MonedasextranjerasIAS 21

Moneda Extranjera

Verdadero o Falso 1Una inversin en acciones es un instrumento financieromonetario.

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Respuesta 1

FALSO: Una inversin en acciones es un instrumento financiero no monetario.Los elementos monetarios se entienden como aquellos que representanunidades de moneda que se mantienen fijos o activos o pasivos que sern

Moneda Extranjera

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unidades de moneda que se mantienen fijos o activos o pasivos que sernrecibidos o pagados en un fijo o determinable nmero de unidades de moneda.Ejemplos de elementos monetarios son los bonos, las cuentas por cobrar, lascuentas por pagar, los prstamos, el efectivo, entre otros.

Moneda Extranjera

Verdadero o Falso 2La moneda funcional es la denominacin en la cual unaentidad efecta o establece sus transacciones.

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Respuesta 2

FALSO: La moneda funcional es la denominacin del principal ambienteeconmico en el cual opera una entidad. Esto a menudo es la moneda en la cualson efectuadas o establecidas las transacciones pero no necesariamente es la

Moneda Extranjera

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son efectuadas o establecidas las transacciones pero no necesariamente es lamoneda funcional.

Moneda Extranjera

Verdadero o Falso 3Una moneda extranjera es cualquier moneda diferente dela moneda funcional de una entidad.

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Respuesta 3

VERDADERO: Una moneda extranjera es una moneda diferente de la monedafuncional.

Moneda Extranjera

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Moneda Extranjera

Verdadero o Falso 4Una entidad tiene libertad para elegir la moneda depresentacin.

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Respuesta 4

VERDADERO: Una entidad es libre de elegir una o varias monedas depresentacin.

Moneda Extranjera

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Moneda Extranjera

Verdadero o Falso 5Las ventas denominadas en una moneda extranjera sonregistradas en la moneda funcional de la entidad a la tasade la fecha de la transaccin.

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Respuesta 5

VERDADERO: Normalmente, las transacciones denominadas en una monedaextranjera deben ser registradas usando la moneda funcional a la tasa de lafecha de la transaccin. Por razones practicas, una tasa aproximada a la de la

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fecha de la transaccin. Por razones practicas, una tasa aproximada a la de lafecha de la transaccin (tasa promedio) puede ser utilizada si las tasas decambio no han fluctuado significativamente, en caso contrario el uso de unatasa promedio no es apropiado.

Conceptos claves

Moneda Extranjera

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Conceptos claves

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Moneda Extranjera

Moneda Funcional

Moneda de Presentacin

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Ambiente econmico

Indicadores secundarios

Moneda Funcional

Moneda del ambiente econmico principal en el cual opera unaentidad. Que es donde generan y gasta su efectivo.

Moneda de presentacin

Conceptos clave de la IAS 21

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Moneda de presentacin

Cualquier moneda que la gerencia elija para presentar sus estadosfinancieros - Libre eleccin!

Moneda Funcional

Moneda Extranjera

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Moneda Funcional

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Indicadores primarios

Ambiente econmico primario

Ventas/Compras/

Moneda en la cual se denominan yestablecen las transacciones

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Moneda (de la economa) quedetermina los precios de venta y

los costos de operacin

Entidad Ventas/IngresosCompras/

Gastos

Indicadores secundarios

Indicadores de autonoma - IAS 21.11Indicadores de financiacin IAS 21.10

Financiacin a travs dedeuda y patrimonio; y

Entidad A

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a. Retencin de fondos de lasoperaciones

Sub B

Ejercicio

Moneda Extranjera

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Ejercicio

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Ejercicio

La Compaa A ubicada en Colombia produce y vende acero de altacalidad.

El acero es un bien, para el cual los precios frecuentemente estndenominados en US$. Sin embargo no existe a nivel mundial un nicoprecio de venta para el acero, por lo cual el precio varasignificativamente entre los pases.

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La Compaa A vende el 60% de sus productos en el mercadodomestico. Donde sus precios son denominados en US$, peroestablecidos en la moneda local (Peso Colombiano).

El restante 40% de las ventas corresponde a exportaciones a mercadoalrededor del mundo. Solo una pequea parte (5%) se efecta enEstados Unidos, pero todas las exportaciones son denominadas enUS$.

Ejercicio - Continuacin

La principal materia prima (hierro) representan el 30% de los costos yes importada y denominada en US$. El restante 70% de los costos deoperacin (energa y beneficios a empleados) son incurridos en lamoneda local y se denominan en la moneda local (Peso Colombiano).

El patrimonio de la entidad esta denominado en la moneda local y el75% de la deuda financiera y de los intereses relacionadas estadenominada en US$. El indicador de deuda/patrimonio es de 4:1.

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denominada en US$. El indicador de deuda/patrimonio es de 4:1.

La gerencia propone usar el US$ como moneda funcional Estn deacuerdo con el planteamiento de la gerencia?

Ejercicio

Colombia

Entidad A60%

ML

70%

ML

PwC

40%

Export - V$Import US$

30%

Ejercicio - Respuesta

Los indicadores muestran una mezcla en este ejemplo. Hay razonespara soportar el US$ (financiacin, denominacin de precios y algunoscostos), pero el ambiente econmico primario donde la entidad generay gasta la mayora de su efectivo es Colombia.

Aunque el acero es frecuentemente negociado en US$ alrededor delmundo, los precios varan significativamente en diferentes pasesdebido probablemente a situaciones de competencia local (ejm.

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debido probablemente a situaciones de competencia local (ejm.demanda y proveedores locales) y regulaciones locales (ejm.impuestos).

Adems, la mayora (70%) de los costos de la entidad son directamenteinfluenciados por la moneda local (Colombia Peso colombiano).

Como existe una mezcla de indicadores, la gerencia debe dar prioridada los indicadores primarios en favor de la moneda local, o a losindicadores secundarios a favor del US$.

Situaciones especiales

Moneda Extranjera

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Situaciones especiales

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Moneda Funcional = Moneda Local?

P1 F1 C1

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P2 F2

P3 F3

C2

C3

Cambios en la Moneda Funcional

Existen circunstancias (diferentes de errores) que podranrequerir un cambio de la moneda funcional bajo IAS 21?

Cules son esas circunstancias?SI

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Cmo debera aplicarse el cambio en la moneda funcional?

Solo cuando hay un cambio en las transacciones analizadas,eventos y condiciones que son relevantes a la entidad

PROSPECTIVAMENTE

Elementos en monedas extranjeras

ReconocimientoInicial

Medicin posterior (encada fecha de reporte)

Elementosmonetarios

Tasa a fecha detransaccin

Tasa a la fecha de reporte

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monetarios transaccin

Elementos No-monetarios al valorjusto

Tasa a fecha detransaccin

Tasa a la fecha de larevaluacin (generalmentetasa de cierre).

Elementos No-monetarios al costo

Tasa a fecha detransaccin

Tasa de la fecha de latransaccin (= tasa histrica)

Cmo de deben reconocerse los efectos dediferencias en cambio Resultados o Patrimonio?

Prestamos y cuentas por cobrar

Acciones disponibles para la venta

Resultados

Patrimonio

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Propiedades de inversin

Bono disponible para la venta

Resultados

Resultados

Ejercicio

Moneda Extranjera

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Ejercicio

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Pregunta

Elemento Monetario

Entidad A ($) adquiere el 2 Enero ($1: 1):

Bono cero cupn (cotiza en bolsa) por 10 millones

El 31 Diciembre, la entidad prepara sus estados financieros. El euro esta a$1.1: 1

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$1.1: 1

El costo amortizado del bono es 10.6 millones

El valor justo (precio de mercado) del bono es 11 millones

Como debera la gerencia contabilizar el bono, si este es clasificado como:

Mantenido hasta el vencimiento (HTM)?

Disponible para la venta (AFS)?

Respuesta

$$$$

PatrimonioResultados2 Enero

(1 : $1)

31 Diciembre

(1 : $1.1)

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11.7

Bono AFS

Bono HTM 10

10

10

10

10.6

11 12.1

1.7

1.7 0.4

-

Otros Asuntos

Moneda Extranjera

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Otros Asuntos

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Inversiones en operaciones

Matriz -

Patrimonio Prstamo(casi-patrimonio)

o $no liquidado

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En consolidacin:

Las diferencias en cambio deben transferirse de los resultados al patrimonio

Subsidiaria - $

Inversiones en operaciones extranjeras HoldingClasifica el prstamo como parte de la inversin

A -

100%

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$ B -

C - $

100%

$

Ejercicio

Moneda Extranjera

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Ejercicio

PwC

Ejercicio

Repago de una cuasi-patrimonioLa matriz A inicialmente fundo a una subsidiaria B en Estados Unidoscon $150 millones de aportes de capital y le presto $100 millones queno planean ser cancelados en un futuro previsible. Las diferencias encambio del prstamo fueron transferidas de los resultados de laCompaa al patrimonio en las cuentas consolidadas de la matriz A.

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La subsidiaria B originalmente una empresa manufacturera. Comoparte de un proceso de reestructuracin del Grupo, B fue transformadaen una entidad de comercializacin con lo cual sus activos deproduccin fueron vendidos. La gerencia del Grupo decidi recuperarlos activos lquidos de B generados en la venta de la PPE mediante elrepago del casi-patrimonio.

Ejercicio - Continuacin

La matriz A tiene 12 millones de efectos de conversin relacionadoscon su subsidiaria B reconocidos en sus estados financierosconsolidados. Los 12 millones incluyen tanto efectos de conversincomo efectos del casi-patrimonio.

Cunto efecto en conversin debe ser liberado del

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Cunto efecto en conversin debe ser liberado delpatrimonio cuando se repague el prstamo?

Ejercicio

Matriz A -

Patrimonio:$ 150m

Casi-patrimonio:$ 100m

PwC

Subsidiaria B - $

Cuanto efecto en conversin CTA debe serreciclado?

Ejercicio - Respuesta

En la disposicin de una operacin extranjera, los efectos deconversin acumulados en una reserva en el patrimonio deben serreconocidos en los resultados cuando la ganancia o perdida de ladisposicin se reconozca [IAS 21.48].

En el caso de una disposicin parcial, solo la participacinproporcional de los efectos de conversin acumulados debe serincluida en la ganancia o perdida de la disposicin. [IAS 21.49].

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incluida en la ganancia o perdida de la disposicin. [IAS 21.49].

El total de la inversin de A en B es $250 millones en el momento deltiempo en el cual se efecta la disposicin parcial. Por el repago de los$100 millones el casi-patrimonio, A reduce su inversin en B en un40%. Entonces el valor que A debe reciclar equivale al 40% de los 12millones que tiene en los efectos de conversin en el patrimoniorelacionados con su inversin en B, es decir 4.8 millones.

Temas claves

Moneda Extranjera

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Temas claves

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Conclusin

Moneda funcional definirla puede ser complejo. Efectuar elanlisis integral antes de tomar una decisin:

Ambiente econmico (Se deben analizar las bases econmicas)

Indicadores secundarios.

Diferencias en cambios segn el instrumento que las origina:

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Diferencias en cambios segn el instrumento que las origina: Monetarios

No monetarios

Casi-patrimonio prestamos entre compaas hermanas Retiros y retiros parciales Reciclar efectos de conversin.