II

r

~ka 1{lV11000 BeogradSrbi}il

Tel +38 1 11 334 11 90+381 11 334 77 09+381 11 3347872

Eax +381 11 334 OS 94Email cl;i revizija@uhy-eIUrevizija .rs

IZVESTA.I Ni':7.•AVISNOG REV IZORA

Ak ciona r u i r ukoved st vu ..Duunv-Drusrva I.a up ruvljnuj e dobro voljnim pcuzljskhu rondo ut a .d.,Beograd i l'lano\'ima " I)u lla\'" dobrcvoljnog pClll.ijskog fonda , Bcogrud

lzvrsifi smo rcviz ij u prllczcuih finansijskih izvcstaja .Dunav dobrov oljnog penzijskog fonda. Beograd (udaljcm tckstu "Fond") koji ob uhvataju b ilans stanja - izvestaj 0 nero imovini na dan 31. dcccrnbra 20 18.god inc i odgo varnju ci bilan s uspcha, izvdtaj 0 promcnamn na octo imovini i iz\'Cstaj 0 tokovima gotovincza godi nu koja se za vrsava na laj dan . kao i preglcd zna¢aj nih racunovodstvcni h pol itika i druge naporncncuz flnaesij skc izvcsra]e.

Rukovodstvo jc cdgcvcrnc 711 sastavljanjc i istinito i objcktivno prikazivanjc ovih linansijskih izvcstaja uskladu sa Zakonom 0 raeuncvodstvu Rcpublikc Srbije , Zakonom 0 dobrovoljnim pcnzijskim fondov ima ipenzij skim planovima i propisima Narodne bankc Srbije, kao i za interne kontrol e za koje rukovodstvo od rcdida 5U neophod ne 711 svrhc sastavljanja linansij skih izvd taja koj i ne sadrze mater ijalno znaeajne pogresneiskezc, nastalc ustcd kriminalnc radnjc iii greskc.

Nasa odgovornost jc da izrazimo mi ~ljcnj e 0 pnlozcnlm finansijs kim izvcstaji ma na OSII OVU izvrscne rcvizij c.Rcviziju smo izvrfili u skladu sa Zakonom 0 rcvlxiji i stundurdirna rcvizjjc pr imcnlj ivim u Republic ! Srbiji.Ovi standardi nalazu usaglascnost sa ctickim princip ima i da rcviz iju planirnmo i izvrsimo na nac!n kojlrn51.' omcg ucava da sc, u razurnnoj mcr i, uvcrimo dn flnansijski izvestaji Il l' sadrzc matcrijalno znacajnepogresoc iskazc.

Rcvizij a ukljueujc spro vodcni c postupaka rudi pribav ljunja rcvizij skih dokaza 0 izncsima iobclodanjivanjima podamka darirn u finansijsk im izvcstajima. Odabran i post upei su zasnovani naprosudivanju rcvizora. uklju¢ujuCi i procenu rlzika postcjanja materij alno znae ajnih pogrdnih iskaza ulinansijskim izvcstejima, us led kriminalnc radnjc iii grcske. Prilikom proccnc ov ih rizika, rcvizor razmarrainterne komrolc relc vantnc za sast avljanje i istini tc i cbjcktivno prikazi vanje finans ijskih izvcsteja, Uciljuosmisljavanja rcvizij skih posrupaka primcrcnih u dati m okclncsrima, ali ne u cilju izrazavanja mi~lj cnja 0deloi vomosti imcrnih kom rola pravnog lica. Rcvizija takcdc ukljueuje ccenu primcnjcnih racunovodstvcnihpolitika i vrcdnovanjc znacajnih racunovodstvcnih proccna izvrscnih od stranc rukovcdstva, kao i occnuoeste prczcntacije finansij skih izvcstaja.

Smat ramo da su revizijski do kazi kojc smo pribavili dovoljni i odgcvarajuci i da ob~.I.bL"dUjU osno\u Z3izraz.avanjc nascg revizo rskog mi.Mjenja.

Mii ljclljc

1'0 nak lll mi~lj cnju finansij ski izvdlaji prikazuju iSlinilo i objc klivno po svim matcrijalno znacajnimaspcktima. linansijs ki pololaj Fonda na dan 3 1. dcel' mbra 20 18. god inc. kao i rczu ll;lte njcgovog poslovanjai lokovc gOlovinc za godinu koja sc Z3vdava na laj dan. u skladu sa ra¢unovodsl vcnim prop isima RcpublikcSrbijc i propisirna Narodnc bank c Srbijl:.

(nast:lvlja sc)

r

r

r-

I ZV~"IU l"EZA\'IS~OG H.EVIZORA

Akcionaru i r ukovodstvu ..Dun av-' Drusl \":! za upravljanje dcb rcvolj uim penzljskhn fondom n.d..Beograd i clano \'ima .. Dunuv" dobro\'oljnog p('lIzijskog fond a, Beograd (nashw ak)

Ostala pitanja

Finansijski izvdtaj i Fonda 7.<1 godin u zavrscnu 31. dcccmbra 2017 . god inc hili su prcdmct rcvizijc drugogrevizora koj i jc 26. fcbruara 2018. godinc izrazio pozitivno misljcnjc 0 lim finansijskim izves rajima.

rI

r

rl

rr-:

r

rI

r

I

Beograd. 25. fcbrunr 20 19. god inc

,L' ....II\. •

r-)

;

'Jr,MIICI ,A::~R·tlCllI!:;( ) Jelena Latinklc

Ovlasccni rcvizor

2

n cnv-s eee APy WTBO aa vnpaan-a -ee

11 71 41 11 11 21 31 3 61 51 3 0 11 01 01 01 5 1 71 01 71 4Man 14HIo1 6 poj W Io1 <ppa AenaTHocm n '1.Ha3101B ¢Io~a: AYHA B A 06POB OlbHH n EH3HJCKH <DOHA

Perlo1 CTap CKIo1 6poj ¢IoH,Qa: 1000556Ha3101 Bnpvurrea sa vnpa areaeee : A YHAB A PYWTBO 3A y n PABIbAI-bEA06POBOlbHHM n EH3HJCKltlM <DOHjJ.OM A.A•

• ~nAHC CTAIbA - ~3BEWTAJ 0 HETO ~MOB~H~

Ha AaH 31.12.2018.

•

Knaca n per xonaa rOA~Hapauyaa ,

Tekyharpyna n03~ I..I ~ja AOn

Hanc u eaa rOA~Hapal.4yHa, nOl.4eTaKpa'tYH Kpaj nepaona

nepHoAa

1 2 3 4 5 6 7~MOBIo1HA

10 rOTOel1Ha 0001 12 708.277 932,489 3.327,41611 nOTpamVleatt>a O,Q a urraa aa vnoaerea jee 0002 13 303 293 24712 Apyra nOTpam~1BaH:>a 0003 13 3,037 3.598 8,193

200.203. XapTl1je O,Q epeaaccra Mef)yHapo,QHVlxnee 205 , ¢I1HaHCl1jcKl1x I1HCTI1T)'L1l1ja, n pscaea 11210 211 earoartaax 6aHaK8 0004 14 13.208,439 12,157,74 1 8.570.137204 , aeo Ay>KHIo1l.4Ke xap'taje oa BpeAHOCTI1 npaepen aax205 212 Innvurraaa 0005202. 213 Aen03l1THe nOTBPAe 0006206.215 OrBopeHI1 I1HBecTl111110HI1 <PoHAOel1 0007 15 153,851

207 , 214 AKLll1je 0008 16 2,167,225 1.768.259 1,515 ,960201 Aen03l1Tl1 KO,Q 6aHaKa 0009208 HenoKpeTHOCTl1 0010 59,458

209. 219 DDvra vnara-ea ex H,Q8 0011YKYn HA ~MOB~HA OA0001 AO 0011 00 12 16,241.132 14,862,380 13,481,411Q6ABE3Oeaeeae npeva ,QpyWTey aa ynpaars aree

30 I<boHOOM 0401 17. 19.795 27.219 25.018

31 ,Qovre 06aBe3e 113 nocnceasea 0402 17b 23 .874 22.04 1 7,7404 0 63ee3e no OCHoe 4n3HCTB3 0403

y nHE 0 6 ABE3E 0.. 0401 ..0 04031 0404 43,669 49,260 32,758HETO Io1MOB~HA

800 Hero vnnare 0405 8.78 1,375 8.125.353 7.468.965801 Ao6l1T3Kresyhe rOA"He 0406 728.321 708.079 734.595802 Do6l1TaKpaHl1jl1XrOAI1Ha 0407 6.785,452 6.077 .373 5,342,778803 ry6I1T3KTeKYhe rOAI1He 0408804 r I1TaK aHI1'I1XrO,QI1Ha 0409 97.685 97.685 97.685

CBErA HETO ~MOB~HA PACnOnOlK~BA 3AnEH3~JE (0405+0406+0407-0408-0409) 0410 16,197,4 63 14,813;12li =>t3,44 8,653

Y 6e0l"p3AY. 22.01.2019. 3,,~" ~cr,n","Aff1flf:;i;;'~~H t 'l:~ ~ ..,,;.:.- I ~ ~. r~ \~I ,

~ ~ J _ !~~ OL'NAV /c:--. .... ,,""

'~o c"' \.....

n c nv-e eee ,nPYWT80 aa vnpaan -a-ee

1 7 1 4 1 11 11 21 3 1 3 1 , I 5 ,I 0 1 1 0 01 01 5 7 01 7 4

MaT"'~H I1 6po i WI1<ppa AellaTHo cH1 1 n~6

HaJ\.tB ¢!OH.aa: AYHA B A 0 6 POBOlbHVl nEH3vUCKVl ¢lOHA

Perl1CTapCKIo1 6 poJ 410 HJ\a: 1000556

Ha3HB APywTBa aa vnpaareasee : A YHAB /J.PYWT BO 3A ynPABlbAH>E A 06POBOlbH VlM nEH3VlJCKItlM lIlOH/J.OM A.A.

6~nAHC YCn EXAaa nepaon KOjH ce aaap uraaa 31.12.2018.

(1l3HOCIo1 Y xIolfb8AaMa A Hapa)"Pa'lyH n 03HlIHja AOn Hanoaeea

Texyha r tperxonaarOAHHa rOAHHa

1 2 3 4 5 6

602-502Hero A06l1lll1 OA npon eje xapr aja 0.0. epea aocra101 Hi OTBooeHIo1X Io1 HsecTlo1 ulo1oHIo1X·dl oH.l10Ba 1001 5 21,900 31,966

502·602Her e ry6lo1lllo1 0.0. npoztaie xapTlo1ja 0.0. BpeAHOCTIo1Io1Hi OTsone H\.1XHHBecrHUHOH\.1~ mOH nosa 1002Here A06\.1 llH 0.0. YCK11al) lo1Bali>a Bpe.o.HoCTIo1xepnq a 0.0. SpeAHOCTH H Hj cr eopeavx

603·503 HHBeCT\.1llIo1 0H\.1~ ·dlOHnOsa 1003 6 132,068 316.322Her o ry6 lo1lllo1 0.0. YCK11af}\.1satba speAHocTIo1

503-603 xapTHja 0.0. BpeAHCCTIo1 101 Hj cr eopeaaxIo1H SecT\.1 U\.10H\.1x dboHnOSa 1004

604-504 Here nOO \.1THSHe KYpCHe pa3I1HKe 1005504·604 Hero HeraTIo1 SHe KYpcHe pa3I1 Io1Ke 1006 7 1,315 23,519605·505 Here A05 101U\.1 0.0. npoAaje HenOKpeTHQCTIo1 1007 3.087505-605 Hero ry6 \.1 I..lH 0.0. npoAaje aenoeper aocra 100B

HeTOA06\.1I..l\.1 0.0. YCK11af}lo1sali>a Spe.o.HQCT\.1606·506 HenOKOeTHOCT\.1 1009

Here ry5lo1ll\o1 0.0. YCK11af}Io1Sali>a BpeAHOCT\.1506-606 HenOKoeTHOCT \.1 1010 2,802

600 n pHXOAH 0.0. xae ar e 1011 8 678.221 632 .157

601 np\.1XOAH 0.0. A\olBIo1AeHA\ol 1012 9 91,621 32,318

607 n plo1XOAH OA cewna 1013

609 .L:\pym np\.1XOA\.1 1014 2

500 TPOWKOB\.1 HaKHClA8 APYWTSy 38 ynpaBfbali>e 1015 10 192,909 279,447

507TpOWKOSIIl Yeeaa C K)'nOBJilHoM. npoAajoM 101'nceaocoa xaor aia on BoeAHOCTH 1016 11 1,267 2,003

508 TPOWKOBIIl r esvher OAP>KaSatba HenOKpeTHocTIIl 1017

509 £\pyrn paCXOA\.1 1018f, ooHTaK,' vv,·, vv<+1003·1 0 04+1 005·1006+1007· 1008+1009-1010+1011+1012+1013+1014-1 015-1016·1 017·l,n,., 1019 728,321 708 ,079r y6HTaK(1002-1001 -1003+1004-1005+1006-1007+100 8-1009+1010·1 011-1012-1013- h ~;=~1014+1015+1016+1017+10181 1020 /;

Y Beorpany. 22.01.2019. 3'''"'', ""'I"""'4'/;£.'" " l~~,ii' -1.~~ I """' . " .;.:, I" t . '/0 'c· ~ I

fl) ~,' ~y .lh~'&

• ,vo " c~ \'"

non ...olOolAA ....' 00 Joly n pollUbolH>e

17 4 1 12 3 3 6 :)30

ManNI' '' 6 0 W " QPol,t::ellolTHOC'T "

o o , o , ,Holl"O oboHAol; VHAB A06POBO/bH vt n EH3vtJCKvt <D O HJl,

Per "C'Tol e""6 0 ¢,o HAa : 10005 56

Holll<OAP WTDol aa n aOIb<lH>e: A VHAB A PYWTDO 3A y n PA DlhAH>EA O &P O BO/bHl-tM n EH3vtJ CKvtM <D O H

~3BEWTAJ 0 TO KOBMMA r OTOBMHE

O M A.A.

l _ .............. . _l

.~~

n03\o\U~JA Aon To~flol rOAMH3 n pOTJIOJ\H,) roAMHa, , 3 •A. TOKOBMrOTOB~HE ~3 nOCJ10BH~X AKT~BHOCT~

I. n p HllMDMrOTODMHll'U nocnODI" ' " "'''''O HOC TM (OA 3002 AO 30081 300 1 3.745 ,95 7 7.03U221. n pwmOlf no (0108)' n po,qaje xa p",ja OA OpeA" ocrn" HHoecrnl.t"OI<IIX

lieAWlIIl.l<l Ol 80 H.a IIHIIoeCT\1U"O""X HJ\OB3 3002 2.&H. 670 4 .96 3 ,58 12. r1po<Il>o.... lID0C>00IlY IIPQA"JlI _peTMOC:TM 300' 59,<4133. n plISI>lllllllD 0Ct008)' .....u. "" 64 8 .71 0 62.78 1

• npHnHIIH110 OCHDO)' AMIlMAe H,<lH "0' 9 1,621 37.523e n pHn HoHOA ~<I "Yna He no.peTH OCTH 3006

e He ro npHnHo" nc OCHOD)'Ae noJHT" 3001

r 0Cr""" np.."..o" "" 357 .95 6 1.908 ,324

11. OA"l"DMrOTOD..MIl " 3 nocnoDH"'" .""'DHOCTMlOll 3010 AO 30161 300' 4 .649,9..... 10 .083 .686

1. OAnMOMlID0C>00IlY "'fTI08- X3pTltja Oil.Ope AHOCT'oO " "MBeC'TH'l"OH"";eAMM"4llOTaopet<>Il ....~_4'oHAoe;l 3010 4 .225.692 9 .778.367

2. OIlllMO" nOQl;HOBy Tpou.oea K)"notlMHe. IIPQA<lJlI" npelOQC.3 l<.1pr"J"~ Ope.1.HOCTM3011 3,2 32 s.aes

3 OJln" oll no OCHOO nOllM"" Henox '"~ 30 124. OJln"O" no OCHOIl)' TC"YlIer OJIplO<3110>to" Hono. pe THOCT" 3013

5. Hf!TOOAnHOMno OCHOO Ae no JIITD 30146 , OAn...... no 0C>00IlY ..a<Ha,llaApyulrll)' :sa )'1Ijl<T1ln.a...e 3015 22 5.173 300.4 721. 0Cr_ C\lIII"o " "" 195 .841 ".IlL H.ro lip""". roroD " '" "J nocnoDHU a Iml DMOC'hl (3001· 3llO') 3017IV. HQTO ann" D roroD.. ..O .. J nOCn OO..MI< a ImlDHOCT" (3D09·30011 3011 903,981 3.052.064

6 . TOKOB~ rOTOBItHE M3 AKrnBHOCT~ <D ItHAHC~PAIbA

r. n pM",IOII ro roo " HO "3 .. ..... BHOo;'" <!>H H.:l HCM p 3lba IDA302 0 AO 30 23) 3019 1.308.202 1,295,9131. npHn"U H110 OCHOB)' ynna Ta "na Hooa 3020 353.873 314.6732. DPHll"O" nOOCHolI)' )'nnaTD nOCllOAaoall a 3021 911.589 883.1993. /lrpoIn,,8lO I<J APylluC¢MltIAoeano OCHDly npoooo:He ..n,aU'oc;TB3 3022 41.2 10 97 .20 8

4. OCr.... " npllltllo" 3023 1.530 aaaII. OA"lM O" rOTOO MH' 01) a lmlOHOCTIO cll"H~HCM p,1l_ (ad 3025 do 3029 ) 3024 627 .3 '" 616 .249I . OAmoa" lIDOOtOIIy llporp,a.." pa H" >C IIc:RNl a~""a 3025 44 .• 91 33.9262. OAII"o" no 0Qt01I)' IICtIIIaTa Apyulr o.... a :Ja OQIIYP3...o: ,,,.3, OAn" o" no OCHOB)' jI!A"O' paTH..>C ..en na Ta " " a H08H",a 302 7 56 1.196 551 ,2884. OAnM B" no OCHOOy "e nnaTa APyr" .. 4>OHJlO OH",a no oeHOO)' npo"' cH<) "na HC'T oa

302 8 19.131 30 ,0265 OCranHDAII...... 3029 1.940 1.D07Ill. Horo np MnHorDTOO" HllI03 U ....OHOC"f" <!>.. H,)Hc"p........ 13019· 30241 3030 68U 38 67 9.6'"IV. HOTo OA"l IOD rorOB "H' "3 a..... HOC'hI cllIOHaHC.. p.a_ (302 4 .30191 3031

B. CBE rA HElO npKJ1~B~ rOTO BIlHE 3411 + 30 30 ,, >2 68D.838 619 .664

r . CBErA HElO OMIlBMroTOBMHE 3018 + 30 31 30 33 903 ,987 3,052,06.

n . HETO n OBEnAH:>E r OTOBItHE 13032 . 30331 3034

"h. HETO CMAH:>EIbE r OTOBItHE 303 3 ·3(132 303 5 223,14 9 2,312 .400E. rOTOB~HA HA n O'l ETKVrOJJ.~HE (H3no"O:H,,: I 303 6 9 32.489 3.327 .41 6>K. 1lo3M' MBHO ll)'PCHll p..m .. . e n o OCHOllY n pe p a ...,.Ha rOTOII" HO ,,>2 6 ,851 8.0 353 . He ra THDlOll "YI'CHII pam.... no 00;" 0 0)' npcpa"yH" rOIOIl.. HO "" 1.91 . 30.562~. roTOEl~HA HA KPAJY nEP~OAA (H,)nou e Ha: I3014-3035 · 3036 · 3037-30 38' 303 9 101.271 ~ii4a9,I'..;t"v ,~(\ '1"1; 'i(O,e~ .~,

v &oorpwly , '''·~"17r>' Ii~~~ "',A3Ka 2201 21)1 9 ' CA_ . . )

/) I ~l ~~J' 0:':;:' ,

nonv-e aea .o.PYWT60 aa vn paezee-ee

11 71 41 11 11 21 31 31 1 I . 1 51 31 01 I 11 01 01 01 51 71 01 71 4Man14H~ 6poj 1 I W~¢Ipa .o.eJ1aTHOCT Io1 I I n l16Hall-l 6 $oH.o.a: P.YHAB A06PO BOfbHM n EH3MJCKM a>OHA

Perl-lCTapCKI1 6p oJ $OI--I.o.a: 1000556

Ha l~B npvunaa sa vnpaereasee : A YH AB A PYWTBO 3A y nPABIbAt-bE A06POBOlbH~M nEH3MJCKMM 11l0HP.OM A .A .

l-t3BEWTAJ 0 npOMEHAMA HA HETO l-tMOBl-tHl-t

aa nepaon KOjYl ce aaepuraea 31.12 .201 8.

(MJHOCM Y lhtJba,Aaua AI'IHapa)

KnacaTe Kyf'la Fl perxonaapavyaa, n03VlllVlja AO n Hanov ena

pa4YHrOAHHa rOAYlHa

1 2 3 4 5 68 Hero Io1MOBIo1Ha na ,QaH 1. jaHyapa 4001 14.813.120 13,448.653

801 Ao6lo1raK r eeyhe ro,QI1He 4002 728.321 708.079

803 r y6VlTaKreeyhe rOAYlHe 4003

410 v nnar e ~I1aHOBa 4004 344.723 310.065411 Ynnare nccncaaaaua 4005 893.787 864.581

Ynnare APyrlo1x <poH,QoBa no OCHOBy412 nDOMeHe~naHCTBa 4006 43.312 97.208413 Hepacnopeheae ynnare 4007

400 Ilporpaaapaee ucnnare 4008 44.499 33.928

401 ~cnnaTe APYWTBI1M 3 aa ocarypa-se 4009

402 Je,QHOKpaTHe acnnare 4010 533.822 519.262

403~cnnaTe ApyrYlM q,OH,Q,OBYlMa no OCHOBynOOMeHe ...naHCTBa 4011 19.156 30.056

409 ~cnI1aTe no ,Qpyrl1 M OCHOBaMa 4012 28.323 32.220Hero noeeharee HeTO IolMOBYlHe (4002-4003+4004+4005+4006+4007-4008-4009-4010-401 1-40121 4013 1.384.343 1.364,467Hero CMal-bett.e HeTO Yl MOBYlHe (4003-4002~

4004-4005-4006·4007+4008+4009+4010+4011+401 2) 4014

Hero HMOBi1Ha H3 A3H 31 . AeLteM6p3(4001+40 13-4014) 4015 16,197,4ij3 -;;.---: ~;8t3,120. .

Y 6 eorpa,AY. 22.01.2019.

IJ