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PROJECT REPORT ON “IDENTIFICATION OF SEGMENT OF CASA, FD AND HOW TO INCREASE PROFITABILITY” IN THE PARTIAL FULFILLMENT OF THE REQUIREMENT FOR MASTERS OF BUSINESS ADMINISTRATION SUBMITTED TO: SUBMITTED BY: 1

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Page 1: Icici Bank Segmentation

P R O J E C T R E P O R T

O N

“ I D E N T I F I C A T I O N O F S E G M E N T O F C A S A , F D A N D

H O W T O I N C R E A S E P R O F I T A B I L I T Y ”

I N T H E P A R T I A L F U L F I L L M E N T O F T H E

R E Q U I R E M E N T F O R

M A S T E R S O F B U S I N E S S A D M I N I S T R A T I O N

S U B M I T T E D T O : S U B M I T T E D B Y :

D r . M . A . N A Q V I R I Y A Z A H M A D K H A N

( D i r e c t o r ) M B A I I I r d S e m e s t e r

R o l l N o . 0 7 0 5 0 7 0 0 3 7

1

Page 2: Icici Bank Segmentation

A c k n o w l e d g e m e n t

T h i s p r o j e c t i s a c u l m i n a t i o n o f t a s k u n d e r t a k e n b y m e a f t e r t h e F i r s t

y e a r d u r i n g m y s u m m e r T r a i n i n g . A c k n o w l e d g e m e n t i s n o t a m e r e

f o r m a l i t y o r r i t u a l b u t a g e n u i n e o p p o r t u n i t y t o e x p r e s s t h e

i n d e b t e d n e s s T o a l l t h o s e w i t h o u t w h o ’ s a c t i v e s u p p o r t a n d

e n c o u r a g e m e n t t h i s p r o j e c t w o u l d n ’ t h a v e b e e n p o s s i b l e . M y S p e c i a l

t h a n k s t o M r . S u n i l Y a d a v ( B r a n c h O p e r a t i o n M a n a g e r I C I C I B a n k

A m i n a b a d L u c k n o w ) , w h o g a v e m e t h e p r o p e r g u i d a n c e . I h a v e u s e d

q u e s t i o n n a i r e m e t h o d t o c o l l e c t d a t a a n d h a d a n a l y z e d t h e m . I g o t

s o m e f i n d i n g s b y a n a l y z i n g D a t a a s i n t h e e n d I h a v e a l s o g i v e n t h e

r e c o m m e n d a t i o n s t o t h e c o m p a n y , w h i c h I t h o u g h t w o u l d h e l p t h e

C o m p a n y i n s o m e w a y . I u s e d d i r e c t i n t e r v i e w f r o m t h e c u s t o m e r s

f o r c o l l e c t i n g d a t a .

R I Y A Z A H M A D K H A N

M B A I I I r d S e m e s t e r

R o l l N o . 0 7 0 5 0 7 0 0 3 7

2

Page 3: Icici Bank Segmentation

C E R T I F I C A T E

T h i s i s t o c e r t i f y t h a t t h e P r o j e c t R e p o r t / D i s s e r t a t i o n / T h e s i s e n t i t l e d

“ I d e n t i f i c a t i o n o f S e g m e n t o f C A S A , F D & H o w t o I n c r e a s e

P r o f i t a b i l i t y ”

S u b m i t t e d i n p a r t i a l f u l f i l l m e n t o f t h e r e q u i r e m e n t f o r t h e D e g r e e

“ M A S T E R O F B U S I N E S S A D M I N I S T R A T I O N “

T o t h e U . P . T e c h n i c a l U n i v e r s i t y , L u c k n o w f o r t h e s e s s i o n 2 0 0 7 -

2 0 0 9 a n d i s a r e c o r d o f b o n a f i d e r e s e a r c h w o r k c a r r i e d o u t u n d e r m y

s u p e r v i s i o n a n d g u i d a n c e b y

M i s s . A N A N D I T A

A n d n o p a r t o f t h i s r e p o r t h a s b e e n s u b m i t t e d f o r t h e a w a r d o f a n y

o t h e r D e g r e e , D i p l o m a , F e l l o w s h i p o r o t h e r s i m i l a r t i t l e s o r p r i z e s

t h a t t h e w o r k h a s n o t b e e n p u b l i s h e d i n a n y s c i e n t i f i c o r p o p u l a r

j o u r n a l o r m a g a z i n e

A T T E S T E D & C E R T I F I E D

D r . M . A . N A Q V I

3

Page 4: Icici Bank Segmentation

P r o f . & D i r e c t o r ( C M S )

D E C L A R A T I O N

I , R i y a z A h m a d K h a n , s t u d e n t o f C o l l e g e O F M a n a g e m e n t S t u d i e s ,

K a n p u r , s t u d y i n g i n M B A I I I r d S e m e s t e r , h e r e b y d e c l a r e t h a t , I h a v e

c o m p l e t e d t h e r e p o r t t h e r e p o r t o n “ I d e n t e n t i f i c a t i o n o f s e g m e n t o f

c u r r e n t a c c o u n t , s a v i n g a c c o u n t , f i x e d d e p o s i t s a n d h o w t o

i n c r e a s e p r o f i t a b i l i t y ” a t i c i c i b a n k a m i n a b a d l u c k n o w i n a c a d e m i c

y e a r 2 0 0 9 - 1 0 .

T h i s i n f o r m a t i o n s u b m i t t e d i s g e n u i n e a n d p r a c t i c a l t o t h e b e s t o f m y

k n o w l e d g e .

R I Y A Z A H M A D K H A N

M B A I I I r d S e m e s t e r

R o l l N o . 0 7 0 5 0 7 0 0 3 7

4

Page 5: Icici Bank Segmentation

P R E C F A C E

T h e p r o j e c t h a s b e e n u n d e r t a k e n i n a r e n o w n e d b a n k “ I C I C I ” . T h e

m a i n o b j e c t i v e b e h i n d t h e p r o j e c t i s t o k n o w t h e c o n s u m e r

p e r c e p t i o n a b o u t t h e C A S A & F D a n d t o g e t a n i n s i g h t a b o u t t h e

v a r i o u s p r o d u c t o f f e r i n g s o f t h e b a n k . T o f i n d t h e v a r i o u s r e a s o n s

b e c a u s e o f w h i c h t h e c o m p a n y i s a b l e t o s u r v i v e t h e e d g e c u t t i n g

c o m p e t i t i o n a n d w h a t a r e t h e o t h e r m a r k e t i n g s t r a t e g i e s o f t h e

c o m p a n y . A s u r v e y h a s b e e n d o n e a n d d a t a h a s b e e n c o l l e c t e d f r o m

v a r i o u s c u s t o m e r s a l l o v e r L u c k n o w & U n n a o r e g i o n a n d t h u s a

r e p o r t h a s b e e n p r e p a r e d . I n t h e s u r v e y t h e c u s t o m e r s w e r e

i n t e r a c t e d i n o r d e r t o f i n d o u t t h e i r k n o w l e d g e a b o u t t h e p r o d u c t s &

s c h e m e s o f I C I C I B a n k .

R I Y A Z A H M A D K H A N

M B A I I I r d S e m e s t e r

R o l l N o . 0 7 0 5 0 7 0 0 3 7

5

Page 6: Icici Bank Segmentation

C O N T E N T S

TABLE OF CONTENTS

1: Preface………………………………………………………………...62: Company Profile………………………………………………...…….8

3: Recruitment…………………………………………………………...38

3.1 Human Resource Management in JK…………………....38 3.2 Recruitment Process……….………………………….....41 3.3 Types of Recruitment……….…………………………...42 Internal Recruiting………………………………………..42

3.3.1 Job Posting……………………………………..42 3.3.2 Job Bidding …………………………………....43

3.3.3 Former Employees …………………………….43 3.3.4 Former Applicants ……………………………..43 3.3.5 Employee Referrals …………………………....44 External Recruiting……………………………………....45 3.3.a Media Advertising……………………………...46 3.3.b College and School Recruiting…………………47 3.3.c Labor Unions ………………………………......48 3.3.d Employment Agencies ………………………...48 3.3.e Temporary Employment Agencies ….…………49 3.3.f Customers ……………………………. ……….50 3.3.g Suppliers and Competitors……………………..50 3.3.h Professional and Trade Associations…………..50

3.3.i Walk-Ins………………………………………..51 3.3.j Job Fairs and Special Events…………………...51

3.3.k Internet…………………………………………52 3.3.l Outplacement Firms……………………………54

3.4 Advantages and Disadvantages of Internal Versus External Recruiting………………………………………54

3.5 Evaluating Recruitment Effectiveness…………………..55 3.6 Recruitment Process Modal……………………………. 59

6

Page 7: Icici Bank Segmentation

4: Selection and Placement………………………………….…………61

4.1 Selection………………………………………………...61

4.2 The Selection Process…………………………………...63

4.2.1 Initial applicant contact ………………..…………65 4.2.2 Prescreening……………………………..………..65 4.2.3 Application forms ………………………..……….66 4.2.4 Applicant testing ……………………………….67 4.2.4 Interviews……………………………………….69

Types of Interviews……………………………..69 a. Structured Interview………………………...69

b. Directive Interview…………………………70 c. Behavioral Interview………………………..70 d. Situational Interview………………………..70 e. Stress Interview……………………………..71 f. Mass Interview……………………………....71 g. 360° Interview………………………………71 h. Panel Interview……………………………...71

4.3 Background and reference checking ………………………75

4.4 Evaluation of the Selection Process………………………..764.5 Making the Decision and Offer……………………………764.6 Making the job offer……………………………………….774.7 The offer letter……………………………………………..774.8 Placement…………………………………………………..85

5: Research Methodology……………………………………….……90

5.1 Introduction…………………………………………915.2 Objectives of the research……..……………………925.3 Importance of the research…….……………………93

Conclusion……………………………………….…………………...95Recommendations……………………………….…………………....96Appendix/Annexure Bibliography

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Page 8: Icici Bank Segmentation

8

Page 9: Icici Bank Segmentation

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Page 10: Icici Bank Segmentation

INTRODUCTION

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Page 11: Icici Bank Segmentation

COMAPANY PROFILE

I C I C I B a n k i s I n d i a ' s s e c o n d - l a r g e s t b a n k w i t h t o t a l a s s e t s o f R s .

3 , 9 9 7 . 9 5 b i l l i o n ( U S $ 1 0 0 b i l l i o n ) a t M a r c h 3 1 , 2 0 0 8 a n d p r o f i t a f t e r

t a x o f R s . 4 1 . 5 8 b i l l i o n f o r t h e y e a r e n d e d o n M a r c h 3 1 , 2 0 0 8 . I C I C I

B a n k i s t h e s e c o n d a m o n g s t a l l t h e c o m p a n i e s l i s t e d o n t h e I n d i a n

s t o c k e x c h a n g e s i n t e r m s o f f r e e f l o a t m a r k e t c a p i t a l i s a t i o n . T h e

B a n k h a s a n e t w o r k o f a b o u t 1 , 3 0 8 b r a n c h e s a n d 3 , 9 5 0 A T M s i n I n d i a

a n d a p r e s e n c e i n 1 8 c o u n t r i e s . I C I C I B a n k o f f e r s a w i d e r a n g e o f

b a n k i n g p r o d u c t s a n d f i n a n c i a l s e r v i c e s t o c o r p o r a t e a n d r e t a i l

c u s t o m e r s t h r o u g h a v a r i e t y o f d e l i v e r y c h a n n e l s a n d t h r o u g h i t s

s p e c i a l i s e d s u b s i d i a r i e s a n d a f f i l i a t e s i n t h e a r e a s o f i n v e s t m e n t

b a n k i n g , l i f e a n d n o n - l i f e i n s u r a n c e , v e n t u r e c a p i t a l a n d a s s e t

m a n a g e m e n t o r w e a l t h m a n a g e m e n t . T h e B a n k c u r r e n t l y h a s i t s

s u b s i d i a r i e s i n t h e U n i t e d K i n g d o m , R u s s i a a n d C a n a d a , b r a n c h e s i n

U n i t e s S t a t e s , S i n g a p o r e , B a h r a i n , H o n g K o n g , S r i L a n k a , Q a t a r a n d

D u b a i I n t e r n a t i o n a l F i n a n c e C e n t r e a n d r e p r e s e n t a t i v e o f f i c e s i n

U n i t e d A r a b E m i r a t e s , C h i n a , S o u t h A f r i c a , B a n g l a d e s h , T h a i l a n d ,

M a l a y s i a a n d I n d o n e s i a . T h e b a n k ’ s U K s u b s i d i a r y h a s e s t a b l i s h e d

b r a n c h e s i n B e l g i u m a n d G e r m a n y .

11

Page 12: Icici Bank Segmentation

I C I C I B a n k ' s e q u i t y s h a r e s a r e l i s t e d i n I n d i a o n B o m b a y S t o c k

E x c h a n g e ( B S E ) a n d t h e

N a t i o n a l S t o c k E x c h a n g e o f I n d i a L i m i t e d a n d i t s A m e r i c a n

D e p o s i t a r y R e c e i p t s ( A D R s ) a r e l i s t e d o n t h e N e w Y o r k S t o c k

E x c h a n g e ( N Y S E ) .

Vis ion o f ICICI Bank:

O v e r t h e l a s t f e w y e a r s , t h e I C I C I B a n k h a s t a k e n r a p i d s t r i d e s i n

d e v e l o p i n g n e w b u s i n e s s e s i n l i n e w i t h i t s p r o p o s i t i o n t o o f f e r

c o m p l e t e f i n a n c i a l s e r v i c e s t o b o t h c o r p o r a t e a n d r e t a i l c u s t o m e r s .

W i t h t h e r e c e n t a d d i t i o n o f i n s u r a n c e , t h e p r o p o s i t i o n o f I C I C I B a n k

i s n o w f u l f i l l e d . G o i n g f o r w a r d , t h e c h a l l e n g e f o r I C I C I w i l l b e t o

c o n t i n u e i n n o v a t i n g t o i m p r o v e m a r k e t s h a r e s a n d m a i n t a i n i t s

c o m p e t i t i v e e d g e . I n t h i s e n d e a v o u r , I C I C I w i l l c o n t i n u e t o

b e n c h m a r k w i t h g l o b a l b e s t p r a c t i c e s t o e n s u r e o p t i m u m u t i l i z a t i o n

o f i t s r e s o u r c e s a n d t h e f i n e s t e x p o s u r e t o i t s w o r k f o r c e . T h e s p e e d

w i t h w h i c h i t h a s b e e n a b l e t o t r a n s f o r m t h e o r g a n i z a t i o n a n d

s u c c e s s f u l l y s t a r t s o m a n y n e w b u s i n e s s e s i s a l m o s t s i n g u l a r l y o w i n g

t o t h e s k i l l s , e n t e r p r i s e a n d t h e d e p t h o f i t s h u m a n r e s o u r c e s .

12

Page 13: Icici Bank Segmentation

I C I C I B a n k i s c o m m i t t e d t o e n r i c h i n g t h i s v a l u a b l e r e s o u r c e w h i c h

i n t u r n , w i l l a l l o w i t t o b r i n g i n n o v a t i v e p r a c t i c e s t o t h e w o r l d o f

f i n a n c i a l s e r v i c e s i n I n d i a . W i t h t e c h n o l o g y p l a y i n g t h e k e y r o l e

m a i n l y . t a l e n t e d i n d i v i d u a l s , w o r k i n g i n t e a m s a n d r i d i n g o n t h e

b a c k b o n e o f w o r l d c l a s s t e c h n o l o g y

HISTORY

I C I C I B a n k w a s o r i g i n a l l y p r o m o t e d i n 1 9 9 4 b y I C I C I L i m i t e d , a n

I n d i a n f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n , a n d w a s i t s w h o l l y - o w n e d s u b s i d i a r y .

I C I C I ' s s h a r e h o l d i n g i n I C I C I B a n k w a s r e d u c e d t o 4 6 % t h r o u g h a

p u b l i c o f f e r i n g o f s h a r e s i n I n d i a i n f i s c a l 1 9 9 8 , a n e q u i t y o f f e r i n g

i n t h e f o r m o f A D R s l i s t e d o n t h e N Y S E i n f i s c a l 2 0 0 0 , I C I C I B a n k ' s

a c q u i s i t i o n o f B a n k o f M a d u r a L i m i t e d i n a n a l l - s t o c k a m a l g a m a t i o n

i n f i s c a l 2 0 0 1 , a n d s e c o n d a r y m a r k e t s a l e s b y I C I C I t o i n s t i t u t i o n a l

i n v e s t o r s i n f i s c a l 2 0 0 1 a n d f i s c a l 2 0 0 2 . I C I C I w a s f o r m e d i n 1 9 5 5

a t t h e i n i t i a t i v e o f t h e W o r l d B a n k , t h e G o v e r n m e n t o f I n d i a a n d

r e p r e s e n t a t i v e s o f I n d i a n i n d u s t r y . T h e p r i n c i p a l o b j e c t i v e w a s t o

c r e a t e a d e v e l o p m e n t f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n f o r p r o v i d i n g m e d i u m - t e r m

a n d l o n g - t e r m p r o j e c t f i n a n c i n g t o I n d i a n b u s i n e s s e s . I n t h e 1 9 9 0 s ,

I C I C I t r a n s f o r m e d i t s b u s i n e s s f r o m a d e v e l o p m e n t f i n a n c i a l

i n s t i t u t i o n o f f e r i n g o n l y p r o j e c t f i n a n c e t o a d i v e r s i f i e d f i n a n c i a l

s e r v i c e s g r o u p o f f e r i n g a w i d e v a r i e t y o f p r o d u c t s a n d s e r v i c e s , b o t h

13

Page 14: Icici Bank Segmentation

d i r e c t l y a n d t h r o u g h a n u m b e r o f s u b s i d i a r i e s a n d a f f i l i a t e s l i k e

I C I C I B a n k . I n 1 9 9 9 , I C I C I b e c o m e t h e f i r s t I n d i a n c o m p a n y a n d t h e

f i r s t b a n k o r f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n f r o m n o n - J a p a n A s i a t o b e l i s t e d

o n t h e N Y S E .

A f t e r c o n s i d e r a t i o n o f v a r i o u s c o r p o r a t e s t r u c t u r i n g a l t e r n a t i v e s i n

t h e c o n t e x t o f t h e e m e r g i n g c o m p e t i t i v e s c e n a r i o i n t h e I n d i a n

b a n k i n g i n d u s t r y , a n d t h e m o v e t o w a r d s u n i v e r s a l b a n k i n g , t h e

m a n a g e m e n t s o f I C I C I a n d I C I C I B a n k f o r m e d t h e v i e w t h a t t h e

m e r g e r o f I C I C I w i t h I C I C I B a n k w o u l d b e t h e o p t i m a l s t r a t e g i c

a l t e r n a t i v e f o r b o t h e n t i t i e s , a n d w o u l d c r e a t e t h e o p t i m a l l e g a l

s t r u c t u r e f o r t h e I C I C I g r o u p ' s u n i v e r s a l b a n k i n g s t r a t e g y . T h e

m e r g e r w o u l d e n h a n c e v a l u e f o r I C I C I s h a r e h o l d e r s t h r o u g h t h e

m e r g e d e n t i t y ' s a c c e s s t o l o w - c o s t d e p o s i t s ,

A f t e r c o n s i d e r a t i o n o f v a r i o u s c o r p o r a t e s t r u c t u r i n g a l t e r n a t i v e s i n

t h e c o n t e x t o f t h e e m e r g i n g c o m p e t i t i v e s c e n a r i o i n t h e I n d i a n

b a n k i n g i n d u s t r y , a n d t h e m o v e t o w a r d s u n i v e r s a l b a n k i n g , t h e

m a n a g e m e n t s o f I C I C I a n d I C I C I B a n k f o r m e d t h e v i e w t h a t t h e

m e r g e r o f I C I C I w i t h I C I C I B a n k w o u l d b e t h e o p t i m a l s t r a t e g i c

a l t e r n a t i v e f o r b o t h e n t i t i e s , a n d w o u l d c r e a t e t h e o p t i m a l l e g a l

s t r u c t u r e f o r t h e I C I C I g r o u p ' s u n i v e r s a l b a n k i n g s t r a t e g y . T h e

m e r g e r w o u l d e n h a n c e v a l u e f o r I C I C I s h a r e h o l d e r s t h r o u g h t h e

m e r g e d e n t i t y ' s a c c e s s t o l o w - c o s t d e p o s i t s , g r e a t e r o p p o r t u n i t i e s f o r

14

Page 15: Icici Bank Segmentation

e a r n i n g f e e - b a s e d i n c o m e a n d t h e a b i l i t y t o p a r t i c i p a t e i n t h e

p a y m e n t s s y s t e m a n d p r o v i d e t r a n s a c t i o n - b a n k i n g s e r v i c e s . T h e

m e r g e r w o u l d e n h a n c e v a l u e f o r I C I C I B a n k s h a r e h o l d e r s t h r o u g h a

l a r g e c a p i t a l b a s e a n d s c a l e o f o p e r a t i o n s , s e a m l e s s a c c e s s t o I C I C I ' s

s t r o n g c o r p o r a t e r e l a t i o n s h i p s b u i l t u p o v e r f i v e d e c a d e s , e n t r y i n t o

n e w b u s i n e s s s e g m e n t s , h i g h e r m a r k e t s h a r e i n v a r i o u s b u s i n e s s

s e g m e n t s , p a r t i c u l a r l y f e e - b a s e d s e r v i c e s , a n d a c c e s s t o t h e v a s t

t a l e n t p o o l o f I C I C I a n d i t s s u b s i d i a r i e s . I n O c t o b e r 2 0 0 1 , t h e

B o a r d s o f D i r e c t o r s o f I C I C I a n d I C I C I B a n k a p p r o v e d t h e m e r g e r o f

I C I C I a n d t w o o f i t s w h o l l y - o w n e d r e t a i l f i n a n c e s u b s i d i a r i e s , I C I C I

P e r s o n a l F i n a n c i a l S e r v i c e s L i m i t e d a n d I C I C I C a p i t a l S e r v i c e s

L i m i t e d , w i t h I C I C I B a n k . T h e m e r g e r w a s a p p r o v e d b y s h a r e h o l d e r s

o f I C I C I a n d I C I C I B a n k i n J a n u a r y 2 0 0 2 , b y t h e H i g h C o u r t o f

G u j a r a t a t A h m e d a b a d i n M a r c h 2 0 0 2 , a n d b y t h e H i g h C o u r t o f

J u d i c a t u r e a t M u m b a i a n d t h e R e s e r v e B a n k o f I n d i a i n A p r i l 2 0 0 2 .

C o n s e q u e n t t o t h e m e r g e r , t h e I C I C I g r o u p ' s f i n a n c i n g a n d b a n k i n g

o p e r a t i o n s , b o t h w h o l e s a l e a n d r e t a i l , h a v e b e e n i n t e g r a t e d i n a

s i n g l e e n t i t y .

15

Page 16: Icici Bank Segmentation

GROWTH OF THE INDUSTRY

1 9 5 5 : T h e I n d u s t r i a l C r e d i t a n d I n v e s t m e n t C o r p o r a t i o n o f I n d i a

L i m i t e d ( I C I C I ) i n c o r p o r a t e d a t t h e i n i t i a t i v e s o f t h e W o r l d B a n k ,

T h e G o v e r n m e n t o f I n d i a a n d r e p r e s e n t a t i v e s o f I n d i a n I n d u s t r y ,

w i t h t h e o b j e c t i v e s o f c r e a t i n g a d e v e l o p m e n t f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n

f o r p r o v i d i n g m e d i u m - t e r m a n d l o n g - t e r m p r o j e c t f i n a n c i n g t o I n d i a n

B u s i n e s s e s . M r . A . R a m a s w a m i M u d a l i a r e l e c t e d a s t h e f i r s t

c h a i r m a n o f I C I C I L i m i t e d . I C I C I e m e r g e s a s t h e m a j o r s o u r c e o f

f o r e i g n c u r r e n c y l o a n s t o I n d i a n I n d u s t r y . B e s i d e s f u n d i n g f r o m t h e

W o r l d B a n k a n d o t h e r m u l t i - l a t e r a l a g e n c i e s , I C I C I w a s a l s o a m o n g

t h e f i r s t I n d i a n c o m p a n i e s t o r a i s e f u n d s f r o m I n t e r n a t i o n a l m a r k e t s .

1 9 5 6 : I C I C I d e c l a r e d i t s f i r s t d i v i d e n d o f 3 . 5 % .

1 9 5 8 : M r . G . L . M e h t a a p p o i n t e d t h e s e c o n d c h a i r m a n o f I C I C I

L i m i t e d .

1 9 6 0 : I C I C I B u i l d i n g a t 1 6 3 , B a c k b a y R e c l a m a t i o n , i n a u g u r a t e d .

1 9 6 1 : T h e f i r s t W e s t G e r m a n L o a n o f D M 5 M i l l i o n f r o m

K r e d i a n s t a l t o b t a i n e d .

16

Page 17: Icici Bank Segmentation

1 9 6 7 : I C I C I m a d e f i r s t i t s f i r s t d e b e n t u r e i s s u e f o r R s . 6 C r o r e ,

w h i c h w a s o v e r s u b s c r i b e d .

1 9 6 9 : T h e f i r s t t w o r e g i o n a l o f f i c e s i n C a l c u t t a a n d M a d r a s s e t u p .

1 9 7 2 : T h e s e c o n d e n t i t y i n I n d i a t o s e t u p m e r c h a n t B a n k i n g

s e r v i c e s .

1 9 7 2 : M r . H . T . P a r e k h a p p o i n t e d t h e t h i r d c h a i r m a n o f I C I C I .

1977: I C I C I s p o n s o r e d t h e f o r m a t i o n o f H o u s i n g D e v e l o p m e n t

F i n a n c e C o r p o r a t i o n , M a n a g e d i t s f i r s t e q u i t y p u b l i c i s s u e .

1 9 7 8 : M r . J a m e s R a j a p p o i n t e d t h e f o u r t h c h a i r m a n o f I C I C I .

1 9 7 9 : M r . S i d d h a r t h M e h t a a p p o i n t e d t h e f i f t h c h a i r m a n o f I C I C I .

1 9 8 2 : I C I C I b e c a m e t h e f i r s t e v e r I n d i a n B o r r o w e r t o R a i s e

E u r o p e a n C u r r e n c y U n i t s .

1 9 8 2 : I C I C I c o m m e n c e s l e a s i n g b u s i n e s s .

1 9 8 4 : M r . S . N a d k a r n i a p p o i n t e d t h e s e v e n t h C h a i r m a n a n d

M a n a g i n g D i r e c t o r o f I C I C I .

17

Page 18: Icici Bank Segmentation

2 0 0 0 : I C I C I B a n k b e c a m e t h e f i r s t c o m m e r c i a l B a n k f r o m I n d i a t o

l i s t i t s s t o c k o n N Y S E , I C I C I B a n k a n n o u n c e s m e r g e r w i t h B a n k o f

M a d u r a .

2 0 0 1 : T h e B o a r d s o f I C I C I L t d . A n d I C I C I B a n k a p p r o v e d t h e

m e r g e r o f I C I C I w i t h I C I C I B a n k .

2 0 0 2 : I C I C I L t d . M e r g e d w i t h I C I C I B a n k L t d . T o c r e a t e I n d i a ’ s

s e c o n d l a r g e s t b a n k i n t e r m s o f a s s e t s .

2 0 0 2 : I C I C I a s s i g n e d h i g h e r t h a n s o v e r e i g n r a t i n g b y M o o d y ’ s .

2 0 0 2 : I C I C I B a n k l a u n c h e d I n d i a ’ s f i r s t C D O ( C o l l a t e r a l i z e d D e b t

O b l i g a t i o n ) F u n d n a m e d I n d i a n C o r p o r a t e C o l l a t e r a l i z e d D e b t

O b l i g a t i o n F u n d ( I C C D O F u n d ) .

2 0 0 2 : “ E L o b b y ” , a s e l f s e r v i c e b a n k i n g c e n t r e i n a u g u r a t e d i n P u n e .

I t w a s t h e f i r s t o f i t s k i n d i n I n d i a .

2 0 0 2 : I C I C I B a n k l a u n c h e d P r i v a t e B a n k i n g .

2 0 0 2 : 1 1 0 0 - s e a t C a l l C e n t r e s e t u p i n H y d e r a b a d

2 0 0 2 : I C I C I B a n k H o m e S h o p p e , t h e f i r s t - e v e r p e r m a n e n t

a g g r e g a t i o n a n d d i s p l a y o f h o u s i n g p r o j e c t s i n t h e c o u n t y , l a u n c h e d

i n P u n e ,

18

Page 19: Icici Bank Segmentation

2 0 0 2 : A T M - o n - W h e e l s , I n d i a ’ s f i r s t m o b i l e A T M , l a u n c h e d i n

M u m b a i .

2 0 0 3 : T h e f i r s t I n t e g r a t e d C u r r e n c y M a n a g e m e n t C e n t r e l a u n c h e d i n

P u n e .

2 0 0 3 : I C I C I B a n k a n n o u n c e d t h e s e t t i n g u p o f i t s f i r s t e v e r o f f s h o r e

b r a n c h i n S i n g a p o r e .

2 0 0 3 : T h e f i r s t o f f s h o r e b a n k i n g u n i t ( O B U ) a t S e e p z S p e c i a l

E c o n o m i c Z o n e , M u m b a i , l a u n c h e d .

2 0 0 3 : I C I C I B a n k ’ s r e p r e s e n t a t i v e o f f i c e i n a u g u r a t e d i n D u b a i .

2 0 0 3 : R e p r e s e n t a t i v e o f f i c e s e t u p i n C h i n a . : I C I C I B a n k ’ s U K

s u b s i d i a r y l a u n c h e d

2 0 0 3 : I n d i a ’ s f i r s t e v e r " V i s a M i n i C r e d i t C a r d " , a 4 3 % s m a l l e r

c r e d i t c a r d i n d i m e n s i o n s l a u n c h e d .

2 0 0 3 : T e m a s e k H o l d i n g s a c q u i r e d 5 . 2 % s t a k e i n I C I C I B a n k .

2 0 0 3 : I C I C I B a n k b e c a m e t h e m a r k e t l e a d e r i n r e t a i l c r e d i t i n I n d i a .

2 0 0 3 : I C I C I b a n k s u b s i d i a r y s e t u p i n C a n a d a .

19

Page 20: Icici Bank Segmentation

2 0 0 4 : M a x M o n e y , a h o m e l o a n p r o d u c t t h a t o f f e r s t h e d u a l b e n e f i t

o f h i g h e r e l i g i b i l i t y a n d a f f o r d a b i l i t y t o a c u s t o m e r i n t r o d u c e d .

2 0 0 4 : M o b i l e B a n k i n g S e r v i c e i n I n d i a L a u n c h e d i n a s s o c i a t i o n w i t h

R e l i a n c e I n f o c o m m .

2 0 0 4 : I n d i a ’ s f i r s t m u l t i - b r a n d e d c r e d i t c a r d w i t h H P C L a n d A i r t e l

l a u n c h e d .

2 0 0 4 : K i s a n L o a n C a r d a n d i n n o v a t i v e , l o w - c o s t A T M s i n r u r a l

I n d i a l a u n c h e d .

2 0 0 4 : I C I C I B a n k a n d C N B C T V 1 8 a n n o u n c e d I n d i a ’ s f i r s t e v e r

a w a r d s r e c o g n i z i n g t h e a c h i e v e m e n t s o f S M E s , a p i o n e e r i n g

i n i t i a t i v e t o e n c o u r a g e t h e c o n t r i b u t i o n o f S m a l l a n d M e d i u m

E n t e r p r i s e s t o t h e g r o w t h o f I n d i a n e c o n o m y .

2 0 0 4 : I C I C I B a n k i n t r o d u c e d p a r t n e r s h i p m o d e l w h e r e i n I C I C I B a n k

w o u l d f o r g e a n a l l i a n c e w i t h e x i s t i n g m i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n s

( M F I s ) . T h e M F I w o u l d u n d e r t a k e t h e p r o m o t i o n a l r o l e o f

i d e n t i f y i n g , t r a i n i n g a n d p r o m o t i n g t h e m i c r o - f i n a n c e c l i e n t s a n d

I C I C I B a n k w o u l d f i n a n c e t h e c l i e n t s d i r e c t l y o n t h e r e c o m m e n d a t i o n

o f t h e M F I .

20

Page 21: Icici Bank Segmentation

2 0 0 4 : I C I C I B a n k i n t r o d u c e d 8 - 8 B a n k i n g w h e r e i n a l l t h e b r a n c h e s

o f t h e B a n k w o u l d r e m a i n o p e n f r o m 8 a . m . t o 8 p . m . f r o m M o n d a y t o

S a t u r d a y .

2 0 0 4 : I C I C I B a n k i n t r o d u c e d t h e c o n c e p t o f f l o a t i n g r a t e f o r h o m e

l o a n s i n I n d i a .

2 0 0 4 : I C I C I B a n k o p e n e d i t s 5 0 0 t h b r a n c h i n I n d i a .

2 0 0 5 : F i r s t r u r a l b r a n c h a n d A T M l a u n c h e d i n U t t a r P r a d e s h a t

D e l p a n d a r w a , H a r d o i .

2 0 0 5 : “ F r e e f o r L i f e ” C r e d i t C a r d s l a u n c h e d w h e r e i n a n n u a l f e e s o f

a l l I C I C I B a n k C r e d i t C a r d s w e r e w a i v e d o f f .

2 0 0 5 : I C I C I B a n k a n d V i s a j o i n t l y l a u n c h e d m C h q – a r e v o l u t i o n a r y

c r e d i t c a r d o n t h e m o b i l e p h o n e .

2 0 0 5 : P r i v a t e B a n k i n g M a s t e r s 2 0 0 5 , a n a t i o n w i d e G o l f t o u r n a m e n t

f o r h i g h n e t w o r t h c l i e n t s o f t h e p r i v a t e b a n k i n g d i v i s i o n l a u n c h e d .

T h i s e v e n t i s t h e l a r g e s t d o m e s t i c i n v i t a t i o n a m a t e u r g o l f e v e n t

c o n d u c t e d i n I n d i a .

2 0 0 5 : F i r s t I n d i a n c o m p a n y t o m a k e a s i m u l t a n e o u s e q u i t y o f f e r i n g

o f $ 1 . 8 b i l l i o n i n I n d i a , t h e U n i t e d S t a t e s a n d J a p a n .

2 0 0 5 : A c q u i r e d I v e s t i t s i o n n o K r e d i t n y B a n k o f R u s s i a .

21

Page 22: Icici Bank Segmentation

2 0 0 5 : I C I C I B a n k b e c a m e t h e f i r s t p r i v a t e e n t i t y i n I n d i a t o o f f e r a

d i s c o u n t t o r e t a i l i n v e s t o r s f o r i t s f o l l o w - u p o f f e r .

2 0 0 5 : I C I C I B a n k b e c a m e t h e l a r g e s t b a n k i n I n d i a i n t e r m s o f i t s

m a r k e t c a p i t a l i z a t i o n .

2 0 0 6 : I C I C I B a n k s u b s i d i a r y s e t u p i n R u s s i a .

2 0 0 6 : I C I C I B a n k b e c a m e t h e f i r s t I n d i a n B a n k t o i s s u e h y b r i d T i e r -

1 p e r p e t u a l d e b t i n t h e I n t e r n a t i o n a l m a r k e t s .

2 0 0 6 : I n t r o d u c e d a n e w p r o d u c t - ‘ N R I s m a r t s a v e D e p o s i t s ’ – a

u n i q u e f i x e d d e p o s i t s c h e m e f o r n o n r e s i d e n t I n d i a n s .

2 0 0 6 : R e p r e s e n t a t i v e o f f i c e s o p e n e d i n T h a i l a n d , I n d o n e s i a a n d

M a l a y s i a .

2 0 0 6 : I C I C I B a n k b e c a m e t h e l a r g e s t r e t a i l p l a y e r i n t h e m a r k e t t o

i n t r o d u c e a b i o m e t r i c e n a b l e d s m a r t c a r d t h a t a l l o w s b a n k i n g

t r a n s a c t i o n s t o b e c o n d u c t e d o n t h e f i e l d . A l o w - c o s t s o l u t i o n , t h i s

b e c a m e a n e f f e c t i v e d e l i v e r y o p t i o n f o r I C I C I B a n k ’ s m i c r o f i n a n c e

i n s t i t u t i o n p a r t n e r s .

2 0 0 6 : B h o o m i p u j a c o n d u c t e d f o r a r e g i o n a l h u b i n H y d e r a b a d ,

A n d h r a P r a d e s h .

22

Page 23: Icici Bank Segmentation

2 0 0 6 : F i n a n c i a l C o u n s e l i n g C e n t r e D i s h a L a u n c h e d . D i s h a p r o v i d e s

f r e e c r e d i t c o u n s e l i n g , f i n a n c i a l p l a n n i n g a n d d e b t m a n a g e m e n t

s e r v i c e s .

2 0 0 7 : I C I C I B a n k ‘ s U S D 2 b i l l i o n 3 - t r a n c h e i n t e r n a t i o n a l b o n d

o f f e r i n g w a s t h e l a r g e s t b o n d o f f e r i n g b y a n I n d i a n b a n k .

2 0 0 7 : S a n g l i B a n k a m a l g a m a t e d w i t h I C I C I B a n k .

2 0 0 7 : I C I C I B a n k ’ s G B P 3 5 0 m i l l i o n i n t e r n a t i o n a l b o n d o f f e r i n g

m a r k e d t h e i n a u g u r a l d e a l i n t h e s t e r l i n g m a r k e t f r o m a n I n d i a n

i s s u e r a n d a l s o t h e l a r g e s t d e a l i n t h e s t e r l i n g m a r k e t f r o m A s i a .

2 0 0 7 : I C I C I B a n k r a i s e d R s . 2 0 , 0 0 0 c r o r e ( a p p r o x 5 b i l l i o n ) f r o m

b o t h d o m e s t i c a n d i n t e r n a t i o n a l m a r k e t s t h r o u g h a f o l l o w - o n p u b l i c

o f f e r .

2 0 0 7 : L a u n c h e d I n d i a ’ s f i r s t e v e r j e w e l l e r y c a r d i n a s s o c i a t i o n w i t h

j e w e l l e r y m a j o r G i t a n j a l i G r o u p .

2 0 0 7 : I C I C I B a n k b e c a m e t h e f i r s t b a n k i n I n d i a t o l a u n c h a

p r e m i u m c r e d i t c a r d - T h e V i s a S i g n a t u r e C r e d i t C a r d .

2 0 0 7 : F o u n d a t i o n s t o n e l a i d f o r a r e g i o n a l h u b i n G a n d h i n a g a r ,

G u j a r a t .

23

Page 24: Icici Bank Segmentation

2 0 0 7 : I n t r o d u c e d S M E T o o l k i t , a n o n l i n e r e s o u r c e c e n t r e , t o h e l p

s m a l l a n d m e d i u m e n t e r p r i s e s s t a r t , f i n a n c e a n d g r o w t h e i r b u s i n e s s .

2 0 0 7 : I C I C I B a n k s i g n e d a m u l t i - t r a n c h e d u a l c u r r e n c y U S $ 1 . 5

b i l l i o n s y n d i c a t i o n l o a n a g r e e m e n t i n S i n g a p o r e .

2 0 0 7 : I C I C I B a n k b e c a m e t h e f i r s t p r i v a t e b a n k i n I n d i a t o o f f e r

b o t h f l o a t i n g a n d f i x e d r a t e o n c a r l o a n s , c o m m e r c i a l v e h i c l e s l o a n s ,

c o n s t r u c t i o n e q u i p m e n t l o a n s a n d p r o f e s s i o n a l e q u i p m e n t l o a n s .

2 0 0 7 : I C I C I B a n k E u r a s i a L L C i n a u g u r a t e d i t s f i r s t b r a n c h a t S t

P e t e r s b u r g , R u s s i a .

2 0 0 7 : L a u n c h e d B a n k @ h o m e s e r v i c e s f o r a l l S a v i n g s a n d C u r r e n t

A c c o u n t c u s t o m e r s r e s i d i n g i n I n d i a .

2 0 0 7 : I n a f i r s t o f i t s k i n d , n a t i o n w i d e i n i t i a t i v e t o a t t r a c t b r i g h t

g r a d u a t e s t u d e n t s t o p u r s u e a c a r e e r i n b a n k i n g , I C I C I B a n k

l a u n c h e d t h e “ P r o b a t i o n a r y O f f i c e r P r o g r a m m e ” .

2 0 0 8 : I C I C I B a n k e n t e r s U S , l a u n c h e s i t s f i r s t b r a n c h i n N e w Y o r k

2 0 0 8 : I C I C I B a n k e n t e r s G e r m a n y , o p e n s i t s f i r s t b r a n c h i n

F r a n k f u r t

24

Page 25: Icici Bank Segmentation

2 0 0 8 : I C I C I B a n k l a u n c h e d I M o b i l e , a b r e a k t h r o u g h i n n o v a t i o n i n

b a n k i n g w h e r e p r a c t i c a l l y a l l i n t e r n e t b a n k i n g t r a n s a c t i o n s c a n n o w

b e s i m p l y d o n e o n m o b i l e p h o n e s .

2 0 0 8 : I C I C I B a n k c o n c l u d e d I n d i a ' s l a r g e s t e v e r s e c u r i t i z a t i o n

t r a n s a c t i o n o f a p o o l o f r e t a i l l o a n a s s e t s a g g r e g a t i n g t o R s . 4 8 . 9 6

b i l l i o n ( e q u i v a l e n t o f U S D 1 . 2 1 b i l l i o n ) i n a m u l t i - t r a n c h e i s s u e

b a c k e d b y f o u r d i f f e r e n t a s s e t c a t e g o r i e s . I t i s a l s o t h e l a r g e s t d e a l

i n A s i a ( e x - J a p a n ) i n 2 0 0 8 t i l l d a t e a n d t h e s e c o n d l a r g e s t d e a l i n

A s i a ( e x - J a p a n & A u s t r a l i a ) s i n c e t h e b e g i n n i n g o f 2 0 0 9

25

Page 26: Icici Bank Segmentation

PRESENT STATUS OF THE ORGANIZATION

T e c h n o l o g y

O u r t e c h n o l o g y d r i v e n b a n k i n g s y s t e m e n s u r e s a w i d e r e a c h , i n s t a n t

o n l i n e t r a n s a c t i o n s a n d f a s t e r d e a l i n g s .

P r o d u c t r a n g e

O u r p r o d u c t s s p e c t r u m i n c l u d e s e a s y l o a n s , p h o n e b a n k i n g , d o o r s t e p

b a n k i n g , e t c . W e a l s o h a v e p r o d u c t s t a r g e t e d a t s p e c i f i c g r o u p s . T h e

z e r o b a l a n c e r o a m i n g c u r r e n t a c c o u n t s c a t e r s s p e c i f i c a l l y t o

e n t r e p r e n e u r s . I t o f f e r s r e m i t t a n c e , e x p o r t , i m p o r t a n d a d v i s o r y

s e r v i c e s . B e s i d e s , b e i n g a “ z e r o b a l a n c e ” a c c o u n t i t e n a b l e s o u r

c u s t o m e r s t o u t i l i z e t h e i r f i n a n c i a l r e s o u r c e s m o r e e f f e c t i v e l y .

S i z e & N e t w o r k

26

Page 27: Icici Bank Segmentation

W e h a v e a w i d e c u s t o m e r b a s e . O u r ‘ C l i c k a n d B r i c k ' d i s t r i b u t i o n

n e t w o r k i n c l u d e s b r a n c h e s , A T M s , i n t e r n e t b a n k i n g , p h o n e b a n k i n g

a n d m o b i l e b a n k i n g .

C u s t o m e r r e l a t i o n s h i p .

W e b e l i e v e i n e s t a b l i s h i n g a p e r s o n a l r e l a t i o n w i t h o u r c u s t o m e r s s o

t h a t w e c a n u n d e r s t a n d t h e i r n e e d s b e t t e r a n d p r o v i d e e f f e c t i v e

c u s t o m i z e d s e r v i c e

W e h a v e r e c e i v e d s e v e r a l p r e s t i g i o u s n a t i o n a l a n d i n t e r n a t i o n a l

a w a r d s i n r e c o g n i t i o n o f o u r i n n o v a t i o n i n b a n k i n g , c u s t o m e r

s e r v i c e , t e c h n o l o g y f o c u s a n d h u m a n r e s o u r c e p r a c t i c e s .

T h e s e i n c l u d e :

1 . T r i p l e A A A B e s t C a s h M a n a g e m e n t C o u n t r y A w a r d

i n I n d i a – 2 0 0 5 T h e A s s e t

2 . B e s t B a n k i n I n d i a - 2 0 0 4 E u r o m o n e y

3 . T r a v e l a n d T o u r i s m I n d i a ' s M o s t C u s t o m e r

F r i e n d l y B a n k - 2 0 0 4 O u t l o o k M o n e y

27

Page 28: Icici Bank Segmentation

4 . B e s t B a n k 2 0 0 4 B u s i n e s s I n d i a

5 . B e s t d o m e s t i c c o m m e r c i a l b a n k A s i a n m o n e y

6 . B e s t e m e r g i n g b a n k i n I n d i a G l o b a l F i n a n c e

7 . B e s t m u l t i - c h a n n e l s t r a t e g y 2 0 0 3 T h e B a n k e r

M a g a z i n e U K

8 . B a n k o f t h e Y e a r 2 0 0 3 , i n I n d i a T h e B a n k e r

M a g a z i n e , U K

9. E x c e l l e n c e i n R e t a i l F i n a n c i a l S e r v i c e s 2 0 0 3 A s i a n

B a n k e r s J o u r n a l

PRODUCTS OF ICICI BANK LIMITED:

28

Page 29: Icici Bank Segmentation

ICICI Secur i t i e s – Ind ia ’ s Lead ing Inves tment Bank:

29

Page 30: Icici Bank Segmentation

I I C I C I S e c u r i t i e s L i m i t e d i s I n d i a ’ s l e a d i n g f u l l s e r v i c e i n v e s t m e n t

b a n k w i t h l e a d e r s h i p p o s i t i o n i n a l l s e g m e n t s o f i t s o p e r a t i o n s –

C o r p o r a t e F i n a n c e , F i x e d I n c o m e a n d E q u i t i e s . I t i s a s u b s i d i a r y o f

I C I C I B a n k , t h e l a r g e s t p r i v a t e s e c t o r b a n k i n I n d i a a n d o p e r a t e s o u t

o f M u m b a i w i t h o f f i c e s i n D e l h i , C h e n n a i , C a l c u t t a , N e w Y o r k ,

L o n d o n a n d S i n g a p o r e .

I C I C I S e c u r i t i e s t o d a y i s I n d i a ’ s l e d i n g I n v e s t m e n t b a n k a n d o n e o f

t h e m o s t s i g n i f i c a n t p l a y e r s i n t h e I n d i a n c a p i t a l m a r k e t s . T h i s i s

r e f l e c t e d i n t h e n u m b e r o f a w a r d t h a t o u r t e a m s i n F i x e d I n c o m e ,

M & A a n d e q u i t y c a p i t a l m a r k e t s w i n .

O u r F i x e d I n c o m e t e a m f o r t h e l a s t t w o y e a r s ( C Y 2 0 0 4 a n d 2 0 0 5 )

h a s b e e n a d j u d g e d a s t h e “ B e s t B o n d H o u s e “ i n I n d i a b y b o t h A s i a

m o n e y a n d F i n a n c e A s i a . T h e e q u i t i e s t e a m w a s a d j u d g e d a s t h e

“ B e s t I n d i a n B r o k e r a g e H o u s e - 2 0 0 3 ” b y A s i a m o n e y . T h e C o r p o r a t e

F i n a n c e t e a m , a c c o r d i n g t o B l o o m b e r g t o p p e d t h e M & A l e a g u e t a b l e s

i n 2 0 0 3 .

O u r w h o l l y o w n e d s u b s i d i a r y , I C I C I B r o k e r a g e S e r v i c e s L i m i t e d

( I B S L ) , w e b u y a n d s e l l e q u i t i e s f o r o u r i n s t i t u t i o n a l c l i e n t s . I C I C I

S e c u r i t i e s h a s a U . S . s u b s i d i a r y , I C I C I S e c u r i t i e s I n c . , w h i c h i s a

m e m b e r o f t h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n o f S e c u r i t i e s D e a l e r s , I n c .

( N A S D ) . A s a r e s u l t o f t h i s m e m b e r s h i p , I C I C I S e c u r i t i e s I n c . c a n

e n g a g e i n p e r m i t t e d a c t i v i t i e s i n t h e U . S . s e c u r i t i e s m a r k e t s . T h e s e

30

Page 31: Icici Bank Segmentation

a c t i v i t i e s i n c l u d e d e a l i n g i n s e c u r i t i e s m a r k e t s t r a n s a c t i o n s i n t h e

U n i t e d S t a t e s a n d p r o v i d i n g r e s e a r c h a n d i n v e s t m e n t a d v i c e t o U . S .

i n v e s t o r s .

I C I C I S e c u r i t i e s I n c . i s a l s o r e g i s t e r e d w i t h t h e F i n a n c i a l S e r v i c e

A u t h o r i t y , U K ( F S A ) a n d t h e M o n e t a r y A u t h o r i t y o f S i n g a p o r e

( M A S ) t o c a r r y o u t C o r p o r a t e A d v i s o r y S e r v i c e s .

I C I C I S e c u r i t i e s i s r e g i s t e r e d w i t h S E B I ( S E B I M e r c h a n t B a n k i n g

N u m b e r : M B / I N M 0 0 0 0 0 1 1 3 ) a n d I B S L i s r e g i s t e r e d w i t h N S E ( S E B I

R e g i s t r a t i o n N u m b e r o n N S E : I N B 2 3 0 7 7 3 0 3 7 ) a n d B S E ( S E B I

R e g i s t r a t i o n N u m b e r o n B S E : I N B 0 1 0 7 7 3 0 3 5 ) .

I C I C I L o m b a r d G e n e r a l I n s u r a n c e :

I C I C I L o m b a r d G e n e r a l I n s u r a n c e C o m p a n y L i m i t e d i s a 7 4 : 2 6 j o i n t

v e n t u r e b e t w e e n I C I C I B a n k L i m i t e d a n d t h e U S - b a s e d $ 2 6 b i l l i o n

F a i r f a x F i n a n c i a l H o l d i n g s L i m i t e d . I C I C I B a n k i s I n d i a ’ s s e c o n d

l a r g e s t b a n k ; w h i l e F a i r f a x F i n a n c i a l H o l d i n g s i s a d i v e r s i f i e d

f i n a n c i a l c o r p o r a t e e n g a g e d i n g e n e r a l i n s u r a n c e , r e i n s u r a n c e ,

i n s u r a n c e c l a i m ’ s m a n a g e m e n t a n d i n v e s t m e n t m a n a g e m e n t .

L o m b a r d C a n a d a L t d . A g r o u p c o m p a n y o f F a i r f a x F i n a n c i a l

F i n a n c i a l H o l d i n g s L i m i t e d , i s o n e o f C a n a d a ’ s o l d e s t p r o p e r t y a n d

31

Page 32: Icici Bank Segmentation

c a s u a l l y i n s u r e r s . I C I C I L o m b a r d G e n e r a l I n s u r a n c e C o m p a n y

r e c e i v e d r e g u l a t o r y a p p r o v a l s t o c o m m e n c e g e n e r a l i n s u r a n c e

b u s i n e s s i n A u g u s t 2 0 0 1 .

I n d i a ’ s n u m b e r o n e p r i v a t e g e n e r a l i n s u r a n c e c o m p a n y

F i r s t g e n e r a l i n s u r a n c e c o m p a n y i n I n d i a t o b e I S O 9 0 0 1 : 2 0 0 0

c e r t i f i e d .

S i m p l e a n d f a s t d o c u m e n t a t i o n .

L i g h t n i n g f a s t c l a i m s s e t t l e m e n t .

I n s t a n t o n l i n e p o l i c y i s s u a n c e .

C o m p r e h e n s i v e p r o d u c t l i n e .

H i g h e s t s e c u r i t y l e v e l o f f e r e d t h r o u g h 1 2 8 - b i t e n c r y p t i o n i n

c a s e o f o n l i n e d a t a e x c h a n g e .

F i r s t c o m p a n y t o p r o v i d e d i g i t a l l y s i g n e d d o c u m e n t s t h r o u g h a n

o n l i n e i n t e r f a c e .

A c h i e v e d f i n a n c i a l b r e a k e v e n i n f i r s t f u l l y e a r o f o p e r a t i o n s .

A c h i e v e d u n d e r w r i t i n g b r e a k e v e n i n s e c o n d y e a r o f o p e r a t i o n s .

A l l s e t t o i m p l e m e n t F i v e S m a n a g e m e n t i n i t i a t i v e s .

I C I C I V e n t u r e

32

Page 33: Icici Bank Segmentation

I C I C I V e n t u r e i s t h e l a r g e s t a n d o n e o f t h e m o s t s u c c e s s f u l p r i v a t e

e q u i t y a n d v e n t u r e c a p i t a l m a n a g e m e n t c o m p a n i e s i n I n d i a w i t h

a g g r e g a t e f u n d s u n d e r m a n a g e m e n t i n e x c e s s o f U S D 6 5 0 m i l l i o n .

I C I C I V e n t u r e i s a s u b s i d i a r y o f I C I C I B a n k , T h e l a r g e s t p r i v a t e

s e c t o r f i n a n c i a l s e r v i c e s g r o u p i n I n d i a w i t h a s s e t s o f o v e r U S D 3 0 . 0

B i l l i o n ( S e p 2 0 0 4 ) a n d m a r k e t c a p i t a l i z a t i o n o f a b o u t U S D 5 . 3

b i l l i o n ( F e b 2 0 0 5 ) .

O v e r t h e y e a r s , I C I C I V e n t u r e h a s b u i l t a n e n v i a b l e p o r t f o l i o o f

c o m p a n i e s i n t h e s e c t o r s o f i n f o r m a t i o n t e c h n o l o g y , p h a r m a c e u t i c a l s ,

b i o t e c h n o l o g y , m e d i a a n d r e t a i l t h e r e b y d e l i v e r i n g v a l u e c o n s i s t e n t l y

t o i t s i n v e s t o r s .

I C I C I V e n t u r e h a s t h e d i s t i n c t i o n o f m a n a g i n g a l a r g e n u m b e r o f

e x i t s i n t h e c o u n t r y . W i t h o v e r 1 0 0 l i q u i d i t y e v e n t s , t h e o r g a n i z a t i o n

h a s r e a p e d r i c h e x p e r i e n c e a n d i s w e l l p o s i t i o n e d t o h a n d l e I P O ’ s ,

s t r a t e g i c s a l e a n d / o r m e r g e r s .

I C I C I V e n t u r e h a s a w i d e n e t w o r k o f t h i r d p a r t y i n v e s t o r s , w h i c h

i n c l u d e d o m e s t i c i n v e s t o r s s u c h a s p u b l i c s e c t o r b a n k s , f i n a n c i a l

i n s t i t u t i o n s a n d i n s u r a n c e c o m p a n i e s . A s i g n i f i c a n t p o r t i o n o f t h e

f u n d s c o r p u s i s a l s o f r o m i n t e r n a t i o n a l d e v e l o p m e n t f i n a n c i a l

i n s t i t u t i o n s a n d i n t e r n a t i o n a l f u n d s .

33

Page 34: Icici Bank Segmentation

T h e c o m p a n y h a s o v e r 4 0 q u a l i f i e d p r o f e s s i o n a l s w i t h e x p e r i e n c e

a c r o s s s e c t o r s a n d f u n c t i o n s . T h e c a p a b i l i t i e s o f t h e t e a m , s t r u c t u r e

o f t h e o r g a n i z a t i o n , e m p h a s i s o n v a l u e c r e a t i o n a n d p e r f o r m a n c e

e v a l u a t i o n m a t r i c e s e n a b l e I C I C I V e n t u r e t o e x t r a c t s u p e r i o r r e t u r n s

f r o m i t s i n v e s t m e n t s .

I C I C I V e n t u r e i s c u r r e n t l y i n v e s t i n g o u t o f t h e I n d i a A d v a n t a g e F u n d

w i t h a c o r p u s o f U S D 2 4 5 m i l l i o n . T h e f u n d ’ s i n v e s t m e n t p h i l o s o p h y

i s t o p u r s u e i n v e s t m e n t s i n e s t a b l i s h e d c o m p a n i e s t h a t a r e l e a d e r s o r

p o t e n t i a l l e a d e r s i n t h e i r r e s p e c t i v e m a r k e t s a n d w h e r e t h e r e i s a

c l e a r p r o p o s i t i o n f o r c l e a r c r e a t i o n .

I C I C I P r u d e n t i a l L i f e I n s u r a n c e C o m p a n y L i m i t e d :

I n c o r p o r a t e d o n J u l y 2 0 , 2 0 0 0 i t i s a 7 4 : 2 6 , j o i n t v e n t u r e b e t w e e n

I C I C I a n d P r u d e n t i a l p l c o f U . K . . I n N o v e m b e r 2 0 0 0 , I C I C I

P r u d e n t i a l L i f e I n s u r a n c e w a s g r a n t e d c e r t i f i c a t i o n o f R e g i s t r a t i o n

f o r c a r r y i n g o u t l i f e i n s u r a n c e b u s i n e s s b y t h e I n s u r a n c e R e g u l a t o r y

& D e v e l o p m e n t A u t h o r i t y o f I n d i a . T h e w C o m p a n y i s s u e d i t s f i r s t

p o l i c y o n D e c e m b e r 1 2 , 2 0 0 0 .

I C I C I P r u d e n t i a l h a s c o n s o l i d a t e d i t s p o s i t i o n a s t h e l e a d i n g p r i v a t e

l i f e i n s u r e r i n I n d i a . I C I C I P r u d e n t i a l h a s c o n s o l i d a t e d i t s p o s i t i o n

a s t h e l e a d i n g p r i v a t e l i f e i n s u r e r i n I n d i a . I C I C I P r u d e n t i a l

34

Page 35: Icici Bank Segmentation

a n n u a l i z e d p r e m i u m g r e w m o r e t h a n t h r e e f o l d o v e r t h e p r e v i o u s

y e a r .

C o n t i n u i n g w i t h i t s ‘ C u s t o m e r F i r s t ’ p h i l o s o p h y , I C I C I P r u d e n t i a l

h a s s i g n i f i c a n t l y e x p a n d e d i t s p r e s e n c e t o 2 9 o p e r a t i o n a l B r a n c h e s

( 2 0 0 1 - 2 0 0 2 : 1 6 ) , w i t h t h e A d v i s o r .

F o r c e g r o w i n g t o o v e r 1 8 , 0 0 0 . I t s h a s a l s o s t r e n g t h e n e d i t s A l t e r n a t e

D i s t r i b u t i o n c h a n n e l s , i . e . B a n c a s s u r a n c e , C o r p o r a t e A g e n t s a n d

D i r e c t M a r k e t i n g , m a k i n g p u r c h a s e o f p u r c h a s e m o r e a c c e s s i b l e .

B a n c a s s u r a n c e a n d D i r e c t M a r k e t i n g c h a n n e l s h a v e c o n t r i b u t e d o v e r

1 8 % o f t h e A n n u a l i z e d P r e m i u m .

I C I C I P r u d e n t i a l w a s a m o n g s t t h e f i r s t t o i d e n t i f y t h e e m e r g i n g

o p p o r t u n i t y i n t h e P e n s i o n s e g m e n t a n d l a u n c h e d t w o l i n k e d p e n s i o n

p r o d u c t s - L i f e T i m e P e n s i o n a n d L i f e L i n k P e n s i o n , w h i c h h a v e b e e n

w e l l r e c e i v e d i n t h e m a r k e t .

35

Page 36: Icici Bank Segmentation

MARKETING STRATEGIES

36

Page 37: Icici Bank Segmentation

MARKET STRATEGY OF ICICI BANK

I C I C I B a n k u s e s t h e c o n c e p t o f U n i v e r s a l B a n k i n g .

U n i v e r s a l B a n k i n g C o n c e p t

I n u n i v e r s a l b a n k i n g , l a r g e b a n k s o p e r a t e e x t e n s i v e l y i n n e t w o r k s o f

b r a n c h e s , p r o v i d e m a n y d i f f e r e n t s e r v i c e s , h o l d s e v e r a l c l a i m s o n

f i r m s ( i n c l u d i n g e q u i t y a n d d e b t ) , a n d p a r t i c i p a t e d i r e c t l y i n t h e

c o r p o r a t e g o v e r n a n c e o f f i r m s t h a t r e l y o n t h e b a n k s f o r f u n d i n g o r

a s i n s u r a n c e u n d e r w r i t e r s . I t m e a n s t h e a b i l i t y t o o f f e r i . e . s e l l a n d

u n d e r w r i t e a l l t h e t y p e s o f p r o d u c t s a n d s e r v i c e s t o a n y s e t o f

c l i e n t s , e i t h e r t h r o u g h a s i n g l e o r t h r o u g h a g r o u p o f c o m p a n i e s . T h e

p r a c t i c e o f U n i v e r s a l B a n k i n g v a r i e s a c r o s s s e v e r a l c o u n t r i e s . I n d i a

f a c e s a v e r y h i g h r e g u l a t o r y b u r d e n a l t h o u g h n o w a c o n g l o m e r a t e

s t r u c t u r e o f t h e u n i v e r s a l b a n k i n g h a s a l r e a d y b e e n p e r m i t t e d . M a n y

i n t e r n a t i o n a l p l a y e r s l i k e A B N - A M R O , C i t i g r o u p , H S B C , D e u t s c h e

B a n k , J P M o r g a n C h a s e , L e h m a n B r o t h e r s h a v e r e a l i z e d t h e b e n e f i t s

o f U n i v e r s a l B a n k i n g . T h e I C I C I B a n k h a s a l s o j o i n e d t h e s e

i n t e r n a t i o n a l p l a y e r s . T h e I C I C I B a n k f u n c t i o n s a s a u n i v e r s a l b a n k

t h r o u g h i t s e l f a n d i t s a s s o c i a t e c o m p a n i e s i n t h e a r e a s o f c o r p o r a t e

f i n a n c e , c o m m e r c i a l b a n k i n g , p e r s o n a l b a n k i n g , i n v e s t m e n t b a n k i n g ,

a s s e t m a n a g e m e n t , i n v e s t o r s e r v i c e s a n d i n s u r a n c e . T h e U n i v e r s a l

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Page 38: Icici Bank Segmentation

B a n k i n g p r o v i d e s c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e i n t h e c u r r e n t s c e n a r i o

t h r o u g h l a r g e p r o d u c t s u i t e , d i v e r s i f i e d r e s o u r c e b a s e , E c o n o m i e s o f

s c a l e a n d s c o p e , O p t i m i z a t i o n o f h u m a n a n d f i n a n c i a l c a p i t a l .

I n a s p a n o f j u s t f o u r y e a r s , t h e I C I C I B a n k h a s e m e r g e d a s a

c o n s u m e r b a n k i n g b e h e m o t h . W i t h a r e t a i l b o o k o f o v e r R s 5 6 , 0 0 0

c r o r e s ( R s 5 6 0 b i l l i o n ) a n d a m a r k e t s h a r e t h a t i s t h e e n v y o f

c o m p e t i t i o n - - i t h a s a s h a r e o f o v e r 3 0 p e r c e n t – T h e I C I C I B a n k

t o d a y h a s r e a c h e d a c o m m a n d i n g p o s i t i o n .

T h e b a n k b o a s t s o f t h e w i d e s t i n t e g r a t e d t e c h n o l o g y p l a t f o r m i n t h e

c o u n t r y a n d o n l y a f o u r t h o f i t s b u s i n e s s t a k e s p l a c e a t i t s b r a n c h e s

a n d s u b s i d i a r i e s .

I t s l e g a c y o f n o n - p e r f o r m i n g a s s e t s ( N P A s ) - - f o r w h i c h i t h a s b e e n

r a t e d b e l o w i t s p e e r s e a r l i e r - - i s n o w a l m o s t h i s t o r y w i t h n e t N P L s

( n o n - p e r f o r m i n g l o a n s ) d o w n t o 2 p e r c e n t .

A r m e d w i t h a m u c h s t r o n g e r b a l a n c e s h e e t , t h e I C I C I B a n k i s

a g g r e s s i v e l y f o r a y i n g i n t o o v e r s e a s m a r k e t s a n d a l s o h a s a n e y e o n

t h e r u r a l I n d i a .

R u r a l I n d i a i s a n o p p o r t u n i t y , s o m e w h a t p r e m a t u r e , b u t i n t h e n e x t

1 2 - 1 8 m o n t h s t h e b a n k ’ s s t r a t e g y w i l l b e s e e n t h e r e . B a n k i s l o o k i n g

a t n e w a g r i l e n d i n g a s s o m e t h i n g t h a t i s d i r e c t e d ; i t ' s a v i a b l e

b u s i n e s s p r o p o s i t i o n , b u t i t h a s t o b e d r i v e n v e r y c a r e f u l l y . T h e b a n k

38

Page 39: Icici Bank Segmentation

c a n ' t h a v e b r a n c h e s t h e r e b e c a u s e t h a t i s n o t w o r k a b l e i n t e r m s o f

c o s t s .

T h e s o l u t i o n t o t h i s p r o b l e m i s t o p a r t n e r w i t h t h e m i c r o - c r e d i t

i n s t i t u t i o n s , c o r p o r a t e p r o v i d i n g i n p u t s o r b u y i n g p r o d u c t s f r o m t h e

f a r m e r a n d s e l f - h e l p g r o u p s .

M a j o r S t e p s T a k e n :

I n 2 0 0 1 I C I C I a c q u i r e d t h e B a n k o f M a d u r a ( e s t . I n 1 9 4 3 ) . T h e B a n k

o f M a d u r a w a s a C h e t t i a r b a n k , a n d h a d a c q u i r e d t h e C h e t t i n a d

M e r c a n t i l e B a n k ( e s t . I n 1 9 3 3 ) a n d t h e I l l a n j i B a n k ( e s t . i n 1 9 0 4 ) i n

t h e 1 9 6 0 s .

I n 2 0 0 7 I C I C I a m a l g a m a t e d t h e S a n g l i B a n k , w h i c h w a s

h e a d q u a r t e r e d i n S a n g l i , i n M a h a r a s h t r a S t a t e , a n d w h i c h h a d 1 5 8

b r a n c h e s i n M a h a r a s h t r a s t a t e a n d a n o t h e r 3 1 i n K a r n a t a k a S t a t e .

I C I C I a l s o r e c e i v e d p e r m i s s i o n f r o m t h e g o v e r n m e n t o f Q a t a r t o o p e n

a b r a n c h i n D o h a a n d f r o m t h e U S F e d e r a l R e s e r v e t o o p e n a b r a n c h

i n N e w Y o r k c i t y . I C I C I B a n k E u r a s i a o p e n e d a s e c o n d b r a n c h i n S t .

P e t e r s b u r g .

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Page 40: Icici Bank Segmentation

I n 2 0 0 8 t h e I C I C I B a n k l a u n c h e d i M o b i l e , a c o m p r e h e n s i v e M o b i l e

b a n k i n g s o l u t i o n . i M o b i l e i s c o n s i d e r e d t o b e a b r e a k t h r o u g h

i n n o v a t i o n i n t h e I n d i a n B a n k i n g w h i c h a l l o w s a c u s t o m e r t o d o a l l

p o s s i b l e t r a n s a c t i o n s t h r o u g h a G P R S - e n a b l e d m o b i l e p h o n e e a s i l y

a n d c o n v e n i e n t l y .

G l o b a l M a r k e t S t r a t e g y :

T h e g l o b a l o p p o r t u n i t y s p e c t r u m i s c h a n g i n g d r a m a t i c a l l y , a n d i n t h e

n e x t t h r e e y e a r s , t h e b a n k ’ s g l o b a l b u s i n e s s w i l l c o n t r i b u t e o n e - t h i r d

o f t h e b o o k t o p l i n e a n d b o t t o m - l i n e . T o d a y i t ' s a b o u t o n l y 1 0 - 1 2 p e r

c e n t . T h e N R I ( p e o p l e l i v i n g a b r o a d ) i s a g r e a t c u s t o m e r a n d t h e

o t h e r i s t h e I n d i a n c o r p o r a t e w h o i s g l o b a l i s i n g - - e i t h e r i n t h e t r a d e

b u s i n e s s o r i s s e t t i n g u p b u s i n e s s e s a b r o a d .

B a n k ’ s U S P ( u n i q u e s e l l i n g p r o p o s i t i o n ) i s a u n i q u e t e c h n o l o g y ; i t

c a n g e t c u s t o m e r s t o t a l k t o h i s c o n s t i t u e n t s o n l i n e . T h e N R I i s a n

i n t e r e s t i n g l i n k b e c a u s e t o d a y h e h a s t r e m e n d o u s n e e d s i n I n d i a ; h e

w a n t s t o r e m i t m o n e y , p u r c h a s e a c o m m o d i t y , b u y a h o m e , e s p e c i a l l y

t h e H 1 v i s a g u y s . T h i s y e a r 1 0 p e r c e n t o f t h e h o m e l o a n s w i l l b e

l e n d e d t o N R I s .

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Page 41: Icici Bank Segmentation

I n t h e U n i t e d K i n g d o m t h e I C I C I b a n k h a v e a p a r t n e r s h i p w i t h

L l o y d s B a n k a n d a r e p r e s e n t i n 3 0 b r a n c h e s t h e r e , p r o m o t i n g j o i n t

p r o d u c t s , a n d t h e y g e t n e w c u s t o m e r s .

I n t h e U n i t e d S t a t e s t h e I C I C I b a n k h a v e a t i e - u p w i t h W e l l s F a r g o

a n d t h e i r c u s t o m e r s c a n s t a r t a r e m i t t a n c e i n t o I n d i a f r o m a n y

c h a n n e l .

A D V E R T I S I N G S T R A T E G Y :

A m i t a b h B a c h c h a n a s b r a n d a m b a s s a d o r o f I C I C I :

U n d e r t h e a g r e e m e n t , M r . A m i t a b h B a c h c h a n e n d o r s e d a n d p r o m o t e d

a l l t h e p r o d u c t s a n d s e r v i c e s o f f e r e d b y I C I C I a n d i t s G r o u p

c o m p a n i e s f o r a p e r i o d o f t w o y e a r s . D u r i n g h i s t e r m a s t h e b r a n d

a m b a s s a d o r , h e p l a y e d a k e y r o l e i n a l l m a j o r b r a n d a n d p r o d u c t

c o m m u n i c a t i o n b y I C I C I . H e e n d o r s e d t h e I C I C I b r a n d t h r o u g h

c o r p o r a t e a n d p r o d u c t c a m p a i g n s o n t e l e v i s i o n , p r i n t a n d o u t d o o r

m e d i u m . M r . B a c h c h a n a l s o p a r t i c i p a t e d i n s e l e c t e v e n t s s u c h a s n e w

p r o d u c t l a u n c h e s , v a r i o u s c a m p a i g n s , a n d c u s t o m e r r e w a r d

p r o g r a m m e s e t c .

41

Page 42: Icici Bank Segmentation

S h a h R u k h K h a n a s g l o b a l b r a n d a m b a s s a d o r o f I C I C I :

A f t e r M r . B a c h c h a n t h e I C I C I B a n k h a s d e c i d e d t o r e s o r t t o t h e

c e l e b r i t y e n d o r s e m e n t r o u t e t o p r o m o t e i t s b r a n d . A l m o s t t w o - a n d - a -

h a l f y e a r s s i n c e s u p e r s t a r A m i t a b h B a c h c h a n e n d o r s e d t h e I C I C I

b r a n d , t h e c o m p a n y h a s s i g n e d u p S h a h R u k h K h a n a s i t s g l o b a l

a m b a s s a d o r . S h a h R u k h K h a n w h o s e i n c r e a s i n g g l o b a l p o p u l a r i t y

g i v e s s y n e r g y t o t h e g r o w i n g g l o b a l p r e s e n c e o f I C I C I B a n k .

S h a h r u k h K h a n i s a t r u l y g l o b a l I n d i a n w h o e m b o d i e s t h e I n d i a n

w i n n i n g s p i r i t i n a t r u e s e n s e . T h e e n e r g y a n d i n n o v a t i o n w h i c h

S h a h r u k h K h a n r e p r e s e n t s c o u p l e d w i t h h i s p o p u l a r i t y b o t h i n I n d i a

a n d a b r o a d m a k e h i m t h e i d e a l c h o i c e f o r t h e I C I C I B a n k ,

p a r t i c u l a r l y a s t h e B a n k m a k e s i t s g l o b a l f o r a y s . W i t h i n a s h o r t s p a n

o f f o u r y e a r s , t h e I C I C I B a n k h a s e s t a b l i s h e d i t s p r e s e n c e i n 1 2

c o u n t r i e s i n c l u d i n g U K , C a n a d a , U S a n d t h e M i d d l e E a s t .

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Page 43: Icici Bank Segmentation

COMPETITORS

43

Page 44: Icici Bank Segmentation

COMPETITORS OF ICICI BANK

I t s n e a r e s t c o m p e t i t o r s i n t h e p r i v a t e b a n k i n g s e c t o r a r e H D F C B a n k

a n d A X I S ( U T I ) B a n k .

A s c o m p a r e d t o I C I C I B a n k H D F C i s f r e n e t i c a l l y s e e k i n g t o s h r u g

o f f t h e i m a g e o f b e i n g a o n e - p r o d u c t c o m p a n y ( h o m e l o a n s ) , b y u s i n g

s y n e r g i e s t h a t e x i s t w i t h i t s b a n k t o f o r a y i n t o v a r i o u s a r e a s l i k e e -

b r o k i n g , m u t u a l f u n d s , a n d i n s u r a n c e . F o r I C I C I B a n k , i t i s

i m p e r a t i v e t h a t i t m o v e s a w a y f r o m t h e h i g h - r i s k , l o w - r e t u r n

b u s i n e s s o f p r o j e c t f i n a n c e .

I C I C I i s s t i l l p u n y w h e n c o m p a r e d t o H D F C b u t t h e o b j e c t i v e i s v e r y

c l e a r : g r o w t h e b u s i n e s s , e v e n i f i t h a s c o m e a t H D F C ' s c o s t .

K a l p a n a M o r p a r i a , E x e c u t i v e D i r e c t o r , I C I C I , m a i n t a i n s t h a t t h e y

g o t i n t o h o m e l o a n s s i m p l y b e c a u s e i t ' s o n e o f t h e s a f e s t b u s i n e s s e s

t o b e i n , g i v e n t h e l o w d e f a u l t r a t e s . ' ' B e s i d e s , t h e m a r k e t i s g r o w i n g

a n d t h e r e ' s s p a c e f o r a l l t h o s e w h o w a n t s t o e n t e r .

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Page 45: Icici Bank Segmentation

H D F C B a n k :

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Page 46: Icici Bank Segmentation

A X I S B a n k :

I n t h e c a s e o f A x i s B a n k , r e t a i l l o a n s h a v e d e c l i n e d f r o m 3 0 p e r c e n t

o f t h e t o t a l l o a n b o o k o f R s 2 5 , 8 0 0 c r o r e s i n J u n e 2 0 0 6 t o a r o u n d 2 3

p e r c e n t o f l o a n b o o k o f R s . 4 1 , 2 8 0 c r o r e ( a s o f J u n e 2 0 0 7 ) . E v e n

o v e r a l o n g e r p e r i o d , w h i l e t h e o v e r a l l a s s e t g r o w t h f o r A x i s B a n k

h a s b e e n q u i t e h i g h a n d h a s m a t c h e d t h a t o f t h e o t h e r b a n k s , r e t a i l

e x p o s u r e s g r e w a t a m u c h s l o w e r p a c e .

W h y I C I C I B a n k L e a d s :

I C I C I b a n k e n v i s a g e d r e t a i l b a n k i n g a s a k e y a r e a o f s t r a t e g i c

e m p h a s i s f o r i t — w i t h t h e s h a r e o f t h e r e t a i l b u s i n e s s ( b o t h o n t h e

f u n d i n g a n d a s s e t s i d e s ) g r o w i n g s t r o n g l y y e a r a f t e r y e a r — t h e s h a r e

o f r e t a i l b u s i n e s s , p a r t i c u l a r l y r e t a i l a s s e t s .

I t a p p e a r s t o b e f o l l o w i n g a b u s i n e s s s t r a t e g y t h a t i s q u i t e d i f f e r e n t

f r o m t h e h i g h - v o l u m e a n d c o m m o d i t y - s t y l e a p p r o a c h o f A X I S B a n k

a n d H D F C B a n k . T h a t s t r a t e g y a l s o h a s i t s p l u s e s i n t e r m s o f t h e

r e l a t i v e l y h i g h e r m a r g i n s i n s o m e s e g m e n t s o f t h e r e t a i l b u s i n e s s a n d

t h e i n - b u i l t c r e d i t r i s k d i v e r s i f i c a t i o n ( a n d m i t i g a t i o n ) a c h i e v e d

t h r o u g h a w i d e l y d i s p e r s e d r e t a i l c r e d i t p o r t f o l i o . I C I C I B a n k h a s

b e e n a b l e t o m a i n t a i n t h e q u a l i t y o f i t s l o a n p o r t f o l i o f o r a d e c e n t

t i m e p e r i o d n o w .

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Page 47: Icici Bank Segmentation

P R O D U C T A N D S E R V I C E P R O F I L E O F T H E

O R G A N I Z A T I O N C O M P E T I T O R S .

P r o d u c t s & s e r v i c e s i n c l u d e :

S A V I N G A C C O U N T

- N O R M A L

- S I L V E R

- G O L D

- T I T A N I U M

O T H E R S E R V I C E

- T a x P a y m e n t

- I n s u r a n c e

- I n v e s t m e n t

I C I C I B a n k c r o s s - b o r d e r s t r a t e g i e s a n d c u s t o m - d e s i g n e d s o l u t i o n s

o u r c u s t o m e r s r e c e i v e q u i c k p a y m e n t s a n d h a v e e a s y a c c e s s t o

i n f o r m a t i o n d e t a i l s . O t h e r s a l s o h a v e b e t t e r c o n t r o l o v e r f o r e i g n

r e c e i v a b l e s a n d e x p e r i e n c e i m p r o v e d c a s h f l o w s . I C I C I B a n k e x p o r t ,

i m p o r t , r e m i t t a n c e , i n l a n d , a d v i s o r y a n d o n l i n e t r a d e s e r v i c e s e x t e n d

t o a l l i n d u s t r i e s .

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Page 48: Icici Bank Segmentation

A l s o p r o v i d e c o m p r e h e n s i v e b a n k i n g s o l u t i o n s f o r

i n d u s t r i e s t h a t i n c l u d e

A u t o m o t i v e

C o n s t r u c t i o n

P h a r m a c e u t i c a l s

T r a v e l a n d T o u r i s m

G e m s a n d J e w e l r y

A p p a r e l

T r a n s p o r t

E d u c a t i o n a l I n s t i t u t i o n s

S o m e o f t h e f e a t u r e s t h a t g i v e o u r c u s t o m e r s a v a l u e - a d d e d

b a n k i n g e x p e r i e n c e i n c l u d e :

T e c h n o l o g y

T h e t e c h n o l o g y d r i v e n b a n k i n g s y s t e m e n s u r e s a w i d e r e a c h , i n s t a n t

o n l i n e t r a n s a c t i o n s a n d f a s t e r d e a l i n g s .

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Page 49: Icici Bank Segmentation

P r o d u c t r a n g e

T h e p r o d u c t s s p e c t r u m i n c l u d e s e a s y l o a n s , p h o n e b a n k i n g , d o o r s t e p

b a n k i n g , e t c . T h e y a l s o h a v e p r o d u c t s t a r g e t e d a t s p e c i f i c g r o u p s .

T h e z e r o b a l a n c e r o a m i n g c u r r e n t a c c o u n t s c a t e r s s p e c i f i c a l l y t o

e n t r e p r e n e u r s . I t o f f e r s r e m i t t a n c e , e x p o r t , i m p o r t a n d a d v i s o r y

s e r v i c e s . B e s i d e s , b e i n g a “ z e r o b a l a n c e ” a c c o u n t i t e n a b l e s t h e

c u s t o m e r s t o u t i l i z e t h e i r f i n a n c i a l r e s o u r c e s m o r e e f f e c t i v e l y .

S i z e & N e t w o r k

I C I C I B n a k h a v e a w i d e c u s t o m e r b a s e . T h e y ‘ C l i c k a n d B r i c k '

d i s t r i b u t i o n n e t w o r k i n c l u d e s b r a n c h e s , A T M s , i n t e r n e t b a n k i n g ,

p h o n e b a n k i n g a n d m o b i l e b a n k i n g .

C u s t o m e r r e l a t i o n s h i p

T h e y b e l i e v e i n e s t a b l i s h i n g a p e r s o n a l r e l a t i o n w i t h t h e c u s t o m e r s

s o t h a t t h e y c a n u n d e r s t a n d t h e i r n e e d s b e t t e r a n d p r o v i d e e f f e c t i v e

c u s t o m i z e d s e r v i c e

T h e y h a v e r e c e i v e d s e v e r a l p r e s t i g i o u s n a t i o n a l a n d i n t e r n a t i o n a l

a w a r d s i n r e c o g n i t i o n o f o u r i n n o v a t i o n i n b a n k i n g , c u s t o m e r

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Page 50: Icici Bank Segmentation

s e r v i c e , t e c h n o l o g y f o c u s a n d h u m a n r e s o u r c e p r a c t i c e s .

T h e s e i n c l u d e :

1 0 . T r i p l e A A A B e s t C a s h M a n a g e m e n t C o u n t r y

A w a r d i n I n d i a – 2 0 0 5 T h e A s s e t

1 1 . B e s t B a n k i n I n d i a - 2 0 0 4 E u r o m o n e y

1 2 . T r a v e l a n d T o u r i s m I n d i a ' s M o s t C u s t o m e r

F r i e n d l y B a n k - 2 0 0 4 O u t l o o k M o n e y

1 3 . B e s t B a n k 2 0 0 4 B u s i n e s s I n d i a

1 4 . B e s t d o m e s t i c c o m m e r c i a l b a n k A s i a n m o n e y

1 5 . B e s t e m e r g i n g b a n k i n I n d i a G l o b a l F i n a n c e

1 6 . B e s t m u l t i - c h a n n e l s t r a t e g y 2 0 0 3 T h e B a n k e r

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Page 51: Icici Bank Segmentation

M a g a z i n e U K

1 7 . B a n k o f t h e Y e a r 2 0 0 3 , i n I n d i a T h e B a n k e r

M a g a z i n e , U K

18. E x c e l l e n c e i n R e t a i l F i n a n c i a l S e r v i c e s 2 0 0 3 A s i a n

B a n k e r s J o u r n a l

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Page 52: Icici Bank Segmentation

PRODUCT OFFERINGS

PRODUCT OFFERINGS

1 ) D E P O S I T S

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Page 53: Icici Bank Segmentation

I C I C I B a n k o f f e r s w i d e v a r i e t y o f D e p o s i t P r o d u c t s t o s u i t t h e

r e q u i r e m e n t s o f t h e c u s t o m e r s . C o n v e n i e n c e o f n e t w o r k e d b r a n c h e s /

A T M s a n d f a c i l i t y o f E - c h a n n e l s l i k e I n t e r n e t a n d M o b i l e B a n k i n g .

a ) S a v i n g s A c c o u n t :

A S a v i n g s A c c o u n t f o r e v e r y o n e w i t h a h o s t o f c o n v e n i e n t f e a t u r e s

a n d b a n k i n g c h a n n e l s t o t r a n s a c t t h r o u g h . S o n o w p e o p l e c a n b a n k a t

t h e i r c o n v e n i e n c e , w i t h o u t t h e s t r e s s o f w a i t i n g i n q u e u e s . I C I C I

s e r v i c e s a v i n g s a c c o u n t s w i t h 8 t o 8 b a n k i n g a n d ‘ o u t o f b r a n c h ’

b a n k i n g .

b ) L i f e P l u s S e n i o r C i t i z e n s S a v i n g s A c c o u n t :

I C I C I B a n k u n d e r s t a n d t h a t a S a v i n g s A c c o u n t n e e d s t o d o m o r e

a f t e r p e o p l e r e a c h t h e a g e o f s e n i o r i t y ; t h e b a n k u n d e r s t a n d

c u s t o m e r s c o n c e r n s f o r s a f e t y a n d s e c u r i t y . T h e b a n k h a s a n i d e a l

S a v i n g s B a n k S e r v i c e f o r t h o s e w h o a r e 6 0 y e a r s a n d a b o v e . T h e

S e n i o r C i t i z e n S e r v i c e s f r o m I C I C I B a n k h a s s e v e r a l a d v a n t a g e s t h a t

a r e t a i l o r e d t o b r i n g m o r e c o n v e n i e n c e a n d e n j o y m e n t i n t h e i r l i f e .

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Page 54: Icici Bank Segmentation

c ) Y o u n g S t a r s S a v i n g s A c c o u n t :

I t ' s r e a l l y i m p o r t a n t t o h e l p c h i l d r e n l e a r n t h e v a l u e o f f i n a n c e s a n d

m o n e y m a n a g e m e n t a t a n e a r l y a g e . B a n k i n g i s a s e r i o u s b u s i n e s s ,

b u t I C I C I m a k e b a n k i n g a p l e a s u r e a n d a t t h e s a m e t i m e f u n .

C h i l d r e n l e a r n h o w t o m a n a g e t h e i r p e r s o n a l f i n a n c e s .

d ) F i x e d D e p o s i t s :

I C I C I p r o v i d e s S a f e t y , F l e x i b i l i t y , L i q u i d i t y a n d R e t u r n s i n t h e c a s e

o f f i x e d d e p o s i t s . A c o m b i n a t i o n o f u n b e a t a b l e f e a t u r e s o f t h e F i x e d

D e p o s i t f r o m I C I C I B a n k .

e ) R e c u r r i n g D e p o s i t s :

W h e n e x p e n s e s a r e h i g h , p e o p l e m a y n o t h a v e a d e q u a t e f u n d s t o

m a k e b i g i n v e s t m e n t s . A n I C I C I B a n k R e c u r r i n g D e p o s i t l e t s t h e

c u s t o m e r s i n v e s t s m a l l a m o u n t s o f m o n e y e v e r y m o n t h t h a t e n d s u p

w i t h a l a r g e s a v i n g o n m a t u r i t y . S o t h e c u s t o m e r s e n j o y t w i n

a d v a n t a g e s - a f f o r d a b i l i t y a n d h i g h e r e a r n i n g s .

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Page 55: Icici Bank Segmentation

f ) E a s y R e c e i v e S a v i n g s A c c o u n t :

E a s y r e c e i v e a c c o u n t i s a u n i q u e s a v i n g s a c c o u n t t h a t c a t e r s t o

d o m e s t i c b a n k i n g n e e d s , w h i l e o f f e r i n g a d d i t i o n a l b e n e f i t s f o r

r e m i t t a n c e s r e c e i v e d i n t h e a c c o u n t f r o m a b r o a d .

2 ) C A R D S

I C I C I B a n k o f f e r s a v a r i e t y o f c a r d s t o s u i t d i f f e r e n t t r a n s a c t i o n a l

n e e d s o f i t s c u s t o m e r s . t s r a n g e i n c l u d e s C r e d i t C a r d s , D e b i t C a r d s

a n d P r e p a i d c a r d s . T h e s e c a r d s o f f e r c u s t o m e r s c o n v e n i e n c e f o r t h e i r

f i n a n c i a l t r a n s a c t i o n s l i k e c a s h w i t h d r a w a l , s h o p p i n g a n d t r a v e l .

T h e s e c a r d s a r e w i d e l y a c c e p t e d b o t h i n I n d i a a n d a b r o a d .

a ) C r e d i t C a r d s :

C r e d i t C a r d s g i v e c u s t o m e r s a s m a r t w a y t o s h o p , a n d o f f e r t h e m

f l e x i b i l i t y a n d c o n v e n i e n c e i n m a n a g i n g t h e i r f i n a n c e s . I C I C I B a n k

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Page 56: Icici Bank Segmentation

c r e d i t c a r d s p r o v i d e a h o s t o f e x c i t i n g o f f e r s a n d b e n e f i t s t o t h e

c u s t o m e r s s u c h a s l o w i n t e r e s t r a t e s , r e w a r d s p r o g r a m s , a n d a h i g h

c r e d i t a n d c a s h l i m i t . T h e b a n k o f f e r d i f f e r e n t t y p e s o f c r e d i t c a r d s

t o s u i t t h e d i f f e r e n t n e e d s a n d r e q u i r e m e n t s f o r a d d e d f e a t u r e s

b ) T r a v e l C a r d s :

T h e t r a v e l l e r ’ s c a r d i s t h e H a s s l e F r e e w a y t o T r a v e l t h e w o r l d .

C u s t o m e r s t r a v e l l i n g w i t h U S D o l l a r , E u r o , P o u n d S t e r l i n g o r S w i s s

F r a n c s ; L o o k i n g f o r s e c u r i t y a n d c o n v e n i e n c e ; c a n o p t f o r I C I C I

B a n k T r a v e l C a r d . I t i s i s s u e d i n d u p l i c a t e . I t o f f e r s P i n b a s e d

s e c u r i t y a n d h a s t h e c o n v e n i e n c e o f u s a g e o f C r e d i t o r D e b i t c a r d .

A L L I A N C E P E O D U C T S

1 ) W e l l s F a r g o , U S A

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Page 57: Icici Bank Segmentation

I C I C I B a n k h a s j o i n e d h a n d s w i t h W e l l s F a r g o t o b r i n g c u s t o m e r s

u n p r e c e d e n t e d c o n v e n i e n c e f o r s e n d i n g m o n e y t o I n d i a . C u s t o m e r s

c a n j u s t c a l l o r w a l k i n t o a n y W e l l s F a r g o b r a n c h a n d s e n d m o n e y t o

a n y o n e h a v i n g a n e l i g i b l e I C I C I b a n k a c c o u n t . C u s t o m e r s j u s t n e e d t o

e n r o l i n t h e W e l l s F a r g o E x p r e s s S e n d G l o b a l R e m i t t a n c e S e r v i c e t o

I n d i a t o b e a b l e t o t r a n s f e r m o n e y f r o m y o u r e l i g i b l e W e l l s F a r g o

c h e c k i n g o r s a v i n g s a c c o u n t t o t h e b e n e f i c i a r y ' s I C I C I b a n k a c c o u n t .

C l i e n t ’ s t r a n s f e r r e d f u n d s w i l l b e a v a i l a b l e i n t h e b e n e f i c i a r y ' s

I C I C I b a n k a c c o u n t a s s o o n a s t h e n e x t b u s i n e s s d a y . T o a v a i l o f t h i s

e c o n o m i c a l , c o n v e n i e n t a n d d e p e n d a b l e w a y t o s e n d m o n e y h o m e t o

I n d i a , j u s t o p e n a W e l l s F a r g o E x p r e s s S e n d S e r v i c e A g r e e m e n t a n d

e n s u r e t h a t t h e b e n e f i c i a r y h a s a n e l i g i b l e a c c o u n t w i t h I C I C I b a n k .

2 ) L l o y d s T S B - I n d i a B a n k i n g S e r v i c e

I n d i a B a n k i n g S e r v i c e i s c o l l a b o r a t i o n b e t w e e n I C I C I B a n k a n d

L l o y d s T S B , o f f e r i n g p e o p l e o f I n d i a n o r i g i n l i v i n g i n t h e U K a c c e s s

t o a w i d e n e t w o r k o f b r a n c h e s a n d A T M s a c r o s s I n d i a a n d t h e U K .

C u s t o m e r s c a n n o w m a n a g e t h e i r a c c o u n t s i n t h e U K a n d I n d i a f r o m a

s i n g l e , c o n v e n i e n t l o c a t i o n .

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Page 58: Icici Bank Segmentation

a ) C o n v e n i e n c e o f o p e n i n g I C I C I B a n k N R E A c c o u n t s a t

p a r t i c i p a t i n g L l o y d s T S B b r a n c h e s .

b ) A c c e s s t o t h e I C I C I B a n k a c c o u n t t o f a m i l y m e m b e r s i n I n d i a

c ) E a s y M o n e y T r a n s f e r s a t n o m i n a l c o s t s

d ) F a s t t r a n s a c t i o n s - w i t h i n 4 w o r k i n g d a y s

C O R P O R A T E B A N K I N G

I C I C I B a n k o f f e r c o r p o r a t e a w i d e r a n g e o f p r o d u c t s a n d s e r v i c e s ,

t h e t e c h n o l o g i e s t o l e v e r a g e t h e m a n y t i m e , a n y w h e r e a n d t h e

e x p e r t i s e t o c u s t o m i z e t h e m t o c l i e n t - s p e c i f i c r e q u i r e m e n t s . F r o m

c a s h m a n a g e m e n t t o c o r p o r a t e f i n a n c e , f r o m f o r e x t o a c q u i s i t i o n

f i n a n c i n g , I C I C I b a n k p r o v i d e t h e c u s t o m e r s w i t h e n d - t o - e n d

s e r v i c e s f o r a l l y o u r b a n k i n g n e e d s . T h e r e s u l t i s a n o v e r a l l

f i n a n c i a l s o l u t i o n f o r t h e c o m p a n y t h a t h e l p s c u s t o m e r s a c c o m p l i s h e s

t h e i r o b j e c t i v e s .

1 ) I C I C I B a n k c a n g u i d e p e o p l e t h r o u g h t h e u n i v e r s e o f s t r a t e g i c

a l t e r n a t i v e s – f r o m i d e n t i f y i n g p o t e n t i a l m e r g e r o r a c q u i s i t i o n

t a r g e t s t o r e a l i g n i n g t h e i r b u s i n e s s ' c a p i t a l s t r u c t u r e .

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Page 59: Icici Bank Segmentation

2 ) I C I C I B a n k h a s b e e n t h e f o r e m o s t a r r a n g e r s o f a c q u i s i t i o n f i n a n c e

f o r c r o s s b o r d e r t r a n s a c t i o n s a n d i s t h e p r e f e r r e d f i n a n c e r f o r

a c q u i s i t i o n s b y I n d i a n c o m p a n i e s i n o v e r s e a s m a r k e t s .

3 ) T h e B a n k h a s a l s o d e v e l o p e d F o r e x r i s k h e d g i n g p r o d u c t s f o r

c l i e n t s a f t e r c o m p r e h e n s i v e R e s e a r c h o f t h e r i s k s a c o r p o r a t e b o d y i s

e x p o s e d t o , e . g . , I n t e r e s t R a t e , F o r e x , C o m m o d i t y C r e d i t R i s k , e t c .

4 ) I C I C I b a n k o f f e r t h e c u s t o m e r s g l o b a l s e r v i c e s t h r o u g h t h e i r

c o r r e s p o n d e n t b a n k i n g r e l a t i o n s h i p w i t h 9 5 0 f o r e i g n b a n k s a n d

m a i n t a i n a N O S T R O a c c o u n t i n 1 9 c u r r e n c i e s t o S e r v i c e p e o p l e

b e t t e r a n d h a v e s t r o n g t i e s w i t h t h e n e i g h b o u r i n g c o u n t r i e s .

5 ) I C I C I B a n k i s t h e l e a d i n g c o l l e c t i n g b a n k e r s t o P u b l i c & P r i v a t e

P l a c e m e n t / M u t u a l F u n d s / C a p i t a l G a i n s B o n d s i s s u e s . B e s i d e s , t h e

b a n k h a v e p r o d u c t s s p e c i a l l y d e s i g n e d f o r t h e f i n a n c i a l

i n t e r m e d i a r i e s t o m e e t t h e i r u n i q u e r e q u i r e m e n t s .

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Page 60: Icici Bank Segmentation

6 ) I C I C I s u p p o r t c u s t o m e r ’ s i n t e r n a t i o n a l b u s i n e s s b y m e e t i n g

w o r k i n g c a p i t a l r e q u i r e m e n t s o f e x p o r t a n d i m p o r t f i n a n c i n g . T h e

B a n k a l s o h a s a h o s t o f n o n - f u n d e d s e r v i c e s f o r t h e i r c l i e n t s .

6 ) I C I C I s u p p o r t c u s t o m e r ’ s i n t e r n a t i o n a l b u s i n e s s b y m e e t i n g

w o r k i n g c a p i t a l r e q u i r e m e n t s o f e x p o r t a n d i m p o r t f i n a n c i n g . T h e

B a n k a l s o h a s a h o s t o f n o n - f u n d e d s e r v i c e s f o r t h e i r c l i e n t s .

7 ) W h a t e v e r c u s t o m e r ’ s i n d u s t r y , s i z e o r f i n a n c i a l r e q u i r e m e n t s ,

I C I C I B a n k h a s t h e e x p e r t i s e a n d t h e s o l u t i o n s t o p a r t n e r t h e m a l l

t h e w a y .

T r a n s a c t i o n B a n k i n g

T h e B a n k d e l i v e r s w o r l d c l a s s b a n k i n g s e r v i c e s t o t h e f i n a n c i a l

s e c t o r c l i e n t s . I C I C I ’ s c u r r e n t r o a m i n g a c c o u n t s e m p o w e r p e o p l e

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Page 61: Icici Bank Segmentation

w i t h ' A n y t i m e , A n y w h e r e B a n k i n g ' . T h e y a r e d e s i g n e d f o r t h e

c u s t o m e r ’ s c o n v e n i e n c e . T h e c o m p r e h e n s i v e c o l l e c t i o n a n d p a y m e n t

s e r v i c e s s p a n I n d i a ' s l a r g e s t C M S n e t w o r k o f o v e r 4 , 5 0 0 b r a n c h e s .

T h e b a n k p r o v i d e s c o r r e s p o n d e n t b a n k i n g t i e - u p s w i t h f o r e i g n b a n k s

t o a s s i s t t h e m i n t h e i r I n d i a - r e l a t e d b u s i n e s s e s .

F i n a n c i a l I n s t i t u t i o n :

I C I C I B a n k s e r v i c e s t h e f i n a n c i a l s e c t o r f o r t h e e n t i r e s e t o f b a n k i n g

r e q u i r e m e n t s a n d p r o v i d e s a c o m p l e t e r a n g e o f s o l u t i o n s . T h e

F i n a n c i a l I n s t i t u t i o n s a n d S y n d i c a t i o n G r o u p ( F I S G ) a r e r e s p o n s i b l e

f o r I C I C I B a n k ' s r e l a t i o n s h i p w i t h t h e f i n a n c i a l s e c t o r . U n d e r t h i s

u m b r e l l a , t h e B a n k c a t e r s e x c l u s i v e l y t o t h e n e e d s o f :

1 ) D i f f e r e n t d o m e s t i c f i n a n c i a l I n s t i t u t i o n s

2 ) B a n k s

3 ) I n s u r a n c e C o m p a n i e s

4 ) M u t u a l F u n d s

5 ) F u n d A c c o u n t i n g

61

Page 62: Icici Bank Segmentation

T h e F I S G h a s b u i l t s t r o n g r e l a t i o n s h i p s t h r o u g h v a r i o u s i n t e r a c t i v e

m e a s u r e s , l i k e s e m i n a r s , t r a i n i n g p r o g r a m s , s h a r i n g o f m a r k e t

i n f o r m a t i o n a n d v i e w s w i t h c l i e n t s , o r g a n i z i n g t h e B a n k C E O s '

F o r u m , e t c .

G o v e r n m e n t S e c t o r :

T h e B a n k a i m t o l e v e r a g e t h e i r s u p e r i o r t e c h n o l o g y p l a t f o r m a n d o n

t h e i r a b i l i t y t o d e l i v e r s o l u t i o n s c u s t o m i z e d t o m e e t t h e s p e c i f i c

n e e d s o f e a c h c l i e n t t o e m e r g e a s t h e p r e f e r r e d b a n k e r f o r a l l

g o v e r n m e n t d e p a r t m e n t s a n d g o v e r n m e n t c o r p o r a t i o n s .

S e r v i c e s t o t h e G o v e r n m e n t S e c t o r :

I C I C I B a n k a c t s a s b a n k e r s t o s e v e r a l g o v e r n m e n t o r g a n i s a t i o n s .

T h e y h a v e a w i d e r a n g e o f s e r v i c e s d e s i g n e d t o s e r v e t h e g o v e r n m e n t

62

Page 63: Icici Bank Segmentation

s e c t o r . T h e i r d e d i c a t e d r e l a t i o n s h i p m a n a g e r s h a v e t h e r e q u i s i t e

e x p e r i e n c e a n d t r a i n i n g t o l o o k a f t e r t h e i r u n i q u e n e e d s .

S M E B A N K I N G :

C l i e n t ’ s b u s i n e s s n o w h a s e n d t o e n d s o l u t i o n s o n w h i c h o n e c a n

d e p e n d . F r o m t h e a n y t i m e a n y w h e r e c o n v e n i e n c e o f R o a m i n g C u r r e n t

A c c o u n t t o f o r e x r e m i t t a n c e s e r v i c e s t h a t s i m p l i f y a n d s p e e d u p t h e

b u s i n e s s .

C U R R E N T A C C O U N T

63

Page 64: Icici Bank Segmentation

R o a m i n g C u r r e n t A c c o u n t

W i t h t h e R o a m i n g C u r r e n t A c c o u n t ( R C A ) , c u s t o m e r s c a n e n j o y t h e

c o n v e n i e n c e o f A n y t i m e A n y w h e r e b a n k i n g . T h e y c a n o p e r a t e t h e i r

R C A f r o m a n y I C I C I B a n k b r a n c h i n a n y c i t y . R C A o f f e r s a w i d e

r a n g e o f v a r i a n t s t h a t i n c l u d e :

• S t a n d a r d

• C l a s s i c

• P r e m i u m

• G o l d

• G o l d P l u s

• P l a t i n u m

T h e s e v a r i a n t s a r e b a s e d o n c o m m i t t e d Q u a r t e r l y A v e r a g e B a l a n c e

w i t h d i f f e r e n t i a l c h a r g e s a p p l i c a b l e t o e a c h v a r i a n t . C u s t o m e r s c a n

c h o o s e t h e v a r i a n t m o s t s u i t a b l e f o r t h e i r b u s i n e s s r e q u i r e m e n t s .

T h e y e v e n h a v e t h e f l e x i b i l i t y o f c h a n g i n g t h e i r c u r r e n t a c c o u n t

64

Page 65: Icici Bank Segmentation

v a r i a n t e v e r y q u a r t e r b a s e d o n t h e i r c h a n g i n g b u s i n e s s n e e d s . I t a l s o

o f f e r s t h e f a c i l i t i e s o f I n t e r n a t i o n a l

B u s i n e s s B a n k i n g D e b i t C a r d , I n t e r n e t B a n k i n g , P h o n e B a n k i n g , E -

m a i l B a n k i n g & M o b i l e

B a n k i n g .

A c c o u n t s f o r b u s i n e s s e s , b i g a n d s m a l l

T h e b u s i n e s s n e e d s a n d r e q u i r e m e n t s a r e u n i q u e . T h i s i s w h y

c u s t o m e r ’ s a c c o u n t s h o u l d b e u n i q u e t o o . I C I C I B a n k o f f e r s p e o p l e a

r a n g e o f R C A s t o m e e t v a r y i n g b a n k i n g r e q u i r e m e n t s .

A n y w h e r e c h e q u e , n a t i o n a l r e a c h e s

65

Page 66: Icici Bank Segmentation

I s s u e a c h e q u e f r o m c u s t o m e r ’ s p l a c e o f b u s i n e s s . T h e s u p p l i e r s c a n

e n c a s h i t a t o v e r 2 4 9 c e n t r e s a l l o v e r I n d i a . W h e n t h e c h e q u e i s

` l o c a l ' e v e r y w h e r e , t h e b u s i n e s s g o e s n a t i o n a l !

B a n k a n y t i m e a n y w h e r e

C u s t o m e r ’ s a l w a y s h a d o n e b a n k b r a n c h . N o w e v e r y I C I C I B a n k

b r a n c h b e c o m e s p e o p l e ’ s b r a n c h . E v e r y b r a n c h m a n a g e r i s t h e

p e r s o n a l m a n a g e r . P e o p l e c a n g e t p e r s o n a l a t t e n t i o n w h e r e v e r t h e i r

b u s i n e s s t a k e s t h e m .

B e t t e r c a s h f l o w s

I C I C I a s k t h e c u s t o m e r ’ s t o d e p o s i t t h e c h e q u e s a t t h e n e a r e s t I C I C I

B a n k B r a n c h , a n d t h e y w i l l s e e t o i t t h a t t h e c h e q u e r e f l e c t s i n

c u s t o m e r ’ s a c c o u n t f a s t . T h e b a n k h e l p s c u s t o m e r ’ s m o n e y w o r k

h a r d e r f o r t h e m .

B a n k i n g o n c a l l

66

Page 67: Icici Bank Segmentation

B a n k i n g h a s n e v e r b e e n s o c o n v e n i e n t b e f o r e . N o w c u s t o m e r s c a n u s e

t h e p h o n e t o m a k e B a l a n c e E n q u i r i e s , R e q u e s t f o r a C h e q u e B o o k ,

S t o p P a y m e n t a n d m o r e .

C o r p o r a t e I n t e r n e t B a n k i n g

C u s t o m e r s c a n d o a l l t h e b a n k i n g t h e y w a n t w i t h o u t g e t t i n g u p f r o m

t h e i r c h a i r . W i t h I C I C I B a n k ' s I n t e r n e t B a n k i n g c u s t o m e r s c a n

a c c e s s t h e i r a c c o u n t f r o m w h e r e v e r t h e y a r e , b y l o g g i n g i n t o t h e i r

a c c o u n t a t w w w . i c i c i b a n k . c o m . T h e c u s t o m e r s c a n c h e c k t h e i r

b a l a n c e , p a y t h e i r b i l l s , t r a n s f e r f u n d s o r e v e n p a y t h e i r t a x e s s i t t i n g

a t t h e i r d e s k .

C a r d P o w e r

F o r c u s t o m e r ’ s c o n v e n i e n c e , I C I C I B a n k ' s R C A c o m e s w i t h a

p o w e r f u l D e b i t / A T M c a r d t h a t a l l o w s t h e c u s t o m e r s t o d e p o s i t a n d

w i t h d r a w c a s h a t o v e r 2 0 0 0 I C I C I B a n k A T M s , p l u s o v e r 1 0 , 0 0 0

V I S A A T M s . T h e c u s t o m e r s c a n a l s o c h e c k t h e i r b a l a n c e , v i e w m i n i

a c c o u n t s t a t e m e n t , a n d t r a n s a c t s a t v a r i o u s 9 0 , 0 0 0 m e r c h a n t

e s t a b l i s h m e n t s a c r o s s t h e c o u n t r y .

M o b i l e B a n k i n g

67

Page 68: Icici Bank Segmentation

N o w t h e e n t i r e c u s t o m e r ’ s n e e d t o k e e p i n t o u c h w i t h t h e i r a c c o u n t

t h r o u g h t h e i r m o b i l e . S i g n u p f o r a l e r t s o n d a i l y b a l a n c e , c h e q u e

c l e a r i n g a l e r t s o r b o u n c e d c h e q u e a l e r t s !

C a r d - t o - C a r d T r a n s f e r

T r a n s f e r f u n d s f o r f r e e f r o m t h e c u s t o m e r ’ s e x i s t i n g I C I C I B a n k

a c c o u n t t o a n y V i s a C a r d ( d e b i t o r c r e d i t ) i n I n d i a . T h e y c a n e v e n

p a y t h e i r V i s a c r e d i t c a r d b i l l t h r o u g h t h i s f a c i l i t y a v a i l a b l e o n

w w w . i c i c i b a n k . c o m

F r e e d a i l y e m a i l s t a t e m e n t

C u s t o m e r s c a n g e t a d a i l y e m a i l d e t a i l i n g y o u r t h e i r I C I C I B a n k

c u r r e n t a c c o u n t t r a n s a c t i o n s a n d b a l a n c e . S u b s c r i b a l t o t h i s s e r v i c e

i s f r e e .

B u s i n e s s L o a n s

68

Page 69: Icici Bank Segmentation

M o n e y , j u s t w h e n c u s t o m e r n e e d s i t

A s a g r o w i n g e n t r e p r e n e u r , I C I C I k n o w h o w v a l u a b l e t i m e i s f o r

p e o p l e . P e o p l e a r e c o n s t a n t l y t h i n k i n g o f g r o w t h a n d m a n a g i n g t h e i r

b u s i n e s s . A t I C I C I B a n k , t h e y t h i n k o f t h e s a m e w h e n i t c o m e s t o

c u s t o m e r ’ s b u s i n e s s . I C I C I ’ s S m a r t B u s i n e s s L o a n i s t h e e a s y a c c e s s

t o m o n e y . C u s t o m e r s c a n g e t u p t o R s . 2 5 l a c k s a s a n O v e r d r a f t o r a

B u s i n e s s I n s t a l m e n t L o a n w i t h n o c o l l a t e r a l s a n d f a s t e r t u r n a r o u n d

t i m e .

O v e r d r a f t

E a s y A c c e s s M o n e y

• W o r k i n g c a p i t a l a s O v e r d r a f t f a c i l i t y

• V a l i d i t y o f 1 2 m o n t h s

• I n t e r e s t t o b e l e v i e d o n t h e a m o u n t u t i l i z e d

• E n j o y t h e f l e x i b i l i t y t o p a y a m i n i m u m a m o u n t e v e r y m o n t h

• I n t e r e s t R a t e ( I B A R + C a s h C r e d i t P r e m i a + 2 . 7 5 % )

69

Page 70: Icici Bank Segmentation

• P r o c e s s i n g F e e s o f 2 . 5 %

B u s i n e s s I n s t a l m e n t L o a n

S e i z e g r o w t h o p p o r t u n i t i e s

• C r e d i t f a c i l i t y i n t h e f o r m o f T e r m L o a n / B u s i n e s s I n s t a l m e n t

L o a n

• P a y m e n t i n t h e f o r m o f e q u a t e d m o n t h l y i n s t a l m e n t s

• R e p a y m e n t t e n u r e o f 1 2 - 3 6 m o n t h s

• P l a n a n d c o n t r o l y o u r c a s h f l o w s - -

• I n t e r e s t R a t e ( I B A R + T e r m P r e m i a + 3 . 5 % ) *

• P r o c e s s i n g F e e s o f 2 . 5 %

A d v a n t a g e s

70

Page 71: Icici Bank Segmentation

• F a s t e r l o a n s a n c t i o n s w i t h m i n i m u m d o c u m e n t a t i o n

• O n e s t o p s o l u t i o n w i t h a b o u q u e t o f p r o d u c t s

• A t t r a c t i v e r a t e o f i n t e r e s t

• Q u e r y r e s o l u t i o n a t l o c a l b r a n c h e s

O t h e r b e n e f i t s

• F a c i l i t y t o d e p o s i t c a s h i n t h e c u r r e n t a c c o u n t * *

• O n l i n e r e p a y m e n t f a c i l i t y * *

• A v a i l a b i l i t y o f l o c a l c h e q u e s

• F l e x i b i l i t y t o o p e n a c c o u n t s a t l o c a l b r a n c h e s

E l i g i b i l i t y

71

Page 72: Icici Bank Segmentation

• I n c o m e T a x P a y e e

• G o o d b u s i n e s s t r a c k r e c o r d

• C o m f o r t a b l e b u s i n e s s v i n t a g e

W o r k i n g C a p i t a l F i n a n c e

M a n a g i n g f i n a n c e i s a r g u a b l y t h e m o s t i m p o r t a n t c o m p o n e n t o f a n y

b u s i n e s s . T w o k e y b u s i n e s s n e e d s a r e a c c e s s t o f u n d s a t r e d u c e d ,

m o r e c o m p e t i t i v e r a t e s a n d m a n a g i n g t h e b a l a n c e s h e e t a s e f f e c t i v e l y

a s p o s s i b l e .

I C I C I B a n k h a s a t e a m o f e x p e r i e n c e d c u s t o m e r - f o c u s e d r e l a t i o n s h i p

m a n a g e r s w i t h w i d e s e c t o r e x p e r i e n c e w h o c a n o f f e r c u s t o m e r s

w o r k i n g c a p i t a l f i n a n c e b y w a y o f c a s h c r e d i t / w o r k i n g c a p i t a l

d e m a n d l o a n s s u i t a b l y s t r u c t u r e d t o t h e i r n e e d s a n d t h e i r r i s k

p r o f i l e . N o n f u n d b a s e d f a c i l i t i e s s u c h a s b a n k g u a r a n t e e s a n d L e t t e r

o f C r e d i t a r e a l s o o f f e r e d a t c o m p e t i t i v e r a t e s . T h e b a n k a l s o

f a c i l i t a t e s w o r k i n g c a p i t a l f i n a n c e w i t h o t h e r p r o d u c t s s u c h a s t r a d e

f i n a n c e , f o r e x , d e r i v a t i v e s a n d c a s h m a n a g e m e n t .

O f f i c e E q u i p m e n t L o a n s

72

Page 73: Icici Bank Segmentation

T e c h n o l o g i c a l e m p o w e r m e n t i s a n i m p o r t a n t a n d c r i t i c a l f a c t o r f o r

t h e g r o w t h o f s m a l l a n d m e d i u m e n t e r p r i s e s ( S M E ) . S M E s n e e d t o

i n v e s t i n s o p h i s t i c a t e d a n d s t a t e o f t h e a r t o f f i c e e q u i p m e n t t o

i n c r e a s e p r o d u c t i v i t y a n d e f f i c i e n c y . C o n s i d e r i n g t h e s e v a r i e d

r e q u i r e m e n t s o f o u r S M E c u s t o m e r s , t h e b a n k h a v e c r e a t e d I C I C I

B a n k ' s O f f i c e E q u i p m e n t F i n a n c i n g p r o d u c t a s a c o n v e n i e n t a n d

h a s s l e - f r e e w a y t o p r o c u r e t h e e q u i p m e n t t h e y n e e d . T h e s i m p l i f i e d

p r o c e d u r e s a n d m i n i m u m d o c u m e n t a t i o n e n s u r e s f a s t a n d e a s y f u n d s .

O f f i c e e q u i p m e n t f i n a n c i n g p r o d u c t f e a t u r e s i n c l u d e :

1 ) L o a n a m o u n t ( m i n i m u m ) i s R s 3 0 0 0 0 o n w a r d s .

2 ) L o a n t o v a l u e ( L T V ) i s u p t o 8 0 % o f i n v o i c e v a l u e .

3 ) T e n u r e o f 1 2 t o 3 6 m o n t h s

4 ) E q u i p m e n t t o b e h y p o t h e c a t e d t o I C I C I B a n k t i l l t h e t i m e l o a n i s

r e p a i d .

5 ) F l e x i b l e r e p a y m e n t o p t i o n t h r o u g h p o s t d a t e d c h e q u e s a n d a u t o

d e b i t m a n d a t e .

6 ) D o o r s t e p s e r v i c e .

7 ) C o m p e t i t i v e r a t e s

73

Page 74: Icici Bank Segmentation

O f f i c e E q u i p m e n t L o a n s a r e a v a i l a b l e t o :

1 ) P r o p r i e t o r s

2 ) P a r t n e r s h i p F i r m s

3 ) C o m p a n i e s

4 ) T r u s t & S o c i e t i e s

T r a d e :

L e t t e r o f c r e d i t

T h e c o m p a n i e s c u s t o m e r s d o b u s i n e s s w i t h u n d o u b t e d l y h a v e

i m p e c c a b l e c r e d e n t i a l s . B u t w h y t o t a k e a c h a n c e . I C I C I B a n k ’ s

L e t t e r o f C r e d i t f a c i l i t y a r m s c l i e n t s w i t h a g u a r a n t e e o f p a y m e n t ,

e s p e c i a l l y u s e f u l w h i l e t r a n s a c t i n g w i t h c o m p a n i e s w h o t h e y h a v e

h a d l i m i t e d e x p o s u r e t o i n t h e p a s t .

74

Page 75: Icici Bank Segmentation

A L e t t e r o f C r e d i t i s a l e t t e r f r o m I C I C I B a n k g u a r a n t e e i n g t h a t a

b u y e r ' s p a y m e n t t o a s e l l e r w i l l b e r e c e i v e d o n t i m e a n d f o r t h e

c o r r e c t a m o u n t . T h i s g u a r a n t e e o f p a y m e n t h e l p s c l i e n t s t o t r a n s a c t

w i t h c o m p a n i e s w i t h w h o m t h e y h a v e h a d l i m i t e d i n t e r a c t i o n a n d a r e

u n s u r e o f t h e i r c r e d i t h i s t o r y .

I C I C I B a n k o f f e r s t w o t y p e s o f L C s , S i g h t a n d U s a n c e L C s , b o t h

i n l a n d a n d f o r e i g n . T h e b a n k ’ s L C s g e t s a n c t i o n e d a n d i s s u e d

q u i c k l y , a n d a r e c o m p e t i t i v e l y p r i c e d .

A s i g h t L C i s a l e t t e r o f c r e d i t t h a t i s p a y a b l e i m m e d i a t e l y o n

p r e s e n t a t i o n a l o n g w i t h t h e n e c e s s a r y d o c u m e n t s .

A u s a n c e L C i s a l e t t e r o f c r e d i t t h a t i s p a y a b l e a f t e r a c c e p t a n c e o f

p r e s e n t e d d o c u m e n t s a n d a t a s p e c i f i e d f u t u r e d a t e .

A n I C I C I B a n k L e t t e r o f C r e d i t o f f e r s f o l l o w i n g :

a ) A l i m i t p e r c l i e n t o f u p t o R s . 1 c r o r e ( L i m i t f o r u s a n c e L / - R s . 5 0

L a k h s ) .

b ) P e r i o d o f u p t o 1 8 0 d a y s

c ) S e c u r i t y r e q u i r e m e n t .

d ) 2 5 % - 3 5 % c a s h m a r g i n .

75

Page 76: Icici Bank Segmentation

e ) 1 0 0 % c o l l a t e r a l s e c u r i t y i n t h e f o r m o f r e s i d e n t i a l .

f ) F i r s t c h a r g e o n c u r r e n t a s s e t s .

g ) A s s e s s m e n t b a s e d o n a p a r a m e t e r i s e d m o d e l

B a n k G u a r a n t e e

O u r B a n k G u a r a n t e e s a r e c o m p e t i t i v e l y p r i c e d w i t h f e w r e q u i r e m e n t s

l i k e c a s h m a r g i n a n d c o l l a t e r a l s e c u r i t y , a n d w i l l b e m a d e a v a i l a b l e

t o c u s t o m e r s i n t h e s h o r t e s t p o s s i b l e t i m e . T h e r e i s a n u p p e r l i m i t o f

u p t o R s . 1 c r o r e w i t h a t e n o r o f g u a r a n t e e o f u p t o 1 8 m o n t h s , a n d

s e c u r i t y r e q u i r e m e n t o f 2 5 % c a s h m a r g i n a n d 1 0 0 % c o l l a t e r a l

s e c u r i t y i n t h e f o r m o f r e s i d e n t i a l p r o p e r t y o r l i q u i d s e c u r i t i e s .

I C I C I B a n k a l s o i s s u e s B a n k G u a r a n t e e s i n f o r e i g n c u r r e n c y o n

b e h a l f o f o u r e x p o r t e r s f o r a p p r o v e d p u r p o s e s a s d e f i n e d u n d e r

F E M A , s u b j e c t t o a v a i l a b i l i t y o f c r e d i t l i m i t s o r a g a i n s t 1 0 0 % c a s h

m a r g i n .

S A V I N G A C C O U N T

A n I C I C I B a n k S a v i n g s A c c o u n t o f f e r s y o u a v a l u a b l e

76

Page 78: Icici Bank Segmentation

M i n i m u m B a l a n c e *

T y p e o f

A c c o u n t B a l a n c e

S a v i n g s A c c o u n t

R s 1 0 , 0 0 0 i n m e t r o a n d u r b a n

l o c a t i o n s

R s . 5 , 0 0 0 i n s e m i - u r b a n a n d r u r a l

l o c a t i o n s

D e b i t - c u m - A T M C a r d

W i t h a n I C I C I B a n k S a v i n g s A c c o u n t y o u w i l l g e t a d e b i t

c a r d t h a t y o u c a n u s e t o w i t h d r a w c a s h f r o m a n y A T M .

C h a r g e s a r e a p p l i c a b l e i f y o u u s e a n o n - I C I C I B a n k A T M .

Y o u m a y a l s o u s e y o u r d e b i t c a r d t o d i r e c t l y m a k e p u r c h a s e s

t h r o u g h a V i s a P O S ( P o i n t o f S a l e ) m a c h i n e a v a i l a b l e a t

m o s t s t o r e s ! T h i s w i l l h e l p y o u a c c e s s y o u r h i g h i n t e r e s t

a c c o u n t f r o m a n y w h e r e .

78

Page 79: Icici Bank Segmentation

M o n e y M u l t i p l i e r F a c i l i t y

A l l o w t o t a k e c a r e o f y o u r i d l e m o n e y b y m o v i n g i t i n t o

h i g h i n t e r e s t s a v i n g s a c c o u n t e a r n i n g .

I n t e r n e t B a n k i n g

B a n k i n g c o u l d n o t h a v e b e e n m o r e c o n v e n i e n t . J u s t l o g i n

w i t h y o u r u s e r I D a n d p a s s w o r d a n d m a k e b a n k i n g a h a s s l e -

f r e e r o u t i n e . F o r d e t a i l s , o r f o r t h e l i s t o f t r a n s a c t i o n s t h a t

y o u c a n d o o n l i n e , I f y o u h a v e f o r g o t t e n y o u r I n t e r n e t

B a n k i n g p a s s w o r d o r u s e r I D a n d w i s h t o a c c e s s y o u r h i g h

i n t e r e s t s a v i n g s a c c o u n t ,

C u s t o m e r C a r e

O u r 2 4 - h o u r C u s t o m e r C a r e i s a l w a y s a v a i l a b l e t o a n s w e r

a n y q u e r y o r t a k e y o u r i n s t r u c t i o n s .

79

Page 80: Icici Bank Segmentation

M o b i l e B a n k i n g

T r a n s f e r r i n g f u n d s o r g e t t i n g t o k n o w y o u r b a l a n c e i s a s

e a s y a s s e n d i n g a n S M S .

S t a n d i n g I n s t r u c t i o n s

I C I C I B a n k a c c e p t s a n d s u p p o r t s S t a n d i n g I n s t r u c t i o n s . Y o u

d o n ’ t h a v e t o w o r r y a b o u t t h e c h o r e o f c a r r y i n g o u t a r o u t i n e

t r a n s a c t i o n . J u s t s e t u p a S t a n d i n g I n s t r u c t i o n a n d l e a v e i t

t o u s t o m a n a g e .

N o m i n a t i o n F a c i l i t y

Y o u m a y n o m i n a t e a p e r s o n a s b e n e f i c i a r y t o y o u r a c c o u n t

p r o c e e d s .

D D C a l l a n d C o l l e c t

D o n ’ t w a s t e e v e n a m i n u t e i n a q u e u e t o c o l l e c t a D e m a n d

D r a f t o r P a y O r d e r . O n t h e w a y t o t h e b r a n c h , j u s t c a l l

80

Page 81: Icici Bank Segmentation

C u s t o m e r C a r e , p r o v i d e d e t a i l s o f t h e D D t o b e p r e p a r e d a n d

c o l l e c t i t r e a d y a n d s i g n e d a t t h e b r a n c h !

S p e c i a l s i n S a v i n g s A c c o u n t

C o m p r e h e n s i v e B a n k i n g

S o l u t i o n s w i t h a d d e d f e a t u r e s

S u p p l e m e n t a r y S a v i n g s

I d e a l f o r t a x - e x e m p t e n t i t i e s

A n y w h e r e B a n k i n g

I n w a r d R e m i t t a n c e

F r e e p e r s o n a l i z e d c h e q u e b o o k

F r e e b u s i n e s s b a n k i n g d e b i t c a r d

F r e e u n l i m i t e d f u n d t r a n s f e r s

F r e e I n t e r n e t / P h o n e / M o b i l e b a n k i n g

B a n k i n g M a d e E a s y

C o r p o r a t e I n t e r n e t B a n k i n g

81

Page 82: Icici Bank Segmentation

C o r p o r a t e I n t e r n e t B a n k i n g k e e p s y o u i n c o m p l e t e c o n t r o l o f y o u r

a c c o u n t . Y o u c a n e v e n s a v e u p t o 8 0 % o f y o u r b r a n c h c o s t s o n k e y

t r a n s a c t i o n s . Y o u c a n b a n k a n y t i m e , a n y w h e r e , a n d h a v e t o t a l

k n o w l e d g e o f a c c o u n t d e t a i l s a l l t h e t i m e . S o y o u a r e a b l e t o u s e

y o u r f u n d s t o t h e f u l l e s t a n d m a x i m i s e y o u r c a s h f l o w s . P l u s , y o u

a n d y o u r a c c o u n t s d e p a r t m e n t s a v e a l o t o f v a l u a b l e t i m e . J u s t l o g i n

a n d v i e w a n d d o w n l o a d a c c o u n t s t a t e m e n t s , t r a n s f e r f u n d s , c a r r y o u t

b u l k / s a l a r y p a y m e n t s a n d m o r e . A l l t h e w h i l e , y o u c a n r e s t a s s u r e d

t h a t o u r h i g h - l e v e l 1 2 8 - b i t d a t a e n c r y p t i o n e n s u r e s h i g h s e c u r i t y

b a n k i n g .

K e y f e a t u r e s i n c l u d e :

A n y t i m e a c c e s s t o a c c o u n t d e t a i l s

82

Page 83: Icici Bank Segmentation

W h e r e v e r y o u a r e i n t h e w o r l d j u s t l o g i n a n d v i e w y o u r m i n i / d e t a i l e d

a c c o u n t s t a t e m e n t . Y o u c a n a l s o d o w n l o a d t h e m a s E x c e l / T e x t f i l e s

a n d e v e n i n t e g r a t e t h e m w i t h y o u r M I S .

E m a i l s t a t e m e n t s i n y o u r i n b o x .

S i g n u p t o r e c e i v e a c c o u n t s t a t e m e n t s i n y o u r i n b o x d a i l y , w e e k l y o r

m o n t h l y a s p e r y o u r r e q u i r e m e n t s .

O n l i n e f u n d s t r a n s f e r .

N o m o r e w r i t i n g a n d s i g n i n g c h e q u e s o r v i s i t i n g t h e b a n k b r a n c h . N o

m o r e d e l a y i n r e m i t t i n g m o n e y . O n l i n e f u n d s t r a n s f e r s a r e i n s t a n t

a n d h e l p y o u m a i n t a i n g o o d t r a d e r e l a t i o n s h i p s . Y o u c a n m a k e l i n k e d

a c c o u n t a n d i n t e r - b a n k f u n d s t r a n s f e r s .

B u l k u p l o a d t h r o u g h S E F T / E F T

D o b u l k s a l a r y u p l o a d s , m a k e v e n d o r p a y m e n t s a n d c o l l e c t f r o m

d e a l e r s u s i n g S p e c i a l E l e c t r o n i c F u n d s T r a n s f e r ( S E F T ) a n d

E l e c t r o n i c F u n d s T r a n s f e r ( E F T ) . C u t o u t t h e h a s s l e s o f w r i t i n g

83

Page 84: Icici Bank Segmentation

i n d i v i d u a l c h e q u e s a n d r e c e i p t s a n d b e n e f i t f r o m d r a s t i c a l l y r e d u c e d

c h e q u e c l e a r a n c e t i m e . S E F T c r e d i t s f u n d s t h e s a m e d a y w h i l e E F T

t a k e s t h r e e w o r k i n g d a y s .

O n l i n e b i l l p a y m e n t

P a y a l l y o u r u t i l i t y a n d c r e d i t c a r d b i l l s o n l i n e .

O n l i n e r e q u e s t s - - f r o m c h e q u e s t o L C A p p l i c a t i o n s .

E v e r y t h i n g f r o m c h e q u e b o o k s t o L C s i s y o u r s f o r t h e a s k i n g . L o g i n

a n d r e q u e s t f o r a L e t t e r o f C r e d i t o r c h e q u e b o o k , o p e n a f i x e d

d e p o s i t o r q u a n t u m o p t i m a a c c o u n t , o r s t o p c h e q u e p a y m e n t .

P h o n e B a n k i n g

Y o u n e e d t o k n o w w h a t ' s h a p p e n i n g i n y o u r a c c o u n t a l l t h e t i m e .

K e e p t r a c k o f , a n d c o n t r o l , y o u r a c c o u n t f r o m m i l e s a w a y , w i t h j u s t

84

Page 85: Icici Bank Segmentation

a p h o n e c a l l . I C I C I B a n k o f f e r s P h o n e b a n k i n g , a 2 4 / 7 a u t o m a t e d

s e r v i c e w i t h m u l t i p l e l a n g u a g e o p t i o n s . G e t a c c o u n t d e t a i l s , c h e c k

y o u r c h e q u e s t a t u s , a s k f o r p r o d u c t d e t a i l s a n d d o m o r e . I t ’ s h i g h l y

c o n v e n i e n t a n d s a v e s t i m e .

K e y f e a t u r e s i n c l u d e :

A n y t i m e a c c e s s t o a c c o u n t d e t a i l s .

J u s t c a l l a n d k n o w y o u r a c c o u n t b a l a n c e o r o u t s t a n d i n g b a l a n c e

a n y t i m e .

T r a c k c h e q u e s t a t u s .

N o w c a l l a n d k n o w t h e s t a t u s o f y o u r c h e q u e s a n y t i m e .

T r a n s a c t i o n i n f o r m a t i o n f o r t r a d e s e r v i c e s .

85

Page 86: Icici Bank Segmentation

S t a y i n f o r m e d a n d i n c o n t r o l o f y o u r t r a n s a c t i o n s a n y w h e r e i n t h e

w o r l d . T r a c k o u t s t a n d i n g f o r w a r d c o n t r a c t , k n o w t h e s t a t u s o f

i n w a r d / o u t w a r d b i l l s a n d g e t m o r e i n f o r m a t i o n .

R e q u e s t s .

A s k f o r a n y t h i n g f r o m c h e q u e b o o k s t o e m a i l s t a t e m e n t s . W h e n e v e r

y o u w a n t t o g e t a D D , c r e a t e a n F D o r l i n k i t t o a n o t h e r , s t o p c h e q u e

p a y m e n t , j u s t c a l l .

D e t a i l s o f n e w p r o d u c t s a n d s o l u t i o n s .

K n o w a b o u t n e w p r o d u c t s a n d s e r v i c e s i m m e d i a t e l y . Y o u c a n a l s o g e t

d e t a i l s o f o u r e n t i r e r a n g e o f i n n o v a t i v e p r o d u c t s a n d s e r v i c e s .

B l o c k D e b i t C a r d s .

N e e d t o b l o c k o r u n b l o c k A T M / d e b i t c a r d s ? J u s t c a l l .

M o b i l e B a n k i n g

86

Page 87: Icici Bank Segmentation

F o r b e t t e r c a s h f l o w s y o u h a v e t o s t a y i n c o n t r o l o f y o u r a c c o u n t .

I C I C I B a n k ’ s M o b i l e B a n k i n g f r e e s y o u o f a l l t h e h a s s l e s o f p h y s i c a l

b a n k i n g a n d k e e p s y o u u p d a t e d t h r o u g h y o u r m o b i l e . K n o w y o u r

a c c o u n t b a l a n c e , g e t a l e r t s a n d r e m i n d e r s a t t h e r i g h t m o m e n t a n d

m o r e .

S M S a l e r t s

Y o u d o n ’ t h a v e t o c a l l o r a s k f o r y o u r a c c o u n t d e t a i l s . K n o w t h e

m o m e n t y o u r a c c o u n t i s c r e d i t e d o r d e b i t e d . R e c e i v e S M S a l e r t s a n d

s t a y i n f o r m e d . G e t a l e r t s f o r : E n d - o f - d a y a c c o u n t

b a l a n c e . D e b i t / c r e d i t a b o v e c e r t a i n l i m i t . I n s u f f i c i e n t f u n d s t o h o n o r a

c h e q u e .

R e q u e s t

W h e r e v e r y o u a r e i n t h e w o r l d y o u j u s t c a l l a n d a s k f o r s p e c i f i c

i n f o r m a t i o n a b o u t y o u r a c c o u n t . R e q u e s t f o r : C h e q u e s t a t u s . L a s t 5

t r a n s a c t i o n s . A c c o u n t b a l a n c e . S t o p i n w a r d / o u t w a r d c h e q u e .

E - M a i l S t a t e m a n t s

87

Page 88: Icici Bank Segmentation

W i t h s o m a n y t r a n s a c t i o n s h a p p e n i n g i n y o u r a c c o u n t y o u n e e d t o

k e e p t r a c k o f i t c o n s t a n t l y . N o w , y o u d o n ’ t h a v e t o d o a t h i n g t o g e t

y o u r a c c o u n t s t a t e m e n t . E v e r y d a y y o u a n d y o u r a c c o u n t a n t c a n

r e c e i v e y o u r a c c o u n t s t a t e m e n t b y e m a i l . Y o u c a n a s k f o r a c c o u n t

s t a t e m e n t s o n a d a i l y , w e e k l y o r m o n t h l y b a s i s . W h a t ’ s m o r e ,

A n y w h e r e D e p o s i t a n d W i t h d r a w a l

A t I C I C I B a n k , y o u ’ r e n o t t i e d d o w n t o o n e b r a n c h . E v e r y b r a n c h i s

y o u r b r a n c h . Y o u c a n d e p o s i t o r w i t h d r a w f r o m a n y o f t h e b r a n c h e s .

G e t p e r s o n a l a t t e n t i o n w h e r e v e r y o u r b u s i n e s s t a k e s y o u . W h e r e v e r

y o u a r e , w i t h o v e r   6 0 0 b r a n c h e s a l l o v e r I n d i a I C I C I B a n k i s a l w a y s

c l o s e a t h a n d .

K e y f e a t u r e s i n c l u d e :

U p c o u n t r y c h e q u e c o l l e c t i o n .

88

Page 89: Icici Bank Segmentation

S t a y c o n n e c t e d t o y o u r c u s t o m e r s i n a n y p a r t o f t h e c o u n t r y . A s k

y o u r c u s t o m e r s t o d e p o s i t t h e i r c h e q u e s a t t h e i r n e a r e s t I C I C I B a n k

a n d e n s u r e q u i c k r e m i t t a n c e a n d f a s t e r c a s h f l o w s .

A t p a r c h e q u e s

I s s u e a ‘ l o c a l ’ c h e q u e f r o m a n y w h e r e . W i t h I C I C I B a n k ’ s a t p a r

c h e q u e s , p a y m e n t s c l e a r f a s t e r a n d y o u r v e n d o r s r e m a i n h a p p y .

D e p o s i t o r w i t h d r a w a n y w h e r e

D e p o s i t c h e q u e s a t a n d w i t h d r a w c a s h f r o m a n y o f t h e   o v e r 6 0 0

b r a n c h e s o f   I C I C I B a n k . Y o u c a n   d o t h e s a m e a t a n y   I C I C I

B a n k   A T M .

E l e c t r o n i c F u n d s T r a n s f e r

W i t h y o u r b u s i n e s s o n t h e r i s e y o u h a v e t o g e t m o r e f r o m y o u r

a c c o u n t s t e a m . S i m p l i f y b u l k p a y o u t s o r p a y m e n t s , o p t i m i s e

p e r f o r m a n c e a n d r e d u c e w o r k l o a d w i t h I C I C I B a n k ' s E l e c t r o n i c

F u n d s T r a n s f e r ( E F T ) a n d S p e c i a l E l e c t r o n i c F u n d s T r a n s f e r ( S E F T ) .

89

Page 90: Icici Bank Segmentation

T r a n s f e r f u n d s f r o m o n e l o c a t i o n t o a n o t h e r i n n o t i m e . N o m o r e

m a k i n g , s i g n i n g a n d d i s p a t c h i n g c h e q u e s . B e n e f i t f r o m q u i c k a n d

e a s y b u l k s a l a r y u p l o a d s , v e n d o r p a y m e n t s , e t c . K e y f e a t u r e s i n c l u d e :

T r a n s a c t i o n s w i t h o t h e r b a n k s

G o e l e c t r o n i c a n d c o n d u c t a l l y o u r b u s i n e s s t r a n s a c t i o n s t h r o u g h

y o u r R C A . M a k e a n d r e c e i v e p a y m e n t s t o / f r o m b a n k s o t h e r t h a n

I C I C I B a n k t h r o u g h E F T .

R e d u c e d t r a n s a c t i o n t i m e

G e t t h e a d v a n t a g e o f d r a s t i c a l l y r e d u c e d c h e q u e c l e a r a n c e t i m e .

S E F T c l e a r s f u n d s t h e s a m e d a y w h i l e E F T t a k e s t h r e e w o r k i n g d a y s .

P a y v e n d o r s a n d c o l l e c t f r o m d e a l e r s q u i c k l y a n d e f f i c i e n t l y .

B u l k u p l o a d s .

Y o u r a c c o u n t a n t c a n d o a b u l k u p l o a d o f s a l a r i e s , p a y m e n t s a n d s a v e

t i m e .

C a r d - t o - C a r d T r a n s f e r

90

Page 91: Icici Bank Segmentation

B i d g o o d b y e t o D D s , c h e q u e s a n d p a y o r d e r s . T r a n s f e r f u n d s w i t h o u t

g o i n g t o a b a n k b r a n c h . U s e I C I C I B a n k ’ s C a r d - t o - C a r d T r a n s f e r f o r

q u i c k a n d e a s y r e m i t t a n c e . S a v e t i m e a n d c u t c o s t s . J u s t s t e p i n t o a n

A T M ,

E x t e n d e d r e a c h .

T r a n s f e r f u n d s t o a V i s a C a r d h o l d e r a n y w h e r e i n I n d i a .

S p e e d y t r a n s a c t i o n s .

C u t d o w n o n t r a n s a c t i o n t i m e a s f u n d s a r e r e m i t t e d t o t h e s u p p l i e r s

o r d e a l e r s a c c o u n t w i t h i n 3 w o r k i n g d a y s . C a r d - t o - C a r d t r a n s f e r s a r e

f a s t e r t h a n s e n d i n g a d r a f t / c h e q u e f o r e n c a s h m e n t .

B i l l p a y m e n t .

N o n e e d t o w r i t e a c h e q u e , o r p u t i t i n a d r o p - b o x . J u s t p a y y o u r

c r e d i t c a r d b i l l s w i t h y o u r C u r r e n t A c c o u n t D e b i t c a r d .

M a d e 2 O r d e r

91

Page 92: Icici Bank Segmentation

I m a g i n e t h e p o w e r f u l I C I C I B a n k R o a m i n g C u r r e n t A c c o u n t t a i l o r e d

f o r y o u . A v a i l o f u n m a t c h e d f l e x i b i l i t y i n y o u r c u r r e n t a c c o u n t w i t h

a n M 2 O a c c o u n t . I t a l l o w s y o u t o c u s t o m i z e y o u r c u r r e n t a c c o u n t b y

s e l e c t i n g t h e k i n d o f s e r v i c e s / f a c i l i t i e s t h a t a r e p e r t i n e n t t o y o u r

s p e c i f i c t y p e o f b u s i n e s s . Y o u , t h e r e f o r e , h a v e t h e f a c i l i t y o f g e t t i n g

a p r o d u c t t a i l o r - m a d e f o r y o u r b u s i n e s s a n d c a n a v a i l o f F r e e L i m i t s

f o r d i f f e r e n t t r a n s a c t i o n s a s p e r y o u r b u s i n e s s n e e d s .

S p e c i a l M a d e 2 O r d e r s e r v i c e s :

F l e x i b l e   c a s h d e p o s i t l i m i t s a t b o t h b a s e a n d n o n - b a s e

b r a n c h e s .

F r e e c a s h w i t h d r a w a l a t n o n - b a s e b r a n c h e s .

A v a i l o f h i g h e r F r e e L i m i t s o n t r a n s a c t i o n s a t n o n -

R B I ( C a t e g o r y B ) l o c a t i o n s .

E x t r a c h e q u e l e a v e s .

C u s t o m i z e d   D D / P O l i m i t s .

M u l t i p l e f u n d t r a n s f e r s .

O u t s t a t i o n c h e q u e c o l l e c t i o n o p t i o n s .

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Page 93: Icici Bank Segmentation

F I X E D D E P O S I T E

W i d e r a n g e o f t e n u r e s

C h o i c e o f i n v e s t m e n t p l a n s

P a r t i a l w i t h d r a w a l p e r m i t t e d

S a f e c u s t o d y o f f i x e d d e p o s i t r e c e i p t s

A u t o r e n e w a l p o s s i b l e

L o a n f a c i l i t y a v a i l a b l e

F e a t u r e s

c u s t o m e r c a n d e p o s i t a n y a m o u n t o f m o n e y i n F i x e d D e p o s i t f o r a s

l o n g a s y o u w i s h b e t w e e n 1 5 d a y s t o 1 0 y e a r s .

A l l f i x e d d e p o s i t s c o m e w i t h a s e t c h o i c e o f i n v e s t m e n t p l a n s . F i x e d

R a t e D e p o s i t a c c o u n t s a l s o p r o v i d e F i x e d L o a n s . R e - i n v e s t m e n t

F i x e d D e p o s i t r a t e s d o n o t c h a n g e b u t w o r k l i k e a R e c u r r i n g D e b i t

A c c o u n t t r a n s a c t i o n . I n o t h e r w o r d s , R e - i n v e s t m e n t P l a n s a r e

c o m p o u n d e d o v e r t r a d i t i o n a l d e p o s i t s a n d h e n c e a r e m o r e l u c r a t i v e

o v e r d i f f e r e n t t i m e p e r i o d s .

93

Page 94: Icici Bank Segmentation

B e n e f i t s

F i x e d D e p o s i t s a t I C I C I B a n k c o m e s w i t h n o m i n a t i o n f a c i l i t y . o f f e r

o n l i n e a c c e s s t o F i x e d D e p o s i t s t h r o u g h I n t e r n e t B a n k i n g c h a n n e l .

I n t e r n e t B a n k i n g a t I C I C I B a n k a l l o w s t o c o n n e c t C r e d i t C a r d , L o a n

a n d F i x e d D e p o s i t w i t h s a v i n g s a c c o u n t .

I n r e - i n v e s t m e n t d e p o s i t s , t h e i n t e r e s t i s c o m p o u n d e d q u a r t e r l y a n d

r e i n v e s t e d w i t h t h e p r i n c i p a l .

T r a d i t i o n a l t e r m d e p o s i t s p r o v i d e t a x s h e l t e r a n d s h i e l d f r o m f a c t o r s

a f f e c t i n g f i x e d d e p o s i t s i n I n d i a o v e r l o n g e r p e r i o d s o f

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Page 95: Icici Bank Segmentation

RESEARCH

95

Page 96: Icici Bank Segmentation

STATEMENT OF RESEARCH OBJECTIVE

I n t r o d u c t i o n :

R e s e a r c h i s a n a r t o f s c i e n t i f i c i n v e s t i g a t i o n . R e s e a r c h c o v e r s t h e

r e s e a r c h f o r a n d r e t r i e v a l o f i n f o r m a t i o n f o r a s p e c i f i c p u r p o s e .

R e s e a r c h h a s m a n y c a t e g o r i e s f r o m m e d i c a l r e s e a r c h t o l i t e r a c y

r e s e a r c h . A r e s e a r c h p a p e r i s a p i e c e o f a c a d e m i c w r i t i n g t h a t

r e q u i r e s a m o r e a b s t r a c t , c r i t i c a l a n d t h o u g h t f u l l e v e l o f i n q u i r y

t h a n y o u m i g h t b e u s e d t o .

T h e d i c t i o n a r y m e a n i n g o f r e s e a r c h i s “ a c a r e f u l i n v e s t i g a t i o n o r

i n q u i r y s p e c i a l l y t h r o u g h s e a r c h f o r n e w f a c t s i n a n y b r a n c h o f

k n o w l e d g e ” .

B a s i c a l l y r e s e a r c h i s s e a r c h o f t r u t h w i t h t h e h e l p o f s o m e s t u d y ,

o b s e r v a t i o n , c o m p a r i s o n a n d e x p e r i m e n t s . I t i s a s e a r c h f o r

k n o w l e d g e w i t h t h e h e l p o f o b j e c t i v e a n d s y s t e m a t i c m e t h o d o f

f i n d i n g s o l u t i o n t o a p r o b l e m . R e s e a r c h i s a v o y a g e o f d i c t i o n a r y o f

k n o w l e d g e l e a d b y i n q u i s i t i v e n e s s o f h u m a n n a t u r e .

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Page 97: Icici Bank Segmentation

O b j e c t i v e o f r e s e a r c h :

A l l r e s e a r c h a i m a t f i n d i n g a n s w e r t o q u e s t i o n s b y a p p l y i n g c e r t a i n

s c i e n t i f i c p r o c e d u r e s . R e s e a r c h i n v e s t i g a t e s t h e t r u t h , w h i c h i s

h i d d e n a n d t r i e s t o f i n a l s o l u t i o n t o e x i s t i n g p r o b l e m , w h i c h h a v e

n o t b e e n d i s c o v e r e d y e t . D i f f e r e n t p u r p o s e s d e p e n d i n g o n n a t u r e a n d

t y p e o f r e s e a r c h . G e n e r a l l y w e h a v e f o l l o w i n g c a t e g o r i e s o f

o b j e c t i v e s o f r e s e a r c h :

1 . B e c o m e f a m i l i a r w i t h a n e x i s t i n g p h e n o m e n o n o r a c h i e v e n e w

i n s i g h t i n t o e x i s t i n g p h e n o m e n o n . S u c h s t u d i e s a r e t e r m e d a s

“ e x p l o r a t o r y o r f o r m u l a t i v e r e s e a r c h s t u d i e s ” .

2 . T o a c c u r a t e l y d e t e r m i n e t h e r e a l f e a t u r e s o r c h a r a c t e r i s t i c s o f

i n d i v i d u a l s , s i t u a t i o n s o r g r o u p s . S u c h s t u d i e s a r e t e r m e d a s

“ d e s c r i p t i v e s t u d i e s ” .

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Page 98: Icici Bank Segmentation

3 . T o a s c e r t a i n t h e f r e q u e n c y o f o c c u r r e n c e o f s o m e t h i n g o r

a s c e r t a i n a s s o c i a t i o n o f s o m e t h i n g w i t h s o m e t h i n g e l s e . S u c h

s t u d i e s a r e k n o w n a s “ d i a g n o s t i c r e s e a r c h s t u d y ” .

4 . T o t e s t a h y p o t h e s i s o f a c a s u a l r e l a t i o n s h i p b e t w e e n v a r i a b l e s .

S u c h s t u d i e s a r e k n o w n a s “ h y p o t h e s i s t e s t i n g r e s e a r c h

s t u d i e s ” .

I m p o r t a n c e o f r e s e a r c h :

1 . R e s e a r c h f o r m s t h e f u n d a m e n t a l b a s e o n w h i c h t h e e c o n o m i c

a n d l e g i s l a t i v e p o l i c i e s c a n b e b u i l d .

2 . R e s e a r c h a s s i s t s i n s o l v i n g v a r i o u s o p e r a t i o n a l a n d p l a n n i n g

p r o b l e m s o f b u s i n e s s a n d i n d u s t r y .

3 . R e s e a r c h h e l p s t o e s t a b l i s h s o c i a l r e l a t i o n s h i p a n d s o l v e s o c i a l

p r o b l e m .

4 . R e s e a r c h i s u s e d i n a l l f i e l d o f a p p l i e d m a t h e m a t i c s e t c .

5 . R e s e a r c h f a c i l i t a t e s s c i e n t i f i c a n d m e t h o d o l o g i c a l a n d l o g i c a l

t h i n k i n g o f a l l .

6 . R e s e a r c h a s s i s t s i n P h . D . t h e s i s o f s t u d e n t s .

7 . R e s e a r c h p h i l o s o p h e r s a n d t h i n k e r s t o e s t a b l i s h t h e i r

v i e w p o i n t .

8 . A s s i s t s a n a l y s i s a n d i n t e l l e c t u a l s t o d e v e l o p n e w t h e o r i e s a n d

i d e a s .

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Page 99: Icici Bank Segmentation

R E S E A R C H D E S I G N A N D M E T H O D O L O G Y

1 ) S e c o n d a r y R e s e a r c h

2 ) M a n a g e m e n t I n t e r v i e w s

3 ) Q u a l i t a t i v e C u s t o m e r R e s e a r c h

4 ) Q u a n t i t a t i v e R e s e a r c h

1 ) S e c o n d a r y R e s e a r c h

S o m e f i r m s m i g h t a r g u e a g a i n s t t h e n e c e s s i t y o f t h i s s t a g e , s t a t i n g

t h a t v a s t q u a n t i t i e s o f s u c h r e s e a r c h h a d a l r e a d y b e e n p e r f o r m e d ,

o f t e n t i m e s y i e l d i n g n o m o r e i n f o r m a t i o n t h a n t h e y h a d h a d b e f o r e .

H o w e v e r , o n e r e a s o n f i r m s o f t e n d o n o t b e n e f i t f r o m s u c h r e s e a r c h i s

t h a t i t s f o c u s t e n d s t o b e s c a t t e r e d . O n e s t u d y m i g h t l o o k a t c o n c e p t s

o f c u s t o m e r l o y a l t y , w h i l e a n o t h e r l o o k s a t c u r r e n t a t t i t u d e s o f s t o r e

p e r s o n n e l , a n d s t i l l a n o t h e r a s k s c u s t o m e r s t o f o c u s o n a s p e c t s o f

99

Page 100: Icici Bank Segmentation

i n s t o r e s h o p p i n g . O u r p u r p o s e i n p e r f o r m i n g s e c o n d a r y r e s e a r c h i s t o

b u i l d u p o n a n d s y n t h e s i z e p r i o r r e s e a r c h t h e r e b y g a i n i n g t h e

m a x i m u m i n f o r m a t i o n a v a i l a b l e f r o m i t .

2 ) M a n a g e m e n t I n t e r v i e w s

I n t e r v i e w i n g m a n a g e m e n t p e r s o n n e l a c r o s s r e l e v a n t a r e a s o f

b u s i n e s s e s i s a l s o c r i t i c a l t o s y n t h e s i z i n g u s e f u l i n f o r m a t i o n w h i c h

m i g h t o t h e r w i s e r e m a i n i s o l a t e d . T h e s e i n t e r v i e w s a i d i n :

♦ U n d e r s t a n d i n g a h e t e r o g e n e o u s c u s t o m e r b a s e

♦ I d e n t i f y i n g c u r r e n t b u s i n e s s i s s u e s v i e w e d a s r e l e v a n t b y

m a n a g e m e n t p e r s o n n e l

♦ D e v e l o p i n g a s u b s t a n t i v e k n o w l e d g e o f t h e c o m p e t i t i v e

e n v i r o n m e n t

♦ D e s i g n i n g t h e q u a l i t a t i v e i n t e r v i e w g u i d e l i n e s f o r i n - d e p t h

i n t e r v i e w s w i t h c u s t o m e r s

♦ D e t e r m i n i n g h o w p e r f o r m a n c e m e a s u r e s w i l l b e r e p r e s e n t e d i n t h e

s u b s e q u e n t m o d e l

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Page 101: Icici Bank Segmentation

3 ) Q u a l i t a t i v e C u s t o m e r R e s e a r c h

T h e n e e d t o t a l k w i t h c u s t o m e r s t o u n c o v e r i s s u e s s a l i e n t t o t h e m h a s

b e c o m e i n c r e a s i n g l y o b v i o u s o v e r t h e p a s t s e v e r a l y e a r s . W h a t h a s

n o t b e c o m e o b v i o u s , h o w e v e r , a r e t h e t e c h n i q u e s n e e d e d t o u n c o v e r

s u c h i s s u e s a c c u r a t e l y a n d i n - d e p t h . C F I G r o u p ’ s s y s t e m u t i l i z e s

q u a l i t a t i v e o n e - o n - o n e c u s t o m e r i n t e r v i e w s s p e c i f i c a l l y d e s i g n e d t o

c o v e r b o t h i s s u e s i d e n t i f i e d a s r e l e v a n t b y m a n a g e m e n t p e r s o n n e l

a n d t o a l l o w c u s t o m e r s t o v o i c e t h e i r o p i n i o n s , c o n c e r n s a n d d e s i r e s

w h i c h m i g h t o t h e r w i s e b e l e f t u n k n o w n t o m a n a g e m e n t . W h i l e

m a n a g e m e n t w o u l d l i k e l y b e a b l e t o p r e d i c t a l a r g e p e r c e n t a g e o f t h e

c o m p o n e n t s a n d i s s u e s s a l i e n t t o c u s t o m e r s a t i s f a c t i o n , t h e r e i s s t i l l

a r e a s o n a b l e a m o u n t o f i n f o r m a t i o n t o b e g a i n e d f r o m c u s t o m e r s

w h i c h w o u l d g o u n s a i d i f c u s t o m e r i n t e r v i e w s t r u c t u r e s w e r e t o o

r i g i d . F u r t h e r , m a n a g e m e n t p e r s o n n e l m i g h t a l s o b e u n a w a r e o f t h e

l a n g u a g e t h a t c u s t o m e r s t e n d t o u s e ( i . e . , v o i c e o f t h e c u s t o m e r )

w h e n d i s c u s s i n g s u c h i s s u e s o r , q u i t e i m p o r t a n t l y , a l l t h e a s p e c t s o f

a p a r t i c u l a r i s s u e , e v e n i f c o r r e c t l y i d e n t i f i e d b y m a n a g e m e n t ,

r e l e v a n t t o t h e c u s t o m e r . C F I G r o u p ’ s q u a l i t a t i v e s y s t e m a p p l i e s a

c o m b i n a t i o n o f c u r r e n t s o c i a l - p s y c h o l o g i c a l t e c h n i q u e s w h o s e p o w e r

101

Page 102: Icici Bank Segmentation

a n d s c o p e e x c e e d c o m m o n r e s e a r c h m e t h o d s u t i l i z e d b y o t h e r f i r m s .

C F I G r o u p ’ s s y s t e m e m p l o y s t h e f o l l o w i n g t e c h n i q u e s :

♦ O n e - o n - o n e i n t e r v i e w s .

W h i l e f o c u s g r o u p s c a n b e u s e f u l i n c e r t a i n c a s e s , t y p i c a l l y w h a t

h a p p e n s i n s u c h s e t t i n g s i s t h a t o n e o r t w o s t r o n g v o i c e s e m e r g e o n l y

t o b e f o l l o w e d b y t h e r e s t o f t h e g r o u p . T h e r e s u l t i n g i n f o r m a t i o n i s

h i g h l y b i a s e d a n d s k e w e d t o w a r d t h e m o r e v o c a l c u s t o m e r s i n t h e

g r o u p . A l t h o u g h i n t e r v i e w e r s o f t e n t r y t o a v o i d s u c h b i a s e s b y

r e q u i r i n g f o c u s g r o u p a t t e n d e e s t o t a l k “ i n t u r n ” , t h e y m a y s t i l l m i s s

s u b t l e ( a n d n o t - s o s u b t l e ) p r e s s u r e s w h i c h c o m e f r o m g r o u p

m e e t i n g s . V a l u a b l e i n f o r m a t i o n m a y b e l o s t i n s u c h s e t t i n g s w h e r e

t h e i n t e r v i e w i s h i g h l y s t r u c t u r e d .

♦ O p e n e n d e d , s e m i - s t r u c t u r e d i n t e r v i e w a p p r o a c h . T h i s

a p p r o a c h a l l o w s u s t o a s k c u s t o m e r s a b o u t i s s u e s m e n t i o n e d i n

s e c o n d a r y r e s e a r c h a n d m a n a g e m e n t i n t e r v i e w s , w h i l e s t i l l l e a v i n g

t h e o p p o r t u n i t y f o r e a c h c u s t o m e r t o d i s c u s s “ t o p - o f - m i n d ” i s s u e s

d u r i n g t h e c o u r s e o f t h e i n t e r v i e w , t h e r e b y i d e n t i f y i n g s a l i e n t

f a c t o r s w h i c h m i g h t o t h e r w i s e g o u n d e t e c t e d .

102

Page 103: Icici Bank Segmentation

♦ M e t a p h o r s a n d n a r r a t i v e a c c o u n t s .

B y g i v i n g c u s t o m e r s t h e o p p o r t u n i t y t o t e l l s t o r i e s a n d u s e

m e t a p h o r s t o d e s c r i b e a n d t h e v a r i o u s e x p e r i e n c e s t h e y h a v e h a d , w e

a l s o e n c o u r a g e t h e i d e n t i f i c a t i o n o f n e w a n d v a l u a b l e i n f o r m a t i o n .

G i v e n i n n o v a t i v e s o c i a l - p s y c h o l o g i c a l r e s e a r c h t e c h n i q u e s , a n d a

m o r e c o n v e r s a t i o n a l s t y l e i n t e r v i e w , c u s t o m e r s c a n r e l a x a n d

c o n v e r s e a s t h e y m i g h t w i t h a f r i e n d d u r i n g t h e i n t e r v i e w . A s k i l l e d

i n t e r v i e w e r c a n k e e p a r e s p o n d e n t f o c u s e d o n t h e r e l e v a n t t o p i c s

w h i l e s t i l l a l l o w i n g t h e m t o r e c a l l e x p e r i e n c e s r e g a r d i n g w h i c h

c o u l d b e v e r y u s e f u l t o m a n a g e m e n t a n d o t h e r p e r s o n n e l . S i m i l a r l y ,

s i m p l y a s k i n g s o m e o n e “ w h y ” t h e y l i k e o r d i s l i k e s o m e a s p e c t o f ,

w i l l n o t g e t a t t h e r e a l w a y s i n w h i c h p e o p l e t h i n k a b o u t t h i n g s a n d

m a k e p u r c h a s e d e c i s i o n s . C F I G r o u p ’ s q u a l i t a t i v e s y s t e m u t i l i z e s

t e c h n i q u e s w h i c h h e l p c u s t o m e r s t o i d e n t i f y a n d d i s c u s s i s s u e s

r e l e v a n t t o t h e i r p u r c h a s i n g b e h a v i o r s , u n l i k e m o s t o t h e r c o n s u l t i n g

f i r m s w h e r e c u s t o m e r s a r e a s k e d o n l y t o c o n f i r m o r r a n k p r e -

i d e n t i f i e d a n d u l t i m a t e l y i n c o m p l e t e f a c t o r s r e l e v a n t t o d e c i s i o n

m a k i n g . C u s t o m e r i n t e r v i e w s p e r f o r m e d b y C F I G r o u p a r e r e c o r d e d

a n d t r a n s c r i b e d v e r b a t i m e n s u r i n g m a x i m u m r e l i a b i l i t y a n d v a l i d i t y

i n p e r f o r m i n g t h e a n a l y s i s . Q u a l i t a t i v e r e s e a r c h t e c h n i q u e s a r e t h e n

103

Page 104: Icici Bank Segmentation

a p p l i e d t o t h e s u b s e q u e n t a n a l y s i s o f e a c h t r a n s c r i p t a s w e l l a s t h e

t r a n s c r i p t s a s a g r o u p . U n l i k e o t h e r f i r m s w h o r e l y o n “ f r e q u e n c y o f

r e s p o n s e ” c o d i n g t o i d e n t i f y r e l e v a n t f a c t o r s ( t h e r e b y o n l y

i n c r e a s i n g i n t e r v i e w e r c r e a t e d b i a s ) , C F I G r o u p ’ s s y s t e m r e l i e s o n a

“ n a r r o w l e n s a p p r o a c h ” – a s o c i a l - p s y c h o l o g i c a l a n a l y s i s p r o c e s s

w h i c h a l l o w s u s t o i d e n t i f y a n d c a t e g o r i z e s a l i e n t f a c t o r s a n d r e -

g r o u p a l l r e l e v a n t i n f o r m a t i o n i n t o a s u b s e q u e n t m o d e l , t h e r e b y

m a x i m i z i n g t h e i n f o r m a t i o n g a i n e d f r o m t h e i n t e r v i e w s . C F I G r o u p ’ s

q u a l i t a t i v e a n a l y s i s a l l o w s u s t o s p e c i f y a h y p o t h e t i c a l m o d e l o f

c u s t o m e r s a t i s f a c t i o n , a n d m a k e s c e r t a i n t h a t a t t r i b u t e s o f e a c h

c o m p o n e n t a r e p r e s e r v e d u t i l i z i n g t h e l a n g u a g e o f t h e c u s t o m e r . T h e

s u b s e q u e n t q u e s t i o n n a i r e w e d e v e l o p i s b a s e d o n t h e v o i c e o f t h e

c u s t o m e r a n d e n s u r e s t h a t t h e i n f o r m a t i o n w e g a t h e r f r o m i t m e a n s

w h a t w e i n t e n d e d i t t o m e a n .

4 ) Q u a n t i t a t i v e R e s e a r c h

U l t i m a t e l y , t h e p o w e r a n d p r e c i s i o n o f t h e h y p o t h e t i c a l m o d e l i s

p r o v e n i n t h e q u a n t i t a t i v e p h a s e o f C F I G r o u p ’ s s y s t e m .

U n d e r s t a n d i n g o u r m e t h o d o l o g y r e q u i r e s a n u n d e r s t a n d i n g o f t h r e e

d i s t i n c t p o i n t s :

i . E s t i m a t i n g I m p o r t a n c e , U t i l i t y , a n d I m p a c t

104

Page 105: Icici Bank Segmentation

i i . i i . E s t i m a t i n g D e r i v e d I m p o r t a n c e

i i i . i i i . C a u s a l M o d e l s : c o m p a r i n g c o v a r i a n c e s t r u c t u r e a n a l y s i s

( e . g . , L I S R E L ) a n d p a r t i a l l e a s t s q u a r e s ( e . g . , W o r l d ’ s P L S

s y s t e m ) , t h e t w o m a j o r a p p r o a c h e s t o c a u s a l m o d e l s . O u r

o b j e c t i v e i s t o i d e n t i f y t h o s e q u a l i t y d i m e n s i o n s w h o s e

i m p r o v e m e n t o f f e r s t h e g r e a t e s t r e t u r n s , a s m e a s u r e d i n

c u s t o m e r s a t i s f a c t i o n , r e t e n t i o n r a t e ( a n d p o t e n t i a l l y r e l a t e d

m e a s u r e s o f i n d i v i d u a l b e h a v i o r , s u c h a s s p e n d i n g l e v e l ) a n d

c o r p o r a t e f i n a n c i a l p e r f o r m a n c e . T h a t i s , i f t h e l e v e l o f

p e r f o r m a n c e o n a q u a l i t y a t t r i b u t e i m p r o v e s b y a g i v e n

a m o u n t , h o w m u c h w i l l s a t i s f a c t i o n ( a n d , s u b s e q u e n t l y

c u s t o m e r r e t e n t i o n o r f i n a n c i a l p e r f o r m a n c e ) i m p r o v e ? I n

e v a l u a t i n g a m e t h o d o l o g y , t h e m o s t i m p o r t a n t c r i t e r i o n i s

w h e t h e r a m e t h o d c a n q u a n t i f y t h e r e t u r n - o n - q u a l i t y .

O B J E C T I V E O F R E S E A R C H :

T h e r e w e r e b a s i c a l l y t w o o b j e c t i v e s o f t h e M a r k e t R e s e a r c h t h a t w a s

c o n d u c t e d a m o n g t h e v a l u a b l e c u s t o m e r s o f I C I C I B a n k . T h e s e t w o

o b j e c t i v e s w e r e :

1 ) T o k n o w a b o u t t h e c u s t o m e r s p e r c e p t i o n a b o u t C A S A & F D ;

105

Page 106: Icici Bank Segmentation

T h i s w a s d o n e t o f i n d o u t t h a t w h a t t h e c u s t o m e r s t h i n k a b o u t

v a r i o u s k i n d s o f p r o d u c t s .

2 ) T o f i n d o u t t h e k n o w l e d g e o f c u s t o m e r s a b o u t t h e v a r i o u s

p r o d u c t o f f e r i n g s o f I C I C I B a n k .

T h i s w a s d o n e t o f i n d o u t t h a t h o w m u c h k n o w l e d g e d o t h e c u s t o m e r s

h a v e a b o u t t h e v a r i o u s p r o d u c t s o f t h e I C I C I B a n k .

B E F O R E A S S I G N I N G T H E P R O J E C T

B e i n g u n k n o w n f r o m t h e B a n k i n g s e c t o r a n d i t s v a r i o u s p r o c e d u r e s I

h a d g i v e n t r a i n i n g a b o u t t h e I C I C I B a n k ’ s c o r e p r o d u c t s , d i f f e r e n t

s c h e m e s & p o l i c i e s g o i n g o n c u r r e n t l y . I h a d r e c e i v e d t r a i n i n g a b o u t

t h e v a r i o u s p r o d u c t ( C A S A & F D ) o f f e r i n g s & s c h e m e s s o t h a t d u r i n g

m y s u r v e y , I c a n c o n v i n c e t h e v a l u a b l e c u s t o m e r s o f I C I C I B a n k .

R E S E A R C H W O R K

106

Page 107: Icici Bank Segmentation

I n t h e s u r v e y w o r k t h e m e t h o d o f Q u e s t i o n n a i r e i s b e i n g u s e d . T h e

q u e s t i o n n a i r e s a r e t h e n s t u d i e d p r o p e r l y t o f i n d o u t a b o u t t h e

v a r i o u s v a l u a b l e c u s t o m e r s o f I C I C I b a n k & t h e i r k n o w l e d g e a b o u t

t h e p r o d u c t o f f e r i n g s o f I C I C I b a n k .

F i e l d W o r k

I c o n d u c t e d a s u r v e y f o r e i g h t w e e k s a m o n g v a r i o u s v a l u a b l e

c u s t o m e r s . T h e s u r v e y w a s a b o u t m a r k e t s e g a m e n t o f C A S A & F D . I

m a d e t h e c u s t o m e r s a w a r e o f v a r i o u s p r o d u c t s & s c h e m e s o f I C I C I

B a n k . I g a v e t h e m i n f o r m a t i o n a b o u t t h e F D a n d t h e m a r k e t r i s k s

p r e s e n t i n t o d a y ’ s s c e n a r i o . M a n y c u s t o m e r s a r e c o n v i n c e d a b o u t

i n v e s t i n g t h e i r m o n e y i n I C I C I d e p o s i t s s c h e m e s .

F r o m t h e s u r v e y I C I C I b a n k g a i n e d t h e k n o w l e d g e a b o u t t h e i r

v a r i o u s c u s t o m e r s & t h a t t h e r e i s l a c k o f k n o w l e d g e a m o n g s o m e

c u s t o m e r s . T h r o u g h t h i s s u r v e y t h e c u s t o m e r s c a m e t o k n o w a b o u t

t h e s c h e m e s & p o l i c i e s o f I C I C I b a n k a n d a l s o v a r i o u s p r o d u c t

o f f e r i n g s o f I C I C I b a n k .

S t e p b y s t e p p r o c e d u r e o f t h e s u r v e y :

107

Page 108: Icici Bank Segmentation

1 ) S c h e d u l i n g a p p o i n t m e n t s :

M a k i n g t e l e p h o n e c a l l s t o a l l t h e c u s t o m e r s f o r t h e a p p o i n t m e n t s .

M a n y a t i m e s c u s t o m e r s w e r e b u s y , s o m e t i m e s t h e y t o l d m e t o

r e s c h e d u l e t h e a p p o i n t m e n t s . M a n y o f t h e c u s t o m e r s w e r e h i g h

p r o f i l e c u s t o m e r s s o t h e y w e r e b u s y a l l t h r o u g h t h e w e e k t h a t ’ s w h y

i t w a s a t o u g h j o b t o t a k e a p p o i n t m e n t s . I t p r o v e d a c h a l l e n g e f o r m e

t o g e t a p p o i n t m e n t s .

2 ) V i e w o f t h e c u s t o m e r s :

I i n t e r a c t e d w i t h a l l t h e c u s t o m e r s t o k n o w a b o u t t h e i r v i e w s r e l a t e d

t o t h e s a v i n g s & d e p o s i t s . I a s k e d t h e m t h a t w h a t k i n d o f k n o w l e d g e

t h e y p o s s e s s a b o u t p r o d u c t s o f s a v i n g s & d e p o s i t s a n d h o w m u c h

t h e y k n o w a b o u t t h e v a r i o u s s c h e m e s o f t h e I C I C I b a n k . I c a m e t o

k n o w H o w t h e y p r e v i o u s l y i n v e s t e d t h e i r m o n e y i n d i f f e r e n t s c h e m e s

& w h a t k i n d o f p r o f i t t h e y g a i n e d e a r l i e r .

3 ) L a c k o f k n o w l e d g e :

108

Page 109: Icici Bank Segmentation

A f t e r t h i s i n t e r a c t i o n I c a m e t o k n o w t h a t s o m e o f t h e p e o p l e d o n o t

h a v e a d e q u a t e k n o w l e d g e a b o u t d i f f e r e n t s a v i n g s & d e p o s i t s s c h e m e

& h o w t o a c h i e v e r e t u r n s . M a n y p e o p l e w e r e c o n f u s e d a b o u t t h e

p r o p e r i n v e s t m e n t s & t h e i r r e t u r n s . T h e y w e r e c o n f u s e d a b o u t t h e

s e c u r i n g t h e i r f u t u r e u s i n g v a r i o u s i n v e s t m e n t p l a n s . S o m e o f t h e

c u s t o m e r s w e r e h a p p y b y n o t i n v e s t i n g i n t h e s c h e m e s a s t h e y

t h o u g h t t h a t t h e y w i l l l o o s e t h e i r p r i n c i p a l a m o u n t b e c a u s e t h e y d o

n o t h a v e p r o p e r k n o w l e d g e .

4 ) E x p l a n a t i o n :

T h e n I e x p l a i n e d t h e m a b o u t t h e m a r k e t r i s k s & r e t u r n s d u e t o

d i f f e r e n t m a k e t l i n k i n v e s t m e n t . I t o l d t h e m a b o u t t h e v a r i o u s

s e c u r e p o l i c i e s o f t h e I C I C I b a n k a n d h o w t h o s e p o l i c i e s c a n b e

p r o p e r l y u s e d . I c o n v i n c e d t h e m t h a t t h e i n v e s t m e n t s t h r o u g h t o

s a v i n g s & d e p o s i t s , m a d e b y t h e I C I C I b a n k a r e m u c h m o r e s e c u r e &

p r o f i t a b l e .

5 ) Q u e r y s o l u t i o n s :

109

Page 110: Icici Bank Segmentation

I s o l v e d t h e i r q u e r i e s a b o u t t h e v a r i o u s p o l i c i e s & s c h e m e s . I t o l d

t h e m t h a t w h y t h e p o l i c i e s & s c h e m e s o f I C I C I b a n k a r e m o r e

p r o f i t a b l e a s c o m p a r e d t o p o l i c i e s o f o t h e r f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s .

6 ) A g r e e d f o r I n v e s t m e n t :

A f t e r t h e s o l u t i o n o f t h e q u e r i e s s o m e o f t h e c u s t o m e r s g e t

c o n v i n c e d t o s a v i n g s , i n v e s t i n t h e d e p o s i t s s c h e m e s o f I C I C I b a n k .

110

Page 111: Icici Bank Segmentation

ANALYSIS

A N A L Y S I S O F S U R V E Y

S a m p l e S i z e : 1 0 0 ( A s p e r c o m p a n y ’ s i n s t r u c t i o n s )

Q 1 ) H o w w o u l d y o u l i k e t o i n v e s t y o u r s a v i n g s ?

111

Page 112: Icici Bank Segmentation

D u r i n g t h e s u r v e y i t w a s f o u n d o u t t h a t t h e 4 2 % o f t h e c u s t o m e r s a r e

i n t e r e s t e d i n F D a s i t h a s a l u c r a t i v e m a r k e t t h e s e d a y s a n d 3 7 % i n

M u t u a l F u n d s . O n l y f e w o f t h e c u s t o m e r s w e r e i n t e r e s t e d i n R e a l

e s t a t e . , D i r e c t E q u i t y a n d G o l d i n v e s t m e n t s .

Q 6 ) W h i c h d o y o u t h i n k i s m o r e p r o f i t a b l e ?

112

Page 113: Icici Bank Segmentation

6 9 % o f t h e c u s t o m e r s t h i n k t h a t F D i s m o r e p r o f i t a b l e a s i t i s t h e

m o s t l u c r a t i v e m a r k e t a t p r e s e n t . 1 0 % t h i n k t h a t g o l d e q u i t y i s m o r e

p r o f i t a b l e a n d 2 1 % f e e l s R e a l E s t a t e a s m o r e p r o f i t a b l e .

Q 4 ) w h i c h i n v e s t m e n t s t y l e d o y o u p r e f e r m o s t ?

113

Page 114: Icici Bank Segmentation

D u r i n g t h e s u r v e y i t w a s f o u n d t h a t 7 9 % o f t h e c u s t o m e r s p r e f e r

G r o w t h k i n d o f i n v e s t m e n t s t y l e a n d 1 9 % o f t h e c u s t o m e r s p r e f e r

V a l u e k i n d o f i n v e s t m e n t s t y l e . O n l y 2 % o f t h e c u s t o m e r s p r e f e r

o t h e r s .

Q 7 ) W h a t t i m e h o r i z o n s a r e y o u l o o k i n g t o d o i n v e s t m e n t ?

114

Page 115: Icici Bank Segmentation

M o s t o f t h e p e o p l e ( 8 2 % ) w a n t t o i n v e s t t h e i r m o n e y f o r a p e r i o d o f

3 - 5 y e a r s . 1 1 % o f t h e p e o p l e w a n t t o i n v e s t f o r 1 - 3 y e a r s . O n l y 5 %

c u s t o m e r s w a n t t o i n v e s t t h e i r m o n e y f o r m o r e t h a n 5 y e a r s . 2 %

c u s t o m e r s w a n t t o i n v e s t f o r 1 y e a r .

115

Page 116: Icici Bank Segmentation

RESULTS & DISCUSSION

R E S U L T S & D I S C U S S I O N :

C h a l l e n g e :

B a s i c c h a l l e n g e o f I C I C I i s t h e b u s i n e s s g r o w t h b y a d d r e s s i n g t h e

m o r e l u c r a t i v e a n d g r o w i n g s e g m e n t o f m i d d l e - c l a s s c o n s u m e r s a n d

e m e r g i n g c o r p o r a t e .

M a i n c h a l l e n g e f a c e d b y t h e c o m p a n y i s r e t e n t i o n o f

c l i e n t s a s w e l l a s i n c r e a s i n g i t s n u m b e r o f c l i e n t s . T h e

116

Page 117: Icici Bank Segmentation

m a j o r o b j e c t i v e o f t h e s u r v e y w a s t o i n c r e a s e t h e

a w a r e n e s s a m o n g c u s t o m e r s a b o u t t h e p r o d u c t s o f I C I C I

B a n k a n d a b o u t t h e r e c e n t p o l i c i e s a n d s c h e m e s o f I C I C I

b a n k .

P o s s i b l e S o l u t i o n :

S t r a t e g i c a d o p t i o n o f t e c h n o l o g y t o e n s u r e t h a t I C I C I t r a n s f o r m s i n t o

a u n i v e r s a l b a n k , w h i c h w i l l p r o v i d e f a s t a n d e f f i c i e n t c u s t o m e r

s e r v i c e b e s i d e s o f f e r i n g t h e w h o l e g a m u t o f b a n k i n g a n d f i n a n c i a l

s e r v i c e s .

T h e r e t e n t i o n o f c l i e n t s c a n b e d o n e w i t h b e t t e r r e l a t i o n s h i p

b u i l d i n g , p r o p e r i n t e r a c t i o n a n d p r o p e r c a r e o f c l i e n t s . B y

117

Page 118: Icici Bank Segmentation

u n d e r s t a n d i n g t h e b a s i c n e e d s o f t h e c u s t o m e r s & b y a n a l y s i n g t h e n

f i n a n c i a l s i t u a t i o n o f t h e c u s t o m e r s t h e c l i e n t s c a n b e e a s i l y

r e t a i n e d . T h e a p p r o a c h o f t h e c o m p a n y s h o u l d n o t b e p r o d u c t c e n t r i c .

I t s h o u l d p r i m a r i l y f o c u s o n c l i e n t s a n d t h e i r n e e d s . T h e r i s k

a p p e t i t e o f t h e c u s t o m e r s s h o u l d b e c a l c u l a t e d p r o p e r l y . T h e

c o m p a n y s h o u l d u n d e r s t a n d t h a t w h e n a n d u n d e r w h a t c i r c u m s t a n c e s

t h e c l i e n t s n e e d m o n e y . T h e c o m p a n y s h o u l d t a r g e t o n f u l f i l l i n g t h e

s h o r t a s w e l l a s l o n g t e r m g o a l s .

T h e c o m p a n y s h o u l d r e v i e w t h e p o r t f o l i o o f c l i e n t s t i m e t o t i m e . B y

p r o p e r m o n i t o r i n g a n d r e b a l a n c i n g t h e p o r t f o l i o a t r e g u l a r i n t e r v a l s

t h e c l i e n t s s h o u l d b e r e t a i n e d w i t h o u t a n y p r o b l e m .

C o n c l u s i o n & R e c o m m e n d a t i o n :

F o l l o w i n g s e g m e n t a t i o n a p p r o a c h h a v e b e e n o f i m m e n s e a d v a n t a g e

b u t a s w e d i d n o t h a v e d a t a f o r o t h e r s e g m e n t s o f p e o p l e b a r r i n g

S a v i n g A c c o u n t s , a l o t o f t i m e a n d e f f o r t w a s l o s t i n a r r a n g i n g

f o r a n d c o l l e c t i o n o f d a t a . P r i o r c o l l e c t i o n o f d a t a b a s e s a n d

w o r k i n g o n t h e m w o u l d h a v e b e e n m o r e b e n e f i c i a l .

1 . A l l p o s s i b l e t o o l s a n d t e c h n i q u e s w e r e f o u n d t o b e r e s p o n s i v e .

B u t a s t h e s a m e t i m e t a r g e t i n g i n d i v i d u a l s u n d e r s t a n d i n g t h e i r

118

Page 119: Icici Bank Segmentation

r e q u i r e m e n t s a n d t h e n a p p r o a c h i n g h i m f o r g e t t i n g c o n v e r t e d a s

t h e f i n a n c i a l a d v i s o r w a s c h a l l e n g i n g .

2 . A s i t h a s b e e n a l r e a d y s t a t e d t h e l i m i t a t i o n o f t h e e n t i r e p r o j e c t

w a s m a i n l y t h e f e e s t r u c t u r e t h e r e f o r e i t c a n b e c o n c l u d e d t h a t

r e d u c t i o n o r c o m p l e t e d w i t h d r a w a l o f t h e f e e s w o u l d g i v e a

b o o s t t o t h e w h o l e c o n c e p t o f r e c r u i t m e n t .

3 . S p r e a d i n g a w a r e n e s s a b o u t t h e a g e n c y b u s i n e s s w o u l d i n c r e a s e

t h e n u m b e r o f w a l k i n b y p r o s p e c t i v e a d v i s o r s . T h i s w i l l

f u r t h e r i m p r o v e t h e c o n v e r s i o n r a t e o f r e c r u i t m e n t o f t h e

c o m p a n y .

1 . R d e d u c e t h e p a p e r w o r k a n d t i m e o n o p e n i n g o f n e w

a c c o u n t

2 . R e d u c e t h e m a i n t e n a n c e c h a r g e a n d h i d d e n c o s t .

3 . P r e s e n c e o f s e m i - u r b a n a n d r u r a l a r e a i n t r o d u c e t h e

c u s t o m e r a w a r e n e s s p r o g r a m m e .

4 . M o t i v a t e t o c u s t o m e r b y a t t r a c v t i v e o f f e r o f i n t r e s t .

5 . D e v l o p e t h e m i c r o f i n a n c e .

6 . I n c r e a s e t h e c r e d i t o f l i m i t .

119

Page 120: Icici Bank Segmentation

B I B L I O G R A P H Y

1 ) T o o r , N . S ( 2 0 0 5 ) . H a n d b o o k o f B a n k i n g I n f o r m a t i o n

2 ) D a v i d A a k e r , K u m a r , G e o r g e D a y . M a r k e t R e s e a r c h ( 2 0 0 1 ) , J o h n

W i l l e y & S o n s .

3 ) P h i l i p K o t l e r . M a r k e t i n g M a n a g e m e n t ( 2 0 0 2 ) , P r e n t i s e H a l l I n c , A

p e a r s o n E d u c a t i o n C o m p a n y .

4 ) P r o d u c t O f f e r i n g B r o c h u r e s , I C I C I B a n k

5 ) R e s e a r c h M e t h o d o l o g y ( K o t h a r i C . R . )

W E B L I O G R A P H Y

120

Page 121: Icici Bank Segmentation

5 ) I C I C I B a n k w e b s i t e : w w w . i c i c i b a n k . c o m

6 ) A m f i I n d i a w e b s i t e : w w w . a m f i i n d i a . c o m

7 ) G o o g l e w e b s i t e : w w w . g o o g l e . c o m

ANNEXURE

121

Page 122: Icici Bank Segmentation

Q U E S T I O N A I R E :

N a m e :

G e n d e r :

A g e :

E m a i l - i d :

C o n t a c t N o :

A d d r e s s :

122

Page 123: Icici Bank Segmentation

Q 1 ) H o w w o u l d y o u l i k e t o i n v e s t y o u r s a v i n g s ?

a ) F . D .

b ) D i r e c t E q u i t y

c ) R e a l E s t a t e

d ) M u t u a l F u n d s

e ) G o l d .

Q 4 ) w h i c h i n v e s t m e n t s t y l e d o y o u p r e f e r m o s t ?

a ) G r o w t h

b ) V a l u e

c ) O t h e r s .

Q 6 ) W h i c h d o y o u t h i n k i s m o r e p r o f i t a b l e ?

a ) F . D .

b ) R e a l E s t a t e

123

Page 124: Icici Bank Segmentation

c ) G o l d .

Q 7 ) W h a t t i m e h o r i z o n s a r e y o u l o o k i n g t o d o i n v e s t m e n t ?

a ) 1 Y e a r

b ) 1 - 3 Y e a r s

c ) 3 - 5 Y e a r s

d ) > 5 Y e a r s .

124