Global Vía en ChilePresentación Concesiones

El Contrato de Concesión en Chile como El Contrato de Concesión en Chile como modelo de gestión de largo plazo en las APPmodelo de gestión de largo plazo en las APP

““Ruta 5, Tramo Santiago Los Vilos”Ruta 5, Tramo Santiago Los Vilos”y y

““Acceso Norte a Concepción”Acceso Norte a Concepción”

Globalvía Infraestructuras ChileGlobalvía Infraestructuras Chile

- Octubre de 2009 -- Octubre de 2009 -

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Marco Económico e Industria de Concesiones en ChileMarco Económico e Industria de Concesiones en Chile

MarcoMarco Económico en Chile Económico en Chile

Economía estable y debidamente balanceada. Crecimiento económico destacable en

Sudamérica 3,8% promedio los últimos 12 años. Inflación controlada a largo plazo con un

crecimiento de los precios anclado en un promedio de 3% anual, que es la meta del Banco Central de Chile.

Política monetaria responsable, creíble y predecible por parte de los agentes.

Estabilidad social, económica y consenso político del modelo económico.

Bajos índices de corrupción, ausencia de tensiones sociales o problemas terroristas.

Comercio exterior y tratados de libre comercio. Existencia de acuerdos que evitan la doble

tributación.

Industria de ConcesionesIndustria de ConcesionesEn Chile desde el año 1991, se han adjudicado 53 proyectos en el sistema de concesiones con una inversión total de MMUS$ 8.528.- En obras urbanas, interurbanas, aeropuertos, edificación pública entre otros.

Factores de Éxito de la IndustriaFactores de Éxito de la Industria Eficaz marco regulatorio que brinda seguridad

jurídica al inversionista al garantizar los derechos de propiedad durante todo el período de concesión.

Mecanismos de garantía, tales como: Ingreso Mínimo Garantizado (IMG), Pagos Fijos y Mecanismo de Distribución de Ingresos (MDI), Mecanismo de Cobertura Cambiaria (MCC) y plazos variables de concesión.

Mecanismo eficiente de solución de controversias (Comisión Conciliadora).

Adecuada distribución del riesgo entre el Estado y los concesionarios.

Existencia de Prenda de Concesión de OOPP.

Riesgos del Negocio Riesgo de construcción. Estimación del flujo vehicular Estimación de los costos de operación y de

mantenimiento mayor. Fiscalización por parte del MOP y retrasos. Riesgos propios del proyecto: ubicación

geográfica, competencia potencial, impacto medioambiental.

Experiencia y solvencia de los contratistas. Manejo de contingencias legales y tributarias.

Características del NegocioCaracterísticas del Negocio

Upsides potenciales Oportunidad de reestructuras financieras de

pasivos Optimización de flujo de pagos Aportes de capital puente para compra de

activos Nuevos proyectos complementarios; Ubicación

geográfica Sinergias con accionistas y financistas

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““Ruta 5, Tramo Santiago Los Vilos”Ruta 5, Tramo Santiago Los Vilos”

Características Principales de “Ruta 5, Tramo Santiago Los Vilos”Características Principales de “Ruta 5, Tramo Santiago Los Vilos”

Objeto Social ÚnicoObjeto Social Único: : Ejecución, conservación y explotación de la concesión “Ruta 5, Tramo Santiago - Los Vilos”. Del Km. 10,86 al 229,10.

Descripción:Descripción: Autopista interurbana de 218 Kms., constituye la principal vía para flujos vehiculares desde y hacia el norte del país. Contempla la zona norte industrial y residencial de Santiago y los atractivos turísticos del norte de Chile. Operada por Sociedad Concesionaria Autopista del Aconcagua S.A.

Oferta Técnica:Oferta Técnica: UF 8.076.519 (MM € 209,0)

Inicio ConcesiónInicio Concesión: : Marzo de 1997

Término ConcesiónTérmino Concesión: : FFebrero de 2021.

Plazo de ConstrucciónPlazo de Construcción: : 36 meses

Puntos de Cobro Actuales: Peajes troncales Lampa (Km.26), Peaje Las Vegas (Km.89) y Peaje Pichidangui (Km. 193).

Contempla un Sector UrbanoContempla un Sector Urbano: : Corresponde a los primeros 15,1 kms., entre su conexión con A. Vespucio (Km. 10,9) y el Peaje Lampa (Km. 26), que es un zona industrial y desarrollos inmobiliarios.

Perfil de Negocio de “Ruta 5, Tramo Santiago Los Vilos”Perfil de Negocio de “Ruta 5, Tramo Santiago Los Vilos”

Ingresos• Ingreso Mínimo Garantizado por el estado de

Chile (IMG)• Recaudación de peajes sobre el IMG• Ingresos por proyectos complementarios• Premio por Seguridad Vial• Accesos privados

Riesgo PrincipalGran parte de la carretera se conforma de infraestructura preexistente, por lo que presenta complejidad en la estimación de los costos de mantenimiento y conservación. Existe obligación de pago al MOP por esta infraestructura preexistente.

Convenios Complementarios• CC1: Se fija término de la

construcción ago/2000. • CC2: Se define puesta en

servicio provisoria, y obras adicionales. Se especifican Tarifas, IMG y pagos infraestructura.

• CC3: Rectifica y precisa el CC2.

• CC4: Se acuerdan obras adicionales en torno a UF 2.000.000 y compensaciones mediante pagos fijos y tarifa adicional 25%.

Financiamiento• Crédito Puente en período de construcción• Crédito Sindicado en período de explotación.

Oferta TécnicaUF 8.076.519 (MM € 209,0)

Garantías del Proyecto

Período Construcción Período Explotación

Boletas de Garantía:0-40% avance UF 480.00040-70% avance UF 300.00070-100 avance UF 220.000

SegurosTodo riesgo de ConstrucciónResponsabilidad Civil UF 25.000

Boleta de Garantía UF 300.000

SegurosCatastrófico por el valor total de la concesión incluido obras adicionales-Responsabilidad Civil por UF 25.000

IMG MM€ PIP MM€ IMG-PIP MM€VA 5% 465,4 149,1 316,3VA 8% 346,1 113,4 232,7VA 10% 289,1 96,1 193,0

PIP: Pago por Infraestructura Preexistente.

Tramo Urbano UF 3.500.000 (MM € 90,6)Consiste en transformar los primeros 15,1 Kms., al norte de Santiago a un estándar de autopista urbana <<Detalles>>

Mejoramiento Cuesta Las Chilcas: UF 1.370.000 (MM € 35,5)Se enmarca en el Programa de Grandes Obras del Plan Actualización de Contratos de Concesión en Explotación que impulsa la CCOP del MOP. Consiste en la rehabilitación de 4,5 Kms. este cuesta que incluye el mejoramiento de trazado, pavimentos, un nuevo viaducto y obras complementarias.

Servicialidad UF 800.000 (MM € 20,7)

Incluye principalmente obras de conectividad entre las que destacan nuevos enlaces, atraviesos y pasarelas peatonales, nuevas calles de servicio y mejoramiento de estándar de las existentes, áreas de descanso, entre otras.

Seguridad y Normativa: UF 498.681 (MM € 12,9)Defensas camineras, señalización y otras obras.

Reemplazo de Puentes: UF 250.000 (MM € 6,5)Corresponde básicamente a los puentes Quilimarí Poniente, Totoralillo Poniente y Las Vegas Oriente; y al paso superior de ferrocarriles La Calavera Oriente.

Puente Huaquén: UF 61 (MM € 1,6)Consiste en la reconstrucción del Puente Huaquén Oriente, forma parte de la infraestructura preexistente del proyecto original.

<<Compensaciones>>

Proyectos Adicionales “Ruta 5, Tramo Santiago Los Vilos”Proyectos Adicionales “Ruta 5, Tramo Santiago Los Vilos”

Compensaciones por Nuevas InversionesCompensaciones por Nuevas Inversiones

La Ley de Concesiones establece como posibles mecanismos de compensación los siguientes:

• Mayor plazo de la concesión

• Compensaciones con tarifas

• Aportes o subsidios directos

• Combinación de los anteriores

Proyecto Tramo UrbanoProyecto Tramo Urbano

Descripción GeneralConsiste en transformar los primeros 15,1 Kms, entre Avda. Américo Vespucio (Km. 10,9) y el Peaje Lampa (aprox. Km. 26) en un estándar de autopista urbana, mejorando la capacidad vial y conectividad. La inversión y costos operativos se financia mediante la implementación de un sistema TAG de cobro electrónico de tarifas (Free Flow) a los usuarios que usen las calzadas expresas.

Características:Ubicado en una zona industrial y de desarrollos inmobiliarios al norte de Santiago de ChileConformado por 2 calzadas de 3 pistas, limitadas calles de servicio bidireccionales a los costados de éstas, 4 enlaces y 10 pasarelas. Es el acceso vial a Santiago con más tráfico (un 48% más que el acceso desde el Sur a Santiago) y el de mayor tráfico en horas punta de día laboral. La zona más transitada -70.000 Veh./día- tiene 4 veces más tráfico que el del peaje de Lampa.Los vehículos pesados representan un tercio de su flujo, que equivalen a casi 5 veces el flujo de pesados del peaje Lampa.

Compensación:Los mayores ingresos que recibiría la Concesionaria se contabilizarían para el cálculo del IMG que debe pagar el MOP a la Concesionaria. El MOP tiene el incentivo de reducir fuertemente el pago a la Concesionaria por IMG.El IMG crece al 8% real anual, que es mayor al crecimiento del tráfico de la concesión.El equilibrio económico de la Concesionaria se conseguiría aumentando el plazo de la Concesión (5 – 8 años).

Principales ítems y obras consideradas:Cuartas pistas en 3,5 Kms. iniciales, mejoramiento de enlaces, traslado de paraderos a caleteras, caleteras continuas unidireccionales, mejor atención al usuario, más pasarelas y obras peatonales, dispositivos de control de seguridad, nuevo puente Estero Las Cruces, tarificación por sistema cobro con TAG y obras de seguridad vial.

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““Acceso Norte a Concepción”Acceso Norte a Concepción”

Características Principales del Proyecto “Acceso Norte a Concepción”Características Principales del Proyecto “Acceso Norte a Concepción”

Objeto Social Único: Objeto Social Único: Ejecución, conservación y explotación de la concesión “Camino de Acceso Norte a Concepción”

Descripción:Descripción: Autopista interurbana de 75 Kms., que une la Ruta 5 Sur (Chillán) con la ciudad de Concepción, lo que constituye un emplazamiento estratégico para el desarrollo de la Región del Bío-Bío. Operada por Sociedad Concesionaria Autopista del Itata S.A.

Oferta TécnicaOferta Técnica UF 6.873.671 (MM € 177,9)

Inicio de la concesión:Inicio de la concesión: Abril de 1995.Término de la concesiónTérmino de la concesión: : AAbril de 2023.

IMG: Posee Ingreso Mínimo Garantizado por el Estado de Chile a la fecha no se ha detonado.

Sector Bío BíoSector Bío Bío: : Zona Zona industrial, maderero, celulosa y industrial, maderero, celulosa y portuario. El tráfico depende en gran portuario. El tráfico depende en gran medida por el PIB regional y los medida por el PIB regional y los proyectos de desarrollo de la zonaproyectos de desarrollo de la zona.

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S.C. Autopista de Itata S.A.

Zona de Influencia de Acceso Norte a ConcepciónZona de Influencia de Acceso Norte a Concepción

Perfil de Negocio de “Acceso Norte a Concepción”Perfil de Negocio de “Acceso Norte a Concepción”

Ingresos• Recaudación de peajes sobre el IMG.• Ingreso Mínimo Garantizado por el

estado de Chile.• Ingresos por proyectos

complementarios.• Accesos privados.

Riesgos PrincipalesNegocio sujeto a riesgo de tráfico.Dependencia del flujo vehicular al crecimiento económico de la Región del Bío-Bío.Mejoramiento de vías alternas que compitan con la autopista.

Ventaja de Estimación de CostosProyecto de construcción nuevo (sin obras preexistentes) por consiguiente, las proyecciones de costos de mantenimiento y operación son predecibles.

Convenios ComplementariosCC 1: Establece las compensaciones por reclamo interpuesto ante el MOP.

FinanciamientoCrédito Puente en período de

construcciónCrédito Sindicado en período de

explotación.

Oferta TécnicaOferta Técnica UF 6.873.671 (MM € 177,9)

Garantías del Proyecto

Período Construcción Período Explotación

Boletas de Garantía:0-30% avance UF 275.00030-50% avance UF 192.00050-100% avance UF 137.000

SegurosTodo riesgo de ConstrucciónResponsabilidad Civil UF 50.000

Boleta de Garantía UF 30.000

SegurosCatastrófico por un valor UF 1.200.00.Responsabilidad Civil por UF 50.000

  Monto UF Monto MM€

VA IMG 5% 5.300.340 137,2

VA IMG 8% 3.817.257 98,8

VA IMG 10% 3.148.821 81,5

Proyectos de Seguridad NormativaProyectos de Seguridad Normativa

Inversión Aproximada : UF 1.200.000 (MM € 31,1)

Financiamiento con Resoluciones MOP.

Consiste en una proyecto de mejora de las condiciones de seguridad de Autopista del Itata en el contexto del programa que impulsó el gobierno de Chile en 2009.

Considera los siguientes grandes ítems:

• Proyectos de sistemas de contención (Defensas camineras)

• Proyectos de señalización (Tachas y estructuras)

• Conectividad peatonal (Paraderos de buses)

• Iluminación (Enlace Ruta 5)

• Otros servicios (Citófonos y áreas de servicios).