م

حيالسميري-قربفندقجوهرةينبع

مفعل

السجلالتجاري/العنوانموافقةمؤسسةالنقدالمدينة#مالحظاتالحالةترخيصالبلدية

2012م

53621/م.ت/2885جدة1تاريخ1433/12/19هـ

الموافق2012/11/04م

غيرمفعل-لميتم-مخططالجوهرةطريقمكةاالفتتاحبعد

تمطلبنقلهابتاريخ1437/11/18هـإلىحيالجوهرةشارعالمعارض-مبنىرقم8715بموجبخطابرقم

)37000119433(2018م

391000062249الرياض2وتاريخ

1439/05/29هـالموافق

2018/02/15م

غيرمفعل-البطحاء-شارعالبطحاء

391000062249جدة3وتاريخ


2018/02/15م

غيرمفعل-حيالرحابشارعفلسطين

خميس4مشيط

391000062249وتاريخ


2018/02/15م

قربالجوازات-شارعالثمانين

غيرمفعل-

391000062249الطائف5وتاريخ


2018/02/15م

غيرمفعلحيالقمرية-شارعالسموئيل

391000062249أبها6وتاريخ


2018/02/15م

غيرمفعلحيالفيصلية-طريقالملك

محايل7عسير

391000062249وتاريخ


2018/02/15م

قربالجوازات-طريقعليبنابطالب

غيرمفعل

391000062249بريدة8وتاريخ


2018/02/15م

غيرمفعلحيالنزهة-شارعالصناعية

101

السجلالتجاري/العنوانموافقةمؤسسةالنقدالمدينة#مالحظاتالحالةترخيصالبلدية

391000062249المجمعة9وتاريخ


2018/02/15م

حيالملكسلمان-شارععمربنالخطاب

غيرمفعل

حفر10الباطن

391000062249وتاريخ


2018/02/15م

حيالعزيزة-شارعصالحالدين

غيرمفعل

391000062249الرس11وتاريخ


2018/02/15م

حيالملكخالد-طريقالملكفهد

غيرمفعل

391000062249الباحة12وتاريخ


2018/02/15م

حيالحاوية-شارعأبوبكرالصديق

غيرمفعل

391000062249القريات13وتاريخ


2018/02/15م

حيالخالدية-شارعالملكعبدالعزيز

غيرمفعل

391000062249عرعر14وتاريخ


2018/02/15م

حيالمساعدية-طريقالملكفهد

غيرمفعل

391000062249طريف15وتاريخ


2018/02/15م

حيالصالحية-شارععليبنابيطالب

غيرمفعل

391000062249رفحا16وتاريخ


2018/02/15م

قربالجوازات-شارعاألميرنايف

غيرمفعل

53621/م.ت/2885جدة17تاريخ1433/12/19هـ

الموافق2012/11/04م

الشرفيةبجواركوبريالملكخالد

تمطلبنقلهابتاريخ1437/11/18هـمغلق-إلىحيمشرفةشارعنادياالتحاد-مبنىرقم-3219بموجبخطاب

رقم371000119433تمطلبنقلهاللمرةالثانيةبتاريخ1438/09/12هـإلىجدة-حيالكندرة-شارعسالمبنعبيدمبنىرقم7653خطابرقم

381000096051

هذاوتؤكدالشركةأنهحتىتاريخهذهالنشرةلمتحصلعلىموافقةمؤسسةالنقدو/أوتتقدمبأيطلبلمؤسسةالنقدبافتتاحنقاطبيعفيالمملكةغيرتلكالمبينةفيالجداولأعاله.

102

جدول السجالت التجارية للفروع ونقاط البيع ٣-٩

استخرجتالشركةعددمنشهاداتالسجلالتجاريالخاصةبفروعهاونقاطالبيععلىالنحوالتالي:

شهاداتالسجلالتجاريللفروعونقاطالبيع): 3-9الجدول)

اشتراكالغرفةالتجاريةالصناعية

العنوان النشاط المدير تاريخاالنتهاء تاريخاإلصدار رقمالسجل #

اليوجد الخبر-مجمعالموسى-طريقالملكفيصل

تامين بدربنمحمدالمعطي 1440/01/04هـ)الموافق2018/09/14م(

1436/01/05هـ)الموافق2014/10/29م(

2051059146 1

اليوجد جدة-شارعاألميرسلطان-مركزصبا

تأمين فوازبنالياسسياء 1442/08/16هـ)الموافق2021/03/29م(

1439/08/16هـ)الموافق2018/05/02م(

4030302679 2


تراخيص البلدية الصادرة لنقاط البيع والفروع ٤-٩

حصلتالشركةعلىعددمنرخصالبلديةلفتحفروعهاونقاطالبيعوذلكوفقمتطلباتوزارةالشؤونالبلديةوالقرويةومؤسسةالنقدوذلكقبلالبدءفيمزاولةنشاطهامنخاللفروعهاو/أونقاطالبيع.

تراخيصالبلديةالصادرةللفروعونقاطالبيع): 4-9الجدول)

حالةالترخيصترخيصالبلديةالمنطقةنقطةالبيع/الفرع#3900733الرياض)الخرج(حيالسالم-شارعابيبكرالصديق1

صالحةلغايةتاريخ1440/07/18هـ)الموافق2019/03/25م(

ساري

39079355مكةالمكرمةحيالزاهر-شارعاألميرعبدالعزيزبنتركي2صالحةلغايةتاريخ1440/07/24هـ

)الموافق2019/03/31م(

ساري

)3522584(المدينةالمنورةحيالروابي-شارعتميمبنجراشةالثقفي3صالحةلغاية1440/04/09هـ)الموافق

2018/12/16م(

ساري)يوجدترخيصالدفاعالمدنيرقم18635(

ساري)اليوجدالشهادةوانماعلى3901290الرياضالجوازات4الموافقةااللكترونيةفقط(


عقود اإليجار ٥-٩

ليسلدىالشركةأيعقاراتمملوكةلها.وبالنسبةللمواقعالتيتشغلهاالشركةلمزاولةنشاطها،سواءأكانتفروعأونقاطبيع،فقدابرمتالشركةعدد)39(عقدايجار.أغلبتلكالعقودهيعقودإيجارتقليدية)أيتنصعلىمبلغإيجارتدفعهالشركةللمؤجرسنويا(وقابلةللتجديد،وتعتبرالغيةإذاتأخرالمستأجرفيدفعهلإليجارواليحقللمستأجرتأجيرالعقارمنالباطندونأخذالموافقةالخطيةمنالمؤجر.كمااليجوزتغييرطريقةاستخدام

العينالمؤجرةأوالنشاطبدونموافقةالمؤجر.

المعلومات الجوهرية التي تغيرت منذ موافقة الهيئة على اخر نشرة إصدار أسهم ٦-٩

تأسستالشركةبرأسمالقدره)320٫000٫000(ثالثمائةوعشرونمليونريالسعوديمقسمإلى)32٫000٫000(اثنانوثالثونمليونسهمعاديبقيمةاسميةقدرها)10(عشرةريالسعوديللسهمالواحد،وقداكتتبالمساهمونالمؤسسونبمامجموعه)19٫200٫000(تسعةعشرمليونومائتيألفسهمبقيمة)192٫000٫000(مائةواثنانوتسعونمليونريالسعوديوتمطرحعدد)12٫800٫000(اثناعشرمليونسهمبقيمة)128٫000٫000(مائةوثمانيةوعشرونمليونريال،والتيتمثلبمجملهانسبة40٪منرأسمالالشركة،لالكتتابالعام.تمإدراجوتداولأسهمالشركةفيالسوقالماليةالسعودية)”تداول“(اعتبارامنتاريخ2010/06/13م.وكانقدسبقذلكحصولالشركةعلىموافقةالهيئةعلىنشرنشرةاإلصدارالمؤرخة

في2010/02/28م،ونبينفيمايليأبرزالمعلوماتالجوهريةالتيتغييرتمنذذلكالتاريخ:

1 رأسمالالشركة:تخفيضرأسمالالشركةبمقدار)180٫000٫000(مائةوثمانينمليونريالسعوديليصبحرأسالمال)140٫000٫000(-مائةوأربعينمليونريالسعودي.

2 مجلساإلدارة:تخفيضعددأعضاءمجلساإلدارةمن)10(أعضاءإلى)7(أعضاء.-3 النظاماألساسي:تضمنتالنشرةملخصالنظاماألساسيللشركة.إنالبنودالمذكورةفيهاقامتبلشركةبتعديلهاتماشيامعصدورنظام-

الشركاتالجديدعام2015مودخولهحيزالتنفيذفيعام2016م.وتمتالموافقةعليهمنقبلالمساهمينفياجتماعالجمعيةالعامة)غيرالعادية(بتاريخ2017/06/18موتماعتمادهمنقبلاإلدارةالعامةللشركات)وزارةالتجارة(بتاريخ1438/11/15هـ)الموافق2017/08/07م(

بعدأخذموافقةمؤسسةالنقد.

103

4 العالمةالتجارية/شعارالشركة:فيينايرمنعام2018موافقالمجلسعلىتعديلشعارالشركةالذيتماستخدامهمنذتأسيسالشركة-ويعودسببذلكلعدمالتمكنمنتسجيلهكعالمةتجاريةلدىوزارةالتجارةواالستثمار.وجاريالعملحالياعلىاستكمالإجراءاتتسجيل

الشعارالجديدكعالمةتجاريةوكمابتاريخهذهالنشرةلمتصدرموافقةوزارةالتجارة.5 بلغعددالمساهمينالمؤسسينفيالشركة)35(خمسةوثالثونمساهم،سعوديينوأجانب.خضعالمساهمون- المساهمونالمؤسسون:

للعام المالية البيانات نشر بعد انقضت الشركة تأسيس تاريخ من كاملة مالية )3(سنوات مدتها أسهمهم تداول لفترةحظر المؤسسون)2013م(،وبالتالييحقللمساهمينالمؤسسينالتصرففيأسهمهمبعدالحصولعلىموافقةوزارةالتجارةوالهيئة.يبينسجلمساهميالشركةحتىتاريخ2018/03/22م،بأنلدىالشركةمساهمواحدرئيسييملكنسبة)5٪(خمسةبالمائةأوأكثرمنأسهمالشركةوهي)أفراد 2018/03/22م تاريخ حتى مساهم، )21٫067( بلغ المساهمين عدد إجمالي أن علما ،)٪18٫38( للتأمين الخليج أمانة شركةوشركات(.تمرفعحظرالتصرفعنأسهمجميعالمساهمينالمؤسسين،وتطبيقالذلكتقدمتالشركةبطلبالموافقةعلىرفعالحظرعنبيعاسهمشركةأمانةالخليجللتامينالتيتمتلكفيشركةأمانةعدد)5٫880٫000(سهمتمثلنسبة)18٫38(مناسهمالشركة،وحيثانالشركةتمتلكاكثرمن)5٪(مناألسهموحيثانرفعالحظرعنأسهمهاقديؤديإلىتغييرجذريفيهيكلمليكةأمانة،لذاطلبتمؤسسةالنقدبموجبالقراررقم)351000038726(وتاريخ1435/03/26هـ)الموافق2014/01/27م(تزويدهابخطةتوضحاآلليةالتيسوفيتصرفالمؤسسشركةأمانةالخليجبموجبهافيحصتهبحيثتشتملالخطةعلىاسمالشريكالجديدالذيسوفتنتقلاليهحصةالشريكالمؤسسبشكلكاملاوجزئيبعدإتمامعمليةالبيعوتقديمالشريكالجديداستبيانمعاييرالمالءمةللمؤسسةلدراستهوالحصولعلىعدمممانعةالمؤسسةعلىتملكحصةالشريكالحالياوجزءمنها.وفيحالعدمتمكنالشريكالمؤسس/شركةأمانةالخليجللتأمينمناالتفاقمعشريكجديدعلىالشركةتحقيقجميعالمتطلباتأدناهحتىيتسنىللمؤسسةالبتفيطلبالشريكالحاليالمؤسسرفعالحظرعناسهمهفيالشركة:)1(االحتفاظبنسبة)100٪(علىاألقلمنهامشالمالءةالمطلوبألربعةأرباعماليةمتتاليةوفقاآلليةاحتسابهامشالمالءةالواردةفيالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينو)2(تحقيقالشركةأرباحاللمساهمينتعوضالخسائر

المتراكمالتيحققتهاالشركةو)3(تحقيقالشركةأرباحالثالثماليةمتتاليةمنعملياتالمساهمين.

وباستثناءماهومذكورأعالهاليوجدأيتغييراتجوهريةفيالمعلوماتالمذكورةحصلتبعدصدوراخرنشرةإصدارخاصةبطرحأسهمللشركةوافقتعليهاالهيئة.

حوكمة الشركات ٧-٩

التزمتالشركةبتطبيقأعلىمعاييرالحوكمةوالتيتتوافقتمامامعكافةالمتطلباتاإللزاميةفيالئحةحوكمةالشركاتالصادرةعنهيئةالسوقالماليةوتعديالتها.ويدركمجلساإلدارةبأناإلدارةوالرقابةالفاعلةمهمةلنجاحالشركة،ويأتيالتزامالشركةبإتباعأعلىمعاييرالحوكمةوتطبيقهامنأجلالتأكدمنأنمجلساإلدارةيعملمنأجلتحقيقمصالحالمساهمينعلىأكملوجه،وتقديمصورةحقيقيةوواضحةوعادلةألوضاعالشركةالمالية

ونتائجعملياتها.

هذاوقدوافقمجلساإلدارةبتاريخ2016/10/12معلىدليلحوكمةخاصبالشركةوقدتمعتمادهمنالجمعيةالعامةالعاديةبتاريخ2016/11/03م،وتمتحديثهتماشيامعالتعديالتالتيأدخلتهاالهيئةعلىنصوصالئحةحوكمةالشركاتوإعتمادهمنقبلالجمعيةالعامةالعاديةبتاريخ2018/05/30م.

”عواملالمخاطرة“،فإنالشركةملتزمةبالئحةحوكمةالشركاتالتيوضعتهاهيئةالسوقالمالية. وباستثناءماوردفيالقسم2

ملخص العقود الجوهرية ٨-٩

العقود والتعامالت مع األطراف ذات العالقة١-٨-٩

التزمتالشركةعندإبرامالعقودواالتفاقياتالمشارلهاأدناهبأنتكونجميعالتعامالتعلىأساستنافسيتجاريبحتيضمنحقوقالمساهمينوأنيتمالتصويتعلىتلكالعقودمنقبلالجمعيةالعامةللشركةبدونمشاركةالمساهمينالذينلهممصالحفيتلكالعقود.إنالشركةوأعضاءمجلس

إدارتهاوالمساهمينملتزمونبتطبيقالمادتين)69(و)70(مننظامالشركات.

وفيحالرفضتالجمعيةالعامةمنحالترخيصلعضومجلساإلدارةللقيامبعملمنافسللشركةبموجبالمادتينالحاديةوالسبعينوالثانيةوالسبعينمننظامالشركاتوالمادةالسادسةواألربعينمنهذهالئحةحوكمةالشركات،فعلىعضومجلساإلدارةتقديماستقالتهخاللمهلةتحددهاالجمعيةالعامة،وإالعدتعضويتهفيالمجلسمنتهية،وذلكمالميقررالعدولعنالعقدأوالتعاملأوالمنافسةأوتوفيقأوضاعهطبقالنظامالشركاتولوائحه

التنفيذيةقبلانقضاءالمهلةالمحددةمنقبلالجمعيةالعامة.

والموافقةعلى )الموافق2018/05/30م( بتاريخ1439/09/15هـ التيعقدت للشركة العادية العامة الجمعية االتفاقياتفي التصويتعلىهذه تماألعمالوالعقودالتيتمتوالتيفيهامصلحةمباشرةأوغيرمباشرةألعضاءمجلساإلدارةأوكبارالتنفيذيين،لعام2017م،وهي:

مجموعةشركاتالسيفويشغلعضومجلساإلدارةاألستاذ/عبدالرحمنبنعبداهللاالسكرانمنصبتنفيذيفيمجموعةالسيفوهيوثائقتأمينمتعددةوالترخيصلهالعامقادممعالعلمبأنقيمةالتعامالتخاللالعام2017مبلغت3٫435٫000ريال.

مجموعةالطوخيوالتييشغلرئيسمجلساإلدارةاألستاذ/محمودبنمحمدالطوخيمنصبرئيسمجلسإدارةمجموعةالطوخيوهيوثائقتأمينمتعددةوبلغتقيمةالتعامالتخاللالعام2017م780٫000ريال.

شركةغلوبمدالسعوديةوالتييشغلعضومجلساإلدارةاألستاذ/عبدالرحمنبنعبداهللاالسكرانمنصبرئيسمجلسإدارةمجموعةغلوبمدالسعودية،كمايشغلكلمنعضويمجلسإدارةشركةأمانةللتأمينالتعاونياألستاذ/ميشالبييرفرعونواألستاذ/لوسيانلوسيانلطيفعضويةمجلساإلدارةفيشركةغلوبمدالسعوديةوهوعبارةعنعقدإدارةالمطالباتالطبيةللشركةقيمةالتعامالتخالل

العام2017مبلغت132٫000ريال.

104

وباستثناءالعقودوالتعامالتمعاألطرافذاتالعالقةالمشارإليهمأعاله،تؤكدالشركةبأنهاليوجدأليمنأعضاءالمجلساآلخرينأوأليمنأقاربهمأيمصلحةمباشرةأوغيرمباشرةفيالشركة،ولميتمتوقيععقودمعأطرافذاتعالقةآخرين،بمافيذلكإصداروثائقتأمينلتغطيةأعمالهم

وممتلكاتهمكمابتاريخهذهالنشرة.

إنهذهالعقودتتضمننفساألحكاموالشروطالمطبقةعلىالعمالءدونأيتمييزبينوثائقالتأمينالمشارإليهاأعالهوتلكالمعروضةمنقبلالشركةلعمالئها،وتؤكدالشركةالتزامهابأحكامالالئحةالتنظيميةلسلوكياتسوقالتأمينالصادرةعنمؤسسةالنقد.

بحسبنصالمادة)49(التاسعةواألربعونمنالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاوني،اليجوزإصدارأوتجديدأيوثيقةتأمينأليمنأعضاءمجلساإلدارةأواإلدارةالتنفيذيةأواألطرافذويالعالقةبهمإالبعددفعالقسطالمستحقبالكامل،ويقصدباألطرافذويالصلةأفرادالعائلة)الزوجاتواألزواجواألوالدواآلباءواألمهاتواإلخوانواألخوات،وأيمنالمؤسساتالتييملكفيهاأيعضومنأعضاءمجلساإلدارةأكثرمن)5٪(خمسةبالمائة.وإذاتقدمأيمنأعضاءمجلساإلدارةأومديريهاالتنفيذيينبالمطالبةبدفعتعويضلوثيقةتأمينصادرةلهممنالشركة،فيجبالتعاملمعالمطالبةوفقالإلجراءاتالواردةفيالالئحةالمطبقةعلىمطالباتالعمالءاآلخرينودونمعاملةتفضيلية،معإشعارالمراقبالنظامي

بأيتعويضأليمنهم.

وتؤكدالشركةالتزامهابالالئحةالتنفيذيةوبأحكامنظامالشركاتوالئحةحوكمةالشركاتفيمايتعلقبعقوداألطرافذاتالعالقة.

اتفاقيات وساطة التأمين٢-٨-٩

عرفتالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيوسيطالتأمينفيالمادةاألولىمنهابأنه:»الشخصاالعتباريالذييقومأ-لقاءمقابلماديبالتفاوضمعالشركةإلتمامعمليةالتأمينلصالحالمؤمنلهم«،ولوسيطالتأمينأنيقومبتسويقوثائقعدةشركاتتأمين،ولذلكتكونلديهالحريةفيتقديمكلوثيقةوشرحمزاياهاوسلبياتهاللعميل،ولذلكنجدأنالمادة)26(السادسةوالعشرينمنالالئحةالتنفيذيةتؤكدعلىأصحابمهنةوساطةالتأمينأهميةاإلفصاحللمؤمنلهمعمايحصلونعليهمنالشركةمنعمولةوأتعابمقابلالخدماتالتييقدمونهاوأنيعملوالمافيهمصلحةالمؤمنلهموأنيتيحوالهمالحصولعلىأفضلالعروضوالمنتجاتالتأمينيةالمتاحة،

وكذلكاإلفصاحعنميزاتالوثيقةبالمقارنةبالوثائقاألخرىالمماثلةمنحيثالتغطيةوالسعرقبلالتوصيةبشرائه. أبرمتالشركةعدد)48(اتفاقيةوساطةتأمين)غيرحصرية(معشركاتوساطةتأمينالستقطابالعمالءوتسهيلعملياتبيعمنتجاتب-

الشركةالتأمينيةإلىاألفرادوالشركاتوالهيئاتاألخرى،ويستحقوسطاءالتأمينعمولةبحسبالنسبالمئويةالتينصتعليهاالالئحةالتنظيميةلوسطاءووكالءالتأمينوهيتتراوحمابين)8٪(و)15٪(بحسبفروع/منتجاتالتأمينالتييتمبيعهاوتحتسبالعموالتعلىأساساألقساطفقطوالتسددأيعمولةعنالمصاريف.وقدتضمنتاالتفاقياتاألسسالنظاميةالمعتمدةفيالالئحةالتنظيميةلوسطاءووكالءالتأمينالسيمامنالمواد)30(الثالثونحتى)34(الرابعةوالثالثونالتيحددتالحداألدنىلالشتراطاتالتييجبأنتتضمنها

اتفاقياتوساطةالتأمينوالتزاماتوالوسيطتجاهشركةالتأمينالتييتعاقدمعها.

وفيمايليملخصألبرزالبنودالواردةفياتفاقياتوساطةتأمينغيرحصريةوتشملااللتزاماتالملقاةعلىعاتقالشركةوالوسيط:

وفقاالتفاقية،يلتزمالوسيطبمايلي:

تزويدالشركةبالوثائقالالزمةكترخيصممارسةاعمالوسيطتأمينوالسجلالتجاريوعقدالتأسيسوهويةالمدير. أ-عرضوثائقالتامينالتيتصدرهاالشركةمعااللتزامبالتغطيةالتأمينيةوفقالقواعدوقيوداالكتتابوأسعاراألقساطالتأمينيةالمقررة ب-

منقبلالشركة.اإلفصاحلعمالئهعنوجودهذهاالتفاقيةوعمايحصلعليهمنالشركةمنعموالتوأتعابوذلكوفقالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبة ج-

شركاتالتأمين.تحصيلأقساطالتأمينومبالغاالشتراكاتالناتجةعنوثائقالتامينالمكتتببهاوسدداهاإلىالشركة. د-

إيداعأقساطالتأمينالمحصلة)باإلضافةإلىأيرسوماومبالغأخرىمستحقةللشركة(فيحساباتالشركةلدىأحدالبنوك. هـ-عدماإلفصاحأوإفشاءأواستخدامأيمعلوماتأوبياناتتخصالشركةوالتياطلععليهابحكمعالقتهبالشركةوفقهذهاالتفاقية، و-ويستمرهذاااللتزامخاللفترةتنفيذاالتفاقيةوبعدانهائهااوانتهائها.تخصيصفريقعملمتخصصمنالموظفينالتابعينلهبما

يؤهلهنحوتنفيذاحكامهذهاالتفاقية.االحتفاظعلىنفقتهوحسابهبوثيقةتامين)المسؤوليةالمهنيةللوسيطضداالخطار(تكونساريةالمفعولبحدودالتقلعن)3(مليون ز-

ريال.ابالغالشركةمباشرةفورعلمهبايحادثاوتغييريطرأعلىأيخطرمغطىبوثيقةتامينصادرةمنقبلهابناءعلىهذهاالتفاقية،او ح-

عندعلمهبايبياناتتخصأيمنالعمالءقدتلحقاالضراربالشركة.تسليمالوثائقالصادرةعنالشركةإلىالعمالءواخذتواقيعهمعلىالنسختيناالصليتين. ط-

عدمتشجيعالعمالءعلىالغاءوثيقةتامينساريةاوتشجيعهمعلىرفضعرضمقدممنجهةمنافسةبناءعلىتقييمخاطئاوغير ي-عادللمجردزيادةالعمولةالمكتسبة.التأكدمنفهمالعمالءللمنتجالتأميني. ك-

انيعيدإلىالشركةجميعالعموالتالمحصلةمنوثائقالتامينالملغاةوتخفيضاتالقيمةالتأمينيةبنفسالقيمةالتيدفعتبهاتلك ل-العموالت.

تقديمتقاريربجميعمعامالتهعناالعمالالموجزةبموجباالتفاقية. م-السماحلممثليالشركةبمعاينةومراجعةواالطالععلىطريقةعملوالخدماتالتييقدمهاوفحصالدفاتروالسجالتوالمستندات ن-

واألوراق.

105

عدمالتنازلكلياأوجزئياعنالحقوقوالواجباتالملقاةعلىعاتقهبموجباالتفاقيةبدونحصولهعلىموافقةمسبقةمنالشركة. س-عدماستخداماسمالشركةأوشعارهاالتجاريفيأيإعالن-شفهياأوخطيا-وعدموضعأوااليعازبوضعأيإعالنخاصبالشركة ع-فيأيمطبوعاتأولوحاتعرض،واالمتناععنإصدارأوتوزيعأيةنشرةإعالنيةأوورقةتشيرإلىالشركةبدونالحصولعلى

الموافقةالكتابيةالمسبقةمنالشركة.

وفقاالتفاقية،تلتزمالشركةبمايلي:تزويدالوسيطبقائمةاألسعار.سدادالعمولةالمستحقةللوسيطخالل15يومامنالشهرالييليه.عدماستمالةاومحاولةاستمالةأيمنالعمالءالذينيتقدمالوسيطبطلباتعرضأسعارلصالحهم.تعويضالوسيطوتجنبيهالضررمنواتجاهكافةالمسؤولياتالمدنيةالناشئةكنتيجةمباشرةألخطاءالشركةواغفالها،شريطةأاليكون

الوسيطقدتسببأواشتركفيأيمنتلكاألخطاءاواالغفال.يجوزانهاءاالتفاقيةمنقبلأيطرفوفيأيوقتودونابداءأيسببمبرراواستحقاقاوتعويضللفريقاالخربذمةالطرفالفاسخ

وذلكبعداخطارالفريقاالخرعنطريقارسالاشعارخطيبواسطةالبريدااللكترونياوالفاكساوالبريدالمسجلفياالتفاقيةوذلكقبل)30(يومعلىاألقلتبدأمنتاريخاالخطار.كمايحقللشركةاالنهاءفيحالإلغاءأوإيقافأيجهةمختصةلترخيصالوسيط.كذلك،يحقللشركةانهاءاالتفاقيةبعدإشعارالوسيطوذلكفيحالقدمطلباالنهاءنشاطهاوخالفاحكامنظاممراقبةشركاتالتامينوالئحته

التنفيذيةوالئحةسلوكياتالسوقووسطاءالتأمين.تخضعاالتفاقيةفيتفسيرهاوفيأيخالفاونزاعينشأاويتعلقبهالألنظمةالمملكة،وفيحالنشوبأيخالفيتمحلهبالطرقالودية

فإذالميتمحلهوديايجباحالتهإلىالجهاتالقضائيةالمختصةفيمدينةالرياض.

اتفاقية وكالة تسويق حصرية مع كل من: شركة بانوراما النخبة لوكالة التأمين التعاوني وشركة التعزيزات ٣-٨-٩

لوكالة التأمين المحدودة («الوكالء»).

ابرمتالشركةاتفاقيتينلوكالةالتأمين)حصرية(لبيعوتسويقمنتجاتتامينيةعامةابرمتهاالشركةمعكلمنشركةبانورامالوكالةالتأمينالتعاونيوشركةالتعزيزاتلوكالةالتأمينالتعاونيالمحدودةوهيشركاتمرخصةمنمؤسسةالنقدومتخصصةبمجالتمثيلشركاتالتأمينلتسويقوبيعوثائقهمالتأمينيةلحسابهمأونيابةعنهمفيالمملكة.وإنالهدفمنهذهاالتفاقياتهوتسويقوبيعوثائقالتأمينإلىاألفرادوالشركاتوالهيئات

األخرىنيابةعنالشركة.

وقدعرفتالمادةاألولىمنالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيوكيلالتأمينبأنه:”الشخصاالعتباريالذييقوملقاءمقابلماديبتمثيلالشركة،وتسويقوبيعوثائقالتأمين،وجميعاألعمالالتييقومبهاعادةلحسابالشركةأوبالنيابةعنها“.

تضمنتاالتفاقياتاألسسالنظاميةالمعتمدةفيالالئحةالتنظيميةلوسطاءووكالءالتأمينسيمامنالمادة)30(الثالثينحتى)34(الرابعةوالثالثينالتيحددتالحداألدنىلالشتراطاتالتييجبأنتتضمنهااتفاقياتوكالةالتأمينوالتزاماتوالوكيلتجاهشركةالتأمينالتي

يتعاقدمعها.كماتضمنتالمالحقالمرفقةباالتفاقياتالنسبالمئويةللعمولةالتييستحقهاوكالءالتأمينبحسبمانصتعليهاالالئحةالتنظيمية

أساسا العموالتعلى وتحتسب بيعها يتم التي التأمين و)15٪(بحسبفروع/منتجات )٪8( بين ما تتراوح التأمين،وهي ووكالء لوسطاءاألقساطفقطوالتسددأيعمولةعنالمصاريف.

فيمايليجدولحولاالتفاقيتين:قائمةوكالءالتأمين): 5-9الجدول)

مالحظاتتاريخاالنتهاءتاريخالسريانتاريخالتعاقداسمالوكيل#

2017/08/23م)الموافقشركةبانوراماالنخبةلوكالةالتأمينالتعاوني11438/12/01هـ(

2017/08/23م)الموافق1438/12/01هـ(

2019/08/22م)الموافق1440/11/30هـ(

-

2016/10/19مشركةالتعزيزاتلوكالةالتأمينالمحدودة2)الموافق1438/01/18هـ(

2016/10/19م)الموافق1438/01/18هـ(

2018/10/19م)الموافق1439/02/08هـ(

-

*مدةاالتفاقيةسنةميالديةتبدأاعتبارامن2016/10/19موتنتهيبتاريخ2017/10/18م.ويجوزتجديدهاباتفاقخطيبينالطرفين،واذااستمرالطرفانفيالتعاملبهذهاالتفاقيةرغمانتهاءمدتهافيعتبرذلكتجديداتلقائيالهالمدةسنةميالديةواحدةوبنفسالشروطواالحكامالواردةباالتفاقيةاالصلية.وبحسبهذهاالتفاقيةسيقوموكيلالتأمينببيعوتوزيعوثائقالتأمينالتجاريةوالتأمينالفرديةوتحصيلاشتراكاتهملصالحالشركةمنخاللمنافذالبيعوالتوزيعفيالمملكةووفقالقواعدوإجراءاتالتعاملالملحقةباالتفاقيةوحسبتوجيهاتوتعليماتالشركة

ووفقنظامالتأمينواللوائحالتنفيذيةلمؤسسةالنقد.ووتتضمناالتفاقيةذاتاالحكاموالشروطوالتزاماتالوكيلوالشركةالمنصوصعليهاباالتفاقيةالمذكورةاعاله.

التزامات وكيل التأمين - تشمل على سبيل المثال ال الحصر:

الشركة قبل المقررةمن االشتراكات واسعار االكتتاب وقيود وقواعد االتفاقية احكاموشروطهذه بكافة االلتزام مع الوثائق وبيع تسويقوالتعديالتالتيتجريهاعليهامنحينالخر.

ايداعمبلغفيحسابالشركةكدفعةمقدمةعنمبيعاتنقاطالبيعالتاابعةلهعلىانيسمحلهاصداروثائقفيحدودهذاالمبلغ.مراقبةرصيدهعلىمداراليومعلىانيقومباعادةشحنالرصيدقبلالنفاذحتىيتجنبايقافالخدمةعننقاطالبيع.فيحالعدمالدفعاوعدمامكانيةتحصيلاالقساطمنالمؤمنلهيبادرالوكيلإلىاخطارالشركةبهذااالمرفورا.ايداعاالقساطفيحسابالشركةرلدىالبنكالفرنسيبالرياضفرعطريقالملكعبدالعزيز،وارسالصورةمناشعارالبنك)االيداع(إلى

الشركةموضحافيهسببااليداع.

106

تخصيصعددمنالموظفينيكونواعلىدرايةوخبرةباعمالالتأمينالمتعلقةبموضوعاالتفاقية.انيكونموظفيهالذينيعينهملتسويقالوثائقمنذويالسمعةالطيبةواالخالقالحسنةوالكفاءةفيالعملومنذويالخبرةفيمجالالتسويق

والبيعكمايجبانيتوفرلديهمالتدريبالكافيللقيامبهذاالعمل.المحافظةعلىالبياناتالخاصةبالعمالءوعدماستخدامهااوبيعهااواالستفادةمنهابايشكللصالحهماولصالحايةجهةاخرى.انيرسلفوراللشركةبناءعلىطلبهاالنسخااللكترونيةاواالصليةاوالمطبوعةمنجميعطلباتالتامينمرفقامعهاجميعالمستندات

المؤيدة.عدمتبيلغاوافشاءاواستخدامايةمعلوماتاومعرفةتتعلقبطرقالخدماتاوالترويجاوالبيعاوالتوزيعالمستخدمةمنقبلالشركةوالتي

قدتبلغالوكيلاوالتيقديحصلعليهابمقتضىهذهاالتفاقيةلمصلحةايشخصطبيعياواعتباريوعدمالقيامبايتصرفمخلاوضارباعمالاواسماوسمعةالشركةوذلكطيلةسرياهذهاالفاقيةوبعدانهائهااوانتهائها.

عدمتوظيفأواستخدامأيشخصيكونموظفالدىالشركةطيلةمدةسرياناالتفاقيةولمدةسنتينمنتاريخانهائهاأوانتهائها.عدمالعملمعاوتقديمايمنالخدماتالتامينيةالمشمولةباالتفاقيةاليشركةتأمينغيرالشركةداخلالمملكةالعربيةالسعوديةسواء

بصورةمباشرةاوغيرمباشرة.االلتزامبكافةاحكاموشروطنظاممراقبةالتأميتالتعاونيوالئحتهالتنفيذيةواالئحةالتنظيميةلسلوكياتسوقالتأمين.عدماصداروثيقةتأمينعلىخطرمابعدوقعهذاالخطر.تقديمجميعالخدماتالمألوفةوالمعتادةوفقسلوكياتالبيعالمحددةمنقبلمؤسسةالنقد.عملمخالصةسنويةفينهايةكلعامماليبينالطرفين.عرضالوكيلداخلمقرهوفيالفروعلوحاتاعالنيةحسبالمواصفاتوالشكلوااللوانواالعدادوالموقعوالحجمالذيتحددهاوتوافق

عليهالشركة.تقديمكافةاالعالناتالمحليةوبرامجالترويجالتييودلستخدامهابصورةمستقلةإلىالشركةالعتمادها.عدماستخداماسمالشركةاوشعارهاالتجاريفياياعالنشفهياكاناوكتابيابدونالحصولعلىموافقةكتابيةمسبقةمنالشركة.

التزامات الشركة

تقديمالتعليماتالتشغيليةواالداريةوالتنظيميةوالماليةكتابياللوكيلوكذلكاالرشاداتالتسويقيةحسبمتطلباتموضوعاالتفاقية.الحقباقتراحتعديالتتشغيليةوتنظيميةوتسويقيةعلىهذهاالتفاقيةعبرالفاكساوالبيدااللكترونياومناولةباليد.تقديمالمساعدةالمعقولةوالضروريةللوكيلبالقدروالشكلالمتاحينلهاوبناءعلىطلبالوكيلالخطي.دفعالعموالتالمستحقةللوكيلعنطريقااليداعاوالتحويلفيحسابالبنكيوذلكخاللخمسةايامعملمنتاريخانقضاءكلشهر

ميالدي.تدريبالزاميمجانيلمدةخمسة)5(اياملشخصواحدعلىاالقلعنكلفرع.السرية:

يلتزمالطرفينبالحفاظعلىسريةالمعلوماتالمتعلقةبهذهاالتفاقيةومحتوياتهاوشؤونالتأمينالخاصةبالعمالءوالمعلوماتالتييتمالحصولعليهاجراءتنفيذهذهاالتفاقيةوعدمافشائهااليكان،باستثناءماقديتطلباالفصاحعنهاوتقديمهبحكمالنظاماوالجهاتالرسميةوذلكطوالمدةسريان

االتفاقيةوبعدامهائهااوانتهائها.

النظام الواجب التطبيق والقضاء المختص

تخضعهذهاالتفاقيةفيتفسيرهاوفيايخالفاونزاعينشأاويتعلقبهالقوانينوانظمةالمملكةالعربيةالسعودية،وفيحالنشوءأينزاعأوخالفبينأطرافهذهاالتفاقيةفيمايتعلقبتنفيذهذهاالتفاقيةاوبسببهايتوجبعلىهؤالءاألطرافمحاولةحلهذاالنزاعأوالخالفوديافيمابينهمخالل)60(يوماأوتكوينلجنةمنالطرفينلحلالنزاع،وفيحالالعجزعنالتوصلإلىحلوديخاللالمدةالمحددةيحالالنزاعإلىالجهاتالقضائية

المختصةنظامياوينعقداالختصاصلمحاكممدينةالرياضفقط.

اتفاقياتإعادةالتأمين

نإلىمعيدالتأمينوتعويض عرفتالمادةاألولىمنالالئحةالتنفيذيةإلعادةالتأمينبأنها:”تحويلأعباءالمخاطرالمؤمنعليهامنالمؤمنلهمإذاتعرضواللضررأوالخسارة«.وبذلكتقومشركةالتأمينبتأميننفسهالدىشركة نمنقبلمعيدالتأمينعمايتمدفعهللمؤم المؤمأخرىضدخسائرهاالتيقدتنشأمنوثائقالتأمينالتيتصدرها.هذاوتجدراإلشارةإلىأنشركاتإعادةالتأمينالمذكورةأدناهشركاتأجنبية.وقداستوفتالشركةالمتطلباتالنظاميةللتعاقدمعشركاتإعادةتأمينخارجالمملكةالمحددةفيالمادة)42(الثانيةواألربعين

منالالئحةالتنفيذية.علىشركاتالتأمينالسعوديةاختيارمعيدتأمينحاصلعلىاألقلعلىتقييم)BBB(حسبتصنيفشركة)S&P(،أوتقييممكافئصادرعن

إحدىالشركاتالعالميةالمتخصصةفيذلك،إذارغبتالشركةإعادةالتأمينلدىمعيدتأمينلميتمتقييمهمنقبلالشركاتالعالميةأوحاصلعلىتقييمأقلمنالحداألدنىالمذكورأعاله،فيجبأخذموافقةكتابيةمسبقةمنمؤسسةالنقد.

وفيالسياقذاته،فقدنصتالمادة)16(السادسةعشرةمنالبابالثالث)مبادئإعادةالتأمين-التصنيفات(علىأنهيجبعلىشركاتإعادةالتأمينالمحليةواألجنبيةالتيتستخدمهاشركةالتأمينأنتتمتعبالتصنيفاتالتاليةبحدأدنى:

AM (+B)أو؛ Best Company

Fitch :(BBB)أو؛ Rating

107

Moody’s :(BAA)أو؛ Investor Service

(BBB):Standard & Poor’s Corporation

1 وفيحالتراجعتصنيفمعيدالتأميندونالمستوىالمطلوبعلىشركةالتأمينالتيتعاقدتمعهإبالغمؤسسةالنقدعلىالفورواتخاذ-التدابيرالمناسبةلحمايةالمؤمنلهم.

2 مهاأشملمنتغطيةاتفاقيات- يجبعلىالشركةوفيسياقتحديدنطاقالتغطيةالتأمينيةلمنتجاتهاأالتكونأحكاموثائقالتأمينالتيتقدشركاتالتأمينالمرتبطةبها،ويجبأيضااألخذبعيناالعتبارأياستثناءتتضمنهاتفاقياتإعادةالتأمينعندصياغةأحكاموشروطوثائقالتأمينالتيتصدرهالعمالئها،كماتلتزمالشركةخاللشهرمننهايةكلربعسنةماليةأنتقومبمراجعةقيمةالتغطيةالمقدمةللمؤمنله

معقيمةالتغطيةالمتوفرةمنمعيديالتأمينوإذاوجدتفروقفيقيمةالتغطيةفيجبعلىالشركةتصحيحها.3 يتوجبعلىشركاتالتأمينالتيتتقدمبطلبالحصولعلىموافقةمنمؤسسةالنقدعلىمنتجتأمينيجديد،تقديماتفاقياتإعادةالتأمين-

الخاصةبذلكالمنتج.4 الشركةملتزمةبالمادة)41(الحاديةواألربعينمنالالئحةالتنفيذيةلنظاممراقبةشركاتالتأمينالتعاونيوذلكبخصوصمطابقةالتغطية-

نلهمعالتغطيةالمتوفرةمنالشركةمعيدةالتأمين.كماتؤكدالشركةأنكافةمنتجاتهاالتأمينيةقدتمتغطيتهابعقودإعادة المقدمةللمؤمتأمينوأنشروطوحدودتغطيةوثائقالتأمينليستأشملمنحدودالتغطيةالمذكورةبعقودإعادةالتأمينوإنكافةاالستثناءاتقدأخذت

بعيناالعتبار.

ألزمتمؤسسةالنقدكافةشركاتالتأمينبوجوبإعادةتأمينالمخاطرالناتجةعنالمنتجاتالتأمينيةالمرخصلهابتسويقهاوبيعها.وقدنصتالمادة)15(الخامسةعشرمنالالئحةالتنفيذيةإلعادةالتأمينعلىمايلي:”يشترطعلىالمنتجاتالتأمينيةالموافقعليهامنمؤسسةالنقدوجودترتيباتإعادةتأمينمقبولةلحمايةشركةالتأمينوالمؤمنلهم.إذارأتمؤسسةالنقدأنهليسلدىشركة

التأمينالحمايةالكافيةعنطريقإعادةالتأمينفإنهيحقلمؤسسةالنقدعدمالموافقةعلىأيمنمنتجاته«.أبرمتالشركةعددمنعقودإعادةالتأمينمعشركاتإعادةتأمينمنخاللالتعاقدالمباشروعبروسطاءتأمين،وذلكللتأمينعلى

أنشطتها،وهيعلىالنحوالتالي:قائمةمعيديالتأمينوتصنيفهم): 6-9الجدول)

التصنيفبحسبمعيدالتأمينS&P)مالحظات)ستاندرداندبورز

مبوجبتعاقدمباشر

Axis Re/شركةأكسيسإلعادةالتأمينA+التيتغطيهاالشركةبموجببوالصها التأمينالطبي تعويضالشركةعنخسائرعقودالتأمينية

مبوجبتعاقدغيرمباشرChedid()لوساطةإعادةالتأمني( Re(منخاللشركةشديدري

Saudi Re/الشركةالسعوديةإلعادةالتأمينBBB+تعويضالشركةعنخسائرعقودالتأمينضد)1(مخاطرالحريقوالحوادثالمتنوعة)وفائضالتغطية(،و)2(جميعاألخطارذاتالعالقةبالتأمينالهندسي)وفائضالتغطية(،و)3(وثائقتأمينالحمولة)وفائضالتغطية(،و)4(إعادةتأمينفائضالخسائرالناتجعنالتأمينالخاصةبالمركباتومخاطرالحوادثو)5(إعادةتأمينفائضالخسائر وثائق

الناتجعنوثائقالتأمينالخاصةبالممتلكاتوالتأمينالهندسيوالبحري.Emirate Re/االمارتيةإلعادةالتأمينB++تعويضالشركةعنخسائرعقودالتأمينضد)1(مخاطرالحريقوالحوادثالمتنوعة

)وفائضالتغطية(،و)2(جميعاألخطارذاتالعالقةبالتأمينالهندسي)وفائضالتغطية(،و)3(وثائقتأمينالحمولة)وفائضالتغطية(،و)4(إعادةتأمينفائضالخسائرالناتجعنالتأمينالخاصةبالمركباتومخاطرالحوادثو)5(إعادةتأمينفائضالخسائر وثائق

الناتجعنوثائقالتأمينالخاصةبالممتلكاتوالتأمينالهندسيوالبحري.SWISS/الشركةالسويسريةإلعادةالتأمين

REAA-ومخاطر بالمركبات الخاصة التأمين وثائق عن الناتج الخسائر فائض تأمين إعــادة

الحوادثTrust Re/تراستإلعادةالتأمينA-تعويضالشركةعنخسائرعقودالتأمينضد)1(مخاطرالحريقوالحوادثالمتنوعة

)وفائضالتغطية(،و)2(جميعاألخطارذاتالعالقةبالتأمينالهندسي)وفائضالتغطية(،و)3(وثائقتأمينالحمولة)وفائضالتغطية(و)4(إعادةتأمينفائضالخسائرالناتجعنوثائقالتأمينالخاصةبالممتلكاتوالتأمينالهندسيوالبحريو)5(وثائقتأمينالسفر

ECHO Re/إيكوإلعادةالتأمينA-تعويضالشركةعنخسائرعقودالتأمينضد)1(مخاطرالحريقوالحوادثالمتنوعة)وفائضالتغطية(،و)2(جميعاألخطارذاتالعالقةبالتأمينالهندسي)وفائضالتغطية(،

و)3(وثائقتأمينالحمولة)وفائضالتغطية(.GIC Re/جيأيسيإلعادةالتأمينA-تعويضالشركةعنخسائرعقودالتأمينضد)1(مخاطرالحريقوالحوادثالمتنوعة

)وفائضالتغطية(،و)2(جميعاألخطارذاتالعالقةبالتأمينالهندسي)وفائضالتغطية(،و)3(وثائقتأمينالحمولة)وفائضالتغطية(و)4(إعادةتأمينفائضالخسائرالناتجعن

وثائقالتأمينالخاصةبالممتلكاتوالتأمينالهندسيوالبحري.

108

التصنيفبحسبمعيدالتأمينS&P)مالحظات)ستاندرداندبورز

Santam Re/سانتامإلعادةالتأمينAA-تعويضالشركةعنخسائرعقودالتأمينضد)1(مخاطرالحريقوالحوادثالمتنوعة)وفائضالتغطية(،و)2(جميعاألخطارذاتالعالقةبالتأمينالهندسي)وفائضالتغطية(،و)3(وثائقتأمينالحمولة)وفائضالتغطية(،و)4(إعادةتأمينفائضالخسائرالناتجعن

وثائقالتأمينالخاصةبالممتلكاتوالتأمينالهندسيوالبحري.Helvetia/هيلفاتياإلعادةالتأمينAتعويضالشركةعنخسائرعقودالتأمينضد)1(مخاطرالحريقوالحوادثالمتنوعة

)وفائضالتغطية(،و)2(جميعاألخطارذاتالعالقةبالتأمينالهندسي)وفائضالتغطية(،و)3(وثائقتأمينالحمولة)وفائضالتغطية(.

الشركةالسنغابورإلعادةالتأمين/Singapore Re

A-تعويضالشركةعنخسائرعقودالتأمينضد)1(مخاطرالحريقوالحوادثالمتنوعة)وفائضالتغطية(،و)2(جميعاألخطارذاتالعالقةبالتأمينالهندسي)وفائضالتغطية(،و)3(وثائقتأمينالحمولة)وفائضالتغطية(،و)4(إعادةتأمينفائضالخسائرالناتجعنالتأمينالخاصةبالمركباتومخاطرالحوادثو)5(إعادةتأمينفائضالخسائر وثائق

الناتجعنوثائقالتأمينالخاصةبالممتلكاتوالتأمينالهندسيوالبحري.Africa Re/شركةأفريقياإلعادةالتأمينAتعويضالشركةعنخسائرعقودالتأمينضد)1(مخاطرالحريقوالحوادثالمتنوعة

)وفائضالتغطية(،و)2(جميعاألخطارذاتالعالقةبالتأمينالهندسي)وفائضالتغطية(،و)3(وثائقتأمينالحمولة)وفائضالتغطية(،و)4(إعادةتأمينفائضالخسائرالناتجعن

وثائقالتأمينالخاصةبالممتلكاتوالتأمينالهندسيوالبحري.Kuwait Re/الكويتيةإلعادةالتأمينA-تعويضالشركةعنخسائرعقودالتأمينضد)1(مخاطرالحريقوالحوادثالمتنوعة

)وفائضالتغطية(،و)2(جميعاألخطارذاتالعالقةبالتأمينالهندسي)وفائضالتغطية(،و)3(وثائقتأمينالحمولة)وفائضالتغطية(،و)4(إعادةتأمينفائضالخسائرالناتجعن

وثائقالتأمينالخاصةبالممتلكاتوالتأمينالهندسيوالبحري.Asia Capital/اسياكابيتالريتاكافول

RetakafulA-تعويضالشركةعنخسائرعقودالتأمينضد)1(مخاطرالحريقوالحوادثالمتنوعة

)وفائضالتغطية(،و)2(جميعاألخطارذاتالعالقةبالتأمينالهندسي)وفائضالتغطية(،و)3(وثائقتأمينالحمولة)وفائضالتغطية(.


وفيمايليملخصاالتفاقياتالتيابرمتهاالشركةمعمعيديالتأمين

Axis (معيد التأمين) Re /اتفاقية إعادة تأمين مع شركة أكسيس إلعادة التأمين

Axis()وهيشركةإيرلنديةيقعمقرهافيمدينةدبلن(وتشملالتغطيةمخاطربوليصةالضمان Re(اتفاقيةإعادةتأمينمعشركةأكسيسإلعادةالتأمينالصحيالتعاونيوالتيتشملعلىسبيلالمثالالالحصرالمصاريفالطبيةلألفرادوالمجموعات)حوادثوأمراض(ومصاريفالعالجالسريريفيالمستشفى)in(ومصاريفالفحوصاتالمختبريةوالعياداتالخارجية)out(وذلكاستناداإلىمعاييرومتطلباتمجلسالضمانالصحيالتعاوني.تشمل

االتفاقيةبوالصالتأمينالتيتصدرهاالشركةللقترةالممتدةمنتاريخ2017/05/21موتنتهيبتاريخ2018/09/30م.

يشملنطاقالتغطيةكافةالمؤمنينالمقيمينفيالمملكةالعربيةالسعوديةوأنيكونالعالجالطبيقدتمفيالسعودية،باستثناءدولمجلسالتعاونوالشرقاألوسطوشمالافريقيا،ويشترطأنالتتجاوزمدةإقامةالشخصالمؤمنعليهفيحالسفرهفيرحلةعملأوإجازةفيأيدولةأخرىغيرتلكالدولعن90يوم،وفيجميعاألحواليجبأنيكونالتعويضعنالتكاليفوالمصاريفالطبيةالتييتمتكبدهاخارجالمملكةاستناداإلىاألسعارالمعمولبهافيالمملكةوذلكبحدهااألدنى.ويتحملمعيدالتأمينالتكلفةلحدودمبلغ)1٫000٫000(مليونريالسعوديلكلشخصمؤمنعليهلدى

شركةأمانة.

وفقاالتفاقيةتلتزمالشركةبالبنودالجوهريةاالتية:

)TPA(إلدارةمطالباتالتأمينالصحي)GlobMed(تعيينجلوبميد أ-تقديمالحساباتبشكلدوري)3أشهر(وذلكوفقنموذجأعدهمعيدالتأمينوتمارفاقهباالتفاقية ب-

بإعطاءمعيدالتأمينالحقبالتواصلمباشرةمع)TPA(والحقبمراجعةوتدقيقأعماله ج-تزويدمعيدالتأمينشهرياوخاللمدةالتتجاوز)15(مننهايةكلشهربتقريرعنالمطالباتالتيتمدقعهاوالنتائجالتقنيةللسنةالمكتتبة د-

كمابتاريخنهايةالشهر)تمارفاقنماذجحولالتقاريرأعدهامعيدالتأمين(عدمالتعاملمعمعيدتاميناخرفيمايخصالمنتجالتأمينالخاضعالتفاقيةإعادةالتأمينهذهدونالحوصلعلىموافقةمسبقةمنمعيد هـ-

)Axis Re(التأمينعدمتغييربنودوثيقةالضمانالصحيالتعاونيأوإدخالتعديالتعلىالتعرفةأوعلىالقواعداالرشاديةلالكتتاب)المتفقعليهامسبقا(أو و-إدخالتعديالتعليهامنشأنهاالتأثيرسلباعلىالتزاماتمعيدالتأمينوالمخاطرالمغطاةبموجبهذهاالتفاقيةدونالحصولعلىموافقة

منمعيدالتأمين.الحصولعلىموافقةمعيدالتأمينفيحالانطباقأيمنالشروطالتاليةعلىأيوثيقة)جديدةأوقائمةوتحتالتجديد(:)1(عرض ز-لتغطيةعدديتجاوزألفشخص)مؤمنعليه(أو)2(أييعرضيتضمنإعادةتأمينفقطجزءمنالمجموعة)المؤمنعليهم(بموجبهذهاالتفاقيةأو)3(أيعميلطلبخصمعلىصافيقيمةالقسطالتأميني)االشتراك(أو)4(أيمجموعةخاضعةألحكاموشروطخاصةأو)5(أيمجموعةترتبطبجهةحكوميةأوشبهحكوميةأوفيالقطاعالتربوي)كالمدارسوالجامعاتالكلياتوالمعاهداالكاديمية(أوشركات

الطيرانأومقدميخدماتالرعايةالصحيةأوشركاتإلدارةمطالباتالتأمينالصحيأوشركاتالتأمينأوشركاتالوساطة.

109

وفقاالتفاقيةيلتزممعيدالتأمينبالبنودالجوهريةاالتية:

بتحملضريبةاالستقطاع)5٪(أ- دفععمولةعناألرباحالناجمةعناالتفاقيةوذلكوفقمعاييرواضحةتماإلفصاحعنهابشكلمفصلفيالبند)22(مناالتفاقية.ب-

لكلطرفإنهاءاالتفاقيةبموجبإخطارخطيللطرفاآلخريقدمقبل)90(يوممنانتهاءمدةاالتفاقية)وهيسنوية(.كماتنتهياالتفاقيةفيحالتوفرأيمنالحاالتالتالية:)1(بأنيصبحمقرأحدالطرفينساحةللحروبوالنزاعاتالمسلحةمعالمملكةأو)2(صدورنظامأولوائحتجعلتنفيذ

االتفاقيةأواستمراريتهامستحيال.

كمايجوزلمعيدالتأمينانهاءاالتفاقيةبعدتبليغالشركةبموجباشعار)خالل30يوم(فيحاللميتمتسويةالحساباتخاللمدة30يوممنتاريخانتهاءمدةاستحقاقالحساباتأوفيحالعدمالتزامالشركةبتوصيةمعيدالتأمينبالنسبةلتعديلالقواعداالرشاديةالخاصةبقيمةالتعرفةواالكتتابأوفيحالانتهاءاتفاقيةالشركةمع)TPA(أوفيحالتأخرالشركةبتزويدتقريراألداءوالتقريرالشهريلمدةتتجاوز)60(يومأوإذالميعدالشخص

)الموظفالقيادي(الذيوقعهذهاالتفاقيةموظفالدىالشركة.

كمايجوزأليطرفانهاءاالتفاقيةبشكلفوريبموجباشعارخطيللطرفاالخرفيحال:)1(تجاوزالخسائرالمتراكمةنسبة)50٪(منرأسماله)2(التصفيةأودخولفيمرحلةاإلفالس،)3(تماالستحواذعليهأوالسيطرةعليهمنقبلشركةأخرى،)4(تمسحبالترخيصلمزاولةنشاطالتأمين،)5(عدمالتزامبأحكاموشروطاالتفاقيةهذه،)6(وجودخالفجسيمبينالطرفينحولبندالتسعيروسياسةاالكتتابالمعتمدةوفياختيار)TPA(.وفيحالانتهاءاالتفاقيةيستمرالعملبالبوالصالتأمينيةحتىتاريخانتهاءمدتهاويلتزماألطرافبالمهاموالمسؤولياتالملقاةعليهمبموجبهذهاالتفاقية

مالمتنتهياالتفاقيةبشكلفوريحيثتنتهيمسؤوليةأيطرفبتاريخانتهاراالتفاقيةمالميتماالتفاقعلىغيرذلكبينالشركةومعيدالتأمين.

التشملتغطيةإعادةالتأمينالتعويضعنالخسائرأوالضررأوالنفقاتوالمصاريفالناتجةعنالحروبواألعمالاإلرهابيةوالنزاعاتالمسلحة،كمايستثنىالحاالتالمنصوصعليهافيبوليصةالتأمينالصحياألساسيةاليتستخدمهاالشركةمععمالئها.

يخضعالعقدللنظامالسعودي،ويتمحسمأينزاعبواسطةالتحكيممنخاللمحكمواحديعينوفققواعدالتحكيمالصادرةعنمركزتحكيممركزدبيالماليالعالمي-ومحكمةلندنللتحكيمالدولي)DIFC-LCIA(.ويكونمقرالتحكيمفيمدينةالرياض،والتحكيميكونباللغةاإلنجليزيةمالميتماالتفاق

خطيابينالطرفينعلىعكسذلك.

عدد (٦) اتفاقيات إعادة تأمين من خالل وسيط واحد (شركة شديد لوساطة إعادة التأمين المحدودة)

فيأغسطس2017مأبرمتالشركةمجموعةمناتفاقياتإعادةالتأمينمعمعيديالتأمينالمشارإليهمفيالجدولأعالهوذلكمنخاللوسيطإعادةتأمينمرخصلهبالمملكةوقدتمااللتزامبنموذجاتفاقيةموحدومعتمدمنالوسيطبالنسبةللتعامالتمععددمنمعيديالتأمينلتغطيةالتعويضعن

الشركةعنخسائرعقودالتأمينضد:

1 مخاطرالحريقوالحوادثالمتنوعة)وفائضالتغطية(.-2 جميعاألخطارذاتالعالقةبالتأمينالهندسي)وفائضالتغطية(.-3 وثائقتأمينالحمولة)وفائضالتغطية(.-4 إعادةتأمين)فائضالخسائر(الناتجعنوثائقالتأمينالخاصةبالمركباتومخاطرالحوادث.-5 إعادةتأمين)فائضالخسائر(الناتجعنوثائقالتأمينالخاصةبالممتلكاتوالتأمينالهندسيوالبحري.-6 وثائقتأمينالسفر.-

التحكيممنخالل)3( للنظامالسعودي،ويتمحسمأينزاعبواسطة اتفاقيةلمدةسنةتنتهيبتاريخ2018/06/30م،وتخضعاالتفاقيات تسريكلمحكمين،ويكونمقرالتحكيمفيمدينةالرياض.

110

وثائق التأمين التي أصدرتها الشركة ٩-٩

التأمين الصحي للموظفين١-٩-٩

1 للمستوياتالتي- نصتالمادة)144(مائةوأربعةوأربعونمننظامالعملعلىأنيقومصاحبالعملبتوفيرتأمينصحيلموظفيهطبقايقررهاوزيرالعمل،معمراعاةمايوفرهنظامالضمانالصحيالتعاوني.وقدأكدتالمادة)5(الخامسةمنالالئحةالتنفيذيةلنظامالضمانالصحيالتعاونيالمعتمدةبموجبالقرارالوزاريرقم)1/35/9/ض(وتاريخ1435/04/13هـ)الموافق2014/02/13م(علىإلزامصاحبالعملبإبراموثيقةتأمينصحيمعإحدىشركاتالتأمينتغطيجميعالموظفينلديهالخاضعينلهذاالنظاموأفرادأسرهم.ويلتزمصاحبالعملبإجراءالتغطيةالتأمينيةعلىالمستفيدمنتاريخالوصولإلىالمملكةوتسليمهبطاقةالتأمينخاللمدةالتتجاوزعشرةأيامعمل

منتاريخوصوله.2 وفقالمادة)14(مننظامالتأمينالصحيالتعاوني،إذالميشتركصاحبالعملأولميقمبدفعأقساطالضمانالصحيالتعاونيعن-

الموظفممنينطبقعليههذاالنظاموأفرادأسرتهالمشمولينمعهبوثيقةالضمانالصحيالتعاوني،الزمبدفعجميعاألقساطالواجبةالسداد،إضافةإلىدفعغرامةماليةالتزيدعلىقيمةاالشتراكالسنويعنكلفردمعجوازحرمانهمناستقدامالعماللفترةدائمةأو

مؤقتة.3 إذاأخلتأيمنشركاتالتأمينالتعاونيبأيمنالتزاماتهاالمحددةفيوثيقةالضمانالصحيالتعاوني،ألزمتبالوفاءبهذهااللتزامات-

وبالتعويضعمانشأعناإلخاللبهامنأضرار،إضافةإلىدفعغرامةالتزيدعلى)5000(خمسةاالفريالسعوديعنكلفردمشمولبالوثيقةمحلالمخالفة.

4 تصدرشركةالتأمينشهادةإلىصاحبالعمل)حاملالوثيقة(عندالطلبتفيدبالتأمينعلىمنسوبيهلتقديمهاإلىالجهةالمختصةبإصدار-رخصاإلقامةوتجديدها.

5 المملكة- للعملفي لها المرخص التأمين أيمنشركات لموظفيهامع تأمينصحي بتوقيععقد العمل، الشركة،بصفتهاصاحب تقم لمولكنهاقامتبتوفيرالتأمينالصحيلجميعمنسوبيهاوأفرادأسرهممنقبلهامباشرة.وقدبلغإجماليقيمةوثيقةالضمانالصحيرقم)17000004(وتاريخ2017/08/29ممبلغوقدره)1٫003٫063(مليونوثالثةاالفوثالثةوستونريال.تغطيهذهالوثيقةالرعايةالصحيةمنخاللشبكةمقدميالخدمةالمعينينمنقبلالشركةوبشرطأنتكونالحالةمشمولةبالتغطيةالتأمينية.وتشملالتغطيةجميعالموظفينالموجودينعلىرأسالعملفعليامؤهلينللتأميناعتبارامنتاريخسريانالوثيقة.)الزوج/الزوجة/الزوجاتواألطفال-الحداألدنى:منتاريخالوالدةواألبناء-الحداألقصى:لغاية25سنة(اماالعاملينالذينيلتحقونبالعمللدىالشركةالحقافيعتبرونمؤهلينللتأمينمنتاريخغير التحاقهمبالعملأومنتاريخوصولهمللمملكة.كماتتضمنالتغطيةالتأمينيةبموجبهذهالوثيقةالبناتغيرالعامالتللموظفإذاكنمتزوجات،واألراملأوالمطلقاتواللواتييعتمدنفيإعالتهنعلىالعاملوتصلهذهالتغطيةإلىأقصىسنينطبقعلىالموظف.تشملالوثيقةالتكلفةالقابلةلالستردادللتكاليفالفعليةالمدفوعةمقابلالخدماتوالموادواألجهزة،غيرالمستثناةمنتغطيةالوثيقة،منطبيبمرخص،لمرضأصابالمؤمنلهبشرطأنتكونتلكالنفقاتضروريةومناسبةحسبالمعدالتالعاديةفيالوقتوالمكانالذيحدثت

فيـه.استناداإلىماتقدم،تتضمنالتكاليفالقابلةلالسترداداآلتي:

مصاريفالفحصالطبي،التشخيص،العالجواألدوية،حسبجدولالوثيقة.مصاريفالتنويمبالمستشفىشامالالعملياتوالجراحاتوالعالجلمدةيومواحدباإلضافةإلىالوالدة.عالجاألسنانوأمراضاللثة.اإلجراءاتالوقائيةالمحددةمنوزارةالصحةمثلالتطعيماتوالعنايةباألمومةوالطفولة.الحاالتالنفسيةالحادةواألمراضالمعديةالتيتحتاجإلىعزلبالمستشفىوالتيتحددهاوزارةالصحة.الحاالتالمرضيةالمعديةالتيتحتاجإلىعزلبالمستشفى.حاالتالزهيمر.مصاريفتجهيزوإعادةجثمانالمؤمنلهإلىموطنهاالصلي.

6 تسريهذهالوثيقةحتىتاريخ2018/08/31م.ويكونمجلسالتأمينالصحيالتعاونيواللجنةالمشكلةبقرارمنرئيسالمجلسللنظرفي-مخالفاتأحكامنظامالتأمينالصحيالتعاونيمختصةلتسويةجميعالخالفاتوالنزاعاتالناشئةأوالمتعلقةبهذهالوثيقةوذلكوفقاللبند

)14(منالنظامالمذكور.

111

التقاضي ١٠-٩

بالغطاء تتعلق التأمينيةونزاعاتومطالبات بعملياتها تتعلق الوثائق أقامهابعضحاملي الشركةفيسياقممارسةأعمالهالقضاياودعاوى تعرضتالتأميني.وكمابتاريخاعدادهذهالنشرةيوجدعدد)17(مطالبةفيقطاعتأمينالمركباتوالتأمينالعامبمبلغإجماليقدره)421٫938(كمايوجدمطالبةبقيمة)31٫554٫207ريال(عبارةعنتعويضعنحريقوقدتبينصدورقراراللجنةاإلبتدائيةللفصلفيالمنازعاتوالمخالفاتالتأمينيةبمحافظةجدة)برددعوىالمدعيةمؤسسةمحمدعلي(وقدتماستالمالقراربتاريخ1439/09/08هـ)الموافق2018/05/23م(،وقدتبينأنهتماستئنافالقرارمنقبلالمؤمنله،ومنالممكنأنتخالفاللجنةاالستئنافيةقراراللجنةاالبتدائيةوقديلزمالشركةبالتعويضهذامعالعلمأنمعيدي

التأمينسيغطونجزءمنالبوليصةوفقاالتفاقيةالمبرمةمعهم.

وفيمايليملخصحولباقيالقضاياوالدعاوىالتيمازالتقائمةوالتيالتتعلقبمنازعاتتأمينية:

الدعاوىوالمنازعاتالقضائية): 7-9الجدول)

المدعىالمدعيالقضيةاإلجراءاتالقانونيةموضوعالقضيةعليه

االجراءالالحقالجهةالقضائيةالمتخذةللقضية

مجلسالضمانالصحيضدالشركة

-الرياض

مجلسالضمانالصحيالتعاوني

دفعغرامةالشركةماليةقدرها

)12٫443٫500(ريالسعودي

لمخالفةالشركةألحكامالنظام

صدرحكمبرفضالدعوىوإقرارإلزامالشركةدفعالغرامة)12٫443٫500(

ريالسعودي

تقديماستئناف-لالعتراضعلىالحكموقدتمرده.وإلزامالشركةبالسداد.

الشركةضداشجاننجد

اشجانالشركةنجد

المطالبةبمستحقاتالشركةالمالية

صدرحكملصالحالشركةوتمالبدءبإجراءاتالتنفيذ

متابعةالتنفيذ-

الشركةضدشركةبنسمار

شركةبنالشركةسمار

المطالبةبمستحقاتالشركةالمالية

تمتإحالةالدعوىلمحاسبقانوني

حضورالجلسة-

المحاميمحمدالعبداهللاضد

الشركة

المحاميمحمدالعبداهللا

المطالبةبأتعابالشركةمحاماة

صدرحكمبعدماختصاصالمحكمةالعامةالوالئيوتمرفعدعوىأخرىلدىديوان

المظالم

حضورالجلسةديوانالمظالم

فرحانبنميسالعنزيضدالشركة

فرحانبنميسالعنزي

مستحقاتعماليةالشركةوتعويضعنالصرف

صدرالحكمبتاريخ1439/07/17هـ)الموافق2018/04/03م(بمبلغ)22٫000(ريالسعودي

تعويضعنالفصل

الهيئةاالبتدائيةللخالفاتالعمالية

مكتب)19(

استئنافالحكم

احمدالسلميضدالشركة

مستحقاتعماليةالشركةاحمدالسلميوتعويضعنالصرف

صدرالحكمبدفعمبلغ)59٫402(ريالسعوديوتماالستئنافبتاريخ

1439/08/14هـ)الموافق2018/04/30م(

الهيئةاالبتدائيةللخالفاتالعمالية

-جدة

متابعةاالستئناف


وباستثناءالدعاوىالمشارلهاأعاله،يؤكدأعضاءمجلسإدارةالشركةبأنالشركةليستطرفافيأيدعوىقضائيةأومطالبةأوتحكيمأوإجراءاتإداريةمجتمعةأومنفردةقائمةأومنالمحتملإقامتها،منشأنهاأنتؤثرجوهرياعلىأعمالالشركةأووضعهاالمالي.

إقرارات أعضاء مجلس اإلدارة فيما يتعلق بالمعلومات القانونية ١١-٩

إضافةإلىاإلقراراتاألخرىالمشاراليهافيهذهالنشرة،يقرأعضاءمجلساإلدارةبمايلي:

بأناإلصداراليخالفاألنظمةواللوائحذاتالعالقةفيالمملكةالعربيةالسعوديةمنالعقودأواالتفاقياتالتيالشركةطرفافيها. أناليخلاإلصداربأيأنهتماإلفصاحعنجميعالمعلوماتالقانونيةالجوهريةالمتعلقةبالشركةفينشرةاإلصدار.بخالفماوردفيهذاالقسم9)»المعلوماتالقانونية«(والقسم2)»عواملالمخاطرة«(منهذهالنشرة،المصدرليسخاضعأليدعاوىأو

إجراءاتقانونيةقدتؤثربمفردهاأوبمجملهاجوهريافيأعمالالمشركةأوفيوضعهاالمالي.أنأعضاءمجلسإدارةالشركةليسواخاضعينأليدعاوىأوإجراءاتقانونيةقدتؤثربمفردهاأوبمجملهاجوهريافيأعمالالشركةأو

فيوضعهاالمالي.

112

تغطية اإلكتتاب. ١٠

تنصالشروطواألحكامالمنصوصعليهافياتفاقيةالتعهدبتغطيةاالكتتابعلىمايلي:

1 تتعهدالشركةلمتعهدالتغطيةأنهفيتاريخالتخصيصسوفتصدروتخصصلمتعهدالتغطيةجميعأسهمحقوقاألولويةالمتعهدبتغطيتها-فيهذااالكتتابالتيلميكتتببهاالمساهمونالمستحقونكأسهمإضافيةوذلكبسعراالكتتاب

2 يتعهدمتعهدتغطيةاالكتتابللشركةبأنهفيتاريخالتخصيص،سوفيقومبشراءاألسهمالمتعهدبتغطيتهافيهذااالكتتاب،والتيلميتم-االكتتاببهامنقبلالمساهمينالمستحقينكأسهمإضافيةوذلكبسعراالكتتاب

3 يتقاضىمتعهدالتغطيةمقابلماديمحددلقاءتعهدهبالتغطيةوالذيسيتمدفعهمنمتحصالتاالكتتاب-

متعهدالتغطية

شركةاألهليالمالية)«األهليكابيتال»(المبنىاإلقليميللبنكاألهليالتجاري

طريقالملكسعودص.ب:22216،الرياض11495

المملكةالعربيةالسعودية+966)11(874 هاتف:7118+966)11(406 فاكس:0051

www.alahlicapital.com:موقعإلكتروني[email protected]:البريداإللكتروني

113

إعفاءات. ١١

لمتتقدمالشركةأوالمستشارالماليبطلبإعفاءإلىهيئةالسوقالماليةمنأيمنالمتطلباتالواردةفيقواعدطرحاألوراقالماليةوااللتزاماتالمستمرة.

114

شروط وأحكام وتعليمات االكتتاب. ١٢

تقدمتالشركةبطلبلهيئةالسوقالماليةلتسجيلوطرحاألسهمالجديدةوإلىالسوقإلدراجاألسهمالجديدةوتمالوفاءبكافةالمتطلباتبموجبقواعدطرحاألوراقالماليةوااللتزاماتالمستمرة.

يجبعلىجميعالمساهمينالمستحقينوحملةالحقوقالمكتسبةومقدميالعروضقراءةشروطوتعليماتاالكتتاببعنايةتامةقبلاالكتتابااللكترونيأوتقديمطلباالكتتابمنخاللالوسيطأوتعبئةنموذجالطرحالمتبقي.حيثيعتبرتقديمطلباالكتتابفياألوراقالماليةأوتوقيعوتسليمنموذج

الطرحالمتبقيبمثابةموافقةوقبولبالشروطواألحكامالمذكورة.

الطرح ١-١٢

يعتبرالطرحزيادةفيرأسمالالشركةعنطريقإصدارحقوقأولويةبقيمة)100٫000٫000(مائةمليونريالسعوديمقسمإلى)10٫000٫000(عشرةمليونسهمعاديبقيمةإسميةقدرها)10(عشررياالتسعوديةللسهمالواحدوسعرطرحبقيمة)10(رياالتللسهم.

كيفية التقدم بطلب االكتتاب في أسهم حقوق األولوية (األسهم الجديدة) ٢-١٢

يتعينعلىالمساهمينالمقيدينوالراغبينفياالكتتابفيأسهمحقوقاألولويةتقديمطلباالكتتابأثناءفترةاالكتتابعنطريقالمحفظةاالستثماريةفيمنصاتالتداولالتييتممنخاللهاإدخالأوامرالبيعوالشراء،إضافةإلىإمكانيةاالكتتابمنخاللأيوسائلأخرىيوفرهاالوسيطوأمينحفظاألسهمفيالمملكةخاللفترةاالكتتاب.وفيحالوجودفترةطرحمتبقيةفيمكنأيضاخاللهاتقديمطلباتاكتتابلألسهممتبقيةمنقبلالمؤسسات

االستثماريةفقط.

بالمشاركةفياالكتتابفإنالمكتتبيقربمايلي:

1 الموافقةعلىاكتتابهفيالشركةبعدداألسهمالموضحةفيطلباالكتتاب-2 أنهقداطلععلىنشرةاإلصداروعلىكافةمحتوياتهاودرسهاوفهممضمونها-3 الموافقةعلىالنظاماألساسيللشركةوالشروطالواردةفينشرةاإلصدار-4 أنهلميسبقلهالتقدملالكتتابفينفساألسهملهذاالطرحلدىالوسيطوللشركةالحقفيرفضكافةالطلباتفيحالتكرارطلباالكتتاب-5 قبولهاألسهمالمخصصةبموجبطلباالكتتابوقبولهكافةشروطوتعليماتاالكتتابالواردةفيالطلبوفينشرةاإلصدار-6 ضمانعدمإلغاءأوتعديلالطلببعدتقديمهللوسيط-

طلب االكتتاب ٣-١٢

علىالشخصالمستحقالذييرغببممارسةكاملحقهواالكتتابفيجميعأسهمحقوقاألولويةالتييحقلهاالكتتابفيهاأنيقومباالكتتابعنطريقالمحفظةاالستثماريةفيمنصاتالتداولالتييتممنخاللهاإدخالأوامرالبيعوالشراءأومنخاللأيوسائلأخرىيوفرهاالوسيطوأمينحفظ

األسهم.

يحسبعدداألسهمالتييحقللشخصالمستحقاالكتتابفيهابحسبعددحقوقاألولويةالتييملكها.أمامبلغاالكتتابالذييتعينعلىالمكتتبدفعهفيحسببضربعددحقوقاألولويةالقائمةالتييملكهاقبلنهايةفترةاالكتتابفي)10(عشرةرياالتسعودية.

مرحلة التداول واالكتتاب وفترة الطرح المتبقي ٤-١٢

اإلثنين يوم تبدأ والتي االكتتاب أثناءفترة االكتتاب تقديمطلب األولوية االكتتابفيأسهمحقوق والراغبينفي المستحقين المساهمين يتعينعلى1440/05/29هـ)الموافق2019/02/04م(وتنتهيفييومالخميس1440/06/09هـ)الموافق2019/02/14م(.

وافقتالجمعيةالعامةغيرالعاديةالمنعقدةبتاريخيوماإلثنين1440/05/22هـ)الموافق2019/01/28م(علىتوصيةمجلساإلدارةبزيادةرأسمالالشركةعنطريقإصدارأسهمحقوقأولوية.وبموجبنشرةاالصدارهذهسيتمطرح)10٫000٫000(عشرةماليينسهمعاديلالكتتابفيأسهمحقوقاألولويةوالتيتمثلنسبة71٫4٪منراسمالالشركةقبلاالكتتابوبسعرطرحيبلغ)10(عشرةرياالتسعوديةللسهمالواحدشامالقيمةاسميةقدرها)10(عشرةرياالتسعوديةوبقيمةطرحاجماليةتبلغ)100٫000٫000(مائةمليونريالسعودي،وسيتمإصداراألسهمالجديدةبنسبةسهمواحدلكلحقمنحقوقاألولوية.وسيكوناالكتتابفيأسهمحقوقاألولويةالمطروحةللمساهمينالمقيدينفيسجلالمساهمينفيالشركةفينهايةفترةتداوليومانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية)تاريخاألحقيةيوماإلثنين1440/05/22هـ)الموافق2019/01/28م(وللمستحقينممنقاموابشراءحقوقاألولويةخاللفترةتداولحقوقاألولوية،بمنفيهمالمساهمينالمقيدينالذينقاموابشراءحقوقأولويةإضافيةبجانبالحقوقالتييملكونهاأصال.

وفيحالعدمممارسةحقوقاألولويةالخاصةباألشخاصالمستحقينبحلولنهايةفترةاالكتتاب،سوفتطرحاألسهمالمتبقيةالناتجةعنعدمممارسةتلكالحقوقأوبيعهامنقبلاألشخاصالمستحقينعلىالمؤسساتاالستثماريةمنخاللطرحهافيفترةالطرحالمتبقي.

سيكونبإمكانالمساهمينالمقيدينتداولحقوقاألولويةالتيتمإيداعهافيالمحافظعبرالسوقالماليةالسعودية)تداول(.وتعتبرهذهالحقوقحقمكتسبلجميعالمساهمينالمقيدينفيسجالتالشركةنهايةثانييومانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية)تاريخأحقيةاالكتتاب(.ويعطيكلحقلحاملهأحقيةممارسةاالكتتاببسهمواحدجديد،وذلكبسعرالطرح.وسيتمإيداعحقوقاألولويةبعدانعقادالجمعية.وستظهرالحقوقفيمحافظالمساهمين

المقيدينتحترمزجديدخاصبحقوقاألولويةوسيتمحينهاإشعارالمساهمينالمقيدينبإيداعالحقوقفيمحافظهم.

115

وسيكونالجدولالزمنيلتسلسلوتفصيلعمليةطرحأسهمحقوقاألولويةكالتالي:

1 تاريخاألحقية:نهايةتداوليومانعقادالجمعيةالعامةغيرالعاديةيوماإلثنين1440/05/22هـ)الموافق2019/01/28م(.-2 فترة- تنتهي أن )الموافق2019/02/04م(على اإلثنين1440/05/29هـ يوم واالكتتابفي التداول تبدأمرحلة التداولواالكتتاب: مرحلة

التداولفييوماإلثنين1440/06/06هـ)الموافق2019/02/11م(وتستمرفترةاالكتتابحتىنهايةيومالخميس1440/06/09هـ)الموافق2019/02/14م(.

3 فترةالطرحالمتبقي:تبدأيومالثالثاء1440/06/14هـ)الموافق2019/02/19م(منالساعة10:00صباحاوحتىالساعة5:00مساءمن-اليومالتاليبتاريخ1440/06/15هـ)الموافق2019/02/20م(.وسيتمخاللهذهالفترةطرحاألسهمالمتبقيةعلىعددمنالمستثمرينذويالطابعالمؤسسي)ويشارإليهمبـ”المؤسساتاالستثمارية“(علىأنتقومتلكالمؤسساتاالستثماريةبتقديمعروضشراءاألسهمالمتبقية.وسيتمتخصيصاألسهمالمتبقيةللمؤسساتاالستثماريةذاتالعرضاألعلىثماألقلفاألقلعلىأنيتمتخصيصاألسهمبالتناسبعلىالمؤسساتاالستثماريةالتيتقدمنفسالعرض،أمابالنسبةلكسوراألسهم،فسيتمإضافتهالألسهمالمتبقيةومعاملتهابالمثل.وسوفيكونسعراالكتتابفيالسهمالجديدةالتيلميكتتببهافيهذهالفترةبحدأدنىسعرالطرح،وإذاكانسعراألسهمغيرالمكتتببهاأعلىمن

سعرالطرحيوزعالفرق)إنوجد(كتعويضلحملةحقوقاألولويةالذينلميقومواباالكتتاببحقوقهمبنسبةمايملكونمنحقوق.4 التخصيصالنهائيلألسهم:سيتمتخصيصاألسهملكلمستثمربناءعلىعددالحقوقالتيمارسهابشكلمكتملوصحيح،أمابالنسبة-

لمستحقيكسوراألسهم،فسيتمجمعكسوراألسهموطرحهاعلىالمؤسساتاالستثماريةخاللفترةالطرحالمتبقي.وسوفيتمتسديدعلى الطرح( سعر يتعدى )بما األسهم وكسور المتبقية األسهم بيع متحصالت باقي وتوزع للشركة، المتبقية األسهم طرح سعر إجمالي

مستحقيهاكلحسبمايستحقهفيموعدأقصاهيوماألحد1440/06/26هـ)الموافق2018/03/03م(.5 تداولاألسهمالجديدةفيالسوق:سيبدأتداولاألسهمالمطروحةلالكتتابفينظام)تداول(عنداستكمالكافةاإلجراءاتالمتعلقةبتسجيل-

األسهمالمطروحةوتخصيصها.

لقدتقدمتالشركةبطلبإلىهيئةالسوقالماليةلتسجيلوطرحاألسهمالجديدةوتقدمتبطلبإلىتداوللقبولإدراجاألسهمالجديدةفيالسوقوسيتمتقديمطلبإلىالهيئةلتداولاألسهمالجديدةبعداكتمالاالكتتاب.

التخصيص ورد الفائض ٥-١٢

ستقومالشركةومديراالكتتاببفتححسابأمانةيتمايداعمتحصالتاالكتتابفيه.

يتمتخصيصأسهمحقوقاألولويةعلىاألشخاصالمستحقينبناءعلىعددالحقوقالتيمارسوهابشكلمكتملوصحيح.أمابالنسبةلمستحقيكسوراألسهم،فسيتمجمعكسوراألسهموطرحهاعلىالمؤسساتاالستثماريةخاللفترةالطرحالمتبقي،وسوفيتمتسديدإجماليسعرطرحاألسهمالمتبقيةللشركة،وتوزعباقيمتحصالتبيعاألسهمالمتبقيةوكسوراألسهم)بمايتعدىسعرالطرح(علىمستحقيهاكلبحسبمايستحقهفيموعدأقصاهاألحد1440/06/26هـ)الموافق2019/03/03م(.وفيحالتبقيأسهمبعدذلكغيرمكتتبفيهافسيقوممتعهدالتغطيةبشراءتلكاألسهمالجديدة

المتبقيةبسعرالطرحوستخصصله.

ويتوقعاإلعالنعنالعددالنهائيلألسهمالتيتمتخصيصهالكلشخصمستحقدونأيعموالتأواستقطاعاتمنمديراالكتتابوذلكبقيدهافيحساباتالمكتتبين.ويجبعلىاألشخاصالمستحقيناالتصالبالوسيطالذيتمتقديمطلباالكتتابمنخاللهللحصولعلىأيةمعلوماتإضافية.

وسوفيتماإلعالنعننتائجالتخصيصفيموعدأقصاهيومالخميس1440/06/16هـ)الموافق2019/02/21م(.

سيتمدفعمبالغالتعويضلألشخاصالمستحقينالذينلميشاركواكلياأوجزئيافياالكتتاببأسهمحقوقاألولوية)إنوجدت(مندونأياستقطاعاتفيموعدأقصاهيوماألحد1440/06/26هـ)الموافق2019/03/03م(.

معأنالهيئةقداعتمدتنشرةاإلصدارهذه،فإنهيجوزلهاتعليقهذاالطرحإذاعلمتالشركةفيأيوقتبعدتاريخنشرنشرةاإلصدارهذهوقبلاكتمالالطرحبأنه:

1 تغيرامهماقدحدثفيأيمناألمورالجوهريةالواردةفيهذهالنشرةأوأيمنالمعلوماتأوالمستنداتالمطلوبتضمينهافيهابموجب-قواعدطرحاألوراقالماليةوااللتزامات

2 توافرأيمسائلمهمةإضافيةكانيجبتضمينهافيهذهالنشرة-

وفيالحالتينأعاله،يتعينعلىالشركةأنتقدمإلىالهيئةنشرةاصدارتكميليةوذلكحسبمتطلباتقواعدطرحاألوراقالماليةوااللتزاماتالمستمرةوعندئذسيتمنشرنشرةاإلصدارالتكميليةوإعالنتواريخالطرحالمترتبةعليهابعدالحصولعلىموافقةالهيئة.ويجوزللمستثمرالذياكتتبفياألوراق

الماليةقبلنشرنشرةاإلصدارالتكميليةأنيلغيأويعدلاكتتابهفيتلكاألوراقالماليةقبلانتهاءفترةالطرح.

كماأنهمنالممكنأنيتمتعليقطرحاالكتتابفيحالعدمموافقةالجمعيةالعامةغيرالعاديةعلىأيمنتفاصيلالطرح.

116

رسم توضيحي لآللية املعدلة لتداول واكتتاب حقوق األولوية املتداولة

QGó°UE’G Iô°ûf √Oó– Ée Ö°ùM äGÎØdG ájÉ¡fh ájGóH *

IQó°üŸG ácô°ûdG äÉfÓYGháeÉ©dG á«©ª÷G ´ÉªàLG Ωƒj ¯

´ƒÑ°SE’G ájÉ¡f IRÉLEG ¯

ÜÉààcÓd ΩÉjCG 9 , ∫hGóà∏d ΩÉjCG 6

ÒZ áeÉ©dG á«©ª÷G OÉ≤©fG IÎa (1∫hGóàdG ájGóH πÑb Éeh ájOÉ©dG

ÚæKC’GÚæKC’G¢ù«ªÿG»≤ÑàŸG ìôW IÎa

(óLh ¿EG)¢ü«°üîàdG IÎa

»≤ÑàŸG OQh

øjôªãà°ùŸG ™«ª÷ ÜÉààc’Gh ∫hGóàdG á∏Môe (2πé°S ‘ øjó«≤ŸG »àÄa Ö°ùM äGÎØdG π°üa ¿hO

Oó÷G øjôªãà°ùŸGh ácô°ûdG

∫hGóàdG

ÜÉààc’G

أسئلة وأجوبة عن اآللية المطورة لحقوق األولوية المتداولة ٦-١٢

ماهيحقوقاألولوية؟

المال،وهوحقمكتسبلجميع زيادةرأس اعتماد المطروحةعند الجديدة االكتتابفياألسهم للتداولتعطيحاملهاأحقية قابلة أوراقمالية هيالمساهمينفيسجلمساهميالشركةلدىمركزاإليداعبنهايةثانييومتداوليليتاريخانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.ويعطيكلحقلحامله

أحقيةاالكتتابفيسهمواحد،وذلكبسعرالطرح.

لمنتمنححقوقاألولوية؟

لجميعحملةاألسهمالمقيدينفيسجالتالشركةبنهايةتداولثانييومتداوليليتاريخانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.

متىيتمإيداعحقوقاألولوية؟

بعدانعقادالجمعيةالعامةغيرالعاديةوموافقتهاعلىزيادةرأسالمالمنخاللطرحأسهمحقوقأولوية،تودعحقوقاألولويةكأوراقماليةفيالمحافظالخاصةبالمساهمينفيسجلمساهميالشركةلدىمركزاإليداعبنهايةثانييومتداولبعدانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية،وستظهراألسهمفي

محافظهمتحترمزجديدخاصبحقوقاألولوية،ولنيسمحبتداولهذهالحقوقأواالكتتابفيهاإالعندبدايةفترتيالتداولواالكتتاب.

كيفيتمإشعارالمستثمربحقوقاألولويةبإيداعالحقوقفيالمحفظة؟

يتماإلشعارعنطريقإعالنالشركةفيموقعتداولوعنطريقخدمة)تداوالتي(ورسائلنصيةقصيرةترسلعنطريقشركاتالوساطة.

كمعددحقوقاألولويةالتيسيحصلعليهاالمساهمالمقيد؟

يعتمدالعددعلىحسبأحقيتهمبالنسبةوالتناسبمعنسبةمايملكهكلمساهمفيرأسالمالكمافيسجلمساهميالشركةلدىمركزاإليداعبنهايةثانييومتداولبعدانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.

ماهومعاملاألحقية؟

هوالمعاملالذييمكنللمساهمالمقيدمنخاللهمعرفةعددحقوقاألولويةالمستحقةلهمقابلاألسهمالتييمتلكهابتاريخانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.وعلىسبيلالمثال،إذاكانعدداألسهمالمصدرةلشركةيساوي1٫000سهمورفعتتلكالشركةرأسمالهاعنطريقطرح500سهمجديد

بحيثارتفععددأسهمهاإلى1٫500سهم،يكونمعاملاألحقيةعندها1إلى2)حقواحدلكلسهمين(.

هلسيختلفاسمورمزتداولهذهالحقوقعناسمورمزأسهمالشركة؟

نعم،سيتمإضافةالحقالمكتسبإلىمحافظالمستثمرينتحتاسمالسهماألصلي،وبإضافةكلمةحقوقأولوية،إضافةإلىرمزجديدلهذهالحقوق.

ماهيقيمةالحقعندبدايةتداوله؟

سعراالفتتاحللحقسيكونالفرقبينسعرإغالقسهمالشركةفياليومالسابقإلدراجالحقوسعرالطرح)قيمةالحقاإلرشادية(.وعلىسبيلالمثالفإذاكانسعرإغالقالسهمفياليومالسابق35رياال،وسعرالطرحعشرةرياالتفإنسعراالفتتاحلحقوقاألولويةسيكون)10-35 = 25رياال(.

منهوالمساهمالمقيد؟

هوأيمساهميظهرفيسجلمساهميالشركةبنهايةقترةتداوليومانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.

117

هليستطيعالمساهمونالمقيدوناالكتتابفيأسهمإضافية؟

نعم،يستطيعالمساهمونالمقيدوناالكتتابفيأسهمإضافيةمنخاللشراءحقوقجديدةفيفترةالتداول.

هلمنالممكنأنيفقدالمساهمالمقيدأحقيتهفياالكتتابحتىلوكانلهحقحضورالجمعيةالعامةغيرالعاديةوالتصويتعلىزيادةرأسالمالعنطريقطرحأسهمحقوقأولوية؟

نعم،يفقدالمساهمأحقيتهفياالكتتابفيحالقامببيعأسهمهفييومانعقادالجمعيةالعامةغيرالعاديةأوقبلهابيومعمل.

كيفتتمعمليةاالكتتاب؟

يتمتقديمطلباتاالكتتابمنخاللالمحفظةاالستثماريةفيمنصاتالتداولالتييتممنخاللهاإدخالأوامرالبيعوالشراء،إضافةإلىامكانيةاالكتتابمنخاللأيوسائلأخرىيوفرهاالوسيطوأمينحفظاألسهم.

هليمكناالكتتابأكثرمنمرةومنخاللأكثرمنوسيط؟

نعم،يمكنولكنيجبمراعاةأنالتزيدكميةاألسهمالمكتتببهاعنعددالحقوقالمملوكةعندانتهاءفترةتداولالحقوق،حيثأنأيزيادةفيكميةاألسهمالمكتتببهاعنعددالحقوقالملوكةعندانتهاءفترةتداولالحقوقسينتجعنهإلغاءطلباالكتتاب.

فيحالامتالكأسهمالشركةمنخاللأكثرمنمحفظةاستثمارية،فيأيمحفظةيتمإيداعحقوقاألولوية؟

سيتمإيداعحقوقاألولويةفينفسالمحفظةالمودعبهاأسهمالشركةالمرتبطةبالحقوق.فعليسبيلالمثال،إذاكانمساهميملك1٫000سهمفيالشركةعلىالنحوالتالي:800سهمفيمحفظة)أ(و200سهمفيمحفظة)ب(،فإنمجموعالحقوقالتيستودع)1٫000(حقعلىاعتبارأنلكلسهم

)1(حق،عليهفسيتمإيداع800حقفيمحفظة)أ(و200حقفيمحفظة)ب(.

هليحقلحملةشهاداتاألسهماالكتتابوالتداول؟

نعميحقلهم،ولكنهملنيستطيعواالتداولإالبعدإيداعالشهاداتفيمحافظاستثماريةعنطريقالوسطاءأومركزإيداعاألوراقالمالية،وإحضارالوثائقالالزمة.وفيحالعدمقيامهمبإيداعالشهاداتوفقالماذكر،فإنحملةهذهالشهاداتلنيستطيعوااالكتتابفيأسهمحقوقاألولويةالمطروحة.

هليحقلمناشترىحقوقاإضافيةتداولهامرةأخرى؟

يحقلهبيعهاوشراءحقوقأخرىخاللفترةالتداولفقط.

هلباإلمكانبيعجزءمنحقوقاألولوية؟

بإمكانالمستثمربيعجزءمنهذهالحقوقواالكتتاببالجزءالمتبقي.

متىيستطيعالمساهماالكتتابفيحقوقاألولويةالتياشتراهاخاللفترةتداولالحقوق؟

بعدانتهاءتسويةشراءالحقوق)يوميعمل(.

هليستطيعصاحبحقوقاألولويةالبيعأوالتنازلعنالحقبعدانقضاءفترةالتداول؟

ال،اليمكنذلك.بعدانقضاءفترةالتداوليتبقىلمالكالحقفقطممارسةالحقفياالكتتاببالزيادةفيرأسالمالأوعدمممارسةذلك.وفيحالعدمممارسةالحقيمكنأنيخضعالمستثمرللخسارةأواالنخفاضفيقيمةمحفظتهاالستثمارية.

ماذايحدثلحقوقاألولويةالتيلميتمبيعهاأوممارسةاالكتتابفيهاخاللفترةالتداولومرحلةاالكتتاب؟

فيحالعدماالكتتاببكاملاألسهمالجديدةخاللفترةاالكتتاب،تطرحاألسهمالجديدةالمتبقيةالكتتابينظمهمديراالكتتاب،ويتماحتسابقيمةالتعويض)إنوجد(لمالكالحقوقبعدخصمقيمةاالكتتابوأيمصاريفبحسبالمعاييرالتيتحددهانشرةاإلصدار.علماأنالمستثمرقداليحصل

علىأيمقابلاذاتمالبيعفيفترةالطرحالمتبقيبسعرالطرح.

منلهاألحقيةفيحضورالجمعيةالعامةغيرالعاديةوالتصويتعلىزيادةرأسمالالمصدرعنطريقطرحأسهمحقوقأولوية؟

يحقللمساهمالمقيدفيسجلمساهميالمصدرلدىمركزاإليداعبعدنهايةيومتداوليومالجمعيةالعامةغيرالعاديةبحضورالجمعيةالعامةغيرالعاديةوالتصويتعلىزيادةرأسمالالمصدرعنطريقطرحأسهمحقوقأولوية.

متىيتمتعديلسعرالسهمنتيجةلزيادةرأسمالالمصدرعنطريقطرحأسهمحقوقأولوية؟

يتمتعديلسعرالسهمعنطريقالسوققبلبدايةتداولاليومالالحقليومانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.

لوقاممستثمربشراءاألوراقالماليةفييومانعقادالجمعيةفهليحقلهالحصولعلىحقوقاألولويةالمترتبةعلىزيادةرأسمالالمصدر؟

نعمحيثانهسيتمالقيدفيسجلملكيةالورقةالماليةعنداكتمالتسويةصفقاتاألوراقالماليةبعديوميعملبعدتاريخانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.ولنيحقلهالحضورأوالتصويتفيالجمعيةالعامةغيرالعادية.

118

اذاكانلدىالمستثمرأكثرمنمحفظةمعاكثرمنشركةوساطة،كيفسيتماحتسابالحقوقله؟

سيتمتوزيعنصيبالمستثمرعلىالمحافظالتييملكهاالمستثمر،بحسبنسبةالملكيةالموجودةفيكلمحفظة،وفيحالوجودكسورسيتمتجميعتلكالكسور،واذاأكملترقماصحيحااواكثريتمإضافةالرقمالصحيحإلىالمحفظةالتييملكفيهاالمستثمرأكبركميةمنالحقوق.

ماهيفتراتالتداولواالكتتاب؟

يبدأتداولواكتتابالحقوقفيالوقتذاتهحتىانتهاءالتداولفياليومالسادس،بينمايستمراالكتتابحتىاليومالتاسعوذلكحسبماهومذكورفينشرةاإلصدارواعالناتالشركةالمصدرة.

هليمكناالكتتابخاللعطلةنهايةاألسبوع؟

ال،اليمكنذلك.

هليستطيعالمساهمونغيرالمقيدونفيسجالتالشركةيومانعقادالجمعيةاالكتتابفيأسهمحقوقاألولوية؟

يستطيعالمساهمونغيرالمقيدوناالكتتابفيأسهمحقوقاألولويةبعدإتمامشراءحقوقاألولويةخاللالفترةالمحددةلتداولها.

القرارات والموافقات التي ستطرح األسهم بموجبها ٧-١٢

أوصىمجلسإدارةالشركةباجتماعه)الثالث(من)الدورةالثالثة(بتاريخ2016/09/06مبزيادةرأسمالالشركةبمبلغ)100٫000٫000(مائةمليونريالسعوديمنرأسالمالالحاليالبالغ)140٫000٫000(مائةوأربعونمليونريالسعوديبعدالحصولعلىالموافقاتالنظاميةالالزمةبزيادةرأسمالالشركةبإصدارعدد)10٫000٫000(عشرةماليينأسهمحقوقأولويةبسعرطرحيبلغ)10(عشرةرياالتسعودية.وقدتمالتأكيدعلىهذهالتوصية

باجتماعالمجلس)التاسع(بتاريخ2017/09/27م.

وقدحصلتالشركةعلىموافقةالمؤسسةالمبدئيةعلىزيادةرأسمالهابمقدار)100(مليونريالسعوديبموجبالخطابرقم)391000031610(وتاريخ1439/03/18هـ)الموافق2017/12/06م(علىأنيتمالتعهدبتغطيةالطرحبشكلكاملمنشخصأوأكثرمرخصلهفيممارسةأعمالالتعهدبالتغطية،وعلىذلكالشخصالمرخصلهالتقيدبقواعدالكفايةالمالية.هذاوقدتمتعيينشركةاألهليالماليةبتاريخ2018/03/20موتمتسليمالنشرةلميتمسحبموافقة بتاريخهذه بتاريخ1439/11/23هـ)الموافق2018/08/05م(.وكما النقد بالتغطيةلمؤسسة التعهد نسخةمنخطاب

مؤسسةالنقد.

وافقتالجمعيةالعامةغيرالعاديةبتاريخيوماإلثنين1440/05/22هـ)الموافق2019/01/28م(علىتوصيةمجلساإلدارةبزيادةرأسالمالعلىالنحوالمذكوروسوفتقتصرالزيادةعلىالمساهمينالمستحقينالمقيدينفينهايةتداوليومانعقادالجمعيةالعامةغيرالعادية.

بتاريخ األربعاء يوم الهيئة موقع في إعالنها بتاريخ وذلك الهيئة طلبتها التي المؤيدة المستندات وكافة هذه اإلصدار نشرة على الموافقة تمت كما1440/03/27هـ)الموافق2018/11/06م(.

بنود متفرقة ٨-١٢

1 سيكونطلباالكتتابوكافةالشروطواألحكاموالتعهداتذاتالعالقةملزمةولمنفعةأطرافهاوخلفائهموالمتنازلمنهملصالحهمومنفذي-الوصاياومديريالتركاتوالورثة.ويشترطأنهفيماعداماجرىالنصعليهتحديدافيهذهالنشرة،فإنهاليتمالتنازلعنالطلبأوعنأيحقوقأومصالحأوالتزاماتناشئةعنه،أوالتفويضبهاأليمناألطرافالمشارإليهمفيهذهالنشرةدونالحصولعلىموافقةكتابية

مسبقةمنالطرفاآلخر2 تخضعهذهالتعليماتوالبنودوأياستالملنماذجطلباالكتتابأوالعقودالمترتبةعليهاألنظمةالمملكةوتفسرطبقالها.وقديتمتوزيع-

نشرةاإلصدارهذهباللغتينالعربيةواالنجليزية،وفيحالةالتعارضبينالنصالعربيوالنصاإلنجليزي،يعملبالنصالعربيلنشرةاإلصدار

إفادة عن أي ترتيبات قائمة لمنع التصرف في أسهم معينة ٩-١٢

اليوجدأيترتيباتقائمةلمنعالتصرففيأيأسهم.

119

التغيرات في سعر السهم نتيجة لزيادة رأس المال . ١٣

إنسعراإلغالقلسهمالشركةفييومالجمعيةالعامةالغيرعاديةهو)22٫44(ريالسعوديومنالمتوقعأنيصلإلى)17٫26(ريالسعوديفيافتتاحاليومالذييليهوالتغييريمثلنقصبنسبة)٪23٫10(.

طريقةاحتسابسعرالسهملزيادةرأسالمالكالتالي:

أوال: احتساب القيمة السوقية للرشكة عند اإلغالق يف يوم الجمعية العامة الغري عادية:

عدداألسهمفينهايةالجمعيةالعامةالغيرعادية×سعراإلغالقلسهمالشركةفييومالجمعيةالعامةالغيرعادية=القيمةالسوقيةللشركةعنداإلغالقفييومالجمعيةالعامةالغيرعادية.

ثانيا: احتساب سعر السهم يف افتتاحية اليوم الذي ييل يوم الجمعية الغري عادية:

)القيمةالسوقيةللشركةعنداإلغالقفييومالجمعيةالعامةالغيرعادية+قيمةاألسهمالمطروحة(/)عدداألسهمفينهايةيومالجمعيةالعامةالغيرعادية+عدداألسهمالمطروحةلالكتتاب(=سعرالسهمالمتوقعفيافتتاحيةاليومالذييلييومالجمعيةالعموميةالغيرعادية.

الطرح المتبقي ١-١٣

فيحالبقاءأسهملميتماالكتتاببهافيمرحلةاالكتتاب)»األسهمالمتبقية«(فسوقتطرحعلىعددمنالمستثمرينذويالطابعالمؤسسي)ويسارلهمبالمؤسساتاالستثمارية«(علىأنتقومتلكالمؤسساتاالستثماريةبتقديمعروضلشراءاألسهمالمتبقيةباإلضافةإلىكسوراألسهموسيتماستقبالهذهالعروضابتداءمنالساعة10:00صباحايومالثالثاء1440/06/14هـ)الموافق2019/02/19م(وحتىالساعة5:00مساءمناليومالتاليبتاريخاالستثمارية للمؤسسات المتبقية األسهم تخصيص وسيتم المتبقي“(. )”الطرح بـ الطرح هذا إلى ويشار 2019/02/20م( )الموافق 1440/06/15هـ

بإعطاءاألولويةللعرضاألعلىسعراثماألقلفاألقل،علىأنيتمتخصيصاألسهمبالتناسبعلىالمؤسساتاالستثماريةالتيتقدمنفسالعرض.

سيتمجمعكسوراستحقاقاتاألسهموطرحهاللمؤسساتاالستثماريةخاللالطرحالمتبقي.وتوزعجميعالمتحصالتالناتجةعنبيعاألسهمالمتبقيةوكسوراألسهمحتىسعرالطرحالمدفوععلىالشركةوتوزعأيمتحصالتتزيدعنسعرالطرحعلىاألشخاصالمستحقينالذينلميكتتبواكلياتاريخيوماألحد1440/06/26هـ)الموافق بالتناسبمعاستحقاقهموسيكونذلكفي أوجزئيافياألسهمالجديدةومستحقيالكسورويكونذلك

2019/03/03م(.

منالمتوقعأنيبدأتداولاألسهمالمطروحةلالكتتابعلىنظام)تداول(عنداستكمالكافةاإلجراءاتالمتعلقةبتسجيلاألسهمالمطروحةوتخصيصها.

وقدتقدمتالشركةللهيئةبطلبلتسجيلوطرحاألسهمالجديدةفيالسوقالماليةوستتقدمبطلبللسماحلهابتداولاألسهمالجديدةفيالسوقبعداكتمالالطرح.

120

التعهدات الخاصة باالكتتاب. ١٤

نبذة حول طلب وتعهدات االكتتاب ١-١٤

يمكناالكتتابباستخداممنصاتالتداولأومنخاللأيوسائلأخرىيوفرهاالوسيطللمستثمرينوسيتماالكتتابباألسهمالجديدةعلىمرحلةواحدةوفقماهومبينفيهذهالنشرةويتاحخاللهالجميعالمستثمرين)دونفصلبينالمساهمينالمقيدينفيسجلالشركةوالمستثمرينالجددالذينقاموابشراءحقوقاألولويةخاللفترةالتداول(ممارسةحقهمباالكتتاب)كلياأوجزئيا(فياألسهمالجديدةعلىأنيتمفقطالموافقةعلىاالكتتاببعددمناألسهمالجديدةالمستحقةبموجبحقوقاألولويةالموجودةفيالمحفظةاالستثمارية.يعطيكلحقمنحقوقاألولويةلحاملهأحقيةاالكتتاببسهمواحدجديد،وذلكبسعرالطرح.وتدفعقيمةاألسهمالمكتتببهابالكاملمنحسابالعميللدىالوسيطأوبشيكمصدقيكتبباسمالشركةعلىأنيكونمسحوبالدىأحدالبنوكالمحلية.وفيحالاالكتتابفياألسهمالجديدةبمايزيدعنعددحقوقاألولويةفيالمحفظة،فلنيتمقبول

االكتتاببهفيمرحلةاالكتتاب.

واليقبلالطلبمالمترفقبهأصلوصورةالوثائقالتالية)علىأنيقومالوسيطبمطابقةاألصلمعالصورةوإعادةاألصلللمكتتبأوالوكيل(:

أصلوصورةالبطاقةالشخصيةللسعوديينوجوازالسفرللخليجيينواإلقامةللمقيمين.أصلوصورةالسجلالتجاريللمكتتباالعتباريمعأصلوصورةالبطاقةالشخصيةللمخولينبالتوقيع.أصلوصورةصكالوكالةالشرعيةفيحالوجودتوكيللمنيحقلهمالتوكيل)فقطللسعوديين(.أصلوصورةصكحصراإلرثفيحالوجودورثة.أصلوصورةالبطاقةالشخصيةللوكيلإنوجد.أصلوصورةشهادةاألسهمللمكتتبينالذينيملكونشهاداتأسهم.

واليقبلاالكتتابإالمنالمكتتبشخصياأومنوكيلهالشرعيبالنسبةلألفرادوالممثلالمفوضبالنسبةللشركات.كمااليعتدبنقلملكيةاألسهمالمكتتببهاإالمنتاريخالقيدفيسجلالمساهمينبموجباألنظمةوالتعليماتالمنظمةلتداولاألسهمالسعوديةالمطبقةبهذاالخصوص.

ويجوزرفضأيمنطلباتاالكتتابكلياأوجزئياإذالميستوفالطلبشروطومتطلباتاالكتتاب،وفيهذهالحالةستعادالمبالغالمدفوعةالمتعلقةبالطلبالذيتمرفضه.وسيعتبرطلباالكتتابالغيافيحالعدموجودختمالجهةالمستلمةعليهأواحتوائهعلىمعلوماتغيرصحيحة.هذاويتحملالمكتتبمسؤوليةدقةوصحةالمعلوماتوالبياناتالواردةفيطلباالكتتاب،وسيعتبرطلباالكتتابالغيافيحالاحتوائهعلىمعلوماتغيرصحيحة

أوغيردقيقة.

عمليات التخصيص ٢-١٤

بالنسبةلمستحقي أما التيمارسوهابشكلمكتملوصحيح. بناءعلىعددالحقوق يتمتخصيصأسهمحقوقاألولويةعلىاألشخاصالمستحقينكسوراألسهم،فسيتمجمعكسوراألسهموطرحهاعلىالمؤسساتاالستثماريةخاللفترةالطرحالمتبقي،وسوفيتمتسديدإجماليسعرطرحاألسهمالمتبقيةللشركة،وتوزعباقيمتحصالتبيعاألسهمالمتبقيةوكسوراألسهم)بمايتعدىسعرالطرح(علىمستحقيهاكلبحسبمايستحقهفيموعدأقصاهيوماألحد1440/06/26هـ)الموافق2019/03/03م(.وفيحالتبقيأسهمبعدذلكغيرمكتتبفيهافسيقوممتعهدالتغطيةبشراءتلكاألسهم

الجديدةالمتبقيةوستخصصله.

ويجبعلىاألشخاصالمستحقيناالتصالبفرعالجهةالتيتمتقديمطلباالكتتابمنخاللهللحصولعلىأيةمعلوماتإضافية.وسوفيتماإلعالنعننتائجالتخصيصفيموعدأقصاهيوماألحد1440/06/06هـ)الموافق2019/03/03م(.

السوق المالية السعودية (تداول): ٣-١٤

تمتأسيسنظامتداولفيعام2001مكنظامبديللنظاممعلوماتاألوراقالماليةاإللكتروني،وبدأتداولاألسهماإللكترونيفيالمملكةعام1990م.تتمعمليةالتداولمنخاللنظامإلكترونيمتكاملابتداءمنتنفيذالصفقةوانتهاءبتسويتها.ويتمالتداولكليومعملمنأياماألسبوعمنيوماألحدحتىيومالخميسعلىفترةواحدةمنالساعة10صباحاوحتىالساعة3عصراويتمخاللهاتنفيذاألوامر.أماخارجهذهاألوقاتفيسمحبإدخالاألوامر

وتعديلهاوإلغائهامنالساعة9:30صباحاوحتىالساعة10صباحا.

ويتمتنفيذالصفقاتمنخاللمطابقةآليةلألوامر،ويتماستقبالوتحديدأولويةاألوامروفقاللسعر.وبشكلعامتنفذأوامرالسوقأوالوهياألوامرالمشتملةعلىأفضلاألسعار،وتليهااألوامرمحددةالسعر،وفيحالإدخالعدةأوامربنفسالسعرفإنهيتمتنفيذهاوفقالتوقيتاإلدخال.

يقومنظامتداولبتوزيعنطاقشاملمنالمعلوماتمنخاللقنواتمختلفةأبرزهاموقعتداولعلىاإلنترنت،ويتمتوفيربياناتالسوقبشكلفوري.)2+T(لمزوديالمعلوماتالمعروفينمثل”رويترز“.وتتمتسويةالصفقاتآلياخالليوميعملحسب

وينبغيعلىالشركةاإلفصاحعنجميعالقراراتوالمعلوماتالمهمةبالنسبةللمستثمرينعبرنظام”تداول“.ويتولىنظامتداولمسؤوليةمراقبةالسوق،بهدفضمانعدالةالتداولوكفاءةعملياتالسوق.

121

تداول أسهم الشركة في سوق األسهم السعودي ٤-١٤

تمتقديمطلبلدىالهيئةلتسجيلوإدراجأسهمحقوقاألولويةفيسوقاألسهمالسعوديةوتمتالموافقةعلىنشرةاإلصدارهذهوتمالوفاءبالمتطلباتكافة.

ومنالمتوقعاعتمادالتسجيلوبدءالتداولفيأسهمحقوقاألولويةفيسوقاألسهمالسعوديةبعداالنتهاءمنعمليةالتخصيصالنهائيألسهمحقوقاألولوية،وسوفيعلنعنذلكفيحينهفيموقعتداولااللكتروني.وتعتبرالتواريخالمذكورةفيهذهالنشرةمبدئيةويمكنتغييرهابموافقةهيئةالسوق

المالية.

وبالرغممنأناألسهمالقائمةمسجلةفيسوقاألسهمالسعوديةوأنالشركةمدرجةأسهمهافيالسوقالمالية)تداول(،إالأنهاليمكنالتداولفياألسهمالجديدةإالبعداعتمادالتخصيصالنهائيلألسهموإيداعهافيمحافظالمكتتبين.ويحظرحظراتاماالتداولفياألسهمالجديدةقبلاعتماد

عمليةالتخصيص.

يتحملالمكتتبونومقدموالعروضفيالطرحالمتبقيالذينيتعاملونفينشاطاتالتداولالمحظورةهذهالمسؤوليةالكاملةعنهاولنتتحملالشركةأيمسؤوليةقانونيةفيهذهالحالة.

122

المستندات المتاحة للمعاينة. ١٥

باستثناءقرارالجمعيةالعامةغيرالعاديةللشركةبالموافقةعلىزيادةرأسالمال،ستكونالمستنداتالتاليةمتاحةللمعاينةفيالمقرالرئيسيللشركةالكائنفيمدينةالرياضوذلكخاللساعاتالعملالرسميةقبل14يوممنتاريخالجمعيةالعامةغيرالعاديةالخاصةبزيادةرأسالمالوستبقىهذه

المستنداتمتاحةللمعاينةحتةنهايةالطرح:

املستندات الخاصة بالتأسيس ونظام الرشكة:

1 السجلالتجاري-2 النظاماألساسيللشركة-

املوافقات املتعلقة بأسهم زيادة رأس املال:

1 توصيةمجلساإلدارةبزيادةراسالمال-2 موافقةمؤسسةالنقدالعربيالسعوديعلىزيادةرأسالمال-3 موافقةهيئةالسوقالماليةعلىطرحأسهمحقوقاألولوية-4 موافقةتداولعلىطلبإدراجأسهمحقوقاألولوية-5 قرارالجمعيةالعامةغيرالعاديةبالموافقةعلىزيادةرأسالمال-

تقارير دراسة الجدوى ودراسة السوق املعدة ألغراض زيادة رأس املال.

الدراساتوالتقاريروالخطابات:

1 اتفاقيةالتعهدبالتغطيةواتفاقيةإدارةاالكتتاب-2 الموافقاتالخطيةمنقبلالمستشارالماليومديراالكتتابومتعهدبالتغطية،مستشارالعنايةالمهنيةالمالية،المستشارالقانونيوالمحاسبون-

القانونيونعلىاستخداماسمهموشعارهموافاداتهمضمننشرةاإلصدار

تأسست شركة أمانة للتأمين التعاوني (ويشار إليها فيما بعد بـ «الشركة» أو «أمانة») كشركة مساهمة سعودية بموجب المرسوم الملكي رقم م/٣٥ الصادر بتاريخ ١٤٣٠/٠٦/١٠هـ (الموافق ٢٠٠٩/٠٦/٠٣م) وقرار مجلس الوزراء رقم (١٨٨) وتاريخ ١٤٣٠/٠٦/٠٨هـ (الموافق ٢٠٠٩/٠٦/١٠م) وترخيص الهيئة العامة لالستثمار رقم (٠١-١٠٢٠٣٠٠٩٤١٨٥) وتاريخ ١٤٣٠/٠٩/٢٢هـ (الموافق ٢٠٠٩/٠٩/١٢م) وبسجل تجاري رقم (١٠١٠٢٨٨٧١١) الصادر من مدينة الرياض بتاريخ ١٤٣١/٠٦/١٠هـ (الموافق ٢٠١٠/٠٥/٢٤م) وتم تسجيلها بسجل مدينة الرياض حيث مقر المركز الرئيسي للشركة. وبدأت الشركة مزاولة أنشطتها بعد حصولها على موافقة مؤسسة النقد العربي السعودي («مؤسسة النقد») بموجب تصريح رقم (ت م ن/٢٠١٠٧/٣٠) وتاريخ ١٤٣١/٠٧/٢٤هـ (الموافق ٢٠١٠/٠٧/٠٦م) وبلغ رأس المال عند التأسيس (٣٢٠٫٠٠٠٫٠٠٠) ثالثمائة وعشرون مليون ريال سعودي مقسم إلى (٣٢٫٠٠٠٫٠٠٠) اثنان وثالثون مليون سهم عادي بقيمة اسمية قدرها (١٠) عشرة رياالت سعودية للسهم الواحد حيث اكتتب المساهمون المؤسسون بما نسبته (٦٠٪) ستون بالمائة وتم طرح الباقي لالكتتاب العام بتاريخ ٢٠١٧/٠٢/١٩م في العادية) (غير العامة الجمعية وافقت وقد ٢٠١٠/٠٣/٢٢م). (الموافق ١٤٣١/٠٤/٠٦هـ المتراكمة الخسائر مليون سهم إلطفاء ثمانية عشر (١٨٫٠٠٠٫٠٠٠) بإلغاء الشركة مال رأس تخفيض على وذلك بعد حصولها على موافقة مؤسسة النقد وهيئة السوق المالية («الهيئة») ليصبح رأسمال الشركة الحالي (١٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائة وأربعون مليون ريال سعودي مقسم إلى (١٤٫٠٠٠٫٠٠٠) أربعة عشر مليون سهم عادي بقيمة اسمية قدرها (١٠) عشرة رياالت سعودية للسهم الواحد (ويشار الى كل منها بـ «سهم حالي» وإلى جميعها

بـ»األسهم الحالية») وجميع تلك األسهم مدفوعة القيمة بالكامل.بزيادة ٢٠١٦/٠٩/٠٦م) (الموافق ١٤٣٧/١٢/٠٥هـ بتاريخ المنعقد اجتماعه في الشركة إدارة مجلس أوصى رأس مال الشركة من خالل طرح أسهم حقوق أولوية بقيمة (١٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائة مليون ريال سعودي، وذلك بعد الحصول على كافة الموافقات النظامية الالزمة وموافقة الجمعية العامة (غير العادية). هذا وقد حصلت بتاريخ (٣٩١٠٠٠٠٣١٦١٠) رقم الخطاب بموجب مالها رأس زيادة على النقد مؤسسة موافقة على الشركة

١٤٣٩/٠٣/١٨هـ (الموافق ٢٠١٧/١٢/٠٦م).//١٤٤٠هـ الموافق (//٢٠١٩م)، وافقت الجمعية العامة (غير العادية) للشركة وفي تاريخ يوم على زيادة رأسمال الشركة من خالل إصدار أسهم حقوق أولوية، وسيتم ذلك عبر طرح (١٠٫٠٠٠٫٠٠٠) عشرة رياالت يبلغ (١٠) عشرة الجديدة») بسعر طرح «األسهم أو األولوية» («أسهم حقوق مليون سهم عادي جديد سعودية للسهم الواحد («سعر الطرح»)، وبقيمة اسمية قدرها (١٠) عشرة رياالت سعودية وذلك لزيادة رأس مال الشركة من (١٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائة وأربعين مليون ريال سعودي إلى (٢٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائتي وأربعين مليون

ريال سعودي.سيتم إصدار حقوق األولوية كأوراق مالية قابلة للتداول (ويشار إليها مجتمعة بـ «حقوق أولوية» ومنفردة بـ «حق بزيادة الخاصه العادية غير العامة الجمعية انعقاد يوم تداول بنهاية لألسهم المالكين للمساهمين أولوية») العامة غير الجمعية انعقاد تاريخ يلي تداول يوم ثاني بنهاية الشركة والمقيدين بسجل مساهمي المال رأس إليهم مجتمعين (ويشار األحقية») («تاريخ (٢٠١٩/٠١/٢٨م) الموافق ١٤٤٠/٠٥/٢٢هـ اإلثنين بتاريخ العادية بـ «المساهمين المقيدين» ومنفردين بـ «المساهم المقيد») على أن تودع تلك الحقوق في محافظ المساهمين المقيدين بعد انعقاد الجمعية العامة غير العادية اخذا في االعتبار إجراءات التسوية بعدد حق واحد لكل سهم

واحد من أسهم الشركة ويعطي كل حق لحامله أحقية االكتتاب بسهم واحد جديد وذلك بسعر الطرح.وسيكون بإمكان المساهمين المقيدين وغيرهم من عامة المستثمرين («المستثمرين الجدد») – الذين يجوز لهم تداول الحقوق واالكتتاب في األسهم الجديدة - التداول واالكتتاب في أسهم حقوق األولوية في السوق المالية السعودية («تداول» أو «السوق») خالل الفترة من يوم اإلثنين ١٤٤٠/٠٥/٢٩هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/٠٤م) وتستمر حتى نهاية يوم اإلثنين ١٤٤٠/٠٦/٠٦هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/١١م) («فترة التداول») بينما تستمر فترة االكتتاب

حتى نهاية يوم الخميس ١٤٤٠/٠٦/٠٩هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/١٤م) («فترة االكتتاب»). كما سيكون بإمكان المساهمين المقيدين تداول حقوق األولوية خالل فترة التداول وذلك من خالل بيع الحقوق المكتسبة أو جزء منها أو شراء حقوق إضافية عن طريق السوق، كما سيكون بإمكان المستثمرين الجدد خالل

فترة التداول القيام بشراء حقوق عن طريق السوق وبيع الحقوق التي يتم شراؤها خالل فترة التداول. وسيتم االكتتاب في األسهم الجديدة على مرحله واحده وفقا للتالي:

سيتاح في هذه الفترة لجميع المساهمين المقيدين والمستثمرين الجدد االكتتاب في األسهم الجديدة. -١سيتاح للمساهم المقيد االكتتاب مباشرة بعدد أسهمه خالل فترة االكتتاب وفي حال شراءه حقوقا جديدة -٢

فسيتاح له االكتتاب بها بعد انتهاء فترة تسويتها (يومي عمل).سيتاح للمستثمرين الجدد االكتتاب في األسهم الجديدة بعد بعد انتهاء فترة تسويتها (يومي عمل). -٣

سيتاح االكتتاب الكترونيا عن طريق المحفظة االستثمارية في منصات وتطبيقات التداول التي يتم من -٤خاللها إدخال أوامر البيع والشراء باإلضافة الى االكتتاب في القنوات والوسائل األخرى المتوفرة لدى

الشخص المرخص له (الوسيط).وفي حال تبقى أسهم لم يكتتب بها بعد انتهاء فترة االكتتاب («األسهم المتبقية») فستطرح (بسعر الطرح كحد أن على االستثمارية»)، «المؤسسات بـ لهم (ويشار المؤسسي الطابع ذوي المستثمرين من عدد على أدنى) تقوم تلك المؤسسات االستثمارية بتقديم عروض الشراء لألسهم المتبقية وسيتم استقبال العروض ابتداء من يوم الثالثاء ١٤٤٠/٠٦/١٤هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/١٩م) وحتى الساعة ٥:٠٠ مساء من الساعة١٠:٠٠ صباحا المتبقي»). الطرح «فترة بـ الطرح هذا إلى (ويشار ٢٠١٩/٠٢/٢٠م) (الموافق ١٤٤٠/٠٦/١٥هـ الثاني اليوم يتم أن على فاألقل األقل ثم األعلى العرض ذات االستثمارية للمؤسسات المتبقية األسهم تخصيص وسيتم تخصيص األسهم بالتناسب على المؤسسات االستثمارية التي تقدم نفس العرض. أما بالنسبة لكسور األسهم طرح من المحصل الطرح سعر إجمالي تسديد وسيتم بالمثل، ومعاملتها المتبقية لألسهم إضافتها فسيتم األسهم المتبقية للشركة وتوزع باقي متحصالت بيع األسهم المتبقية وكسور األسهم (بما يتجاوز سعر الطرح) على مستحقيها كل بحسب ما يستحقه في موعد أقصاه يوم األحد ١٤٤٠/٠٦/٢٦هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٣/٠٣م).وإذا لم تكتتب المؤسسات االستثمارية في جميع األسهم المتبقية وكسور األسهم، فسيخصص ما تبقى من أسهم لمتعهد التغطية الذي سيقوم بشرائها بسعر الطرح (فضال راجع قسم ١٢ «شروط وأحكام وتعليمات االكتتاب»). وبعد اكتمال عملية الطرح واالكتتاب، سيصبح رأس مال الشركة (٢٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائتي وأربعين مليون ريال متحصالت استخدام صافي وسيتم عادي. مليون سهم وعشرين أربعة (٢٤٫٠٠٠٫٠٠٠) إلى مقسم سعودي، االكتتاب بشكل أساسي في رفع هامش و غطاء المالءة المالية (فضال راجع القسم ٦ «استخدام متحصالت (الموافق ١٤٤٠/٠٦/١٩هـ األحد أقصاه موعد في النهائية التخصيص عملية عن االعالن وسيتم الطرح»). ٢٠١٩/٠٢/٢٤م) («تاريخ التخصيص») ( ولمزيد من التفاصيل فضال راجع القسم ١٢ «شروط وأحكام وتعليمات االكتتاب»). كما تم التعهد بالتغطية الكاملة لالكتتاب من قبل شركة األهلي المالية («األهلي كابيتال») (فضال

راجع القسم ٢٠ «متعهد التغطية» ). إن جميع أسهم الشركة من فئة واحد، وال يعطي أي سهم لحامله حقوق تفضيلية. وستكون األسهم الجديدة مدفوعة القيمة بالكامل ومساوية تماما لألسهم القائمة. ويعطي كل سهم لحامله الحق في صوت واحد ويحق (سواء العامة») («الجمعية للمساهمين العامة الجمعية اجتماع («المساهم») حضور الشركة في لكل مساهم العادية أو غير العادية) والتصويت فيه. وسيستحق مالكي األسهم الجديدة أي أرباح تعلن الشركة عن توزيعها بعد تاريخ إصدارها وعن السنوات المالية الالحقة (إن وجدت). (ولمزيد من التفاصيل حول الحقوق المتصلة بحملة

األسهم فضال راجع القسم ١٩ «المعلومات القانونية»). («تداول») السعودية المالية السوق في عادي سهم مليون وثالثون اثنان (٣٢٫٠٠٠٫٠٠٠) الشركة أدرجت من ٪٦٠ نسبته بما المؤسسون المساهمون اكتتب حيث لالكتتاب طريق طرحها عن ٢٠١٠/٠٦/١٣م بتاريخ تخفيض تم ٢٠١٧/٠٢/١٩م وفي األولي، العام لالكتتاب األسهم من ٪٤٠ نسبته ما طرح وتم األسهم، هذه رأس مال الشركة بإلغاء (١٨٫٠٠٠٫٠٠٠) ثمانية عشر مليون سهم إلطفاء الخسائر المتراكمة ليصبح رأسمال أربعة عشر إلى (١٤٫٠٠٠٫٠٠٠) ريال سعودي مقسم مليون وأربعون مائة الحالي (١٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) الشركة األسهم تداول حاليا يتم الواحد. للسهم رياالت سعودية (١٠) عشرة قدرها اسمية بقيمة عادي مليون سهم («النشرة»)، ال النشرة تاريخ هذه وحتى «السوق»). أو («تداول» السعودية المالية السوق في للشركة القائمة و مقفلة) بحرينية مساهمة (شركة للتأمين الخليج أمانة شركة باستثناء الشركة في مساهمين كبار يوجد العربية بالمملكة المالية السوق لهيئة الشركة بطلب تقدمت الشركة. وقد تملك (١٨٫٣٧٥٪) من أسهم التي السعودية («الهيئة») لتسجيل وطرح األسهم الجديدة كما قدمت طلب إلى تداول إلدراجها، وقد تم تقديم جميع المستندات المطلوبة والوفاء بكافة متطلبات الجهات ذات العالقة. ومن المتوقع أن يبدأ تداول األسهم الجديدة في السوق في وقت قريب بعد االنتهاء من عملية تخصيص األسهم الجديدة ورد الفائض (فضال راجع الصفحة رقم (ط) «تواريخ مهمة لألشخاص المستحقين»). وسوف يسمح لمواطني المملكة العربية السعودية والمقيمين فيها إقامة نظامية ولمواطني دول مجلس التعاون الخليجي وللشركات والبنوك وصناديق االستثمار السعودية والشركات والمؤسسات من مجلس التعاون لدول الخليج العربية («مجلس التعاون») باإلضافة الى األفراد غير السعوديين المقيمين خارج المملكة وسيكون بإمكان المستثمر األجنبي المؤهل والعميل الموافق عليه التداول في أسهم الشركة حسب (القواعد المنظمة الستثمار المؤسسات المالية األجنبية المؤهلة في األوراق المالية المدرجة) والمؤسسات المسجلة خارج المملكة عبر اتفاقيات المبادلة من خالل أحد األشخاص المرخص لهم من قبل الهيئة والمؤسسات المالية األجنبية المؤهلة المرخص لها من قبل الهيئة بالتداول في األسهم الجديدة

بعد إدراجها وتداولها بالسوق.ينبغي قراءة نشرة اإلصدار هذه بالكامل ودراسة قسم «إشعار هام» في صفحة (أ) والقسم ٢ «عوامل المخاطرة»

الواردين فيها بعناية قبل اتخاذ قراراستثماري فيما يتعلق بالحقوق أو باألسهم الجديدة المطروحة.

«تحتوي نشرة اإلصدار هذه على معلومات قدمت ضمن طلب التسجيل وطرح األوراق المالية بحسب متطلبات قواعد طرح األوراق المالية وااللتزامات المستمرة الصادرة عن هيئة السوق المالية بالمملكة العربية السعودية (المشار إليها بـ»الهيئة») وطلب قبول إدراج األوراق المالية بحسب متطلبات قواعد اإلدراج الخاصة بالسوق المالية السعودية. ويتحمل أعضاء مجلس اإلدارة الذين تظهر أسماؤهم على الصفحة (ج) مجتمعين ومنفردين كامل المسؤولية عن دقة المعلومات الواردة في نشرة اإلصدار هذه، ويؤكدون بحسب علمهم واعتقادهم، بعد إجراء جميع الدراسات الممكنة وإلى الحد المعقول، أنه ال توجد أي وقائع أخرى يمكن أن يؤدي عدم تضمينها النشرة إلى جعل أي إفادة واردة فيها مضللة. وال تتحمل الهيئة والسوق

المالية السعودية أي مسؤولية عن محتويات هذه النشرة، والتعطيان أي تأكيدات تتعلق بدقتها أو اكتمالهاـ وتخليان نفسيهما صراحة من أي مسؤولية مهما كانت عن أي خسارة تنتج عما ورد في هذه النشرة أو عن االعتماد على أي جزء منها».صدرت نشرة اإلصدار هذه بتاريخ //١٤٤٠هـ (الموافق //٢٠١٨م)

شركة أمانة للتأمين التعاوني هي شركة مساهمة سعودية تأسست بموجب المرسوم الملكي رقم م/٣٥ بتاريخ ١٤٣٠/٠٦/١٠هـ (الموافق ٢٠٠٩/٠٦/٠٣م) ومقيدة في السجل التجاري رقم (١٠١٠٢٨٨٧١١) وتاريخ ١٤٣١/٠٦/١٠هـ (الموافق ٢٠١٠/٠٥/٢٤م). طرح (١٠٫٠٠٠٫٠٠٠) عشرة ماليين سهما عاديا بسعر طرح يبلغ عشرة (١٠) عشرة رياالت سعودية للسهم الواحد («سعر الطرح») من خالل زيادة في رأس مال الشركة من (١٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائة وأربعين مليون ريال سعودي

إلى (٢٤٠٫٠٠٠٫٠٠٠) مائتي وأربعين مليون ريال سعودي (أي بنسبة زيادة تبلغ ٧١٫٤٪) عن طريق إصدار أسهم حقوق أولوية («الطرح»).

فترة التداول: من يوم اإلثنين ١٤٤٠/٠٥/٢٩هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/٠٤م) إلى يوم اإلثنين ١٤٤٠/٠٦/٠٦هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/١١م)فترة االكتتاب: من يوم اإلثنين ١٤٤٠/٠٥/٢٩هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/٠٤م) إلى يوم الخميس ١٤٤٠/٠٦/٠٩هـ (الموافق ٢٠١٩/٠٢/١٤م)

إن طرح أسهم حقوق األولوية بموجب هذه النشرة يتوقف على موافقة المساهمين بزيادة رأس المال وفقا لتوصية مجلس االدارة وحصول الشركة على الموافقات النظامية، ولقد تم نشر دعوة النعقاد الجمعية العامة غير العادية للشركة للموافقة على إصدار أسهم حقوق األولوية بتاريخ يوم اإلثنين ١٤٤٠/٠٤/٢٤هـ (الموافق ٢٠١٨/١٢/٣١م)، وعلى المساهمين العلم بأنه إذا لم يتم الحصول على موافقة المساهمين على طرح أسهم حقوق األولوية، فإن إصدار أسهم حقوق األولوية سيتوقف

تلقائيا، وفي ذلك الوقت سوف تعتبر هذه النشرة الغية وسيتم إشعار المساهمين بذلك

نشرة إصدار حقوق أولوية

شركة أمانة للتأمين التعاوني

المستشار المالي ومدير االكتتاب ومتعهد التغطية

ﺔﻳﻮﻟوأ قﻮﻘﺣ راﺪﺻإ ةﺮﺸﻧ ﻲﻧوﺎﻌﺘﻟا ......ﺔﻳدﻮﻌﺳ...

Documents