gestao financeira exercicio fixacao

8/9/2019 Gestao Financeira Exercicio Fixacao

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UNIVERSIDADE CATLICA GOISDEPARTAMENTO DE ADMINISTRAO CURSO DE ADMINISTRAO

Disciplina: ADM 1510 Gesto FinanceiraProfessor: Andr de Almeida Jaques

Frmulas:

PCACCCL = PC

ACLC=

( )PC

EstACLS

.= PMPPMCIMECC +=

CCGC 360=

GCDTACMO =

n

nnn

i i

i

n

i i

p pppxpxpxp

pxp

x ++++++=

=

=

=

......)(_

21

2211

1

1

1. Questo: Com base nos dados do ativo e passivo circulante das empresas abaixo, calcule o CCL Capital CirculanteLquido, o ndice de liquidez corrente e seca? Atravs destas informaes de uma parecer da situao financeira das empresas.

Empresa A:

Dados do Ativo e Passivo (misturados)

Caixa 10,00 Estoques 50.000,00

Duplicata a Pagar 23.000,00 Banco 500,00

Duplicata a Receber 33.000,00 Obrigaes Fiscais a Recolher 45.000,00

Fornecedor 5.000,00 Lucros 88.998,00

Emprstimo a Curto Prazo 2.450,00 Salrio a Pagar 6.780,00

Empresa B:Dados do Ativo e Passivo (misturados)

Caixa 12.000,00 Estoques 81.500,00

Duplicata a Pagar 52.500,00 Banco 5.800,00

Depreciao -12.000,00 Duplicata a Receber 3.450,00

Impostos a recolher 67.800,00 Salrio a Pagar 2.135,00

Emprstimo a longo Prazo 1.200.000,00 Ttulo Negocivel 600,00

Empresa C:

Dados do Ativo e Passivo (misturados)

Caixa 124.500,00 Banco 234.000,00

Duplicata a Pagar 345.600,00 Obrigaes Fiscais a Recolher 345.000,00

Duplicata a Receber 309.000,00 Lucros 230.094,00

Imobilizado 1.900.000,00 Salrio a Pagar 23.000,00

Emprstimo a Curto Prazo 500.000,00 Ttulo Negocivel 100.000,00

Fornecedor 123.500,00 Estoques 678.000,00

2. Questo: Com base nos dados abaixo, responda as seguintes questes:a) Qual o capital de giro, ndice de liquidez corrente e seca da situao atual da empresa?

b) Em outra situao, considerando que a proviso de crditos de liquidao duvidosa invs de ser 5% seja de 40% daconta clientes a receber. Neste caso, a empresa estaria como fica o nvel de solvncia? Faa os mesmos clculos da questo acom a nova situao e justif ique sua resposta.

Contas dos Ativo e Passivo Valores Contas dos Ativo e Passivo Valores

Reservas de Reavaliao 120.571,00 Cartes de Crdito e Dbito (vendas) 52.951,00Aplicaes Financeiras CP 10.154,00 Reservas de Capital 10.568,00

Impostos, Taxas e Contribuies a recolher 12.524,00 Fornecedores 80.365,00

Crditos Diversos LP 1.866,00 Impostos a Recuperar CP 1.198,00

Capital Social Realizado 40.000,00 Dividendos a Pagar 2.784,00

Outras obrigaes de LP 2.293,00 Provises obrigaes trabalhistas 1.980,00

Clientes a Receber 33.647,00 Outras obrigaes de CP 20.708,00

Emprstimos e Financiamentos CP 28.289,00 Emprstimos e Financiamentos LP 262

Estoques 85.865,00 ( - ) Proviso p/Crdito de Liq. Duv. -1.682,35

Imobilizado 62.868,00 Reservas de Lucro 36.078,00

Cheques a Receber 4.398,00 Caixa e Banco 7.574,00


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3. Questo: De acordo com o Balano Patrimonial da Empresa Marisa, encontre: o capital circulante lquido; ndice deliquidez corrente; ndice de liquidez seca, para cada trimestre do ano de 2008. D seu parecer tcnico sobre a evoluo dosndices ao longo do ano.

BALANO PATRIMONIAL (2008) Misturado Tipo 1 tri /08 2 tri /08 3 tri /08 4 tri /08

(Prejuzos) lucros acumulados PL (12.400) 17.175 50.760

Capital social PL 550.634 550.634 550.634 550.634

Contas a receber de clientes AC 426.196 492.079 280.868 567.107Crdito de partes relacionadas LP RLP 1.935 1.932 1.932 1.932

Diferido AP 14.501 16.762 15.763 15.693Disponibilidades AC 315.738 267.429 124.393 355.557

Emprstimos e financiamentos PC 290.457 246.663 254.287 239.665

Estoques AC 134.719 146.910 469.242 121.737

Fornecedores PC 106.355 138.240 142.116 125.881

Salrios, provises e contribuies sociais PC 21.310 24.952 27.320 27.171

Parcelamento de tributos LP ELP 8.944 8.303 7.648 6.963Emprstimos e financiamentos LP ELP 215.455 205.097 173.452 262.722

Imposto de renda e contribuio social diferidos LP RLP 79.465 77.852 62.606 75.779

Outros crditos AC 24.163 17.163 14.947 20.408Dividendos a pagar PC 2.461 12.000

Outras obrigaes PC 10.703 11.517 19.130 30.955

Imobilizado AP 224.549 230.312 238.764 253.059

Impostos a recuperar AC 23.708 26.153 32.070 22.626Intangvel AP 27.408 30.424 34.148 35.928

Investimentos AP 2 2 2 2Obrigaes com partes relacionadas PC 1.968 2.084 1.977 4.050

Outros crditos LP RLP 11.256 10.364 10.981 11.624Proviso para contingncias LP ELP 76.238 83.953 74.464 74.912

Reservas de lucros PL 9.804 9.806 17.200 9.810

Ttulos e valores mobilirios AC 247 268 258 97

Imposto de renda e contribuio social diferidos AC 24.389 14.798 15.026 9.536

Impostos a recolher PC 26.347 34.024 32.772 95.5624. Questo: Com base nos dados abaixo, responda: Qual o capital de giro, ndice de liquidez corrente e seca da empresaBom Bril em 2006 e 2008 de seu parecer sobre a evoluo capital de giro da empresa.

Conta TIPO 2008 2006

Capital Social Realizado 795.142 585.900

Clientes 146.209 54.016

Outras Obrigaes 59.463 86.743

Dvidas com Pessoas Ligadas LP 449.982 406.971

Diferido 559 1.048

Crditos Diversos LP 9.643 9.926Emprstimos e Financiamentos LP 7.552 60.871

Disponibilidades 3.399 17.241Dvidas com Pessoas Ligadas 0 15.332

Crditos com Pessoas Ligadas LP 379.296 193.249

Emprstimos e Financiamentos 16.735 23.319

Reservas de Reavaliao 52.983 42.592Estoques 38.152 17.415

Fornecedores 57.926 52.897Imobilizado 37.631 29.905

Impostos, Taxas e Contribuies 62.924 110.967

Lucros/Prejuzos Acumulados -1.360.309 -1.243.078Investimentos 148.598 193.779

Outras Obrigaes LP 584.433 359.586

Outros Crditos CP 971 23.148Reservas de Capital 28.627 28.627


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5. Questo: Com base nos dados abaixo encontre: CC (Ciclo de Caixa), GC (Giro de Caixa) e CMO (Caixa MnimoOperacional):

- Aquisio de matria-prima realizada em 05/08/2009, para pagamento em 06/09/2009;

- Venda de produtos acabados, realizada em 15/09/2009, para recebimento em 25/10/2009;

- DTA Desembolso totais anuais de R$ 1.000.000,00.

6. Questo: Com base nos dados abaixo encontre: CC (Ciclo de Caixa), GC (Giro de Caixa) e CMO (Caixa MnimoOperacional):

- Aquisio de matria-prima realizada em 25/04/2009, para pagamento em 10/05/2009;- Venda de produtos acabados, realizada em 01/06/2009, para recebimento em 01/07/2009;

- DTA Desembolso totais anuais de R$ 120.000,00.

7. Questo: Calcule o CC-Ciclo de Caixa e o GC-Giro de Caixa:15/06/2009 = Data da Aquisio da Matria-Prima (a prazo)

15/07/2009 = Data do Pagamento da fatura da Matria-Prima

21/07/2009 = Data da Venda do Produto Acabado (a prazo)

14/08/2009 = Data do Recebimento do Dinheiro da Venda

Considerando-se o GC-Giro de Caixa encontrado na questo anterior e que os Desembolsos Totais Anuais-DTA de uma empresasejam de $ 515.000,00, calcule o Caixa Mnimo Operacional-CMO.

8. Questo: Marque (V) para as questes verdadeiras e (F) para as questes falsas:a. (___) Os objetivos do oramento so: motivar, controlar, avaliar, planejar, coordenar e comunicar.b. (___) Capital de giro a subtrao do ativo circulante das dvidas em curto prazo.c. (___) Aumentar o giro da empresa uma estratgia de administrao de caixa.d. (___) Risco esta relacionado ao lucro.e. (___) Poltica de crdito serve para que a empresa aumente sua receita de venda, ponderando os riscos.9. Questo: Considerando os seguintes dados da empresa, determine o: CC (Ciclo de Caixa), GC (Giro de Caixa) e CMO(Caixa Mnimo Operacional). Faa uma analise sobre a situao da empresa nestes perodos:

Dados Ano 1999 Ano 2000 Ano 2001

Desembolsos totais anuais $ 1,5 milhes $ 1,8 milhes $ 2,1 milhes

Pz. mdio de fabricao dos produtos (dias) 25 15 10

Pz.mdio de estoque dos produtos acabados (dias) 40 30 20Pz. mdio de recebimento das faturas (dias) 20 20 20

Pz. mdio para pagamento das faturas (dias) 40 25 30

10. Questo: Com base nos dados abaixo encontre: (Ciclo de Caixa), GC (Giro de Caixa) e CMO (Caixa Mnimo Operacional):(considerar meses com 30 dias)

- Aquisio de matria-prima realizada hoje, empresa paga o fornecedor em mdia da seguinte forma 52% do valor com 15 dias,16% em 45 dias e o restante com 90 dias;

- Venda de produtos acabados, realizada 12/10/2009, a empresa recebe da seguinte forma R$ 25.000,00 com 20 dias, R$200.000,00 em 45 dias e R$ 275.000,00 com 60 dias;


11. Questo: Sua empresa vende para alguns clientes que compram diariamente atravs de notinha, para que ao fim de20 a 30 dias onde voc faz a mdia e partir desta dar um prazo de 45 dias no cheque. O cliente Bom de Grana possui os ttulos eos cheques abaixo relacionados. Voc deve encontrar o prazo mdio dos ttulos e dos cheques e fazer uma analise se aempresas deve manter ou no a venda para este cliente.

Ttulos a pagar Cheques disponveis

Pr-Datado N Ttulo Valor Dias Pr-Datado N Cheque Valor Dias

14/8/2009 638 3.002,00 25/9/2009 23 453,00

23/7/2009 37 5.290,00 15/10/2009 570 209,00

12/8/2009 1459 2.191,00 28/11/2009 850114 398,00

5/9/2009 850024 116,00 15/12/2009 400019 4.146,0018/7/2009 734910 811,00 12/11/2009 900710 6.204,00


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12. Questo: Com base nos dados abaixo encontre: (Ciclo de Caixa), GC (Giro de Caixa) e CMO (Caixa Mnimo Operacional):(considerar meses com 30 dias)

- Aquisio de matria-prima realizada 01/09/2009, empresa paga o fornecedor em mdia da seguinte forma 60% do valor com15 dias e 40% em 45 dias;

- Venda de produtos acabados, realizada hoje, a empresa recebe em mdia da seguinte forma 5% do valor com 20 dias, 40% em45 dias e o restante com 60 dias;


13. Questo: A empresa de Sapato Boo a Bea S.A., necessita conhecer seu ciclo operacional e de caixa, para isso solicitaque voc encontre: (Ciclo de Caixa), GC (Giro de Caixa) e CMO (Caixa Mnimo Operacional): (considerar meses com 30 dias, earredondamento final inteiro (zero casas decimais)).

A empresa adquiriu uma determinada quantia de matria-prima dia 05/08/09, sendo que a mesma demora em mdia 3 diaspara chegar fbrica, fica parada no ptio 1 dia, sendo separada e enviada ao corte em 3 dias, no corte demora 5 dias, ondesegue para a costura e montagem, j no acabamento fica por mais 3 dias, ficando assim pronta para ser vendida. venda ocorreem mdia 38 dias aps a sua fabricao, o empresrio possui a seguinte condio de pagamento junto ao fornecedor: 25% em10 dias, 16% em 30 dias, 12% em 40 dias, 25% em 60 dias e o restante com 90 dias.

Seus clientes que compram em mdia R$ 14.250,00, pagam de forma flexvel, ou seja, R$ 2.000,00 vista, R$ 1.000,00 com 15dias, R$ 8.000,00 com 30 dias e R$ 3.250,00 com 60 dias aps a compra. A empresa apresenta um gasto anual de R$1.000.000,00.

14. Questo: Para a definio dos conceitos abaixo, utilize: CCL para Capital Circulante Lquido; CG para Capital de Giro; CCpara Ciclo de Caixa; CO para Ciclo Operacional; GC para Giro de Caixa.a. (__) a parcela do investimento que circula, de uma forma ou de outra, durante a conduo normal dos negcios.b. (__) o perodo que vai do tempo em que a empresa faz um desembolso para adquirir matrias-primas, por exemplo, at o

ponto em que recebido o dinheiro da venda do produto acabado.c. (__) a transio peridica de caixa para estoques, destes para duplicatas a receber e de volta para o caixa, que ocorre

dentro do capital circulante da empresa.d. (__) a diferena entre ativos circulantes e passivos circulantes da empresa.e. (__) o nmero de vezes por ano que o caixa da empresa realmente se reveza.15. Questo: A empresa de pinga S Alegria., necessita conhecer seu ciclo operacional e de caixa, para isso solicita que vocencontre: CC Ciclo de Caixa, GC Giro de Caixa e CMO Caixa Mnimo Operacional: (considerar meses com 30 dias, earredondamento final inteiro (zero casas decimais)). (valor 3,0)

A empresa adquiriu uma determinada quantia de matria-prima dia 15/04/09. venda ocorreu no dia 25/05/09, o empresriopossui a seguinte condio de pagamento junto ao fornecedor: 50% em 10 dias, 5% em 30 dias, 5% em 40 dias, 25% em 60 diase o restante com 90 dias.Seus clientes que compram em mdia R$ 8.500, pagam de forma flexvel, ou seja, R$ 4.440,00 vista, R$ 200,00 com 15 dias, R$2.200,00 com 30 dias e o restante com 60 dias aps a compra. A empresa apresenta um gasto anual de R$ 198.000,00.

16. Questo: Voc possui alguns imveis de aluguel que so reajuste anual, atravs soma de 100% da variao do IGP-M,50% do INPC e 20% do DI, que possuem um valor acumulado nos ltimos 12 meses de -0,70%, 4,57% e 8,63% respectivamente,qual est taxa de reajuste? O valor total dos alugueis de R$ 2.890,00 qual ser o novo valor?.

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