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TEMA 1:
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SOLVENCIA
ESTABILIDAD
El punto de equilibrio, en trminos de contabilidad de costos, es aquel punto de actividad (volumen de ventas) donde los ingresos totales son iguales a los costos totales, es decir, el punto de actividad donde no existe utilidad ni prdida
PRODUCTIVIDAD
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100 200 300 400 500 600
COSTO TOTAL
CANTIDAD
INGRESO COSTO (Miles)
INGRESO TOTAL
P R D I D A
U T I L I D A D
PUNTO
EQUILIBRIO
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
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.
CON QUE OTROS NOMBRES SE CONOCE EL PUNTO DE EQUILIBRIO?
QUE TIPO DE EMPRESAS LO UTILIZAN?
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INGRESOS SON IGUALES A LOS GASTOS.
POLITICAS Y TOMA DE DECISIONES.
ANALISIS, PLANEACION Y CONTROL.
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VOLUMEN
TIEMPO
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COSTO Y GASTO FIJO
COSTOS Y GASTOS VARIABLES
INGRESOS
PUNTO DE EQUILIBRIO
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Para poder realizar un anlisis por medio del punto de equilibrio se necesitan una serie de puntos
INVENTARIOS
COSTOS FIJOS Y VARIABLES
UTILIDAD O CONSTRIBUCION
CONTABILIDAD
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PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALOR
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PORCENTAJE
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES
- PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALOR
1-
P.E.S=
VENTAS TOTALES
COSTOS FIJOS
COSTOS VARIABLES
=S
= Ventas Necesarias para que la empresa opere
Produce perdidas
Genera Utilidades
- PUNTO DE EQUILIBRIO EN PORCENTAJE
P.E.%=
- VENTAS TOTALES
COSTOS VARIABLES
X 100
COSTOS FIJOS
- PUNTO DE EQUILIBRIO EN PORCENTAJE
P.E.%=
- 410.000,00
800.000,00
X 100
295.000,00
=70%
70%= Pagos de los Costos fijos
30%= Utilidad Neta
- PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDAD
P.E.U=
VENTAS TOTALES COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS X UNIDADES PRODUCIDAS
= ?
= Monto de unidades a vender
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Determina el momento en el cual las ventas cubriran exactamente los costos
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
DIAGNOSTICAR
PRONOSTICAR
RECLASIFICAR
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ES EL NIVEL DE VENTAS NECESARIO PARA CUBRIR TODOS LOS GASTOS OPERATIVOS
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO
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CUANDO EN LA EMPRESA SE PRESENTAN CAMBIOS EN LOS ACTIVOS O EN LA INVERSION
PUNTO DE EQUILIBRIO DINAMICO
INTEGRA
DETERMINAR
CAPITALIZAR
CONOCER
- METODO ALGEBRAICO
PE= CF
1-(CV )
V
PE%CMCFCMPVCVUVMSPunto de equilibrio en BsPorcentaje de contribucin marginal.Costos fijos en Bs.Contribucin marginal en Bs.Precio de venta en Bs.Costos variables en Bs.Utilidad en Bs.Ventas en Bs.Margen de seguridad. -
Costos Variables de Operacin
Costos Fijos
Costos Totales
Ingresos por Ventas
Punto de Equilibrio
rea de Perdida
rea de Ganancia
METODO GRAFICONUMERO DE UNIDADES
I
M
P
O
R
T
E
S
100
200
300
400
500
600
700
800
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0.0
(Y)
(X)
- Los grficos son fciles de construir e interpretar Provee
directrices en relacin a la cantidad de equilibrio, mrgenes de
seguridad y niveles de utilidad/prdida a distintos niveles de produccin.
Se pueden establecer paralelos a travs de la construccin de grficoscomparativos para distintas situaciones
La ecuacin entrega un resultado preciso del punto de equilibrioPE= CF
1-(CV )
V
- No es una herramienta de evaluacin econmica Dificultad en la
prctica para el clculo y clasificacin
de costos en fijos y en variables ya que algunos
conceptos son semifijos o semivariables.
Supuesto explcito de que los costos y gastosse mantienen as durante periodos prolongados,
cuando en realidad no es as.
Es inflexible en el tiempo, no es aptapara situaciones de crisis.
- Es poco realista asumir que el aumento de los costos es siempre
lineal, ya que no todos los costos cambian en forma proporcional
a la variacin en el nivel de produccin.
No todos los costos pueden ser fcilmente clasificables en fijosy variables.
Se asume que todas las unidades producidas se venden, lo queresulta poco probable.
Es poco probable que los costos fijos se mantengan constantesa distintos niveles de produccin, dadas las diferentes necesidades
de las empresas.
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TEMA 2 :
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Ahora que ya sabemos que estrategias podemos desarrollar para generar ms ventas conozcamos cmo podemos saber la eficiencia que tienen esas ventas en nuestra empresa.
El xito del manejo de la empresa se puede medir por diferentes indicadores de rentabilidad. La rentabilidad no solo define el resultado econmico de una empresa, sino que adems relaciona este resultado con otra variable (ventas, costo, patrimonio neto, etc), datos que seguro podrs obtener analizando tus estados financieros, para obtener una magnitud relativa que nos permita analizar el rendimiento de la empresa. Adems que esta evaluacin nos permite considerar si ganamos ms o menos directamente sobre esa variable que en este caso sern las ventas.
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La Rentabilidad sobre ventas nos dar a conocer el ndice de rentabilidad sobre ventas con respecto a las ventas que genera. Y se obtiene de manera muy fcil con la siguiente frmula:
Por ejemplo, si una empresa genera utilidades de 5 000, y en el mismo periodo obtiene ventas netas por 20 000, aplicando la frmula de la rentabilidad sobre ventas:
Rentabilidad sobre Ventas = (5,000 / 20,000) x 100
Rentabilidad sobre Ventas = (Utilidades / Ventas) x 100 -
Nos da una rentabilidad sobre ventas de 25%, esto quiere decir que la empresa tiene una rentabilidad del 25% con respecto a las ventas. O, en otras palabras, las utilidades representan el 25% del total de las ventas.
Como podrs ver es muy sencillo obtener el ndice de rentabilidad y sin duda ser una herramienta que te ayudara mucho en la toma de decisiones y acciones sobre el progreso de tu empresa.
Rentabilidad Neta de Ventas (Margen Neto)
Los ndices de rentabilidad de ventas muestran la utilidad de la empresa por cada unidad de venta. Se debe tener especial cuidado al estudiar este indicador, comparndolo con el margen operacional, para establecer si la utilidad procede principalmente de la operacin propia de la empresa, o de otros ingresos diferentes. La inconveniencia de estos ltimos se deriva del hecho que este tipo de ingresos tienden a ser inestables o espordicos y no reflejan la rentabilidad propia del negocio. Puede suceder que una compaa reporte una utilidad neta aceptable despus de haber presentado prdida operacional. Entonces, si solamente se analizara el margen neto, las conclusiones seran incompletas y erroneas.
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TEMA 3:
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SUBTEMAS
PRESUPUESTO FINANCIERO
Presupuesto de efectivo
Estado de Resultados Proforma
Balance General Proforma
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El presupuesto financiero (PF) es la simple proyeccin de ingresos o egresos de distintos orgenes en un perodo determinado, o tambin como cursos de accin de ndole financiera y econmica que pueden llegar a modificar los resultados proyectados de la empresa y que, una vez instrumentados, dan lugar al producto final, denominado Presupuesto Financiero Operativo.
PERODOS PRESUPUESTARIOS
El plazo de presupuestacin debe ser aun ao operativo, porque permite tener en cuenta las condiciones del mercado en general y cada cliente en particular.
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Aun que de acuerdo a los planes financieros pueden ser:
A largo plazo (estratgicos) determinan las acciones financieras planeadas de una empresa y su impacto pronosticado, durante periodos que varan de dos a diez aos o de acuerdo a las necesidades de la empresa.
A corto plazo (operativos) especifican las acciones financieras a corto plazo y su impacto pronosticado. Estos planes abarcan a menudo un periodo de un ao a dos aos de acuerdo a las necesidades de la empresa.
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TIPOS DE PRESUPUESTO
Existen dos tipos: el presupuesto financiero base (PFB) y el presupuesto financiero operativo (PFO).
Presupuesto financiero Base
Es la primera versin del movimiento proyectado de fondos que luego sirve como punto de partida del presupuesto financiero operativo. Se trata slo de la estimacin con apertura mensual de ingresos y egresos, volcando en las proyecciones todos los hechos relacionados con la empresa que tengan implicancias financieras en el perodo que se est presupuestando. Estos hechos se denominan mdulos de informacin para proyeccin financiera.
Sobre la base de los resultados que arroje, se tomarn decisiones ya sea si el mismo arroj dficit o supervit; debe aceptarse que las finanzas limitan lo econmico y muchas veces una excelente proyeccin econmica debe descartarse o adaptarse por limitaciones financieras.
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Presupuesto financiero Operativo
El PFB, adaptado y ajustado conforme a las distintas decisiones tomadas, da lugar a lo que denominamos presupuesto financiero operativo. Si existe un PE adoptado por la organizacin, validado mediante el PFB y las correspondientes decisiones en materia de ajuste y equilibrio, el PFO adquiere el carcter de hoja de ruta, que va indicando los pasos necesarios para alcanzar los objetivos. En funcin de esto, es sumamente importante la actualizacin de la informacin financiera que puede tener su origen en dos aspectos bsicos:
Modificacin de las pautas econmicasAjustes de ndole financiera*
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TEMA 4:
- Las inversiones son todos los gastos que se efectan en unidad de tiempo para la adquisicin de determinados factores o medios productivos, los cuales permiten implementar una unidad de produccin que a travs del tiempo genera flujo de beneficios.
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Las inversiones son los desembolsos que hay que efectuar desde el inicio de proyecto, los requerimientos del proyecto, el capital de trabajo y otros a fin de dejar el proyecto en condiciones de operacin normal.
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La inversin es toda materializacin de medios financieros en bienes que van a ser utilizados en un proceso productivo de una empresa o unidad econmica, y comprendera la adquisicin tanto de bienes de equipo, como de materias primas, servicios etc.
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Por ejemplo, cuando los accionistas de una Empresa desean invertir cierto monto de Capital en una actividad productiva o de servicio, la ejecucin de la Inversin requiere contar con estudios denominados Proyectos de Inversin, los cuales justifican el requerimiento de Costos de Oportunidad y de la Rentabilidad de la Inversin de Capital.
- Lainversin, dentro del mbito econmico, hace referencia a empleo
de capital para tener ganancias en el futuro.
1. Inversin a largo plazo: como en cualquier otra, es necesario un cierto monto de dinero, conocido bajo el nombre de capital inicial.
Estas son las inversiones que ms tiempo requieren, pero normalmente permiten obtener los mejores beneficios. Estas suelen estar en relacin con el comienzo de negocios muy importantes o nuevas empresas.
Cuando comienzan a desarrollarse las empresas, no se pretende obtener ganancias inmediatas, el objetivo se relaciona con la generacin de una base que en un futuro brinde los beneficios deseados. - 2. Inversiones de plazo medio: si bien en estas inversiones los
beneficios no son adquiridos de manera inmediata como en las
inversiones de corto plazo, tampoco es necesario esperar aos para
poder ver los frutos de la inversin.
3. Inversiones a corto plazo: en este caso el capital invertido es retribuido, junto con las ganancias de manera muy rpida. Se considera que el tiempo estimado para recuperar el dinero debe ser menor a veinticuatro meses, pero no se pretende que sea antes de los seis. - 1. Bonos: quienes poseen el capital acceden a bonos, que slo
los conservan cuando representan ganancias o beneficios. Los
inversores pueden retirar esos bonos para poder financiar otro tipo
de negocios. No suelen ser recomendadas como inversiones a corto
plazo.
2. Acciones: de esta manera los inversores acceden a un cierto porcentaje, en cuanto a su valor o sus derechos, de una determinada empresa. La compra de acciones permite obtener beneficios a largo plazo. - 3. Depsitos: la forma ms sencilla de acceder a inversiones de corto plazo son a travs de los depsitos en bancos. Si bien las ganancias pueden ser inferiores en relacin a otras inversiones, quien deposita tiene la certeza que ser devuelto todo su capital inicial, es decir que no existe la posibilidad de tener prdidas. Adems si son depsitos a corto plazo es posible de retirar el dinero en cualquier momento, permitiendo otras inversiones en el momento que se presenten.4. Propiedad: no slo permite acceder a grandes beneficios econmicos, sino que tambin son muy seguros. Es muy conveniente para las empresas que pretenden tener beneficios a largo plazo.
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0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
0100200300400500