ias 29 información financiera en economías hiperinflacionarias expositor l.c. eduardo m. enrÍquez...
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IAS 29 Información Financiera en
Economías Hiperinflacionarias
EXPOSITORL.C. EDUARDO M. ENRÍQUEZ G.
Objetivos Principales conceptos de la IAS 29.
Indicadores de una economía hiperinflacionaria.
Tratamiento de reexpresión de los Estados Financieros a costo histórico
Factores de la existencia de cambio de moneda funcional.
Tratamiento de reexpresión de los Estados Financieros a costo actual.
Diferencias entre IFRS y NIF.
Alcance
Aplica:
Aplica a Estados Financieros (EF) individuales y consolidados:
Cuya moneda funcional es la de una economía hiperinflacionaria.
<IAS 29.1>
No se establece una tasa absoluta, que al sobrepasarla, surja hiperinflación.
Es cuestión de juicio cuándo se convierte necesario reexpresar los EF bajo IAS 29.
Alcance
Características del
entorno económico que
indican hiperinflación
La población conserva su riqueza en activos no monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable. ‒La moneda local es invertida inmediatamente para mantener su poder adquisitivo.
La población no toma en consideración los montos monetarios en términos de la moneda local, sino en términos de una moneda extranjera relativamente estable. ‒Los precios pueden establecerse en esa moneda.
Las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que compensan la pérdida de poder adquisitivo esperada durante el periodo de crédito, incluso si el periodo es corto.
La tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa el 100%.
Alcance
Las entidades que reporten información en la moneda de la misma economía inflacionaria:
Aplicarán IAS 29 desde la misma fecha.
La IAS 29 es aplicable a los EF:
Desde el inicio del periodo de reporte, en el que se identifique la existencia de hiperinflación, en el país en cuya
moneda se reporta.
<IAS 29.4>
Reexpresión de estados financieros
Los precios cambian en el tiempo como resultado de causas (generales o específicas) políticas, económicas y sociales.
Causas específicas, como la oferta, la demanda y cambios tecnológicos, pueden resultar en incrementos o decrementos significativos en: ‒Los precios individuales.
Causas generales, pueden resultar en cambios en: ‒El nivel general de precios y el poder adquisitivo general de la moneda.
<IAS 29. 5>
Reexpresión de estados financieros
Los EF, cuya moneda funcional sea la moneda de una economía hiperinflacionaria, basados ya sea en el método de costo histórico o costo actual: ‒Deben establecerse en términos de la unidad de medida actual (UMA), a la fecha de cierre del periodo.
Las cifras comparativas (IAS 1) e información de periodos anteriores: ‒Deben establecerse en términos de la UMA, a la fecha de cierre del periodo.
Las ganancias o pérdidas por posición monetaria neta: ‒Deben incluirse en resultados y revelarse por separado.
<IAS 29. 8 y 9>
Estados financieros a costo históricoEstado de Situación financiera
Cifras de estado de situación financiera no expresadas
Se reexpresan utilizando un índice general de precios (IGP).
Partidas monetarias.
No se reexpresan, ya están reexpresadas en términos de la UMA a la fecha de cierre del periodo. •Son partidas monetarias el efectivo en mano y partidas que se recibirán o pagarán en efectivo.
Activos y pasivos vinculados por acuerdos a cambios en
precios.
Se ajustan en función del acuerdo, para expresar el saldo pendiente a la fecha de cierre del periodo. •Esas partidas se contabilizan al monto ajustado en el estado de situación financiera reexpresado.
Activos y pasivos no monetarios
Algunas partidas no monetarias se contabilizan a valores actuales a la fecha de cierre del periodo (valor neto de realización (VNR) y valor razonable (VR), no se reexpresan. •Los demás activos y pasivos no monetarios se reexpresan.
<IAS 28. 11 a 14>
Estados financieros a costo históricoEstado de Situación financiera
Partidas no monetarias que se llevan al costo o costo menos depreciación.
Se expresan a valores actuales en el momento de su adquisición.
Costo o costo menos depreciación.
Se reexpresan aplicando al costo histórico y depreciación acumulada el cambio en el IGP desde la fecha de adquisición a la fecha de cierre del periodo.
Propiedad, planta y equipo (PPE), inversiones, inventarios de materia prima y mercancías, crédito mercantil, patentes, marcas y activos similares.
Se reexpresan a partir de la fecha de adquisición.
Inventarios de producción en proceso y productos
terminados.
Se reexpresan desde la fecha en que los costos de compra y producción fueron incurridos.
<IAS 28. 11 a 15>
Estados financieros a costo históricoEstado de Situación financiera
Partidas no monetarias llevadas a valores actuales a fechas distintas a la de adquisición o del estado de situación financiera.
Ejemplo, PPE que ha sido revaluada a una fecha previa.
El valor en libros se reexpresa desde la fecha de revaluación.
El monto reexpresado de una partida no monetaria es reducido, cuando excede el monto recuperable de su uso futuro.
Los saldos reexpresados de:
PPE, crédito mercantil, patentes y marcas se reducen al monto recuperable. Inventarios se reducen al VNR.
Una inversión que se contabiliza bajo el método de participación.
Puede reportar en la moneda de una economía hiperinflacionaria. •Estado de situación financiera y estado de utilidad integral son reexpresados bajo IAS 29. •Cuando los EF reexpresados de la inversión son expresados en una moneda extranjera, se convertirán al tipo de cambio de cierre.
<IAS 28. 18 a 20>
Estados financieros a costo históricoEstado de situación financiera
– Ejemplo de partidas monetarias y no monetarias
Antecedentes
IAS 29.12 y 29.14 abordan la reexpresión de partidas monetarias y no monetarias.
Las partidas monetarias representan efectivo en mano o partidas que se recibirán o pagarán en efectivo.
El resto de los activos y pasivos son partidas no monetarias.
Pregunta
¿Cuáles son ejemplos de partidas monetarias y no monetarias?.
Estados financieros a costo históricoEstado de Situación financiera– Respuesta de ejemplo de partidas
monetarias y no monetarias (1/2)
Monetarias No Monetarias
Efectivo Propiedades, planta y equipo
Saldos y préstamos bancarios Activos intangibles
Depósitos Crédito mercantil
Pasivo por beneficios a empleados Crédito mercantil negativo
Gastos acumulados Capital de los accionistas
Cuentas por pagar a proveedores Gastos pagados por adelantado
Títulos accionarios y de deuda valuados a VR Anticipos recibidos sobre ventas o pagados sobre compras, siempre que estén ligados a ventas o compras específicas
Cuentas por cobrar a clientes Inventarios
Provisión para cuentas dudosas (ya que las cuentas por cobrar a clientes son una partida monetaria)
Provisión para obsolescencia de inventarios (ya que los inventarios son una partida no monetaria)
Estados financieros a costo históricoEstado de Situación financiera– Respuesta de ejemplo de partidas
monetarias y no monetarias (2/2)
Monetarias No Monetarias
Documentos y otras cuentas por cobrar Ingresos diferidos
Documentos y otras cuentas por pagar Títulos accionarios y de deuda valuados a costo amortizado
Provisión para pagos por ausencia en el trabajo
Impuesto diferido activo / pasivo
Montos a pagar en arrendamientos financieros
<iGAAP 2010 44.4.4>
Estados financieros a costo históricoEstado de situación financiera – Ejemplo de cómo aplicar la
reexpresión de partidas no monetarias
Pregunta
¿Cómo se reexpresan las siguientes partidas no monetarias?.
‒Gastos pagados por anticipado.
‒Materias primas.
‒Producción en proceso y artículos terminados.
Estados financieros a costo históricoEstado de situación financiera – Ejemplo de cómo aplicar la
reexpresión de partidas no monetarias
Respuesta
IAS 29.15 explica más a fondo la reexpresión de partidas no monetarias.
Las partidas no monetarias se reexpresan aplicando el IGP desde la fecha en que surgen, hasta la fecha de balance.
•Gastos pagados por anticipado:
‒Se determina su antigüedad.
‒Se reexpresan desde la fecha de los pagos hasta la fecha de balance.
‒Se considera el deterioro.
Estados financieros a costo histórico Estado de situación financiera – Ejemplo de cómo aplicar la
reexpresión de partidas no monetarias
<IAS 27.13>
Materias primas:
Se obtienen los montos de costos históricos y fechas de adquisición.
• Puede usarse un promedio de fechas de adquisición.
Se determina el número de días de materias primas en el saldo de inventarios al cierre.
Se reexpresan desde la fecha de adquisición o promedio de adquisición hasta la fecha de balance (considerar si aplica PEPS o promedio ponderado).
Estados financieros a costo histórico Estado de situación financiera – Ejemplo de cómo aplicar la
reexpresión de partidas no monetarias
<IAS 27.13>
Producción en proceso y artículos terminados: Se determina su antigüedad.
Se resta la depreciación histórica, reemplazándola con la depreciación reexpresada.
El contenido de materia prima, mano de obra y gastos indirectos tendrá diferente antigüedad respecto de los artículos terminados. •Si en promedio los artículos terminados tienen antigüedad de un mes, el contenido de mano de obra y gastos indirectos en artículos terminados deberá indexarse por un mes.
•El contenido de materias primas en artículos terminados deberá indexarse por cinco meses, suponiendo que, en promedio, hay cuatro meses de inventarios de materias primas en los artículos terminados.
Considerar el VNR después de hacer estos ajustes (deterioro). <Q&A IAS 29:15-1>
Estados financieros a costo históricoEstado de situación financiera – Ejemplo de cómo determinar
un índice general de precios
Antecedentes
No se encuentra disponible un IGP.
En este caso, podría ser necesario usar, por ejemplo, una estimación basada en fluctuaciones cambiarias entre la moneda con la que se informa y una moneda extranjera relativamente estable.
Pregunta
¿Cómo debe determinarse un índice?.
Estados financieros a costo históricoEstado de situación financiera – Ejemplo de cómo determinar
un índice general de precios
Respuesta
A falta de un índice confiable independiente, puede usarse como guía:
‒La diferencia entre el tipo de cambio de una moneda estable (ejemplo, el dólar) y la moneda local al comienzo del período.
‒El mismo diferencial del tipo de cambio al final del período.
Debe excluirse del resultado anterior la tasa de inflación en la moneda estable, para el período actual.
<iGAAP 2010 44.4.3>
Estados financieros a costo históricoEstado de situación financiera – Ejemplo de cómo determinar
un índice general de precios
<IAS 27.13>
Ejemplo
Al 1 de enero de 2009, el tipo de cambio para la moneda local (ML) y la moneda estable (ME) fue 200:1. Al 31 de diciembre de 2009, el tipo de cambio fue 350:1.
Se dio una depreciación del 75% en la ML en relación con la ME.
Suponiendo que la inflación en la economía que usa la ME para el año calendario 2009 fuera de 3%, el índice debe reflejar un incremento de 80.25% (1.75 × 1.03).
<iGAAP 2010 44. Example 4.3>
Estados financieros a costo históricoEstado de situación financiera
<IAS 27.13>
El impacto de la inflación se reconoce en:
‒Costos por préstamos.
No es apropiado proceder simultáneamente, durante el mismo periodo a:
‒Reexpresar los desembolsos de capital financiado por préstamos, y
‒Capitalizar la parte de costos por préstamos que compensa la inflación. •Esta parte se reconoce como gasto en el periodo en el cual los costos son incurridos.
Pueden adquirirse activos bajo un acuerdo que permita diferir el pago, sin incurrir en un cargo por interés explícito.
‒Cuando no sea práctico imputar el importe de los intereses, los activos se reexpresarán desde la fecha de pago y no la fecha de compra.
<IAS 29. 21 y 22>
Estados financieros a costo históricoEstado de situación financiera
<IAS 27.13>
Al inicio del primer periodo de aplicación de IAS 29:
Los componentes del capital, excepto utilidades retenidas y superavit por revaluación de
activos, se reexpresan:
Aplicando un IGP desde la fecha en que fueron contribuidos.
El superavit por revaluación, surgido en periodos anteriores:
Se elimina.
Las utilidades retenidas reexpresadas
Se determinan de todos los otros montos en el estado de situación
financiera reexpresado.
Estados financieros a costo históricoEstado de situación financiera
<IAS 27.13>
Al final del primer periodo de aplicación de IAS 29 y periodos subsecuentes:
Los componentes del capital se reexpresan:
Aplicando un IGP desde el principio del periodo o fecha de aportación si
es posterior.
Los movimientos del periodo en el capital.
Se revelan (IAS 1).
<IAS 29. 24 y 25>
Estados financieros a costo históricoEstado de utilidad integral
– Ejemplo de reexpresión de impuestos
<IAS 27.13>
Pregunta
¿Cómo debe reexpresarse el cargo por impuestos, cómo una partida de cierre del ejercicio o como un cargo
acumulado a lo largo del período?.
Estados financieros a costo históricoEstado de utilidad integral
– Ejemplo de reexpresión de impuestos
<IAS 27.13>
Respuesta
Las partidas se expresan en términos de la UMA a la fecha de balance.
Se obtienen los impuestos mensuales calculados con la utilidad gravable mensual.
Se reexpresan por mes los gastos mensuales de impuestos, usando el incremento en el IGP desde el mes relacionado hasta la fecha de reporte.
Si los cambios en el índice no son importantes, el impuesto al cierre del año puede indexarse usando índices promedio (como para los otros gastos).
La diferencia entre el saldo inicial reexpresado de impuestos diferidos y el saldo final revisado de impuestos diferidos debe agregarse al monto anterior.
<iGAAP 2010 44. 5.2.3 Current taxation>
Estados financieros a costo históricoEstado de utilidad integral
– Ejemplo de reexpresión de impuestos
<IAS 27.13>
Cuando el ER por el período terminado el 31 de diciembre de 2009 se reexpresa al índice del 31 de diciembre de 2010 para llegar a un ER comparativo reexpresado en montos del cierre actual, el gasto por impuestos se reexpresa:
‒Multiplicando el monto reexpresado de 2009 ($ 324,405 ML) por: •El índice al fin del año (2010) ÷ el índice al fin del año anterior (2009).
El pasivo por pagar es una partida monetaria y no se reexpresa en el año actual.
La información comparativa se reexpresa conforme a IAS 29.34 (ver lámina de cifras comparativas).
<Q&A IAS 29: 26-EX-1>
Estados financieros a costo histórico Estado de utilidad integral
– Ejemplo de reexpresión del costo de ventas
Antecedentes
Los montos se reexpresan aplicando el cambio en el IGP a partir de la fecha en que la partida de ingresos y gastos se haya registrado inicialmente en los EF.
Pregunta
¿Cómo debe aplicarse esto al costo de ventas?.
Estados financieros a costo histórico Estado de utilidad integral
– Ejemplo de reexpresión del costo de ventas
Respuesta
Se obtiene el detalle mensual de las partidas incluidas en el costo de producción.
Se reexpresan todos los componentes del costo de producción, excepto depreciación y materias primas, desde el mes en que se erogaron los costos hasta el fin del año.
Se calcula la materia prima usada en el proceso de producción, mediante la conciliación de saldos iniciales y finales de la materias prima reexpresada.
Se calcula la depreciación de los costos de producción, tomando como base la PPE reexpresada (ver sección del balance general) y se reemplaza la depreciación histórica con la depreciación reexpresada.
Estados financieros a costo históricoEstado de utilidad integral
– Ejemplo de reexpresión del costo de ventas
Se reexpresan los saldos iniciales y finales históricos de artículos terminados y en proceso (ver sección del balance general).
El monto del costo de ventas reexpresado se obtiene: • ‒Agregando a las compras y otros costos de producción reexpresados los
saldos iniciales de artículos terminados y en proceso reexpresados, desde la fecha en que se erogaron los costos, y
• ‒Deduciendo los saldos finales de artículos terminados y en proceso reexpresados.
Los saldos iniciales de artículos terminados y en proceso reexpresados se obtienen: • ‒Reexpresando los montos utilizando el poder adquisitivo de la moneda del
balance general anterior, y • ‒Aplicando el factor de conversión de todo el año a los montos iniciales de
costos reexpresados según se calculó anteriormente.
<Q&A IAS 29: 26-2>
Estados financieros a costo histórico Ganancias o pérdidas en la posición monetaria neta
En un periodo de inflación
Cuando se mantenga un exceso de activos
monetarios sobre pasivos monetarios.
Cuando se mantenga un exceso de pasivos
monetarios sobre activos monetarios.
Perderá poder adquisitivo Ganará poder adquisitivo. ‒Siempre que no se
encuentren sujetos a un nivel de precios.
Estados financieros a costo histórico Ganancias o pérdidas en la posición monetaria neta
La ganancia o pérdida en la
posición monetaria neta
puede determinarse
como la diferencia entre:
La reexpresión de activos no monetarios, capital y partidas del
ER.
El ajuste de activos y pasivos indexados.
La ganancia o pérdida puede estimarse aplicando el cambio en el IGP a el promedio ponderado, para el periodo de la diferencia entre activos y pasivos monetarios. <IAS 29. 27>
Y
Estados financieros a costo histórico Ganancias o pérdidas en la posición monetaria neta
La ganancia o pérdida en la posición monetaria neta se incluye en resultados.
El ajuste a esos activos y pasivos vinculados por acuerdo a cambios en los precios:
‒Se compensan con la ganancia o pérdida en la posición monetaria neta.
Otras partidas de ingresos o gastos, como ingresos y gastos financieros, y diferencias cambiarias en moneda extranjera, relacionadas con fondos invertidos o prestados:
‒También están asociados con la posición monetaria neta.
<IAS 29. 28>
Estados financieros a costo actualEstado de situación financiera
Las partidas medidas a costo actual no se reexpresan debido a que ya están expresadas en términos de la UMA a la fecha de cierre del periodo.
<IAS 29. 29>
Estados financieros a costo actualEstado de utilidad integral
El estado de utilidad integral a costo actual, antes de reexpresión, reporta los costos actuales en el momento en que las transacciones y sucesos ocurrieron.
Los costos de venta y depreciación se registran a costo actual en el momento del consumo.
‒Las ventas y otros gastos se registran a su monto monetario cuando ocurren.
Todas las partidas necesitan reexpresarse a la UMA, a la fecha de cierre del periodo, aplicando un IGP.
<IAS 29. 30>
Estados financieros a costo actualGanancias o pérdidas en la posición monetaria neta
Se calculan y presentan bajo IAS 29.27 y 28 (ver láminas "Estados financieros a costo histórico, ganancias o pérdidas en la posición monetaria neta”).
<IAS 29. 31>
Otros conceptosImpuestos
La reexpresión de los EF puede dar lugar a que surjan diferencias entre el valor en libros de activos y pasivos individuales en el estado de situación financiera y su base gravable.
Las diferencias se contabilizan bajo la IAS 12, Impuestos a las ganancias.
<IAS 29. 32>
ImpuestosEjemplo de reexpresión de impuestos diferidos
Antecedentes
IAS 29 señala que la reexpresión de EF puede originar diferencias entre la utilidad gravable y la utilidad en libros.
IAS 12, Impuestos a la Utilidad, debe aplicarse a dichas diferencias temporales.
Pregunta
¿Cómo debe aplicarse la IAS 12 en la práctica?
ImpuestosEjemplo de reexpresión de impuestos diferidos
Respuesta
El impuesto diferido no solo se calcula mediante la indexación del impuesto diferido a costos históricos:
‒Debe hacerse un nuevo cálculo al cierre, usando los valores en libros y bases de impuestos que existan después de la reexpresión para fines hiperinflacionarios.
En una economía hiperinflacionaria no existe condonación de impuestos, por lo que la base gravable permanece inalterada.
•La diferencia entre el saldo inicial de impuestos diferidos reexpresados y el saldo final actualizado representa el gasto o crédito por impuestos diferidos del período.
<iGAAP 2010 44.4.5>
ImpuestosEjemplo de reexpresión de impuestos diferidos
Valor en Libros (al final del año anterior)
1,600
Base gravable 750
Diferencia temporal 850
Impuestos diferidos al 30% 255
Valor en Libros (año actual usando un índice de 1.5)
2,400
Base gravable 750
Diferencia temporal 1,650
Impuestos diferidos al 30% 495
Ejemplo asumiendo que el valor en libros al final del año anterior es $1,600 ML y el índice de inflación de 1.5:
Estado de flujos de efectivo Impuestos
Todas la partidas del estado de flujo de efectivo se reexpresan en términos de la UMA a la fecha de cierre del periodo.
<IAS 29. 33>
Cifras comparativas
Las cifras comparativas del periodo de reporte anterior basadas en el método del:
Costo histórico o costo actual.
Se reexpresan aplicando un IGP de forma que: ‒Los EF comparativos se presenten en términos de la UMA a la fecha de cierre del periodo que reporta. Costo histórico o costo actual.
La información que se revele de periodos anteriores, también se reexpresa en términos de la UMA a la fecha de cierre del periodo que reporta.
<IAS 29.34>
Estados financieros consolidados
La controladora que reporta información en moneda de una economía hiperinflacionaria
Se cuenta consubsidiarias que también reportan en la moneda de
economías hiperinflacionarias
Se tratan bajo IAS 21NO
SILos EF de éstas
subsidiarias necesitarán reexpresarse
Los EF de éstas subsidiarias necesitarán
reexpresarse
Cuando ésta subsidiaria es extranjera, sus EF reexpresados se convertirán al tipo de cambio de cierre.
Estados financieros consolidados
Si se consolidan EF con fechas de reporte diferentes:
‒Todas las partes (monetarias y no monetarias), se reexpresan en la UMA a la fecha de los EF consolidados.
<IAS 29.36>
Economías que dejan de ser hiperinflacionarias
La reexpresión de los EF, exige el uso de un IGP que refleje los cambios en el poder adquisitivo de la moneda.
‒Es preferible que todas las entidades que reporten en la moneda de una misma economía utilicen el mismo índice.
• <IAS 29. 37>
Economías que dejan de ser hiperinflacionarias
Cuando una economía deje de ser hiperinflacionaria y una entidad cese la preparación y presentación de EF elaborados bajo IAS 29:
Debe tratar las cifras expresadas en la UMA al final del periodo de reporte previo, como base del valor en libros en sus EF subsecuentes.
Diferencias entre NIF y IAS 29
NIF B-10 (2008) IAS 29 (1990) Diferencia
Se requiere sólo cuando el entorno económico es inflacionario (3 años > 26% ).
Se requiere sólo cuando la moneda funcional es la moneda de una economía hiperinflacionaria (3 años > 100%).
Reconocimiento de los efectos de la inflación
Diferencias entre NIF y IAS 29
Diferencia IAS 29 (1990) Opción de política contable
Exención- Adopción por primera vez
Uso de “Deemed Cost” para ciertos
activos Ninguna
