GESTION DEL CAPITAL DE

TRABAJO

FREDDY ANAYA YANCES

CECAR FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y

ADMINISTRATIVAS PROGRAMA DE POST-GRADO Y EDUCACIÓN

CONTINUADA ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA

ASIGNATURA: GESTIÓN FINANCIERA DE LOS RECURSOS A CORTO PLAZO INTENSIDAD HORARIA: 48 HORAS PROFESOR: FREDDY ANAYA YANCES

OBJETIVO GENERAL: Al concluir el programa los estudiantes deberán estar en capacidad de interpretar y conocer los aspectos básicos de actualidad en el mundo de las finanzas de corto plazo, especialmente la interpretación del capital de trabajo, su planeación y un eficiente soporte para la toma de decisiones utilizando correctamente las herramientas de manejo financiero.

Agenda

Presentación del docente Presentación de los estudiantes Logros esperados en el estudiante Competencias a desarrollar con el módulo Plan temático Metodología del modulo Bibliografía Actividades y Evaluación

EL DOCENTE

FREDDY ANAYA YANCES

Teléfono: 3164699741

Email 1: fanaya11@hotmail.com

Email 2: finanzasanaya@gmail.com

FORMACIÓN y EXPERIENCIA PROFESIONAL:

Administrador de Empresas, U. de Cartagena

Especialista en Finanzas, U. EAFIT de Medellín

Magíster en Adm. de Empresas, U. Nacional de Colombia

Gerente : Seguros y Capitalización Colpatria.

Docencia: Posgrado Unicartagena, UPB y CECAR

Asesor y consultor de varias empresas

Los Estudiantes

Mi nombre

Mi formación profesional

Mi Empresa

Mi cargo

Mi interés específico en este módulo

• Obtiene una visión general de cómo tomar

decisiones frente a diferentes situaciones del

entorno económico.

• Identifica las herramientas para realizar análisis

del capital de trabajo.

• Conoce y aplica el marco analítico para una mejor

gestión del capital de trabajo

• Conoce y aplica estrategias para solucionar

problemas en el capital de trabajo

LOGROS ESPERADOS

• Capacidad de análisis situacional de una empresa

cualquiera que sea su actividad y escenario económico.

• Capacidad para direccionar estratégicamente a una

empresa, a través de una manejo eficiente del capital

del trabajo.

• Capacidad para elaborar estudios de casos

considerando las variables económicas del mercado.

• Capacidad de análisis y síntesis.

• Capacidad para construir un texto escrito

comprensible, organizado, bien documentado e

ilustrado.

• Capacidad para presentar la información (análisis,

estudios, informes...) ante un auditorio especializado.

HABILIDADES Y COMPETENCIAS

A. GESTIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO • La liquidez y su función • Concepto de Capital de Trabajo • Elementos del Capital de Trabajo • Gestión del Capital de Trabajo • Capital Neto de Trabajo • Políticas del capital de trabajo. • Ciclo de flujo del efectivo B. GESTIÓN DE INVERSIONES A CORTO PLAZO • Títulos de Renta Fijas y Variables • Inversiones en el mercado monetario • Aspectos importantes a tener en cuenta a la hora de invertir • Conformación del Portafolio de Inversión C. GESTIÓN DEL CRÉDITO Y CARTERA • Instrumentos de crédito comercial • Análisis y decisión del crédito • Política de cobranzas • Alternativas de descuentos.

CONTENIDO PROGRAMATICO

CONTENIDO PROGRAMÁTICO

D. GESTIÓN DE INVENTARIOS Determinación de la inversión en inventarios Factores que afectan los inventarios Cantidad económica de la orden Justo a Tiempo Sistema de inventarios ABC F GESTIÓN DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO Préstamos a corto plazo Endeudamiento a corto plazo Fuentes de Financiamiento en el mercado Financiero

G. GESTIÓN DE TESORERÍA Administración del efectivo y valores negociables Elaboración del presupuesto de efectivo Toma de decisiones en los excedentes y faltantes de efectivo Consejos prácticos del manejo del efectivo

Trabajo individual y grupal, supervisado por el docente. Centrada en

equipos de aprendizaje y basada en :

- Exposición problematizadora: -docente.

- Actividades individuales y de grupo: Estudio de casos,

disertaciones , lecturas, investigación e intercambio de opiniones,

vivencias, experiencias para promover la complementación, los

estudiantes aprenderán conceptos financieros y cómo aplicar estos

conceptos en la puesta en marcha de la estrategia financiera. A

medida que el curso progresa, nuevos conocimientos y habilidades

son integrados en una estructura cada vez más sofisticada de

comprensión financiera.

- Tutoría s. A través de correos o teléfono

- Talleres de exposición y socialización

METODOLOGIA

• 14 de sep: 6:00 pm. a 9:00 pm.

• 15 de sep: 8:00 am. a 3:00 pm.

• 21 de sep: 6:00 pm. a 9:00 pm.

• 22 de sep: 8:00 am. a 3:00 pm.

• 05 de oct: 6:00 pm. a 9:00 pm.

• 06 de oct: 8:00 am. a 3:00 pm.

• 12 de oct: 6:00 pm. a 9:00 pm.

• 13 de oct: 8:00 am. a 3:00 pm.

3 horas de tutoría telefónica o virtual

PROGRAMACION DE SESIONES

SOBRE LAS ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE

• Presentación de Informes de casos de empresas.

• Análisis Críticos del entorno de las empresas

Colombianas.

• Diagnóstico integral aplicado al capital de trabajo a

empresas Colombianas.

• Lectura de documentos y elaboración de ensayos.

• Base del trabajo independiente para la

preparación y soporte de las sesiones

presenciales, y para la confección del trabajo final.

• Debates – taller presenciales

BIBLIOGRAFIA

Loring, Jaime; “Gestión Financiera”. Editorial Gestión 2000, 2ª edición, 2004.

Massons Joan; “Finanzas: Análisis y estrategia Financiera”. Editorial Prentice-Hall. 2002.

Van Horn, James C.; “Financial Management and Policy”. Perking University Press. 2002

Ross, Stephen; Westerfield, Randolph; “Fundamentos de Finanzas Corporativas” Editorial McGraw-Hill. México, 2000.

Besley, Scott; Brigham, Eugene; “Fundamentos de Administración Financiera”. Editorial McGraw- Hill, 12a Edición. México, 2001.

Shim, Jae; Siegel, Joel; “Dirección Financiera”. Editorial McGraw-Hill. España, 2004.

Goméz Bezares Fernando; “Casos prácticos de Inversión y Financiación”. Editorial DDB . España, 1990.

García Serna Oscar León. Administración Financiera – Fundamentos y Aplicaciones, Editorial Eafit., 2a Edición. Colombia.

Julio Villareal Javier Serrano , Fundamentos de Finanzas –

Gitman Lawrence J. Fundamentos de Administración Financiera. Editorial McGraw- Hill, 10a Edición

Infante Villarreal Arturo, Evaluaciones de Inversiones en Condiciones de Riesgo Editorial Norma. Colombia.

LECTURAS RECOMENDADAS:

Blanchard Ken. Administración de Valores. Ed. Norma.1997.

Collins Jim. Empresas que sobresalen. Ed. Norma. 2005.

Khadem Riaz. Administración en una página. Ed. Norma.1991.

León García Oscar. Valoración de Empresas. “Sistema de Creación de Valor”. Cap. 1. Pág. 3.

León García Oscar. Valoración de Empresas. “Mentalidad Estratégica”. Cap. 2. Pág. 29.

Patrick Leoncini. Las cincos tentaciones de un gerente. Ed. Norma. 2007.

Evaluación y Actividades

Min Max Examen individual, escrito y presencial 20% 25%

Talleres y trabajo en equipo – foro: 45% 45%

Trabajo final y sustentación : 25% 30%

Total : 100% 100%

La nota mínima de aprobación es de tres con cinco (3.5) en la escala de cero (0) a cinco (5).

En las evaluaciones grupales, el máximo de integrantes del equipo de trabajo será de cuatro (4) estudiantes.

El estudiante está obligado a asistir al 100% del curso. Si falta al 20% o más de las horas totales del curso, la materia se le cancela y se le calificará con cero punto cero (0.0). Cualquier tipo de excusa estará incluida en ese 20%.

SUGERENCIAS DE EVALUACION.

Considerar como elemento importante la puntualidad y

asistencia.

Aplicación de exámenes teóricos y prácticos.

Tomar en cuenta la participación en talleres.

Tomar en consideración la presentación y calidad de ensayos, informes de investigación y trabajos relacionados con la asignatura.

Considerar la participación en clases, mediante exposición de temas en las dinámicas grupales.

Involucrar al estudiante en la resolución de casos prácticos integrales.

Considerar el uso de software en la presentación de trabajos

Actividades

ACTIVIDADES

FECHA

PONDERACION

1. Ensayo análisis críticos sobre la Situación

Económica en Colombia 2011 y Perspectiva 2012

(PIB, inflación, tasa de interés, devaluación, déficit

fiscal y desempleo ), Que influencia tienen en el

capital de trabajo de una empresas y sus

inversiones? ¿es fácil en las condiciones actuales

invertir?, ¿cual es su opinión? ¿Cuáles variables

revisar frecuentemente?

De: Incio de Clase

Hasta: 14 de sep

10%

2. Investigar en el mercado financiero (Bancos, compañas de financiamientos, corredores de bolsas) , las diferentes opciones de inversión a corto plazo.

• Construcción de un portafolio de inversión • Realizar la gráfica de barras o pastel para

observar las diferentes opciones de inversión. • Calcular la rentabilidad promedio del portafolio. • Adjuntar las fuentes de consultas de inversión. • Analizar e interpretar los resultados.

De: 14 de sep.

Hasta: 10 de oct. 20%

3. Actividad en clase: Taller practico de toma

decisiones del capital de trabajo de una empresa

De: 14 de sep.

Hasta: 21 de sep.

5%

Actividades

ACTIVIDADES

FECHA

PONDERACION

4. Ensayo análisis critico del capitulo creación de valor del

libro Gerencia de valor de Oscar León 5%

De: 14 de sep.

Hasta: 5 de oct. 5%

5. Investigación acerca los tipos de administración de

inventarios. Aplicándolo de manera practica en su

empresa.

De: 14 de sep.

Hasta: 06 de oct.

20%

6. EXAMEN INDIVIDUAL

De: 13 de oct.

15%

7. Trabajo Final. Elaboración del presupuesto de

efectivo. Haga un análisis de la situación encontrada,

cuales son las causas y cual es el direccionamiento

estratégico propuesto.

investigue las fuentes de financiamientos mas

viables para financiar las necesidades de la empresa.

Apoye su análisis bajo el enfoque de Oscar León

García.

De: 12 de oct.

Hasta: 26 de oct.

25%