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Formando y Capitalizando Bancos Verdes para maximizar inversión en Cambio Climático
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La CGC fomenta el modelo de Banco Verde para reducir emisiones de CO2 a través del diseño institucional, la formación, la capitalización y el modelo de gestión.
Formando y Capitalizando Bancos Verdes para maximizar inversion en Cambio Climatico - Abril 2019
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Quiénes somos
• La CGC trabaja para fomentar el modelo de Banco Verde asociándose con gobiernos, bancos nacionales de desarrollo y ONG locales para formar y apoyar a los Bancos Verdes.
• La CGC ha ayudado a diseñar y crear seis Bancos Verdes que han catalizando > 1500 millones de dólares en inversión climática:
• Sudáfrica • Connecticut (EE. UU.) • Condado de Montgomery (EE. UU.) • Nueva York (EE. UU.) • Rhode Island (EE. UU.) • Washington DC (EE. UU.) • Climate Access Fund (EE. UU.) • Actualmente trabajando con Ruanda, Colombia
e Indonesia entre otros
Consultoría y asistencia
técnica
Liderazgo intelectual
Apoyo
La CGC fomenta el modelo de Banco Verde para reducir las emisiones de CO2 a través del diseño institucional, la formación, la capitalización y el modelo de gestión
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Quién nos respalda, quiénes somos y nuestros colaboradores
FINANCIADORES SOCIOS (algunos de ellos)
COALITION FOR GREEN CAPITAL fundada y dirigida (o codirigida) por
Aproximadamente se necesitan mil billones de dólares al año de inversión adicional en energías limpias para limitar el calentamiento por debajo de los dos grados
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Inversión anual en energía limpia según los escenarios de la IEA y con los compromisos de DFI
Fuente: Coalición para los Bancos Verdes en países en vías de desarrollo: Escalando la financiación privada para cumplir los objetivos del acuerdo de París, julio 2017
USD
, Bill
ions
$ 0
$500
$1,000
$1,500
$2,000
$2,500
$2Trillion
$1.1Trillion
$517Billion
$395Billion
$49Billion
Cantidad necesaria para alcanzar el límite
de dos grados:
Inversión actual
Adicionales previstas según las políticas actuales:
Potencial para mayores compromisos y aprovechamiento vía DFI
Inversión adicional necesaria:
Los fondos públicos son insuficientes para financiar el cambio de “marrón a verde”: los países tienen que canalizar más financiación privada hacia proyectos climáticos
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Fuentes: 1OCDE, Características de riesgo y rentabilidad de la inversión en infraestructuras en países de bajos ingresos, septiembre 2015 2Banco Asiático de Desarrollo, Catalización de la financiación verde: Concepto para aprovechar las finanzas combinadas para el desarrollo verde, agosto 2017 3Departamento Nacional de Planeación de Colombia (DNP), noviembre 2017.
$398M
$179M$80M
$763M
$630MBillion
Brecha de inversión de las NDC
El Departamento Nacional de Planeación estima que para que Colombia llegue a las contribuciones nacionales fijadas (NDC) en el acuerdo de París, las inversiones privadas tienen que crecer x7.
Inversión privadaInversión pública
La financiac
ión privad
a tiene que con
vertirse
en la fuente PRIMARIA y c
recer x7
En los países no miembros de la OCDE los proyectos climáticos se financian en gran medida con fondos públicos
Los Bancos Verdes son instituciones financieras locales y diseñadas para movilizar y catalizar inversión privada hacia proyectos climáticos
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Los Bancos Verdes pueden estar dentro de las instituciones ya existentes o existir independientemente
Mercado de capitales
Banco Verde
Proyectosclimáticos
Una institución financiera que puede existir de manera independiente o dentro de una entidad ya constituida que cuente con:
• Un objetivo específico: atraer inversión privada para hacer frente al cambio climático.
• Enfoque geográfico: ya sea de titularidad nacional o local, y se centre en subsanar barreras y deficiencias y catalizar una mayor inversión en mercados locales.
• Base de capital acorde a su objetivo: obtener y combinar un mix de fondos públicos y privados (normalmente excluyendo depósitos de clientes).
Nótese: Los Bancos Verdes desempeñan numerosas funciones para potenciar la inversión privada en proyectos climáticos:
• Movilizador de capital • Proveedor de capital • Agente de sindicato/colocadores • Innovador • Capacity-builder (Creación y
fortalecimiento de capacidades) • Asesoramiento a gobiernos sobre
habilitación normativa del entorno
Los bancos Verdes obtienen capital de diferentes fuentes e implementan inversiones catalizadoras o productos financieros basados en las necesidades de los mercados locales.
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Fondos públicos(presupuestos nacionales,
ingresos fiscales por el impuestoal carbono, etc.)
Inversoresprivados
Inversoresprivados
Fondo inversión Solar o línea de crédito
(“warehousing”)
Producto B
Producto C
Instituciones financieras de desarrollo
(MBD, BND, etc.)
Fondos climáticos (GCF, CIF, GEF, AF, etc.)
Capital privado (mercado de capitales,
bonos verdes, etc.)
Múltiples inversores puedencapitalizar un Banco Verde
Un Banco Verde establece productos para escalar la financiación en un mercado objetivo.
Coinvierten
Coinvierten
El Banco Verde utiliza una amplia gama de estructuras financieras para abrir mercados, reducir riesgos y atender a necesidades específicas del mercado
Los Bancos Verdes también financian proyectos directamente.
Los Bancos Verdes tienen objetivos de movilizar inversión y buscan atraer a inversores privados
1
2
3
4
Bancos Verdes/Instituciones financieras para el clima(ya sean constituidas específicamente o dentro de una institución ya existente)
Proyecto solar comercial e industrial
Proyecto solar comercial e industrial
Proyecto solar comercial e industrial
Proyectoclimático
Proyectoclimático
Los Bancos Verdes existentes han dado buenos resultados
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Los Bancos Verdes reducen las emisiones de CO2 y actúan como innovadores para mitigar el riesgo en los mercados locales mediante soluciones financieras que otros agentes del mercado puedan replicar.
Fuentes: Informes trimestrales y anuales
IMPACTO DE LA RED DE BANCOS VERDES JULIO DE 2018 (GBN) DURANTE
TOTAL INVERTIDO O COMPROMETIDO POR LA GBN
VALOR TOTAL DE LOS PROYECTOS RESPALDADOS
RATIO DE APALANCAMIENTO TOTAL
BILLÓNBILLÓN
SEGÚN TIPO DE TECNOLOGÍA EMISIONES ANUALES DE CO2 EQUIVALENTE EVITADAS
CALCULADO POR LA SECRETARÍA DE LA GBN BASÁNDOSE EN LOS DATOS DISPONIBLES
CAPITAL INVERSIONES
Energías renovables
Equivale a retirar
Coches de la circulación
Eficiencia energética
Otras*
RESULTADOS
$11,3 69%
11,6 MILLONES
MILLONESDE TONELADAS25
18%
13%$41,1
2.6:1($ invertidos no procedentes de Bancos Verdes por $ invertidos por Bancos Verdes) *Incluye vehículos de bajas emisiones, la cogeneración y almacenamiento de energía. *Los miembros de la GBN no afirman que esta reducción suceda independientemente
de políticas complementarias.
Crece el interés por los Bancos Verdes como estrategia para escalar la inversión en clima en mercados emergentes.
Países muy comprometidos (23)
AngolaBahrainBarbadosBrazilCambodiaChileChinaColombiaIndiaJordanKyrgyzstanLebanonMalaysiaMexicoMongoliaPeruRwandaSenegalSouth AfricaTurkeyUgandaUkraineUnited Arab Emirates
Países interesados (8)
ArgentinaArmenia
EgyptEl Salvador
KenyaNigeria
The PhilippinesVietnam
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La mayoría de la actividad de los Bancos Verdes tiene lugar de manera aislada. Un enfoque sistemático podría ayudar a aprovechar esta oportunidad para escalar.
EUROPA: 1
ÁFRICA: 8
ASIA: 14
LATINO AMÉRICA Y CARIBE: 8
Presentado por:
Patrocinado por:
Organizado por:
Los Bancos Verdes ofrecen un modelo sistémico que podría escalarse a nivel mundial para ayudar a cerrar la brecha anual de inversión en clima de mil billones de dólares
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Sistema de 25 Bancos VerdesUn Banco Verde individual
GASTA 500 MILLONES DE DÓLARES del capital destinado a fines públicos
ACUMULA 1500 MILLONES DE DÓLARES de capital privado
Demuestra la viabilidad de múltiples tecnologías y mercados no contaminantes
x25GASTA 12.500 MILLONES DE
DÓLARESdel capital destinado a fines públicos
ACUMULA 25.000/125.000 MILLONES DE DÓLARES
de capital privado
Cataliza la adopción por el sector privado de tecnologías y mercados no contaminantes
Las líneas de financiación verde pueden respaldar grandes proyectos.... Así como pequeños
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Distributed Solar, Biogas & Energy EfficiencyOffshore Wind
Reino Unido: Green Investment Bank (ahora Green Investment Group):
• Lideró los sindicatos de préstamos y organizó la refinanciación a largo plazo del sector privado.
• Atrajo nuevos inversores (fondos de pensiones) para los parques eólicos marinos.
Sudáfrica: Institución Financiera para el Clima:
• Financiará proyectos de energía renovable, eficiencia y agua distribuidos.
• Se centrará en las tecnologías emergentes en Sudáfrica, y a las que les resulta difícil encontrar una financiación asequible.
Los Bancos Verdes cubren vacíos y son «pioneros»: Pueden asumir riesgos antes
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Ejemplo de las intervenciones de los BANCOS
VERDES
Proyecto de Solar
Compartida
Inversores privados
PRONTO MEDIO PLAZO TARDE
Préstamo puente antes de la interconexión
Los bancos comerciales aportan una financiación para el proyecto después de lograr la interconexión
Por ejemplo, las nuevas normas de interconexión son inciertas y se consideran lentas
Tiempo / Etapa del proyecto:
Los Bancos Verdes pueden abordar el riesgo asociado a la «primera aplicación» de las tecnologías, y las dificultades para asegurar multiples flujos futuros de ingresos
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Ejemplo de las intervenciones de los BANCOS
VERDES
Proyecto de biogáscon PPA
Inversores privados
Deuda subordinada y extensión del plazo
El banco comercial aporta una coinversión para posiciones senior, y/o con vencimientos cortos.
Por ejemplo, la tecnología y/o el promotor tiene un
historial limitado en el país. El proyecto depende de
múltiples flujos de ingresos, difíciles de asegurar más allá
de 5 años.
Tiempo / Etapa del proyecto: PRONTO MEDIO PLAZO TARDE
Los Bancos Verdes pueden ayudar con los riesgos normativos, por ejemplo, financiando bajo un nuevo modelo regulatorio y facilitando la refinanciación
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Ejemplo de las intervenciones de los BANCOS
VERDES
Cartera de proyectos de
EE/RE residencial
Inversores privados
Los Bancos Verdes financian la totalidad de la primera cartera de proyectos
Los bancos comerciales o las gestoras de fondos refinancian o titulizan la cartera de préstamos cuando
alcanza un tamaño suficiente.
Por ejemplo, un nuevo modelo normativo (por ejemplo, el Commercial PACE) en el que ningún inversor comercial tiene
experiencia
Tiempo / Etapa del proyecto: PRONTO MEDIO PLAZO TARDE
www.greenwardpartners.com
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