huila 2015

Departamento del Huila: Situación fiscal y perspectivas

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)Numero de Municipios 37 1.102 3,4%

Area (Km 2) 19.890 1.144.748 1,7%

Población (Censo 2005 - DANE) 1.154.804 48.202.617 2,4%

PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 14.889.859 600.571.731 2,5%

Inversión (Millones de Pesos) (**) 560.563 26.805.379 2,1%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 25.832 3.556.810 0,7%

PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 12,9 12,5

Recursos Propios per cápita (Pesos) 145.845 169.328

SGP per cápita (Pesos) 259.067 201.615

Inversión per cápita (Pesos) 485.419 556.098

Deuda Pública per cápita (Pesos) 22.369 73.789

Pobreza Monetaría (***) 44,30% 27,80%

Categoria Presupuestal 3(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.(**) No incluye déficit vigencias anteriores.(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.

2015

Datos Básicos

• El Departamento no está sometido a la Ley 550 de 1999, no tiene vigentes programas de saneamiento fiscal, ni convenios de desempeño en el marco del Decreto 028 de 2008.

• El departamento presentó superávit presupuestal para el 2014, siendo 4% menor que en el 2013. Los recursos disponibles de vigencias anteriores y los recursos del SGR fueron los principales determinantes de estos resultados, aunque también contribuyeron las transferencias del SGP y la estabilidad de los gastos de funcionamiento.

Antecedentes

• Se puede observar que durante el periodo 2012 a 2014, el Departamento presentó superávit fiscal, pero con tendencia a la baja, lo que generó que en el 2015 se transformara en déficit fiscal.

• Los principales determinantes de estos resultados fue el déficit corriente que presenta un resultado negativo producto del crecimiento de los gastos corrientes (2%) contra una disminución de los ingresos corrientes (-11%).

• Igualmente el déficit de balance de capital fue casi el doble de la vigencia anterior por mayor gasto en formación bruta de capital.

• El crecimiento constante de los recursos de balance, aumentan el superávit presupuestal, pero cuestionan la gestión de la ejecución de los recursos, especialmente del SGP.

Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

0,54%

0,22%

0,05%

-0,63%

2012 2013 2014 2015

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaríade Hacienda.

Evolución Balance Fiscal

• Se contabilizó una caída real en comparación a lo observado en 2014, y se ratificó una tendencia a la baja de la totalidad de los ingresos para el periodo comprendido entre 2012 y 2015

• En el último año, el recaudo propio se mantuvo constante en términos reales, sin embargo mejoró su participación dentro del total de ingresos. Las transferencias disminuyeron como consecuencia de los menores recursos recibidos del Sistema General de Participaciones (SGP) del sector salud; tendencia que logró atenuarse por un leve incremento de los ingresos de capital, destacándose el impulso de los recursos del crédito, en un contexto de incremento de los recursos del balance.

• El departamento tiene una alta dependencia de las regalías y de las transferencias del SGP, al punto que las regalías incorporadas en el bienio y los recursos del SGP representan mas de tres veces los recursos propios del Departamento.

2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Ingresos de Recaudo Propio 140.937 148.165 157.369 168.422 0% 2% 21% 23%

Ingresos por Transferencias 313.191 338.727 355.786 320.817 -16% -3% 47% 45%

Ingresos de Capital 105.159 70.863 77.858 81.635 7% -1% 16% 11%

Desembolsos de Crédito 0 13.000 2.000 6.000 181% N/A 0% 1%

Recursos del Balance 102.241 92.864 121.797 141.964 9% 7% 15% 20%

TOTAL INGRESOS 661.529 663.620 714.809 718.839 -6% -1% 100% 100%

valores en millones de $Composiciones

Concepto 2014 20152012 2013Variación Real

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Comportamiento de los Ingresos

• El crecimiento de los gastos en FBKF se explicó esencialmente por el aumento de la inversión en los sectores de Vías y Vivienda.

• El comportamiento de los gastos de funcionamiento fue el reflejo del aumento de las trasferencias, especialmente por pago de pasivos al Fondo Nacional De Prestaciones Sociales Del Magisterio por $10.306 millones. Las transferencias siguen representando más del 70% de los gastos de funcionamiento y los principales componentes de este rubro lo constituyeron en esta vigencia las mesadas pensionales (49%) y la transferencia al FONPET (12%)

• En 2015 el departamento sirvió deuda financiera por $7.603 millones, 9% real por debajo de lo registrado en 2014, comportamiento explicado por las mayores amortizaciones de acuerdo con el perfil de vencimientos

Comportamientode los Gastos


2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Funcionamiento 80.321 112.426 78.998 97.838 16% 3% 14% 15%

Intereses y Comisiones de Deuda 6.170 670 1.817 1.744 -10% -37% 1% 0%

Gastos Operativos de Inversión 304.054 314.371 374.630 396.244 -1% 5% 52% 59%

FBKF 97.526 96.550 122.255 164.319 26% 14% 17% 25%

Amortizaciones de Deuda 84.813 2.147 4.960 5.859 11% -61% 15% 1%

Otros (*) 6.483 5.163 5.733 4.503 -26% -15% 1% 1%

TOTAL 579.367 531.327 588.394 670.507 7% 1% 100% 100%

Variación Real Composicionesvalores en millones de $

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores por inv ersión.

Concepto 2014 20152012 2013

• El crecimiento de los gastos en FBKF se explicó esencialmente por el aumento de la inversión en los sectores de Vías y Vivienda.

• El comportamiento de los gastos de funcionamiento fue el reflejo del aumento de las trasferencias, especialmente por pago de pasivos al Fondo Nacional De Prestaciones Sociales Del Magisterio por $10.306 millones. Las transferencias siguen representando más del 70% de los gastos de funcionamiento y los principales componentes de este rubro lo constituyeron en esta vigencia las mesadas pensionales (49%) y la transferencia al FONPET (12%)

• En 2015 el departamento sirvió deuda financiera por $7.603 millones, 9% real por debajo de lo registrado en 2014, comportamiento explicado por las mayores amortizaciones de acuerdo con el perfil de vencimientos


2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Funcionamiento 80.321 112.426 78.998 97.838 16% 3% 14% 15%

Intereses y Comisiones de Deuda 6.170 670 1.817 1.744 -10% -37% 1% 0%

Gastos Operativos de Inversión 304.054 314.371 374.630 396.244 -1% 5% 52% 59%

FBKF 97.526 96.550 122.255 164.319 26% 14% 17% 25%

Amortizaciones de Deuda 84.813 2.147 4.960 5.859 11% -61% 15% 1%

Otros (*) 6.483 5.163 5.733 4.503 -26% -15% 1% 1%

TOTAL 579.367 531.327 588.394 670.507 7% 1% 100% 100%

Variación Real Composicionesvalores en millones de $

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores por inv ersión.

Concepto 2014 20152012 2013

Comportamiento de los Gastos

Distribución de la inversión

• En el último periodo de gobierno, los sectores de educación y salud fueron los principales receptores de la inversión ejecutada por el departamento.


Inversión total sin SGR : $560 mil millones

Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores

57%

18%

5%2% 2%

15%

65%

11%4%

1%7%

12%

2012 2015

Situación de la deuda

• Entre 2012 y 2015, el departamento mantuvo su nivel de deuda pública en 0,17% del PIB.

• Al cierre de 2015, el 100% de la deuda pública era interna. El costo promedio de la deuda es de DTF + 2% y se destinó principalmente por la construcción, mejoramiento y mantenimiento de infraestructura física y vías.

• El perfil de la deuda muestra que los períodos de amortización se concentran entre 2016 y 2020, en el cual se proyecta cancelar el 83% del saldo, y el restante se amortiza en los siguientes seis años.

• Calificación de riesgo: A

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda

Saldo Deuda (% del PIB Departamental) y Perfil (%)

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

0,80%

0,90%

1,00%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

24%

20%

14% 15%

11%

4%3% 3%

Indicadores Ley 358/97

• Con corte al 1° de enero de 2016, el departamento se ubicaba en semáforo verde.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores.


Indicador 2012 2013 2014 2015

Solvencia 0% 0% 1% 1%

Sostenibilidad 0% 0% 0% 3%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE

Solvencia 0% 0% 2% 4%

Sostenibilidad 0% 37% 17% 52%

Capacidad Real de Pago (*)

INDICADORES DE LEY 358 DE 1997

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

Indicador GF/ICLD Administración Central

• Durante el último cuatrienio, la relación entre GF e ICLD no superó el límite contemplado por la ley 617 de 2000 (70%).

• El leve deterioro en el indicador en 2015 se explicó por el descenso real de los ICLD en un contexto de mayores GF; en todo caso, se mantuvo un margen de holgura significativo frente al máximo permitido.


51% 51%

58%61%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

2011 2012 2013 2014 2015 2016

ICLD GF % GF/ICLD

Indicadores Ley 617/00

• Durante el 2013 y 2014 los gastos tanto de la Administración Central como de los organismos de control se ubicaron dentro de los límites fijados. Sin embargo, en el 2015 los gastos ejecutados por la Contraloría incumplieron los límites de Ley


Concepto 2012 2013 2014 2015

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 51% 51% 58% 61%

Límite 70% 70% 70% 70%

Diferencia -19% -19% -12% -9%

Transferencias a las Contraloría 2.940 3.696 3.766 4.667

Límite 3.400 4.031 4.164 4.498

Diferencia -460 -335 -397 169

Transferencias a la Asamblea 1.612 1.656 1.711 1.783

Límite 1.601 1.665 1.740 2.528

Diferencia 11 -9 -28 -745

valores en millones de $

Pasivo Pensional

• El cálculo actuarial del pasivo pensional sumaba $1 billón, de los cuales se habían provisionado en el Fondo Nacional de Pensiones Territoriales - FONPET $636 mil millones, lo que significa que la entidad tenía cubierto el 60,9% del cálculo actuarial.

• Con respecto a 2014 el departamento disminuyó el cubrimiento del pasivo en 3 puntos porcentuales producto del incremento del pasivo pensional (14%).


Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes % de Cubrimientodel Departamento

% de CubrimientoTotal Departamentos

2012 839.958 421.525 50,2% 44,7%

2013 821.403 453.105 55,2% 46,1%

2014 914.331 585.742 64,1% 75,0%

2015 1.044.717 636.533 60,9% 62,0%

valores en millones de $ y %

(e) Estimado

Riesgos y Retos La combinación de un déficit fiscal en 2015 con un alto rezago presupuestal

confirman la persistencia de debilidades en la planeación financiera y en la capacidad de ejecución del gasto.

El Departamento se categorizó para la vigencia 2016 en la segunda categoría, de acuerdo con la categorización definida por la Ley 617. Lo anterior implica un reto para el Departamento, en el sentido que el límite del indicador de gastos de funcionamiento sobre ingresos corrientes de libre destinación (ICLD) pasará a 60% (actualmente 70%). No obstante, se considera la recategorización como un factor positivo, dado que es evidencia de los esfuerzos de la administración por mejorar las finanzas.

Debido a que su recaudo de rentas propias está limitado por su estructura económica, y a la disminución en los ingresos por regalías como consecuencia de la entrada en vigencia del SGR, las necesidades elevadas de inversión del Departamento deben ser financiadas principalmente con transferencias de la Nación y recursos de capital (recursos de crédito y cofinanciación).

Ahora el desafío para afianzar el progreso económico del departamento, es necesario trabajar en los pilares del cierre de brechas, los cuales se centran en educación, agua potable y saneamiento básico, salud, vivienda, capacidad institucional y conectividad de transporte.

Ingresos por SGP


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Concepto 2015

Educación 268.134

Salud 24.396

Agua Potable y Saneamiento Básico 6.641

TOTAL 299.171

valores en millones de $

Gracias

huila 2015

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