halka arz tanitimi - · pdf file halka arz tanitimi halka arz bilgilendirmesine özeldir 1...

Click here to load reader

Post on 16-Oct-2020

3 views

Category:

Documents

0 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  • DERLÜKS DERİ SANAYİ ve TİCARET A.Ş. HALKA ARZ TANITIMI

    Halka arz bilgilendirmesine özeldir 1

    Haziran 2019

  • Halka arz bilgilendirmesine özeldir 2

  •  Neden halka arz 4

     Neden Derlüks Deri 5

     Şirket hakkında bilgi 6

     Tarihçe 7

     Şirketin bulunduğu sektör 8

     Ana faaliyet alanları 9

     Derlüks Deri solo üretim ve satışlar 10

     Derlüks Deri solo kâr 11

     Bağlı ortaklığı-Boran Meşrubat 12

     Boran Meşrubat satış ve karlılık 14

     Denetimden geçmiş 2016-17-18 TFRS karşılaştırmalı mali tablolar 15

     Özvarlık ve kâr değişimi 16

     Değerleme 17

     SWOT Analizi 18

     Kısa vade iş hedefleri 19

     Orta vade iş hedefleri 20

     Uzun vade iş hedefleri 21

     Satış Hedefleri 22

     FAVÖK Hedefleri 23

     Son Söz 24

     Uyarı 25

    İçindekiler

    Halka arz bilgilendirmesine özeldir 3

  •  Türkiye’nin ve dünyanın bulunduğu volitil ekonomik konjonktür, global büyüme yavaşlamaları, uluslararası ticaret savaşları, şirketleri sermaye yapılarını güçlendirmeye ve hızlı karar alabilme yetilerini geliştirmeye itmektedir.

     Öte yandan, şirketlerin kurucularının özkaynakları ve fikirleriyle, banka ve benzerlerinden sağlanan dış kaynaklarla sınırlı bir büyüklüğe ve karlılığa erişmesi mümkün gözükmektedir. Enflasyonist ortam ve buna bağlı olarak yüksek faizler, kur sıçramaları ve istikrarsızlığı, belirli bir orandan sonra şirketlerin gerçek potansiyellerini ortaya çıkarmalarına engel olmaktadır.

     Küreselleşme, hızlı teknolojik gelişmeler, büyüyen pazarlar ve müşteri beklentilerinin değişmesi sonucu oluşan yoğun rekabet ortamında, şirketlerin varlıklarını sürdürebilmeleri ve daha iyi bir gelecek tasarlayabilmeleri için belirli bir hedef doğrultusunda planlama yapmaları büyük önem arz etmektedir.

     Derlüks Deri, bu nedenlerle daha kurumsal bir yapıya ve alternatif finansal kaynaklara erişebilmek için, sermayesinin bir kısmını Borsa İstanbul’da halka arz etmeyi planlamaktadır.

    Neden Halka Arz

    Halka arz bilgilendirmesine özeldir 4

  •  Derlüks Deri, yılda yaptığı 500’e yakın özgün tasarımla, erkek deri konfeksiyon sektöründe ‘’en yaratıcı firmadır’’.

     Ürettiğinin nerdeyse ‘’tamamı direk ya da endirek olarak ihraç edilmektedir’’.

     Son 3 yılda solo olarak toplam satışlarını 4’e katlamıştır.

     A segmenti müşteriye hitap etmektedir. A plus müşteri kitlesine odaklanarak ‘’daha katma değerli ürünler’’ üretmeyi planlamaktadır.

     Yurt içinde ve dışında perakende mağazalar açarak ‘’kar marjını arttırmayı’’ hedeflemektedir.

     Bağlı ortaklığı, sürekli nakit yaratabilen ‘’hızlı tüketim ürünleri’’ sektöründe faaliyet göstermektedir.

     Bağlı ortaklığı son 3 yılda solo olarak toplam satışlarını 4’e, son 4 yılda toplam satışlarını 8’e katlamıştır.

     2018 yılında konsolide FAVÖK karı sermayesinden fazladır.

     Şirket yönetimi, kurumsallığa gereken önemi vermektedir.

     Halka arz sonrası finansal olarak güçlenecek Şirket, ‘’bir başarı hikayesi’’ yazma adaydır.

    Neden Derlüks Deri

    Halka arz bilgilendirmesine özeldir 5

  • Halka arz bilgilendirmesine özeldir 6

  •  Şirket 2002 yılında DERLÜKS DERİ KONFEKSİYON VE DIŞ TİCARET LİMİTED ŞİRKETİ olarak kuruldu.

     2014 yılında %100 bağlı ortaklığı konumunda bulunan BORAN MEŞRUBAT ve DAĞITIM LTD.ŞTİ. bünyesine kattı.

     2016 yılında kendi markası olan EMILIANO ZAPATA‘ya ek olarak, Avrupa ve Amerika’nın dünyaca tanınmış firmalarına fason üretim yapmaya başladı. Bu firmalar arasında Balmain, Yves Salomon, Tara Jarmon, Tigha, Sies Marjan, Barbara Bui, Humanoid gibi uluslararası bilinirliği olan markalar vardır.

     Toptan üretim ve satış yapan şirket, ilk direk satış mağazasını franchise olarak, Antalya’da 3 bin m2’lik bir alışveriş merkezi içinde 2018 yılında faaliyete geçirdi.

     Şirket, 2018 yılı Temmuz ayında anonim şirkete dönüşme ve halka açılma kararı aldı.

     2019 Şubat ayında anonim şirkete dönüştü.

    Tarihçe

    Halka arz bilgilendirmesine özeldir 7

  • İçinde Bulunduğu Sektör

     Yaklaşık 7 bin işletmenin yer aldığı dericilik sektörü, 70 bin kişiye istihdam sağlamaktadır.

     Türkiye, günümüzde deri sektöründe dünyanın en büyük 11. tedarikçisi konumundadır. Sektör, dünya deri ticaretinden binde bir pay almaktadır.

     Sektörün en büyük ihracat pazarlarının başında Rusya gelmektedir. 2014 yılında Rusya- Ukrayna gerginliği ile başlayan, 2015 yılında Rusya-Türkiye arasında meydana gelen ‘’düşürülen uçak krizi’’ ile tepe yapan olaylar, sektörü oldukça olumsuz etkilemiştir. Ancak, Rusya ile ilişkilerin düzelmesi ve dünyanın en büyük deri ithalatçıları olan; ABD, Almanya, Fransa, Kanada, Japonya ve Güney Kore gibi ülkelere yönelik ihracat hamleleri, sektörün 2017 yılıyla birlikte ivmesini yükseltmiştir.

     İstanbul Deri ve Deri Mamulleri İhracatçıları Birliği (İDMİB) verilerine göre 2017’de 1,5 milyar USD ihracat yapan sektör, 2018 yılında 1,7 milyar USD ihracat yapmıştır.

     Geçtiğimiz dönemde fason işçilikteki KDV oranlarının düşürülmesi, kıymetli kürkte ÖTV indirimi üretime doğrudan destek vermiştir. Bu destek dericilerin rahatlatırken, krediye erişim, taklit ürün de sıkı kontrol ve denetim, ham derinin kayıt dışılığının önlenmesi gibi beklentiler ise devam etmektedir.

     Bütün olumsuzluklara rağmen, krizlerden ders alan sektör firmaları, ihracat çeşitliliğini arttırma, kurumsallaşma ve markalaşma yönünde ciddi çabalar sarf etmektedirler.

    Halka arz bilgilendirmesine özeldir 8

  • Ana Faaliyet Alanları

     Derlüks Deri’nin ana faaliyet konusu erkek deri giysileridir. Bu konuda sektörde lider konumundadır. EMILIANO ZAPATA markasının dünya modasında beğeni ve bilinirliği artmaktadır. Yüksek kalite ve ulaşılabilir fiyat politikalarının yanında, marka tanıtımına da önem verilmiş, bu amaçla geçtiğimiz yıllarda, Oscar ödüllü ünlü aktör Adrien Brody’nin firmanın reklam yüzü olması sağlanmıştır.

     Ancak, erkek deri giysilerinin toplam deri giysiler içindeki payının sınırlı olması nedeniyle, 2016 yılından sonra, dünyaca tanınmış markalar için de her türlü deri giysi üretimi yapılmaya başlanmıştır. Ayrıca, kadın ve büyük beden segmentinde ticari ürün alım satımına başlamıştır.

     Bu çeşitlemenin meyvesi kısa zamanda alınmıştır. Firma, Asya, Avrupa, Amerika ve Uzakdoğu’da otuza yakın ülkede son tüketiciye ulaşmaktadır. DERLÜKS DERİ, tüm deri ürünleri grubunda (Giysi, saraciye, çanta ve ayakkabı dahil olmak üzere) 2016 yılında Türkiye’nin en fazla ihracat yapan 36. şirketi olmuştur. 2017 yılında ise, yine tüm deri ürünleri grubunda en çok ihracat yapan ilk 10 firma içerisine girmiş ve ‘’ihracat altın ödülü’’nü almıştır. 2018 yılında da, 297 milyon USD ihracat gerçekleştiren deri ve kürk giyim grubunda 13 milyun USD’ye yaklaşan ihracatıyla aynı ödülü almaya hak kazanmıştır.

     Üretim sürecini ISO9001 (Kalite Güvencesi) ile yöneten firma, ISO18001 (İş Güvenliği), ISO10002 (Müşteri Memnuniyeti), ISO14001 (Çevre Güvenliği) sertifikalarına sahiptir.

     Üretim, 3100 m2 kapalı alanda, 86 personelin istihdamı ile entegre olarak gerçekleştirmektedir.

     Şirketin finansal yapısını, üretim ve satışlarını etkileyebilecek önemli bir hukuki süreci bulunmamaktadır.

    Halka arz bilgilendirmesine özeldir 9

  • Halka arz bilgilendirmesine özeldir 10

  • Derlüks Deri Solo Üretim ve Satışlar

    YIL ÜRETİM ( ADET )

    SATIŞ ( ADET )

    İTHALAT (USD)

    İHRACAT (USD)

    TOPLAM HASILAT (TL)

    2013 39.165 35.979 1.351.000 7.820.000 22.940.000 2014 36.625 38.393 238.000 6.864.000 25.678.000 2015 33.236 32.481 70.000 6.143.000 20.242.000 2016 39.467 35.769 29.000 6.904.000 25.223.518 2017 73.810 78.411 109.000 9.068.000 48.771.371 2018 84.838 83.929 138.000 12.245.000 77.660.245

    0

    10.000

    20.000

    30.000

    40.000

    50.000

    60.000

    70.000

    80.000

    90.000

    2013 2014 2015 2016 2017 2018

    Halka arz bilgilendirmesine özeldir 11

  • Bağlı Ortaklığı Boran Meşrubat Dağıtım Ltd.Şti.

     2012 Yılında kurulan Boran Meşrubat Dağıtım San. Tic. Ltd. Şti. , 2014 yılında %100 oranında satın alınarak firmanın bağlı ortaklığı olmuştur.

     Bu firmaya yatırım yapılmasının sebebi, deri konfeksiyonu sektöründe oluşabilecek pazar daralması ve nakit akışı gecikmesi risklerini, hızlı nakit üretebilen bir sektör ve firma aracılığıyla en aza indirmektir.

     Boran Meşrubat’ın sermayesi, tamamı nakit ödenmiş 10 milyon TL’dir.

     Şirket FMCG (Hızlı tüketim ürünleri) sektöründe, pazar lideri olan markaların distr

View more