herramienta de calculo general
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hoja de calculo financierointeres tasas descuentos amortizacionesTRANSCRIPT
Bienvenido al Programa de Cálculo Financiero
Esta es una herramienta diseñada para los alumnos de cálculo financiero de la Cátedra del Prof. Víctor Laico. La misma lo ayudará a cotejar resultados de ejercicios o a practicar la implementación de fórmulas que se desarrollan en el transcurso del curso.Esta aplicación a sido preparada por: la Prof. Tamara Markus
Esta aplicación no debe ser distribuida sin la
expresa autorización de sus autores
Bienvenido al Programa de Cálculo Financiero
Esta es una herramienta diseñada para los alumnos de cálculo financiero de la Cátedra del Prof. Víctor Laico. La misma lo ayudará a cotejar resultados de ejercicios o a practicar la implementación de fórmulas que se desarrollan en el
Esta aplicación no debe ser distribuida sin la
expresa autorización de sus autores
Bienvenido al Programa de Cálculo Financiero
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Equivalencia de Tasas
Tasa Nominal de Interés j(m) = 12.000%
Períodos de capitalización m = 3
i 12.486%i(m) 4.000%d(m) 3.846%j(m) 12.000%f(m) 11.538%d 11.100%d 11.766%
Tasa de Interés Dato
Datos a Ingresar
Interés Simple
Datos a Ingresar:
Capital 34,000.000 Monto 57,000.000 Plazo 7.000
Tasa Interés 0.097
Item que se desea calcular
Datos a Ingresar
Interés Compuesto
Datos a Ingresar:
MontoPlazoTasa de Interés
Capital -
Item que se desea calcular
Datos a Ingresar
Descuento Comercial
Datos a Ingresar:
MontoPlazoTasa de Descuento
Capital -
Item que se desea calcular
Datos a Ingresar
Descuento Racional
Datos a Ingresar:
MontoPlazoTasa de Interés
Capital -
Item que se desea calcular
Datos a Ingresar
Descuento Compuesto
Datos a Ingresar:
Capital 10,000.000 Monto 15,000.000 Plazo 10.000
Tasa de Descuento 0.040
Item que se desea calcular
Datos a Ingresar
Rentas Constantes, Ciertas y Sincrónicas
Datos a Ingresar:
V. Final o Actual 1,000.000 Tasa interés 0.010 10.000 Cuota 100.000
Plazo 10.478
Tipo de Renta:
(solo necesario para
calcular " i " )
Item que se desea calcular
Datos a Ingresar
Valor Actual
Valor Final
Rentas Variables en Progresión Aritmética
Datos a Ingresar:
V. Final o Actual 1,000.000 Tasa interés 0.010 10.000 Cuota Inicial 100.000 Razón 80.000
Plazo 4.360
Tipo de Renta:
(solo necesario para
calcular " i ";"n";"C";"R" )
Valor de Aproximación 4.360015344378 (debe ingresarse un valor aproximado
al que se desea computar)
Item que se desea calcular
Datos a Ingresar
Valor Actual
Valor Final
Rentas Variables en Progresión Geométrica
Datos a Ingresar:
V. Final o ActualTasa interés 0.000 Plazo Razón
Cuota Inicial (0.090)
Tipo de Renta:
(solo necesario para
calcular " i ";"n";"C";"R" )
Valor de Aproximación -0.08999999831 (debe ingresarse un valor aproximado
al que se desea computar)
Item que se desea calcular
Datos a Ingresar
Valor Actual
Valor Final
Sistema de Amortización Francés
Datos del Prestamo:
Valor Original $ 35,000.00 Tasa de Interés 1.50%N° de Cuotas 120Valor de la Cuota $ 621.33 N° de Cuota a analizar 1
Saldo de Deuda luego de pagada la cuota 0 $ 35,000.00 Intereses Contenidos en la Cuota 1 $ - Amortización Contenida en la Cuota 1 $ 621.33 Saldo de Deuda luego de pagada la cuota 1 $ 34,378.67
Tipo de Renta
Adelantada t
##########################################
Sistema de Amortización Alemán
Datos del Prestamo:
Valor Original $ 35,000.00 Tasa de Interés 1.50%N° de Cuotas 48
N° de Cuota a analizar 48Saldo de Deuda luego de pagada la cuota 47 $ 729.17 Valor Total de la Cuota 48 $ 751.04 Intereses Contenidos en la Cuota 48 $ 21.87 Amortización Contenida en la Cuota 48 $ 729.17 Saldo de Deuda luego de pagada la cuota 48 $ -
Tipo de Renta
Adelantadat
###################################################
Cálculo de V.A.N.
Ingreso de Datos: i= 1.20%Valor Actual Neto = 2,174.25
Período Importe Período Importe Período Importe Período Importe Período Importe Período Importe
0 10000.00 21 500.00 42 63 84 105
1 500.00 22 500.00 43 64 85 106
2 500.00 23 500.00 44 65 86 107
3 500.00 24 500.00 45 66 87 108
4 500.00 25 500.00 46 67 88 109
5 500.00 26 500.00 47 68 89 110
6 500.00 27 500.00 48 69 90 111
7 500.00 28 500.00 49 70 91 112
8 250.00 29 500.00 50 71 92 113
9 30 500.00 51 72 93 114
10 31 500.00 52 73 94 115
11 32 500.00 53 74 95 116
12 33 500.00 54 75 96 117
13 34 50.00 55 76 97 118
14 35 50.00 56 77 98 119
15 36 50.00 57 78 99 12016 37 50.00 58 79 100 12117 38 50.00 59 80 101 12218 39 50.00 60 81 102 12319 40 50.00 61 82 103 12420 41 0.00 62 83 104 125
2,174.25 Período Importe Período Importe
126 147
127 148
128 149 300.00
129 150 300.00
130 4025.00 151 200.00
131 152 200.00
132 4025.00 153 100.00
133 154 100.00
134 4025.00 155 50.00
135 156 50.00
136 4025.00 157 50.00
137 158 50.00
138 4025.00 159
139 160
140 2540.00 161
141 2540.00 162142 2540.00 163143 2540.00 164144 165145 166146 167
Cálculo de la T.I.R.
Ingreso de Datos: (debe ingresar un valor tentativo antes de
T.I.R. 7.29% comenzar el cálculo)
Período Importe Período Importe Período Importe Período Importe Período Importe Período Importe
0 100.00 21 42 63 84 105
1 50.00 22 43 64 85 106
2 20.00 23 44 65 86 107
3 20.00 24 45 66 87 108
4 20.00 25 46 67 88 109
5 20.00 26 47 68 89 110
6 2.00 27 48 69 90 111
7 2.00 28 49 70 91 112
8 2.00 29 50 71 92 113
9 2.00 30 51 72 93 114
10 2.00 31 52 73 94 115
11 2.00 32 53 74 95 116
12 10.00 33 54 75 96 117
13 5.00 34 55 76 97 118
14 5.00 35 56 77 98 119
15 5.00 36 57 78 99 12016 5.00 37 58 79 100 12117 100.00 38 59 80 101 12218 50.00 39 60 81 102 12319 50.00 40 61 82 103 12420 50.00 41 62 83 104 125
Período Importe Período Importe
126 147
127 148
128 149
129 150
130 151
131 152
132 153
133 154
134 155
135 156
136 157
137 158
138 159
139 160
140 161
141 162142 163143 164144 165145 166146 167
Tasa Directa
Préstamo 600.00 Tasa Directa 1.00%Plazo 5 Cuota 126.00
0Tasa sobre saldos 1.65%
0
0
Datos a Ingresar: (siempre vencida)
Datos a Ingresar
Deberá ingresarse una tasa distinta de 0% antes de proceder al cálculo
AYUDA
Esta aplicación ha sido diseñada como “herramienta complementaria” para los alumnos de la Cátedra del Prof. Víctor Laico
Los temas que se trataron son los siguientes:
Sistema de Amortización Francés
Sistema de Amortización Alemán
Tasa Directa
Equivalencia de Tasas
La misma no deberá ser utilizada para un fin distinto al expuesto anteriormente, y no deberá ser distribuida ni copiada, sin la expresa autorización de su autora, Prof. Tamara Markus
La aplicación deberá ser utilizada como complemento, a los fines de controlar resultados de cálculos o de ejercicios prácticos del curso. Pero no es recomendable que la misma sustituya cálculos manuales con los que el alumno debe estar familiarizado.
Equivalencia de tasas
Interés Simple
Interés Compuesto
Descuento Comercial
Descuento Racional
Descuento Compuesto
Rentas Ciertas, Constantes y Sincrónicas
Rentas Variables en Progresión Aritmética
Rentas Variables en Progresión Geométrica
V.A.N.
T.I.R.
En esta hoja usted podrá calcular a partir de sólo dos datos, las tasas equivalentes a la ingresada como dato. Siendo el segundo
dato a proporcionar la frecuencia de capitalización en el plazo de la tasa informada como dato.
Usted deberá indicar cual es la tasa que se ingresará como dato, para lo cual dispone de una Lista desplegable que le ofrece las
siguientes alternativas:
Tasa efectiva vencida
Tasa efectiva adelantada
Tasa nominal adelantada
Tasa nominal vencida
Tasa subperiódica adelantada
Tasa subperiódica vencida
Tasa de capitalización instantánea
Usted deberá elegir alguna de estas opciones y cargar el valor en la casilla correspondiente, la cual es de fondo gris. En la otra casilla gris,
que se referencia como " m =”, deberá ingresar la frecuencia de capitalización.
Obtendrá como resultado el valor de todas las tasas equivalentes para el período de capitalización ingresado.
Interés Simple:
En esta parte, usted podrá determinar cualquiera de los siguientes valores, a partir de los datos que proporcione para los demás:
Tasa de interés
Plazo
Capital
Monto
La selección deberá hacerse en la lista desplegable que se presenta y los datos a ingresar en las casillas grises, según la correspondiente
denominación.
En esta hoja usted podrá calcular a partir de sólo dos datos, las tasas equivalentes a la ingresada como dato. Siendo el segundo
dato a proporcionar la frecuencia de capitalización en el plazo de la tasa informada como dato.
Usted deberá indicar cual es la tasa que se ingresará como dato, para lo cual dispone de una Lista desplegable que le ofrece las
siguientes alternativas:
Tasa efectiva vencida
Tasa efectiva adelantada
Tasa nominal adelantada
Tasa nominal vencida
Tasa subperiódica adelantada
Tasa subperiódica vencida
Tasa de capitalización instantánea
Usted deberá elegir alguna de estas opciones y cargar el valor en la casilla correspondiente, la cual es de fondo gris. En la otra casilla gris,
que se referencia como " m =”, deberá ingresar la frecuencia de capitalización.
Obtendrá como resultado el valor de todas las tasas equivalentes para el período de capitalización ingresado.
Interés Simple:
En esta parte, usted podrá determinar cualquiera de los siguientes valores, a partir de los datos que proporcione para los demás:
Tasa de interés
Plazo
Capital
Monto
La selección deberá hacerse en la lista desplegable que se presenta y los datos a ingresar en las casillas grises, según la correspondiente
denominación.
Interés Compuesto:
Esta parte se ejecuta de la misma forma que el interés simple, es decir ingresando en la lista desplegable el valor que se deseacomputar e ingresando en las casillas grises los datos requeridos.
Descuento Comercial:
Idem anterior
Descuento Racional:
Idem anterior
Descuento Compuesto:
Idem anterior
Interés Compuesto:
Esta parte se ejecuta de la misma forma que el interés simple, es decir ingresando en la lista desplegable el valor que se deseacomputar e ingresando en las casillas grises los datos requeridos.
Descuento Comercial:
Idem anterior
Descuento Racional:
Idem anterior
Descuento Compuesto:
Idem anterior
Rentas constantes:
En este caso usted, podrá calcular alguno de los siguientes valores:
Valor actual
Valor Final
Plazo
Tasa de Interés
Cuota
Para lo cual deberá ingresar los siguientes datos según lo que desee calcular:
Para calcular Valor Actual o Valor Final , deberá ingresar el tipo de renta (adelantada o vencida), el plazo, la cuota, y la tasa de interés.
Para el cálculo de cualquiera de las demás variables, deberá ingresar las restantes, con la salvedad que solo deberá ingresar uno de los
valores (actual o final). Para lo que además de ingresar el valor deberá indicar de cual se trata en los casilleros de selección ubicados
en el margen derecho en la parte superior de la hoja.
Dene tener en cuenta que si el dato a calcular es la tasa de interés deberá presionar, luego de ingresar los datos, el botón “Calcular”
ubicado en la parte inferior de la hoja, ya que se realizará un proceso de interpolación a los fines de alcanzar el resultado. Si como
consecuencia de apretar el botón en forma errónea aparece un mensaje de error, simplemente elija la opción “Finalizar”.
Rentas en Progresión Aritmética:
Es esta sección usted podrá determinar a partir de los valores que ingrese, alguno de los siguientes:
Valor actual
Valor Final
Tasa de interés
Plazo
Cuota Inicial
Razón
Los datos a ingresar dependen del que se desea calcular. En los casos en que desee calcular Valor Actual o Final, deberá ingresar,
además de los solicitados en pantalla, el tipo de renta (adelantada o vencida).
Los demás valores a calcular exigen sólo un tipo de Valor (actual o final), el mismo debe ser ingresado y elegido en la sección superior
derecha. Debe tener en cuenta que el cálculo de “ i ”, “ n ”, “ C “ y “ R” , se realiza por interpolación y por lo tanto, luego de haber
ingresado todos los datos, usted deberá presionar el botón “Calcular”. Como toda interpolación se requiere de un valor de inicio para el
comienzo de la misma. Por este motivo usted deberá ingresar en la casilla designada un valor lo más aproximado posible. Puede
suceder que en las interpolaciones se obtengan valores posibles pero sin sentido económico, tales como plazos negativos, tasas
negativas, etc. En estos casos deberá revisar los datos ingresados, modificar el valor inicial de la interpolación por otro más ajustado y
proceder a la interpolación nuevamente. En caso de producirse un error como consecuencia de apretar erróneamente el botón
“Calcular”, simplemente elja la opción “Finalizar”.
Rentas en Progresión Aritmética:
Es esta sección usted podrá determinar a partir de los valores que ingrese, alguno de los siguientes:
Valor actual
Valor Final
Tasa de interés
Plazo
Cuota Inicial
Razón
Los datos a ingresar dependen del que se desea calcular. En los casos en que desee calcular Valor Actual o Final, deberá ingresar,
además de los solicitados en pantalla, el tipo de renta (adelantada o vencida).
Los demás valores a calcular exigen sólo un tipo de Valor (actual o final), el mismo debe ser ingresado y elegido en la sección superior
derecha. Debe tener en cuenta que el cálculo de “ i ”, “ n ”, “ C “ y “ R” , se realiza por interpolación y por lo tanto, luego de haber
ingresado todos los datos, usted deberá presionar el botón “Calcular”. Como toda interpolación se requiere de un valor de inicio para el
comienzo de la misma. Por este motivo usted deberá ingresar en la casilla designada un valor lo más aproximado posible. Puede
suceder que en las interpolaciones se obtengan valores posibles pero sin sentido económico, tales como plazos negativos, tasas
negativas, etc. En estos casos deberá revisar los datos ingresados, modificar el valor inicial de la interpolación por otro más ajustado y
proceder a la interpolación nuevamente. En caso de producirse un error como consecuencia de apretar erróneamente el botón
“Calcular”, simplemente elja la opción “Finalizar”.
Rentas en Progresión Geométrica:
Es esta sección usted podrá determinar a partir de los valores que ingrese, alguno de los siguientes:
Valor actual
Valor Final
Tasa de interés
Plazo
Cuota Inicial
Razón
Los datos a ingresar dependen del que se desea calcular. En los casos en que desee calcular Valor Actual o Final, deberá ingresar,
además de los solicitados en pantalla, el tipo de renta (adelantada o vencida).
Los demás valores a calcular exigen sólo un tipo de Valor (actual o final), el mismo debe ser ingresado y elegido en la sección superior
derecha. Debe tener en cuenta que el cálculo de “ i ”, “ n ”, “ C “ y “ q” , se realiza por interpolación y por lo tanto, luego de haber
ingresado todos los datos, usted deberá presionar el botón “Calcular”. Como toda interpolación se requiere de un valor de inicio para el
comienzo de la misma. Por este motivo usted deberá ingresar en la casilla designada un valor lo más aproximado posible. Puede
suceder que en las interpolaciones se obtengan valores posibles pero sin sentido económico, tales como plazos negativos, tasas
negativas, etc. En estos casos deberá revisar los datos ingresados, modificar el valor inicial de la interpolación por otro más ajustado y
proceder a la interpolación nuevamente. En caso de producirse un error como consecuencia de apretar erróneamente el botón
“Calcular”, simplemente elja la opción “Finalizar”.
Rentas en Progresión Geométrica:
Es esta sección usted podrá determinar a partir de los valores que ingrese, alguno de los siguientes:
Valor actual
Valor Final
Tasa de interés
Plazo
Cuota Inicial
Razón
Los datos a ingresar dependen del que se desea calcular. En los casos en que desee calcular Valor Actual o Final, deberá ingresar,
además de los solicitados en pantalla, el tipo de renta (adelantada o vencida).
Los demás valores a calcular exigen sólo un tipo de Valor (actual o final), el mismo debe ser ingresado y elegido en la sección superior
derecha. Debe tener en cuenta que el cálculo de “ i ”, “ n ”, “ C “ y “ q” , se realiza por interpolación y por lo tanto, luego de haber
ingresado todos los datos, usted deberá presionar el botón “Calcular”. Como toda interpolación se requiere de un valor de inicio para el
comienzo de la misma. Por este motivo usted deberá ingresar en la casilla designada un valor lo más aproximado posible. Puede
suceder que en las interpolaciones se obtengan valores posibles pero sin sentido económico, tales como plazos negativos, tasas
negativas, etc. En estos casos deberá revisar los datos ingresados, modificar el valor inicial de la interpolación por otro más ajustado y
proceder a la interpolación nuevamente. En caso de producirse un error como consecuencia de apretar erróneamente el botón
“Calcular”, simplemente elja la opción “Finalizar”.
Valor Actual Neto (V.A.N.):
En esta parte, usted podrá calcular el Valor Actual Neto de un proyecto (flujo de fondos), con solo ingresar este (debe ser de pagos
equidistantes, sincrónicos con la tasa, y hasta un máximo de 168), y la tasa de interés de la valuación.
Tasa Interna de Retorno (T.I .R):
En esta parte, usted podrá calcular el Valor Actual Neto de un proyecto (flujo de fondos), con solo ingresar este (debe ser de pagos
equidistantes, sincrónicos con la tasa, y hasta un máximo de 168), y la tasa de interés de la valuación.
La resolución de la tasa interna de retorno, representa hallar las raices de un polinomio de grado “n”, y por lo tanto sólo puede ser
resuelto por interpolación.
Por este motivo, usted deberá ingresar un valor inicial, lo más aproximado posible, para iniciar el cálculo. Luego debe presionar el
botón “Calcular”.
Es posible que las soluciones obtenidas no tengan significado económico, por ejemplo por ser negativas, en ese caso determine un
valor inicial diferente y proceda nuevamente al cálculo.
Existen determinados proyectos de inversión en los que las T.I .R. son múltiples o que directamente no existen, recuérdelo si los
resultados obtenidos no le parecen confiables.