Halka Arz Yolunda Basın Buluşması

Adana, 21 Nisan 2011

2

İçindekiler

Bilici Grubu

Tekstil Sektörü

Bilici Yatırım

Tekstil Faaliyetleri

Turizm ve Gayrimenkul Yatırımları / Hedefler

Finansal Tablolar

Halka Arz Bilgileri

Bilici GrubuBilici Grubu

3

Tekstilde

Polyester Viskon iplik üretiminde 48.000 iğ, 20 ton/gün, 7.000 ton/yıl ile

Türkiye’nin en yüksek üretim kapasitesi

Her türlü iplik bükümüne imkan veren tesislerinde 22 ton/gün 7.700 ton/yıl

işleme kapasitesi

Kumaş dokuma tesislerinde yıllık 12 milyon metre dokuma kapasitesi

Kumaş boya apre tesislerinde yıllık 15 milyon metre üretim kapasitesi

Tarımda

Adana çevresinde yaklaşık 11.000.000 metrekare arazide tarımsal faaliyet

100.000 adet zeytin ve 70.000 adet narenciye ağacı ile 400 dönüm nar bahcesi

Mevsimine ve toprak yapısına göre pamuk, mısır, soya, buğday, karpuz üretimi

2010 yılında 5,8 milyon TL ürün hasılatı

Turizmde

TSKB GYO ile Adana merkezde 203 odali 5 yıldızlı şehir oteli yatırımına ilişkin

ruhsat alınmış olup inşaatın 2013 yılında tamamlanması hedeflenmektedir.

Bilici Grubu 2010 yıllında 63 milyon TL özsermaye, 110 milyon TL ciro, 25

milyon $ ihracat ve 9 milyon TL net kara ulaşmıştır.

4

1950 yılında aile şirketi ile tarım ve tekstil alanında başlayan ticari faaliyetler 2010 yılına gelindiğinde ;

Bilici GrubuBilici Grubu

Bilici Grubu Kilometre TaşlarıBilici Grubu Kilometre Taşları

5

Bilici Grubu Tekstil ŞirketleriBilici Grubu Tekstil Şirketleri

6

Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.2010 yılı net karı 3,8 milyon TL

Neden Bilici GrubuNeden Bilici Grubu

7

Hammadde’den başlayarak iplik üretimi, iplik bükümü, kumaş dokuma, boya ve

apre ile tamamlanan üretim sürecinin tüm aşamaları ile pazarlama satış

faaliyetleri grubun bünyesinde gerçekleştirilmektedir.

Kaliteli ve sürekli girdi tedarikini sağlama konusunda gruba önemli avantaj

sağlamaktadır.

Finansal güç rekabetci teslim zamanlamasına olanak sağlamaktadır.

Üretim ve satışta kar odaklı yönetim anlayışı hakimdir.

Grubun sahip olduğu her işletme kendi başına ayrı bir kar merkezi olarak

faaliyetlerini devam ettirmektedir.

Ara mal hizmet sunan işletmeler grup içi satışlarda piyasa şartları ne ise o

şartlarla mal hizmet satışı yapmaktadır. Hiçbir işletmenin ara malı tedarikini grup

içinden yapması gibi bir zorunluluğu bulunmamaktadır.

Aile üyeleri profesyonel kadro ve diğer ortaklarla birlikte tam zamanlı mesai

vermektedirler.

Entegre Yapı

Kar Odaklı Yönetim

Aile ve Profesyonel

Yönetim Bileşimi

Tekstil SektörüTekstil Sektörü

8

Kapasite Kullanım Oranları, KKO Kapasite Kullanım Oranları, KKO

Tekstil Sektörü KKO - Üretim - CiroTekstil Sektörü KKO - Üretim - Ciro

9

2011 yılı ilk çeyreği itibariyle kapasite kullanım oranları;

Tekstil ve giyim sanayinde KKO 2008 yılı seviyesinin

üzerine çıkmıştır

İmalat sanayi genelinde ise KKO halen 2008 yılındaki

seviyenin altındadır.Kaynak : TCMB

Sanayi üretim endeksi verilerine göre ;

Tekstil ve giyim sanayinde 2009 yılı son çeyreğinden

itibaren başlayan yükseliş halen sürmektedir. ancak

halen daha 2008 yılı üretim seviyesine ulaşılamamıştır

KKO ile birlikte değerlendirildiğinde 2008 yılına göre

kurulu kapasitede bir miktar gerileme olduğu

söylenebilir.

Kaynak: TCMB

Sanayi Üretim EndeksiSanayi Üretim Endeksi

Ciro endeksi verilerine göre ;

2010 yılında tekstil sektörü ciro artışı giyim sanayinin

üzerinde gerçekleşmiştir

Fiyatların 2011 yılında ulaştığı bu yüksek seviyeleri

sürdürmesi beklenmektedir.Kaynak: TCMB

Ciro EndeksiCiro Endeksi

* 12 aylık ortalama

* 12 aylık ortalama

* 12 aylık ortalama

Tekstil Sektörü İhracatTekstil Sektörü İhracat

10

Tekstil sektörü ihracat miktar ve birim fiyat endekslerine göre;

İhracatın miktar bazında azalmasına karşın birim

fiyatlar 2009 yılında krize rağmen yükselmiştir.

Hazır giyim sektöründe;

İhracat miktarı ve birim fiyatlar 2009 yılında düşüş

göstermiş ardından 2010 yılında her iki bazda yeniden

yükselişe geçmiştir. Kaynak: TCMB

İhracat Miktar ve Birim Fiyat Endeksiİhracat Miktar ve Birim Fiyat Endeksi

2010 yılında hazir giyim ve tekstil ihracatı 21,1 milyar $’a

ulaşırken 2009 yılına göre artış %12,2 dir.

Tekstil ihracatı 6,5 milyar $ artış hızı %18,1

Hazır giyim ihracatı 14,6 milyar $ artış hızı %9,7

Tekstil ve hazır giyimin 2010 yılı toplam ihracat

içindeki payı %18,6 dır.Kaynak: İTKİB

İhracat Hacmiİhracat Hacmi

Hazır giyim ve konfeksiyon ihracatı ağırlıklı olarak AB

ülkelerine yapılmaktadır.

Tekstil ve hammaddeleri ihracatında Rusya’nın yanı sıra

Romanya, Polonya, İran ve Mısır gibi ülkeler öne

çıkmaktadır.

Kaynak: İTKİB

2010 Yılında En Çok İhracat Yapılan 10 Ülke2010 Yılında En Çok İhracat Yapılan 10 Ülke

* 12 aylık ortalama

Çin tekstil ve hazır giyim konfeksiyon ithalatının en çok

yapıldığı ülkedir. 2010 yılında 2,5 milyar $ tutarında ithalat

yapılmıştır.

Hazır giyim ve konfeksiyon ithalatı ağırlıklı olarak

Uzakdoğu’dan yapılmaktadır.

Tekstil ve hammaddeleri ithalatında Uzakdoğu’nun ağırlığı

hazır giyim ve konfeksiyona göre daha düşüktür.Kaynak:İTKİB

Tekstil Sektörü İthalatTekstil Sektörü İthalat

11

* 12 aylık ortalama

Tekstil sektörü ithalat miktar ve birim fiyat endekslerine göre;

İthalat 2008 – 2009 döneminde miktar bazında

azalmasına karşın birim fiyatlarda düşüş

gerçekleşmemiştir

Hazır giyim sektöründe;

İthalat miktarı oldukça hızlı artış göstererek 3 yıl içinde

neredeyse 2 kat artış kaydetmiştirKaynak: TCMB

İthalat Miktar ve Birim Fiyat Endeksiİthalat Miktar ve Birim Fiyat Endeksi

2010 yılında hazir giyim ve tekstil ithalatı 12 milyar $’a ulaşırken 2009 yılına

göre artış %44,6 dır.

Tekstil ve hammaddeleri ithalatı 9,3 milyar $ artış hızı

%47,6

Hazır giyim ithalatı 2,7 milyar $ artış hızı %35

Tekstil ve hazır giyimin 2010 yılı toplam ithalat içindeki

payı %6,4Kaynak: İTKİB

İthalat Hacmi – milyar $İthalat Hacmi – milyar $

2010 Yılında En Çok İthalat Yapılan 10 Ülke2010 Yılında En Çok İthalat Yapılan 10 Ülke

Tekstil Sektörü MaliyetlerTekstil Sektörü Maliyetler

12

Özellikle hazır giyim ve konfeksiyon ihracatı büyük ölçüde AB

pazarına yönelik olduğu için Euro’nun seyri performans

açısından son derece belirleyicidir.

2008 yılından itibaren EUR/USD paritesi 1,3 – 1,5

aralığında yatay bir seyir izlemiştir.

EUR/TL ise 1,80’den 2,30’a doğru yükseliş yaşamıştır.

EURO’nun SeyriEURO’nun Seyri

Artan girdi fiyatlarının etkisiyle elyaf iplik birim maliyetleri

2008 yılından bugüne %60,0 artarken yıllık ortalama bileşik

artış oranı %16,8’dir.

Kumaş birim maliyetlerinde aynı dönemde artış %32 olurken

yıllık ortalama bileşik artış oranı %9,7 ile elyaf iplik’deki artışın

gerisinde kalmıştır.

Elyaf İplik ve Kumaş MaliyetleriElyaf İplik ve Kumaş Maliyetleri

2010 yılı 3. çeyreğinden itibaren dünya pamuk fiyatlarında

önemli artış yaşanmıştır. Bu dönemde;

İklim koşulları ve ekonomik durgunluk nedeniyle pamuk

ekim alanları daralmış ve bunun sonucunda pamuk arzı

düşmüş

Ekonomik toparlanma ile birlikte Çin ve Hindistan’ın

pamuk talebinde hızlı artış meydana gelmiştir

Pamuk FiyatlarıPamuk Fiyatları

Tekstil Sektörü Başarı Kriterleri

Tekstil Sektörü Başarı Kriterleri

13

Üretimde

Yüksek konsantrasyon ve denetim

Optimum ölçekte üretim

Güçlü sermaye yapısı

Düşük fire oranlı üretim

Düşük ve nitelikli stok politikası

Zamanında modernizasyon yatırımı

Nitelikli iş gücü

Kalite – rekabet avantajı

Entegre yapı

Satışta

Marka

Yaygın müşteri portföyü ve düşük oranlı

yoğunlaşma

Piyasa koşullarına hızlı adaptasyon

Pazar seçimi

Koleksiyon oluşturma becerisi, trendlerin

takibi

Nitelikli iş gücü

Tekstil Sektörü Yeni Yasal DüzenlemelerTekstil Sektörü Yeni Yasal Düzenlemeler

14

Gümrük Vergisi

İthalatta korunma önlemlerine ilişkin 4 Şubat 2011 tarihli Bakanlar Kurulu kararı ile konulan ithalat

rejim kararıyla yurt dışından ithalatı yapılan dokuma kumaş ve hazır giyim ürünlerine ilave gümrük

vergileri getirilmiştir

İlave gümrük vergileri 21 Temmuz 2011 tarihi itibariyle yürürlüğe girecek olup farklı ülkelere farklı

vergiler şeklinde uygulanacaktır.

Ek vergiler

Dokuma kumaşta asgari %8 azami %20 oranında,

Hazır giyim ürünlerinde asgari %17 azami %30 oranında uygulanacaktır

Ek vergilerin tekstil ve hazır giyim sektörüne olumlu etkilerinin kısa sürede hissedilecektir

İhtisas Gümrükleri

İhtisas gümrükleri ile ithalatın kontrol altına alınması

Bu düzenlemeler çerçevesinde tekstil sektöründe; kapasite kullanım oranlarının, istihdamın ve

karlılıkların olumlu yönde etkilenmesi beklentisi hakimdir.

15

Bilici YatırımBilici Yatırım

Bilici Yatırım Organizasyon ŞemasıBilici Yatırım Organizasyon Şeması

16

Bilici Yatırım Tekstil FaaliyetleriBilici Yatırım Tekstil Faaliyetleri

17

Bilici Yatırım Tekstil ŞirketleriBilici Yatırım Tekstil Şirketleri

18

Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.2010 yılı net karı 3,8 milyon TL

Bilici Tekstil GrubuBilici Tekstil Grubu

19

Türkiye ve uluslararası tekstil piyasalarında pazarın orta ve üst grubuna hitap eden, katma değeri

yüksek, yaratıcılığın ön planda olduğu kumaşlar üretmek

Yeni üretim teknolojilerine ve insan kaynaklarına yatırım yaparak katma değerli ürünlerde üretim

hızını ve esnekliği arttırmak

Maliyetleri sürekli kontrol altında tutarak düşük maliyetli üretim yapabilmek

Yaratıcı katma değeri yüksek ürünlerle müşteri istek ve taleplerini en uygun koşullarda karşılamak

Hedef pazar ve müşterilerin beğenisini kazancak ürün geliştirmek amacıyla arge ve pazarlama

faaliyetlerini geliştirmek

Yaratıcı ürünler

Rekabetci fiyat

Yüksek kalite

Hızlı servis

Dünyanın önemli perakende mağazalarıyla iyi iş ilişkisi

En büyük pazar olan AB’ne Türkiye’nin yakınlığı ve hızlı servis imkanı

Üretim tesislerinde üretim kabiliyetinin ve hızının yüksek olması

Avrupa pazarlarında tekstil kumaş üretiminin büyük ölçüde bitmesi nedeniyle orta üst sınıfa üretim

yapan firmaların piyasadan çekilmesi

Grubun entegre yapısı

Vizyon

Misyon

Hedefler

Araçlar

Avantajlar

İplik büküm faaliyetleri 1999 yılında kurulan Biltaş A.Ş.

tarafından sürdürülürken, Kasım 2010’da Misis A.Ş.’ye

devrolmuştur

Adana Organize Sanayi’de 6.000 metrekare kapalı alanda

iplik büküm faaliyeti sürdürülmektedir

2011 yılı başında üretim kapasitesi 7.000 ton/yıl ‘a

yükseltilmiştir

110 personel çalışmaktadır

Makine teçhizatın ortalama yaşı 10 yıldır

Elasten, polyester ve viskon iplik bükümü

yapılabilmektedir

Fason ağırlıklı çalışıldığı için temel girdi iplik müşterilerce

tedarik edilmektedir

Diğer tedarikciler Korteks, Sasa gibi üreticilerdir

Üretim maliyetleri içinde enerji %60, işcilik %25 ve diğer

giderler %15 paya sahiptir.

Bilici Yatırım İplik BükümBilici Yatırım İplik Büküm

20

Bilici Yatırım Boya - ApreBilici Yatırım Boya - Apre

21

Boya ve apre faaliyetlerine 2000 yılında Misis Boya

Apre kurularak başlanmıştır

2010 yıl sonunda Biltaş A.Ş’yi devraldıktan sonra Misis

Apre’nin ünvanı Bilici Yatırım olarak değiştirilmiştir

Adana Organize Sanayi’de 12.800 metrekare kapalı

alan üzerinde 12 milyon metre/yıl apre terbiye, 899

ton/yıl elyaf ve iplik boyama kapasitesi bulunmaktadır

139 personel çalışmaktadır

2MW kapasiteli kojenerasyon tesisi ile tekstil grubunun

enerji ihtiyacı karşılanmakta, ihtiyaç fazlası enerji

Adana Organize Sanayi Bölgesi’ne satılmaktadır

Verimlilik sektör ortalamasının üstündedir

Maliyetlerde enerji %55, işcilik %25 diğer giderler %20

paya sahiptir

Bilici Yatırım Operasyonel PerformansBilici Yatırım Operasyonel Performans

22

Bilici Yatırım Üretim SüreciBilici Yatırım Üretim Süreci

23

İPLİKİPLİK

PUNTOLAMAPUNTOLAMAYUMUŞAK

SARIMYUMUŞAK

SARIM

MAMUL İPLİKMAMUL İPLİK

BÜKÜMBÜKÜM

KATLAMAKATLAMA

İPLİK BÜKÜMİPLİK BÜKÜM

DÜZ BOYADÜZ BOYA

KURUTMA + YAKMAKURUTMA + YAKMA

YIKAMA + KASARYIKAMA + KASAR

HAŞIL SÖKMEHAŞIL SÖKMEYIKAMAYIKAMA

KURUTMAKURUTMA

FİSKEFİSKE

YAKMAYAKMA

JET BOYAJET BOYA

KURUTMAKURUTMA

ARA KONTROLARA KONTROL

YIKAMA + KURUTMAYIKAMA + KURUTMA

PAD BATCH BOYAPAD BATCH BOYA

KOSTIK + KURUTMAKOSTIK + KURUTMA

ARA KONTROLARA KONTROL

JET

BO

YA

JET

BO

YA

PA

D B

ATC

H B

OYA

PA

D B

ATC

H B

OYA

APREAPRE

SANFORSANFOR KADEKADE DOLPHINDOLPHIN STABILOSTABILO

KALİTE KONTROLKALİTE KONTROL

BOYA APREBOYA APRE

MAMUL KUMAŞMAMUL KUMAŞ

YIKAMAYIKAMA

KURUTMAKURUTMA

YAKMAYAKMA

2010 yılında iplik büküm satışlarının %36’sı, kumaş boya apre satışlarının

ise %70’i grup şirketlerine yapılan satışlardan oluşmaktadır

Grup dışına yapılan satışlarda fason üretim ağırlıklı çalışılmaktadır

Yurtiçi müşteriler arasında Bossa, Yünsa, Kimteks, Oğuz Tekstil, Özdoku

Tekstil, Almodo, Akın Tekstil ve Pala Tekstil yer almaktadır

Grubun ve aynı zamanda Bilici Yatırım’ın yurtdışı satışları grup şirketi BTD

aracılığı ve BTD markası ile nihai alıcıya ulaşmaktadır

20 ülkede 200’e yakın müşteriye hizmet verilmektedir

BTD’nin müşteri portföyünde GAP, Mango, H&M, Zara gibi dünya

markaları yer almaktadır

BTD satışlarında en büyük müşterinin toplam satışlardak payı %10’u

aşmamaktadır

BTD’nin İtalyan tasarımcıları tarafından yılda 2 kez koleksiyon

hazırlanarak müşterilerin beğenisine sunulmaktadır

ABD’de satış ofisi faaliyettedir

BTD’nin 2010 yılı ihracatı 25 mn $ seviyesindedir

Son yıllarda katılınan fuarlar

Premiere Vision Paris – Fransa

Premiere Vision New York – ABD

Munich Fabric Start – Almanya

Tissu Premier Lille – Fransa

The Fashion Fabric Show Londra - İngiltere

Bilici Yatırım Satış - PazarlamaBilici Yatırım Satış - Pazarlama

24

Tekstil Sektörü Hedef Ürün ve MüşterilerTekstil Sektörü Hedef Ürün ve Müşteriler

25

3,00 $/mt

4,50 – 6,00 /mt

8,00 – 12,00 $/mt

+ 20,00 $/mt

3,00 $/mt

4,00 $/mt

5,50 - 6,00 $/mt

+20,00 $/mt

8,00 – 12,00 $/mt

Turizm ve Gayrimenkul Yatırımları / HedeflerTurizm ve Gayrimenkul Yatırımları / Hedefler

26

Adana Şehir Oteli Projesi

Lokasyon : Adana-SeyhanArsa Alanı : 3.608 m2Kapalı Alan (proje) : 26.215 m2Aktife Alınışı : 2007

Arsa şehir merkezinde yer almakta olup Şakir Paşa Havaalanına 3 km uzaklıktadır

Arsa üzerinde 5 Yıldızlı ve 200 odalı bir Şehir Oteli geliştirilmesine yönelik çalışmalarda ruhsat alınarak inşaat aşamasına gelinmiştir

2007 yılında satın alınan arsanın %50 hissesi TSKB GYO’ya, %50'si Bilici Yatırım'a aittir

TSKB GYO portföyünde %50’si yer alan arsanın 31.12.2010 tarihli ekspertiz değeri %50’si için 11,6 milyon TL’dir

TSKB GYO halka arz fiyat tespit raporunda ise proje’nin %50’si değeri 14 milyon $ olarak hesaplanmıştır

Şirket öngörüleri ile Deniz Yatırım tarafından İndirgenmiş Nakit Akımları yaklaşımına göre yapılan değerleme çalışması sonucunda yatırımın tamamı için hesaplanan net bugünkü değer 23,2 milyon $ düzeyindedir.

Bilici Yatırım Turizm YatırımıBilici Yatırım Turizm Yatırımı

27

Gayrimenkul Lokasyon Türü Ekspertiz Mn

TL

Arsa Adana – Merkez Otel Arsası 11,6

Arsa ve Bina (1) Adana – Ceyhan Fabrika Bina ve Arsası 2,1

Bina İstanbul – Zekeriyaköy Konut 1,0

Bina Adana – Çınarlı Ofis 0,4

TOPLAM 15,1

Bilici Yatırım Yatırım Amaçlı GayrimenkullerBilici Yatırım Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

28

(1) 31.12.2010 tarihli mali tablolarda maddi duran varlıklar arasında yer almıştır

Bilici Grubu’nun ileriye dönük faaliyetlerinde çatı şirketin “Bilici Yatırım” olması

hedeflenmektedir.

Turizm

Turizm faaliyeti için Adana merkezde temel atma aşamasına gelmiş 5 yıldızlı otel projesinin ruhsatı alınmıştır. Bilici

Yatırım’ın %50 paya sahip olduğu otel projesinin 2 yıl içinde inşaatının tamamlanarak işletmeye alınması

planlanmaktadır

Enerji

Bilici Yatırım uygun fırsatlarla yenilenebilir enerji sektöründe yatırım yapmayı planlamaktadır

Gayrimenkul

Adana Ceyhan’da merkezi lokasyonda yer alan Çırçır fabrikası arazisinin önümüzdeki dönemde gayrimenkul projesi

olarak değerlendirilmesi düşünülmektedir.

Halka Arz Gelirinin Kullanımı

Otel projesinin finansmanı

Yenilenebilir enerji fırsatlarına yatırım

Gayrimenkul geliştirme yatırımları

Bilici Yatırım Gelecek HikayesiBilici Yatırım Gelecek Hikayesi

29

Finansal PerformansFinansal Performans

30

Bilici Yatırım Özet Tablo(1)

Bilici Yatırım Özet Tablo(1)

31

TL Ara 2008 Ara 2009 Ara 2010

Satış gelirleri 24.360.154 19.598.695 23.466.959

Satışların maliyeti (19.348.480) (16.446.961) (17.069.791)

BRÜT KAR/(ZARARI) 5.011.674 3.151.734 6.397.168

Pazarlama satış giderleri (450.445) (142.469) (29.055)

Genel yönetim giderleri (1.599.213) (1.540.314) (1.828.605)

Diğer faaliyet gelirleri 411.666 535.568 280.313

Diğer faaliyet giderleri (269.571) (70.537) (46.838)

FAALİYET KAR/(ZARARI) 3.104.111 1.933.982 4.772.983

Finansal gelirler 1.864.158 1.006.530 1.256.546

Finansal giderler (2.247.199) (1.017.692) (1.245.569)

VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR) 2.721.070 1.922.820 4.783.960

Dönem vergi gelir/(gideri) (545.495) (761.470) (1.376.262)

Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) 239.826 358.024 391.447

DÖNEM KAR/(ZARARI) 2.415.401 1.519.374 3.799.145

(1) Bağımsız denetim raporuna ek olarak hazırlanmıştır. 2008, 2009 ve 2010 itibariyle Misis Apre Boya Enerji İnşaat Turizm San. ve Tic. A.Ş. İle Biltaş Bilici Tekstil

İnşaat Turizm San ve Tic. A.Ş. faaliyet sonuçlarını kapsamaktadır

Halka Arz BilgileriHalka Arz Bilgileri

32

Bilici Yatırım Halka Arz Özet BilgileriBilici Yatırım Halka Arz Özet Bilgileri

33

Bilici Yatırım Halka Arz TeşvikleriBilici Yatırım Halka Arz Teşvikleri

34

Yükselen Oranlı Geri Alım Garantisi

Halka arzdan pay alan yurtiçi bireysel başvuru sahipleri yararlanacaktır

Halka arzdan alınan payların 4 ay boyunca hesaplarda tutulması halinde hak kazanılacaktır

Satış veya virman yoluyla halka arzda alınan payların devri sözkonusu olduğunda en düşük

gün sonu bakiyesi kadar geri satma hakkı / geri alım garantisi olacaktır

Hisseler işlem görmeye başladıkatan sonra alınan payları kapsamayacaktır

Garanti kapsamında 8 milyon TL’lik fon tahsis edilmiştir

Likidite Sağlayıcı İşlemler

Hisseler işlem görmeye başladıktan sonra 1 yıl süreyle uygulanacaktır

Deniz Yatırım tarafından gerçekleştirilecek işlemler için 2 milyon TL’lik fon tahsis edilmiştir.

Bilici Yatırım Ortaklık YapısıBilici Yatırım Ortaklık Yapısı

35

Ortaklar Halka Arz Öncesi Halka Arz Sonrası

Tutar TLOran

%Tutar TL Oran %

Bilici Ailesi 16.731.738 %83,4 16.738.731 %55,8

Esra Bilici Pekcan 3.241.213 %16,1 3.241.213 %10,8

Hasan Bilici 100.367 %0,5 100.367 %0,3

Mehmet Çiftci 1 %0,0 1 %0,0

Hasan Gülşen 1 %0,0 1 %0,0

Halka Açık Kısım - - 9.926.680 %33,1

TOPLAM 20.073.320 %100,0 30.000.000 %100,0

Neden Bilici YatırımNeden Bilici Yatırım

36

Bilici Yatırım, Bilici Grubu’nun kurumsallaşma ve holdingleşme hedefinde çatı

şirkettir

Bilici Grubu’nun entegre yapısının yarattığı sinerjiden faydalanma imkanı

sunmaktadır

Deneyimli yönetimi sayesinde kriz dönemleri dahil yüksek karllılıkta çalışmayı

bugüne kadar başarmıştır

Tekstil faaliyetlerinden düzenli gelir elde edilmektedir

Üretim ve satış planlaması yapılırken stok seviyesi en alt düzeyde tutularak kar

maksimizasyonu sağlanmaktadır.

Fire oranları sektör geneli ile karşılaştırıldığında çok düşüktür.

Maliyet kontrolü aralıksız sürdürülmektedir

Tamamlandığında önemli nakit akışı sağlanacak Adana şehir merkezinde 5 yıldızlı

otel yatırımı

Eski çırçır fabrikası arazisinde önümüzdeki yıllarda geliştirilecek gayrimenkul projesi

Çatı Şirket Oluşu

Entegre Yapı

Deneyimli Yönetim

Düzenli Gelir Akışı

Verimlilik

Turizm ve

Gayrimenkul

Yatırımı

Bilici Yatırım Benzer Şirketlerle KarşılaştırmaBilici Yatırım Benzer Şirketlerle Karşılaştırma

38

İMKB Benzer Şirketler (1)

Bilici Yatırım

FD / FAVÖK 18,0 8,0

FD / Net satış 1,5 2,3

F / K 25,7 14,2

Firma ve piyasa değerleri 15.04.2010, FAVÖK, Net Satış ve Net Kar 2010 yıl sonu değerleridir.

(1) IMKB’ de işlem gören tekstil şirketleri Arsan, Akın, Bisaş, Birlik Mensucat, Karsu, Mensa, Sönmez Pamuklu, Yünsa, Söktaş, Altınyıldız, Bossa, Lüks Kadife ve Menderes Tekstil ‘den oluşmaktadır.

Teşekkür ederiz…

Halka Arz Yolunda Basın Buluşması

Adana, 21 Nisan 2011