godiπnje izvjeπÊe 2001. - marketscreener.com...¹ u 2000. godini grupa je ostvarila 1.079...

Godiπnje izvjeπÊe 2001.

3

Godiπnje izvjeπÊe za 2001.

I Uvod 4

II Petogodiπnji pregled poslovanja i osnovni financijski pokazatelji 6

za Grupu, temeljeni na revidiranim financijskim izvjeπÊima 6

za Banku, temeljeni na revidiranim financijskim izvjeπÊima 7

III IzvjeπÊe Predsjednika Uprave 8

IV Opis poslovanja 12

V Pregled hrvatskog gospodarstva u 2001. 14

VI Financijski pregled i pregled poslovanja 17

VII Poslovodstvo i organizacija upravljanja 25

VIII Odgovornosti Uprave 31

IX IzvjeπÊe revizora 33

X Financijska izvjeπÊa 35

Financijska izvjeπÊa Grupe 35

Financijska izvjeπÊa Banke 41

RaËunovodstvene konvencije i politike 47

Biljeπke uz financijska izvjeπÊa Grupe i Banke 54

XI Dopunska financijska izvjeπÊa iskazana u EUR-ima (nerevidirana) 106

XII Informacije dioniËarima 113

Sadræaj

4 Uvod

Uvod

Uprava ZagrebaËke banke d.d. sa zadovoljstvom podnosi Godiπnje izvjeπÊe dioniËarima

Banke. IzvjeπÊe obuhvaÊa financijski pregled, pregled poslovanja, revidirana financijska

izvjeπÊa i popratno izvjeπÊe revizora, te

dodatna nerevidirana financijska izvjeπÊa

iskazana u EUR-ima. Revidirana financijska

izvjeπÊa prikazana su za Banku i za Grupu

ZagrebaËke banke.

Godiπnje izvjeπÊe na hrvatskom i engleskom

jeziku

Ovaj dokument ukljuËuje Godiπnje izvjeπÊe ZagrebaËke

banke d.d. za 2001. na hrvatskom jeziku koje se podnosi

dioniËarima Banke na glavnoj skupπtini. IzvjeπÊe je izdano

i na engleskom jeziku.

Pravni oblik

Godiπnje izvjeπÊe ukljuËuje godiπnja financijska izvjeπÊa

izraena u skladu s Meunarodnim raËunovodstvenim

standardima i revidirana u skladu s Meunarodnim

revizijskim standardima.

Godiπnje izvjeπÊe izraeno je u skladu s Ëlankom 276

Zakona o trgovaËkim druπtvima, prema kojem Uprava

mora podnijeti glavnoj skupπtini IzvjeπÊe o stanju druπtva,

6 Petogodiπnji pregled poslovanja Grupe

Petogodiπnji pregled poslovanja Grupe

Prepravljeno

2001. 2000. 1999. 1998. 1997.

u u u u u

milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima

RaËun dobiti i gubitka i bilanca kn kn kn kn kn

Ukupan prihod 2.673 3.145 2.090 2.125 1.925

Dobit prije umanjenja vrijednosti i ostalih rezerviranja 848 1.396 686 676 550

Dobit prije poreza 603 1.079 341 290 445

Neto dobit tekuÊe godine 464 977 285 197 328

DioniËki kapital i rezerve 3.766 3.641 3.158 2.919 2.550

Ukupna aktiva 47.772 37.196 28.748 26.288 23.432

Pokazatelji po dionici kn kn kn kn kn

Zarada po dionici 171 359 111 79 126

Dividenda po dionici 140,6 117,0 20,3 19,4 24,7

Neto aktiva po dionici 1.305 1.262 1.095 1.012 884

Prinos na kapital i ukupnu aktivu % % % % %

Prinos poslije oporezivanja na prosjeËni kapital i rezerve 12,52 28,76 9,38 7,21 13,18

Prinos prije oporezivanja na prosjeËnu ukupnu aktivu 1,42 3,28 1,24 1,17 2,01

Gore navedene financijske informacije izdvojene su ili

izvedene iz revidiranih financijskih izvjeπÊa Grupe za

svaku od pet godina zakljuËno s 31. prosincem 2001.

Financijske informacije za 2000. godinu prepravljene su

u skladu s promjenama raËunovodstvenih politika, kao

πto je navedeno u biljeπci 42. Financijske informacije za

razdoblje prije 2000. godine nisu prepravljene jer efekt

promjene raËunovodstvenih politika u tim razdobljima

nije znaËajan.

7

Petogodiπnji pregled poslovanja Banke

Prepravljeno

2001. 2000. 1999. 1998. 1997.

u u u u u

milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima

RaËun dobiti i gubitka i bilanca kn kn kn kn kn

Ukupan prihod 1.928 2.395 1.687 1.514 1.319

Dobit prije umanjenja vrijednosti i ostalih rezerviranja 683 1.294 720 620 515

Dobit prije poreza 516 1.009 379 364 407

Neto dobit tekuÊe godine 387 939 304 262 270

DioniËki kapital i rezerve 3.667 3.614 3.168 2.909 2.477

Ukupna aktiva 41.079 32.453 27.406 25.726 22.813

Pokazatelji po dionici kn kn kn kn kn

Zarada po dionici 143 345 119 105 104

Dividenda po dionici 140,6 117,0 20,3 19,4 24,7

Neto aktiva po dionici 1.271 1.253 1.098 1.009 859

Prinos na kapital i ukupnu aktivu % % % % %

Prinos poslije oporezivanja na prosjeËni kapital i rezerve 10,63 27,70 10,01 9,71 11,05

Prinos prije oporezivanja na prosjeËnu ukupnu aktivu 1,40 3,37 1,43 1,50 1,90

Gore navedene financijske informacije izdvojene su ili

izvedene iz revidiranih financijskih izvjeπÊa Banke za

svaku od pet godina zakljuËno s 31. prosincem 2001.

Financijske informacije za 2000. godinu prepravljene su

u skladu s promjenama raËunovodstvenih politika, kao

πto je navedeno u biljeπci 42. Financijske informacije za

razdoblje prije 2000. godine nisu prepravljane jer efekt

promjene raËunovodstvenih politika u tim razdobljima

nije znaËajan.

Petogodiπnji pregled poslovanja Banke

IzvjeπÊePredsjednika Uprave

8


IzvjeπÊe Predsjednika Uprave

¹ U 2000. godini Grupa je ostvarila 1.079 milijuna kn dobiti prije poreza. Ukoliko se iz tog rezultata iskljuËi efekt kapitalnedobiti od prodaje dionica Plive (461 milijun kn) te prihod po osnovi revalorizacije zamjenskih obveznica (108 milijuna kn)tada rezultat Grupe prije poreza za 2000. godinu iznosi 510 milijuna kn.U 2001. godini efekt vrednovanja dionica Plive, sukladno njihovoj cijeni na burzi, na dan 31. prosinca 2001. donio je 70milijuna kn nerealiziranog gubitka, dok rashod po osnovi revalorizacije zamjenskih obveznica iznosi 39 milijuna kn, takoda je rezultat ukupno umanjen za 109 milijuna kn. Nakon iskljuËenja tih stavki, dobit prije oporezivanja iznosila je 712milijuna kn.

Poπtovani dioniËari, izuzetno mi je zadovoljstvo predstaviti

financijsko izvjeπÊe Grupe ZagrebaËke banke za 2001.

godinu.

Grupa ZagrebaËke banke uspjeπno je zavrπila 2001.

poslovnu godinu ostvarivπi dobit prije oporezivanja u

iznosu 603 milijuna kn. Dobit ZagrebaËke banke prije

oporezivanja dosegla je 516 milijuna kn, dok su ostale

Ëlanice Grupe doprinijele ukupnoj dobiti prije poreza u

iznosu od 87 milijuna kn.

U usporedbi s 2000. godinom, nakon iskljuËenja

najznaËajnih utjecaja primjene Meunarodnog

raËunovodstvenog standarda 39 (revalorizacija dionica

Plive) i indeksacije zamjenskih obveznica dobit prije

poreza ostvarena iz osnovne bankarske djelatnosti

porasla je za 40%¹ u odnosu na 2000. godinu. Ovaj

uspjeh posebno je vrijedan uzme li se u obzir zaoπtrena

konkurencija i nastavak trenda pada kamatnih stopa.

U 2001. godini uspjeli smo neoËekivano nadmaπiti rast

πtednje u odnosu na prethodnu, rekordnu 2000. godinu.

U Grupi ZagrebaËke banke tijekom 2001. godine πtednja

je porasla za 1,5 milijardu EUR, a na razini Banke rast

je iznosio 1,2 milijarde EUR. Sigurno je da je na ovako

snaæan rast utjecala zamjena novËanica zemalja Ëlanica

EMU u EUR, no opredjeljenje velikog broja graana da

upravo u ZagrebaËku banku donesu svoje dugo Ëuvane

uπteevine izvan banaka, i to u tako znaËajnom iznosu,

potvrda je sigurnosti naπeg poslovanja te povjerenja

koje uæivamo.

Osim znaËajnog rasta πtednje, vrijedno je naglasiti kako

su naπa Ëetiri investicijska fonda (ZB Plus, ZB Europlus,

ZB Bond i ZB Global), kojima upravlja ZB Invest, Ëlanica

Grupe ZagrebaËke banke, uspjeli prikupiti gotovo 1

milijardu kn do 1. veljaËe 2002., Ëime smo potvrdili svoju

vodeÊu poziciju u ulagaËkim proizvodima.

Takoer, vaæno je spomenuti da smo u sklopu mirovinske

reforme ostvarili izuzetne rezultate, zajedno s partnerom

Allianz AG München. Naime, Banka i Allianz AG München

su osnovali obvezni mirovinski fond AZ fond kojim

upravlja Allianz ZB, pridruæeno druπtvo ZagrebaËke banke.

Ukupno gledano, zadræali smo vodeÊu poziciju u Hrvatskoj

u svim segmentima poslovanja i to unatoË znatno

pooπtrenoj konkurenciji, te smo dodatno uËvrstili i proπirili

svoje poslovanje na træiπtu susjedne Bosne i

Hercegovine.

Poslovanje s graanima

Tradicija sigurnosti i atraktivnosti πtednje, rastuÊe

povjerenje graana, kao i uvoenje efektive EUR-a,

osigurali su u 2001. godini porast ukupne πtednje graana

9



od 43%. ©tednja graana je u prosincu dostigla 3,2

milijarde EUR u ZagrebaËkoj banci, dok ukupna πtednja

graana na razini Grupe krajem 2001. godine iznosi 3,8

milijardi EUR.

Ukupni zajmovi graanima krajem godine iznose 8,8

milijardi kn, odnosno 13% viπe u usporedbi s 2000.

godinom.

Obiljeæje poslovanja s graanima je znaËajno sniæavanje

cijena proizvoda i usluga, Ëime smo, nadam se, dodatno

opravdali povjerenje klijenata. Osim poboljπanja

komercijalnih uvjeta naπih proizvoda i usluga, nastavili

smo i s uvoenjem novih, atraktivnih proizvoda kao πto

su otvorena πtednja, studentski raËun, te proπirili kreditnu

ponudu prilagoavajuÊi je razliËitim segmentima klijenata

ovisno o njihovim potrebama i moguÊnostima. Pored

toga, nastavili smo s promoviranjem direktnih kanala

distribucije, posjedujemo jedinu mreæu uplatno-isplatnih

bankomata, a uz veÊ tradicionalnu ponudu telebankinga

i telefonskog bankarstva (zabafon), tijekom 2001. razvili

smo i internet rjeπenje (e-zaba). Veseli nas Ëinjenica da

konstantno raste broj klijenata, korisnika naπih direktnih

kanala distribucije i transakcija, koji su od poËetnog

uvoenja prvih bankomata i bankovnih kartica na

hrvatskom træiπtu nastavili s prihvaÊanjem sve

sofisticiranijih proizvoda, koje nudi ZagrebaËka banka

kao træiπni lider. Time je Banka pribliæila svoje usluge

klijentima i bitno smanjila potrebu za dolazak u poslovnice.

Kao dokaz ovoj tvrdnji navodim da je udio transakcija

koje se obavljaju u poslovnicama ZagrebaËke banke u

ukupnom broju transakcija s graanima pao ispod 50%

svih transakcija u poslovanju s graanima, odnosno da

se viπe od 50% transakcija odvija putem direktnih kanala

distribucije (bankomati, POS-ovi, kartice, PC i telefonsko

bankarstvo), dakle izvan poslovnica (prije svega nekoliko

godina, ovaj odnos je iznosio 80:20 u korist transakcija

obavljenih u poslovnicama). Ovime, naravno,

poveÊavamo troπkovnu efikasnost poslovanja,

omoguÊavamo klijentu jeftiniju uslugu, ali i kvalitetniju

uslugu u poslovnicama, koje postaju mjesto gdje se

klijenta savjetuje o moguÊnostima i najboljim rjeπenjima

za ulaganje, kreditiranje, investiranje i sl. Podsjetio bih

da je ZagrebaËka banka prva hrvatska banka koja je na

zadovoljstvo svojih klijenata osposobila i zapoËela

komunikaciju i odræavanje poslovnog odnosa s klijentima

putem osobnih bankara.

U sijeËnju 2002. godine, najavili smo i proveli, sukladno

strategiji vodeÊe banke, daljnje znaËajno poboljπanje

kreditnih uvjeta koje se odnosi na viπe od 70% kreditnog

portfelja ZagrebaËke banke plasiranog graanima.

ZagrebaËka banka posluje s najveÊim brojem klijenata

u Hrvatskoj, odnosno s preko 1,5 milijun graana, a po

volumenu ostvaruje i najveÊi træiπni udio. Uvjereni smo

da je broj i raznolika struktura naπih klijenata jedan od

najznaËajnijih elemenata daljnjega rasta i uspjeha.

Poslovanje s pravnim osobama

Nakon nekoliko stagnantnih godina, prije svega uslijed

opÊe gospodarske situacije, proπle je godine porasla

potraænja za kreditiranjem pravnih osoba. Ukupni bruto

plasmani druπtvima iznose 10,4 milijarde kn i u odnosu

na kraj 2000. godine uveÊani su za 1,0 milijardu kn ili

oko 10%.

U namjeri da poboljπamo konkurentnost, i dodatno

potaknemo poduzetniËku aktivnost, a time i pridonesemo

razvoju hrvatskog gospodarstva, u nekoliko navrata bitno

smo sniæavali kamatne stope na zajmove pravnim

osobama (smanjenje se kreÊe od 0,5 do 5 pp). Time

smo najπiru paletu kreditnih proizvoda u Hrvatskoj joπ

viπe pribliæili svojim klijentima - pravnim osobama, te i

u ovom sluËaju nadam se, potvrdili ulogu vodeÊe banke

u kreiranju træiπnih trendova.

Nastavljena je i uspjeπna suradnja na kreditiranju malog

i srednjeg poduzetniπtva u suradnji s Ministarstvom za

obrt, malo i srednje poduzetniπtvo i jedinicama podruËne

i lokalne samouprave. Temeljem zakljuËenih ugovora o

poslovnoj suradnji iz 2000. godine po programu "Gruda

snijega", Banka je u 2001. godini odobrila 557 zajmova

u vrijednosti 230 milijuna kn od Ëega se 80 milijuna kn

odnosi na kreditiranje u suradnji s Gradom Zagrebom.

Po programu kreditiranja izvoza iz 2000. godine odobreno

je 97 zajmova u vrijednosti 210 milijuna kn.

Za realizaciju programa "Poduzetnik" iz 2001. godine,

zakljuËeni su ugovori o poslovnoj suradnji s 27 jedinica

podruËne i lokalne samouprave temeljem kojih Êe Banka

osigurati kreditni fond u iznosu 420 milijuna kn.

NajznaËajniji dio zajmova realizira se u suradnji s Gradom

Zagrebom (oko 30%), a vrlo dobri rezultati ostvareni su

i u Primorsko-goranskoj, ZagrebaËkoj, Krapinsko-


10 IzvjeπÊe Predsjednika Uprave

zagorskoj, Istarskoj, VirovitiËko-podravskoj, Vukovarsko-

srijemskoj i Bjelovarsko-bilogorskoj æupaniji.

ZagrebaËka banka aktivni je sudionik reforme platnog

prometa. Dugotrajno smo se pripremali za promjene,

dijelom zato jer se radi o izuzetno vaænom i sloæenom

poduhvatu, a dijelom i zbog kaπnjenja u provoenju

reforme kojom je u konaËnici, omoguÊeno da se platni

promet, kao kljuËni dio bankarskog poslovanja, odvija u

bankama. Sada smo u moguÊnosti, zahvaljujuÊi

dobivenom odobrenju od HNB-a, otvoriti kunske platno-

prometne raËune svim pravnim osobama. Aktivno

ukljuËivanje u platni promet u zemlji i uvoenje Interneta

kao kanala distribucije za ukupne usluge deviznog i

kunskog platnog prometa, otvaraju nove dimenzije

buduÊeg bankarstva, odnosno bankarskih usluga

ZagrebaËke banke. Naπe tehnoloπko rjeπenje e-zaba,

koje koristi Internet kao platformu za obavljanje deviznog

i kunskog platnog prometa, zasniva se na najmodernijim

svjetskim tehnologijama te omoguÊava bræe,

jednostavnije i pouzdanije poslovanje 24 sata na dan,

365 dana u godini.

Transakcije na træiπtu kapitala

Nova izdanja

ZagrebaËka banka je i ove godine bila vodeÊi sudionik

u gotovo svim transakcijama na træiπtu kapitala.

ZagrebaËka banka, kao jedan od aranæera i zajmodavatelja

realizirala je, s uglednim meunarodnim bankama, prvi

euro-sindicirani zajam za Grad Zagreb u iznosu od 34

milijuna EUR.

Sudjelovali smo takoer i u inauguralnom izdanju

obveznica RH na domaÊem træiπtu u iznosu od 200

milijuna EUR dospijeÊa 2004., te u posljednjem izdanju

krajem godine u iznosu od 200 milijuna EUR dospijeÊa

2008. godine i to kao zajedniËki agent izdanja, vodeÊi

aranæer i pokrovitelj cjelokupnog izdanja.

JaËanje domaÊeg træiπta kapitala daje Dræavi alternativnu

moguÊnost financiranja, Ëime se umanjuje ovisnost o

financiranju na inozemnom træiπtu. Ove Êe promjene,

vjerujemo, utjecati na porast cijena hrvatskih izdanja

duæniËkih vrijednosnica na sekundarnom træiπtu, a πto

bi trebalo joπ viπe uËvrstiti sklonost postojeÊih ulagaËa

prema hrvatskim vrijednosnicama. Za oËekivati je da Êe

time padati i cijena buduÊih zaduæenja Republike

Hrvatske, pod pretpostavkom daljnjeg poboljπanja

politiËke i gospodarske situacije.

Prodaja nebankarskog vlasniËkog portfelja

Nakon prodaje turistiËke tvrtke Jadranturist iz Rovinja,

ZagrebaËka banka nastavila je ranije zapoËetu prodaju

nebankarskih vlasniËkih udjela, pa je tako u svibnju

prodala Novoj kreditnoj banci Maribor svoj 21%-tni udjel

u Adria Bank iz BeËa, a u kolovozu tvrtki Autor d.o.o.

udjel od 88,4% u Croatia records-u.

Opredijelili smo se za snaæan poslovni rast osnovne

bankarske djelatnosti u zemlji i inozemstvu, pa stoga

namjeravamo nastaviti s daljnjom prodajom nebankarskih

udjela u vlasniπtvu.

Poslovanje Grupe ZagrebaËke banke u Bosni i

Hercegovini

Na træiπtu Bosne i Hercegovine, Grupa je nastavila πiriti

svoje poslovanje. Tijekom 2001. godine konsolidirali

smo naπu poziciju u BiH πirenjem mreæe naπih dviju

banaka, ZagrebaËke banke BH i Universal banke Sarajevo.

Universal banka Sarajevo preuzela je dio poslovanja

Komercijalne banke Tuzla u likvidaciji, Ëime je znatno

proπirena njena infrastruktura i baza klijenata.

Istovremeno, uskladili smo vrijednost preuzete neto

aktive na fer vrijednost, te priznali gubitak od umanjenja

vrijednosti i stvorili solidne temelje za bræi razvoj

poslovanja i rast profitabilnosti.

U ZagrebaËkoj banci BH depoziti su porasli za 91%, te

krajem 2002. godine iznose 254 milijuna EUR πto ovu

banku svrstava u red vodeÊih banaka po πtednji u Bosni

i Hercegovini. U okviru reforme platnog prometa u Bosni

i Hercegovini, ZagrebaËka banka BH jedna je od vodeÊih

banaka prema broju otvorenih raËuna i transakcija.

Tijekom 2001. godine ZagrebaËka banka BH je zauzela

vodeÊu poziciju u uslugama direktnog bankarstva

instaliranjem bankomata i POS ureaja, te u izdavanju

Maestro International debitnih kartica te VISA kartica.

ZagrebaËka banka BH otvorila je i prvu poslovnicu u

Banja Luci, Ëime je poslovanje Grupe ZagrebaËke banke

11



proπireno na cijeli teritorij Bosne i Hercegovine.

Strateπko povezivanje s bankom UniCredito

Italiano i osiguravateljem Allianz

Kao πto je poznato (iz naπih izjava za javnost), Uprava

ZagrebaËke banke zapoËela je tijekom 2001. godine

pregovore oko strateπkog povezivanja s Konzorcijem

koji Ëine jedna od najuspjeπnijih financijskih institucija

u Europi UniCredito Italiano i najveÊi europski

osiguravatelj Allianz iz Münchena. Transakcija strateπkog

povezivanja s Konzorcijem uspjeπno je okonËana

poËetkom oæujka 2002.

S danaπnjim danom, Konzorcij ima viπe od 80% kapitala

Banke s pravom glasa te Êe Banka postati Ëlanica

UniCredito Grupe.

Strateπko partnerstvo s Konzorcijem osigurat Êe nam

postizanje najviπih standarda u svim naπim aktivnostima,

a posebno u pruæanju usluga klijentima. ZagrebaËka

banka zadræat Êe prepoznatljivost svog imena i hrvatski

identitet, a dobit Êe potporu Konzorcija u svom πirenju

u susjednim zemljama.

***

Zahvaljujem svim klijentima i poslovnim partnerima te

dioniËarima, na povjerenju tijekom proteklih godina i

veselim se naπim zajedniËkim uspjesima u buduÊnosti.

Takoer, zahvaljujem na doprinosu kolega Ëlanova Uprave

i Nadzornog odbora, direktorima i zaposlenicima koji veÊ

godinama grade i unapreuju Grupu i Banku kao vodeÊe

financijske institucije u Hrvatskoj, te partnera na treÊim

træiπtima.

Franjo LukoviÊ

Predsjednik Uprave

12 Opis poslovanja

Opis poslovanja

Grupa ZagrebaËke banke je grupacija sa sjediπtem u

Hrvatskoj i pruæa sve vrste financijskih usluga pravnim

osobama i stanovniπtvu u Hrvatskoj i susjednoj Bosni

i Hercegovini. Grupa u strukturi komitenata ima viπe od

8.000 pravnih osoba - korisnika zajmova Grupe, preko

100.000 pravnih osoba - deponenata, preko 1,5 milijun

graana - deponenata, te preko 150.000 graana korisnika

zajmova.

Banka pruæa cjelokupnu paletu bankovnih usluga koje

ukljuËuju poslovanje s pravnim osobama, stanovniπtvom

i bankama, poslovanje s inozemstvom te usluge

investicijskog bankarstva.

ZagrebaËka banka d.d. je ovlaπtena

poslovna banka koja posluje u Hrvatskoj

i matiËno je druπtvo Grupe ZagrebaËke

banke.

13


Poslovanje podruænica

Glavne podruænice Banke na dan 31. prosinca 2001.

prikazane su u tablici u nastavku:

Pravna osoba Adresa Zemlja PodruËje % kapitala

sjediπta djelatnosti u vlasniπtvu

Grupe

Varaædinska banka d.d. Kapucinski trg 5 Hrvatska Bankarstvo 93,8

42000 Varaædin

Prva stambena πtedionica d.d. Nova Ves 11 Hrvatska Bankarstvo 100,0

10000 Zagreb

Hrvatska stambena πtedionica d.d. Kapucinski trg 5 Hrvatska Bankarstvo 55,0

42000 Varaædin

ZagrebaËka banka BH d.d. Kardinala Stepinca bb Bosna i Bankarstvo 73,6

88000 Mostar Hercegovina

Universal banka d.d. Branilaca Sarajeva 20 Bosna i Bankarstvo 98,9

33000 Sarajevo Hercegovina

ZB Brokeri d.o.o. Paromlinska 2 Hrvatska Trgovanje 100,0

10000 Zagreb vrijednosnicama

Zagreb nekretnine d.o.o. Nova Ves 17 Hrvatska Nekretnine 100,0

10000 Zagreb

ZB Invest d.o.o. GrπkoviÊeva 31 Hrvatska Upravljanje 100,0

10000 Zagreb fondovima

ZABA turizam d.o.o. Paromlinska 2 Hrvatska Ulaganja 100,0

10000 Zagreb

Istraturist Holding d.d. Jadranska 66 Hrvatska Turizam 71,8

51470 Umag

Centar Kaptol d.o.o. Nova Ves 17 Hrvatska Ulaganja u 100,0

10000 Zagreb nekretnine

Centar gradski podrum d.o.o. Augusta Cesarca 2 Hrvatska Upravljanje 100,0

10000 Zagreb nekretninama

Opis poslovanja

14 Pregled hrvatskog gospodarstva u 2001. godini

Pregled hrvatskog gospodarstva u 2001. godini

Makro-ekonomski pokazatelji za Hrvatsku

2001. 2000. 1999.

Procjena glavnog

ekonomiste Banke

Bruto domaÊi proizvod, % promjene 4,0 3,7 (0,4)

BDP po glavi stanovnika, u USD 4.720 4.344 4.399

Osobna potroπnja, % promjene 5,2 4,1 (2,7)

Javna potroπnja, % promjene (4,8) (0,7) 0,8

Investicije u fiksna sredstva, % promjene 7,5 (3,5) (1,1)

Izvoz robe i usluga, % promjene 9,2 8,7 0,7

Uvoz robe i usluga, % promjene 14,0 4,2 (2,7)

PreraivaËka industrija, % promjene 6,4 2,9 (2,9)

Graevinarstvo, % promjene 3,1 (9,1) (7,7)

Turizam (noÊenja), % promjene 11,0 45,0 (15,0)

Stopa nezaposlenosti (prema istraæivanju), % 15,5 16,0 13,6

Cijene na malo, % promjene 4,9 6,2 4,2

Bilanca srediπnje dræave prije privatizacije, (% BDP) (4,5) (6,9) (6,4)

TekuÊa bilanca plaÊanja, (% BDP) (3,9) (2,1) (7,0)

Vanjski dug, milijarde USD 11,2 11,0 9,9

Inozemna aktiva monetarnog sustava, milijarde USD 8,6 5,9 4,6

NovËana masa (M1), % promjene, kraj razdoblja 19,4 30,7 2,6

ProsjeËni teËaj kn/EUR 7,49 7,63 7,58

TeËaj kn/EUR na kraju godine 7,37 7,60 7,68

Izvori: Dræavni zavod za statistiku, Hrvatska narodna banka i Ministarstvo financija

15



OjaËan oporavak gospodarstva

U 2001. godini, ojaËan je trend oporavka gospodarstva,

zapoËet u prethodnoj godini. Porastu bruto domaÊeg

proizvoda od oko 4,0% uz nastavak relativno dinamiËnog

rasta osobne potroπnje (5,2%) te daljnjeg jaËanja izvoza

robe i usluga (9,2%), znatno je doprinio i porast investicija

u fiksna sredstva od 7,5%.

Snaæan skok ulaganja u opremu (oko 20%) najznaËajnija

je promjena u odnosu na prethodnih nekoliko godina

obiljeæenih padom ulaganja koja ukazuje na bitnu pozitivnu

promjenu oËekivanja domaÊih i stranih ulagaËa u odnosu

na perspektive buduÊih gospodarskih kretanja. Tome je

znatno doprinijelo zakljuËivanje Sporazuma o stabilizaciji

i pridruæivanju s Europskom Unijom, Ëime je uËinjen

odluËan korak prema buduÊem Ëlanstvu u EU, te niza

sporazuma o slobodnoj trgovini sa zemljama CEFTA-e,

EFTA-e i jugoistoËne Europe Ëime je liberaliziran pristup

hrvatskih proizvoda træiπtu od oko 600 milijuna ljudi.

ZnaËajan rast domaÊe i izvozne potraænje generirao je

relativno visoke stope rasta u industriji, turizmu, trgovini

i prometu, a i graevinarstvo je uspjelo preokrenuti

viπegodiπnji trend pada.

U takvom kontekstu, ostvareni su i relativno povoljniji

trendovi na træiπtu rada. Postupno se zaustavlja trend

pada zaposlenosti u druπtvima koja se restrukturiraju,

a istovremeno jaËa trend zapoπljavanja u novim malim

i srednjim druπtvima, πto rezultira zaustavljanjem pada

ukupne zaposlenosti u nepoljoprivrednom poslovnom

sektoru te zaustavljanjem rasta stope nezaposlenosti.

Deficit tekuÊe bilance plaÊanja na odræivoj razini

Iako je jaËanje domaÊe i izvozne potraænje, a posebno

investicijske, zbog njihove visoke uvozne intenzivnosti,

rezultiralo znaËajnim poveÊanjem uvoza, naroËito

investicijske opreme, deficit tekuÊe bilance, usprkos

poveÊanju u odnosu na prethodnu godinu, zadræan je

na odræivoj razini od oko 3,9% BDP-a. Deficit tekuÊe

bilance financiran je prilivom kapitala kroz direktna strana

ulaganja.

Ublaæavanju tekuÊeg deficita znatno je doprinio i snaæan

porast prihoda od turizma, a znaËajan porast inozemne

aktive monetarnog sustava, uz tek manji rast inozemnog

duga u odnosu na prethodnu godinu, rezultirao je

znaËajnim smanjenjem neto inozemnog duga i time

ojaËao vanjsku likvidnost i solventnost zemlje te njezinu

poziciju na meunarodnim financijskim træiπtima.

Nastavljena politika fiskalnog prilagoavanja

Restriktivnom politikom javnih izdataka te postupnim

smanjenjem ukupnog poreznog tereta, nastavljena je

politika fiskalne prilagodbe, zapoËeta u 2000. godini,

koja je usmjerena na stvaranje preduvjeta za dinamiËniji

dugoroËni rast gospodarstva.

Promjene u sferi socijalnih davanja uvedene krajem

godine, te pripremljene reforme mirovinskog i

zdravstvenog sustava koje Êe se primijeniti u 2002.

godini, vodit Êe daljnjoj prilagodbi javnog sektora i

dugoroËnoj odræivosti javnih financija.

Monetarna i kreditna ekspanzija

JaËanju domaÊe potraænje i gospodarskog rasta u 2001.

godini znatno je doprinio nastavak monetarne ekspanzije

temeljem monetizacije priljeva inozemnog kapitala te

znatnog jaËanja kreditne aktivnosti banaka. Snaæan rast

monetarnih agregata rezultirao je padom kamatnih stopa

banaka.

Kreditna aktivnost banaka potaknuta je, uz veÊu potraænju

za zajmovima, i rastom πtednje te poveÊanom likvidnoπÊu

banaka pod utjecajem smanjenja stope obvezne rezerve.

Zamjena "in-valuta" u euro dovela je krajem godine do

znaËajnog priljeva sredstava koja su se dræala izvan

bankarskog sustava, u visini od oko 15% ukupnih likvidnih

sredstava (M4), u bankarski sustav, πto je stvorilo osnovu

za daljnji pad kamatnih stopa i ekspanziju zajmova.

Smanjenje inflacije uz umjereno jaËanje teËaja

kune

Usprkos znaËajnom priljevu inozemnog kapitala, veÊe

jaËanje teËaja kune prema euru sprijeËeno je

intervencijama srediπnje banke na deviznom træiπtu.

Umjerena aprecijacija teËaja, pad cijena nafte te blago

smanjenje jediniËnih troπkova rada, rezultirali su

16



usporavanjem inflacije krajem 2001. godine na 2,6%

godiπnje.

Bankarstvo

Nastavkom procesa konsolidacije bankarskog sektora,

koji Êe se uglavnom dovrπiti tijekom 2002. godine,

formirano je konkurentno træiπte bankarskih usluga na

kojem dominira nekoliko vodeÊih banaka, odnosno

bankarskih grupacija, koje su upravljane u skladu s

meunarodnim standardima te nude sve suvremene

bankarske usluge zasnovane na razvijenoj tehnoloπkoj

osnovi.

Takoer, usvojenim novim zakonom o srediπnjoj banci

te novim zakonom o bankama, koji je u proceduri

donoπenja, i regulatorni okvir bankarskog poslovanja

znatno se pribliæava standardima Europske Unije.

To je, zajedno s u praksi potvrenim urednim

funkcioniranjem sustava osiguranja πtednih depozita,

rezultiralo daljnjim jaËanjem povjerenja u bankarski sustav

πto se manifestiralo visokim stopama rasta πtednje.

Istovremeno, banke su bile sve spremnije uz niæe

kamatne stope i naknade zadovoljiti rastuÊu potraænju

za bankarskim uslugama pravnih osoba, kuÊanstava te

srediπnje i lokalne dræave.

17

Annual Report 2001.

Financijski pregled i pregled poslovanja


Rezultati Grupe

Grupa je u 2001. godini ostvarila dobit prije oporezivanja

u iznosu od 603 milijuna kn. Pri usporedbi ostvarenih

financijskih rezultata u odnosu na prethodnu godinu

treba imati u vidu niz stavaka koje se pojavljuju

jednokratno i Ëija volatilnost utjeËe na usporedivost

pokazatelja o uspjeπnosti Grupe. Izmeu ostalog, u

2000. godini na visinu dobiti veliki je utjecaj imao prihod

ostvaren prodajom dijela vlasniËkog portfelja dionica

Plive kao i prihodi ostvareni revalorizacijom zamjenskih

obveznica u ukupnom iznosu od 569 milijuna kn. U

2001. godini, revalorizacijom zamjenskih obveznica kao

i svoenjem vrijednosti dionica Plive na træiπnu vrijednost,

ostvaren je rashod u iznosu od 109 milijuna kn.

Nakon iskljuËenja gore navedenih efekata, dobit Grupe

prije poreza za 2001. godinu iznosi 712 milijuna kn i

predstavlja poveÊanje od 40% u odnosu na usporedni

podatak za prethodnu godinu (510 milijuna kn).

Promjene u Grupi

Na usporedivost pokazatelja 2001. i 2000. godine utjecale

su promjene na vlasniËkim udjelima na razini Grupe od

kojih navodimo najznaËajnije.

U oæujku 2001. godine ZagrebaËka banka prodala je svoj

cjelokupni udio u Jadranturistu, bivπoj podruænici koja

se bavi turizmom. U konsolidirani raËun dobiti i gubitka

Grupe ukljuËen je ostvareni rezultat poslovanja

Jadranturista do datuma prodaje. Do kraja godine iz

turistiËkog sektora u Grupi je ostao samo Istraturist, πto

bitno utjeËe na usporedivost prihoda i rashoda s

prethodnom godinom.

18



2001. 2000.

u milijunima u milijunima

kn kn

Bankarstvo 608 1.119

Turizam 11 21

Ulaganja u nekretnine 3 (17)

Konsolidacijska usklaenja (2) (11)

Dobit iz poslovanja 620 1.112

Stjecanje veÊinskog udjela u Varaædinskoj banci,

ZagrebaËka banka realizirala je koncem svibnja 2000.

godine, zbog Ëega se ova podruænica konsolidira u

financijskim izvjeπÊima Grupe od 1. lipnja 2000. godine,

dok je u 2001. godini ukljuËeno cijelo obraËunsko

razdoblje.

U prosincu 2000. ZagrebaËka banka je stekla veÊinski

udjel u Universal banci iz Sarajeva, stoga je bilanca te

banke konsolidirana s danom 31. prosinca 2000., a raËun

dobiti i gubitka od 1. sijeËnja 2001. U prvom polugodiπtu

2001. godine, Banka je dodatno poveÊala svoj udjel u

Universal banci Sarajevo.

Tijekom 2001. godine u konsolidaciju Grupe ukljuËen je

i ZB Invest, druπtvo koje upravlja investicijskim fondovima

i koje je u manje od dvije godine rada uspjelo prikupiti

znaËajan kapital i pozicionirati se kao træiπni lider u

upravljanju investicijskim fondovima. Fondovi su se

pokazali vrlo atraktivnim, jer omoguÊuju stabilne i viπe

prinose nego πto je kamata na oroËene depozite.

Investicijski fondovi kojima upravlja ZB Invest do poËetka

veljaËe 2002. upravljaju s gotovo 1 milijardom kn te

ostvaruju najveÊi træiπni udio od 56%.

U 2001. godini, ZagrebaËka banka i Allianz AG München

su zajedniËki osnovali Allianz ZB d.o.o., druπtvo za

upravljanje obveznim mirovinskim fondom. U prvoj

godini svog poslovanja druπtvo je ostvarilo gubitke, te

je udio Grupe u tim gubicima ukljuËen u raËun dobiti i

gubitka Grupe. Allianz ZB postigao je izvanredne rezultate,

ne samo temeljem ostvarenog gubitka koji je manji od

planiranog, veÊ i zahvaljujuÊi velikom broju prijavljenih

osiguranika obveznog mirovinskog fonda.

Ostvarenje rezultata Grupe prema poslovnim

segmentima

Bankarstvo je, u skladu s BanËinom orijentacijom na

proπirenju Grupe novim Ëlanicama iz bankovne djelatnosti,

bilo glavni izvor dobiti Grupe ostvarene u 2001. Pozitivno

je bilo i poslovanje turistiËkih podruænica kao i podruænica

Grupe koje se bave upravljanjem nekretninama koje su

ostvarile dobit u poslovanju u iznosu od 3 milijuna kn (u

2000.: gubitak od 17 milijuna kn).

Grupa ZagrebaËke banke obavlja bankarsku djelatnost

u dvije dræave - Hrvatskoj i Bosni i Hercegovini. Udio

ZagrebaËke banke i Varaædinske banke u Republici

Hrvatskoj Ëini 33,8% depozita i 24,1% zajmova

komitentima.

Rezultati ostvareni po pojedinim segmentima, prije

konsolidacijskih usklaenja, sumarno su prikazani u

donjoj tablici.

Ostvarenje rezultata u bankarstvu

U segment bankarstva ukljuËeni su rezultati ZagrebaËke

banke, Varaædinske banke, ZABE BH, Universal banke,

Prve stambene πtedionice, Hrvatske stambene

πtedionice, ZB Brokera, ZANE-a, ZABA turizma i ZB

Investa.

Neto prihod od kamata

Neto prihod od kamata iznosi 1,5 milijardi kn i porastao

je u odnosu na proπlogodiπnje razdoblje za 20,4%,

uglavnom kao rezultat bræeg poveÊanja kamatonosne

aktive. Kamatna maræa Grupe je u odnosu na prosjeËnu

kamatnu maræu ostvarenu tijekom 2000. smanjena s

19



Kamatonosna aktiva Kamatna pasiva

2001. 2000. 2001. 2000.

Banke 4,3% 5,9% 5,2% 5,6%

Pravne osobe 10,2% 10,3% 3,2% 3,4%

Javni sektor 6,7% 6,9% 4,8% 5,7%

Stanovniπtvo 11,5% 12,2% 3,1% 3,7%

Ukupno 7,7% 8,5% 3,5% 4,0%

4,5% na 4,3% πto je rezultat stabilizacije gospodarstva

i pooπtrene konkurencije.

Od ukupnog iznosa prihoda od kamata 66,8% potjeËe

od zajmova odobrenih pravnim osobama i stanovniπtvu,

a obraËunane kamate na sredstva stanovniπtva s 58,1%

uËeπÊa najzastupljenije su u rashodima od kamata.

ProsjeËne godiπnje kamatne stope ostvarene u Banci

prikazane su u sljedeÊoj tablici:

ProsjeËne godiπnje kamatne stope

U uvjetima pooπtrene konkurencije, smanjenja riziËnosti

kao i dinamike na meunarodnom træiπtu novca prosjeËne

kamatne stope na zajmove i depozite su u padu, a

poveÊane prihode od kamata Grupa je, uz konkurentnije

uvjete odobravanja zajmova, ostvarivala poveÊanjem

volumena.

Neto prihod od naknada i provizija

Neto prihod od naknada i provizija dostigao je iznos od

573 milijuna kn i zabiljeæio je porast od 27,9%, uglavnom

kao rezultat poveÊanja obujma usluga te uvoenja novih

proizvoda. Prihodi su u 2001. godini porasli 22,1% dok

su rashodi ostvareni na proπlogodiπnjoj razini. Neto

prihod od provizija i naknada Ëini 23,6% ukupnog prihoda

u segmentu bankarstva.

Ostvareni neto prihod od naknada i provizija na razini

Banke iznosi 407 milijuna kn, πto je u odnosu na

prethodnu godinu porast od 10,3%. Banka je u 2001.

godini ostvarila 492 milijuna kn prihoda od naknada, dok

je rashod iznosio 85 milijuna kn.

Prihodi od naknada i provizija poveÊani su u Banci za

8,1%, a najveÊe ostvarenje biljeæe prihodi od kartiËnog

poslovanja (Eurocard/Mastercard i Cirrus Maestro kartice),

koji iznose 171 milijun kn i Ëine 34,7% ukupnog prihoda

od naknada. Uz prihode od kartiËnog poslovanja Banka

znaËajne prihode ostvaruje iz platnog prometa s

inozemstvom, kreditnog poslovanja i izdanih instrumenta

osiguranja plaÊanja.

Rashodi po provizijama i naknadama ostvareni u Banci

na razini su proπlogodiπnjih, pri Ëemu najveÊi udio od

57,7% Ëine rashodi za bankarske usluge u zemlji i

inozemstvu u iznosu od 49,1 milijun kn i najveÊim dijelom

se odnose na rashode po kartiËnom poslovanju.

Ostali prihodi

U okviru bankarstva ostvareno je 318 milijuna kn ostalih

prihoda (u 2000.: 920 milijuna kn). U ovom segmentu

prihoda vaæno je razdvojiti one koji su rezultat redovne

djelatnosti, od onih koji se javljaju samo povremeno. Iz

redovne djelatnosti tijekom 2001. godine ostvareno je

403 milijuna kn ostalih prihoda, πto je za 33,4% viπe od

prethodne godine. U toj skupini najznaËajniji su prihodi

od kupoprodaje deviza u iznosu od 265 milijuna kn,

prihodi od dividendi u iznosu od 22 milijuna kn te prihod

od ulaganja u fondove u inozemstvu od 26 milijuna kn.

Segment bankarstva je u 2000. godini ostvario 617

milijuna kn izvanrednih prihoda od Ëega se na prihod od

prodaje dijela vlasniËkog portfelja dionica Plive odnosilo

461 milijun kn, dok je u 2001. od prodaje vlasniËkih

udjela ostvareno 24 milijuna kn.

Visinu ostvarenih ostalih prihoda u 2001. umanjuje i

rashod po osnovi indeksacije zamjenskih obveznica.

Uslijed pada cijena industrijskih proizvoda u 2001. godini

(kumulativno za 3,18%) ostvaren je rashod od 39 milijuna

kn, dok su prethodne godine zbog rasta cijena

industrijskih proizvoda, indeksacijom zamjenskih

20



obveznica ostvareni znaËajni prihodi od 108 milijuna kn.

Troπkovi poslovanja

U usporedbi s 2000. godinom, troπkovi poslovanja Banke

poveÊani su za 144 milijuna kn ili 13,1%. Ostali

administrativni troπkovi Banke u odnosu na prethodnu

godinu porasli su za 67 milijuna kn ili 21,6%, uglavnom

kao rezultat porasta troπkova konzultantskih usluga oko

razrade sporazuma s buduÊim strateπkim partnerom,

troπkova odræavanja informatiËke opreme i ostalih

troπkova koriπtenja software-a te porasta troπkova

prijevoza efektive posebno u prosincu vezano uz zamjenu

in-valuta uvoenjem eura.

Ukupni troπkovi osiguranja depozita na nivou Grupe, koji

se plaÊaju Dræavnoj agenciji za osiguranje πtednih uloga

i sanaciju banaka, iznose 102 milijuna kn πto predstavlja

poveÊanje od 26 milijuna kn ili 34,2% u odnosu na 2000.

godinu. Do poveÊanja troπkova doπlo je prvenstveno

zbog porasta iznosa depozita. Troπak osiguranja depozita

u 2001. godini na nivou Banke iznosi 87 milijuna kn

(2000.: 70 milijuna kn).

Trend kretanja troπkova Grupe takoer je rezultat utjecaja

kupnje novih udjela u segmentu bankarstva.

Gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja

Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova, unatoË bitno

veÊoj aktivi Grupe te ukljuËivanju novih podruænica,

iznose 160 milijuna kn i smanjeni su za 46 milijuna kn

ili 21,9% u odnosu na prethodnu godinu. Na smanjenje

gubitaka od umanjenja vrijednosti prvenstveno je utjecalo

smanjenje rezervacija u Banci, kao rezultat uspjeπne

naplate prethodnih godina rezerviranih zajmova

komitentima. Gubici od umanjenja vrijednosti su tijekom

godine poveÊani kao posljedica umanjenja vrijednosti

dijela kreditnog portfelja Universal banke. VeÊina gubitaka

od umanjenja vrijednosti odnosi se na preuzete zajmove

od Komercijalne banke Tuzla, banke koja je bila u likvidaciji

i dio Ëije imovine i obveza je preuzela Universal banka

u veljaËi 2001. godine.

Ostali gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja

ostvareni su u iznosu od 80 milijuna kn i znaËajno su

poveÊani u odnosu na prethodnu godinu kada su iznosili

16 milijuna kn. PoveÊanje je velikim dijelom rezultat

dodatnih umanjenja vrijednosti u Universal banci (za

ostalu imovinu preuzetu od Komercijalne banke Tuzla),

a na poveÊanje su takoer utjecali i gubici od umanjenja

vrijednosti za pojedine vlasniËke udjele na nivou Banke

kao i formiranje rezervacija po sudskim sporovima.

Kao posljedica iskazanog gubitka u Universal banci za

2001. godinu i vjerojatne dokapitalizacije, Banka je

priznala gubitak od umanjenja vrijednosti svog vlasniËkog

udjela u Universal banci od 163 milijuna kn. BuduÊi da

je gubitak Universal banke u cijelosti ukljuËen u

konsolidirani raËun dobiti i gubitka Grupe, gubitak od

umanjenja vrijednosti udjela Banke u Universal banci u

iznosu od 163 milijuna kn u postupku konsolidacije je

eliminiran i iskazuje se samo u izvjeπÊima Banke.

Ostvarenje rezultata u segmentu turizma

U cilju daljnjeg smanjenja nebankarskih udjela, Banka

je u mjesecu oæujku 2001. godine prodala svoj cjelokupan

udio u Jadranturistu Rovinj, tako da iz turistiËkog sektora

u Grupi ostaje samo podruænica Istraturist koja je u

2001. godini ostvarila dobit nakon poreza u iznosu od

37 milijuna kn, πto je za 24 milijuna kn ili 184,6% viπe

od prethodne godine.

Ostvareni prihodi iz poslovanja veÊi su 11,5% kao rezultat

poveÊanja broja noÊenja, poveÊanja prosjeËnih cijena

noÊenja kao i poboljπanja kvalitete smjeπtajnih kapaciteta,

dok su troπkovi poslovanja zadræali proπlogodiπnju razinu.

Broj noÊenja ostvaren u turistiËkim objektima Istraturista

poveÊan je za oko 5,4% u odnosu na prethodnu godinu.

Ostvareni rezultati poslovanja u segmentu

ulaganja u nekretnine

Druπtva koja se bave upravljanjem i ulaganjima u

nekretnine ostvarila su u promatranom razdoblju

konsolidiranu dobit od 3 milijuna kn. Druπtvo Centar

Kaptol je u 2001. godini ostvarilo dobit od 3,6 milijuna

kn. Odræavao je poziciju træiπnog lidera u shopping

centrima Republike Hrvatske, uz visoki stupanj

komercijalizacije. Druπtvo Centar gradski podrum ove

je godine ostvarilo gubitak od 437 tisuÊa kn.

21



VlasniËke vrijednosnice

Materijalna i nematerijalna imovina,ulaganja u nekretnine i ostala aktiva

0

20

40

60

80

100

39,2%

41,7%

9,9%

7,2%2,0%

35,0%

51,7%

7,1%4,8%1,4%

Zajmovi komitentima

2000. 2001.

Trendovi u bilanci Grupe

Od poËetka promatranog razdoblja bilanca Grupe porasla

je za 10,6 milijardi kn ili 28,4% i krajem 2001. godine

iznosi 47,8 milijardi kn. Na ovaj porast najviπe je utjecao

priljev deviznih sredstava stanovniπtva uslijed zamjene

efektive EURO in-valuta u EUR. Kako se aktivnost odvijala

u posljednjem tromjeseËju 2001. godine, a posebno pri

kraju prosinca, taj je snaæni rast utjecao na promjenu

strukture bilance.

Uslijed kratkoÊe vremena u kojem se odvijao priljev

depozita, sredstva su plasirana u najlikvidnije instrumente

- u bilanci iskazano pod sredstvima Riznice. Sredstva

Riznice su zabiljeæila porast od 59,3% i u strukturi bilance

sudjeluju s 51,7% (2000.: 41,7%).

Struktura aktive i pasive Grupe

Aktiva

Za potrebe analize aktiva je podijeljena u pet kategorija,

a trendovi pojedinih kategorija prikazani su u donjem

grafikonu.

Sredstva Riznice

Sredstva kojima upravlja Riznica omoguÊuju odvijanje

svakodnevnog poslovanja, donose prinose od plasiranja

sredstava, osiguravaju poπtivanje propisa monetarne

politike HNB-a, a obuhvaÊaju novac u blagajni, tekuÊe

raËune kod banaka, sredstva obvezne rezerve kod HNB-

a, plasmane i zajmove drugim bankama i duæniËke

vrijednosnice.

U usporedbi s 31. prosincem 2000. godine sredstva

Riznice poveÊana su za 9,2 milijarde kn ili 59,3% i 31.

prosinca 2001. iznose 24,7 milijardi kn. NajveÊi porast

biljeæe gotovinske rezerve koje su poveÊane za 3,7

milijardi kn i krajem godine iznose 4,8 milijardi kn. Porast

gotovinskih rezervi prvenstveno je rezultat rekordnog

priljeva depozita stanovniπtva koncem prosinca 2001.

godine.

Tijekom 2001. godine znaËajno su poveÊana i ulaganja

u duæniËke vrijednosnice te plasmane i zajmove drugim

bankama. Ulaganja u duæniËke vrijednosnice poveÊana

su za 3,1 milijardu kn, prvenstveno plasiranjem u

blagajniËke i trezorske zapise te obveznice Republike

Hrvatske te koncem 2001. godine iznose 7 milijardi kn.

Sredstva izdvojene obvezne rezerve poveÊana su za

19,6% u odnosu na prethodno izvjeπtajno razdoblje i

koncem 2001. godine iznose 4,1 milijardu kn. Do

poveÊanja je prvenstveno doπlo zbog poveÊanja osnovice

na koju se obraËunava obvezna rezerva, a u koju su

ukljuËeni uzeti zajmovi u stranoj valuti, s izuzetkom

refinanciranih uzetih zajmova. U 2001. godini Hrvatska

narodna banka snizila je stopu obvezne rezerve s 23,5%

na 19%.

Donja tablica prikazuje strukturu sredstava kojima upravlja

Riznica. Od poËetka godine uËeπÊe sredstava kojima

upravlja Riznica u ukupnoj aktivi Grupe poveÊano je s

41,7% krajem 2000. na 51,7% krajem 2001. godine.

Potraæivanja od RH po javnom dugui zamjenske obveznice

Sredstva Riznice

%

22



31. prosinca 31. prosinca

2001. 2000.

% %

Gotovinske rezerve 19,4 7,1

Obvezna rezerva kod HNB-a

- u kunama 9,4 8,7

- u devizama 7,3 13,5

BlagajniËki zapisi 6,8 7,0

Plasmani i zajmovi drugim bankama 33,0 42,7

Ulaganja u fondove 2,3 2,6

DuæniËke vrijednosnice 21,8 18,4

Ukupno 100,0 100,0

2001. 2001. 2000. 2000.

u % u %

milijunima milijunima

kn kn

Bruto zajmovi Pravne osobe 10.425 54,3 9.461 54,9

Stanovniπtvo 8.777 45,7 7.786 45,1

Ukupno 19.202 100,0 17.247 100,0

Rezervacije za umanjenje vrijednosti Pravne osobe (1.888) 76,0 (2.090) 78,9

Stanovniπtvo (597) 24,0 (559) 21,1

Ukupno (2.485) 100,0 (2.649) 100,0

Neto zajmovi Pravne osobe 8.537 51,1 7.371 50,5

Stanovniπtvo 8.180 48,9 7.227 49,5

Ukupno 16.717 100,0 14.598 100,0

Dani zajmovi

U odnosu na poËetak obraËunskog razdoblja neto zajmovi

pravnim osobama i stanovniπtvu poveÊani su za 2,1

milijardu kn ili 14,5% i na kraju 2001. godine iznose 16,7

milijardi kn. Udio zajmova komitentima u ukupnoj aktivi

Grupe nastavlja silazni trend i smanjen je s 39,2% krajem

2000. na 35,0% krajem 2001. godine.

U strukturi bruto zajmova nije doπlo do bitnije promjene

u odnosu na prethodnu godinu. Krajem 2001. godine

taj omjer je iznosio 54,3%:45,7% u korist zajmova

odobrenih pravnim osobama.

U 2001. godini Grupa je smanjila udio rezervacija za

umanjenje vrijednosti u ukupnim bruto zajmovima s

15,4% krajem 2000. godine na 12,9% krajem 2001.

godine. Rezervacije za umanjenje vrijednosti smanjene

su tijekom 2001. godine za 164 milijuna kn. Na kretanje

rezervacija tijekom godine znatno su ujecala: smanjenja

rezervacija kao rezultat naplate u prethodnim godinama

rezerviranih zajmova, definitivnih otpisa te poveÊanja

rezervacija po zajmovima preuzetim od Komercijalne

banke Tuzla.

Struktura portfelja zajmova komitentima:

23



0

20

40

60

80

100

DioniËki kapital i rezerve

Depoziti pravnih osoba

Depoziti stanovniπtva

%

2000. 2001.

5,2%

9,8%1,1%

21,2%

12,3%

50,4%

4,5%7,9%0,5%

20,2%

9,0%

57,9%

Zajmovi pravnim osobama

Koncem 2001. godine bruto zajmovi pravnim osobama

iznose 10,4 milijardi kn i poveÊani su za 1,0 milijardu kn

ili 10,2% u odnosu na prethodnu godinu. PoveÊanje je

prvenstveno pod utjecajem rasta zajmova industrijskom

sektoru, trgovini na veliko i malo, hotelijerstvu, agro-

sektoru, transportnim uslugama i poslovanju s

nekretninama, dok kreditna izloæenost prema javnoj

upravi stagnira. Vrlo je zadovoljavajuÊa Ëinjenica da je

kreditiranje pravnih osoba tijekom 2001. godine bilo

intenzivirano, πto ukazuje na ostvarenje gospodarskog

rasta i razvoja i poboljπanje financijskog poloæaja

poduzetnika.

Zajmovi stanovniπtvu

Tijekom 2001. usporen je trend rasta zajmova

stanovniπtvu. Bruto zajmovi stanovniπtvu u 2001. godini

poveÊani su za 1 milijardu kn i iznose 8,8 milijardi kn πto

predstavlja poveÊanje od 12,7% u odnosu na konac

2000. godine (2000.: 25,2% u odnosu na 1999.). Od

poËetka godine rasli su svi kreditni proizvodi namijenjeni

stanovniπtvu, osim zajmova za kupnju automobila.

ZnaËajno je poraslo uËeπÊe nenamjenskih zajmova,

zajmova obrtnicima i gospodarskih zajmova, dok je

rastuÊi trend uËeπÊa zajmova po tekuÊim i æiro raËunima

zaustavljen. Takoer, smanjeno je i uËeπÊe stambenih

zajmova u ukupnom kreditnom portfelju stanovniπtva s

53,5% krajem 2000. na 49,7% krajem 2001. U 2001.

ukupno je stanovniπtvu odobreno novih zajmova u iznosu

od 250 milijuna EUR.

VlasniËke vrijednosnice

Tijekom 2001. godine doπlo je do znaËajnije promjene

strukture ulaganja uslijed prodaje udjela u Jadranturistu

Rovinj i Adria Bank BeË, dokapitalizacije Universal banke

Sarajevo (krajem godine udjel je rezerviran u 100%-

tnom iznosu), ZagrebaËke banke BH i Allianz-a, te

privremenog smanjenja vrijednosti vlasniËkog udjela u

Plivi za 70 milijuna kn kao rezultat promjene cijena na

træiπtu. VeÊ je poËetkom 2002. godine doπlo do poveÊanja

træiπne cijene dionica Plive te je gubitak ostvaren u 2001.

godini u cijelosti anuliran.

Nakon donoπenja Zakona o obveznim i dobrovoljnim

mirovinskim fondovima, ZagrebaËka banka i Allianz

München (jedan od najveÊih svjetskih osiguratelja)

odluËili su se zajedniËki aktivno ukljuËiti u proces

mirovinske reforme u RH. Krajem kolovoza 2001. osnovali

su s 90 milijuna kn (uplata Banke 44 milijuna kn ili 49%)

temeljnog kapitala druπtvo Allianz ZB d.o.o. koje Êe

upravljati A-Z obveznim mirovinskim fondom.

Pasiva Grupe

Donji grafikon prikazuje promjene u strukturi pasive

Grupe:

TekuÊi raËuni i depoziti komitenata

TekuÊi raËuni i depoziti komitenata u odnosu na poËetak

obraËunskog razdoblja porasli su za 10 milijardi kn ili

36,7% i krajem 2001. godine iznose 37,3 milijarde kn.

U strukturi ukupnih izvora sredstava Grupe udio tekuÊih

raËuna i depozita komitenata porastao je sa 73,4%

krajem 2000. na 78,1% krajem 2001. godine.

U odnosu na poËetak obraËunskog razdoblja ukupna

πtednja stanovniπtva poveÊana je za rekordnih 8,3

milijarde kn ili 42,5%, od Ëega se 87,1% porasta odnosi

na devizne depozite pod utjecajem zamjene EURO

valuta EUR-om. Iz tog su razloga ukupni πtedni i oroËeni

depoziti stanovniπtava kod banaka u Grupi u prosincu

porasli za 3,8 milijardi kn u odnosu na studeni.

Depoziti Prve stambene πtedionice su krajem

Uzeti zajmovi i depoziti banaka

Interesi manjinskih dioniËara

Ostale obveze i rezervacije

24



2001. 2000.

Inozemni investitori 63,3% 65,0%

Pravne osobe u privatnom vlasniπtvu 18,8% 17,5%

Trezorske dionice 3,2% 2,6%

Stanovniπtvo 10,8% 10,8%

Javni sektor 3,9% 4,1%

100,0% 100,0%

Ukupno % Kunski % Devizni %

u u u

milijunima milijunima milijunima

kn kn kn

Depoziti stanovniπtva 8.257 42,5 1.062 51,9 7.196 41,4

Depoziti pravnih osoba 1.758 22,3 1.228 28,7 530 14,6

10.015 36,7 2.290 36,2 7.726 36,8

* Struktura dioniËara izraËunata je na temelju ukupnog

broja izdanih dionica Banke.

obraËunskog razdoblja dosegli iznos od 410 milijuna kn,

πto je za 266 milijuna kn viπe od stanja krajem 2000.

godine, uz poveÊanje novosklopljenih ugovora o

stambenoj πtednji za 67,8%.

TekuÊi raËuni i depoziti pravnih osoba takoer su nastavili

trend rasta i u odnosu na prethodnu godinu poveÊani

su za 1,8 milijardi kn odnosno 22,3 % i koncem 2001.

godine iznose 9,6 milijardi kn.

U strukturi ukupnih depozita komitenata, tekuÊi raËuni

i depoziti pravnih osoba sudjeluju s 25,8% (2000.: 28,9%)

uz prisutni trend daljnjeg bræeg rasta oroËenih depozita

u odnosu na depozite po vienju.

PoveÊanje tekuÊih raËuna i depozita

Uzeti zajmovi

Uzeti zajmovi su u odnosu na poËetak godine smanjeni

za 502 milijuna kn ili 11,9%. Smanjen je i udio uzetih

zajmova u ukupnim izvorima Grupe s 11,4% krajem

2000. na 7,8% krajem 2001. godine.


DioniËki kapital i rezerve Grupe poveÊani su za 3,4% i

krajem 2001. godine iznose 3,8 milijardi kn.

Uprava Banke predloæila je isplatu dividende u iznosu

od 406 milijuna kn iz zadræane dobiti ostvarene do 31.

prosinca 2000. od Ëega je 174 milijuna prihvaÊeno na

izvanrednoj skupπtini dioniËara Banke odræanoj dana 27.

veljaËe 2002. Preostali iznos od 232 milijuna kn bit Êe

predloæen na sljedeÊoj glavnoj skupπtini dioniËara.

DioniËki kapital Banke iskazan je u DEM (nakon uvoenja

EUR u 2002. godini kapital Banke iskazuje se u EUR) i

obuhvaÊa redovne i povlaπtene dionice, koje kotiraju na

ZagrebaËkoj burzi. Ove dionice takoer kotiraju na

meunarodnim burzama (London i Frankfurt), u obliku

GDR-ova. Na dan 31. prosinca 2001. inozemni investitori

Ëinili su 63,3% vlasniËke strukture, u odnosu na 65,0%

krajem 2000.

Struktura dioniËara Banke*

Na dan izrade ovog izvjeπtaja Konzorcij UniCredito Italiano

S.p.A. i Allianz AG kontroliraju preko 80% dioniËkog

kapitala Banke s pravom glasa.

25

Annual Report 2001.

Poslovodstvo i organizacija upravljanja

Sukladno odredbama Zakona o trgovaËkim druπtvima i Statuta Banke, Banka ima Nadzorni

odbor i Upravu, koji djeluju kao dva posebna tijela, te nijedna osoba ne moæe biti Ëlan

obaju tijela. Prema hrvatskim zakonima, Ëlanovi Uprave i Nadzornog odbora duæni su

obnaπati svoje duænosti s pozornoπÊu savjesnog gospodarstvenika djelujuÊi pritom u

skladu s interesima Banke, njezinih dioniËara, zaposlenika, vjerovnika i komitenata.

Nadzorni odbor

Temeljna zadaÊa Nadzornog odbora jest nadzor i kontrola

rada Uprave. Osim toga, Nadzorni odbor nadleæan je za

imenovanje i opoziv Ëlanova Uprave. Meutim, Nadzorni

odbor ne nadzire dnevno poslovanje Banke. Nadzorni

odbor Banke ima devet Ëlanova koje biraju dioniËari na

glavnoj skupπtini na razdoblje od Ëetiri godine. »lanovi

Nadzornog odbora Banke na dan 31. prosinca 2001. bili

su:


26



Dr. Petar –ukan Predsjednik Hrvatski institut graevinarstva

Prof. dr. Jakπa BarbiÊ Zamjenik predsjednika SveuËiliπte u Zagrebu, Pravni fakultet

Mr. Miljenko ÆivaljiÊ »lan Franck d.d. (prehrambena industrija)

Milan ArtukoviÊ »lan Franck d.d. (prehrambena industrija)

Ante VlahoviÊ »lan Tvornica duhana Rovinj (duhanska industrija)

Vladimir Bogatec »lan Umirovljeni Glavni direktor ZagrebaËke banke

Friedrich von Schwarzenberg »lan Mirabaud & Cie, Zürich

Charles McVeigh III »lan Schroder Salomon Smith Barney, London

Dr. Klaus Junker »lan Allianz AG, München

Franjo LukoviÊ Predsjednik

Nikola KaliniÊ Zamjenik predsjednika

Sanja RenduliÊ »lan

Milivoj Goldπtajn »lan

Zvonimir JurjeviÊ »lan

Damir Odak »lan

Tomica Pustiπek »lan

Nagrade za rad Ëlanova Nadzornog odbora

Nagrade za rad Ëlanova Nadzornog odbora za 2001.

godinu iznosile su 1.269 tisuÊa kn (2000.: 1.114 tisuÊa

kn).

Uprava

Uprava je odgovorna za upravljanje poslovanjem Banke,

a svaki Ëlan Uprave nadleæan je za odreeni broj poslovnih

funkcija i funkcija podrπke. U skladu s odredbama Statuta

Banke, Uprava moæe imati pet do devet Ëlanova, a

odluku o konaËnom broju Ëlanova Uprave donosi Nadzorni

odbor na prijedlog Predsjednika Uprave. Sada Uprava

broji sedam Ëlanova koji su izabrani na razdoblje od Ëetiri

godine. Prije imenovanja, kandidate za Predsjednika i

Ëlanove Uprave mora potvrditi Hrvatska narodna banka.

»lanovi Uprave koji su svoju funkciju obavljali tijekom

godine bili su, kako slijedi:

Nitko od Ëlanova Uprave ne obavlja znaËajnu poslovnu

djelatnost izvan Grupe.

Nagrade za rad Ëlanovima Uprave

Svaki Ëlan Uprave sklopio je s Bankom ugovor o radu.

Prema tim ugovorima, Ëlanovi Uprave imaju pravo na

naknadu u tri oblika: fiksna plaÊa, bonus, koji se temelji

na financijskom rezultatu Banke, a isplaÊuje se dijelom

u gotovini, a dijelom u dionicama Banke, te shema

sudjelovanja u dobiti za Ëlanove Uprave koju je Nadzorni

odbor odobrio u svibnju 2001.

Bruto iznos naknada Ëlanovima Uprave za 2001. godinu

iznosio je 10,9 milijuna kn (iznos ukljuËuje fiksnu plaÊu,

bonuse isplaÊene u gotovini za 2000. i premije æivotnog

osiguranja koje plaÊa Banka u iznosu od 540 tisuÊa kn).

27


Direktori sektora

Direktori sektora i direkcija, koji su odgovorni izravno

Upravi, na dan 1. sijeËnja 2002. bili su sljedeÊi:


Ime Funkcija

Katarina ©obat Direktorica Sektora prodajne mreæe

Petra Brit Jelinek Jardas Direktorica Sektora upravljanja proizvodima za graane

Biljana Ljuban Direktorica Sektora upravljanja prodajom graanima

Neven KovaËeviÊ Direktor Sektora razvoja kanala distribucije

Damir Odak Direktor Sektora poslovnog bankarstva za velike sustave

Tea MartinËiÊ Direktorica Sektora poslovnog bankarstva

Sanja Martinko Direktorica Sektora upravljanja proizvodima za klijente poslovnog bankarstva

Nikolina SlavujeviÊ Direktorica Sektora riznice

Daniela RoguljiÊ Direktorica Sektora træiπta kapitala i financijskih institucija

Duilio BeliÊ Direktor Sektora upravljanja imovinom

Renata BabiÊ Direktorica Sektora razvoja strateπkog portfelja

Eugen PaiÊ-Karega Direktor Sektora upravljanja rizicima

Tomica Pustiπek Direktor Sektora financija

Goran PavliÊ Direktor Sektora informatike

Ines DabiÊ Direktorica Sektora upravljanja poslovnim promjenama

Goran Padjen Direktor Sektora upravljanja ljudskim resursom

Davorin JuzbaπiÊ Direktor Sektora podrπke poslovanju

Bruno BonifaËiÊ Direktor Sektora tehniËkih poslova

Igor TepπiÊ Direktor Direkcije pravnih poslova

Aleksandra CvetkoviÊ Direktorica Direkcije unutarnje kontrole

Anita CvetiÊ OreπËanin Direktorica Direkcije marketinga

Hrvoje Poljak Direktor Direkcije korporativnih komunikacija

28



Redovne Zajmovi Izvanbilanca

dionice u milijunima u milijunima

broj kn kn

Pravne osobe zastupljene u Nadzornom odboru

Institut graevinarstva Hrvatske - 0,4 10,3

Pravni fakultet, SveuËiliπte u Zagrebu - - -

Franck Grupa 13.436 - 40,7

Tvornica duhana Rovinj Grupa 22.827 219,4 190,1

Allianz Grupa (broj GDR-ova konvertiran u redovne dionice) 286.560 20,0 0,8

»lanovi Nadzornog odbora

Dr. Petar –ukan - - -

Prof. dr. Jakπa BarbiÊ - - -

Mr. Miljenko ÆivaljiÊ - - -

Milan ArtukoviÊ - - -

Ante VlahoviÊ - 0,1 -

Vladimir Bogatec - - -

Friedrich von Schwarzenberg - - -

Charles McVeigh III 219 - -

Dr. Klaus Junker - - -

»lanovi Uprave

Franjo LukoviÊ 1.310 1,4 -

Nikola KaliniÊ 2.072 - -

Sanja RenduliÊ 798 - -

Milivoj Goldπtajn 717 - -

Zvonimir JurjeviÊ 613 - -

Damir Odak 394 - -

Tomica Pustiπek 493 0,5 -

Dionice i kreditne transakcije Ëlanova Nadzornog

odbora i Uprave Banke

U sljedeÊoj tablici navedene su dionice Banke u vlasniπtvu

Ëlanova Uprave, te pravnih osoba Ëije interese zastupaju

Ëlanovi Nadzornog odbora Banke na dan 31. prosinca

2001. godine. Tablica takoer prikazuje vrijednost zajmova

i izvanbilanËne izloæenosti Grupe prema tim pojedincima

i pravnim osobama. Ovi zajmovi i izvanbilanËne obveze

odobreni su na osnovi uobiËajenih træiπnih uvjeta i uredno

se otplaÊuju.

29


»lanovi Uprave Broj Izvrπna Razdoblje u kojem se opcije

opcija cijena mogu realizirati

opcija

kn

Franjo LukoviÊ 2.300 1.306 od 1. sijeËnja 2001. do 31. prosinca 2002.

2.300 725 Ukinute 2001.

2.300 1.334 Ukinute 2001.

Nikola KaliniÊ 1.900 1.306 od 1. sijeËnja 2001. do 31. prosinca 2002.

2.100 725 Ukinute 2001.

2.100 1.334 Ukinute 2001.

Sanja RenduliÊ 1.900 1.306 od 1. sijeËnja 2001. do 31. prosinca 2002.

1.900 725 Ukinute 2001.

1.900 1.334 Ukinute 2001.

Milivoj Goldπtajn 1.900 1.306 od 1. sijeËnja 2001. do 31. prosinca 2002.

1.900 725 Ukinute 2001.

1.900 1.334 Ukinute 2001.

Zvonimir JurjeviÊ 1.900 1.306 od 1. sijeËnja 2001. do 31. prosinca 2002.

1.900 725 Ukinute 2001.

1.900 1.334 Ukinute 2001.

Damir Odak 1.500 1.306 od 1. sijeËnja 2001. do 31. prosinca 2002.

1.300 725 Ukinute 2001.

1.900 1.334 Ukinute 2001.

Tomica Pustiπek 1.400 1.306 od 1. sijeËnja 2001. do 31. prosinca 2002.

1.300 725 Ukinute 2001.

1.900 1.334 Ukinute 2001.


»lanovima Uprave odobrene su sljedeÊe opcije za kupnju

dionica Banke na dan 31. prosinca 2001.:

U svibnju 2001. Nadzorni odbor donio je odluku o ukidanju

opcija odobrenih Ëlanovima Uprave u 1999. i 2000.

godini.

U veljaËi 2002., glavna Skupπtina ZagrebaËke banke

dodijelila je 26.651 dionicu Ëlanovima Uprave i visokom

poslovodstvu, Ëija je vrijednost bila jednaka vrijednosti

gore spomenutih ukinutih opcija.

Organizacija upravljanja

Duænosti, odgovornosti i ovlasti Ëlanova Uprave i

Nadzornog odbora regulirane su Zakonom o trgovaËkim

druπtvima i detaljnije razraene u Statutu Banke. Uprava

se sastaje jednom tjedno, a Nadzorni odbor se sastaje

prema potrebi, ali najmanje jednom tromjeseËno.

30



Vlasnici Global Depository Receipts (GDR-ova)

i Euro Depository Receipts (EDR-ova) 62,53%

HT d.d. (Hrvatska) 1,90%

Kapitalni fond d.d. (Hrvatska) 1,80%

Zaposleni

Grupa zapoπljava oko 5.800 ljudi u srediπnjici i u

podruænicama te u mreæi poslovnica. Politika obuke i

rasporeivanja sadaπnjih zaposlenika provodi se u cilju

zadovoljavanja izmijenjenih zahtjeva poslovanja Banke

i Grupe. Na taj se naËin nastoji potaknuti sve zaposlene

na maksimalan razvoj njihovih potencijala. Banka

zapoπljava oko 4.200 ljudi i ima politiku zadræavanja i

rehabilitacije zaposlenika onesposobljenih tijekom

njihovog radnog vijeka.

Bonus nagraivanje

Kao dio strategije Banke za poticanje i nagraivanje

uspjeπnosti u 1995. godini uveden je sustav bonus

nagraivanja poslovodstva. Prema toj strategiji bonusi

se odnose na Upravu i visoko poslovodstvo Banke, a

odobrava ih Nadzorni odbor. Nagrade poslovodstvu

isplaÊuju se nakon glavne skupπtine. Oko 244 Ëlana

Uprave i visokog poslovodstva sudjeluje u sustavu bonus

nagraivanja za 2001.

Zbog ukidanja plana opcija za otkup dionica, za Ëlanove

Uprave i visoko poslovodstvo uvedena je shema

sudjelovanja u dobiti kao novi vid nagraivanja. Plan je

odobrio Nadzorni odbor u svibnju 2001., a odnosi se na

Ëlanove Uprave i visoko poslovodstvo.

ZnaËajni dioniËari

Na dan 31. prosinca 2001. sljedeÊe pravne osobe imale

su viπe od 1,5% udjela u dioniËkom kapitalu Banke:

GDR-ovi i EDR-ovi vode se kod Bankers Trust Co. u ime

stranih investitora. Vlasnici GDR-ova imaju moguÊnost

indirektnog prava glasa preko uputa koje mogu slati

Bankers Trust-u.

Dividende

Na izvanrednoj skupπtini dioniËara, koja je odræana 27.

veljaËe 2002. odobrena je dividenda u iznosu od 174

milijuna kn, koja Êe biti plaÊena iz zadræane dobiti za

2000. godinu, preostale nakon plaÊanja redovne

dividende za 2000. godinu odobrene u 2001. Preostalih

232 milijuna kn bit Êe predloæeno za isplatu iz zadræane

dobiti do dana 31. prosinca 2000., na sljedeÊoj glavnoj

skupπtini dioniËara.

Glavna skupπtina

Revidirana financijska izvjeπÊa bit Êe predloæena na

usvajanje dioniËarima na glavnoj skupπtini.

Za Upravu

Tomica Pustiπek

»lan Uprave

31Odgovornosti Uprave

Odgovornosti Uprave

Zakon o trgovaËkim druπtvima zahtijeva od Uprave da

za svaku poslovnu godinu pripremi financijska izvjeπÊa

koja Êe pruæiti istinitu i vjernu sliku stanja u Banci i Grupi

te dobiti ili gubitka u toj godini. Kod pripremanja

financijskih izvjeπÊa, sukladno Meunarodnim

raËunovodstvenim standardima, Uprava mora:

� odabrati prikladne raËunovodstvene politike, koje Êe

dosljedno primjenjivati;

�donositi razumne i razborite procjene;

�izvjeπÊivati o dosljednoj primjeni raËunovodstvenih

standarda;

�pripremiti financijska izvjeπÊa temeljem principa

neograniËenosti vremena poslovanja, osim u

sluËajevima kada se ne moæe pretpostaviti da Êe Banka

i Grupa nastaviti poslovanje.

Uprava je odgovorna za odræavanje odgovarajuÊe

raËunovodstvene evidencije, koja u svakom trenutku,

s prihvatljivom toËnoπÊu, iskazuje financijsko stanje

Banke i Grupe, te joj omoguÊuje da financijska izvjeπÊa

budu u skladu s hrvatskim zakonima i Meunarodnim

raËunovodstvenim standardima. Uprava ima opÊu

odgovornost za poduzimanje prihvatljivih mjera s ciljem

zaπtite imovine Banke te spreËavanja i otkrivanja prijevare

i ostalih nepravilnosti.

Member firm ofKPMG International

KPMG Audit Plc isregistered to carry on auditwork by the Institute ofChartered Accountantsin England and Wales.

Registered in EnglandNumber 3110745Registered office8 Salisbury SquareLondon EC4Y 8BB

33


IzvjeπÊe revizora dioniËarima ZagrebaËke banke d.d.

Obavili smo reviziju financijskih izvjeπÊa na stranama 35 do 105.

Odgovornosti Uprave i revizora

Kao πto je opisano na 31. strani, Uprava Banke odgovorna je za pripremu financijskih izvjeπÊa. Naπa je odgovornost

donijeti, na temelju obavljene revizije, neovisno miπljenje o tim izvjeπÊima i izvijestiti vas o naπem miπljenju.

Osnova za donoπenje miπljenja

Reviziju smo proveli u skladu s Meunarodnim revizijskim standardima koje je objavilo Meunarodno udruæenje

raËunovoa. Navedeni standardi zahtijevaju da se revizija planira i provodi na naËin kako bi se s razumnom mjerom

sigurnosti moglo utvrditi da u financijskim izvjeπÊima nema znaËajno netoËnih podataka. Revizija ukljuËuje pregled

dokumentacije, metodom uzorka, relevantne za podatke iznesene u financijskim izvjeπÊima. Ona takoer ukljuËuje

ocjenu raËunovodstvenih politika i znaËajnih procjena Uprave tijekom izrade financijskih izvjeπÊa kao i sveukupne

prezentacije financijskih izvjeπÊa. Vjerujemo da revizija koju smo obavili daje razumne osnove za naπe miπljenje.

Miπljenje revizora

Po naπem miπljenju, financijska izvjeπÊa daju istinit i vjeran prikaz stanja Banke i Grupe na dan 31. prosinca 2001.,

njihovih rezultata i gotovinskih tokova za tu godinu, a sastavljena su u skladu s Meunarodnim raËunovodstvenim

standardima, koje je objavio Odbor za meunarodne raËunovodstvene standarde.

KPMG Audit Plc 8. oæujka 2002.

Chartered Accountants 8 Salisbury Square

London EC4Y 8BB

United Kingdom

KPMG Croatia d.o.o. 8. oæujka 2002.

Ovlaπteni revizori Centar Kaptol

Nova Ves 11

10000 Zagreb

Hrvatska


3535353535Financijska izvjeπÊa

RaËun dobiti i gubitka Grupe za 2001. godinu

Prepravljeno Prepravljeno Prepravljeno

Biljeπke Ukupno Poslovne Poslovne Ukupno Poslovne Poslovne

aktivnosti aktivnosti aktivnosti aktivnosti

Grupe koje s kojima Grupa Grupe koje s kojima Grupa

Êe se nastaviti neÊe nastaviti Êe se nastaviti neÊe nastaviti

2001. 2001. 2001. 2000. 2000. 2000.

u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima

kn kn kn kn kn kn

Prihod od kamata i sliËni prihodi 1 2.680 2.680 - 2.364 2.363 1

Rashod od kamata i sliËni rashodi 2 (1.171) (1.167) (4) (1.111) (1.106) (5)

Neto prihod od kamata 1.509 1.513 (4) 1.253 1.257 (4)

Prihod od naknada i provizija 679 678 1 556 555 1

Rashod od naknada i provizija (106) (105) (1) (108) (105) (3)

Neto prihod od naknada i provizija 573 573 - 448 450 (2)

Ostali poslovni prihodi 3 591 354 237 1.444 949 495

Ukupan prihod 2.673 2.440 233 3.145 2.656 489

Troπkovi poslovanja 4 (1.825) (1.602) (223) (1.749) (1.301) (448)

Dobit prije umanjenja vrijednosti

i ostalih rezerviranja 848 838 10 1.396 1.355 41

Gubici od umanjenja

vrijednosti zajmova 13b (160) (160) - (206) (209) 3

Ostali gubici od umanjenja

vrijednosti i rezerviranja 5 (80) (79) (1) (16) (14) (2)

Umanjenje gubitka/(gubitak) od

poslovnih aktivnosti koje se

neÊe nastaviti 12 - 12 (62) - (62)

Dobit iz poslovnih aktivnosti 620 599 21 1.112 1.132 (20)

Gubitak pridruæenih druπtava (17) (17) - (33) (33) -

Dobit prije poreza 603 582 21 1.079 1.099 (20)

Porez 6 (128) (144) 16 (73) (73) -

Dobit poslije poreza 475 438 37 1.006 1.026 (20)

Interesi manjinskih dioniËara 30 (11) (10) (1) (29) (21) (8)

Neto dobit/(gubitak)

tekuÊe godine 464 428 36 977 1.005 (28)

kn kn

Osnovna zarada po dionici 41 171 359

Smanjena zarada po dionici 41 167 356

RaËunovodstvene politike i biljeπke na stranama 47 do 105 Ëine sastavni dio ovih financijskih izvjeπÊa.


3636363636 Financijska izvjeπÊa

Biljeπke 2001. 2000.


kn kn

Gotovinske rezerve 9 4.799 1.099

Obvezna rezerva kod Hrvatske narodne banke 10 4.122 3.444

BlagajniËki zapisi 1.667 1.081

Plasmani i zajmovi drugim bankama 11 8.158 6.622

Ulaganja u fondove 570 410

DuæniËke vrijednosnice 12 5.384 2.850

Zajmovi komitentima 13a 16.717 14.598

Potraæivanja od Republike Hrvatske po javnom dugu 15 1.153 1.520

Zamjenske obveznice 16 1.133 1.171

VlasniËke vrijednosnice 18 695 742

Ulaganja u nekretnine 19 210 256

Zemljiπta, zgrade i oprema 20 1.796 2.254

Nematerijalna imovina 21 143 151

Ostala aktiva 22 1.225 998

Ukupna aktiva 47.772 37.196

Bilanca Grupe na dan 31. prosinca 2001.

Aktiva





kn kn

TekuÊi raËuni i depoziti banaka 23 581 353

TekuÊi raËuni i depoziti komitenata 24 37.322 27.307

Uzeti zajmovi 25 3.727 4.229

Rezervacije za obveze i troπkove 26 139 186

Ostale obveze 27 1.998 1.061

Ukupne obveze 43.767 33.136


DioniËki kapital 28 1.096 1.096

Rezerve od revalorizacije dionica 28 (7) 27

1.089 1.123

Trezorske dionice 28 (242) (270)

Rezerve za dionice iz plana lojalnost i opcije 29 65 35

Revalorizacijske rezerve - 352

Ostale rezerve 29 502 487

Zadræana dobit 1.946 1.577

Predloæena dividenda 28 406 337

DioniËki kapital i rezerve 3.766 3.641

Interesi manjinskih dioniËara 30 239 419

Ukupne obveze, interesi manjinskih dioniËara i dioniËki kapital i rezerve 47.772 37.196

Pasiva


Financijska izvjeπÊa odobrena su od strane Uprave 8. oæujka 2002.

Franjo LukoviÊ

Predsjednik Uprave

Tomica Pustiπek

»lan Uprave



2001. 2000.


kn kn

Poslovne aktivnosti

NaplaÊena kamata i sliËni primici 2.653 2.311

NaplaÊene naknade i provizije 674 717

PlaÊena kamata i sliËni troπkovi (1.123) (1.047)

PlaÊene naknade i provizije (105) (107)

Primici od dividendi 27 25

PlaÊeni administrativni i marketinπki troπkovi (1.639) (1.477)

Neto primici od trgovanja 265 187

Ostali neto primici 338 363

Neto priljev gotovine iz poslovnih aktivnosti

prije promjena u poslovnoj aktivi i poslovnim izvorima 1.090 972

(PoveÊanje)/smanjenje poslovne aktive

BlagajniËki zapisi (130) (117)

Plasmani i zajmovi drugim bankama (1.473) (2.705)

Zajmovi komitentima (2.296) (581)

Ulaganja u fondove (154) 98

TrgovaËki portfelj duæniËkih vrijednosnica - (444)

DuæniËke vrijednosnice raspoloæive za prodaju (2.042) -

VlasniËke vrijednosnice raspoloæive za prodaju 14 -

Potraæivanja od Republike Hrvatske po javnom dugu 332 164

Ostala aktiva (52) (135)

Neto poveÊanje poslovne aktive (5.801) (3.720)

PoveÊanje/(smanjenje) poslovnih izvora

Depoziti po vienju 4.207 2.471

©tednja i oroËeni depoziti 6.209 3.580

Uzeti zajmovi bankarskog segmenta (435) (1.378)

Ostala pasiva 653 (39)

Neto poveÊanje poslovnih izvora 10.634 4.634

Neto priljev gotovine iz poslovnih aktivnosti prije

plaÊanja poreza na dobit 5.923 1.886

PlaÊeni porezi na dobit (38) (26)

Neto priljev gotovine iz poslovnih aktivnosti 5.885 1.860

IzvjeπÊe o gotovinskom toku Grupe za 2001. godinu





kn kn

UlagaËke aktivnosti

Kupnja ulaganja u nekretnine (1) (5)

Kupnja zemljiπta, zgrada, opreme i nematerijalne imovine (275) (177)

Osnivanje pridruæenog druπtva (44) -

PoveÊanje dioniËkog kapitala pridruæenog druπtva (34) -

Stjecanje udjela u podruænicama, umanjeno za

gotovinu i ekvivalente gotovine steËenih podruænica 17 - 279

Isplata manjinskim dioniËarima (1) (160)

Neto prodaja vlasniËkih vrijednosnica - 507

Prodaja udjela u podruænici, umanjena za gotovinu i

ekvivalente gotovine prodane podruænice 17 163 -

Primici od prodaje ulaganja u nekretnine 12 15

Primici od prodaje zemljiπta, zgrada. opreme i

nematerijalne imovine 31 2

Neto kupnja investicijskog portfelja duæniËkih vrijednosnica - (1.785)

Neto (kupnja)/naplata duæniËkih vrijednosnica koje

se dræe do dospijeÊa (493) -

Naplata zamjenskih obveznica - 92

Neto odljev gotovine iz ulagaËkih aktivnosti (642) (1.232)

Financijske aktivnosti

Neto primici od/(otplate) uzetih zajmova nebankarskih podruænica 34 (21)

Neto primici od trezorskih dionica 1 179

IsplaÊena dividenda (297) (55)

Dividenda isplaÊena manjinskim dioniËarima (1) (2)

Neto (odljev)/priljev iz financijskih aktivnosti (263) 101

Neto priljev gotovine 4.980 729

UËinci promjene deviznog teËaja (125) 244

UËinci promjene deviznog teËaja pri konsolidaciji

podruænica u inozemstvu (21) -

Neto poveÊanje gotovine i ekvivalenata gotovine 31 4.834 973

Gotovina i ekvivalenti gotovine na poËetku godine 31 5.507 4.534

Gotovina i ekvivalenti gotovine na kraju godine 31 10.341 5.507




DioniËki Rezerve od Trezorske Ostale Rezerve za Revaloriza- Zadræana Predloæena Ukupno

kapital revaloriza- dionice rezerve dionice iz cijske dobit dividenda

cije dionica plana rezerve

lojalnosti

i opcije

u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima

kn kn kn kn kn kn kn kn kn

Stanje 1. sijeËnja 2001. prema

prijaπnjem izvjeπÊu 1.096 27 (270) 487 35 352 1.577 337 3.641

Promjene u raËunovodstvenim

politikama u skladu s

primjenom MRS-a 39 - - - - - (352) 352 - -

Prepravljeno stanje 1. sijeËnja 2001. 1.096 27 (270) 487 35 - 1.929 337 3.641

Odobrena dividenda za 2000. - - - - - - - (337) (337)

Dividenda na trezorske dionice za 2000. - - - - - - 20 - 20

Revalorizacija dioniËkog kapitala - (34) - - - - - - (34)

Prodaja trezorskih dionica - - 28 20 - - - - 48

Dionice iz plana lojalnosti za 2000. - - - - (31) - - - (31)

TeËajne razlike po osnovu

konsolidacije podruænica u

inozemstvu - - - (5) - - - - (5)

Neto dobit tekuÊe godine - - - - - - 464 - 464

Predloæena dividenda iz zadræane

dobiti ostvarene do

31. prosinca 2000. (biljeπka 28) - - - - - - (406) 406 -

Predloæeni plan dodjele dionica

iz kapitala za 2001. godinu - - - - 23 - (23) - -

Efekt ukinutih opcija za 1999. i

2000. i dionica odobrenih u zamjenu

(dohodak od kapitala u dionicama) - - - - 38 - (38) - -

Stanje 31. prosinca 2001. 1.096 (7) (242) 502 65 - 1.946 406 3.766

Stanje 1. sijeËnja 2000.

prema prijaπnjem izvjeπÊu 1.096 39 (302) 432 - 818 1.016 59 3.158

Promjena raËunovodstvene politike za

plan dodjele dionica iz kapitala - - - - 15 - (15) - -

Prepravljeno stanje 1. sijeËnja 2000. 1.096 39 (302) 432 15 818 1.001 59 3.158




Revalorizacija vlasniËkih vrijednosnica - - - - - (5) - - (5)

Prodaja trezorskih dionica - - 32 - - - - - 32

UËinci pripajanja - - - - - - 5 - 5

Rezerve za opcije - - - - 4 - - - 4

TeËajne razlike po osnovi

konsolidacije podruænice

u inozemstvu - - - (1) - - - - (1)

Prijenos na ostale rezerve - - - 56 - - (56) - -

Prijenos po osnovu prodaje

revaloriziranih vlasniËkih vrijednosnica - - - - - (461) - - (461)


Predloæena dividenda za 2000. - - - - - - (337) 337 -



Stanje 31. prosinca 2000. 1.096 27 (270) 487 35 352 1.577 337 3.641

IzvjeπÊe o promjenama kapitala i rezervi Grupe za 2001. godinu




Prepravljeno



kn kn

Prihod od kamata i sliËni prihodi 1 2.303 2.185

Rashod od kamata i sliËni rashodi 2 (1.022) (1.018)

Neto prihod od kamata 1.281 1.167

Prihod od naknada i provizija 492 455

Rashod od naknada i provizija (85) (86)

Neto prihod od naknada i provizija 407 369

Ostali poslovni prihodi 3 240 859

Ukupan prihod 1.928 2.395

Troπkovi poslovanja 4 (1.245) (1.101)


i ostalih rezerviranja 683 1.294

Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova 13b 26 (188)

Ostali gubici zbog umanjenja vrijednosti

i rezerviranja 5 (193) (97)

Dobit prije poreza 516 1.009

Porez 6 (129) (70)

Neto dobit tekuÊe godine 387 939

kn kn

Osnovna zarada po dionici 41 143 345

Smanjena zarada po dionici 41 139 342

RaËun dobiti i gubitka Banke za 2001. godinu






kn kn

Gotovinske rezerve 9 3.406 628


BlagajniËki zapisi 1.504 971

Plasmani i zajmovi drugim bankama 11 6.984 5.642


DuæniËke vrijednosnice 12 4.642 2.460

Zajmovi komitentima 13a 14.387 13.161

Potraæivanja od Republike Hrvatske po javnom dugu 15 1.104 1.455

Zamjenske obveznice 16 1.114 1.151

Ulaganja u podruænice 17 992 1.214

Ostale vlasniËke vrijednosnice 18 696 688

Zemljiπta, zgrade i oprema 20 743 687

Nematerijalna imovina 21 36 35

Ostala aktiva 22 1.076 790


Bilanca Banke na dan 31. prosinca 2001.

Aktiva





kn kn

TekuÊi raËuni i depoziti banaka 23 678 458

TekuÊi raËuni i depoziti komitenata 24 31.455 23.628

Uzeti zajmovi 25 3.241 3.716

Rezervacije za obveze i troπkove 26 112 104

Ostale obveze 27 1.926 933



DioniËki kapital 28 1.096 1.096

Rezerve od revalorizacije dionica 28 (7) 27

1.089 1.123

Trezorske dionice 28 (242) (270)

Rezerve za dionice iz plana lojalnosti i opcije 29 65 35


Ostale rezerve 29 508 488

Zadræana dobit 1.841 1.549

Predloæena dividenda 28 406 337

DioniËki kapital i rezerve 3.667 3.614

Ukupne obveze i dioniËki kapital i rezerve 41.079 32.453

Pasiva


Financijska izvjeπÊa odobrena su od strane Uprave 8. oæujka 2002.

Franjo LukoviÊ

Predsjednik Uprave

Tomica Pustiπek

»lan Uprave



IzvjeπÊe o gotovinskom toku Banke za 2001. godinu

2001. 2000.


kn kn

Poslovne aktivnosti

NaplaÊena kamata i sliËni primici 2.288 2.147

NaplaÊene naknade i provizije 488 438

PlaÊena kamata i sliËni troπkovi (980) (953)

PlaÊene naknade i provizije (85) (86)

Primici od dividendi 25 23

PlaÊeni administrativni i marketinπki troπkovi (1.109) (926)

Neto primici od trgovanja 219 158

Ostali neto primici 27 13


promjena u poslovnoj aktivi i poslovnim izvorima 873 814

(PoveÊanje)/smanjenje poslovne aktive

BlagajniËki zapisi (130) (117)

Plasmani i zajmovi drugim bankama (1.295) (2.693)

Zajmovi komitentima (1.557) (365)

Ulaganja u fondove (154) 98

TrgovaËki portfelj duæniËkih vrijednosnica - (438)

DuæniËke vrijednosnice raspoloæive za prodaju (1.937) -

VlasniËke vrijednosnice raspoloæive za prodaju 3 -


Ostala aktiva (48) (125)

Neto poveÊanje poslovne aktive (4.800) (3.483)

PoveÊanje/(smanjenje) poslovnih izvora

Depoziti po vienju 3.551 2.363

©tednja i oroËeni depoziti 4.921 3.343

Uzeti zajmovi bankarskog segmenta (418) (1.353)

Ostala pasiva 665 (30)

Neto poveÊanje poslovnih izvora 8.719 4.323


plaÊanja poreza na dobit 4.792 1.654

PlaÊeni porez na dobit (42) (28)

Neto priljev gotovine iz poslovnih aktivnosti 4.750 1.626



Biljeπka 2001. 2000.


kn kn

UlagaËke aktivnosti

Kupnja zemljiπta, zgrada, opreme i nematerijalne imovine (158) (136)

Osnivanje pridruæenog druπtva (44) -

PoveÊanje dioniËkog kapitala pridruæenog druπtva (34) -

PoveÊanje dioniËkog kapitala podruænica (112) -

Kupnja udjela u podruænicama (1) (601)

Primici od prodaje udjela u podruænici 163 -

Neto prodaje investicijskog portfelja vlasniËkih vrijednosnica - 528

Primici od prodaje zemljiπta, zgrada, opreme i

nematerijalne imovine 5 -

Neto kupnja investicijskog portfelja duæniËkih vrijednosnica - (1.458)

Neto (kupnja)/naplata duæniËkih vrijednosnica

koje se dræe do dospijeÊa (305) -

Naplata zamjenskih obveznica - 92

Neto odljev gotovine iz ulagaËkih aktivnosti (486) (1.575)

Financijske aktivnosti

Neto primici od trezorskih dionica 1 179

IsplaÊena dividenda (297) (55)

Neto (odljev)/priljev gotovine iz financijskih aktivnosti (296) 124

Neto priljev gotovine 3.968 175

UËinci promjene deviznog teËaja (123) 251

Neto poveÊanje gotovine i ekvivalenata gotovine 31 3.845 426

Gotovina i ekvivalenti gotovine na poËetku godine 31 4.643 4.217

Gotovina i ekvivalenti gotovine na kraju godine 31 8.488 4.643




DioniËki Rezerve od Trezorske Ostale Rezerve za Revaloriza- Zadræana Predloæena Ukupno

kapital revaloriza- dionice rezerve dionice iz cijske dobit dividenda

cije dionica plana rezerve

lojalnosti

i opcije

u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima

kn kn kn kn kn kn kn kn kn

Stanje 1. sijeËnja 2001. prema

prijaπnjem izvjeπÊu 1.096 27 (270) 488 35 352 1.549 337 3.614

Promjena raËunovodstvenih

politika u skladu

s primjenom MRS-a 39 - - - - - (352) 352 - -

Prepravljeno stanje 1. sijeËnja 2001. 1.096 27 (270) 488 35 - 1.901 337 3.614




Prodaja trezorskih dionica - - 28 20 - - - - 48

Dionice iz plana lojalnosti za 2000. - - - - (31) - - - (31)


Predloæena dividenda iz

zadræane dobiti ostvarene do

31. prosinca 2000. (biljeπka 28) - - - - - - (406) 406 -



Efekt ukinutih opcija za 1999. i 2000.

i dionica odobrenih u zamjenu

(dohodak od kapitala u dionicama) - - - - 38 - (38) - -

Stanje 31. prosinca 2001. 1.096 (7) (242) 508 65 - 1.841 406 3.667

Stanje 1. sijeËnja 2000.

prema prijaπnjem izvjeπÊu 1.096 39 (302) 432 - 818 1.026 59 3.168

Promjena raËunovodstvene politike

za plan dodjele dionica iz kapitala - - - - 15 - (15) - -

Prepravljeno stanje 1. sijeËnja 2000. 1.096 39 (302) 432 15 818 1.011 59 3.168




Revalorizacija vlasniËkih vrijednosnica - - - - - (5) - - (5)

Prodaja trezorskih dionica - - 32 - - - - - 32

UËinci pripajanja - - - - - - 5 - 5

Rezerve za opcije - - - - 4 - - - 4

Prijenos na ostale rezerve - - - 56 - - (56) - -

Prijenos po osnovu prodaje

revaloriziranih vlasniËkih vrijednosnica - - - - - (461) - - (461)


Predloæena dividenda za 2000. - - - - - - (337) 337 -



Stanje 31. prosinca 2000. 1.096 27 (270) 488 35 352 1.549 337 3.614

IzvjeπÊe o promjenama kapitala i rezervi Banke za 2001. godinu



4747474747RaËunovodstvene konvencije i politike

RaËunovodstvene konvencije i politike

Glavne raËunovodstvene politike primijenjene pri izradi financijskih izvjeπÊa opisane su u nastavku.

I RaËunovodstveni standardi i konvencije

Financijska izvjeπÊa sastavljena su u skladu s Meunarodnim raËunovodstvenim standardima (MRS-ovi) izdanim od strane

Meunarodnog odbora za raËunovodstvene standarde, vaæeÊim tumaËenjima Meunarodnog odbora za tumaËenja u

financijskom izvjeπÊivanju pri Meunarodnom odboru za raËunovodstvene standarde i hrvatskim Zakonom o raËunovodstvu.

Financijska izvjeπÊa sastavljena su u kunama i brojevi su zaokruæeni na milijune.

Osnova za izradu izvjeπÊa

Financijska izvjeπÊa sastavljena su na osnovi fer vrijednosti za derivativne financijske instrumente, financijsku imovinu i

obveze koji se dræe radi trgovanja, te imovinu raspoloæivu za prodaju, osim onih za koje ne postoji pouzdana mjera fer

vrijednosti. Ostala financijska imovina i obveze te nefinancijska imovina i obveze iskazani su po amortiziranom troπku ili

povijesnom troπku.

»lanice Grupe konzistentno primjenjuju iste raËunovodstvene politike, te se one ne razlikuju od raËunovodstvenih politika

primijenjenih proπle godine, s izuzetkom primjene MRS-a 39 i promjene raËunovodstvene politike za plan lojalnosti (vidi

biljeπku 42).

Financijska izvjeπÊa prikazana su u obrascu koji je opÊeprihvaÊen od banaka i meunarodno priznat, te je u skladu s

Meunarodnim raËunovodstvenim standardom 30 “Objavljivanja u financijskim izvjeπÊima banaka i sliËnih financijskih

institucija”.

Osnove konsolidacijeFinancijska izvjeπÊa prikazana su za Banku i za Grupu. Financijska izvjeπÊa Grupe sastoje se od konsolidiranih izvjeπÊa Banke

i njenih podruænica, te udjela Grupe u pridruæenim druπtvima.

Podruænice su druπtva nad kojima Banka ima kontrolu. Kontrola postoji kada Banka ima moguÊnost, direktno ili indirektno,

upravljati financijskim i operativnim politikama druπtva s ciljem ostvarivanja dobiti iz tih aktivnosti. Financijska izvjeπÊa

podruænice ukljuËena su u konsolidirana financijska izvjeπÊa od datuma poËetka kontrole do datuma prestanka kontrole.

Pridruæena druπtva su druπtva nad kojima Banka izravno ili neizravno ostvaruje znaËajni utjecaj, ali nema kontrolu nad

financijskim i operativnim politikama. Konsolidirana financijska izvjeπÊa ukljuËuju udio Grupe u ukupnim promjenama kapitala

pridruæenog druπtva na bazi metode udjela, od datuma poËetka znaËajnog utjecaja do datuma prestanka. Ukoliko udio Grupe

u gubicima premaπuje knjigovodstvenu vrijednost pridruæenog druπtva, knjigovodstvena vrijednost se svodi na nulu te

prestaje priznavanje daljnjih gubitaka, osim ukoliko Grupa ima daljnje obveze prema pridruæenom druπtvu.

Stanja i transakcije meu Ëlanicama Grupe te sva nerealizirana dobit iz transakcija meu Ëlanicama Grupe, eliminiraju su pri

konsolidaciji financijskih izvjeπÊa. Nerealizirana dobit iz transakcija s pridruæenim druπtvima eliminira se do razine udjela

Grupe u takvim druπtvima. Nerealizirana dobit ostvarena iz transakcija s pridruæenim druπtvima eliminira se od ulaganja u

pridruæeno druπtvo. Nerealizirani gubici eliminiraju se na isti naËin kao i nerealizirana dobit, ali samo do iznosa koji ne

predstavlja umanjenje vrijednosti.

II SpecifiËne raËunovodstvene politike

1 Prihod od kamata i rashod od kamataPrihod od kamata i rashod od kamata priznaju se u raËunu dobiti i gubitka kako nastaju, u skladu s obraËunom, uzimajuÊi u

obzir efektivni prinos sredstva ili trenutno vaæeÊu varijabilnu kamatnu stopu. Prihod ili rashod od kamata ukljuËuje


4848484848 RaËunovodstvene konvencije i politike

amortizaciju diskonta ili premije kao i ostalih razlika izmeu poËetne knjigovodstvene vrijednosti kamatonosnog instrumenta i

njegova iznosa po dospijeÊu, koji je izraËunat temeljem efektivne kamatne stope.

2 Prihod od naknada i provizijaPrihod od provizija i naknada Ëine uglavnom naknade od pravnih osoba za garancije i ostale usluge koje im Grupa pruæa,

provizije za upravljanje imovinom u ime pravnih osoba i stanovniπtva te provizije za domaÊi i meunarodni platni promet.

Naknade i provizije se priznaju kao prihod po obavljanju bankovne usluge.

3 Neto prihod od trgovanjaNeto prihod od trgovanja ukljuËuje dobitke i gubitke od kupoprodaje deviza te promjene u fer vrijednosti financijske imovine i

obveza koje se dræe radi trgovanja.

4 Neto dobici od financijskih instrumenata kojima se ne trgujeNeto dobit ili gubitak od financijskih instrumenata kojima se ne trguje ukljuËuju neto dobitke ili gubitke koji proizlaze iz

prodaje i promjena u fer vrijednosti imovine raspoloæive za prodaju.

5 Prihod od dividendiPrihodi od dividendi na temelju vlasniËkih vrijednosnica priznaju se u raËunu dobiti i gubitka u trenutku nastanka prava na

primitak dividende.

6 Prihod od prodanih roba i pruæenih uslugaPrihodi od prodaje roba i pruæenih usluga priznaju se u raËunu dobiti i gubitka u trenutku prijenosa znaËajnih rizika i koristi

vezanih uz vlasniπtvo, na kupca.

7 Transakcije u stranim valutamaTransakcije u stranim valutama pretvaraju se u kune po teËaju strane valute vaæeÊem na dan transakcije. Monetarna aktiva,

monetarne obveze i dioniËki kapital iskazani u stranim valutama, usklauju se s kretanjem teËaja strane valute na dan

bilance, a pozicije uz valutnu klauzulu se usklauju s kretanjem srednjeg teËaja uz koji su ugovorno vezane, osim dijela

zajmova stanovniπtvu koji se, u skladu s ugovorima, usklauju po prodajnom teËaju Banke na dan bilance. TeËajne razlike

nastale zbog pretvaranja u kune priznaju se u raËunu dobiti i gubitka. Nemonetarna imovina i obveze denominirane u stranim

valutama, koji su iskazani po povijesnom troπku, pretvaraju se po teËaju strane valute vaæeÊem na dan transakcije.

Nemonetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti, koje su iskazane po fer vrijednosti pretvaraju se u izvjeπtajnu

valutu po teËajevima stranih valuta vaæeÊim na dan utvrivanja fer vrijednosti. TeËajevi najznaËajnijih valuta u kojima su

iskazani imovina, obveze i kapital Grupe i Banke, koriπteni za preraËun u kune na dan 31. prosinca 2001. i 31. prosinca 2000.

su: 1 EUR = 7,370, odnosno 1 EUR = 7,598, 1 DEM = 3,768, odnosno, 1 DEM = 3,885, i 1 USD = 8,356, odnosno 1 USD

= 8,155.

Financijska izvjeπÊa podruænica u inozemstvuAktiva i pasiva podruænica i pridruæenih druπtava u inozemstvu, ukljuËujuÊi konsolidacijska usklaenja zbog svoenja na fer

vrijednost, pretvaraju se u kune prema teËaju vaæeÊem na dan bilance. Prihodi i rashodi proizaπli iz poslovanja u inozemstvu

pretvaraju se u kune prema teËaju koji je pribliæno jednak teËaju vaæeÊem na dan transakcije. TeËajne razlike do kojih dolazi

kod pretvaranja u kune priznaju se izravno kroz rezerve.

8 Financijski instrumentiKlasifikacijaFinancijske instrumente koji se dræe radi trgovanja, Grupa dræi zbog ostvarenja kratkoroËne dobiti. Tu su ukljuËena ulaganja,

odreeni kupljeni zajmovi i terminski ugovori koji se ne koriste kao instrumenti zaπtite, i obveze po kratkoroËnoj prodaji

financijskih instrumenata. U poziciji ostale aktive izvjeπtajno su prikazani svi derivativi koji se dræe radi trgovanja, a imaju neto

dugovnu poziciju (pozitivna fer vrijednost). U poziciji ostale pasive izvjeπtajno su prikazani svi derivativi koji se dræe radi

trgovanja, a imaju neto potraænu poziciju (negativna fer vrijednost).



Zajmovi i potraæivanja koja je kreirala Grupa ukljuËuju zajmove drugim bankama i komitentima, osim kupljenih zajmova, kao i

obveznice koje su kupljene prilikom izdavanja.

Imovina koja se dræi do dospijeÊa obuhvaÊa financijsku imovinu s fiksnim ili odredivim plaÊanjima i fiksnom roËnoπÊu, koju

Grupa ima namjeru i sposobnost dræati do dospijeÊa. Tu su ukljuËene odreene duæniËke vrijednosnice.

Imovina raspoloæiva za prodaju je financijska imovina koja se ne dræi radi trgovanja, koju nije kreirala Grupa, niti se dræi do

dospijeÊa. Instrumenti raspoloæivi za prodaju ukljuËuju plasmane na træiπtu novca, te odreene duæniËke i vlasniËke

vrijednosnice.

PriznavanjeFinancijska imovina koja se dræi radi trgovanja, imovina raspoloæiva za prodaju i ulaganja koja se dræe do dospijeÊa priznaju se

u bilanci na datum trgovanja odnosno na dan kada je Grupa preuzela obvezu kupnje imovine. Od tog datuma, u raËunu dobiti

i gubitka, priznaju se svi dobici ili gubici koji nastaju zbog promjena u fer vrijednosti imovine koja se dræi radi trgovanja i

imovine raspoloæive za prodaju.

Financijska imovina klasificirana kao dani zajmovi te ostala potraæivanja koja je kreirala Grupa priznaju se u bilanci od dana

namire.

IskazivanjeFinancijska imovina se poËetno iskazuje po troπku nabave, ukljuËujuÊi i transakcijske troπkove.

Nakon poËetnog priznavanja, sva financijska imovina koja se dræi radi trgovanja i imovina raspoloæiva za prodaju iskazuju se

po fer vrijednosti, osim one financijske imovine koja nema kotiranu cijenu na aktivnom træiπtu i Ëija se fer vrijednost ne moæe

pouzdano utvrditi. Takva financijska imovina iskazuje se po troπku, ukljuËujuÊi transakcijske troπkove, umanjena za gubitke

od umanjenja vrijednosti.

Sve financijske obveze kojima se ne trguje, dani zajmovi i potraæivanja kreirani od strane Grupe te imovina koja se dræi do

dospijeÊa iskazuju se po amortiziranom troπku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizirani troπak se

raËuna metodom efektivne kamatne stope. Premije i diskonti, ukljuËujuÊi poËetne transakcijske troπkove, ukljuËuju se u

knjigovodstvenu vrijednost instrumenta i amortiziraju temeljem efektivne kamatne stope instrumenta.

Principi mjerenja fer vrijednostiFer vrijednost financijske imovine temelji se na træiπnoj cijeni na datum bilance, bez umanjenja za transakcijske troπkove.

Ukoliko træiπna cijena nije dostupna, fer vrijednost imovine procjenjuje se primjenom metode diskontiranog novËanog toka.

Ukoliko se koristi metoda diskontiranog novËanog toka, procijenjeni buduÊi novËani tokovi se temelje na najboljoj procjeni

rukovodstva, a diskontna stopa je træiπna stopa vaæeÊa na datum bilance. Ukoliko se koristi pricing model, ulazne varijable

temelje se na podacima s træiπta na dan bilance.

Fer vrijednost derivativnih instrumenata kojima se ne trguje na ureenom træiπtu procjenjuje se temeljem iznosa primitaka ili

izdataka koje bi Grupa imala u sluËaju da prekine ugovor na datum bilance, uzimajuÊi u obzir trenutne træiπne uvjete i kreditnu

sposobnost druge ugovorne strane.

Dobici i gubici vezani uz naknadna mjerenjaDobici i gubici vezani uz promjene u fer vrijednosti financijske imovine koja se dræi radi trgovanja i imovine raspoloæive za

prodaju priznaju se u raËunu dobiti i gubitka razdoblja.

Gubitak od umanjenja vrijednosti financijske imovineNa datum bilance sva se financijska imovina pregledava, kako bi se ustanovilo postojanje objektivnih razloga za umanjenje

vrijednosti. Ukoliko postoje takve indicije, procjenjuje se nadoknadivi iznos.



Nadoknadivi iznos financijske imovine koja se vodi po amortiziranom troπku, izraËunava se kao sadaπnja vrijednost oËekivanih

buduÊih novËanih tokova, diskontiranih originalnom efektivnom kamatnom stopom instrumenta. Ukoliko se buduÊi novËani

tokovi oËekuju u kratkom roku od dana izrade bilance, novËane tokove nije potrebno diskontirati.

Dani zajmovi iskazani su na neto principu, umanjeni za posebnu i opÊu rezervaciju za umanjenje vrijednosti formiranu zbog

nenaplativosti.

Posebne rezervacije za umanjenja vrijednosti se formiraju zbog umanjenja vrijednosti zajmova temeljem redovnih pregleda

stanja, kako bi se smanjila knjigovodstvena vrijednost danih zajmova do nadoknadivog iznosa. OpÊe rezervacije za umanjenje

vrijednosti se koriste za umanjenje knjigovodstvene vrijednosti portfelja sliËnih zajmova do njihovog procijenjenog

nadoknadivog iznosa na datum bilance. OËekivani novËani primici i izdaci za portfelj sliËnih sredstava procjenjuju se temeljem

postojeÊeg iskustva uzimajuÊi u obzir kreditni rating komitenata kojima su odobreni zajmovi i kaπnjenja u naplati redovnih ili

zateznih kamata. PoveÊanja rezervacija priznaju se u raËunu dobiti i gubitka. Ukoliko je zajam nenaplativ, a sve pravne

procedure su dovrπene, te je poznat konaËni iznos gubitka, zajam se direktno otpisuje. Ako se u sljedeÊem razdoblju iznos

gubitka od umanjenja vrijednosti smanji, a umanjenje se direktno moæe povezati s dogaajem koji se dogodio nakon otpisa,

otpisani iznos se tad prihoduje u raËunu dobiti i gubitka.

Prestanak priznavanjaFinancijska imovina se prestaje priznavati kad Grupa prestane imati kontrolu nad ugovornim pravima vezanim uz tu imovinu,

odnosno kad su prava ostvarena, dospjela ili predana. Financijska obveza se prestaje priznavati kad viπe ne postoji.

Kad se prodaje imovina raspoloæiva za prodaju, imovina koja se dræi radi trgovanja i imovina koja se dræi do dospijeÊa, njihovo

priznavanje prestaje i potraæivanja od kupaca priznaju se na datum kad Grupa preuzme obvezu prodaje imovine.

Zajmovi i potraæivanja koja je kreirala Grupa prestaju se priznavati na dan kada Grupa prenese svoja prava.

Posebni instrumentiBlagajniËki zapisi i trezorski zapisiBlagajniËki zapisi klasificiraju se kao imovina raspoloæiva za prodaju i iskazuju po procijenjenoj fer vrijednosti. Fer vrijednost se

procjenjuje metodom diskontiranog novËanog toka vezanom uz trenutnu kamatnu stopu. Promjene u fer vrijednosti vezane

uz amortiziraciju premije ili diskonta ukljuËuju se u prihod od kamata, dok se promjene u fer vrijednosti vezane uz promjene

kamatnih stopa na træiπtu ukljuËuju u ostale poslovne prihode.

Trezorski zapisi Ministarstva financija podijeljeni su u dva portfelja: imovina dostupna za prodaju i imovina koja se dræi do

dospijeÊa. RaËunovodstveni tretman za trezorske zapise koji su dostupni za prodaju jednak je gore opisanom tretmanu za

blagajniËke zapise. Trezorski zapisi koji se dræe do dospijeÊa vode se po amortiziranom troπku smanjenom za umanjenje

vrijednosti. Amortizacija diskonta provodi se uz koriπtenje efektivne kamatne stope i priznaje u raËun dobiti i gubitka.

Ulaganja u fondoveUlaganja u fondove klasificirana su kao imovina raspoloæiva za prodaju i vode se po fer vrijednosti. Promjene u fer vrijednosti

ukljuËene su u raËun dobiti i gubitka, u Ostale poslovne prihode.

UlaganjaDuæniËke vrijednosnice za koje Grupa ima i namjeru i moguÊnost dræanja do dospijeÊa, klasificirane su kao financijska imovina

koja se dræi do dospijeÊa. Ostala ulaganja Grupe, osim ulaganja u pridruæena druπtva, klasificiraju se kao imovina raspoloæiva

za prodaju.

Ulaganja u podruænice i pridruæena druπtva u financijskim izvjeπÊima Banke evidentiraju se po troπku ulaganja smanjenom za

gubitak od umanjenja vrijednosti.



Zajmovi bankama i komitentimaZajmovi koje je kreirala Grupa klasificiraju se kao dani zajmovi i potraæivanja kreirana od strane Grupe. Zajmovi se prikazuju u

neto iznosu, koji predstavlja procijenjeni nadoknadivi iznos, odnosno nakon umanjenja vrijednosti.

Potraæivanja po javnom duguJavni dug klasificiran je u kategoriju dani zajmovi i potraæivanja koja je kreirala Grupa i iskazuje se po amortiziranom troπku

umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizacija diskonta ukljuËuje se u prihod od kamata.

Naknadno kupljeni javni dug klasificira se u imovinu raspoloæivu za prodaju, te iskazuje po fer vrijednosti. Sve promjene u fer

vrijednosti priznaju se u raËunu dobiti i gubitka za razdoblje.

Zamjenske obvezniceZamjenske obveznice klasificiraju se u kategoriju dani zajmovi i potraæivanja koja je kreirala Grupa i iskazuju po

revaloriziranom troπku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti. Revalorizacija zamjenskih obveznica ukljuËuje se u

ostale poslovne prihode.

Ugovori s pravom reotkupaGrupa ugovara kupnje/(prodaje) ulaganja ugovarajuÊi ponovnu prodaju/(kupnju) suπtinski istih ulaganja na odreeni datum u

buduÊnosti po fiksnoj cijeni. Ulaganja koja su kupljena s obvezom ponovne prodaje u buduÊnosti ne priznaju se u bilanci.

Izdaci temeljem tih ugovora priznaju se kao dani zajmovi bankama ili komitentima. Takoer se evidentira da su kupljena

potraæivanja osigurana odgovarajuÊim vrijednosnicama iz ugovora o reotkupu. Ulaganja prodana temeljem ugovora o

reotkupu i nadalje se priznaju u bilanci i iskazuju u skladu s raËunovodstvenom politikom za financijsku imovinu raspoloæivu za

prodaju ili imovinu koja se dræi do dospijeÊa. Primici od prodaje ulaganja prikazuju se kao obveze prema bankama ili

komitentima.

Razlika izmeu cijene kod prodaje i ponovne kupnje razgraniËava se kroz razdoblje transakcije i ukljuËuje u prihod ili rashod

od kamata.

9 Zemljiπta, zgrade i opremaZemljiπta, zgrade i oprema vode se po troπku ulaganja umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke proizaπle iz

umanjenja vrijednosti imovine.

Sva imovina, osim zemljiπta, i materijalne imovine u pripremi, amortizira se linearnom metodom po propisanim stopama

utvrenim tako da se nabavna cijena ili procijenjena vrijednost imovine otpisuje u toku procijenjenog korisnog vijeka upotrebe

imovine. Koriste se sljedeÊe godiπnje stope:

% godiπnje

Zgrade 2

RaËunala 30

Namjeπtaj i oprema 7 do 33

Motorna vozila 25

Troπak redovnog odræavanja izravno tereti dobit iz poslovanja. U iznimnim sluËajevima, troπak odræavanja se kapitalizira, ako

odræavanje rezultira poveÊanjem kapaciteta ili znaËajnim poboljπanjem odreene imovine.

10 Nematerijalna imovinaGoodwill predstavlja razliku izmeu veÊeg troπka stjecanja udjela u podruænici i niæe fer vrijednosti neto imovine druπtva koju

je moguÊe identificirati na dan kupnje. Goodwill se otpisuje na teret raËuna dobiti i gubitka Grupe tijekom procijenjenog

korisnog vijeka.

Goodwill nastao konsolidiranjem podruænica u inozemstvu obraËunava se po metodi povijesnog troπka nakon umanjenja

vrijednosti.



Ostala nematerijalna imovina kupljena od strane Grupe iskazuje se po troπku stjecanja, umanjenom za akumuliranu

amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti.

Sva nematerijalna imovina, osim nematerijalne imovine u pripremi amortizira se linearnom metodom amortizacije, po

sljedeÊim stopama:

% godiπnje

Software 20

Goodwill 10

11 Ulaganja u nekretnineUlaganja u nekretnine iskazana su po troπku stjecanja umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenja vrijednosti.

Sva ulaganja u nekretnine, osim onih u pripremi, amortiziraju se linearnom metodom po sljedeÊim stopama amortizacije:

% godiπnje

Parkiraliπta 3

Ostale zgrade 2 do 3

12 PoreziPorezni rashod sastoji se od tekuÊeg poreza i odgoenog poreza. TekuÊi porez predstavlja poreznu obvezu obraËunanu na

oporezivi iznos dobiti za poslovnu godinu, sukladno poreznim stopama vaæeÊim na dan bilance, i sva usklaenja porezne

obveze iz prethodnih razdoblja.

Iznos odgoenog poreza izraËunava se metodom bilanËne obveze, pri Ëemu se uzimaju u obzir privremene razlike izmeu

knjigovodstvenih vrijednosti aktive i pasive koje se koriste za potrebe financijskog izvjeπtavanja i iznosa koji se koristi za

potrebe izraËuna poreza. Iznos odgoenog poreza temelji se na pretpostavljenom naËinu realizacije ili namire

knjigovodstvene vrijednosti aktive i pasive po stopama vaæeÊim na dan bilance.

Odgoena porezna imovina priznaje se u visini u kojoj je vjerojatno da Êe se ostvariti buduÊa oporeziva dobit na teret koje se

moæe iskoristiti neiskoriπteni porezni gubitak. Odgoena porezna imovina umanjuje se za iznos za koji viπe nije vjerojatno da

Êe se moÊi iskoristiti kao porezna olakπica.

13 Umanjenje vrijednostiNeto knjigovodstvena vrijednost imovine, osim odgoene porezne imovine i financijske imovine (vidi raËunovodstvene

politike, poglavlje 8), pregledava se na datum bilance kako bi se utvrdilo postoje li indikacije umanjenja vrijednosti imovine.

Ako se utvrdi postojanje takvih indikacija, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine. Za nematerijalnu imovinu koja joπ nije u

upotrebi, nadoknadivi iznos se, takoer, procjenjuje na datum bilance. Gubitak uslijed umanjenja vrijednosti priznaje se u

raËunu dobiti i gubitka u svim sluËajevima kada je neto knjigovodstvena vrijednost odreenog dijela imovine veÊa od

njegovog nadoknadivog iznosa.

Nadoknadivi iznos ostale imovine je neto prodajna vrijednost ili vrijednost u upotrebi, ovisno o tome koji je iznos viπi.

Vrijednost u upotrebi se procjenjuje diskontiranjem oËekivanih buduÊih novËanih primitaka i izdataka koristeÊi diskontnu

stopu prije poreza koja odraæava trenutnu træiπnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifiËne za pojedinu

imovinu. Za imovinu koja ne generira nezavisno odredive novËane primitke i izdatke, nadoknadivi iznos se odreuje temeljem

grupe sredstava kojoj ta imovina pripada i koja generira gotovinu.

Gubitak od umanjenja vrijednosti goodwill-a ne prihoduje se osim ukoliko je gubitak bio uzrokovan specifiËnim vanjskim

dogaajima, za koje se ne oËekuje da Êe se ponoviti, a do poveÊanja nadoknadivog iznosa je doπlo zbog promjene utjecaja

tog specifiËnog dogaaja.



Kod ostale aktive, gubitak od umanjenja vrijednosti se prihoduje ukoliko je doπlo do promjena u procjenama koje su bile

koriπtene za odreivanje nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja vrijednosti se prihoduje samo do iznosa

knjigovodstvene vrijednosti sredstva, umanjene za amortizaciju, kakva bi bila da nije priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

14 Zadræana dobitSva dobit na kraju poslovne godine, zadræana nakon rasporeivanja, prenosi se u rezerve.

15 Dohodak iz kapitala - dodjela vlastitih dionica zaposlenicima i plan opcijaBanka je do 2001. primjenjivala plan opcija na dionice u svrhu nagraivanja visokog poslovodstva Banke koje je time stjecalo

pravo na kupovanje dionica Banke po izvrπnoj cijeni opcije. Izvrπna cijena opcije bila je jednaka prosjeËnoj træiπnoj cijeni

dionica tijekom godine, izraËunatoj na dan izdavanja opcije. Razlika izmeu træiπne vrijednosti dionica i izvrπne cijene opcija

priznavala se u raËunu dobiti i gubitka, a u bilanci se odobravala rezerva za dionice iz plana lojalnosti i opcije. Ta se rezerva

iskoriπtavala u trenutku izvrπenja opcije. RezultirajuÊi viπak, odnosno manjak, evidentirao se u ostalim rezervama.

U 2001. prestao je postojati plan opcija na dionice i za ovu godinu nisu izdane nove opcije. Banka je umjesto toga uvela

shemu sudjelovanja u dobiti za visoko poslovodstvo, prema kojoj poslovodstvo sudjeluje u dobiti Banke. Za iznos

sudjelovanja poslovodstva u dobiti Banke tereti se raËun dobiti i gubitka razdoblja.

Banka takoer primjenjuje sustav nagraivanja visokog poslovodstva, prema kojem se poslovodstvu dodjeljuju dionice u

skladu s planom lojalnosti. U 2001. Banka je promijenila raËunovodstvenu politiku za bonus shemu kako bi se ona uskladila s

politikom za trezorske dionice. U prijaπnjim godinama, za dionice koje su bile dodijeljene prema ovom sustavu nagraivanja

teretio se raËun dobiti i gubitka za tu godinu u iznosu pune træiπne vrijednosti dionica na kraju godine, a u bilanci se

odobravala rezerva za dionice iz plana lojalnosti i opcije, koja je sastavni dio kapitala i rezervi na kraju godine. Ova rezerva

koristila se po izdavanju dionica, nakon zavrπetka financijske godine. Banka je u skladu s promjenom raËunovodstvenih

politika prepravila financijske informacije za prijaπnje godine. Usporedni podaci za 2000. prepravljeni su kako bi se postigla

usklaenost s podacima tekuÊe godine, a u skladu s promjenom raËunovodstvene politike. Efekt promjene je poveÊanje

raËuna dobiti i gubitka za 2000. kako je prikazano u biljeπci 42 - Promjene raËunovodstvenih politika.

16 Usporedni podaciGdje je to bilo potrebno, usporedne informacije su prerasporeene kako bi bile usporedive s iznosima za tekuÊu godinu i

ostalim objavljenim podacima.

Uvoenje MRS-a 39 imalo je za posljedicu odreene promjene u prezentaciji financijskih instrumenata u financijskim

izvjeπÊima. U skladu s prijelaznim zahtjevima tog standarda, prepravljanje usporednih podataka nije potrebno.

Banka je prerasporedila pozicije bilance vezane uz ulaganja u vlasniËke i duæniËke vrijednosnice, jer efekti nove

raËunovodstvene politike nisu bitno razliËiti od efekata stare raËunovodstvene politike.

Banka je promijenila prezentaciju posebnih i opÊih rezervacija za umanjenja vrijednosti imovine (kao πto je objaπnjeno u

raËunovodstvenoj politici u poglavlju 8 - Financijski instrumenti - Gubitak od umanjenja vrijednosti financijske imovine). Dok je

u prijaπnjim godinama Banka iskazivala posebne i opÊe rezervacije za umanjenje vrijednosti odvojeno, u 2001. rezervacije za

umanjenje vrijednosti iskazane su u jednom iznosu.


5454545454 Biljeπke uz financijska izvjeπÊa

Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.

u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima

kn kn kn kn

Pravne osobe 740 644 584 582

Stanovniπtvo 915 786 799 731

Dræava i javni sektor 467 334 430 317

Banke i druge financijske institucije 524 574 459 544

Ostale organizacije 34 26 31 11

2.680 2.364 2.303 2.185

Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

Zajmovi komitentima 1.790 1.587 1.514 1.452

BlagajniËki zapisi 86 100 77 93

DuæniËke vrijednosnice 321 129 288 121

Potraæivanja od Republike Hrvatske po javnom dugu 69 80 67 78

Obvezna rezerva kod Hrvatske narodne banke 147 190 137 181

Plasmani i zajmovi drugim bankama 267 278 220 260

2.680 2.364 2.303 2.185

Pozicija “Banke i druge financijske institucije” ukljuËuje prihode po osnovi kamata na blagajniËke zapise i obveznu rezervu

kod Hrvatske narodne banke.

1 Prihod od kamata i sliËni prihodi

a) Analiza po izvorima

Ukupan prihod od kamata i sliËni prihodi potjeËu iz sljedeÊih izvora:

Analiza prihoda od kamata i sliËnih prihoda po bankarskim proizvodima prikazana je u nastavku:

b) Analiza po proizvodima


5555555555Biljeπke uz financijska izvjeπÊa

Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

Pravne osobe 189 150 168 140

Stanovniπtvo 680 629 583 563

Dræava i javni sektor 64 64 63 64

Banke i druge financijske institucije 209 240 183 233

Ostale organizacije 29 28 25 18

1.171 1.111 1.022 1.018

Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

TekuÊi raËuni i depoziti pravnih osoba 255 185 231 175

TekuÊi raËuni i depoziti stanovniπtva 680 629 583 563

Uzeti zajmovi 223 288 194 271

TekuÊi raËuni i depoziti banaka 13 9 14 9

1.171 1.111 1.022 1.018

2 Rashod od kamata i sliËni troπkovi

a) Analiza po primateljima

Analiza ukupnog rashoda od kamata i sliËnih troπkova po primateljima prikazana je u nastavku:

b) Analiza po proizvodima

Analiza rashoda od kamata i sliËnih troπkova po bankarskim proizvodima prikazana je u nastavku:



2001.

u milijunima

kn

Neto dobit od trgovanja:

VlasniËki instrumenti i povezani derivativni instrumenti 3

Neto teËajne razlike od kupoprodaje deviza i povezani derivativni instrumenti 265

268

Neto dobit od instrumenata kojima se ne trguje:

a) Prestanak priznavanja:

VlasniËkih instrumenata raspoloæivih za prodaju 24

DuæniËkih instrumenata raspoloæivih za prodaju 14

38

b) Promjene fer vrijednosti:

VlasniËkih instrumenata raspoloæivih za prodaju (70)


(52)

(14)

3 Ostali poslovni prihodi

Grupa 2001. 2000.


kn kn

Ukupno Bankarstvo Turizam Ulaganja u Ukupno Bankarstvo Turizam Ulaganja u

nekretnine nekretnine

Dobit od teËajnih razlika nastalih

revalorizacijom monetarne

aktive i pasive - - - - 6 6 - -

Revalorizacija zamjenskih obveznica (39) (39) - - 108 108 - -

Prihod od dividendi 22 22 - - 34 34 - -

Neto dobit od ulaganja

u fondove 26 26 - - 3 3 - -

Neto dobit od trgovanja 268 268 - - 187 187 - -

Neto dobit od instrumenata

kojima se ne trguje (14) (15) - 1 - - - -

Neto dobit od trgovaËkog portfelja

duæniËkih vrijednosnica u 2000. - - - - 16 16 - -

Neto dobit od investicijskog portfelja

duæniËkih vrijednosnica u 2000. - - - - 462 462 - -

Prihod od hotelijerstva 211 - 211 - 356 - 356 -

Prihod od trgovine na malo 12 - 12 - 109 - 109 -

Dobit od prodaje materijalne imovine 5 - 5 - 24 - 21 3

Prihod od najamnine - ulaganja u

nekretnine 27 - - 27 16 - - 16

Ostali prihodi 73 56 9 8 123 110 9 4

591 318 237 36 1.444 926 495 23



Banka 2001. 2000.


kn kn


revalorizacijom monetarne aktive

i pasive - 3

Revalorizacija zamjenskih obveznica (38) 106

Prihod od dividendi 20 31

Neto dobit od ulaganja u fondove 26 3

Neto dobit od trgovanja 222 158

Neto dobit od instrumenata kojima

se ne trguje (20) -

Neto dobit od trgovaËkog portfelja

duæniËkih vrijednosnica u 2000. - 15

Neto dobit od investicijskog portfelja

duæniËkih vrijednosnica u 2000. - 461

Ostali prihodi 30 82

240 859

2001.

u milijunima

kn

Neto dobit od trgovanja:

VlasniËki instrumenti i povezani derivativni instrumenti 3

Neto teËajne razlike od kupoprodaje deviza i povezani derivativni instrumenti 219

222

Neto dobit od instrumenata kojima se ne trguje:

a) Prestanak priznavanja:

VlasniËkih instrumenata raspoloæivih za prodaju 20


33

b) Promjene fer vrijednosti:

VlasniËkih instrumenata raspoloæivih za prodaju (70)


(53)

(20)



Grupa Prepravljeno

2001. 2000.


kn kn

Ukupno Bankarstvo Turizam Ulaganja u Ukupno Bankarstvo Turizam Ulaganja u

nekretnine nekretnine

Gubitak zbog teËajnih razlika

nastalih revalorizacijom

monetarne aktive i pasive 2 6 (4) - - - - -

Administrativni troπkovi i

troπkovi marketinga 527 490 27 10 412 364 36 12

Troπkovi osoblja 875 794 77 4 814 695 117 2

Dræavni doprinosi 16 11 5 - 25 11 12 2

Amortizacija 171 128 32 11 166 98 59 9

Troπkovi osiguranja depozita 102 102 - - 76 76 - -

Troπkovi restrukturiranja 19 19 - - 7 7 - -

Hotelijerstvo 73 - 73 - 114 - 114 -

Trgovina na malo 11 - 11 - 106 - 106 -

Amortizacija goodwill-a 10 10 - - 5 5 - -

Popravci i odræavanje

- ulaganja u nekretnine 3 - - 3 - - - -

Ostali troπkovi 16 14 2 - 24 20 4 -

1.825 1.574 223 28 1.749 1.276 448 25

4 Troπkovi poslovanja

Troπkovi plaÊa ukljuËuju 143 milijuna kn (2000.: 139 milijuna kn) obveznih doprinosa za mirovinsko osiguranje koji se plaÊaju

Hrvatskom zavodu za mirovinsko osiguranje u Hrvatskoj i adekvatnim institucijama u BIH. Doprinosi se izraËunavaju kao

postotak od bruto plaÊa djelatnika.

Banka Prepravljeno

2001. 2000


kn kn

Administrativni troπkovi i troπkovi marketinga 378 311

Troπkovi osoblja 640 605

Dræavni doprinosi 8 10

Amortizacija 92 78


revalorizacijom monetarne aktive i pasive 9 -

Troπkovi osiguranja depozita 87 70

Troπkovi restrukturiranja 19 7

Ostali troπkovi 12 20

1.245 1.101

Troπkovi osoblja ukljuËuju 106 milijuna kn (2000.: 106 milijuna kn) obveznih doprinosa za mirovinsko osiguranje koji se plaÊaju

Hrvatskom zavodu za mirovinsko osiguranje. Doprinosi se izraËunavaju kao postotak od bruto plaÊa djelatnika.



5 Ostali gubici zbog umanjenja vrijednosti i ostala rezerviranja

Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

Porez na dobit tekuÊe godine u skladu s hrvatskim

zakonom po stopi od 20,0% (2000.: 35,0%) 158 68 143 65

(Prihodovanje)/tereÊenje po odgoenom porezu (30) 5 (14) 5

128 73 129 70

Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

VlasniËke vrijednosnice 20 6 178 86

Garancije i ostale preuzete obveze (8) (1) (11) 5

Sudski sporovi 15 - 15 -

Obveznice javnog duga (2) (3) (2) (3)

Ostalo 55 14 13 9

80 16 193 97

6 Porez na dobit

TereÊenje/(prihodovanje) umanjenja vrijednosti i rezerviranja za obveze i troπkove u raËunu dobiti i gubitka, osim rezerviranja

za umanjenje vrijednosti po zajmovima komitentima, analizirano je u nastavku:



2001.

u milijunima

kn

31. prosinca 2002. 238

31. prosinca 2003. 67

31. prosinca 2004. 127

31. prosinca 2005. 96

31. prosinca 2006. 201

729

Porezni gubici koji nisu priznati kao odgoena porezna imovina

po stopi od 20% u Hrvatskoj i 30% u Bosni i Hercegovini 165

Usklaenje izmeu propisane i prosjeËne efektivne stope poreza na dobit:

Na dan 31. prosinca 2001. neiskoriπteni porezni gubici podruænica Banke iznosili su 729 milijuna kn. Ove porezne gubitke

moæe, u svrhu smanjenja oporezive dobiti u razdoblju do 5 godina, iskoristiti iskljuËivo ona pravna osoba u kojoj je gubitak

nastao u Hrvatskoj i u Bosni i Hercegovini. Rokovi u kojima se neiskoriπteni porezni gubitak moæe iskoristiti navedeni su u

nastavku:

Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.

% % % %

Zakonski propisana stopa poreza na dobit 20,0 35,0 20,0 35,0

Stavke koje ne podlijeæu porezu na dobit

Primljene dividende i (dobici)/

gubici od prodaje ulaganja (0,7) (16,9) (0,8) (17,9)

Zaπtitna kamata na dioniËki kapital i rezerve (0,1) (10,5) (0,2) (5,8)

Dobit od revalorizacije dioniËkog kapitala (1,1) (0,4) (1,3) (0,4)

Konsolidacijska usklaenja (0,3) (0,9) - -

Nepriznati troπkovi kod izraËuna poreza na dobit

Umanjenje vrijednosti ulaganja 0,5 1,9 10,0 1,9

Ostali porezno nepriznati troπkovi 2,1 1,6 0,6 0,7

Porez plaÊen u inozemstvu 0,3 - 0,4 -

Amortizacija koja nije bila priznata u prethodnim godinama (1,1) (1,1) - -

Ulaganja koja umanjuju poreznu osnovicu - (0,5) - -

Iskoriπteni porezni gubici (1,1) (6,3) - (6,8)

Porezni gubici koji nisu priznati kao

odgoena porezna imovina 9,9 4,6 - -

ProsjeËna efektivna stopa poreza na dobit 28,4 6,5 28,7 6,7

Osloboenje od dvostrukog oporezivanja (2,2) - (1,0) -

Ukupni porezni troπak 26,2 6,5 27,7 6,7



7 Financijske informacije po segmentima

Informacije po segmentima prikazane su obzirom na poslovne aktivnosti Grupe i temelje se na pojedinaËnim financijskim

izvjeπÊima Banke i podruænica. Segmenti su odvojivi dijelovi Grupe koji imaju proizvode ili usluge koje u sebi nose rizike i

koristi koji su razliËite od drugih segmenata. Iskazivanje aktive i obveza segmenta te prihoda i rezultata segmenta temelji se

na raËunovodstvenim politikama koje su prikazane u biljeπci: RaËunovodstvene konvencije i politike.

Transakcije meu segmentima vrednuju se po uobiËajenim træiπnim uvjetima.

Ukupna aktiva Grupe ukljuËuje 3,1 milijardu kn (2000.: 1,8 milijardi kn) izloæenosti prema Bosni i Hercegovini.

Grupa Bankarstvo Turizam Ulaganja u Konsolidacijska Ukupno

nekretnine usklaenja

2001. 2001. 2001. 2001. 2001.

u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima

kn kn kn kn kn


Vanjski komitenti 1.513 (4) - - 1.509

Meu segmentima 26 (11) (13) (2) -

1.539 (15) (13) (2) 1.509


Vanjski komitenti 573 - - - 573

573 - - - 573

Ostali poslovni prihodi 318 238 37 (2) 591

Ukupan prihod 2.430 223 24 (4) 2.673

Gubici od umanjenja vrijednosti

priznati u raËunu dobiti i gubitka (239) (1) - - (240)

Gubitak od poslovnih aktivnosti

s kojima Grupa neÊe nastaviti 2 10 - - 12

Rezultat po segmentima 608 11 3 (2) 620

Gubitak pridruæenih druπtava (17) - - - (17)

Porez na dobit (144) 16 - - (128)

Interesi manjinskih dioniËara (10) (1) - - (11)

Neto dobit tekuÊe godine 437 26 3 (2) 464

Aktiva po segmentima 47.078 691 260 (359) 47.670

Ulaganja u pridruæena druπtva 66 - - - 66

Predujmovi za porez na dobit 3 3 - - 6

Odgoena porezna imovina 14 16 - - 30

Ukupna aktiva 47.161 710 260 (359) 47.772

Obveze po segmentima 43.590 166 243 (340) 43.659

Obveze za poreze 108 - - - 108

Ukupne obveze 43.698 166 243 (340) 43.767

Kapitalni izdaci 250 61 1 - 312

Gotovinski tokovi

iz poslovnih aktivnosti 5.882 32 1 (30) 5.885

iz ulagaËkih aktivnosti (605) (48) 12 (1) (642)

iz financijskih aktivnosti (297) 17 (18) 35 (263)



Grupa Prepravljeno Prepravljeno Prepravljeno Prepravljeno Prepravljeno

Bankarstvo Turizam Ulaganja u Konsolidacijska Ukupno

nekretnine usklaenja

2000. 2000. 2000. 2000. 2000.


kn kn kn kn kn


Vanjski komitenti 1.256 (4) 1 - 1.253

Meu segmentima 48 (25) (21) (2) -

1.304 (29) (20) (2) 1.253


Vanjski komitenti 450 (1) - - 449

Meu segmentima - (1) - - (1)

450 (2) - - 448

Ostali poslovni prihodi 920 500 28 (4) 1.444

Ukupan prihod 2.674 469 8 (6) 3.145


iskazani u raËunu dobiti i gubitka (222) - - - (222)

Gubitak od poslovnih aktivnosti

s kojima Grupa neÊe nastaviti (56) - - (6) (62)

Rezultat po segmentima 1.119 21 (17) (11) 1.112

Gubitak pridruæenog druπtva (33) - - - (33)

Porez na dobit (73) - - - (73)

Interesi manjinskih dioniËara (22) (7) - - (29)

Neto dobit tekuÊe godine 991 14 (17) (11) 977

Aktiva po segmentima 36.136 1.323 282 (564) 37.177

Ulaganja u pridruæeno druπtvo 5 - - - 5

Predujmovi za porez na dobit 12 2 - - 14

Ukupna aktiva 36.153 1.325 282 (564) 37.196

Obveze po segmentima 32.986 372 266 (493) 33.131

Obveze za poreze 1 3 1 - 5

Ukupne obveze 32.987 375 267 (493) 33.136

Kapitalni izdaci 213 28 5 - 246

Gotovinski tok

iz poslovnih aktivnosti 1.877 50 (11) (56) 1.860

iz ulagaËkih aktivnosti (1.265) (18) 10 41 (1.232)

iz financijskih aktivnosti 123 (34) 4 8 101



8 Poslovne aktivnosti s kojima Grupa neÊe nastaviti

Poslovne aktivnosti s kojima Grupa neÊe nastaviti ukljuËuju dvije podruænice Banke, Jadranturist i Istraturist, koje se bave

turizmom.

JadranturistNa dan 31. prosinca 2000. Grupa je iskazala gubitak u iznosu od 62 milijuna kn, od poslovnih aktivnosti s kojima neÊe

nastaviti, koji se odnosi na prodaju udjela u Jadranturistu na dan 8. oæujka 2001. Rezultati Jadranturista za prva dva mjeseca

2001. konsolidirani su u raËunu dobiti i gubitka Grupe. Udjel Grupe u gubicima Jadranturista u 2001., do dana prodaje udjela,

bio je 10 milijuna kn. Smanjenje gubitka za umanjenje vrijednosti koje se odnosi na rezerviranja koja je Banka formirala 31.

prosinca 2000. iznosilo je 12 milijuna kn. U skladu s tim ukupni utjecaj na raËun dobiti i gubitka Grupe iznosio je 2 milijuna kn.

IstraturistU lipnju 2001., Uprava je donijela odluku o prodaji udjela Grupe u Istraturistu. Do dana potpisivanja Godiπnjeg izvjeπÊa nije

odreen datum prodaje.

Dana 31. prosinca 2001. neto imovina Istraturista iznosila je 543 milijuna kn, odnosno ukupna aktiva je iznosila 710 milijuna

kn, a ukupne obveze 167 milijuna kn.

Tijekom 2001. godine Istraturist je imao gotovinske priljeve iz poslovnih aktivnosti od 45 milijuna kn, gotovinske odljeve iz

ulagaËkih aktivnosti od 38 milijuna kn, te gotovinske odljeve od financijskih aktivnosti u iznosu od 8 milijuna kn.



Grupa 2001. 2000.

Ukupno Kuna Strana Ukupno Kuna Strana

valuta valuta


kn kn kn kn kn kn

Gotovina u blagajni 3.266 124 3.142 510 151 359

Instrumenti u postupku naplate 13 1 12 19 1 18

TekuÊi raËuni kod

drugih banaka 985 16 969 506 5 501

TekuÊi raËun

kod HNB-a 535 535 - 64 64 -

4.799 676 4.123 1.099 221 878

9 Gotovinske rezerve

Banka 2001. 2000.

Ukupno Kuna Strana Ukupno Kuna Strana

valuta valuta


kn kn kn kn kn kn

Gotovina u blagajni 2.779 99 2.680 377 130 247

Instrumenti u postupku naplate 10 1 9 15 1 14

TekuÊi raËuni kod

drugih banaka 128 3 125 174 2 172

TekuÊi raËun

kod HNB-a 489 489 - 62 62 -

3.406 592 2.814 628 195 433



Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

Obvezna rezerva

- u kunama 2.310 1.355 2.144 1.258

- u stranoj valuti 1.812 2.089 1.681 1.903

4.122 3.444 3.825 3.161

10 Obvezna rezerva kod Hrvatske narodne banke

Obvezna rezerva predstavlja iznos koji banke moraju deponirati kod Hrvatske narodne banke.

Na dan 31. prosinca 2001. kunska obvezna rezerva predstavljala je 19% odgovarajuÊih kunskih depozita (2000.: 23,5%).

Najmanje 40% (2000.: 50%) ukupne kunske obvezne rezerve mora biti deponirano na posebnom raËunu kod HNB-a, a

ostatak se moæe odræavati gotovinom u blagajni i/ili sredstvima na tekuÊem raËunu kod HNB-a. Na dan 31. prosinca 2001.

postotak ukupno izdvojene obvezne rezerve Grupe i Banke na posebnom raËunu kod HNB-a iznosio je 87% (2000.: 94%).

Na dan 31. prosinca 2001. devizna obvezna rezerva predstavljala je 19% ukupnih πtednih uloga stanovniπtva i pravnih osoba

u stranoj valuti, te uzetih zajmova u stranoj valuti, bez refinanciranih uzetih zajmova (2000.: 23,5% deviznih πtednih uloga

stanovniπtva i pravnih osoba).

Krajem godine, u skladu s novom regulativom HNB-a donesenom u studenom 2001., 25% (2000.: bez obveze) ukupne

devizne obvezne rezerve ukljuËeno je u propisanu kunsku obveznu rezervu.

Krajem godine Banka i Grupa imale su 50% i 49% (2000.: 50% za Banku i Grupu) devizne obvezne rezerve deponirano kod

HNB-a u skladu sa zahtjevima HNB-a. Preostali iznos odræavan je u stranoj valuti u gotovini, blagajniËkim zapisima, duæniËkim

vrijednosnicama, plasmanima i zajmovima stranim bankama i/ili na tekuÊim raËunima kod stranih banaka, u skladu s

kriterijima HNB-a.

Kamata na kunsku i deviznu obveznu rezervu naplaÊuje se mjeseËno.



Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

Plasmani bankama 8.024 6.551 6.800 5.578

Zajmovi bankama 444 402 382 353

Plasmani i zajmovi podruænicama - - 69 -

8.468 6.953 7.251 5.931

Rezervacije za umanjenje vrijednosti

- plasmani (36) (36) (25) (24)

- zajmovi (274) (295) (242) (265)

8.158 6.622 6.984 5.642

11 Plasmani i zajmovi drugim bankama



Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

DuæniËke vrijednosnice raspoloæive za prodaju

Obveznice stranih izdavatelja 1.176 441 1.176 441

Trezorski zapisi Ministarstva financija 1.150 526 1.110 527

Obveznice Republike Hrvatske 973 241 920 241

Obveznice ostalih domaÊih izdavatelja 106 35 97 21

Obveznice DAB-a 86 155 71 154

Obveznice HZZO-a 47 99 30 99

Euro zapisi Ministarstva financija 22 - - -

3.560 1.497 3.404 1.483

DuæniËke vrijednosnice koje se dræe do dospijeÊa

Obveznice stranih izdavatelja 500 151 500 151

Obveznice DAB-a 496 470 357 367

Obveznice HZZO-a 469 480 376 388

Trezorski zapisi Ministarstva financija 159 148 - -

Euro zapisi Ministarstva financija 156 31 - -

Obveznice Republike Hrvatske 32 37 - 37

Mjenice ostalih domaÊih izdavatelja 9 17 2 17

Ostale dræavne vrijednosnice 3 19 3 17

1.824 1.353 1.238 977

5.384 2.850 4.642 2.460

Vrijednosnice koje kotiraju 3.778 2.074 3.430 1.878

Vrijednosnice koje ne kotiraju 1.606 776 1.212 582

5.384 2.850 4.642 2.460

12 DuæniËke vrijednosnice

Obveznice HZZO-a izdao je Hrvatski zavod za zdravstveno osiguranje. Obveznice DAB-a izdala je Dræavna agencija za

osiguranje πtednih uloga i sanaciju banaka. Republika Hrvatska izdala je jamstvo za te obveznice.



Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

Pravne osobe

- u kunama 7.149 6.454 6.252 5.635

- u stranoj valuti 3.276 3.007 2.262 2.323

Zajmovi podruænicama - - 334 577

Ukupno pravne osobe 10.425 9.461 8.848 8.535

Stanovniπtvo

- u kunama 8.259 7.518 7.551 6.915

- u stranoj valuti 518 268 23 21

Ukupno stanovniπtvo 8.777 7.786 7.574 6.936

Ukupno zajmovi 19.202 17.247 16.422 15.471

Rezervacije za umanjenja vrijednosti (2.485) (2.649) (2.035) (2.310)

16.717 14.598 14.387 13.161

Postotni udio rezervacija za umanjenje

vrijednosti u bruto zajmovima komitentima 12,94% 15,36% 12,39% 14,93%

13 Zajmovi komitentima

Kunski zajmovi Grupe ukljuËuju i zajmove s valutnom klauzulom, vezane uz teËaj EUR-a i USD-a, u visini 13.382 milijuna kn

(2000.: 10.434 milijuna kn). Kunski zajmovi Banke ukljuËuju i zajmove s valutnom klauzulom, vezane uz teËaj EUR-a i USD-a,

u visini 11.716 milijuna kn (2000.: 9.971 milijuna kn). Otplata glavnice i kamate iskazuje se u stranoj valuti, a plaÊanje se

obavlja u kunskoj protuvrijednosti po teËaju na dan plaÊanja.

Procijenjeni nadoknadivi iznos zajmova komitentima kojima je umanjena vrijednost, koji se obraËunavaju u skladu s MRS-om

39 od 1. sijeËnja 2001. naveden je u nastavku:

Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

Procijenjeni nadoknadivi iznos 828 854 653 712

a) Analiza po proizvodima



Rezerviranja za umanjenja vrijednosti zajmova objavljena u raËunu dobiti i gubitka rezultat su sljedeÊih kretanja u rezervaciji za

umanjenje vrijednosti nenaplativih zajmova komitentima, te plasmana i zajmova drugim bankama:

b) Rezervacije za umanjenje vrijednosti za zajmove

2001. 2000.


kn kn

Stanje na dan 31. prosinca sastoji se od

rezervacija za umanjenja vrijednosti:

Zajmova komitentima 2.485 2.649

Plasmana i zajmova drugim bankama 310 331

2.795 2.980

Grupa 2001. 2000.


kn kn

Stanje na dan 1. sijeËnja 2.980 2.586

Reklasifikacija iz rezervacija za umanjenje

vrijednosti ostale aktive - 9

Kupnja podruænice - 230

Preuzeta umanjenja po zajmovima 34 -

Neto rashod u raËunu dobiti i gubitka 160 206

Otpisi (281) (58)

(Dobit)/gubitak od teËajnih razlika (40) 7

Amortizacija u prihod od kamata (58) -

Stanje na dan 31. prosinca 2.795 2.980



Banka 2001. 2000.


kn kn

Stanje na dan 1. sijeËnja 2.599 2.451

Reklasifikacija iz rezervacija za umanjenja

vrijednosti ostale aktive - 9

Neto (prihod)/rashod u

raËunu dobiti i gubitka (26) 188

Otpisi (184) (57)

(Dobit)/gubitak od teËajnih razlika (33) 8

Amortizacija u prihod od kamata (54) -

Stanje na dan 31. prosinca 2.302 2.599

2001. 2000.


kn kn

Stanje na dan 31. prosinca sastoji se od

rezervacija za umanjenja vrijednosti:

Zajmova komitentima 2.035 2.310

Plasmana i zajmova drugim bankama 267 289

2.302 2.599



Grupa Banka

2001. 2001.


kn kn

Zajmovi pravnim osobama

Proizvodnja hrane i piÊa 549 404

Proizvodnja duhanskih proizvoda 40 40

Proizvodnja tekstila i koæe 255 157

Prerada drva i proizvodnja papira 241 122

Proizvodnja naftnih derivata 244 244

Proizvodnja kemikalija i kemijskih proizvoda 164 92

Metalna industrija i proizvodnja strojeva 270 238

Proizvodnja elektriËne i optiËke opreme 250 240

Opskrba elektriËnom energijom, plinom i vodom 235 220

Ostala proizvodnja 335 181

Proizvodnja 2.583 1.938

Poljoprivreda, πumarstvo, lov i ribolov 527 496

Graevinarstvo 623 469

Maloprodaja i veleprodaja 1.656 1.233

Hoteli i restorani 418 358

Prijevoz i komunikacije 619 573

Nekretnine 301 284

Zdravstvena zaπtita i socijalna skrb 53 23

Obrazovanje i ostale javne usluge 191 175

Centralna i lokalna uprava i obrana 1.390 1.377

Financijski posrednici 59 42

Podruænice - 334

Ostalo 117 44

Ukupni zajmovi pravnim osobama 8.537 7.346

Zajmovi stanovniπtvu

Stambeni zajmovi 4.069 3.838

Ostali zajmovi stanovniπtvu

i obrtnicima 4.111 3.203

Ukupni zajmovi stanovniπtvu 8.180 7.041

Ukupni zajmovi 16.717 14.387

Komercijalni zajmovi odobreni su prvenstveno pravnim osobama sa sjediπtem u Hrvatskoj. Banka i Grupa imaju u Hrvatskoj i

Bosni i Hercegovini diverzificirani portfelj zajmova koji obuhvaÊa sve grane gospodarstva.

Kreditni portfelj Banke i Grupe na dan 31. prosinca 2001., smanjen za umanjenja vrijednosti, prikazan je u sljedeÊoj tablici po

industrijskim granama:

c) Koncentracija kreditnog rizika po industrijskim granama



Grupa Biljeπke 2001. 2000.


kn kn

TekuÊi raËun kod Hrvatske narodne banke 9 535 64


Ostali obvezni depoziti kod Hrvatske narodne banke 1 -

BlagajniËki zapisi 1.667 1.081

Trezorski zapisi Ministarstva financija 12 1.309 674

Euro zapisi Ministarstva financija 12 178 31

Obveznice Republike Hrvatske 12 1.005 278

Obveznice DAB-a 12 582 625

Ostale dræavne vrijednosnice 12 3 19

ObraËunana kamata i ostala aktiva 94 95

Dani zajmovi 289 807

Potraæivanja od Republike Hrvatske po javnom dugu 1.153 1.520

Zamjenske obveznice 1.133 1.171

Obveze prema Ministarstvu financija -

refinancirani zajmovi uzeti od stranih banaka 25 (540) (601)

Obveze za kamate prema Ministarstvu financija

po refinanciranim zajmovima uzetim od stranih banaka (10) (18)

KratkoroËni depoziti Republike Hrvatske (168) (413)

DugoroËni depoziti Republike Hrvatske (22) -

Ostale obveze - (1)

11.331 8.776

U aktivi i pasivi Grupe i Banke znaËajna je koncentracija plasmana i obveza prema Republici Hrvatskoj, kao πto je navedeno u

nastavku:

14 Koncentracija aktive i pasive

Nadalje, indirektna izloæenost Grupe prema Republici Hrvatskoj, na dan 31. prosinca 2001. po osnovu odobrenih zajmova,

garancija i ostalih potraæivanja od pravnih osoba i republiËkih fondova prikazana je u nastavku:

Grupa Biljeπka 2001. 2000.


kn kn

Obveznice HZZO-a 12 516 579



IzvanbilanËna izloæenost 487 479

1.890 1.839

Ukupna direktna i indirektna izloæenost Grupe prema Republici Hrvatskoj iznosila je 28% ukupne aktive Grupe (2000.: 29%).



Banka Biljeπke 2001. 2000.


kn kn

TekuÊi raËun kod Hrvatske narodne banke 9 489 62


Ostali obvezni depoziti kod Hrvatske narodne banke 1 -

BlagajniËki zapisi 1.504 971

Trezorski zapisi Ministarstva financija 12 1.110 527

Obveznice Republike Hrvatske 12 920 278

Obveznice DAB-a 12 428 521

Ostale dræavne vrijednosnice 12 3 17



Potraæivanja od Republike Hrvatske po javnom dugu 1.104 1.455

Zamjenske obveznice 1.114 1.151


refinancirani zajmovi uzeti od stranih banaka 25 (540) (601)

Obveze za kamate prema Ministarstvu financija

po refinanciranim zajmovima uzetim od stranih banaka (10) (18)

KratkoroËni depoziti Republike Hrvatske (167) (413)

DugoroËni depoziti Republike Hrvatske (22) -

Ostale obveze - (1)

10.136 8.005

Nadalje, indirektna izloæenost Banke prema Republici Hrvatskoj, na dan 31. prosinca 2001. po osnovu odobrenih zajmova,

garancija i ostalih potraæivanja od pravnih osoba i republiËkih fondova prikazana je u nastavku:

Banka Biljeπka 2001. 2000.


kn kn

Obveznice HZZO-a 12 406 487


ObraËunana kamata 11 33

IzvanbilanËna izloæenost 487 479

1.776 1.707

Ukupna direktna i indirektna izloæenost Banke prema Republici Hrvatskoj iznosila je 29% ukupne aktive Banke (2000.: 30%).



Djelatnost Zemlja registracije Vlasniπtvo Grupe

31. prosinca 2001.

Varaædinska banka d.d., Varaædin Bankarstvo Hrvatska 93,8%

Prva stambena πtedionica d.d., Zagreb Bankarstvo Hrvatska 100,0%

Hrvatska stambena πtedionica d.d., Varaædin Bankarstvo Hrvatska 55,0%

ZagrebaËka banka BH d.d., Mostar Bankarstvo Bosna i Hercegovina 73,6%

Universal banka d.d., Sarajevo Bankarstvo Bosna i Hercegovina 98,9%

ZB Brokeri d.o.o., Zagreb Trgovanje vrijednosnicama Hrvatska 100,0%

Zagreb nekretnine d.o.o., Zagreb Nekretnine Hrvatska 100,0%

ZB Invest d.o.o., Zagreb Upravljanje fondovima Hrvatska 100,0%

ZABA turizam d.o.o., Zagreb Ulaganja Hrvatska 100,0%

Istraturist Holding d.d., Umag Turizam Hrvatska 71,8%

Centar Kaptol d.o.o., Zagreb Ulaganja u nekretnine Hrvatska 100,0%

Centar gradski podrum d.o.o., Zagreb Upravljanje nekretninama Hrvatska 100,0%

17 Ulaganja u podruænice

Podruænice Banke konsolidirane u financijskim izvjeπÊima Grupe su sljedeÊe:

15 Potraæivanja od Republike Hrvatske po javnom dugu

Republika Hrvatska izdala je obveznice javnog duga, plative u 20 jednakih polugodiπnjih obroka, s tim da je isplata prvog

obroka dospjela 30. lipnja 1995., a zadnji obrok dospijeva 31. prosinca 2004. Javni dug je denominiran u EUR (prvotno u

DEM) i nosi kamatu od 5% godiπnje.

16 Zamjenske obveznice

Zamjenske obveznice izdala je Vlada Republike Hrvatske radi zamjene obveznica za restrukturiranje gospodarstva Republike

Hrvatske. Zamjenske obveznice indeksiraju se indeksom proizvoaËkih cijena industrijskih proizvoda i denominirane su u

kunama uz godiπnju kamatu 5%, koja se naplaÊuje polugodiπnje. Glavnica dospijeva na naplatu 2011. Nerealizirana dobit ili

gubitak od indeksacije ovih obveznica, odreen stopom inflacije, ukljuËuje se u ostale prihode od poslovanja u raËunu dobiti i

gubitka.



Prodaja Kupnja

2001. 2000.


kn kn

Gotovina i ekvivalenti gotovine (1) 650

Plasmani i zajmovi drugim bankama - 734

DuæniËke vrijednosnice - 99

Zajmovi komitentima - 1.485

Ostala aktiva (44) 74

VlasniËke vrijednosnice (13) 24

Zemljiπta, zgrade, oprema i nematerijalna imovina (599) 306

TekuÊi raËuni i depoziti komitenata - (2.421)

Uzeti zajmovi 204 (442)

Ostale obveze 32 (28)

Rezervacije za obveze i troπkove - (18)

(421) 463

Interesi manjinskih dioniËara 207 (161)

Neto aktiva i pasiva (214) 302

Gubici od prodaje 50 -

Goodwill nastao prilikom kupnje - 69

(Primljeni)/plaÊeni iznos (164) 371

Gotovina i ekvivalenti gotovine - smanjenje/(poveÊanje) 1 (650)

Prodaja udjela u podruænici, umanjena za

gotovinu i ekvivalente gotovine prodane podruænice (163) -

Kupnja udjela u podruænicama, umanjena za

gotovinu i ekvivalente gotovine kupljenih podruænica - (279)

Efekti prodaje Jadranturista u oæujku 2001. i kupnje Varaædinske banke i Universal banke 2000. godine, imali su

sljedeÊi utjecaj na imovinu i obveze Grupe:



Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

Ostale vlasniËke vrijednosnice

raspoloæive za prodaju

Vrijednosnice koje kotiraju 514 516 514 504

Vrijednosnice koje ne kotiraju 115 221 94 174

629 737 608 678

Ulaganja u pridruæena druπtva 66 5 88 10

695 742 696 688

18 Ostale vlasniËke vrijednosnice

Vrijednosnice koje ne kotiraju sadræe veÊi broj manjih individualnih ulaganja prikazanih po troπku. Za ta ulaganja ne postoji

træiπte, a nedavno je prodano samo jedno ulaganje iz portfelja s neznatnom razlikom izmeu fer vrijednosti i troπka. Uz to,

tehnikom diskontiranja novËanih tokova dobivaju se nedovoljno pouzdane procjene obzirom na veliku nesigurnost vezanu uz

predvianja buduÊih novËanih primitaka i izdataka. Uprava Banke smatra da fer vrijednost ulaganja nije manja od njihove

knjigovodstvene vrijednosti.

Glavna ulaganja Grupe su:

Djelatnost Zemlja Efektivni udio

registracije 31. prosinca 2001.

Pliva d.d., Zagreb Farmaceutska industrija Hrvatska 6,7%

Tehnika d.d., Zagreb Graevinarstvo Hrvatska 19,9%

LHB Internationale Handelsbank AG, Frankfurt Bankarstvo NjemaËka 4,3%

Franck d.d., Zagreb Prehrambena industrija Hrvatska 8,2%

Allianz Zagreb d.d., Zagreb (pridruæeno druπtvo) Osiguranje Hrvatska 48,0%

Allianz ZB d.o.o., Zagreb (pridruæeno druπtvo) Upravljanje obveznim

mirovinski fondovima Hrvatska 49,0%



Ukupno Ulaganja Ulaganja

u nekretnine u nekretnine

u pripremi

u milijunima u milijunima u milijunima

kn kn kn

Troπak nabave ili procijenjena vrijednost:

Na dan 1. sijeËnja 2001. 266 246 20

PoveÊanja 1 1 -

Prijenosi (30) (30) -

Otpisi i prodaje (12) - (12)

Na dan 31. prosinca 2001. 225 217 8

Amortizacija i gubici od umanjenja vrijednosti:

Na dan 1. sijeËnja 2001. 10 10 -

Prijenosi (3) (3) -

Troπak za godinu 8 8 -

Na dan 31. prosinca 2001. 15 15 -

Neto knjigovodstvena vrijednost:

Na dan 1. sijeËnja 2001. 256 236 20

Na dan 31. prosinca 2001. 210 202 8

19 Ulaganja u nekretnine

Procijenjena fer vrijednost ulaganja u nekretnine koje je Grupa dræala po knjigovodstvenoj vrijednosti od 202 milijuna kn, na

dan 31. prosinca 2001., iznosila je 226 milijuna kn. Fer vrijednost je procijenjena diskontiranjem oËekivanih novËanih tokova

zahtijevanom stopom povrata na kapital Grupe. Nezavisna procjena nije koriπtena.



Grupa Ukupno Zemljiπta i RaËunala, Imovina

graevinski oprema i u pripremi

objekti motorna

vozila


kn kn kn kn


Na dan 1. sijeËnja 2001. 3.620 2.375 1.057 188

PoveÊanja 298 24 23 251

Prijenosi 30 111 171 (252)

Otpisi i prodaje (121) (43) (78) -

Neto teËajne razlike pri konsolidaciji

podruænica u inozemstvu (5) (2) (2) (1)

Prodana podruænica (998) (781) (219) 2

Na dan 31. prosinca 2001. 2.824 1.684 952 188


Na dan 1. sijeËnja 2001. 1.366 673 693 -

Prijenosi 3 - 3 -


TeËajne razlike (1) - (1) -

Prodana podruænica (403) (253) (150) -

Troπak za godinu 141 34 107 -

Na dan 31. prosinca 2001. 1.028 450 578 -


Na dan 1. sijeËnja 2001. 2.254 1.702 364 188

Na dan 31. prosinca 2001. 1.796 1.234 374 188

20 Zemljiπta, zgrade i oprema

Neto knjigovodstvena vrijednost zemljiπta koje se ne amortizira, u okviru stavke Zemljiπta i graevinski objekti, iznosi 118

milijuna kn (2000.: 156 milijuna kn).

Stavka Zemljiπta i graevinski objekti ukljuËuje i imovinu preuzetu radi naplate sumnjivih i spornih potraæivanja u iznosu od 79




Banka Ukupno Zemljiπta i RaËunala, Imovina

graevinski oprema i u pripremi

objekti motorna

vozila


kn kn kn kn


Na dan 1. sijeËnja 2001. 1.234 584 483 167

PoveÊanja 166 18 - 148

Prijenosi - 56 98 (154)


Na dan 31. prosinca 2001. 1.335 631 543 161


Na dan 1. sijeËnja 2001. 547 226 321 -



Na dan 31. prosinca 2001. 592 235 357 -


Na dan 1. sijeËnja 2001. 687 358 162 167

Na dan 31. prosinca 2001. 743 396 186 161

Neto knjigovodstvena vrijednost zemljiπta koje se ne amortizira, u okviru stavke Zemljiπta i graevinski objekti, iznosi 2


Stavka Zemljiπta i graevinski objekti ukljuËuje i imovinu preuzetu radi naplate sumnjivih i spornih potraæivanja u iznosu od 64




Grupa Ukupno Software Goodwill Imovina

u pripremi


kn kn kn kn


Na dan 1. sijeËnja 2001. 187 59 106 22

PoveÊanja 18 1 5 12

Prijenosi - 29 - (29)

Otpisi i prodaje (5) (5) - -

Na dan 31. prosinca 2001. 200 84 111 5


Na dan 1. sijeËnja 2001. 36 31 5 -

Otpisi i prodaje (5) (5) - -


Na dan 31. prosinca 2001. 57 42 15 -


Na dan 1. sijeËnja 2001. 151 28 101 22

Na dan 31. prosinca 2001. 143 42 96 5

Software je za Grupu i Banku ili klasificiran kao nematerijalna imovina i ukljuËen u ovu biljeπku, ili kao materijalna imovina i

ukljuËen u biljeπku 20 Zemljiπta, zgrade i oprema u skladu sa zahtjevima MRS-a 38 “Nematerijalna imovina”.

GoodwillGoodwill proizlazi iz konsolidacije ZagrebaËke banke BH d.d., Mostar, Varaædinske banke d.d., Varaædin i Universal banke d.d.,

Sarajevo. Amortizacija goodwill-a ukljuËena je u RaËun dobiti i gubitka u stavku “Troπkovi poslovanja”.

21 Nematerijalna imovina



Banka Ukupno Software Imovina

u pripremi


kn kn kn


Na dan 1. sijeËnja 2001. 42 21 21

PoveÊanja 10 - 10

Prijenosi - 27 (27)

Otpisi i prodaje - - -

Na dan 31. prosinca 2001. 52 48 4


Na dan 1. sijeËnja 2001. 7 7 -

Otpisi i prodaje - - -

Troπak za godinu 9 9 -

Na dan 31. prosinca 2001. 16 16 -


Na dan 1. sijeËnja 2001. 35 14 21

Na dan 31. prosinca 2001. 36 32 4



Preostala roËnost ugovorenog iznosa: Fer vrijednost

Do 3 Od 3 do 12 Ukupno Aktiva Obveze

mjeseca mjeseci


kn kn kn kn kn

Valutni terminski ugovori:

OTC - Valutni terminski ugovori - forward-i 344 - 344 1 1

Terminski ugovori po osnovu vlasniËkih

vrijednosnica:

OTC - Terminski ugovori po osnovu

vlasniËkih vrijednosnica - forward-i - 652 652 172 169

Ukupno OTC proizvodi 344 652 996 173 170

22 Ostala aktiva

Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

ObraËunana dospjela kamata 208 204 187 179

ObraËunana nedospjela kamata 234 223 210 211

ObraËunana naknada 5 12 3 11

Potraæivanja u postupku naplate 23 25 20 13

Potraæivanja po osnovu

kartiËnog poslovanja 334 298 313 290

Predujmovi za porez na dobit 6 14 - -

Odgoena porezna imovina 30 - 14 -

Fer vrijednost terminskih ugovora 173 - 173 -

Ostala aktiva 261 263 178 108

1.274 1.039 1.098 812

Rezervacije za umanjenje vrijednosti ostale aktive (49) (41) (22) (22)

1.225 998 1.076 790

Terminski ugovoriBanka koristi valutne terminske ugovore kako bi zatvorila deviznu poziciju i smanjila izloæenost valutnom riziku, svojstvenom

bankarskom poslovanju. Ostali terminski ugovori su inicirani od strane komitenata i uglavnom ukljuËuju valutne terminske

ugovore i nekoliko terminskih ugovora po osnovu vlasniËkih vrijednosnica. Banka nije sklapala druge vrste terminskih

ugovora. Ugovorne strane u ovim terminskim transakcijama su financijske institucije i pravne osobe s visokim kreditnim

rating-om.

Svi terminski ugovori su klasificirani kao financijski instrumenti koji se dræe radi trgovanja i iskazuju po fer vrijednosti.

Terminski ugovori koje je sklopila Banka navedeni su u nastavku:



23 TekuÊi raËuni i depoziti banaka

Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

Depoziti po vienju

- u kunama 15 11 15 11


OroËeni depoziti

- u kunama 34 64 34 64


Depoziti podruænica - - 131 128

581 353 678 458



Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

Stanovniπtvo

Devizna πtednja i oroËeni depoziti 24.566 17.370 20.965 15.264

Kunska πtednja i oroËeni depoziti 3.107 2.045 2.401 1.718

27.673 19.415 23.366 16.982

Pravne osobe

Depoziti po vienju

- u kunama 3.851 2.956 3.575 2.713

- u stranoj valuti 2.233 2.347 1.196 1.537

OroËeni depoziti

- u kunama 1.649 1.317 1.594 1.276

- u stranoj valuti 1.916 1.272 1.686 1.093

Depoziti podruænica - - 38 27

9.649 7.892 8.089 6.646

37.322 27.307 31.455 23.628

24 TekuÊi raËuni i depoziti komitenata



25 Uzeti zajmovi

Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn


refinancirani zajmovi uzeti od stranih banaka 540 601 540 601

Ostali domaÊi izvori 216 233 85 112

Ostale strane banke 2.971 3.395 2.616 2.993

Zajmovi od podruænica - - - 10

3.727 4.229 3.241 3.716



26 Rezervacije za obveze i troπkove

Grupa Ukupno Rezervacije za Rezervacije za Rezervacije za

izvanbilanËne troπkove ostale stavke

stavke restrukturiranja


kn kn kn kn

Stanje na dan 1. sijeËnja 2001. 186 111 9 66

Neto prihodi/(troπkovi) u raËunu dobiti i gubitka 26 (8) 19 15

Rezervacije iskoriπtene tijekom godine (77) - (14) (63)

Prijenos iz ostalih obveza 4 3 - 1

Stanje na dan 31. prosinca 2001. 139 106 14 19

Banka Ukupno Rezervacije za Rezervacije za Rezervacije za

izvanbilanËne troπkove ostale stavke

stavke restrukturiranja


Stanje na dan 1. sijeËnja 2001. 104 91 9 4

Neto prihodi/(troπkovi) u raËunu dobiti i gubitka 23 (11) 19 15

Rezervacije iskoriπtene tijekom godine (14) - (14) -

Prijenos (u)/iz ostalih obveza (1) - - (1)

Stanje na dan 31. prosinca 2001. 112 80 14 18



27 Ostale obveze

Grupa Banka

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

Obveze po kamatama - dospjele 39 47 34 43

Obveze po kamatama - nedospjele 553 509 545 496

Obveze u postupku podmirivanja 18 9 14 11

Obveze po kartiËnom poslovanju 51 51 46 49

Dividenda 6 3 5 2

Obveze za plaÊe 183 193 151 166

Obveze za poreze 108 5 98 1

Fer vrijednost terminskih ugovora (biljeπka 22) 170 - 170 -

Obveze za primljene EURO valute zbog

konverzije u EUR 609 - 670 -

Ostale obveze 261 244 193 165

1.998 1.061 1.926 933



28 DioniËki kapital

Grupa i Banka

Autorizirane i izdane dionice Serija I A Serija II B Serija II C Serija III D Serija III E Ukupno

Redovne Redovne Povlaπtene Redovne Redovne

dionice dionice dionice dionice dionice


kn kn kn kn kn kn

Stanje na dan 31. prosinca 2001. 1.009 14 6 6 61 1.096

Rezerve od revalorizacije dionica (7) - - - - (7)

1.002 14 6 6 61 1.089

Nominalna vrijednost (EUR) 51,13 51,13 73,11 51,13 51,13

Broj dionica 2.661.196 35.722 11.325 17.082 159.603 2.884.928

DioniËki kapital Banke bio je prvotno denominiran u DEM. U skladu s odlukom glavne skupπtine Banke u veljaËi 2002.,

dioniËki kapital Banke pretvoren je u EUR. Konverzija Êe biti dovrπena nakon πto TrgovaËki sud provede promjene u

registraciji dioniËkog kapitala.

U svibnju 2001. na glavnoj skupπtini, povlaπtene dionice serije III E pretvorene su u odgovarajuÊi broj redovnih dionica serije III E.

Uprava Banke je predloæila izvanrednu dividendu za 2000. godinu od 8,1 EUR po dionici i dividendu iz zadræane dobiti

ostvarene do 31. prosinca 2000., od 10,9 EUR po dionici za sve serije dionica, ukljuËujuÊi povlaπtene dionice (2000.: 15,34

EUR po dionici).

Sve dionice nose jednaka prava sudjelovanja u raspodjeli neto imovine Banke u sluËaju likvidacije.

S izuzetkom dionica serije II C i drugih serija dionica u posjedu Grupe, koje ne nose pravo glasa, sve ostale serije dionica

nose ista prava glasa na glavnoj skupπtini, s tim da za dionice serije III D i III E dioniËari moraju imati najmanje 5 dionica da

steknu pravo glasa.

Dionice serije II C nose pravo na zajamËenu dividendu po dionici koja je jednaka kamatnoj stopi na odreene oroËene

depozite. Na kraju 2001. kamatna stopa na te oroËene depozite iznosila je 8%. Dividenda se isplaÊuje u kunama, prema

teËaju vaæeÊem na dan isplate.

Na dan 31. prosinca Banka je Ëlanovima Uprave i viπem poslovodstvu izdala sljedeÊe opcije na redovne dionice:

Broj izdanih opcija Izvrπna cijena opcije Razdoblje u kojem se opcije mogu realizirati

po dionici u kn

21.800 1.306 od 1. sijeËnja 2001. do 31. prosinca 2002.



U svibnju 2001. opcije odobrene u 1999. (24.300 opcija) i 2000. (30.300 opcija) ukinuo je Nadzorni odbor. U veljaËi 2002.

izvanredna skupπtina Banke odobrila je Ëlanovima Uprave i visokom poslovodstvu 26.651 dionicu Ëija je vrijednost jednaka

vrijednosti gore navedenih ukinutih opcija. Na dan 31. prosinca 2001. godine istekao je rok koriπtenja za 18.000 opcija

odobrenih u 1998. godini po izvrπnoj cijeni od 2.022 kune po dionici.

Na dan 31. prosinca 2001. træiπna cijena iznosila je 1.850 kn po dionici.

Rezerve od revalorizacije dionicaDioniËki kapital je denominiran u stranoj valuti (originalno DEM). Rezerve od revalorizacije dionica odnose se na revalorizaciju

dioniËkog kapitala prema teËaju vaæeÊem na dan sastavljanja bilance, u skladu s raËunovodstvenim politikama Banke.

Trezorske dioniceNa dan 31. prosinca 2001. Grupa i Banka imale su 92.611 trezorskih dionica, πto u pravnom smislu predstavlja 3,20% (2000.:

Grupa 2,64%, Banka 2,62%) ukupno izdanih dionica. Banka je, prema tome, bila usklaena sa zahtjevima Zakona o

trgovaËkim druπtvima.

Trezorske dionice u zaloguBanka ima odreeni broj trezorskih dionica primljenih u zalog po osnovu zajmova komitentima koji su postali dioniËari

prilikom privatizacije Banke 1989. godine. Broj ovih dionica znaËajno je smanjen, a Banka ga namjerava i dalje smanjivati.

29 Rezerve

Ostale rezerveOstale rezerve ukljuËuju rezerve po osnovi predenominacije kapitala, kapitalne rezerve, zakonske rezerve i rezerve za teËajne

razlike kod konsolidacije. Rezerve po osnovu predenominacije kapitala nastale su kao rezultat predenominacije dioniËkog

kapitala na dan 1. sijeËnja 1994., i djelomiËno su alocirane obzirom na zakonsku obvezu izdvajanja rezervi za trezorske

dionice. Na dan 1. sijeËnja 1994. dionice nominalne vrijednosti 148 milijuna EUR (prvotno 289 milijuna DEM), πto je jednako

vrijednosti od 1.096 milijuna kn, izdane su u zamjenu za dionice nominalne vrijednosti 1.490 milijuna kn na dan 31. prosinca

1993. Nastala razlika prikazana je kao rezerve po osnovi predenominacije kapitala.

Kapitalne rezerve predstavljaju kapitalne dobitke ili gubitke nastale prilikom prodaje trezorskih dionica. Rezerve za teËajne

razlike kod konsolidacije odnose se na teËajne razlike nastale prilikom konsolidacije podruænica iz inozemstva.

Rezerve za dionice iz plana lojalnosti i opcijeRezerve za dionice iz plana lojalnosti i opcije odnose se na dohodak iz kapitala, odnosno dodjelu vlastitih dionica

zaposlenicima u skladu su s raËunovodstvenim politikama Banke. Rezerve Êe biti iskoriπtene prilikom realizacije dionica,

dodjelom vlastitih dionica zaposlenicima (vezano uz dohodak iz kapitala).



30 Interesi manjinskih dioniËara

Grupa 2001. 2000.


kn kn

Stanje na dan 1. sijeËnja 419 391

Udio u neto dobiti tekuÊe godine 11 29

Prodaja podruænice (207) -

Inicijalna kupnja podruænica - 161

Naknadne kupnje podruænica 12 (160)

Dividenda isplaÊena manjinskim dioniËarima (1) (2)

Ostalo 5 -

Stanje na dan 31. prosinca 239 419

Banka 2001. 2000.


kn kn

Stanje na dan 1. sijeËnja - 11

IsplaÊeno manjinskim dioniËarima - (11)

Stanje na dan 31. prosinca - -



31 Gotovina i ekvivalenti gotovine

Banka Biljeπke Promjena

2001. 2000. tijekom godine


kn kn kn

Gotovina u blagajni 9 2.779 377 2.402

Instrumenti u postupku naplate 9 10 15 (5)

TekuÊi raËuni kod drugih banaka 9 128 174 (46)

TekuÊi raËun kod Hrvatske narodne banke 9 489 62 427

Obvezna rezerva kod Hrvatske narodne banke 10 3.825 3.161 664

BlagajniËki zapisi 1.257 854 403

8.488 4.643 3.845

Grupa Biljeπke Promjena

2001. 2000. tijekom godine


kn kn kn

Gotovina u blagajni 9 3.266 510 2.756

Instrumenti u postupku naplate 9 13 19 (6)

TekuÊi raËuni kod drugih banaka 9 985 506 479

TekuÊi raËun kod Hrvatske narodne banke 9 535 64 471

Obvezna rezerva kod Hrvatske narodne banke 10 4.122 3.444 678

BlagajniËki zapisi 1.420 964 456

10.341 5.507 4.834

32 Sredstva kojima se upravlja u ime i za raËun treÊih osoba

Banka i GrupaBanka upravlja znatnim sredstvima u ime i za raËun treÊih osoba i stanovniπtva. To su uglavnom stambeni zajmovi odobreni

od strane druπtava njihovim zaposlenicima preko Banke kao agenta. Sredstva kojima se upravlja iskazuju se odvojeno od

sredstava Banke te u redovnom poslovanju Banka nema nikakvih obveza u vezi s tim transakcijama. Za svoje usluge Banka

zaraËunava naknadu. Na dan 31. prosinca 2001. sredstva kojima Banka upravlja u ime i za raËun treÊih osoba iznosila su 542


Sredstva kojima upravlja Grupa na dan 31. prosinca 2001. iznosila su 582 milijuna kn (2000.: 668 milijuna kn) i ukljuËuju

zajmove koje su pravne osobe odobrile stanovniπtvu i drugim pravnim osobama po kojima Grupa nema nikakvih obveza.



33 IzvanbilanËna evidencijaa) Ukupni iznos garancija, akreditiva i neiskoriπtenih okvirnih zajmova na kraju godine iznosio je:

Grupa 2001. 2000.


kn kn

Garancije u stranoj valuti 1.745 1.857

Garancije u kunama 738 626

Akreditivi u stranoj valuti 364 363

Neiskoriπteni okvirni zajmovi 3.325 2.235

Ostale izvanbilanËne stavke 16 7

6.188 5.088

b) Obveze za buduÊa kapitalna ulaganjaNa dan 31. prosinca 2001. Banka se obvezala da Êe dokapitalizirati Universal banku Sarajevo, svoju bankarsku podruænicu u

Bosni i Hercegovini, u iznosu do 25 milijuna EUR.

c) Sporazumi o solidarnoj odgovornosti u pogledu inozemnog duga bivπe JugoslavijeBanka je, kao i ostale poslovne banke iz bivπe Jugoslavije, bila ugovorna strana u nekoliko sporazuma prema kojima sve te

banke solidarno odgovaraju za dijelove inozemnog duga bivπe Jugoslavije. Nakon raspada bivπe Jugoslavije na pojedine

republike, nastavljeni su pregovori o sukcesiji radi razrjeπavanja inozemnih obveza.

Dovrπeni su pregovori o nekoliko sporazuma, 31. srpnja 1996. o Novom financijskom sporazumu (Londonskom klubu), a

1995. o Pariπkom klubu. Banka je osloboena obveza koje proizlaze iz solidarnih garancija vezanih uz te sporazume. Jedini

dug oko kojeg joπ nije postignut sporazum je dug pokriven garancijama talijanske vlade, o kojem se joπ vode pregovori. Tek

po njihovom okonËanju moÊi Êe se precizno odrediti krajnji iznos eventualne obveze Banke.

Banka 2001. 2000.


kn kn

Garancije u stranoj valuti 1.399 1.504

Garancije u kunama 696 533

Akreditivi u stranoj valuti 259 250

Neiskoriπteni okvirni zajmovi 3.133 2.178

5.487 4.465



34 Transakcije s povezanim osobama

Nekoliko komitenata Banke, kojima Banka nudi svoje usluge po træiπnim uvjetima, zastupljeno je u Nadzornom odboru Banke.

Na dan 31. prosinca 2001. ukupna vrijednost zajmova odobrenih takvim komitentima iznosila je 240 milijuna kn (2000.: 238

milijuna kn). Ukupna vrijednost potencijalnih izvanbilanËnih obveza u vezi s ovim pravnim osobama iznosila je 242 milijuna kn

(2000.: 107 milijuna kn).

35 Upravljanje rizicima

U ovoj biljeπci izneseni su detalji o izloæenosti Grupe rizicima i opisane su metode koje poslovodstvo koristi za kontrolu rizika.

NajznaËajnije vrste financijskih rizika kojima je Grupa izloæena su kreditni rizik, rizik likvidnosti i træiπni rizik. Træiπni rizik ukljuËuje

rizik promjene teËaja, rizik promjene kamatnih stopa i rizik promjene træiπne cijene vlasniËkih vrijednosnica.

Na nivou Grupe razvija se cjeloviti sustav upravljanja rizicima uvoenjem politika i procedura te uspostavljanjem limita za razine

rizika koje su prihvatljive Grupi.

U odnosu na jamstveni kapital utvreni su limiti, te se odnose na sve vrste rizika. Uz to, Grupa utvruje limite za potencijalne

godiπnje gubitke mjerene tehnikom Value-at-Risk za izloæenost riziku promjene teËaja. Razvijaju se metode i modeli upravljanja

operativnim rizicima.

Usvojeni principi upravljanja rizicima uvode se u poslovanje svih podruænica.

a) Kreditni rizikGrupa je izloæena kreditnom riziku kroz aktivnosti kreditiranja i investiranja, te u sluËajevima u kojima Grupa nastupa kao

posrednik zastupajuÊi interese komitenata ili treÊe strane.

Rizik prestanka otplaÊivanja obveza, koji postoji kod pojedinih strana u transakcijama s financijskim instrumentima, stalno se

prati. Za upravljanje razinom kreditnog rizika, Grupa nastoji poslovati s komitentima dobre kreditne sposobnosti, a tamo gdje je

to potrebno, traæi se osiguranje.

Na dan bilance, izloæenost Grupe kreditnom riziku kod financijskih instrumenata koji su klasificirani u kategoriju koja se dræi radi

trgovanja ili dostupnu za prodaju, predstavljaju pozitivnu fer vrijednost tih instrumenata, prikazanu u bilanci. Nominalni iznosi koji

su prikazani u biljeπkama uz financijska izvjeπÊa ne predstavljaju iznose koji Êe biti izmijenjeni izmeu stranaka u derivativnoj

transakciji i njima se ne mjeri izloæenost kreditnom ili træiπnim rizicima. Iznosi koji Êe biti razmijenjeni temeljeni su na uvjetima

derivativnih ugovora.

Primarna izloæenost Grupe kreditnom riziku temeljena je na zajmovima komitentima. Iznos izloæenosti kreditnom riziku

predstavlja knjigovodstvenu vrijednost imovine u bilanci. Uz to, Grupa je izloæena i kreditnom riziku po izvanbilanËnim stavkama,

kroz obveze po neiskoriπtenim zajmovima i izdanim garancijama, πto je prikazano u biljeπci 33.

IzloæenoπÊu kreditnom riziku upravlja se u skladu s politikama Grupe. Kreditna izloæenost po portfeljima i pojedinim grupama

redovito se provjerava u skladu s postavljenim limitima. O prekoraËenjima se izvjeπtavaju odgovarajuÊa tijela i autorizirano

osoblje Banke koje ih moæe odobriti. Kreditni odbor autorizira svako znatno poveÊanje u kreditnoj izloæenosti. Odbor prati

promjene u kreditnom statusu izloæenosti i pregledava gubitke po umanjenju vrijednosti. Procjena kreditnog rizika kontinuirano

se prati i izvjeπtava, kako bi se omoguÊila rana identifikacija umanjenja vrijednosti u portfelju zajmova. Grupa kontinuirano

primjenjuje razborite metode i modele koji se koriste u procesu procjene kreditnih rizika.

Kreditni rizik osigurava se instrumentima osiguranja i to uglavnom hipotekama nad nekretninama adekvatne vrijednosti,

depozitima, garancijama, vrijednosnicama i drugim vrstama osiguranja.

b) Rizik likvidnostiRizik likvidnosti pojavljuje se u financiranju aktivnosti Grupe i u upravljanju pozicijama. UkljuËuje i rizik nesposobnosti financiranja



imovine u prikladnim rokovima i kamatama i rizik nesposobnosti likvidacije imovine po razumnoj cijeni i u prikladnom

vremenskom okviru.

Grupa ima pristup raznolikim izvorima financiranja. Sredstva se prikupljaju putem velikog broja instrumenata ukljuËujuÊi razliËite

vrste depozita graana i pravnih osoba, uzete zajmove i dioniËki kapital. To poveÊava fleksibilnost izvora financiranja, umanjuje

ovisnost o jednom izvoru i opÊenito troπak financiranja.

Grupa nastoji odræavati ravnoteæu izmeu kontinuiteta financiranja i fleksibilnosti kroz upotrebu obveza s razliËitim dospijeÊima.

Grupa kontinuirano procjenjuje rizik likvidnosti identificirajuÊi i prateÊi promjene u financiranju koje su potrebne za dostizanje

poslovnih ciljeva koji su postavljeni u skladu sa strategijom Grupe. Uz to, Grupa ima portfelj likvidne imovine kao dio svoje

strategije upravljanja rizikom likvidnosti.

Grupa usklauje svoje poslovanje obzirom na rizik likvidnosti sukladno zakonskim odredbama i internim politikama odræavanja

rezervi likvidnosti, usklaenosti aktive i pasive te limitima i ciljanim pokazateljima likvidnosti. Potrebe za kratkoroËnom

likvidnoπÊu planiraju se svaki mjesec za razdoblje od πest mjeseci, a prate se i usklauju dnevno. Riznica dnevno upravlja

rezervama likvidnosti osiguravajuÊi Grupi zadovoljenje potreba njenih klijenata.

c) Træiπni rizikRizik promjene teËajaGrupa je izloæena riziku promjene teËaja kroz transakcije u stranim valutama i kroz ulaganja u operacije u inozemstvu.

Izloæenost valutnom riziku proizlazi iz kreditnih, depozitnih i investicijskih aktivnosti i aktivnosti trgovanja, a kontrolira se dnevno

prema zakonskim i interno utvrenim limitima po pojedinim valutama, te za aktivu i pasivu denominiranu u stranim valutama ili

uz valutnu klauzulu.

Glavne operacije Grupe u inozemstvu su u Bosni i Hercegovini. Valuta u kojoj se mjere te operacije je bosanska marka, vezana

uz EUR. Obzirom da je valuta u kojoj Grupa prikazuje svoja konsolidirana financijska izvjeπÊa kuna, financijska izvjeπÊa Grupe

izloæena su promjenama u teËaju izmeu kune i bosanske marke.

Grupa upravlja rizikom promjene teËaja kroz postavljanje limita i praÊenje izloæenosti u odnosu na limite. Svoje poslovne

aktivnosti Grupa usmjerava primarno nastojeÊi minimizirati neusklaenost izmeu stavki aktive i pasive denominiranih u stranoj

valuti ili uz valutnu klauzulu, odræavajuÊi dnevno poslovanje u granicama maksimalnog potencijalnog gubitka mjerenog Value-at-

Risk metodama. Postavke metoda redovito se testiraju sukladno kretanjima teËaja i korelaciji valuta.

Kamatni rizikOperacije Grupe su pod utjecajem rizika promjene kamatnih stopa u onoj mjeri u kojoj kamatonosna aktiva i obveze dospijevaju

ili im se mijenjaju kamatne stope u razliËitim trenucima ili u razliËitim iznosima.

Kod varijabilnih kamatnih stopa, imovina i obveze Grupe podloæni su i baznom riziku, koji predstavlja razliku u naËinu odreivanja

cijena raznih indeksa varijabilnih kamatnih stopa, kao πto je stopa πtednje i πestomjeseËni EURIBOR i razliËite vrste kamata.

Aktivnosti upravljanja rizicima usmjerene su na optimiziranje neto kamatnog prihoda u skladu s poslovnom strategijom Grupe,

uz dane træiπne kamatne stope.

Izloæenost riziku promjene kamatnih stopa nadzire se primjenom analize neusklaenosti aktive i pasive obzirom na moguÊnost

promjene kamatnih stopa, modelima simulacije utjecaja promjene kamatnih stopa na neto prihode i procjene ekonomskog

vrednovanja bilance.

Cjenovni rizik za vlasniËke vrijednosniceCjenovni rizik je rizik fluktuacije træiπnih cijena vlasniËkih vrijednosnica, koje Êe utjecati na fer vrijednost ulaganja i ostalih

izvedenih financijskih instrumenata.

Primarna izloæenost Grupe cjenovnom riziku, proizlazi iz portfelja vlasniËkih vrijednosnica koje su dostupne za prodaju. Grupa u

suπtini nije aktivna u trgovanju vlasniËkim vrijednosnicama.



36 Analiza roËnosti

Grupa Manje od Od 1 do Od 3 mjeseca Od 1 godine Preko Ukupno

1 mjeseca 3 mjeseca do 1 godine do 5 godina 5 godina


kn kn kn kn kn kn

Aktiva

Gotovinske rezerve 4.799 - - - - 4.799

Obvezna rezerva kod

Hrvatske narodne banke 4.122 - - - - 4.122

BlagajniËki zapisi 457 963 247 - - 1.667

Plasmani i zajmovi

drugim bankama 7.788 39 255 57 19 8.158

Ulaganja u fondove 570 - - - - 570

DuæniËke vrijednosnice 3.618 264 500 971 31 5.384

Zajmovi komitentima 1.437 1.198 4.127 6.366 3.589 16.717

Potraæivanja od Republike

Hrvatske po javnom dugu 164 - 164 825 - 1.153

Zamjenske obveznice - - - - 1.133 1.133

VlasniËke vrijednosnice 164 - 366 71 94 695

Ulaganja u nekretnine - - - - 210 210

Zemljiπta, zgrade i oprema - - 13 66 1.717 1.796

Nematerijalna imovina - - - - 143 143

Ostala aktiva 761 239 199 26 - 1.225

Ukupna aktiva 23.880 2.703 5.871 8.382 6.936 47.772

Pasiva

TekuÊi raËuni i depoziti banaka 576 2 1 2 - 581

TekuÊi raËuni i depoziti komitenata 20.682 6.114 6.700 3.150 676 37.322

Uzeti zajmovi 153 30 475 2.520 549 3.727

Rezervacije za obveze i troπkove 17 9 66 24 23 139

Ostale obveze 1.620 29 338 11 - 1.998

DioniËki kapital i rezerve - - - - 3.766 3.766

Interesi manjinskih dioniËara - - - - 239 239

Ukupne obveze, interesi manjinskih

dioniËara i dioniËki kapital i rezerve 23.048 6.184 7.580 5.707 5.253 47.772

Neusklaenost roËne strukture 832 (3.481) (1.709) 2.675 1.683 -

Ugovorna roËnost aktive i pasive Grupe i Banke na dan 31. prosinca 2001. na osnovi preostalog dospijeÊa prikazana je u

tablicama u nastavku.

DuæniËke vrijednosnice raspoloæive za prodaju razvrstane su u skladu s njihovom sekundarnom likvidnoπÊu u razdoblje do 1

mjeseca. Njihova prosjeËna ugovorna roËnost je dvije godine.



Banka Manje od Od 1 do Od 3 mjeseca Od 1 godine Preko Ukupno

1 mjeseca 3 mjeseca do 1 godine do 5 godina 5 godina


kn kn kn kn kn kn

Aktiva

Gotovinske rezerve 3.406 - - - - 3.406

Obvezna rezerva kod

Hrvatske narodne banke 3.825 - - - - 3.825

BlagajniËki zapisi 351 906 247 - - 1.504

Plasmani i zajmovi drugim bankama 6.656 24 230 55 19 6.984

Ulaganja u fondove 570 - - - - 570

DuæniËke vrijednosnice 3.404 147 356 735 - 4.642

Zajmovi komitentima 1.025 877 3.521 5.329 3.635 14.387


Hrvatske po javnom dugu 158 - 158 788 - 1.104

Zamjenske obveznice - - - - 1.114 1.114

Ulaganja u podruænice - - - 337 655 992

Ostale vlasniËke vrijednosnice 164 - 349 71 112 696

Zemljiπta, zgrade i oprema - - - 64 679 743

Nematerijalna imovina - - - - 36 36

Ostala aktiva 651 231 194 - - 1.076

Ukupna aktiva 20.210 2.185 5.055 7.379 6.250 41.079

Pasiva

TekuÊi raËuni i depoziti banaka 673 2 1 2 - 678

TekuÊi raËuni i depoziti komitenata 17.364 5.371 5.780 2.314 626 31.455

Uzeti zajmovi 155 15 383 2.220 468 3.241

Rezervacije za obveze i troπkove 3 9 55 23 22 112

Ostale obveze 1.581 16 321 8 - 1.926

DioniËki kapital i rezerve - - - - 3.667 3.667

Ukupne obveze i dioniËki

kapital i rezerve 19.776 5.413 6.540 4.567 4.783 41.079

Neusklaenost roËne strukture 434 (3.228) (1.485) 2.812 1.467 -

DuæniËke vrijednosnice raspoloæive za prodaju razvrstane su u skladu s njihovom sekundarnom likvidnoπÊu u razdoblje do 1

mjeseca. Njihova prosjeËna ugovorna roËnost je dvije godine.



Grupa Manje Od 1 Od 3 Od 1 Preko Beskamatno Ukupno Fiksna

od 1 do 3 mjeseca godine 5 godina kamatna

mjeseca mjeseca do 1 godine do 5 godina stopa

u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima

kn kn kn kn kn kn kn kn

Aktiva

Gotovinske rezerve 1.132 - - - - 3.667 4.799 -

Obvezna rezerva kod

Hrvatske narodne banke 4.122 - - - - - 4.122 -

BlagajniËki zapisi 457 963 247 - - - 1.667 1.667

Plasmani i zajmovi

drugim bankama 7.855 39 250 8 6 - 8.158 8.054

Ulaganja u fondove - - - - - 570 570 -

DuæniËke vrijednosnice 3.563 264 449 971 31 106 5.384 4.541

Zajmovi komitentima 14.375 147 563 1.074 469 89 16.717 2.217

Potraæivanja od RH

po javnom dugu 164 - 164 825 - - 1.153 1.153

Zamjenske obveznice - - - - 1.133 - 1.133 1.133

VlasniËke vrijednosnice - - - - - 695 695 -

Ulaganja u nekretnine - - - - - 210 210 -

Zemljiπta, zgrade i oprema - - - - - 1.796 1.796 -

Nematerijalna imovina - - - - - 143 143 -

Ostala aktiva - - - - - 1.225 1.225 -

Ukupna aktiva 31.668 1.413 1.673 2.878 1.639 8.501 47.772 18.765

Pasiva

Depoziti banaka i komitenata 32.864 725 1.092 1.288 100 1.834 37.903 4.257

Uzeti zajmovi 1.099 1.272 548 569 239 - 3.727 860

Rezervacije za obveze i troπkove - - - - - 139 139 -

Ostale obveze - - - - - 1.998 1.998 -

DioniËki kapital i rezerve - - - - - 3.766 3.766 -

Interesi manjinskih dioniËara - - - - - 239 239 -


dioniËara i dioniËki kapital i rezerve 33.963 1.997 1.640 1.857 339 7.976 47.772 5.117

Kamatni rizik (2.295) (584) 33 1.021 1.300 525 - 13.648

Tablice u nastavku prikazuju aktivu i pasivu Banke analiziranu prema razdobljima promjena kamatnih stopa koja se odreuju

na osnovi preostale roËnosti i ugovornog razdoblja promjena kamatnih stopa, ovisno o tome πto je kraÊe.

Tablice u nastavku prikazuju procjenu poslovodstva o izloæenosti kamatnom riziku za Grupu i Banku na dan 31. prosinca

2001. te nisu nuæno indikativne za poziciju u drugom razdoblju. Tablice pokazuju izvjesnu osjetljivost dobiti Grupe i Banke na

kretanja kamatnih stopa. Na dobit Êe uz to utjecati i valutna struktura aktive i pasive. Grupa i Banka imaju znaËajan udio

aktive koja nosi kamatu i pasive na koju se plaÊa kamata u stranoj valuti.

37 Analiza kamatnog rizika



BankaBankaBankaBankaBanka Manje Od 1 Od 3 Od 1 Preko Beskamatno Ukupno Fiksna

od 1 do 3 mjeseca godine 5 godina kamatna

mjeseca mjeseca do 1 godine do 5 godina stopa

u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima

kn kn kn kn kn kn kn kn

Aktiva

Gotovinske rezerve 614 - - - - 2.792 3.406 -

Obvezna rezerva kod

Hrvatske narodne banke 3.825 - - - - - 3.825 -

BlagajniËki zapisi 351 906 247 - - - 1.504 1.504

Plasmani i zajmovi

drugim bankama 6.722 24 224 9 5 - 6.984 6.881

Ulaganja u fondove - - - - - 570 570 -

DuæniËke vrijednosnice 3.360 147 304 735 - 96 4.642 3.809

Zajmovi komitentima 12.699 104 441 749 394 - 14.387 1.629

Potraæivanja od RH

po javnom dugu 158 - 158 788 - - 1.104 1.104

Zamjenske obveznice - - - - 1.114 - 1.114 1.114

Ulaganja u podruænice - - - - - 992 992 -

Ostale vlasniËke vrijednosnice - - - - - 696 696 -

Zemljiπta, zgrade i oprema - - - - - 743 743 -

Nematerijalna imovina - - - - - 36 36 -

Ostala aktiva - - - - - 1.076 1.076 -

Ukupna aktiva 27.729 1.181 1.374 2.281 1.513 7.001 41.079 16.041

Pasiva

Depoziti banaka i komitenata 28.701 380 779 843 62 1.368 32.133 2.818

Uzeti zajmovi 989 1.173 405 534 140 - 3.241 707

Rezervacije za obveze i troπkove - - - - - 112 112 -

Ostale obveze - - - - - 1.926 1.926 -

DioniËki kapital i rezerve - - - - - 3.667 3.667 -


kapital i rezerve 29.690 1.553 1.184 1.377 202 7.073 41.079 3.525

Kamatni rizik (1.961) (372) 190 904 1.311 (72) - 12.516



2001. 2001.

Grupa Banka

Ukupno ProsjeËna Ukupno ProsjeËna

prosjeËno kamatna stopa prosjeËno kamatna stopa

stanje stanje

u milijunima % u milijunima %

kn kn

Gotovinske rezerve 619 0,68% 108 1,49%

Obvezna rezerva kod Hrvatske narodne banke 3.901 3,77% 3.628 3,77%

BlagajniËki zapisi 1.472 5,82% 1.307 5,93%

Plasmani i zajmovi drugim bankama 6.133 4,28% 5.039 4,34%

DuæniËke vrijednosnice 4.013 6,69% 3.506 6,63%

Zajmovi komitentima 16.315 11,11% 14.204 10,74%

Potraæivanja od Republike Hrvatske

po javnom dugu 1.289 5,00% 1.234 5,00%

Zamjenske obveznice 1.154 5,00% 1.134 5,00%

34.896 7,75% 30.160 7,67%

TekuÊi raËuni i depoziti banaka 449 2,82% 522 2,77%

TekuÊi raËuni i depoziti komitenata 29.901 3,12% 25.688 3,17%

Uzeti zajmovi 4.045 5,74% 3.583 5,70%

34.395 3,42% 29.793 3,46%

38 ProsjeËna stanja i prosjeËne efektivne kamatne stope

Odabrana prosjeËna stanja aktive i pasive Grupe i Banke prikazana su u tablici u nastavku. Ovi iznosi izraËunani su kao

jednostavni prosjeci nekoliko bilanci tijekom godine. Objavljene efektivne prosjeËne kamatne stope predstavljaju ponderirani

efektivni prosjeËni prinos na financijske instrumente za izvjeπtajno razdoblje.



Grupa EURO EURO EURO USD Ostale Kune Ukupno

valute vezane valute strane

valute Ukupno valute

u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima

kn kn kn kn kn kn kn

Aktiva

Gotovinske rezerve 3.153 743 3.896 131 96 676 4.799

Obvezna rezerva kod

Hrvatske narodne banke 1.308 - 1.308 504 - 2.310 4.122

BlagajniËki zapisi 88 - 88 - - 1.579 1.667

Plasmani i zajmovi

drugim bankama 4.649 62 4.711 2.198 1.163 86 8.158

Ulaganja u fondove 570 - 570 - - - 570

DuæniËke vrijednosnice 1.345 1.909 3.254 769 65 1.296 5.384

Zajmovi komitentima 1.548 13.276 14.824 656 142 1.095 16.717


Hrvatske po javnom dugu - 1.153 1.153 - - - 1.153

Zamjenske obveznice - - - - - 1.133 1.133

VlasniËke vrijednosnice - 8 8 - - 687 695

Ulaganja u nekretnine - - - - - 210 210

Zemljiπta, zgrade i oprema - 137 137 - - 1.659 1.796

Nematerijalna imovina - 3 3 - - 140 143

Ostala aktiva 233 265 498 208 11 508 1.225

Ukupno aktiva 12.894 17.556 30.450 4.466 1.477 11.379 47.772

Pasiva

Depoziti banaka i komitenata 23.685 1.538 25.223 3.515 1.227 7.938 37.903

Uzeti zajmovi 2.718 182 2.900 738 39 50 3.727

Rezervacije za obveze i troπkove 28 11 39 31 11 58 139

Ostale obveze 998 32 1.030 307 51 610 1.998

DioniËki kapital 1.089 - 1.089 - - - 1.089

Trezorske dionice (65) - (65) - - (177) (242)

Rezerve - (104) (104) - - 3.023 2.919

Interesi manjinskih dioniËara - 41 41 - - 198 239


dioniËara i dioniËki kapital i rezerve 28.453 1.700 30.153 4.591 1.328 11.700 47.772

Neto devizna pozicija (15.559) 15.856 297 (125) 149 (321) -

39 Devizne pozicije

Na dan 31. prosinca 2001. Grupa i Banka imale su sljedeÊe devizne pozicije. Grupa ima veliki broj kunskih ugovora s

valutnom klauzulom Ëija je kunska vrijednost (glavnice i kamate) odreena kretanjem teËaja strane valute uz koju su vezani.

Stanja takvih glavnica i kamata koje nose rizik promjene teËaja ukljuËena su u sljedeÊu tablicu. BuduÊi da je najveÊi dio takvih

ugovora vezan uz EURO valute, oni su posebno prikazani u tablicama u nastavku.



Banka EURO EURO EURO USD Ostale Kune Ukupno

valute vezane valute strane

valute Ukupno valute

u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima

kn kn kn kn kn kn kn

Aktiva

Gotovinske rezerve 2.685 - 2.685 72 57 592 3.406

Obvezna rezerva kod

Hrvatske narodne banke 1.177 - 1.177 504 - 2.144 3.825

BlagajniËki zapisi - - - - - 1.504 1.504

Plasmani i zajmovi

drugim bankama 3.916 39 3.955 1.956 1.018 55 6.984

Ulaganja u fondove 570 - 570 - - - 570

DuæniËke vrijednosnice 1.345 1.375 2.720 769 65 1.088 4.642

Zajmovi komitentima 1.190 11.614 12.804 647 139 797 14.387


Hrvatske po javnom dugu - 1.104 1.104 - - - 1.104

Zamjenske obveznice - - - - - 1.114 1.114

Ulaganja u podruænice - - - - - 992 992

Ostale vlasniËke vrijednosnice - - - - - 696 696

Zemljiπta, zgrade i oprema - - - - - 743 743

Nematerijalna imovina - - - - - 36 36

Ostala aktiva 213 207 420 207 6 443 1.076

Ukupno aktiva 11.096 14.339 25.435 4.155 1.285 10.204 41.079

Pasiva

Depoziti banaka i komitenata 20.201 234 20.435 3.213 1.049 7.436 32.133

Uzeti zajmovi 2.380 52 2.432 736 40 33 3.241

Rezervacije za obveze i troπkove 13 5 18 28 10 56 112

Ostale obveze 1.047 8 1.055 304 50 517 1.926

DioniËki kapital 1.089 - 1.089 - - - 1.089

Trezorske dionice (65) - (65) - - (177) (242)

Rezerve - - - - - 2.820 2.820


kapital i rezerve 24.665 299 24.964 4.281 1.149 10.685 41.079

Neto devizna pozicija (13.569) 14.040 471 (126) 136 (481) -



40 Fer vrijednosti financijskih instrumenata

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina moæe razmijeniti ili obveza izmiriti izmeu obavijeπtenih i voljnih

stranaka u uobiËajenim træiπnim uvjetima.

Financijski instrumenti koji se dræe radi trgovanja i koji su raspoloæivi za prodaju iskazuju se po fer vrijednosti. Zajmovi i

potraæivanja koje je kreirala Grupa i imovina koja se dræi do dospijeÊa mjere se po amortiziranom troπku, a poslovodstvo

ocjenjuje da se knjigovodstvena vrijednost tih instrumenata ne razlikuje znaËajno od njihove fer vrijednosti.

U nastavku slijedi saæetak glavnih metoda i pretpostavki koriπtenih u procjeni fer vrijednosti financijskih instrumenata.

ZajmoviFer vrijednost zajmova izraËunava se temeljem diskontiranih oËekivanih buduÊih gotovinskih tokova temeljem glavnice i

kamate. Otplate zajmova su predviene po ugovornim datumima, u sluËajevima u kojima je to primjenjivo. Za zajmove koji

nemaju fiksni datum otplate, otplata se procjenjuje temeljem iskustva u prijaπnjim razdobljima u sluËajevima u kojima su

kamatne stope bile sliËne kao πto su sadaπnje, usklaene za sve razlike u oËekivanim kretanjima kamatnih stopa. OËekivani

buduÊi gotovinski tokovi procjenjuju se uzimajuÊi u obzir kreditne rizike i sve pokazatelje umanjenja vrijednosti. OËekivani

buduÊi novËani tokovi za homogene kategorije zajmova, kao πto su hipotekarni zajmovi stanovniπtvu, procjenjuju se na bazi

portfelja i diskontiraju se po trenutnim stopama koje su vaæeÊe za sliËne zajmove novim komitentima sa sliËnim kreditnim

profilom. Procijenjene fer vrijednosti zajmova odraæavaju promjene u kreditnom statusu od kad su zajmovi odobreni,

odnosno promjene kamatnih stopa u sluËaju zajmova koji imaju fiksnu kamatnu stopu. Obzirom na to da Grupa ima vrlo

ograniËeni portfelj zajmova s fiksnom kamatnom stopom i duæim dospijeÊem, fer vrijednost zajmova ne razlikuje se znaËajno

od njihove knjigovodstvene vrijednosti.

Ulaganja koja se iskazuju po troπkuZa veÊinu ulaganja koja se iskazuju po troπku ne postoji træiπna cijena, a fer vrijednost se procjenjuje koriπtenjem tehnika

diskontiranja novËanog toka gdje je moguÊe. Procijenjeni gotovinski tokovi temelje se na procjenama poslovodstva, a

diskontna stopa je træiπna stopa za sliËne instrumente na dan bilance.

Depoziti banaka i komitenataZa depozite po vienju i depozite koji nemaju definirano dospijeÊe, fer vrijednost je iznos plativ po vienju na dan bilance.

Procijenjena fer vrijednost depozita s fiksnim dospijeÊem temelji se na oËekivanim gotovinskim tokovima diskontiranim

trenutaËno vaæeÊim kamatnim stopama za depozite sliËnog preostalog dospijeÊa. Vrijednost dugoroËnih odnosa s

depozitarima ne uzima se u obzir kod procjene fer vrijednosti. Obzirom na to da veÊina depozita Grupe ima promjenljivu

stopu, ne postoji znatna razlika izmeu fer vrijednosti tih depozita i njihove knjigovodstvene vrijednosti.

Uzeti zajmoviVeÊi dio dugoroËnih uzetih zajmova Grupe nema træiπnu cijenu, te se fer vrijednost procjenjuje kao sadaπnja vrijednost

buduÊih novËanih tokova, diskontiranih kamatnim stopama na datum bilance za Grupu, za novi zajam sliËnog tipa i preostale

roËnosti. Obzirom da veÊina dugoroËnih uzetih zajmova Grupe ima promjenjivu kamatu, ne postoji znatna razlika izmeu

knjigovodstvene i fer vrijednosti.

Refinancirani uzeti zajmoviGrupa i Banka imaju odreenu financijsku imovinu i financijske obveze za koje su dospijeÊa i kamatne stope imovine jednake

dospijeÊima i kamatnim stopama obveza ili za koje su aktivne kamatne stope obraËunane kao maræa na pasivne kamatne

stope. Utjecaj promjene kamatnih stopa na fer vrijednost tako povezane financijske imovine poniπtava se putem promjena

fer vrijednosti povezanih financijskih obveza.

Povezani plasirani devizni zajmovi su aranæmani prema kojima je zaduæenje kod inozemnih zajmodavaca plasirano bankama i

komitentima u istoj valuti i uz identiËne rokove dospijeÊa i uvjete otplate. Kamatna stopa na plasmane komitentima

obraËunava se kao maræa na kamatne stope na primljene inozemne zajmove.



U okviru uzetih inozemnih zajmova su i iznosi koji Ëine dio reprogramiranog inozemnog duga bivπe Jugoslavije. Dio tih

inozemnih zaduæenja bio je plasiran komitentima i bankama izvan Hrvatske. Uz izuzetak Slovenije i Makedonije, pravne osobe

i banke izvan Republike Hrvatske prestale su otplaÊivati glavnicu i plaÊati kamate po tim zajmovima. U skladu s najboljom

raËunovodstvenom praksom, politika Banke je formiranje rezervacija u punom iznosu za takvu imovinu, uz istovremeno

priznavanje obveze, sve do trenutka kada Êe se pregovori usuglasiti i ratificirati od strane svih zainteresiranih strana. Ukoliko

se pregovori ratificiraju, nestat Êe i obveza Banke u iznosu koji se odnosi na pravne osobe i banke izvan Republike Hrvatske

te bi u tom sluËaju fer vrijednost uzetih zajmova trenutno iskazanih u bilanci u iznosu od 273 milijuna kn bila jednaka nuli. Fer

vrijednost tih zajmova diskontirana po træiπnoj kamatnoj stopi vaæeÊoj zadnjeg dana u godini za sliËne aranæmane aproksimira

knjigovodstvenu vrijednost.



Za potrebe izraËunavanja zarade po dionici, zarada se raËuna kao neto dobit ili gubitak tekuÊe godine namijenjen redovnim

dioniËarima umanjen za dividende na povlaπtene dionice. Usklaivanje dobiti ili gubitka namijenjenog dioniËarima za potrebe

izraËunavanja zarade po dionici navedeno je u sljedeÊoj tablici. Broj redovnih dionica je ponderirani prosjeËni broj redovnih

dionica u opticaju tijekom godine umanjen za broj redovnih trezorskih dionica. Ponderirani prosjeËni broj redovnih dionica

koriπten prilikom izraËunavanja zarade po dionici bio je 2.698.090 (2000.: 2.719.036 ). ProsjeËan broj redovnih dionica za

izraËun smanjene zarade po dionici bio je 2.766.002 (2000.: 2.739.263), a razlika od broja koji je koriπten za izraËun osnovne

zarade po dionici proizlazi iz efekta poveÊanja broja dionica zbog opcija i dionica odobrenih poslovodstvu i zaposlenicima.

41 Zarada po dionici

Grupa Banka

Prepravljeno

2001. 2000. 2001. 2000.


kn kn kn kn

Dobit namijenjena dioniËarima 464 977 387 939

Dividenda na povlaπtene dionice (2) (1) (2) (1)

Dobit namijenjena dioniËarima

za izraËun zarade po dionici 462 976 385 938



42 Promjene raËunovodstvenih politika

Grupa je od 1. sijeËnja 2001. godine poËela s primjenom MRS-a 39: Financijski instrumenti - priznavanje i mjerenje.

Primjenom MRS-a 39 Grupa je priznala imovinu raspoloæivu za prodaju po fer vrijednosti, s tim da se promjene u fer

vrijednosti priznaju u raËunu dobiti i gubitka. U prijaπnjim godinama, vlasniËke vrijednosnice trenutaËno ukljuËene u imovinu

raspoloæivu za prodaju bile su prikazane po revaloriziranom troπku, a revalorizacija je bila iskazana u revalorizacijskim

rezervama.

Ova promjena provedena je usklaivanjem poËetnog stanja revalorizacijskih rezervi i zadræane dobiti. Usporedni podaci nisu

prepravljeni.

Tijekom 2001., Grupa je promijenila raËunovodstvenu politiku vezanu uz tretman plana lojalnosti (kao πto je objaπnjeno u

raËunovodstvenim politikama u biljeπci 15 - Dohodak iz kapitala - dodjela vlastitih dionica zaposlenicima i plan opcija). Banka

je koristila preporuËeni tretman MRS-a 8 i prepravila raËun dobiti za 2000. i kretanja u rezervama u 2000. Ta promjena nije

imala utjecaja na poËetno stanje zadræane dobiti i rezervi po osnovi dionica iz plana lojalnosti i opcija na dan 1. sijeËnja 2001.

prema prethodnom izvjeπÊu.

Za 2001. godinu, neto dobit poveÊana je za 23 milijuna kn (2000.: 31 milijun kn) kao rezultat promjenjene raËunovodstvene

politike vezane uz plan lojalnosti.

43 Dogaaji nakon datuma bilance

Na dan 8. oæujka 2002., Konzorcij UniCredito Italiano S.p.A. i Allianz AG kontroliraju preko 80% dioniËkog kapitala s pravom

glasa Banke. Kao rezultat toga, Banka Êe postati Ëlan UniCredito Grupe.

44 Sudski postupci

Tvrtka Tekstil d.d., jedna od Ëlanica i osnivaËa Banke, pokrenula je 1992. sudski postupak protiv Banke. U svojoj tuæbi Tekstil

navodi da je protupravno postao dioniËarem ZagrebaËke banke tijekom njene pretvorbe u dioniËko druπtvo 1989., odnosno

da mu je bez njegove volje osnivaËki ulog pretvoren u dionice te zahtijeva povrat svog osnivaËkog uloga u gotovini (1.100 kn

uveÊano za kamate od 15. rujna 1986.). TrgovaËki sud u Zagrebu i Visoki trgovaËki sud RH usvojili su zahtjev Tekstila te je 12.

veljaËe 1996., na temelju sudske odluke, sa æiro raËuna Banke preneseno 5,4 milijuna kn na ime ukupno dosuene glavnice,

kamate i troπka.

Tekstil je zahtijevao prijenos daljnjih 56 milijuna kn na ime kamate tvrdeÊi da prvobitno kamata nije bila ispravno izraËunana.

TrgovaËki sud presudio je u korist Tekstila. Banka je uloæila reviziju Vrhovnom sudu koji prihvaÊa zahtjev Banke, ukida

protuzakonitu odluku TrgovaËkog suda u Zagrebu i predmet vraÊa na ponovno odluËivanje.

TrgovaËki sud u Zagrebu je 11. veljaËe 2000. ponovno sudio na πtetu Banke i naloæio prijenos 263 milijuna kn s raËuna

Banke, s iste navodne osnove nedostatno obraËunate kamate. Banka je, izmeu ostalih pravnih lijekova, podnijela i ustavnu

tuæbu Ustavnom sudu RH, nalazeÊi da je prethodni sudski postupak do te mjere protuzakonit da su u njemu povrijeena i

temeljna ustavna prava na praviËno odluËivanje i na jednakost pred zakonom.

Ustavni sud RH je usvojio ustavnu tuæbu i ukinuo protuustavno donesene odluke TrgovaËkog suda u Zagrebu i Visokog

trgovaËkog suda RH, te vratio predmet na ponovni postupak.

Na osnovu ËinjeniËnog stanja i pribavljenih pravnih miπljenja, Uprava smatra da Êe Banka dobiti ovaj sluËaj, te u skladu s tim

nisu formirane rezervacije u financijskim izvjeπÊima.


106106106106106 Dopunska financijska izvjeπÊa iskazana u EUR-ima

Dopunska financijska izvjeπÊa iskazana u EUR-ima

Osnova za izradu dopunskih financijskih izvjeπÊa iskazanih u EUR-ima

Dopunska financijska izvjeπÊa dana su samo radi ilustracije te ne predstavljaju dio revidiranih financijskih izvjeπÊa.

RaËun dobiti i gubitka, te bilanca Grupe i Banke, izraæeni u EUR-ima, sastavljeni su na sljedeÊim osnovama:

Iznosi u bilanci Grupe i Banke na dan 31. prosinca 2001., iskazani u revidiranim financijskim izvjeπÊima pretvoreni su u EUR-e, prema

teËajevima vaæeÊim na taj dan, tj. 1 EUR = 7,370 kn. Iznosi u raËunu dobiti i gubitka za 2001. godinu, iskazani u revidiranim

financijskim izvjeπÊima, pretvoreni su u EUR-e, prema prosjeËnim teËajevima za 2001. godinu.

Usporedni podaci su prepravljeni.


107107107107107Dopunska financijska izvjeπÊa iskazana u EUR-ima

Prepravljeno Prepravljeno Prepravljeno

Ukupno Poslovne Poslovne Ukupno Poslovne Poslovne

aktivnosti aktivnosti aktivnosti aktivnosti

Grupe koje s kojima Grupe koje s kojima

Êe se nastaviti Grupa neÊe Êe se nastaviti Grupa neÊe

nastaviti nastaviti

2001. 2001. 2001. 2000. 2000. 2000.


EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Prihod od kamata i sliËni prihodi 358 358 - 310 310 -

Rashod od kamata i sliËni rashodi (157) (156) (1) (146) (145) (1)

Neto prihod od kamata 201 202 (1) 164 165 (1)

Prihod od naknada i provizija 91 91 - 73 73 -

Rashod od naknada i provizija (14) (14) - (14) (14) -

Neto prihod od naknada i provizija 77 77 - 59 59 -

Ostali poslovni prihodi 79 47 32 189 124 65

Ukupan prihod 357 326 31 412 348 64

Troπkovi poslovanja (244) (214) (30) (229) (170) (59)


i ostalih rezerviranja 113 112 1 183 178 5


zajmova (21) (21) - (27) (27) -

Ostali gubici od umanjenja

vrijednosti i rezerviranja (11) (11) - (2) (2) -

Umanjenje gubitka/(gubitak) od

poslovnih aktivnosti koje se

neÊe nastaviti 2 - 2 (8) - (8)

Dobit iz poslovnih aktivnosti 83 80 3 146 149 (3)

Gubitak pridruæenih druπtava (2) (2) - (4) (4) -

Dobit prije poreza 81 78 3 142 145 (3)

Porez (17) (19) 2 (10) (10) -

Dobit poslije poreza 64 59 5 132 135 (3)

Interesi manjinskih dioniËara (2) (2) - (4) (3) (1)

Neto dobit/(gubitak)

tekuÊe godine 62 57 5 128 132 (4)

RaËun dobiti i gubitka Grupe za 2001. godinu



2001. 2000.


EUR EUR

Gotovinske rezerve 651 145

Obvezna rezerva kod Hrvatske narodne banke 559 453

BlagajniËki zapisi 226 142

Plasmani i zajmovi drugim bankama 1.107 871


DuæniËke vrijednosnice 731 375

Zajmovi komitentima 2.268 1.921


Zamjenske obveznice 154 154

VlasniËke vrijednosnice 94 98

Ulaganja u nekretnine 29 34

Zemljiπta, zgrade i oprema 244 297

Nematerijalna imovina 19 20

Ostala aktiva 166 131


Bilanca Grupe na dan 31. prosinca 2001.

Aktiva



2001. 2000.


EUR EUR

TekuÊi raËuni i depoziti banaka 79 46

TekuÊi raËuni i depoziti komitenata 5.064 3.594

Uzeti zajmovi 506 557

Rezervacije za obveze i troπkove 19 24

Ostale obveze 271 140



DioniËki kapital 148 148

Rezerve od revalorizacije dionica - -

148 148

Trezorske dionice (33) (36)

Rezerve za dionice iz plana lojalnosti i opcije 9 5


Ostale rezerve 68 64

Zadræana dobit 264 208

Predloæena dividenda 55 44

DioniËki kapital i rezerve 511 479

Interesi manjinskih dioniËara 32 55

Ukupne obveze, interesi manjinskih dioniËara i dioniËki kapital i rezerve 6.482 4.895

Pasiva



Prepravljeno

2001. 2000.


EUR EUR

Prihod od kamata i sliËni prihodi 307 286

Rashod od kamata i sliËni rashodi (136) (133)

Neto prihod od kamata 171 153

Prihod od naknada i provizija 66 60

Rashod od naknada i provizija (11) (11)

Neto prihod od naknada i provizija 55 49

Ostali poslovni prihodi 32 112

Ukupan prihod 258 314

Troπkovi poslovanja (166) (144)


i ostalih rezerviranja 92 170

Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova 3 (25)

Ostali gubici zbog umanjenja vrijednosti

i rezerviranja (26) (13)

Dobit prije poreza 69 132

Porez (17) (9)

Neto dobit tekuÊe godine 52 123

RaËun dobiti i gubitka Banke za 2001. godinu



2001. 2000.


EUR EUR

Gotovinske rezerve 462 83

Obvezna rezerva kod Hrvatske narodne banke 519 416

BlagajniËki zapisi 204 128

Plasmani i zajmovi drugim bankama 948 742


DuæniËke vrijednosnice 630 324

Zajmovi komitentima 1.952 1.732


Zamjenske obveznice 151 151

Ulaganja u podruænice 135 160

Ostale vlasniËke vrijednosnice 94 91

Zemljiπta, zgrade i oprema 101 90

Nematerijalna imovina 5 5

Ostala aktiva 146 104


Bilanca Banke na dan 31. prosinca 2001.

Aktiva



2001. 2000.


EUR EUR

TekuÊi raËuni i depoziti banaka 92 60

TekuÊi raËuni i depoziti komitenata 4.268 3.110

Uzeti zajmovi 440 489

Rezervacije za obveze i troπkove 15 14

Ostale obveze 261 123



DioniËki kapital 148 148

Rezerve po osnovi revalorizacije dionica - -

148 148

Trezorske dionice (33) (36)

Rezerve za dionice iz plana lojalnosti i opcije 9 5


Ostale rezerve 69 64

Zadræana dobit 250 204

Predloæena dividenda 55 44

DioniËki kapital i rezerve 498 475

Ukupne obveze i dioniËki kapital i rezerve 5.574 4.271

Pasiva



2001. godina

ZagrebaËka burza Londonska burza

Najviπa 1.875 kn/redovna dionica 22,975 USD/GDR

Najniæa 1.370 kn/redovna dionica 16,425 USD/GDR

Zadnja 1.850 kn/redovna dionica 22,925 USD/GDR

ZagrebaËka burza

Londonska burza

Informacije dioniËarima

Porez po odbitkuPredloæene dividende rasporeuju se iz zadræane dobiti ostvarene do 31. prosinca 2000. godine te ne podlijeæu oporezivanju

u Republici Hrvatskoj.

Kretanje cijene dionica i GDR-ova

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

Ko

liËin

a G

DR

a

USD

Cije

na p

o G

DR

u

15

16

17

18

19

20

21

22

23

Sije

Ëanj

velja

Ëa

Oæu

jak

Tra

vanj

Svib

anj

Lip

anj

Srp

anj

Kolo

voz

Ruajn

Lis

topad

Stu

deni

Pro

sin

ac

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

KoliË

ina d

ionic

a

kn

Cije

na p

o d

ionic

i

Sije

Ëanj

velja

Ëa

Oæu

jak

Tra

vanj

Svib

anj

Lip

anj

Srp

anj

Kolo

voz

Ruajn

Lis

topad

Stu

deni

Pro

sin

ac

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

1,900




Dionice (serija) Oznaka ISIN πifra

Redovne dionice (serija IA, IIB, IIID, IIIE) ZABA-R-A HRZABARA0009

Povlaπtene dionice (serija IIC) ZABA-P-B HRZABAPB0000

GDR-ovima se trguje pod sljedeÊim oznakama:

Global Depositary Receipts ZajedniËka πifra ISIN πifra

GDR-ovi denominirani u EUR 9118411 US9888493031

GDR-ovi denominirani u USD 6763642 US9888492041

CUSIP πifra ISIN πifra

Rule 144 GDRs 988849105 US9888491050

Redovitim i povlaπtenim dionicama trguje se pod sljedeÊim burzovnim oznakama:




URED UPRAVEParomlinska 210000 ZagrebHrvatskaTelefon: (++ 385 1) 6110 571Faks: (++ 385 1) 6110 533

SEKTOR TRÆI©TA KAPITALAI POSLOVANJA S BANKAMA Savska 60

10000 ZagrebHrvatskaTelefon: (++ 385 1) 6176 264Telex: 21211 zaba rhFaks: (++ 385 1) 6176 274

Træiπte kapitala Telefon: (++ 385 1) 6305 412Faks: (++ 385 1) 6176 308

Korespondentno bankarstvo Telefon: (++ 385 1) 6305 410Faks: (++ 385 1) 6176 275

Financiranje meunarodne trgovinei inozemno kreditiranje Telefon: (++ 385 1) 6305 448

Faks: (++ 385 1) 6176 270S.W.I.F.T. adresa: ZABA HR 2X

SEKTOR RIZNICEParomlinska 210000 ZagrebHrvatskaTelefon: (++ 385 1) 6104 196Telefon: (++ 385 1) 6110 543Faks: (++ 385 1) 6104 859

Trgovanje rizniËnim instrumentima Telefon: (++ 385 1) 6104 725Upravljanje likvidnoπÊu Banke Telefon: (++ 385 1) 6104 248Analize rizika u Riznici Telefon: (++ 385 1) 6110 377

Telefon: (++ 385 1) 6104 710Nadzor i administriranje poslova Riznice Telefon: (++ 385 1) 6104 377Trezor i upravljanje gotovinom Telefon: (++ 385 1) 6104 144NovËano træiπte Telefon: (++ 385 1) 6113 622

S.W.I.F.T. adresa: ZABA HR 2XReuters: ZBZH

DIREKCIJA KORPORATIVNIHKOMUNIKACIJA Savska 62

10000 ZagrebHrvatska

Odnosi s investitorima: [email protected] Telefon: (++ 385 1) 6305 281Faks: (++ 385 1) 6305 274

Odnosi s javnoπÊu: [email protected] Telefon: (++ 385 1) 6305 369Faks: (++ 385 1) 6305 274

PREDSTAVNI©TVOD-60313 FRANKFURT/MBronnerstrasse 17Telefon: (++49 69) 28 47 42Faks: (++49 69) 29 34 89

ZagrebaËka banka d. d.

www.zaba.hr

HRVATSKA

Varaædinska banka d.d. Kapucinski trg 542000 VaraædinTelefon: (++385 42) 400 111Fax: (++385 42) 400 742www.banka.hr

Prva stambena ¹tedionica d.d. Nova Ves 1110000 ZagrebTelefon: (++385 1) 4628 888Fax: (++385 1) 4628 899www.prva-stambena.hr

ZB Brokeri d.o.o. Paromlinska 210000 ZagrebTelefon: (++385 1) 6104 770Fax: (++385 1) 6104 875www.zbb.hr

ZB Invest d.o.o. Gr¹koviÊeva 3110000 ZagrebTelefon: (++385 1) 4699 647Fax: (++385 1) 4699 649www.zbi.hr

Zagreb nekretnine d.o.o. Nova ves 1710000 ZagrebTelefon: (++385 1) 4860 111Fax: (++385 1) 4860 222www.zane.hr

BOSNA I HERCEGOVINA

ZagrebaËka banka BH d.d. Kardinala Stepinca bb88000 MostarTelefon: (++387 36) 312 123Fax: (++387 36) 312 121www.zaba.ba

Universal banka d.d. Branilaca Sarajeva 2071000 SarajevoTelefon: (++387 33) 214 594Fax: (++387 33) 204 104www.universalbanka.ba

»lanice Grupe

116

Godi¹nje izvje¹Êe za 2001.



Nagrade Banke u 2001.

Finance Central Europe

Najbolja banka u Hrvatskoj

The Banker

Banka godine

Emerging Markets Investor

Najbolja domaÊa banka u Hrvatskoj

Global Finance

Najbolja domaÊa banka u Hrvatskoj

Hrvatska gospodarska komora

Kristalna kuna

Financijski forum, Zagreb

Najlikvidnija dionica


Zlatna bankarska dionica


DioniËko druπtvo s najboljim odnosom prema javnosti

Obiteljski radio

Donator 2001.

Vlada Republike Hrvatske - Ured za udruge

Posebno priznanje za doprinos razvoju volonterstva u RH


118118118118118

IzdavaËZagrebaËka banka d.d.

ProdukcijaMZB d.o.o.

DizajnNela MaruπiÊ

FotografMare Milin

TisakTiskara Puljko

Tiskano u Hrvatskoj 2002.

godiπnje izvjeπÊe 2001. - marketscreener.com...¹ u 2000. godini grupa je ostvarila 1.079...

Documents