KONCEPCIA OCHRANY SPOTREBITEĽA V OBLASTI FINANČNÝCH SLUŽIEB,

ZABEZPEČENIA FINANČNÉHO VZDELÁVANIA

A REGULÁCIE SPROSTREDKOVATEĽSKEJ A PORADENSKEJ ČINNOSTI NA FINANČNOM TRHU

ING. VLADIMÍR DVOŘÁČEKMinisterstvo financií Slovenskej republiky

Rozvoj finančného trhu EÚ

Pokračujúca integrácia pri poskytovaní finančných služieb v rámci trhov Európskej únie

Implementácia európskej legislatívy do právneho poriadku členských štátov

Zložitosť a rôznorodosť nástrojov finančného trhu pri poskytovaní finančných služieb

Rast množstva poskytovateľov a sprostredkovateľov finančných služieb Tempo hospodárskeho rastu zvyšujúce sa príjmy domácností rast

objemu voľných finančných prostriedkov Informačná a odborná asymetria finančného trhu

Informačná a odborná asymetria na finančnom trhu

Strana ponuky vysoká miera sofistikácie produktov finančného trhu, premyslený marketing zaostávanie procesu integrácie európskych trhov v oblasti retailových finančných

služieb (napríklad platby, retailové bankovníctvo, životné a neživotné poistenie) rozdielna miera konkurencie v jednotlivých segmentoch finančného trhu

Strana dopytu veľká skupina neprofesionálnych spotrebiteľov – užívateľov finančných služieb nedostatok včasných a správnych informácií často prekvapivo nízka úroveň finančnej gramotnosti ľahko ovplyvniteľná a zraniteľná, resp. s nízkou úrovňou dôvery spotrebiteľov rozdielna a viac-menej nedostatočná miera zabezpečenia práv spotrebiteľov

Medzinárodné iniciatívy v oblasti ochrany spotrebiteľa a finančnej gramotnosti

OECD Principles and Good Practices for Financial Education and Awareness (2005)

Európska komisia Green Paper on Retail Financial Services in the Single Market (máj 2007) Hearing on Retail Financial Services (Brusel, september 2007)

Svetová banka Consumer Protection in Financial Services (sektorové analýzy ČR a SR, 2007) Workshop on Consumer Protection in Financial Services (Bratislava, jún 2007)

Iniciatívy v členských krajinách Česká republika – Rámcová politika MF ČR v oblasti ochrany spotrebiteľa na finančnom trhu (zverejnenie - september 2007)

Zelená kniha o retailových finančných službách

Európska komisia predložila na verejnú diskusiu

Zelenú knihu o retailových finančných službách na jednotnom trhu (máj 2007)

Cieľ:prehĺbenie porozumenia problémov, s ktorými sa stretávajú spotrebitelia a odvetvie pri poskytovaní retailových finančných služieb (najmä bežné účty a úvery, poistné, dôchodkové, sporivé a investičné produkty, platobný styk pre spotrebiteľov)

Navrhované opatrenia: Znížiť ceny prostredníctvom hospodárskej súťaže (napr. otázky mobility zákazníkov) Zvýšiť možnosť výberu, kvalitu a inovácie (očakávajú sa viaceré iniciatívy) Zvýšiť spotrebiteľskú dôveru (ochrana záujmov spotrebiteľa, zabezpečenie právnej istoty

spotrebiteľov, zaručenie prístupu k primeranému odškodneniu a podpora spoľahlivých finančných inštitúcií)

Posilnenie postavenia spotrebiteľov (finančná gramotnosť, poskytovanie informácií, objektívne poradenstvo spotrebiteľom, založené na profile zákazníka)

Legislatívny rámec ochrany spotrebiteľa

MiFID – Smernica o trhoch s finančnými nástrojmiTD – Smernica o transparentnosti

pravidlá pre poskytovateľov a sprostredkovateľov služieb v oblasti kapitálového trhu investičné poradenstvo – odporúčania zákazníkom musia byť primerané ich osobným potrebám smernice sú transponované do zákona č. 209/2007 Z. z. z 23. marca 2007:

novela zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách novela zákona č. 429/2002 Z. z. o burze cenných papierov

CCD – Smernica o spotrebiteľskom úvere transponovaná do zákona č. 258/2001 Z. z. o spotrebiteľských úveroch vzťahuje sa na bankové aj nebankové subjekty upravuje podmienky poskytovania úverov, náležitosti zmluvy, spôsob výpočtu celkových

nákladov a RPMN nová smernica bude predložená na schválenie do Európskeho parlamentu

IMD – Smernica o sprostredkovaní poistenia transponovaná do zákona č. 340/2005 Z. z. o sprostredkovaní poistenia a sprostredkovaní

zaistenia upravuje podmienky začatia a vykonávania činnosti sprostredkovateľov poistenia a zaistenia

Očakávané aktivity EK v oblasti sprostredkovania

Smernica o sprostredkovaní poisteniaEK ohlásila preskúmanie implementácie smernice v ČS, či sa dosahujú ciele ochrany spotrebiteľov pri presadzovaní jednotného poistného trhu

Zváženie potreby novelizácie smernice v rokoch 2008-2009

Vypracovanie štúdie o úverových sprostredkovateľoch Analyzovať trh úverových sprostredkovateľov a ich vplyv na spotrebiteľov

Zvážiť vytvorenie primeraného európskeho rámca pre úverových sprostredkovateľov

Biela kniha o hypotekárnych úveroch Zabezpečenie vysokokvalitného nezávislého poradenstva pre spotrebiteľov

Iniciatívy v Slovenskej republike

Koncepcia ochrany spotrebiteľa v oblasti finančných služieb,

zabezpečenia finančného vzdelávania a regulácie sprostredkovateľskej

činnosti a poradenskej činnosti na finančnom trhu

Pripravená Ministerstvom financií SR v spolupráci s Národnou bankou

Slovenska (1. polrok 2007) Schválená vládou Slovenskej republiky (1. august 2007) Prijaté závery a úlohy s horizontom plnenia do konca roku 2008

Koncepcia ochrany spotrebiteľa v oblasti finančných služieb

Potreba zvýšiť ochranu spotrebiteľov pri poskytovaní finančných služieb Dôraz na zvýšenie informovanosti a finančnej gramotnosti Tri vzájomne súvisiace oblasti:

1. zvýšenie úrovne ochrany spotrebiteľa na finančnom trhu

2. finančné vzdelávanie a finančná gramotnosť

3. regulácia sprostredkovania finančných služieb a finančného poradenstva

Zvýšenie úrovne ochrany spotrebiteľa na finančnom trhu

Zvýšenie informovanosti spotrebiteľa poskytovanie zodpovedajúcich, kvalitných a včasných informácií Propagácia finančných služieb – absencia presných pravidiel spoločnosti uvádzajú často ťažko overiteľné alebo zavádzajúce informácie

(napr. výnos za celú dobu trvania namiesto ročného výnosu)

Ochrana spotrebiteľa pri sporoch zo zmluvných vzťahov prejednávajú a rozhodujú príslušné súdy (preťaženosť súdov, časová a

odborná náročnosť problematiky)

Zvýšenie úrovne ochrany spotrebiteľa na finančnom trhu

Mimosúdne riešenie sporov urýchlenie spravodlivého riešenia sporov

Ombudsmanské inštitúcie na ochranu spotrebiteľov v oblasti finančných služieb v zahraničí – 2 modely:

zriadené štátom (UK, IE, FR, SE) – rozhodnutia právne záväzné napojené na profesijné asociácie alebo komory poskytovateľov fin. služieb

(DE, AT, IT) – rozhodnutia nie sú právne záväzné, ale členovia asociácií ich rešpektujú dobrovoľne

Zámer MF SR:Predložiť legislatívny návrh na vytvorenie ombudsmanskej inštitúcie zriadenej osobitným zákonom

Zvýšenie úrovne ochrany spotrebiteľa na finančnom trhu

Internetový portál pre finančné služby Základné informácie o finančnom trhu a službách:

Porovnateľné informácie o cene za finančné služby poskytované spotrebiteľom

Ďalšie informácie zabezpečujúce porovnateľnosť finančných služieb (napríklad priemerné hodnoty RPMN pri spotrebiteľských úveroch, porovnanie bankových poplatkov, atď.)

Finančné vzdelávanie a finančná gramotnosť

Finančné vzdelávanieproces, pri ktorom spotrebitelia finančných služieb a investori zlepšujú svoje znalosti o finančných produktoch a pojmoch prostredníctvom informácií, vyučovania alebo objektívneho poradenstva rozvíjajú svoje skúsenosti a sebadôveru, aby tak získali väčšiu informovanosť o finančnom riziku a príležitostiach, aby mohli robiť uvážlivé rozhodnutia, aby vedeli, kde hľadať pomoc a aby boli schopní urobiť ďalšie účinné kroky k zväčšeniu ich finančného blahobytu

Finančné vzdelávanie a finančná gramotnosť

Vo vzťahu k širokej verejnosti – spotrebiteľom:

Štúdie OECD poukazujú na význam dlhodobého finančného vzdelávania obyvateľstva

Rozličné fázy života, rozdielne typy finančných produktov, rozdielne vzdelávacie programy potreba celoživotného vzdelávania

Kvalifikované rozhodovanie potreba primeranej finančnej gramotnosti

Ochrana spotrebiteľov – istá spoločenská záchranná sieť pre tých, ktorí nie sú schopní, príp. ochotní sa finančne vzdelávať a zvyšovať si tak finančnú gramotnosť

Finančné vzdelávanie a finančná gramotnosť

Vo vzťahu k finančným sprostredkovateľom a poradcom:

Zvyšovanie odbornej spôsobilosti pre výkon licencovaných činností,

Prehlbovanie finančných vedomostí osôb odborne spôsobilých pre výkon licencovaných činností na FT

Zvážiť vytvorenie inštitútu nezávislého certifikovaného finančného poradcu

Fyzická osoba s osobitným certifikovaným vzdelaním v oblasti finančníctva nadobudnutým spôsobom upraveným zákonom od oprávnenej inštitúcie

Finančné vzdelávanie a finančná gramotnosť

MF SR navrhne vytvorenie vzdelávacieho inštitútu, ktorého poslaním bude: a) riadiť, usmerňovať a koordinovať vzdelávacie, finančné a mediálne inštitúcie,b) vykonávať prieskumy stavu finančnej gramotnosti,c) spolupodieľať sa na prevádzkovaní informačného portálud) zapojiť súkromné inštitúcie do finančno-vzdelávacej činnostie) spolupracovať pri tvorbe učebných programov pre ZŠ a SŠf) vzdelávať a zdokonaľovať finančných vedomostí osôb, ktoré môžu sú

odborne spôsobilé pre výkon licencovaných alebo registrovaných činností na FT,

g) jednorazové alebo opakujúce sa skúšky odbornej spôsobilosti,h) osobitné certifikované vzdelávanie v oblasti finančníctva, ktoré je

nevyhnutnou podmienkou pre získanie povolenia na činnosť certifikovaného finančného poradcu.

Regulácia sprostredkovania a poradenstva na finančnom trhu

Finanční sprostredkovatelia a osoby poskytujúce poradenstvo – najviac ovplyvnia finančné rozhodovanie spotrebiteľov

Možnosť zlyhania sprostredkovateľa odborná spôsobilosť je nevyhnutná Neexistencia jednotnej právnej úpravy sprostredkovateľských a poradenských

činností Osobitné zákony pre oblasť sprostredkovania:

poistenia a zaistenia investičných služieb doplnkového dôchodkového sporenia

Finančné sprostredkovanie a poradenstvo v iných oblastiach nie je dostatočne upravené

Absencia všeobecnej definície finančného sprostredkovania a poradenstva

Finančné sprostredkovanie

činnosť vykonávaná na žiadosť klienta, potenciálneho klienta alebo z podnetu finančnej inštitúcie,

pozostáva najmenej z jedného z týchto úkonov:

1. predkladanie ponúk na uzavretie zmluvy, návrhu zmluvy a vykonávanie činností smerujúcich k uzavretiu zmluvy o poskytnutí finančnej služby

2. uzavretie zmluvy o poskytnutí finančnej služby,

3. spolupráca pri zmene alebo ukončení zmluvy

4. spolupráca pri vybavovaní nárokov a plnení plynúcich klientovi zo zmluvy

5. poskytovanie odbornej pomoci, informácií v súvislosti so sprostredkúvanou zmluvou

Finančné poradenstvo

Poskytovanie odbornej pomoci, informácií, stanovísk alebo osobných odporúčaní a osobitných fin. plánov klientovi alebo potenciálnemu klientovi na jeho žiadosť alebo z podnetu fin. inštitúcie v súvislosti s jednou alebo viacerými fin. službami, pričom takáto pomoc, odporúčanie alebo plán je s odôvodnením prezentovaný ako vhodný pre danú osobu alebo je založený na posúdení jej finančných alebo osobných možností a pomerov

Súčasťou stanoviska je: odborne odhadnutá informácia o súčasnom alebo budúcom vývoji finančného

nástroja posúdenie, či je navrhovaná fin. služba vhodná a primeraná pre spotrebiteľa

(z pohľadu jeho rizikového profilu a finančnej situácie)

Finančným poradenstvom nie je šírenie odborných stanovísk, informácií alebo odporúčaní, ktoré nemajú osobný charakter prostriedkami zverejnenia a poskytnuté verejnosti

Osoby vykonávajúce finančné sprostredkovanie a finančné poradenstvo

Finančný sprostredkovateľ – FO alebo PO vykonávajúca finančné sprostredkovanie za odplatu

Základné typy:a) Finančný agent – zmluva s 1 alebo viacerými fin. inštitúciami,b) Finančný maklér – zmluva s klientom, resp. potenciálnym klientom

Osobitné typy:a) Výlučný finančný sprostredkovateľ – zmluva s 1 fin. inštitúciou,b) Podriadený finančný sprostredkovateľ – zmluva s agentom alebo maklérom, c) Viazaný finančný agent – zmluva s 1 fin. inštitúciou na jej plnú a bezpodmienečnú

zodpovednosť

Finančný poradca – FO alebo PO vykonávajúca finančné poradenstvo na základe zmluvy s klientom (spotrebiteľom) za odplatu

Návrh novej právnej úpravy sprostredkovania

Jednotná právna úprava – zákonom sa vymedzia a určia:

• definície finančného sprostredkovania a finančného poradenstva• osoby, ktoré môžu vykonávať sprostredkovateľskú a poradenskú činnosť• podmienky začatia činnosti: potreba povolenia ↔ zápis do registra• predpoklady na výkon činnosti – dôraz na viacstupňovú odbornú pôsobilosť • postupy a pravidlá činnosti – snaha o minimalizáciu rizika nevhodnosti

služby pre klienta,• predmet a rozsah dohľadu,• vzťah všeobecnej úpravy k osobitným úpravám v segmentoch s EÚ úpravou

Návrh novej právnej úpravy sprostredkovania

Odborná diskusia – posúdia sa najmä tieto otázky:

vytvorenie inštitútu certifikovaného finančného poradcu spôsob regulácie viacúrovňových sietí sprostredkovateľských spoločností regulácia sprostredkovania fin. služieb nedohliadaných spoločností

(splátkový predaj a spoločnosti poskytujúce pôžičky) regulácia sprostredkovania a poskytovania finančných služieb, ktorých

podkladovým aktívom sú neregulované investície s vyšším stupňom rizika (správa súkromných rizikových aktív)

ĎAKUJEM ZA POZORNOSŤ

VLADIMÍR DVOŘÁČEKgenerálny riaditeľ

Sekcia finančného trhu

tel: +421-2-5958 2521 fax: +421-2-5859 2555

E-mail: vladimir.dvoracek@mfsr.sk