hallituksen rooli yrityksen strategian valinnassa - case perheyritys vs. startup
TRANSCRIPT
Hallituksen rooli yrityksen strategian valinnassa
- case perheyritys vs startup Timo Ketonen
20.10.2016
Esityksen sisältö • Intro • Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? • Sijoituskriteerit ja Timon startup-sijoitukset • Hallituksen rooli startupissa • Hallituksen rooli perheyrityksessä
Olen itsenäinen yrittäjä, neuvonantaja ja enkelisijoittaja. Intohimonani on auttaa startupeja ja muita kasvuyrityksiä menestymään. Erityisen suuren painoarvon annan toimivan liiketoimintamallin kehittämiselle, parhaalle asiakaskokemukselle ja markkinointistrategialle. Olen myös kokenut hallitusammattilainen ja tällä hetkellä usean yrityksen ja säätiön hallituksen jäsen.
Timo Ketonen
KTM,HandelshögskolanvidÅboAkademi1988
Jatko-opintojaÅboAkademi
2011-2013
KOULUTUS
PalmuEvolutionServiceBusinessDesigner,Partner
UnionBankofFinlandTrade&ExportFinance
1988-1993 2013-2014
HansaprintOyToimitusjohtaja(Vtj.1996-2007)
1996-2011
SalonSeudunSanomatVaratoimitusjohtaja
1993-1995
MarketingStrategy
Strategy
BusinessModels
StartupsDigital
disruption
Leadershipand
Communication
ServiceDesign
Ruotsi(äidinkieli)Suomi(erinomainen)
Englanti(erinomainen)
Ranska(välttävä)
KIELITAITO
ÅboAkademiEDGEresearchgroup
2011-2013
Luottamustehtävät (* startup
• Yritykset • Belightful Design Oy, hallituksen jäsen, osakas • Grano (Digiprint Finland Group Oy), hallituksen jäsen • Plantui Oy, hallituksen varapuheenjohtaja, osakas • Scandinavian Outdoor Oy, hallituksen jäsen • TS-Yhtymä Oy, hallituksen jäsen, osakas • Vana Ventures VV Capital Oy, hallituksen varapuheenjohtaja, osakas • Veritas Eläkevakuutus, hallituksen jäsen • Verso Globe Oy, hallituksen jäsen, osakas
• Muut luottamustehtävät • Hallituspartnerit Turku r.y. jäsen • IoE Partners Oy, Senior Advisor • Liikesivistysrahasto, hallituksen ja stipendikomitean jäsen • Stiftelsen för Åbo Akademi, hallituksen jäsen • Tehtailija Juho Leinon Säätiö, hallituksen jäsen
Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? Enkelisijoittaminen Suomessa
ja henkilökohtaiset sijoituskriteerini startupeissa
Bisnesenkelisijoittamisella tarkoitetaan yksityishenkilön tekemää sijoitusta listaamattomaan, potentiaaliseen kasvuyritykseen.
Osaamista Verkostoja Pääomaa
Enkelisjoittaminen
Bisnesenkelit ü Sijoittavat sekä pääomaa että osaamista ü Varhaisen vaiheen, korkean riskin sijoittajia ü Sekä aktiivisia että passiivisia sijoituksia ü Sijoitus joskus myös työtä (sweat equity) ü Tyypillinen sijoitus €20-30.000 / yrityksen rahoituskierros ü Tyypillisesti 3-10 yritystä salkussa ü Sijoittavat usein yhdessä, voivat muodostaa syndikaatin ü Suositus: max 20% varallisuudesta enkelisijoituksiin
Kasvuyrityksen rahoituskanavat
Bisnesenkelin rahoittama yritys
✓ Pysyy kauemmin elossa ✓ Saa helpommin lisärahoitusta
✓ Kasvaa ja pärjää paremmin
✓ Hyötyy verkostoista ja mentoroinnista
Harvard (2010)
Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? ü Suomen talouden ja työllisyyden tukeminen
• Kasvuyritykset luovat 50-80 % kaikista uusista työpaikoista
• Konkreettinen tapa edistää potentiaalisen kasvuyrityksen menestymismahdollisuuksia ja luoda työpaikkoja
ü Innostava ja mielenkiintoinen työ
• Nälkäisiä, innokkaita, fiksuja ja maailmaa nähneitä nuoria yrittäjiä (joissakin startupeissa kokeneita konkareita)
• Kasvuyrityksiä teknologisen ja kaupallisen kehityksen kärjessä
• Mahdollisuus tukea tietyn maantieteellisen alueen tai toimialan yhtiöitä (impact investing)
ü High risk – High reward (korkeat tuottomahdollisuudet) • Riskipeliä, vain 10 % menestyy hyvin (sijoittajan vaikutusmahdollisuus) • Matala korkotaso ajanut perinteisten omaisuuslajien (mm. pörssiosakkeet, kiinteistöt) arvot korkealle • Startupit korreloivat heikosti pörssiosakkeiden kanssa, ja tarjoavat siten hajautushyötyä • Hajautettu startup–salkku tarjoaa korkeaa (n. 15-20% p.a.) tuottoa yli ajan
Lähteet: Innovestor, FiBAN
2 3 9 19 11 26 8 9 24 24 33
37 87 60
70 90 73
96 21 30
68
59 89
94
0
50
100
150
200
250
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Muut Suomalaiset bisnesenkelit Suomalaiset pääomasijoitusyhtiöt Ulkomaiset sijoitukset
M€
SUOMALAISIIN STARTUP-YRITYKSIIN SIJOITETTIIN €253M VUONNA 2015
11
Lähteet: Innovestor, Invesdor, Kansalaisrahoitus, Venture Bonsai, Vigot, FVCAn arvio / FiBAN, Finnvera / FVCA, Perep analytics / VC Zone, Helsinki Business Hub
Sijoituskriteerit startupissa ü Olen sijoittanut useaan suomalaiseen startup yritykseen (11) ja yhteen aloittavaan
pääomasijoitusrahastoon, jonka tavoitteena on kestävä, vastuullinen ja vaikuttava sijoittaminen (impact investing).
ü Minua kiinnostaa green tech, ekologiset tuotteet ja palvelut sekä kestävä kehitys ja vastuullinen yritystoiminta.
ü Mielestäni tärkeimmät sijoituskriteerit startupissa ovat: • Tiimi – sitoutunut ja monipuolinen tiimi on avain menestykseen. • Idea – liikeidean ei tarvitse olla uniikki, mutta se pitää toteuttaa kilpailjoita paremmin. • Ajoitus – ovatko asiakkaat valmiita tuotteelle tai palvelulle. • IPR – immateriaalioikeudet ja patentti. • Skaalautuva liiketoimintamalli – globaalit markkinat. • Go2Market strategia – onko markkinoiden valloitus mahdollinen yrityksen resursseilla.
Myynti- ja markkinointiosaaminen ratkaisevaa. Globaali verkosto on voimavara.
Hallituksen rooli kasvuyrityksessä
Definition: ‘Lean Startup’
“A startup is a human institution designed to create a new product or service under conditions of extreme uncertainty.”
Strategiatyö kasvuyrityksessä edellyttää ketteryyttä Lean Startup Method: Build – Measure - Learn
• “The Lean Startup method builds capital-efficient companies because it allows startups to recognize that it’s time to pivot sooner, creating less waste of time and money.” (Eric Ries, 2011)
Hallituksen rooli startupissa • Hallituksen rooli startupissa on varmistaa
että ”tehdään oikeita asioita”. Johdon ja tiimin vastuulla on ”tehdä asiat oikein”. • Leadership: ”Doing the Right Things” • Management: ”Doing Things Right”
• Mielestäni hallituksen tehtävänä on nopeuttaa operatiivisen tiimin oppimiskykyä (rakenna–mittaa–opi). • Hallituksen jäsenten on hyvä sopia
vastuualueista osaamisen pohjalta • Eri kokoonpano eri kehitysvaiheissa • Laita itsesi likoon ja ole läsnä
Hallituksen rooli perherityksessä
TS-Yhtymä Oy
TS-Yhtymä 111v • TS-Yhtymä on varsinaissuomalainen
viestintäkonserni, jonka päätoimialat ovat kustannustoiminta sekä viestintä- ja painopalvelut.
• Liikevaihto 2015 154,8 m€
• Henkilöstö 2015 1 509
TS-Yhtymän brändejä
Turun Sanomien mediaperhe tänään
ts.fi
250 000 eri kävijää viikossa
joista
• 35% mobiililla • 15 % tabletilla
Turun Sanomat
262 000 lukijaa joka viikko
177 000 joka päivä
TS Näköislehti
15 000 lukijaa viikossa
Tavoitamme viikossa 76% alueen väestöstä
Lähteet: KMT Lukija 2015, TNS Metrix 2016 (TNS GallupOy)
• Turun Sanomat ja ts.fi ovat aidosti paikallisia uutismedioita.
• Suurin osa lehden lukijoista ja ts.fi:n kävijöistä tulee Varsinais-Suomesta.
• Paikalliset uutiset, tapahtumat ja tarjoukset ovat luetuinta sisältöä!
Tärkeintä on paikallisuus, jokaisessa kanavassa
18/10/16
Paikallinen, läheinen,
syvällinen.
Arvopohja loi menestyksen • ”Tärkeintä ei ole,
mistä lähdemme, vaan mitä olemme saaneet aikaan.” Irja Ketonen
Hallitustyöskentely TS-Yhtymä Oy • Perheyhtiöstä (2. sukupolvi) sukuyhtiöksi (3. sukupolvi) on iso muutos –
sukupolvenvaihdos toteutettu 2013-2015. • Perheyhtiössä emoyhtiön hallitus on suvun jäsenten välinen foorumi.
• Hallituksen pj. on Kati Ruola ja jäsenet ovat serkukset 3. polvessa. • Omistajastrategian määrittäminen on keskeinen asia. Mikä on yrityksen
päämäärä ja mitkä ovat liiketoiminnan taloudelliset tavoitteet? • Yhteisesti sovittu strategia on sukuyhtiön kehittämisen lähtökohta:
• Emoyhtiön strategiana on keskittyminen kiinteistö- ja sijoitusliiketoiminnan kasvattamiseen. Tälle on asetettu tuottotavoitteet.
• Emoyhtiön tehtävä on tytäryhtiöiden omistaminen ja konsernipalvelut. • Operatiivisessa liiketoiminnassa viestintäpalvelut ovat ytimessä.
• Vakaa talous ja vakavaraisuus on mahdollisuus.
ABOA ADVEST OY Timo Ketonen • +358 400 831 205 [email protected] Köydenpunojankatu 14, 20100 Turku, Finland