ga / activos gto. prev. / activos (1) activos dic. 14 dic ... dic. 14 dic. 15 dic. 16 (1)...

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INFORME DE CALIFICACIÓN

Marzo 2017

FACTORES SUBYACENTES A LA CLASIFICACIÓN

Octubre 2016 Marzo 2017

Solvencia AApy AA+py

Tendencia Fuerte (+) Estable * Detalle de clasificaciones en Anexo.

Resumen financiero

En miles de millones de guaraníes de cada período

Dic.14 Dic.15 Dic.16

Activos totales 3.697 4.776 5.374

Colocaciones totales netas 2.556 3.358 3.653

Pasivos exigibles 3.319 4.286 4.776

Patrimonio 378 490 598

Resultado oper. Bruto (ROB) 194 256 315

Gasto por previsiones 10 35 69

Gastos de apoyo (GA) 120 122 126

Resultado antes de imp. (RAI) 64 99 119

Fuente: Información financiera elaborada por Feller Rate sobre la base de Boletín Estadístico del Banco Central del Paraguay, a menos que se indique otra cosa.

Indicadores relevantes

5,5%

3,4%

0,3%

1,8%

6,0%

2,9%

0,8%

2,3%

6,2%

2,5%1,4%

2,4%

ROB /Activos (1)

GA / Activos Gto. Prev. /Activos

RAI / Activos

Dic. 14 Dic. 15 Dic. 16

(1) Indicadores sobre activos totales promedio.

Adecuación de capital


Pasivo exigible / Capital y reservas 10,4 vc 10,7 vc 9,7 vc

Patrimonio efectivo / ACPR (1) 13,0% 13,7% 15,5%

Fuente: Boletín Estadístico del Banco Central del Paraguay y Banco GNB Paraguay. (1) ACPR: Activos y contingentes ponderados por riesgo.

Perfil Crediticio Individual

Principales Factores Evaluados

Déb

il

Mo

der

ado

Ad

ecu

ado

Fu

erte

Mu

y F

uer

te

Perfil de negocios

Capacidad de generación

Respaldo patrimonial

Perfil de riesgos

Fondeo y liquidez

.

Otros factores considerados en la clasificación

Soporte Banco GNB Sudameris S.A.

Analista: Fabrizio Sciaraffia M. [email protected] (562) 2757-0416


Solvencia AA+py

Tendencia Estable

INFORME DE CALIFICACIÓN – Marzo 2017

INFORME DE CLASIFICACION

Negocio concentrado en banca comercial y actividades de tesorería, con relativa diversificación por sectores productivos

Buen desarrollo de su estrategia, ligada a explotar el posicionamiento entre sus clientes y creciendo de manera selectiva

PERFIL DE NEGOCIOS

Adecuado. Banco mediano con foco en corporaciones y grandes empresas que tienen relaciones comerciales con el exterior. El Buen desarrollo de su estrategia le ha permitido incrementar su participación de mercado.

Propiedad

El banco es filial de Banco GNB Sudameris S.A. (GNB), entidad colombiana fundada en 1920, que es propietaria del 99,96% de las acciones del banco en Paraguay.

El accionista mayoritario de GNB, con un 94,72% de la propiedad, es Gilex Holdings B.V., grupo controlado por la familia Gilinski, que cuenta con amplia experiencia en la industria bancaria en Colombia.

A diciembre de 2016, GNB contaba con activos equivalentes a US$6.621 millones, siendo el 10° mayor banco del país con el 3,5% de los activos del sistema colombiano.

La institución opera en los segmentos de medianas corporaciones, empresas, Pymes y personas, siendo un actor relevante en el financiamiento a través de créditos con descuento por nómina.

Tras su expansión regional, el grupo está en proceso de implementación de su plan estratégico a todas las filiales adquiridas a HSBC.


Solvencia AA+py

Tendencia Estable



Actor de tamaño medio, con foco en empresas y clientes corporativos. Exitosa implementación de su estrategia le ha permitido incrementar su participación

CAPACIDAD DE GENERACIÓN

Fuerte. Retornos exhiben una evolución positiva, beneficiados por incremento en márgenes operacionales y mejoras significativas en eficiencia que han compensado el mayor gasto en previsiones.

Márgenes inferiores a los del promedio de la industria, aunque con repunte importante en los últimos dos años

Participación de mercado en colocaciones (1)

Diciembre de 2016

Continental18,8%

Itaú14,7%

Regional14,4%BBVA

10,4%Sudameris

5,9%

Visión5,4%

GNB5,0%

Atlas4,3%

BNF3,5%

Amambay3,4%

Familiar3,0%

Otros bancos6,5%

Financieras4,8%

(1) Colocaciones netas de previsiones.

Evolución cuota de mercado (1)

3,9% 4,2%4,3% 4,6%4,7% 5,0%

Activos Colocaciones netas


(1) Incluye bancos y financieras.

Margen operacional

Resultado operacional bruto / Activos totales promedio

0%

2%

4%

6%

8%

10%

Dic. 13 Dic. 14 Dic. 15 Dic. 16

GNB Pares (1) Sistema

(1) Pares: Sudameris Bank, BBVA Paraguay y Banco Regional.


Solvencia AA+py

Tendencia Estable



Control de gastos e incremento en el nivel de actividad han permitido obtener mejoras significativas en eficiencia

Gasto en previsiones es relativamente más bajo dado el buen comportamiento de su cartera

Mayores márgenes operacionales y significativas mejoras en eficiencia han influido positivamente en la rentabilidad en los últimos años

Gastos operacionales

Gastos de apoyo / Resultado operacional bruto

0%

20%

40%

60%

80%

Dic. 13 Dic. 14 Dic. 15 Dic. 16


Gasto en previsiones

Gasto por previsiones / Resultado operacional neto

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Dic. 13 Dic. 14 Dic. 15 Dic. 16


Rentabilidad

Excedente / Activos totales promedio

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

Dic. 13 Dic. 14 Dic. 15 Dic. 16




Solvencia AA+py

Tendencia Estable



PERFIL DE RIESGOS Adecuado. Conservador manejo del riesgo y perfil del segmento objetivo resulta en favorables indicadores de calidad de cartera.

Gestión de riesgo conservadora beneficiada por la experiencia y altos estándares implementados por su matriz

RESPALDO PATRIMONIAL

Adecuado. Entidad ha mantenido un adecuado índice de solvencia gracias a la capitalización de resultados y los aportes realizados por su actual controlador.

Índice de Basilea

Patrimonio efectivo / ACPR (1)

0%

5%

10%

15%

20%

Dic. 13 Dic. 14 Dic. 15 Dic. 16

GNB Sudameris

BBVA Regional

Fuente: Información proporcionada por bancos. (1) ACPR: Activos y contingentes ponderados por riesgo.


Solvencia AA+py

Tendencia Estable



Cartera concentrada en segmento corporativo, con mayor exposición en sector de agronegocios

Orientación comercial a sectores de menor riesgo relativo resulta en un bajo nivel de morosidad

Comportamiento de cartera y gasto en riesgo

Dic. 14 Dic. 15 Dic. 16

Crecimiento de la cartera de colocaciones neta 35,4% 31,3% 8,8% Stock previsiones / Colocaciones brutas 1,5% 2,1% 3,2% Gasto por previsiones / Colocaciones brutas promedio 0,5% 1,2% 1,9% Gasto por previsiones / Res. op. bruto 5,3% 13,8% 22,1% Gasto por previsiones / Res. op. neto 13,9% 26,4% 36,8% Bienes adjudicados / Colocaciones brutas 0,0% 0,0% 0,3% Créditos refinanciados y reestructurados / Colocaciones brutas 0,1% 0,0% 1,2%

Cartera con atraso y cobertura

Dic. 14 Dic. 15 Dic. 16

Cartera vencida (1) / Colocaciones brutas 1,1% 1,3% 2,0% Stock de previsiones / Cartera vencida 1,4 vc 1,6 vc 1,6 vc

(1) Considera cartera con mora mayor a 60 días.

Cobertura de previsiones

0,0 vc

0,5 vc

1,0 vc

1,5 vc

2,0 vc

Dic. 13 Dic. 14 Dic. 15 Dic. 16




Solvencia AA+py

Tendencia Estable



Presenta acotadas pérdidas de cartera producto de su segmento objetivo

FONDEO Y LIQUIDEZ Fuerte. Porcentaje relevante de activos líquidos y acceso a fuentes de financiamiento diversificadas favorecen su posición de liquidez.

Composición pasivos totales

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Dic. 13 Dic. 14 Dic. 15 Dic. 16

Depósitos y captaciones Depósitos vista

Oblig. con otras entidades Otros valores emitidos

Otros pasivos

Fondeo y liquidez


Total depósitos / Base de fondeo 88,6% 88,7% 83,7%

Colocaciones netas / Total depósitos 87,0% 88,3% 91,4%

Activos líquidos (1) / Total depósitos 31,1% 31,6% 31,6%

(1) Fondos disponibles, inversiones más encaje y depósitos en BCP.


Solvencia AA+py

Tendencia Estable



OTROS FACTORES La entidad cuenta con el soporte de su matriz Banco GNB Sudameris S.A.




Resumen estados de situación financiera y de resultados

En millones de guaraníes de cada período

Banco GNB Paraguay S.A. Sistema (1)

Dic. 2013 Dic. 2014 Dic. 2015 Dic. 2016 Dic. 2016

Estado de situación

Activos totales 3.360.651 3.697.294 4.776.216 5.374.094 113.851.634

Fondos disponibles (2) 1.026.732 682.128 919.599 1.023.556 24.512.502

Colocaciones totales netas 1.888.700 2.556.459 3.357.579 3.653.096 73.321.693

Total previsiones 38.967 39.815 72.161 121.367 2.559.663

Inversiones 287.559 231.151 281.501 239.915 8.546.062

Pasivos totales 3.063.469 3.319.415 4.286.489 4.776.088 101.090.303

Depósitos vista 1.768.191 1.717.223 2.173.939 2.056.081 45.198.524

Depósitos a plazo 1.145.805 1.222.643 1.627.401 1.942.385 36.830.774

Otros valores emitidos - - - - 3.471.377

Obligaciones con entidades del país - 36.253 5.592 67.711 2.901.091

Obligaciones con entidades del exterior 19.922 172.904 277.153 325.014 6.971.593

Otros pasivos 129.551 170.393 202.404 384.896 5.716.944

Bonos subordinados - - - - n.d.

Patrimonio neto 297.182 377.879 489.727 598.006 12.761.332

Estado de resultados

Resultado operacional bruto 175.250 193.877 255.693 314.655 7.968.984

Resultado operacional financiero 133.648 152.285 203.332 260.934 6.005.101

Otros ingresos netos 41.602 41.591 52.361 53.721 1.963.884

Gastos de apoyo 121.968 119.996 121.670 125.885 4.038.952

Resultado operacional neto 53.282 73.881 134.023 188.769 3.930.032

Gasto por previsiones 9.291 10.257 35.403 69.493 1.643.461

Resultado antes de impuestos 46.057 63.893 98.958 119.394 2.455.614

Fuente: Información financiera elaborada por Feller Rate sobre la base de Boletín Estadístico del Banco Central del Paraguay.

(1) Sistema considera bancos más financieras. (2) Fondos disponibles consideran caja y bancos más encaje y depósitos en BCP.

Mar. 11 Oct. 11 Oct. 12 Mar. 13 Oct. 13 Feb. 14 Mar. 15 Oct. 15 Mar. 16 Abr. 16 Jul. 16 Oct. 16 Mar. 17

Solvencia AA-py AApy AApy AApy AApy AApy AApy AApy AApy AApy AApy AApy AA+py

Tendencia Estable Estable Sensible (-) Sensible (-) Sensible (-) Estable Estable Estable Fuerte (+) Fuerte (+) Fuerte (+) Fuerte (+) Estable



INFORME DE CLASIFICACION Indicadores de rentabilidad, eficiencia y adecuación de capital

Banco GNB Paraguay S.A. Sistema (1)

Dic. 2013 Dic. 2014 Dic. 2015 Dic. 2016 Dic. 2016

Rentabilidad

Resultado Operac. Financ. / Activos totales (2) 4,4% 4,3% 4,8% 5,1% 5,4%

Otros Ing. Operac. Netos / Activos totales 1,4% 1,2% 1,2% 1,1% 1,8%

Resultado Operac. Bruto / Activos totales 5,8% 5,5% 6,0% 6,2% 7,1%

Resultado Operac. Neto / Activos totales 1,8% 2,1% 3,2% 3,7% 3,5%

Gasto por previsiones / Activos Totales 0,3% 0,3% 0,8% 1,4% 1,5%

Resultado antes de impuesto / Activos totales 1,5% 1,8% 2,3% 2,4% 2,2%

Resultado antes de impuesto / Capital y reservas 18,0% 20,0% 24,6% 24,3% 23,3%

Eficiencia Operacional

Gastos de apoyo / Activos totales 4,0% 3,4% 2,9% 2,5% 3,6%

Gastos de apoyo / Colocaciones brutas (3) 6,7% 5,3% 4,0% 3,5% 5,3%

Gastos de apoyo / Resultado operacional bruto 69,6% 61,9% 47,6% 40,0% 50,7%

Adecuación Capital

Patrimonio efectivo / ACPR (4) 13,5% 13,0% 13,7% 15,5% n.d.

Capital básico / ACPR 10,3% 11,8% 9,7% 10,7% n.d.

(1) Sistema considera bancos y financieras; (2) Activos totales promedio; (3) Colocaciones brutas promedio; (4) ACPR: Activos y contingentes ponderados por riesgo.

La información presentada en estos análisis proviene de fuentes consideradas altamente confiables. Sin embargo, dada la posibilidad de error humano o mecánico, Feller Rate no garantiza la exactitud o integridad de la información y, por lo tanto, no se hace responsable de errores u omisiones, como tampoco de las consecuencias asociadas con el empleo de esa información.

La calificación de riesgo no constituye una sugerencia o recomendación para comprar, vender, mantener un determinado valor o realizar una inversión, ni un aval o garantía de una inversión y su emisor. El análisis no es el resultado de una auditoría practicada al emisor, sino que se basa en información que éste ha hecho pública o ha remitido a la Comisión Nacional de Valores o al Banco Central del Paraguay y en aquella que ha sido

aportada voluntariamente por el emisor, no siendo responsabilidad de la firma evaluadora la verificación de la autenticidad de la misma.



INFORME DE CLASIFICACION Conforme a la Resolución Nº 2 de fecha 17 de agosto de 2010 del Banco Central del Paraguay y a la Circular DIR N° 008/2014 de fecha 22 de mayo de 2014 de la Comisión Nacional de Valores, se informa lo siguiente:

Fecha de calificación: 22 de marzo de 2017.

Fecha de publicación: Según procedimiento descrito en la Resolución N° 2 antes citada.

Tipo de reporte: Actualización anual.

Estados Financieros referidos al 31.12.2016.

Calificadora: Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda.

www.feller-rate.com.py

Av. Gral Santos 487 c/ Avda. España, Asunción, Paraguay.

Tel: (595) 21 225485 // Email: [email protected]

Entidad Calificación Local

Banco GNB Paraguay S.A. Solvencia AA+py

Tendencia Estable

NOTA: La calificación de riesgo no constituye una sugerencia o recomendación para comprar, vender, mantener un determinado valor o realizar una inversión, ni un aval o garantía de una inversión y su emisor.

Mayor información sobre esta calificación en:

www.bancognb.com.py

www.feller-rate.com.py

La metodología de calificación para instituciones financieras está disponible en http://www.feller-rate.com.py/docs/pymetbancos.pdf

En tanto, el procedimiento de calificación podrá encontrarlo en http://www.feller-rate.com.py/docs/pyproceso.pdf

AA: Corresponde a aquellas entidades que cumplen con políticas de administración del riesgo y cuentan con una alta capacidad de pago, la cual no se vería afectada en forma significativa ante posibles cambios en el ente, en la industria a que pertenece o en la economía. Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre AA y B, la Clasificadora utiliza la nomenclatura (+) y (-), para otorgar una mayor graduación de riesgo relativo.

Para mayor información sobre el significado detallado de todas las categorías de clasificación visite http://www.feller-rate.com.py/gp/nomenclatura2.asp

La evaluación practicada por Feller Rate se realizó sobre la base de un análisis de la información pública de la compañía y de aquella provista voluntariamente por ella. Específicamente, en este caso se consideró la siguiente información:

Administración y estructura organizacional

Información financiera (evolución)

Propiedad

Informes de control

Características de la cartera de créditos (evolución)

Adecuación de capital (evolución)

Fondeo y liquidez (evolución)

Administración de riesgo de mercado

Tecnología y operaciones

También incluyó reuniones con la administración superior y con unidades comerciales, operativas, de riesgo y control. Cabe mencionar, que no es responsabilidad de la firma evaluadora la verificación de la autenticidad de los antecedentes.

http://www.feller-rate.com.py/

http://www.bancognb.com.py/

http://www.feller-rate.com.py/

http://www.feller-rate.com.py/docs/pymetbancos.pdf

http://www.feller-rate.com.py/docs/pyproceso.pdf

http://www.feller-rate.com.py/gp/nomenclatura2.asp

ga / activos gto. prev. / activos (1) activos dic. 14 dic ... dic. 14 dic. 15 dic. 16 (1)...

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