Funcin PAGOPAGO es una funcin financieras, que ayuda excel 2010 considera muy importante, la cual calcula el importe del pago peridico motivado por un prstamo amortizable por el mtodo francs. Es decir, calcula las anualidades necesarias caracterizadas por trminos de amortizacin peridicos, constantes que inlcuyen tanto la amortizacin del principal como de los intereses basados en una tasa de inters constante.

Para lograr entender mejor este tipo de funciones, debemos de tener conocimiento en lo que es Ingeniera Econmica, Administracin de Proyectos o Administracin Financiera.

Sintaxis:PAGO(tasa, nper, va, vf, tipo) tasa es el tipo de inters por perodo de pago aplicable al prestamo. Un banco presta a una tasa de inters del 20% anual. nper es el nmero total de perodo de pago en la vigencia del prstamo. El banco hace los prstamo por aos o por meses. Esta valor debe de estar relacionado con los intereses. Es decir, si nos dan intereses del 2% mensuales, los clculos que vamos a hacer para determinar el pago los vamos a trabajar con nper mensuales. No debemos utilizar intereses mensuales y hacer referencia a 3 aos. Todo debe de estar en la misma medida por decirlo asi. Mes-mes Ao-ao. va es el importe del prstamo o del valor actual del prstamo. Este valor va a ser 0, si solo si el valor de pago a buscar es el valor futuro que se tendr segn una serie de depsitos realizados al banco. Es decir, si depositas 250 por 12 meses y quieres saber cuanto dinero ser al final del ao, nuestro va ser 0. vf es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea lograr despus de efectuar el ltimo pago. Este valor ser 0 si solo si se desea conocer el pago actual mensual que se necesita hacer para cancelar un prstamo. tipo es la modalidad de pago. Este parmetro permite 2 valores: 0 o dato omitido si los trminos son pospagados, y 1 si son prepagables.Ejemplo 1:Se desea determinar cuales son los pagos mensuales durante 120 meses que se deben de hacer para saldar una hipoteca realizada al banco de 10,000 a una tasa de interes del 6% anual.

En primer lugar, para utilizar la funcin pago, debido a que nos piden el pago mensual y el banco nos d una tasa anual debemos de encontrar la tasa mensual. Esto lo hacemos dividiendo el 6% entre los 12 meses del ao, lo que da como resultado 0.05%.

Entonces, nuestra funcin y resultados son:

Si nos fijamos bien, el resultado es negativo. Esto es debido a que como estamos calculando un pago que vamos a realizar (es una salida de dinero), por tal motivo aparece en rojo.

Ejemplo 2:Queremos ahorrar dinero para que al final de 5 aos tengamos 250,000. El banco nos ofrece un inters del 10% anual capitalizables anualmente. Que cantidad de dinero debemos depositar en el banco al inicio de cada ao para obtener los resultados deseados?

En este caso, vamos a poner un valor futuro (vf) y el valor actual (va) lo indicamos con un 0. Nuevamente se nos pone en negativo debido a que nosotros vamos a hacer un depsito al banco (tenemos una salida de dinero). En cambio, para el banco, este valor ser positivo. Nosotros debemos depositar anualmente 40,949.37 para tener al final de los 5 aos 250000.VA Es una Funcin financiera que calcula el valor actual de una serie de pagos futuros. Pude realizarse segn anualidades o realizando nicamente 1 solo pago.

La frmula sera: P=F/(1+i)^2

SintaxisVA(tasa, nper, pago, vf, tipo) tasa: es el tipo de inters por perodo de pago aplicable. nper: es el nmero total de perodos de pag en la vigencia de la operacin financiera. Debe de estar en las misma unidades que la tasa. Meses / Meses, Ao/Ao. vf: Valor futuro o el saldo que queremos alcanzar despus del ltimo pago. tipo es la modalidad de pago. El valor 0 para pospagables y 1 para prepagables.

EjemploSe desea tener 50,000 con un nico depsito a una tasa del 16% anual capitalizable mensualmente.

Nuestro resultado es de 31,037.46. Esto significa que al ainiciar el primer mes, yo debo depositar dicha cantidad.

Ahora, con el ejemplo anterior, se quiere depositar una cantidad mensual de 6000 y saber cunto dinero obtendremos al final de los 36 meses. Veamos entonces:

Ejercicios:1. Un empresario ha firmando un contrato de alquiler de una nave de su propiedad por el que percibir durante 6 aos una renta anual constante pospagable de 18,000. Cul es el valor actual de este contrato si aplicamos un tipo de inters anual del 5%?

VF Es una funcin financiera que calcula el valor final de una serie de pagos peridicos y constantes tomando como base un tipo de inters fijo.

SintaxisVF(tasa, nper, pago, va, tipo) tasa: es el tipo de inters por perodo de pago aplicable. nper: es el nmero total de perodo de pago en la vigencia de la operacin. pago: es el importe del pago peridico y constante durante un determinado tiempo. va: es el valor actual de los pagos o la inversin inicial del proyecto.EjemploAyuda Excel 2010 brinda el siguiente ejemplo. Se desea saber cuanto dinero se obtendr depositando 500 al inico de cada mes durante 18 aos. Con una tasa de inters anual del 5.3% capitalizable semestralmente.

Depositando 500, al final de los 18 aos tendremos 30,291.93 siempre que la tasa sea constante.

Ahora, queremos saber cuanto ser nuestro dinero si llegamos a invertir (va) 80,000 con la misma condicin anterior pero a un plazo de 10 aos.

En este caso no tenemos las anualidades de 6000, nicamente tenemos un pago de 80,000 lo que nos genera en diez aos 134,979.89.

IMPORTANTENo debemos confundir los VA y VF . VA es para obtener nuestra inversin inicial para obtener determinada ganancia y VF es para obtener nuestra ganancia a partir de una inversin.

TASA es una funcin financiera que calcula el tipo de inters fraccionado (tipo de inters nominal dividido por los plazos de pago anuales).

SintaxisTASA(nper, va, vf, tipo, estimar) nper: Nmero total de perodos de pago en la vigencia de la operacin financiera. pago: Es el importe de la renta peridica y constante durante el plazo de la operacin financiera. va: es el valor actual de las rentas peridicas y constantes o el capital inicial. Es importante destacar, que los pagos se deben poner en negativo o sino nos dar un error #NUM. vf: es el capital final o saldo residual despus de efectuar el ltimo pago. tipo: es la modalidad de pago. 0 o dato omitido significa pos pagables, 1 pre pagable. estimar: es el valor de estimacin de la tasa de inters peridica que tomo como referencia la funcin TASA en el clculo interativo para hallar una solucin a la ecuacin.Ejemplo:Se desea calcular el inters de un prestamo realizado al banco para la compra de una moto. El valor de la moto es de 1500. La anualidad mensual es de 66.78 por 24 meses.

Para lograr una mejor comprencin, utilizemos la ayuda de Economasimple

http://www.youtube.com/user/Economiasimple

EjercicioUn cliente de un banco invierte un capital de 15,920 en una cuenta de ahorro que liquida intereses anuales, A los 4 aos, el saldo de esta cuenta es de 19,167.22 sin haber sufrido movimiento alguno. Con qu tipo de inters anual opera esta cuenta de ahorro?

NPER es una funcin financiera que calcula el nmero de rentas peridicas y constantes para amortizar una inversin por el mtodo francs a partir de un capital inicial o final.

Sintaxis:NPER(tasa, pago, va, vf, tipo) tasa es el tipo de inters aplicable por el perodo de pago. pago o anualidad es el importe de la renta o pago peridico y constante durante el plazo de la operacin financiera. Va es el importe del capital inicial o valor actual de las rentas peridicas y constantes. Vf es el capital final o el saldo que queremos alcanzar despus de fectuar el ltimo pago. tipo es la modalidad de pago. 0 pos-pagable y 1 pre-pagable.EjemploSe desea saber la duracin de un prestamo de 200,000 con una tasa de inters del 20%. Las anualidades corresponden a 30,000 anuales pospagables. Es decir , pagadas al final de cada ao.

En este caso, para pagar el prstamo de 200,000 a una tasa del 20% y con pagos de 30,000; debemos pasar diez aos y medio pagando esa cantidad.

En caso de que se desee ahorrar 200,000 con un inters del 12% anual. El interesado debe depositar 8000 anuales pre pagables.

Para obtener un saldo de 200,000; por haber ahorrado 8000 anuales pre-pagables a una tasa del 12% anual, tenemos que pasar pagando esa cantidad 11 aos y 5 meses aproximadamente.

EjercicioEn promocin, un concesionario anuncia su coche por un importe de 12,000 a pagar en cmodos pagos mensuales de 243.32. Cunto plazos de pago incluyen la oferta si el tipo de inters aplicado es del 8% y los pagos se realizan al final de cada mes?

VF.PLAN es una funcin financiera que calcula el valor futuro de un capital inicial invertido a un tipo de inaters compuesto variable.

Sintaxis: (Existen 2 maneras de representarse)VF.PLAN(capital; plan_serie_de_tasas)VF.PLAN(principal, programacin)

principal o capital es el valor inicial de la inversin programacin o plan_serie_de_tasas es la matriz o rango que contiene los diferentes tipos de inters peridicos de la inversin.

Ejemplo:Se desea determinar los beneficios que se obtiene de un capital de 25,000 durante tres aos. En los cuales el rendimiento anual es del 6%, 6.5% y 5%.

Esta funcin nos calcul el beneficio total del capital de 25,000 invertido 3 aos antes segn la tasa de interes de 6,6.5 y 5%. El resultado, 29,633.63.

EjercicioCual es el capital de 1 con un inters compuesto de 9%, 11% y 10%.

Todos sabes que al aceptar un prstamo, debemos de pagarlo de alguna manera. La mejor forma es mediante anualidades o pagos perodos. En dichos planes, nosotros debemos de abonar al saldo principal y tambin debemos pagar los intereses devengados del saldo. En esta seccin, veremos como calcular el importe de la amortizacin de los intereses de los prstamos bancarios.

PAGOINT es la funcin financiera que calcula el importe de la cuota de amortizacin de intereses de un perodo determinado. Deben de ser de intereses fijos y rentas constantes.

SintaxisPAGOINT(tasa, perodo, nper, va, vf, tipo) tasa es el tipo de inters por perodo de pago aplicable al prstamo o la inversin. perodo es el tiempo para el que se va a calcular la cuota de amortizacin de intereses. Su valor es entre 1 y nper. En es campo, vamos a ubicar la cuota a la que se le desea determinar los intereses, ya sea la cuota 1, cuota 2 o cuota 5. nper es el nmero total de perodos de pagos en la vigencia del prstamo o inversin. va es el valor actual de los pagos futuros. vf es el saldo residual despus de efectuar el ltimo pago. Tambin es el capital final. tipo es la modalidad de pago. 0 pospagables o 1 prepagables.Ejemplo:De acuerdo el ejercicio desarrollado en la Funcin Pago de este blog, determinaremos el monto de intereses a pagar en las cuotas 1, 50 y 100.

Los intereses en la primera cuota es de 50. En la cuota 50 y 100, los intereses van disminuyendo debido a que como vamos abonando la cuenta principal, nuestra deuda es menor por lo tanto los intereses tambin lo son.

Funcin PAGOPRINComo su nombre lo indica, PAGOPRIN es la funcin financiera de Excel 2010 calcula el importe de la cuota de amortizacin en cualquier perodo; ya sea de un prstamo o inversin. Todos sabemos que al pagar un prstamo, se abona al saldo principal y tambin se pagan los intereses generados por la deuda. La suma de estos dos valores son nuestra anualidades o cuotas a pagar.

SintaxisPAGOPRIN(tasa, nper, va, vf, tipo) tasa: es el tipo de inters por perodo de pago aplicable al prstamo o a la inversin. perodo: es el perodo para el que se va a calcular la cuota de amortizacin del principal. Toma valores desde 1 hasta nper. nper: es el nmero total de perodo de pago en la vigencia del prstamo o inversin. va es el valor actual de los pagos peridicos futuros. vf es el saldo residual despus de efectuar el ltimo pago o el capital final. tipo es la modalidad de pago, 0 si es pospagables y 1 si son prepagable.EjemploVeamos un claro ejemplo de como aplicar esta funcin gracias a la ayuda excel 2010.Teniendo en cuenta el ejercicio de la funcin PAGO, vamos a calcular el pago del principal en la cuota 1, 50 y 100.

El dinero que se abona al saldo principal en la cuota 1,50 y 100 es 61.02, 77.91 y 99.98 respectivamente.

Veamos un resumen de estas funciones y como se complementa.

En sta imagen observamos el uso de la funcin PAGO, funcin PAGOPRIN y la funcin PAGOINT. Esta es la amortizacin de las primeras diez cuotas del prstamo realizado en la funcin PAGOVer Excel pago

Funcin PAGO.INT.ENTREsta funcin financiera calcula los intereses amortizados acumulados entre dos perodos incluidos en la duracin de un prstamo o inversin amortizable mediante rentas a un tipo de inters fijo.

SintaxisPAGO.INT.ENTRE(tasa, nper, vp, perodo_inicial, perodo_final, tipo) tasa es el tipo de enters fijo por perodo de pago aplicable al prstamo o la inversin. nper es el nmero total de perodos de pago en la vigencia del prstamo o inversin. vp es el valor actual de los pagos peridicos futuros. perodo_inicial es el perodo que define el plazo en el que se va a calcular los intereses devengados, y su valor estar entre 1 y nper. valor_final es el perodo final que define el plazo en el que se va a calcular los intereses devengados, y su valor estar incluido entre 1 y nper. tipo es la modalidad de pago: 0 pospagables y 1 prepagables.

EjemploDeseamos calcular el inters devengado el primer ao de un prstamo al banco de 10,000 al 6% anual capitalizables mensualmente con una duracin de diez aos.

Esto nos indica, que al finalizar el mes 12 (1 ao despus), los intereses devengados sern de 526.89.

Podemos comprobar estos datos calculando para cada mes el pago de los intereses, as como se muestra en la siguiente imagen:

PAGO.PRINC.ENTRE es la funcin que, Ayuda Excel 2010, nos muestra para calcular el capital amortizado entre dos pagos incluidos en la duracin de un prstamo o inversin amortizable mediante rentas constantes a un tipo de inters fijo. En palabras ms sencillas, devuelve el saldo principal (paso) acumulado de un prstamo entre 2 perodos.

SintaxisPAGO.PRINC.ENTRE(tasa, nper, vp, perodo_inicial, perodo_final, tipo) tasa es el tipo de enters fijo por perodo de pago aplicable al prstamo o la inversin. nper es el nmero total de perodos de pago en la vigencia del prstamo o inversin. vp es el valor actual de los pagos peridicos futuros. perodo_inicial es el perodo que define el plazo en el que se va a calcular los intereses devengados, y su valor estar entre 1 y nper. valor_final es el perodo final que define el plazo en el que se va a calcular los intereses devengados, y su valor estar incluido entre 1 y nper. tipo es la modalidad de pago: 0 pospagables y 1 prepagables.

EjemploContinuando con el ejemplo de la funcin PAGO.INT.ENTRE, vamos a calcular el saldo principal devengado el primer ao. Es decir, el dinero abonado a la cuenta principal y no para pagar los intereses (funcin anterior).

Segn esta frmula, nosotros habremos abonado a la cuenta de 10,000 un saldo de 752.72. Aparte habremos pagado por los intereses.

Relacin de la funcin PAGO.INT.ENTRE y la funcin PAGO.PRINCE.ENTRE

Segn sta imgen, al finalizar el primer ao, nosotros debimos haber pagado 1,322.25. En las siguiente columnas se desglosan los pagos mensuales en los que encontramos el pago total (111.02), el pago del principal (61.02) y el pago de intereses (50). El total del principal (752.72) fue calculado con la frmula PAGO.PRINC.ENTRE y fue comprobado con la suma de las mensualidades (los resultados se muestran en verde). De igual manera se realiz la comprobacin para el pago de intereses con la funcin PAGO.INT.ENTRE.

INT.EFECTIVO es la funcin financiera que calcula la Tasa Anual Equivalente o la Tasa Anula Efectiva, en ahorros o hipotecas, tomando como base el tipo de inters nominal (TIN) (anual) y el nmero de perodos al ao de devengo de intereses.

SintaxisINT.EFECTIVO(int_nominal, nm_per_ao) int_nominal es el tipo de inters nominal aplicado al prstamo o la inversin. nm_per_ao es el nmero de veces que los intereses se devengan en un ao, siendo 360 o 365 si los intereses son diarios, 12 si son mensuales, 4 si son trimestrales, 3 si son cuatrimestrales y 2 si son semesatrales.Ejemplo:En el caso de un capital de 3000 invertido a un tipo de inters nominal de 4.80% a 3 aos con devengo de intereses trimestral. Calcular la T.A.E.

Nuestra Tasa de Inters Efectiva que se le va a aplicar a este prstamo es del 4.89%.

Ejercicios:Para depsitos, dos bancos operan coan el mismo tipo de inters nominal del 4.65%, pero el Banco 1 devenga intereses mensualmente, mientras que el banco 2 devenga intereses semestralmente. Cul es el tasa anual equivalente (TAE) resultante en cada caso?

La TAE para las amortizaciones mensuales es de 4.75% y para las amortizaciones semestrales es 4.70%. Es ms eficiente hacer el depsito en el primer banco

Funcin TASA.NOMINAL Como su nombre lo indica, TASA.NOMINAL es la funcin financiera que calcula la tasa de inters nominal (TIN) o tipo de inters nominal (TIN) a partir del tipo anual equivalente (T.A.E.) y el nmero de perodo al ao de devengo de intereses. Cabe destacar, que sta funcin es el recproco de la funcin INT.EFECTIVO

SintaxisTASA.NOMINAL(tasa_efectiva, nmero_por_ao)

tasa_efectiva es la tasa anual equivalente aplicado al prstamo o la inversin. nmero_por_ao es el nmero de veces que se devenga intereses en un ao.

EjemploCalcular el tipo o tasa de inters nominal (TIN) de un depsito a 2 aos que remunera un TAE de 4.25%. En este caso se devengan los intereses cuatrimestralmente.

Funcin VNA La Funcin VNA es la funcin financiera para sirve para calcular el Valor Actual Neto (VAN), o por sus siglas en ingls NPV, de los flujos de caja futuros y peridicos de una inversin, a una tasa de descuento determinada.

Importante: para obtener el valor actual neto (VAN) de la inversin, debemos restar al resultado de la funcin VNA la inversin inicial.

La VAN se puede definir como el exceso o dficit que ha generado una inversin sobre otra inversin alternativa.

SintaxisVNA(tasa, valor1, valor2, ...,valor29) tasa presenta el tipo de inters de una inversin alternativa, sin riesgo, al mismo plazo de la inversin original. Tambin, es el tipo de inters peridico que se aplica para la actualizacin de los flujos de caja futuros, los cuales pueden ser anual. valor1, valor2, ...,valor29 son de 1 hasata 29 flujos de caja futuros netos (cobros menos pagos) que deben ser peridicos y tener lugar al final de cada perodo.

EjemploSi queremos calcular la VAN de una inversin de 5000 que genera al final de cada mes 1200 durante 4 aos. En este caso vamos a suponer una tasa de descuento del 3.5%

Esto nos indica que el inversionista no est ganando un aproximado de lo que el defini (3.5%)

EjercicioSuponindose que se ha hecho cierto estudio que tom en cuenta la posibilidad de invertir en una industria metalmecnica. Se calcul una inversin inicial de 1000 con la posibilidades de obtener ingresos de fin de aao de 260,,310, 330, 400, 505 respectivamente a cada ao. Suponiendo una tasa de descuento del 5%. Es conveniente invertir en este proyecto dadas las expectativas de ganancias e inversin?

Esto no significa que el inversionista va a ganar o perder 538.63. La VAN indica si el inversionista est ganando un aproximado del porcentajae de ganancias que l mismo fij como mnimo aceptable.

Que pasa si el inversionista nicamente invertira si obtuviera utilidades del 30%.

Esto no significa que el inversionista va a perder si invierte, significa que el proyecto no proporcionar la ganancia que el esta solicitando como mnima para realizar la inversin, es decir, el proyecto no rinde un 30%.