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GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
ACUERDOS DE BASILEA
BASILEA I BASILEA II BASILEA IIIAprobado 1988 2004 2010
Principio
Tener capital suficiente
para absorber perdidas
Toda entidad debe tener
recursos suficientes para
absorber las perdidas de su
actividad
Reforzar los controles en el
control de riesgo e
incorporar con mayor
detalle el riesgo de
liquidez, las estructuras y
las posiciones del balance
Objetivo
Ayudar a los países a
fortalecer sus
procedimientos de
supervisión promover la
estabilidad financiera y
macroeconómica
Enfrentar el riesgo de una
forma mas global y adecuar
el capital regulatorio,
fomentar la igualdad para
competir
Es la introducción de dos
ratios:
- Cobertura de liquidez
(soportar graves crisis de
liquidez)
- Financiamiento estable
neto (reservas para
afrontar crisis)
Propósito
Fomentar la convergencia
hacia enfoques y normas
comunes
La creación de un estándar
internacional que sirva de
referencia para la
regulación bancaria
La reducción de la
probabilidad de ocurrencia
de una crisis
CAMBIOS RELEVANTES OCURRIDOS EN BASILEA
Aunque el comportamiento irresponsable de los bancos sistémicamente importantes fue una delas causas para el estallido de la reciente crisis financiera, existe consenso en que el problematambién estuvo en la mala regulación y supervisión por parte de las autoridades.
Por esta razón, el Comité de Basilea desarrolló un conjunto de nuevas reglas para los bancosdenominado Basilea III, que obliga a reforzar las reservas de efectivo y otro tipo de capital paraactuar frente a eventuales emergencias.
Los requerimientos de capital empezarán a implementarse gradualmente y entrarán en vigenciacompletamente en 2019.La reforma tiene los siguientes objetivos:
1) Elevar los requerimientos de capital y mejorar su calidad.2) Incorporar un colchón -buffer- de liquidez.3) Definir nuevos riesgos a los que está expuesta la industria bancaria.4) Establecer un límite para el apalancamiento de los bancos.
LAS NUEVAS REGLAS DE BASILEA III
LOS ACTORES Y LOS INTERESES
AuditoríaInterna
ASFI Unidad
de Riesgos
AuditoríaExterna
Público Int.EIF
Acreedores
Socios
ConsejoVigilancia
CalificadoraCOOPERATIVA
Clientes
Inversionistas
LAS NUEVAS TENDENCIAS HACIA EL ENFOQUE RIESGO
AuditoriaInterna
REGULADOR
AuditoriaExterna
• Gestión Integral de Riesgos• Control Interno (COSO-ERM)Entidades
• Auditoria Basada en Riesgos• Valor Agregado / Asesoramiento
• Supervisión basada en riesgos• Basilea II y III
• Enfocado al Valor Razonable• Auditoria de gestión (expectativa de futuro - A/P afectados por riesgos)
GESTIÓN INTEGRALDE RIESGOS
Es Estratégica por
tanto es una apuesta de
largo plazo
Es Táctica por
tanto “su impacto es de
corto plazo”
AUDITORIA BASADAEN RIESGOS
DESDE LA PERSPECTIVA DEL REGULADOREL DESAFÍO ES:
“SUPERVISIÓN BASADA EN EL ENFOQUE RIESGO”
DOS GRANDES DESAFÍOS!!!
VISIÓN DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
VISIÓN DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
EIF Autorregulada EIF Altamente ReguladaK Económico K Regulatorio
Objetivo: Definir el Balance de riesgo probabilístico
• ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
• ∆PN = A-P
• ∆PyG = ∆ I - ∆ G
Objetivo: RazonabilidadBalance Contable y Efectividad del SCI
• ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
• ∆PN = ɤA - ɤP
• ∆PyG = ɤI - ɤG
DIRECTORIO
UNIDAD DE GESTIÓN DE RIESGOS
OTORGA UNA VISIÓN EX – ANTE (PROSPECTIVA)
DEL RIESGO A TRAVES COMITES
UNIDAD DE AUDITORIA INTERNA
OTORGA UNA VISIÓN
(RETROSPECTIVA)
EX - POST
Gestión Integral de Riesgos Auditoria Basada en Riesgos
“NADIE DEBE REALIZAR MÁS DE UNA DE LAS 3 FUNCIONES
FRONT OFFICE MIDDLE OFFICE BACK OFFICE
I. FUNCIONES DE LÍNEA O
NEGOCIOS
II. FUNCIONES DE
GESTIÓNIII. FUNCIONES DE APOYO
O SOPORTE
PRINCIPIO ESENCIAL
AUDITORIA
PRINCIPIOS PARA LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
No se ha
delineado la
filosofía de
gestión de
riesgos,
políticas ni
objetivos
Existen
algunas
funciones de
gestión de
riesgos
independientes
Se sabe en la
organización
qué es gestión
de riesgos y se
conocen los
diferentes tipos
de riesgos
Los riesgo son
tratados con un
enfoque de
portafolio a nivel
integral de la
organización y
está
correlacionado y
agregado a
través de todos
los tipos de
riesgos y las
unidades/líneas
de negocio
La gestión de
riesgos es parte
del proceso de
toma de
decisiones.
La organización
selectivamente
escoge
oportunidades
de negocio
gracias a su
habilidad
especial de
gestionar el
riesgo de crédito
ad hoc Fragmentada Comprensiva Integrada Estratégica
Calidad
Riesgo
???? ?
??
Madurez de la capacidad de gestionar riesgos
¿Dónde esta mi institución?
1. Riesgo de Crédito
2. Riesgo de MercadoRTI
RTC
3. Riesgo Operativo
(incluye el legal)
4. Riesgo de Liquidez
5. RTI Banking Book (revelación
de información del supervisor)
6. Riesgo Reputacional
7. Riesgo Estratégico
PILAR 1
(BASILEA II)
Requerimientos
de
Capital
PILAR 2
(BASILEA II)
Examen
Supervisor
+ Cuantitativos
+ Cualitativos
MAPEO DE RIESGOS
EL PROCESO DE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS DEBE PARTIR POR DEFINIR QUE ES RIESGO
• COSO:
Es la probabilidad que ocurra un determinado evento que puede tenerefectos negativos para la institución.
• ISO 31000:
Efecto de la incertidumbre sobre el logro de los objetivos.
• ASFI:
Es la contingencia, probabilidad o posibilidad de que eventos,anticipados o no, puedan tener un impacto adverso contra ingresos y/opatrimonio de la entidad.
Efecto
PROCESO DE GESTIÓN DE RIESGOS
Identificar
La identificación de riesgo es el
proceso consistente en distinguir los
factores de sensibilidad, que al
presentar comportamientos adversos
generan riesgo.
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
PROCESO DE GESTIÓN DE RIESGOS
Medir
La cuantificación de los riesgos
consiste en medir el posible
impacto patrimonial.
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
PROCESO DE GESTIÓN DE RIESGOS
Monitorear
Efectuar seguimiento al perfil de
riesgo. Todos están involucrados en
esta fase.
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
PROCESO DE GESTIÓN DE RIESGOS
Controlar/
Mitigar
Verificación de la existencia
de separación funcional,
Front-Middle-Back Office.
Adecuado sistema de control
interno. Buenas prácticas al
interior. Control preventivo e
investigador.
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
PROCESO DE GESTIÓN DE RIESGOS
Divulgar
Información clara y “a tiempo”
respecto a la toma de riesgos.
Determinar, qué tipo de
información debe dirigirse al
Directorio, Gerencias,
empleados y principalmente
público en general.
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
FASES DEL PROCESO DE GESTIÓN DE RIESGOS
DEFINIR EL
CAPITAL EN
RIESGO
RIESGO CREDITICIO
RIESGO
MERCADO
RIESGO
LIQUIDEZ
RIESGO OPERATIVO
IDENTIFICAR MEDIR
MONITOREAR
DIVULGAR CONTROLAR/MITIGAR
MONITOREAR
Donde:
APRC: Activos Ponderados por Riesgo de Crédito
APRM: Activos Ponderados por Riesgo de Mercado
APRO: Activos Ponderados por Riesgo Operativo
>=APRC + APRM + APRO
RESULTADO DEL PROCESO DE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
GESTIÓN CUANTITATIVA
10%Capital Regulatorio
≥
GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO
DEFINICIÓN
Riesgo de crédito: probabilidad de que undeudor incumpla, en cualquier grado, con elrepago de su(s) obligación(es) con la EIF demodo tal que se genere una disminución enel valor presente del contrato.
FORMULACIÓN DE ESTRATEGIAS, POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS
ASPECTOS COMERCIALES
vs.
GESTIÓN DE RIESGO CREDITICIO
DEBE EXISTIR UN ADECUADO EQUILIBRIO
¿QUÉ ES RIESGO DE CRÉDITO?
RIESGO DE CREDITO = PERDIDA EX- ANTE = PROBABILIDAD DE PÉRDIDA
(las pérdidas ya producidas no son un factor de riesgo)
PERDIDAS POR RIESGO
PERDIDAS ESPERADAS
PREVISIONES
PERDIDAS INESPERADAS
CAPITAL ECONOMICO
Dos dimensiones de una misma variable !!!
CAPACIDAD DE PAGO vs. INCUMPLIMIENTO
AMBOS SE COMPLEMENTAN AL MOMENTO DE EVALUAR MODELOS
INTERNOS
DOS CONCEPTOS IMPORTANTES
PROCESO LÓGICO DEL INCUMPLIMIENTO
Operación
Proceso
recuperatorio
Toda crédito tiene una
(PD) al momento del
desembolso
DEUDOR
De producirse el
default existirá una
exposición (EAD)
PRODUCTO
Al final del proceso
recuperatorio existirá una
severidad (LGD) % de
pérdida que debido al
default finalmente se
produce
GARANTÍA
Default
No Default
PARA ENTENDER LA MECANICA DE MODELOS HAY QUE ENTENDER:
GESTIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
Gestión del riesgo de liquidezCONSIDERACIONES EN EL MANEJO DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ vs. RENTABILIDAD
• La liquidez permite a las instituciones sobrevivir ante situación de alto riesgo, por eso en el corto plazoes más importante que la rentabilidad.
• “La liquidez es siempre lo primero; sin ella un Banco no puede abrir sus puertas; con ella, un Bancopuede tener el tiempo para resolver sus problemas básicos”
• “Una entidad nace y muere con liquidez”
• Con una mala gestión crediticia o restricciones en la liquidez, no es posible obtener fondos de terceroscon facilidad (mala percepción de riesgo).
LIQUIDEZ vs. POSICIÓN CAMBIARIA
• Activos en una moneda se financian con pasivos enotra moneda.
• La estrategia se basa en tener una posición desobrecompra de la moneda que esperamos que serevalúe y una posición de sobreventa de la monedaque esperamos se devalúe.
0
20
40
60
80
100
120
Activos Pasivos
Activos ME Pasivos ME Posición cambiaria
LIQUIDEZ vs. CALCE FINANCIERO
• El manejo de la liquidez hay que asociar a lasestrategias de descalce:
Descalce negativo: activos de largo plazofinanciados con pasivos de corto plazo. Implicariesgo de tasa y riesgo de liquidez (Ej.: captación ala vista y colocación a largo plazo).
Asume que las tasas futuras serán iguales omenores a las actuales.
Descalce positivo: Activo de corto plazofinanciado con pasivo de largo plazo. No generariesgo de liquidez pero sí riesgo de tasas.
Asume que las tasas futuras serán mayores oiguales que las actuales.
0 2 4 6
plazo en meses
Pasivos
Activos
0 2 4 6
Plazo en meses
Pasivos
Activos
Gestión del riesgo de liquidezCONSIDERACIONES EN EL MANEJO DE LIQUIDEZ
ESQUEMATIZACION GESTÍON DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
Riesgo de Liquidez:
• Medición:
1) Brechas: (A – P)
2) Ratios: (A / P)
Brechas de Liquidez:
1) Escenario Contractual
2) Escenario Esperado
3) Escenario Dinámico
Ratios de Liquidez:
1) Liquidez 1º Línea
2) Liquidez 2º Línea
Otros Reportes Riesgo de Liquidez
Ratios:
Volatilidad de las Fuentes de Fondeo
Concentración: Detalle de los 10 – 20 – 50 - 100 Mayores Depositantes; Composición de Fondos Disponibles; Captaciones por Rangos de Montos, indicado el número total de clientes por rango así
como el monto por rango concentrado frente al monto total; Obligaciones utilizadas.
GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO
CONSIDERACIONES EN EL MANEJO DE RIESGOS DE
MERCADO
Manejo y cobertura de:
• Posición de Liquidez y Programación Financiera
• Manejo de Activos y Pasivos, Gap y exposición a cambios en tasa de
interés
• Exposición a fluctuaciones cambiarias
• Normativa y límites
• Descalces en Flujo de caja
• Gap y requerimiento de capital por sensibilidad a tasa de interés
• Límites a posición cambiaria
Resumen Medición del Riesgo de Tasas de Interés
Riesgo de Tasas de Interés
Posibilidad de incurrir en pérdidas ya sea en: 1) Ingresos (Margen Financiero) ó 2) Valoreconómico (Patrimonio), debido a variaciones adversas en los precios o tasas en losmercados financieros nacionales e internacionales.
Riesgo de Tasa de Interés
Posibilidad de incurrir pérdidas debido a:
“Variaciones adversas en costos yrendimientos al momento de realizarrenovaciones; (productos tasa variable –riesgo de renovación ó reprecio)”
IMPACTO EN MARGEN FINANCIERO
Riesgo de Tasa de Interés
Posibilidad de incurrir pérdidas debido a:
“Incapacidad de trasladar variaciones entasas de mercado a las tasas de losproductos; (instrumentos tasa fija – riesgode revaluación ó desvalorización)”
IMPACTO EN VALOR PATRIMONIAL
Resumen Medición del Riesgo de Tipo de Cambio
Se refiere al cambio en el valor de los activos opasivos actuales de la entidad que podríanverse afectados en el futuro ante unavariación inesperada en el tipo de cambio.
Riesgo de Tipo de CambioEl impacto negativo sobre las utilidades y el patrimonio de la EIF, quepodrían ocasionar las variaciones en el tipo de cambio de las monedas conlas que opera la entidad
Esta exposición se da por:
- Comprar moneda extranjera
- Vender en moneda extranjera
- Tener deuda en moneda extranjera
- Prestar en moneda extranjera
- Otras operaciones en moneda extranjera
GESTIÓN DEL RIESGO OPERACIONAL
El riesgo operativo es el más extendido y almismo tiempo el más elusivo que enfrentan lasEntidades Financieras
• Es inherente a toda actividad en la que intervengan personas,procesos y sistemas.
• Es un riesgo complejo, dada la gran diversidad de causas que looriginan.
• La combinación de varios riesgos operativos tiene un efectomultiplicador sobre el riesgo total resultante por lo que puederesultar en pérdidas substanciales.
• Las grandes pérdidas que ha ocasionado a la banca y otrasempresas demuestran, tanto el desconocimiento que de él se tiene,como la falta de herramientas de gestión para hacerle frente.
TIPOS DE RIESGO OPERATIVO
•Personas: fraude interno, fraude externo.
•Procesos: excesos de limites, contratosdefectuosos, falta de controles, reclamos declientes.
•Sistemas: interrupción del negocio, pérdida dedatos, fallos en outsourcing.
•Factores externos: terrorismo, vandalismo,ataques informáticos, catástrofes naturales.
CATEGORIZACIÓN DEL RIESGO OPERATIVO
CLASE DE PÉRDIDA
EVENTOS DE PÉRDIDA
RIESGOOPERATIVO
• Procesos Internos
• Personas
• Sistemas
• Eventos Externos
Fraude Interno
Fraude Externo
Relaciones y Seguridad Laboral
Clientes, Productos y Pr ácticas Comerciales
Da ños o P érdidas de Activos
Interrupci ón del Negocio y Sistemas
Ejecuci ón, Entrega y Gesti ón de Procesos
TIPO DE RIESGO OPERATIVO
CATEGORÍAS DE PÉRDIDA
Muchas gracias …………