fondul deschis de investiţii prosper invest raport anual 2015cms.saibroker.ro/files/00. fdi prosper...
TRANSCRIPT
1
SAI BROKER SA · FDI PROSPER Investw
ww
.sai
bro
ker
.ro
Fondul Deschis de Investiţii PROSPER Invest
Raport anual 2015
SAI BROKER SADăm valoare viitorului !
Consiliului de Administrație și Acționarilor SAI BROKER S.A.
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT asupra situațiilor financiare individuale
ale Fondului Deschis de Investitii Prosper Invest întocmite pentru data de 31.12.2015
Raport cu privire la situațiile financiare 1. Am auditat situațiile financiare anexate ale Fondului Deschis de Investitii Prosper Invest
(„Fondul”) administrat de S.A.I. BROKER S.A. („Societatea”), cu adresa în Cluj-Napoca, strada Motilor, Nr. 119, județul CLUJ, înmatriculată la Registrul Comerţului Cluj sub nr. J12/2603/2012, cod unic de înregistrare 30706475, care cuprind Situația individuală a poziției financiare la data de 31 decembrie 2015, Situația individuală a contului de profit sau pierdere și alte elemente ale rezultatului global, Situația individuală a modificării capitalurilor proprii, Situația individuală a fluxurilor de numerar și un sumar al politicilor contabile semnificative precum și alte note explicative. Situațiile financiare individuale menționate se referă la: 1. Active nete atribuibile deținătorilor de unități de fond 3.733.572 lei 2. Profit 57.197 lei Responsabilitatea conducerii pentru situațiile financiare
2. Conducerea Societății este responsabilă pentru întocmirea și prezentarea fidelă a acestor
situații financiare individuale în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară prevăzute de Norma A.S.F. nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investiții lor Financiare și pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situații financiare ale Fondului care sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare. Această responsabilitate include: proiectarea, implementarea și menținerea sistemului de control intern asupra întocmirii și prezentării fidele a unor situații financiare individuale care să nu prezinte denaturări semnificative, datorate fie fraudei, fie erorii, selectarea și aplicarea politicilor contabile adecvate, elaborarea unor estimări contabile rezonabile în circumstanțele date.
Responsabilitatea auditorului
3. Responsabilitatea auditorului este ca, pe baza auditului efectuat, să exprime o opinie cu
privire la aceste situații financiare. Am efectuat auditul conform Standardelor Internaționale de Audit adoptate de Camera Auditorilor Financiari din România. Aceste
standarde prevăd respectarea cerințelor etice, planificarea și efectuarea auditului în vederea obținerii unei asigurări rezonabile că situațiile financiare nu cuprind denaturări semnificative.
4. Un audit constă în efectuarea de proceduri pentru obținerea probelor de audit cu privire la
sumele și informațiile prezentate în situațiile financiare. Procedurile selectate depind de raționamentul profesional al auditorului, incluzând evaluarea riscurilor de denaturare semnificativă a situațiilor financiare, datorate fraudei sau erorii. Pentru evaluarea acestor riscuri, auditorul ia în considerare controlul intern relevant pentru întocmirea și prezentarea fidelă a situațiilor financiare ale Fondului pentru a stabili procedurile de audit relevante în circumstanțele date, dar nu și în scopul exprimării unei opinii asupra eficienței controlului intern relevant in scopul intocmirii situatiilor financiare. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite și rezonabilitatea estimărilor contabile elaborate de către conducere, precum și evaluarea prezentării situațiilor financiare luate în ansamblul lor.
5. Considerăm ca probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a
constitui baza opiniei de audit.
Opinia 6. In opinia noastră, situațiile financiare individuale ale Fondului Deschis de Investitii Prosper
Invest oferă o imagine fidelă, în toate aspectele semnificative, a poziției financiare a Fondului la data de 31 decembrie 2015, precum și a performanței financiare a acestuia pentru exercițiul financiar încheiat la această dată în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară prevăzute de Norma A.S.F. nr. 39/2015. Alte aspecte
7. Acest raport este adresat exclusiv acționarilor Societății în ansamblu și deținătorilor de unități
de fond ai Fondului. Auditul a fost efectuat pentru a putea raporta acele aspecte pe care trebuie să le raportăm într-un raport de audit financiar, și nu în alte scopuri. În măsura permisă de lege, nu acceptăm și nu ne asumăm responsabilitatea decât față de Societate si acționarii acesteia, față de Fond și deținătorii de unități de fond ai acestuia, pentru auditul desfășurat, pentru acest raport sau pentru opinia formată.
Raport asupra conformității Raportului anual cu situațiile financiare
8. Administratorul Fondului este responsabil pentru întocmirea și prezentarea Raportului
administratorului Fondului în conformitate cu cerințele art. 12 din Sectiunea 2 a Normei ASF nr. 39 / 2015, care să nu conțină denaturări semnificative și pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea Raportului anual care să nu conțină denaturări semnificative, datorate fraudei sau erorii. Raportul administratorului Fondului, numit Raport anual, este prezentat de la pagina 1 la pagina 9 și nu face parte din situațiile financiare individuale.
9. În legătură cu auditul desfășurat privind situațiile financiare individuale, am citit Raportul anual
anexat situațiilor financiare individuale și prezentat de la pagina 1 la 9 și raportăm că:
a) în Raportul anual nu am identificat informații care să nu fie consecvente, în toate aspectele semnificative, cu informațiile prezentate în situațiile financiare individuale anexate;
b) raportul anual identificat mai sus include, în toate aspectele semnificative, informațiile cerute de Norma A.S.F. nr. 39 / 2015, Secțiunea 2, art. 12;
c) in baza cunoștințelor și înțelegerii noastre dobândite în cursul auditului situațiilor financiare individuale pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015 cu privire la Fond și la mediul acestuia, nu am identificat informații incluse în raportul administratorilor care să fie eronate semnificativ.
Data: 28.04.2016 Pentru si in numele G5 CONSULTING SRL
Auditor financiar
ec. Man Alexandru G5 CONSULTING SRL
- carnet nr. 1242 - Autorizatia nr. 223/02.07.2002
Adresa auditorului:
G5 Consulting SRL
405200 Dej, str Alecu Russo nr. 24/2, jud. Cluj, Romania
Punct de lucru in Cluj-Napoca, str. Horea nr. 6/15, judet Cluj
Reg. Com. J12/943/2002, RO14650690
Tel/Fax: +(40) 264 214434
Mobil +(40) 744 583031
1
SAI BROKER S.A.
Raport privind administrarea
Fondului Deschis de Investitii Prosper Invest
in anul 2015
Fondul Deschis Prosper Invest, prescurtat FDI Prosper Invest, este un organism de plasament in valori
mobiliare (O.P.C.V.M.) avand ca stat de origine Romania, constituit prin contract de societate civila fara
personalitate juridica conform prevederilor art. 1491 - 1531 ale Codului Civil Roman si care functioneaza in
conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012 si ale Regulamentului 15/2004.
Fondul Deschis de Investitii Prosper Invest a fost lansat la data de 11.05.2015, avand un activ net initial de
999,500 lei, integral subscris si varsat la constituire de catre investitori.
In prezent Fondul functioneaza in baza Autorizatiei Autoritatii de Supraveghere Financiara (A.S.F.) nr.
44/20.03.2015 si este inscris in Registrul A.S.F sub nr. CSC06FDIR/120093.
Administrarea fondului este realizata de SAI Broker SA autorizata de Autoritatea de Supraveghere
Financiara prin Decizia nr. 71/29.01.2013 in conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012, fiind inscrisa in
Registrul C.N.V.M./A.S.F sub nr. PJR05SAIR/120031 si avand durata de functionare nedeterminata.
Depozitarul activelor fondului este BRD Societe Generale S.A. (denumit in continuare Depozitarul),
persoană juridică română, cu sediul în Bucureşti, B-dul Ion Mihalache nr. 1-7, sector 1, înregistrată la Oficiul
Registrului Comerţului sub nr. J40/608/1991, cod unic de înregistrare R361579, înregistrată în registrul
C.N.V.M./A.S.F sub nr. PJR10/DEPR/400007.
2
1. Gradul de realizare a obiectivelor in anul 2015
Obiectivul fondului urmareste aprecierea capitalului pe termen lung prin investitii preponderent in actiuni
cotate la bursa, expunerea maxima fiind de 80% din totalul activelor Fondului, si o componenta cu risc
scazut de pana la 20% din activele Fondului asigurata prin investitii in instrumente financiare cu venit fix,
instrumente ale pietei monetare, O.P.C.V.M., A.O.P.C., s.a.
Obiectivul de performanta al Fondului consta in obtinerea unor randamente superioare unui benchmark
format din 80% performanta celor mai mari 10 companii tranzactionate la BVB si 20% ROBID la o luna.
Referitor la obiectivele Fondului mentionam ca FDI Prosper Invest este un O.P.C.V.M. care isi propune sa
investeasca intr-un mix de instrumente financiare format din: actiuni, obligatiuni emise de institutii de
credit si corporative, obligatiuni si titluri de creanta emise sau garantate de administratia publica centrala si
locala, depozite bancare, alte instrumente financiare cu venit fix, ETF-uri, organisme de plasament colectiv,
alte organisme de plasament colectiv publice sau private. In scopul imbunatatirii performantei fondului se
vor utiliza si o serie de instrumente financiare derivate (contracte pe diferenta, contracte futures si optiuni
avand activ suport indici, actiuni sau marfuri) in cadrul unor operatiuni de hedging si arbitraj.
La finele anului 2015, activele fondului Prosper Invest sunt evaluate la peste 3.746.955 lei, in timp ce
valoarea unitara a activului net este de 10,1433 lei, in crestere cu 1,43% fata de valoarea initiala de la
momentul lansarii fondului de 10 lei.
2. Strategia investitionala urmata pentru atingerea obiectivelor asumate
Scopul constituirii Fondului este de a atrage, in principal, economiile realizate de catre persoanele fizice si
persoanele juridice si plasarea acestora pe pietele de capital, in conditiile unui grad ridicat de risc asumat,
specific politicii de investitii prevazuta in Prospectul de emisiune. Fondul isi propune atragerea sumelor
in cadrul unui plan investitional, si poate fi utilizat de catre investitori si in alte scopuri decat cel de
suplimentare a veniturilor ulterior pensionarii.
Pe parcursul anului 2015, de la data lansarii fondului, strategia investitionala s-a axat pe realizarea unui
management activ al portofoliului orientat, in principal, pe identificarea unor oportunitati de investitii pe
piata actiunilor cotate la Bursa de Valori Bucuresti si efectuarea unor plasamente in depozite bancare si in
instrumente cu venit fix pentru reducerea riscului total la nivelului portofoliului de active financiare. Astfel,
conform politicii investitionale asumate, aproximat 58% din totalul sumelor atrase de la investitori au fost
utilizate pentru achizitia de actiuni cotate la BVB, in principal, fiind vorba de la cele mai mari companii care
3
activeaza in sectorul energetic si cel financiar, si intro proportie mai redusa prin investitii in actiuni emise de
companii de talie medie care prezinta perspective favorabile de dezvoltare a afacerilor si au un potential
ridicat de crestere in viitor.
Sinteza evolutiilor bursiere globale in anul 2015
Implementarea masurilor neconventionale de stimulare monetara cantitativa de catre BCE (achizitii de
titluri de stat si obligatiuni emise de statele membre in valoare de 65 mld euro/luna) incepand cu luna
ianuarie 2015 a determinat o depreciere ampla a monedei europene pe piata Forex insa a constituit
totodata si principalul motor de crestere pentru bursele de actiuni in primul trimestru al anului 2015, in
special pentru pietele din Europa. De asemenea, bursele din zona Asia au evoluat pe o panta puternic
ascendenta sustinute de contextul international favorabil si de deciziile Bancii Centrale a Chinei de a reduce
nivelul dobanzii de politica monetara. In schimb, indicii burselor din SUA au inregistrat o relativa stagnare,
in special datorita intaririi dolarului american fata de cele mai importante valute.
In trimestrul al II-lea, asteptarile de normalizare a politicii monetare a FED (majorarea treptata a ratelor de
dobanda) si amplificarea temerilor cu privire la intrarea Greciei in incapacitate de plata la sfarsitul lunii
iunie au determinat un val de corectii pe pietele de capital. Dupa raliul impresionant din primele 3 luni
indicii europeni au suferit cele mai ample corectii in al II-lea trimestru, in timp ce bursele asiatice si-au
continuat ascensiunea, in ciuda faptului ca ritmul alert de crestere din ultimele luni prinde accente de bula
speculativa. Peste ocean, indicii americani au incheiat luna iunie in usoara scadere, dupa ce in prealabil au
retestat maximele locale atinse in acest an.
Trimestrul al III-lea a fost dominat de un sentiment de aversiune la risc. Acordul incheiat de Grecia cu
creditorii sai internationali pentru un nou pachet de ajutor a determinat doar o stabilizare temporara a
pietelor. Incertitudinile legate de starea economiei chineze, a deciziei autoritatilor de devalorizare a
yuanului si scaderea abrupta a bursei a determinat turbulente majore pe pietele internationale in luna
august, pietele emergente subperformand comparativ cu cele dezvoltate. Un alt factor de risc l-au
reprezentat incertitudinile cu privire la momentul si ritmul majorarilor viitoare a dobanzii din SUA in ciuda
faptului ca FED a mentinut dobanda de referinta la sedinta din luna septembrie.
Asteptarile cu privire la implementarea unor noi masuri de relaxarea cantitativa de catre BCE si evolutia
favorabila a indicatorilor macroeconomici din SUA si UE au determinat usoare cresteri la nivelul pietelor
de actiuni in trimestrul al IV-lea, in ciuda unei performante slabe in luna decembrie. Pietele emergente au
continuat sa subperformeze comparativ cu cele dezvoltate, in principal din cauza ingrijorarilor cu privire
la cresterea economica a Chinei si a aprecierii dolarului American. Totodata, e de remarcat divergenta
politicilor monetare, in contextul in care BCE a redus dobanda la depozite la -0.3% si a anuntat noi masuri
de expansiune monetara, in timp ce FED a majorat rata de politica monetara cu 0.25% pentru prima data
din 2006.
4
Piata de capital din Romania in anul 2015
Piata de capital din Romania a inregistrat o performanta sub asteptari in anul 2015. Indicele de referinta
al Bursei de la Bucuresti, indicele BET, a inchis anul 2015 cu o scadere de 1.1%, in principal, datorita
evolutiilor negative inregistrate de actiunile din sectorul energetic si utilitati, fiind primul an dupa 2011
cand indicele BET incheie in teritoriu negativ.
Indice T1 T2 T3 T4
'15/'14
BET -0.1% 3.1% -4.3% 0.3% -1.1%
BET-FI 0.0% -2.1% 3.0% -0.9% -0.0%
BET-XT 0.4% 3.1% -3.3% 0.2% 0.3%
BET-NG -2.1% 0.9% -9.2% -4.1% -14.0%
ROTX 2.6% 4.8% -3.7% 3.4% 7.1%
In contrast cu evolutiile entuziasmante inregistrate de bursele europene, primul trimestru din 2015 a fost
unul destul de anost, toti indicii bursieri de la BVB inregistrand o cvasi-stagnare. Masurile de relaxare
monetara implementate de BNR prin reducerea succesiva a dobanzii de referinta cat si perspectivele de
reducere a poverii fiscale prin noul Cod Fiscal au avut un impact limitat asupra bursei locale in primele 3
luni ale anului 2015.
Datele macroeconomice peste asteptari, cel mai rapid ritm de crestere din Europa (+4.1% in T1 2015),
reducerea costurilor de finantare, scaderea inflatiei la minime istorice, asteptarile de crestere a venitului
disponibil in contextul reducerii TVA au condus la o imbunatatire a climatului bursier intern in trimestrul
al II-lea. Astfel, in ciuda turbulentelor de pe pietele internationale, indicii bursei de la Bucuresti, cu
exceptia indicelui BET-FI, au inregistrat aprecieri in trimestrul al II-lea, indicele BET avansand cu 3.1%. Pe
fodnul scaderii inflatiei, BNR a continuat ciclul de relaxare monetara si a coborat dobanda de referinta la
un nou minim de 1.75%.
Cresterea aversiunii la risc si turbulentele majore pe plan international s-au repercutat negativ asupra
performantei bursei de la Bucuresti, indicii bursieri de la BVB au pierdut in medie peste 3% in trimestrul al
III-lea, cel mai amplu declin fiind inregistrat de catre indicele sectorial energetic BET-NG (-9.2%) in contextul
prabusirii cotatiilor titeiului pe plan international.
In ton cu dinamica pietelor externe actiunile de la BVB au inregistrat evolutii mixte in trimestrul al IV-lea,
investitorii locali manifestand o preocupare mai mare in raport cu evenimentele din plan intern. Dintre
factorii interni care au avut un impact semnificativ asupra evolutiei bursei locale in ultima parte a anului
amintim: demisia primului ministru Victor Ponta, fostul comisar UE, Dacian Ciolos, fiind mandatat pentru
formarea unui nou guvern de tehnocrati; controversele din jurul legii darii in plata legata de creditele cu
ipoteci imobiliare care a fost trimisa inapoi in Parlament de catre presedintele Johannis pentru a fi
revizuita.
5
Administrarea activelor fondului in anul 2015
Principalul obiectiv urmarit de la momentul lansarii fondului Prosper Invest a vizat efectuarea de
plasamente pe bursa de Bucuresti, in principal prin achizitia de actiuni, corectiile inregistrate de bursa
locala in iunie dand sansa acumularii de pachete de actiuni la preturi mai avantajoase, in timp ce o parte
din sumele atrase de la investitori au fost directionate spre depozite la banci. La sfarsitul perioadei de
raportare, structura investitiilor Fondului este dinamic-ofensiva (~58% din active fiind plasate in actiuni)
justificata de nivelul atractiv al evaluarilor pe piata si perspectivele favorabile de evolutie a economiei
nationale in trimestrele urmatoare.
3. Activitatile de investitii desfasurate de societatea de administrare
La 31.12.2015, principalele elemente din portofoliul fondului se prezinta astfel:
1. Valoarea de piata a portofoliului de actiuni admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din
Romania a FDI Prosper Invest se cifreaza la 2.170.968,03 lei, ceea ce reprezinta o pondere de 57,94% din
activele totale ale fondului. In ceea ce priveste portofoliul de actiuni admise sau tranzactionate pe o piata
reglementata din Romania al fondului FDI Prosper Invest, acesta detinea actiuni la un numar de 18 emitenti
la data de 31 decembrie 2015. Principalele investitii au fost efectuate in actiuni din sectorul energetic (prin
prisma dividendelor generoase care le pot acorda aceste companiii) si din sectorul financiar datorita
potentialului de apreciere pe termen scurt.
2. Titlurile de participare la OPC – constand in unitati de fond detinute la FDI FIX Invest si FDI
Transilvania sunt evaluate la 332.366,72 lei si reprezinta 8,87% din activul total al fondului la 31.12.2015.
3. Depozitele bancare detin o pondere de 21,62% din total active la sfarsitul perioadei de raportare,
fiind reprezentate de sumele plasate in depozite pe termen scurt la mai multe banci comerciale, precum si
dobanzile aferente calculate pana la data de 31.12.2015.
4. Valoarea de piata a portofoliului de obligatiuni tranzactionate pe o piata reglementata existente in
portofoliul fondului se cifreaza la 306.395,43 lei si reprezinta o pondere de 8,18% din activul total al
fondului la 31.12.2015.
5. Disponibilul in conturi curente, numerarul si sumele in curs de decontare au o pondere de 3,39%
din total active la data de 31.12.2015. Pe tot parcursul perioadei de la lansarea fondului s-a urmarit
realizarea unui management activ al portofoliului prin care sa se realizeze o corelare optima intre platile
efectuate de catre fond si scadentele plasamentelor la termen, pe conturile curente pastrandu-se sume
mici de bani, pentru a obtine un randament cat mai inalt pentru investitorii fondului.
6
Situatia detaliata a activelor la 31.12.2015 se prezinta in Anexa 10, raportare certificata de Depozitarul
Fondului, BRD – Groupe Societe Generale.
4. Performantele obtinute
FDI Prosper Invest a fost lansat la data de 11.05.2015, valoarea initiala a unitatii de fond fiind de 10 lei. De
la lansarea fondului si pana la sfarsitul anului 2015, valoarea unitatii de fond a FDI Prosper Invest a
inregistrat o crestere cu 1.43%.
7
O evolutie comparativa intre performanta fondului Prosper Invest si benchmark este prezentata in figura de
mai jos:
5. Evolutia activului net, a valorii unitare si a numarului de titluri aflate in circulatie
In perioada de raportare, in principal, datorita subscrierilor nete de unitati de fond realizate de investitori,
valoarea activului net al fondului a crescut la 3.733.571,92 lei comparativ cu 1.000.000 lei la momentul
lansarii fondului. La finele anului 2015 numarul de unitati de investitie aflate in circulatie este de
368.079,9384.
La 31 decembrie 2015, valoarea unitara a activului net al fondului FDI Prosper Invest este de 10,1433 lei, in
urcare cu 1.43% fata de valoarea initiala de 10 lei.
8
6. Situatia veniturilor si a cheltuielilor
In anul 2015 veniturile nete ale fondului s-au cifrat la 135.326 lei. Veniturile din tranzactionarea activelor
financiare din portofoliul fondului in suma de 54.392 lei, respectiv veniturile din dividendele incasate in
suma de 58.758 lei avand o contributie convarsitoare la realizarea veniturilor totale ale fondului. Dobanzile
bonificate la depozitele bancare constituite si comisioanele de subscriere au reprezentat alte surse de venit
pentru fond pe parcursul anului 2015.
Cheltuielile operationale ale Fondului s-au cifrat in anul 2015 la suma totala de 78.129 lei, aproximativ 50%
din aceasta valoare fiind datorata inregistrarii comisionului de administrare al fondului. La 31.12.2015, FDI
Prosper Invest inregistreaza un profit de 57.197 lei. Conform prospectului, Fondul nu distribuie veniturile ci
le reinvesteste in totalitate. La 31.12.2015, valoarea contului de capital este de 3.680.799 lei, corespunzator
unui numar de 368.079,9384 unitati de fond emise si aflate in circulatie, iar primele de emisiune
corespunzatoare acestora sunt de 52.773 lei.
7. Situatia sumelor imprumutate de fond
In perioada analizata nu au fost facute imprumuturi in numele FDI Prosper Invest.
8. Modificari ale prospectului de emisiune
In perioada analizata au fost facute urmatoarele modificari la prospectul de emisiune al FDI Prosper Invest:
1. A fost modificat plafonul maxim al comisionului de cumparare (subscriere) la 3% din valoarea subscrierii.
S-a eliminat plafonul maxim al acestui comision in valoare de 500 de lei.
2. S-a introdus paragraful: “in conformitate cu autorizatia ASF nr. 140/30.07.2015, Fondul poate sa deroge
de la prevederile art. 85-88 ale OUG 32/2012 de la data autorizarii modificarilor aduse prezentului
document (Prospect, Reguli) pana la implinirea termenului de 6 luni de la data autorizarii acestuia, cu
asigurarea supravegherii respectarii principiului diversificarii riscului”.
3. La prevederile legate de limitele investitionale, alin. j, pct. c, s-a inlocuit valoarea de “60%” cu cea de
“20%”.
4. S-a modificat metodologia de calcul a comisionului de succes, cu scopul simplificarii acesteia. S-au
revizuit definitiile abrevierilor in vederea unei mai bune intelegeri a modului de calcul a comisionului de
succes.
9
Aceste modificari au fost autorizate de catre ASF prin autorizatia nr. 140/30.07.2015. O nota de informare a
investitorilor a fost publicata in ziarul Bursa din 03.08.2015.
9. Anexe
Prezentul raport se completeaza cu urmatoarele anexe:
Situatii financiare la 31 decembrie 2015 intocmite conform IFRS;
Anexa 10 conform Regulamentului ASF. Nr. 9/2014.
Presedinte CA,
Adrian Danciu
Fondul Deschis de Investiţii FDI Prosper Invest | Situaţii financiare anuale IFRS
Situaţii financiare
anuale IFRS
la 31 decembrie
2015
FDI Prosper Invest - Situaţii financiare anuale IFRS
.
2
Cuprins Pagina
Situaţii financiare
Situaţia poziţiei financiare 3
Situaţia contului de profit şi pierdere şi alte elemente ale rezultatului global 4
Situaţia modificărilor capitalului atribuit deţinătorilor de unităţi de fond 5
Situaţia fluxurilor de trezorerie 7
Note la situaţiile financiare 8
Raportul auditorului independent
FDI Prosper Invest - Situaţii financiare anuale IFRS
.
3
Situaţia poziţiei financiare
La 31 decembrie
In lei Nota 2015 2014
Active
Active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau
pierdere 5 2.809.730
Plasamente pe termen scurt(depozite bancare pe termen scurt,
exclusiv depozite cu scandenta<3 M) 536.533
Creante fata de brokeri si sume in decontare 64.279
Numerar si echivalente de numerar 6 350.057
Total active curente 3.760.599 0
Cheltuieli in avans 0
Total active 3.760.599 0
Capitalul atribuit detinatorilor de unitati de fond
Capital 7 3.680.799
Prime de emisiune aferente unitatilor de fond afectate de
rezultatele perioadei 8 52.773
Rezultat reportat
Total capital atribuit detinatorilor de unitati de fond 3.733.572 0
Datorii
Datorii curente
Cheltuieli acumulate 9 13.384
Alte datorii 9 13.643
Total datorii 27.027 0
Total capital atribuit detinatorilor de unitati de fond si datorii 3.760.599 0
Notele cuprinse în paginile 8 -23 sunt parte integrantă a acestor situaţii financiare
Preşedinte CA, Contabil şef,
Danciu Adrian Rusu Alexandra
FDI Prosper Invest - Situaţii financiare anuale IFRS
.
4
Situaţia contului de profit şi pierdere şi alte elemente ale rezultatului global
Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie
In lei Nota 2015 2014
Venituri
Venituri din comisioane subscrieri 4.942
Venituri nete din tranzactionarea activelor financiare la valoarea justa prin contul
de profit sau pierdere 54.392
Venituri din dobanzi 4 17.234
Venituri din dividende 58.758
Modificari nete ale valorii juste ale activelor financiare inregistrate la valoarea
justa 0
Total venituri nete 135.326 0
Cheltuieli
Modificari nete ale valorii juste ale activelor financiare inregistrate la valoarea
justa -6.482
Cheltuieli de administrare a fondului -39.016
Cheltuieli de custodie si aferente organismelor de reglementare -9.914
Alte cheltuieli operationale -22.717
Total cheltuieli operationale -78.129 0
Profitul perioadei 57.197 0
Alte elemente ale rezultatului global
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare 0 0
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei 0
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global aferente
perioadei 57.197 0
Profit/pierdere pe actune -de baza si diluat (lei/ unitate de fond) 0,1698 0,00
Notele cuprinse în paginile 8 - 23 sunt parte integrantă a acestor situaţii financiare
Preşedinte CA, Contabil şef
Danciu Adrian Rusu Alexandra
FDI Prosper Invest - Situaţii financiare anuale IFRS
.
5
Situaţia modificării capitalului atribuit deţinătorilor de unităţi de fond pentru anul 2014
In lei
Capital atribuibil
detinatorilor de unitati
de fond
Prime de
emisiune
Rezerve de
valoare
justa
Rezultatul
reportat
Rezultat
reportat
provenit din
trecerea la
IFRS
Total capital
atribuit
detinatorilor
de unitati de
fond
Alte elemente
ale
rezultatului
global
Sold la 1 ianuarie 2014 0 0 0 0
Total rezultat global aferent perioadei
Profit sau pierdere - - - - - 0
Alte elemente ale rezultatului global
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare
disponibile pentru vanzare
- - - - 0
Miscari in cadrul contului de profit sau pierdere global
- - - - - 0
Total rezultat global aferent perioadei 0 0 0 0 0 0
Tranzactii cu detinatorii de unitati de fond, inregistrate
direct in capitalul atribuit detinatorilor de unitati de
fond
Contributii de la si distribuiri catre detinatorii de
unitati de fond
Subscrieri de unitati de fond 0
Rascumparari de unitati de fond
Sold la 31 decembrie 2014 0 0 0 0 0 0
Transferul rezultatului la prime de emisiune
FDI Prosper Invest - Situaţii financiare anuale IFRS
.
6
Situaţia modificării capitalului atribuit deţinătorilor de unităţi de fond pentru anul 2015
In lei
Capital atribuibil
detinatorilor de unitati
de fond
Prime de
emisiune
Rezerve de
valoare
justa
Rezultatul
reportat
Rezultat
reportat
provenit din
trecerea la
IFRS
Total capital
atribuit
detinatorilor
de unitati de
fond
Alte elemente
ale
rezultatului
global
Sold la 1 ianuarie 2015 0 0 0 0 0 0
Total rezultat global aferent perioadei
Profit sau pierdere - 57.197 57.197
Alte elemente ale rezultatului global
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare
disponibile pentru vanzare
- 0
Miscari in cadrul contului de profit sau pierdere global
57.197 -57.197 0
Total rezultat global aferent perioadei 0 57.197 0 0 0 57.197
Tranzactii cu detinatorii de unitati de fond, inregistrate
direct in capitalul atribuit detinatorilor de unitati de
fond
Contributii de la si distribuiri catre detinatorii de
unitati de fondSubscrieri de unitati de fond 3.680.799 -4.424 3.676.375
Rascumparari de unitati de fond 0
Sold la 31 decembrie 2015 3.680.799 52.773 0 3.733.572
Transferul rezultatului la prime de emisiune
Notele cuprinse în paginile 8- 23 sunt parte integrantă a acestor situaţii financiare
FDI Prosper Invest - Situaţii financiare anuale IFRS
.
7
Situaţia fluxurilor financiare
Pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie
In lei 2015 2014
Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare
Cumparare unitati de fond -330.000
Vanzare unitati de fond 0
Cumparare de actiuni &obligatiuni -3.834.354
Vanzare de actiuni &obligatiuni 1.360.071
Variatia depozitelor pe termen scurt exclusiv depozite cu scandenta <3M -531.700
Dividende primite 58.758
Dobanzi primite:
Bonificatii pentru disponibilitati in banca 6.336
Cheltuieli operationale platite -60.371
Flux de numerar net din activitati de exploatare -3.331.260 0
Fluxuri de trezorerie din activitati de finantare
Intrari din emiteri unitati de fond 3.681.317
Rascumparari unitati de fond 0
Flux de numerar net din activitati de finantare 3.681.317 0
Variatia neta a numerarului si a echivalentelor de numerar 350.057 0
Numerar si echivalent de numerar la 1 ianuarie: 0 0
Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie 350.057
Notele cuprinse în paginile 8 – 23 sunt parte integrantă a acestor situaţii financiare
Preşedinte CA, Contabil şef,
Danciu Adrian Rusu Alexandra
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
8
Conţinutul notelor la situaţiile financiare
Pagina 1. Informaţii generale .................................................................................................................... 9
2. Sumarul politicilor contabile semnificative .............................................................................. 9
2.1. Bazele întocmirii situaţiilor financiare............................................................................... 100
2.2. Instrumente financiare ......................................................................................................... 12
2.3. Numerar şi echivalente de numerar ..................................................................................... 13
2.4. Capitalul atribuit deţinătorilor de unităţi de fond ................................................................ 13
2.5. Venituri din dobânzi şi dividende ........................................................................................ 14
2.6. Cheltuieli financiare ............................................................................................................. 14
2.7. Taxe privind impozitul pe profit/venit ................................................................................. 14
3. Riscuri financiare .................................................................................................................... 14
3.1. Factori de risc financiar ....................................................................................................... 14
3.2. Managementul riscului capitalurilor .................................................................................... 17
3.3. Estimarea valorii juste.......................................................................................................... 17
4. Venituri din dobânzi ............................................................................................................... 19
5. Profitul pe unitate de fond de baza ......................................................................................... 19
6. Active financiare la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere ....................................... 19
7. Plasamente pe termen scurt......................................................................................................21
8. Numerar şi echivalente de numerar ........................................................................................ 21
9. Unităţile de fond răscumpărabile ............................................................................................ 21
10. Primele de emisiune .............................................................................................................. 22
11. Datorii ……………………………………………………………………………………...22
12. Tranzacţiile cu părţile legate ................................................................................................. 23
13. Evenimente ulterioare datei de raportare .............................................................................. 23
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
9
1. Informaţii generale
Fondul Deschis de investiţii FIX Invest, prescurtat FDI FIX Invest, este un organism de plasament
în valori mobiliare (O.P.C.V.M.) având ca stat de origine România, constituit prin contract de
societate civilă fără personalitate juridică conform prevederilor art. 1491 - 1531 ale Codului Civil
Român şi care funcţionează în conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012, ale Regulamentului
15/2004 şi Regulamentului nr. 9/2014.
Fondul funcţionează în baza Autorizaţiei Autorităţii de Supraveghere Financiară (A.S.F.) nr.
A/44/20.03.2015 şi este înscris în Registrul A.S.F sub nr. CSC06FDIR/120093.
Obiectivul fondului constă în mobilizarea de resurse financiare, printr-o ofertă continuă de titluri de
participare, în scopul efectuării de plasamente pe pieţele de capital, în condiţiile unui grad ridicat de
risc asumat, specific politicii de investiţii prevăzută în Prospectul de emisiune.
Fondul este deschis în mod nediscriminatoriu tuturor persoanelor fizice şi juridice, române şi străine,
având o înţelegere corespunzătoare a oportunităţilor, riscurilor şi duratei recomandate a investiţiilor
prevăzute în prospect. Prin politica sa privind investiţiile, Fondul se adresează, cu precădere
investitorilor dispuşi să-şi asume un nivel de risc ridicat.
Administrarea fondului este realizată de SAI Broker SA autorizată de Autoritatea de Supraveghere
Financiară prin Decizia nr. 71/29.01.2013 în conformitate cu prevederile O.U.G. nr. 32/2012, fiind
înscrisă în Registrul C.N.V.M./A.S.F sub nr. PJR05SAIR/120031 şi având durata de funcţionare
nedeterminată. Sediul social al S.A.I. Broker S.A. este în Cluj Napoca, Strada Moţilor, Nr. 119, etaj
IV, România telefon 0364-260.755; fax 0364-780.124, adresa de web: www.saibroker.ro, email:
Depozitarul activelor fondului este BRD Societe Generale S.A. persoană juridică română, cu sediul
în Bucureşti, B-dul Ion Mihalache nr. 1-7, sector 1, înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului sub
nr. J40/608/1991, cod unic de înregistrare R361579, înregistrată în registrul C.N.V.M./A.S.F sub nr.
PJR10/DEPR/400007.
Situaţiile financiare ale FDI Prosper Invest administrat de către SAI Broker SA au fost intocmite
conform cerintelor Instructiunii ASF.nr.2/2014 privind aplicarea Standardelor Internaționale de
Raportare Financiară de către entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de
Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, cu modificările
ulterioare, si Normei nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu
Standardele Internaționale de Raportare Financiară.
Situaţiile financiare aferente exercițiului financiar al anului 2015 au fost întocmite în baza IFRS prin
retratarea informaţiilor din contabilitatea organizată în conformitate cu prevederile Regulamentului
Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 4/2011.
Prezentele situaţii financiare au fost autorizate pentru publicare în data de 28 aprilie 2016 de către
Consiliul de Administraţie al SAI Broker SA, fără a exista posibilitatea modificării lor după această
dată.
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
10
2. Sumarul politicilor contabile semnificative
În cele ce urmează sunt prezentate principalele politici aplicate pentru întocmirea acestor situaţii
financiare. Aceste politici au fost aplicate în mod consecvent tuturor perioadelor prezentate, dacă nu
este precizat în mod expres altfel.
2.1. Bazele întocmirii situaţiilor financiare
(a) Declaraţie de conformitate
Situaţiile financiare ale fondului au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de
Raportare Financiară (IFRS).
(b) Bazele evaluării
Situaţiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric, cu exceptia situatiilor in care s-a
procedat la reevaluarea zilnică a activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere.
(c) Moneda funcţională şi de prezentare
Aceste situaţii financiare sunt prezentate în lei (RON), aceasta fiind şi moneda funcţională a entităţii.
Toate informaţiile financiare sunt prezentate în lei (RON), rotunjite la cea mai apropiată unitate,
dacă nu se specifică altfel.
(d) Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale
Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS necesită de obicei utilizarea anumitor
estimări contabile. De asemenea necesită în unele cazuri exercitarea raţionamentului în procesul de
aplicare a policilor contabile. Prezentele situaţii financiare nu prezintă cazuri pentru care să fie
necesar un raţionament profesional semnificativ şi care să necesite o prezentare distinctă.
Pentru cazul fondului, impactul semnificativ al IFRS este asupra modului de întocmire şi prezentare
a situaţiilor financiare şi a notelor explicative la acestea.
(e) În cele ce urmează sunt detaliate:
Noi standarde si interpretari intrate in vigoare
Începând cu 2015 au fost adoptate de catre UE următoarele standarde IFRS, respectiv amendamente
la acestea:
Amendamente la IAS 1, Aplicabil pentru exercițiile financiare începând cu sau după 1 ianuarie 2016.
Aplicarea mai devreme este permisă. Acest amendament a fost adoptat de Uniunea Europeană in
Decembrie 2015.
Amendamentele la IAS 1 includ următoarele cinci îmbunătățiri la cerințele de prezentare prevăzute
în standard. Definiția materialității a fost modificată pentru a clarifica aplicabilitatea acesteia asupra
situațiilor financiare în ansamblu și asupra fiecărei cerințe de prezentare din cadrul unui standard. De
asemenea, au fost aduse amendamente în ce privește ordinea notelor din situațiile financiare și
clarificarea faptului că entitățile au flexibilitate în ce privește prezentarea politicilor contabile în
notele explicative. Societatea nu consideră că aceste amendamente vor avea un efect semnificativ
asupra acestor situații financiare.
IAS 27 Situațiile financiare individuale (revizuit), în urma aplicării standarde IFRS 10 și IFRS, 12,
conține prevederi limitate la contabilitatea pentru sucursale, entități controlate în comun și asociați,
în cadrul situațiilor financiare individuale. Amendamentul a fost adoptat de UE in Decembrie 2015
iar data efectiva de aplicare a acestuia este 1 ianuarie 2016
Standarde si interpretari neintrate in vigoare
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
11
Anumite standarde noi, amendamente şi interpretări ale standardelor deja existente nu sunt încă în
vigoare pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015 şi nu au fost aplicate în întocmirea
acestor situaţii financiare.
IAS 28 Investiții în entitățile asociate și în asocierile în participatie (revizuit), în urma noilor
standarde IFRS 11 Asocieri în participație și IFRS 12 Prezentarea de informații privind interesele în
alte entități, IAS 28 Investiții în entitățile asociate a fost redenumit IAS 28 Investiții în entitățile
asociate și în asocierile în participație și descrie aplicarea metodei punerii în echivalență pentru
investițiile în asocierile în participație, suplimentar față de investițiile în entitățile asociate.
IFRS 10 Situațiile financiare consolidate înlocuiește porțiunea din IAS 27 ”Situații financiare
individuale” care abordează contabilitatea pentru situațiile financiare consolidate. Acesta adresează,
de asemenea, aspectele incluse în SIC-12 Consolidare – Entități cu scop special. IFRS 10 stabilește
un singur model de control care se aplică tuturor entităților, inclusiv entităților cu scop special.
Modificările introduse de IFRS 10 cer conducerii să exercite raționamente semnificative pentru a
determina care entități sunt controlate și trebuie consolidate de o entitate-mamă, în comparație cu
cerințele IAS 27 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2014);
Amendamente la IFRS 10 – Situatii financiare consolidate, IFRS 12 - Informații de prezentat cu
privire la interesele în alte entități și IAS 27 (2011) Situații financiare individuale, introduc excepția
de la întocmirea situațiilor financiare consolidate a entităților de investiții, definesc entitatea de
investiții și conțin cerințe de prezentare specifice pentru entitățile de investiții. (Societăţi de
investiţii), a criteriilor menţionate în
IFRS 12 Prezentarea relațiilor cu alte entități, aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau
după 1 ianuarie 2014, include toate informațiile de furnizat prevăzute anterior în IAS 27 cu privire la
situațiile financiare consolidate, precum și toate celelalte informații de furnizat prevăzute anterior în
IAS 31 și IAS 28. Informațiile se referă la investițiile unei entități în filiale, asocieri în participație,
asociați și entități structurate. De asemenea, sunt prevăzute noi informații de furnizat utilizatorilor
situațiilor financiare.
IASB utilizează termenul „entitate de investiții” pentru entitățile care au ca obiect de activitate
investiții cu scopul exclusiv de a obține randament din aprecierea capitalului, venituri din investiții
sau ambele situații. De asemenea, o entitate de investiții trebuie să evalueze performanța investițiilor
sale pe baza valorii juste. Modificarea referitoare la entitățile de investiții prevede o excepție de la
cerințele de consolidare prevăzute de IFRS 10 și solicită entităților de investiții să evalueze filialele
la valoarea justă prin profit sau pierdere în loc să le consolideze.
IFRS 9, “Instrumente financiare (2009)”- (data intrării în vigoare: perioade anuale ce încep cu data
de 1 ianuarie 2018). Acest standard nu a fost adoptat de Uniunea Europeană. Standardul înlocuiește
reglementările IAS 39, „Instrumente financiare: Recunoaștere și Evaluare”, cu privire la clasificarea
și evaluarea activelor și pasivelor financiare, elimină categoriile de titluri de valoare deținute până la
scadență, disponibile pentru vânzare și credite și creanțe, existente în IAS 39. Activele financiare vor
fi clasificate la momentul recunoașterii inițiale la: active financiare evaluate la cost amortizat sau
active financiare evaluate la valoarea justă. Un activ financiar este evaluat la cost amortizat dacă sunt
îndeplinite următoarele două condiții: (i) -activul este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui
obiectiv este deținerea de active cu scopul obținerii de fluxuri viitoare de numerar conform
condițiilor contractuale; iar (ii) – termenii contractuali prevăd generarea de fluxuri de numerar la
date prestabilite, reprezentând numai plăți de principal și dobândă, aferente principalului în sold.
Câștigurile și pierderile din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justă sunt
recunoscute în contul de profit sau pierdere, cu excepția unei investiții într-un instrument de
capitaluri proprii care nu este deținut pentru tranzacționare. IFRS 9 prevede, la recunoașterea inițială,
o alegere irevocabilă de a prezenta toate modificările de valoare justă aferente investițiilor în situația
rezultatului global. Alegerea este disponibilă la nivel individual (acțiune cu acțiune). Nicio sumă
recunoscută în situația rezultatului global nu este reclasificată în contul profit sau pierdere la o dată
ulterioară.
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
12
IFRS 15 – Venituri din contracte cu clienții (în vigoare pentru perioadele începând la sau după 1
ianuarie 2017) – nu a fost adoptat de UE. Standardul emis în 28 mai 2014 înlocuiește IAS 11, AIS
18, IFRIC 13, IFRIC 15, IFRIC 18 și SIC – 31.Standardul este aplicabil contractelor cu clienții,
altele decât cele de asigurare, instrumente financiare, leasing. Standardul prescrie un model unic de
analiză al contractelor cu clienții și două abordări de recunoaștere a veniturilor – la un moment în
timp sau pe durata contractului, în funcție de momentul îndeplinirii obligației conform contractului.
Conducerea Societății și a societăților în care deține peste 50% consideră că aceste amendamente nu
vor avea un efect semnificativ asupra situațiilor financiare separate.
In septembrie 2015 a fost adoptat un amendament al acestui standard care prevede amanarea datei
efective de aplicare a acestui standard pana in Ianuarie 2018.
2.2. Instrumente financiare
(i) Clasificare
Fondul îşi clasifică activele financiare şi datoriile financiare în umătoarele categorii, în conformitate
cu IAS 39:
Active financiare la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere
Un activ financiar este clasificat la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere dacă este
clasificat ca deţinut pentru tranzactionare sau dacă este desemnat astfel la recunoaşterea iniţială.
Activele financiare sunt desemnate ca fiind evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau
pierdere dacă entitatea gestionează aceste investiţii şi ia decizii de cumpărare sau de vânzare pe baza
valorii juste în conformitate cu strategia de investiţie şi de gestionare a riscului. La recunoaşterea
iniţială, costurile de tranzacţionare atribuibile sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în
momentul în care sunt suportate. Instrumentele financiare la valoarea justă prin contul de profit sau
pierdere sunt evaluate la valoarea justă iar modificările ulterioare sunt recunoscute în contul de profit
sau pierdere.
Credite şi creanţe
Creditele şi creanţele sunt active financiare cu plăţi fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o
piaţă activă. Asemenea active sunt recunoscute iniţial la valoarea justă plus orice costuri de
tranzacţionare direct atribuibile.
(ii) Recunoaştere, derecunoaştere şi evaluare
Achiziţiile şi vânzările de active financiare sunt recunoscute la data tranzacţionării, data la care
Fondul se angajează pentru achiziţia sau vânzarea activului respectiv. Activele financiare sunt
recunoscute iniţial la valoarea justă plus costurile tranzacţiei pentru toate activele financiare
neînregistrate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere. Activele financiare evaluate la
valoarea justă prin contul de profit şi pierdere sunt recunoscute iniţial la valoarea justă iar costurile
de tranzacţionare sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere. Activele financiare sunt
derecunoscute atunci când drepturile de a primi fluxuri de numerar din activele financiare au expirat
sau atunci când Fondul a transferat în substanţă toate drepturile şi beneficiile aferente dreptului de
proprietate.
Creditele şi creanţele sunt recunoscute iniţial la data la care au fost iniţiate.
Toate celelalte active financiare (inclusiv activele desemnate la valoare justă prin contul de profit sau
pierdere) sunt recunoscute iniţial la data când fondul devine parte a condiţiilor contractuale ale
instrumentului.
Evaluarea ulterioară
Activele financiare sunt înregistrate ulterior la valoarea justă. Câştigurile şi pierderile rezultate din
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
13
modificările valorii juste sunt prezentate în contul de rezultat global în cadrul poziţiei Modificări nete
ale valorii juste ale activelor financiare la valoarea justă, în perioada în care apar.
Se derecunoaşte un activ financiar atunci când expiră drepturile contractuale asupra fluxurilor de
numerar generate de activ.
Veniturile din dividende aferente activelor financiare înregistrate la valoarea justă prin contul de
profit şi pierdere sunt recunoscute în contul de rezultate global la poziţia Venituri din dividende când
este stabilit dreptul fondului de a încasa respectivele dividende.
2.3. Numerar şi echivalente de numerar
Poziţia Numerar şi echivalente de numerar include numerarul, depozitele pe termen scurt cu
scandenta pana la 3 luni şi disponibilităţile la bănci.
2.4. Capitalul atribuit deţinătorilor de unităţi de fond
Fondul nu va emite alte instrumente financiare în afara unităţilor de fond. Participarea la Fond este
nediscriminatorie, fiind deschisă oricărei persoane fizice sau juridice, române sau străine, care
subscrie la prevederile Prospectului de emisiune al Fondului.
Unităţile de fond se vor achiziţiona la preţul de cumpărare calculat pe baza activelor din ziua
creditării contului Fondului.
Preţul de cumpărare este preţul de emisiune plătit de investitor şi este format din valoarea unitară a
activului net calculat de Societatea de administrare şi certificat de Depozitar, pe baza activelor din
ziua în care s-a făcut creditarea conturilor colectoare ale Fondului la care se adaugă comisionul de
cumpărare, dacă este cazul.
Investitorii Fondului au libertatea de a se retrage în orice moment doresc. Ei pot solicita
răscumpărarea oricărui număr din unităţile de fond deţinute. Răscumpărarea unui număr de unităţi de
fond din cele deţinute de către un investitor al Fondului nu duce la pierderea calităţii de investitor,
atâta timp cât acesta mai deţine cel puţin o unitate de fond.
Unităţile de fond pot fi răscumpărate la cerere la preţul de răscumpărare. Prin preţul de răscumpărare
se înţelege preţul cuvenit investitorului la data cererii de răscumpărare şi este format din valoarea
unitară a activului net calculate de SAI Broker SA şi certificat de depozitarul fondului.
Preţul de răscumpărare al unui titlu de participare este calculat pe baza activelor din ziua în care s-a
înregistrat cererea de răscumpărare. Din valoarea răscumpărată se scade comisionul de răscumpărare,
precum şi orice alte taxe legale şi comisioane bancare conform prospectului de emisiune.
2.5. Venituri din dobânzi şi dividende
Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în baza contabilităţii de
angajamente
Veniturile din dividende sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere la data la care se stabileşte
dreptul Fondului de a încasa dividendele, care în cazul instrumentelor cotate este data ex-dividend.
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
14
2.6. Cheltuieli financiare
Cuprind cheltuiala cu dobânda aferentă împrumuturilor, modificările valorii juste a activelor
financiare recunoscute la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere, pierderile din depreciere
recunoscute aferente activelor financiare.
Câstigurile şi pierderile din diferenţe de schimb valutar –nu este cazul, neexistând active financiare
sau datorii financiare exprimate în altă monedă decât cea naţională.
2.7. Taxe privind impozitul pe profit/venit
Fondul nu plăteşte impozit pe câştigurile din investiţii. Fondul, fiind societate fără personalitate
juridică, nu intră sub incidenţa dispoziţiilor legale privind impozitul pe profit.
3. Riscuri financiare
3.1. Factori de risc financiar
Investiţiile în fonduri deschise de investiţii comportă avantaje specifice dar şi riscul nerealizării
obiectivelor, inclusiv al diminuării valorii unitare a activului net.
Valoarea investiţiilor Fondului poate fluctua în timp, ceea ce înseamnă că valoarea unor investiţii
poate creşte în timp ce valoarea altor investiţii scade, în funcţie de termenii în care acestea au fost
făcute şi în funcţie de evoluţia pieţei financiare sau a conjuncturii economice generale. Modificarea
ratelor de dobândă bancară şi a cursurilor de schimb valutar pot influenţa de asemenea valoarea
activului net. În categoria altor factori care pot determina schimbări în evoluţia pieţelor intră şi
evenimentele din plan internaţional sau conjunctura economică internă şi internaţională.
Riscurile legate de stadiul incipient de dezvoltare a pieţei de capital din România, cu un grad de
lichiditate relativ redus şi instrumente financiare cotate pe piaţa locală de capital cu o volatilitate mai
mare decât instrumentele similare listate pe pieţele dezvoltate, pot genera variaţii mai mari de preţ
ale unităţii de fond.
Nu există nicio asigurare că strategiile Fondului vor avea ca rezultat întotdeauna creşterea valorii
activelor nete. Fondul este supus riscului; eficienţa rezultatelor nu depinde numai de abilitatea
investiţională a administratorului.
În conformitate cu politica de investiţii şi cu strategia investiţională a acestuia, Fondul are un grad de
risc ridicat. Randamentul potenţial al unei investiţii este, de regulă, direct proporţional cu gradul de
risc asociat acesteia.
Principalele categorii de riscuri la care sunt expuse investiţiile în Fond sunt:
3.1.1. Riscul de piaţă (sistematic) - reprezintă riscul de a înregistra pierderi (incertitudinea
veniturilor viitoare) ca urmare a modificărilor adverse ale preţurilor de piaţă sau ale parametrilor de
piaţă (factorii de piaţă standard sunt: cursul de schimb, rata de dobândă, etc.). Riscul de piaţă
caracterizează întreaga piaţă şi nu poate fi redus prin diversificare. Riscul sistematic este generat de
modificări ale factorilor macroeconomici, politici, legali sau orice alte evenimente care afectează
piaţa în ansamblul ei.
Politica fondului este de a gestiona riscul de preţ prin diversificare şi selecţia valorilor mobiliare şi a
altor instrumente în anumite limite definte în Prospectul de emisiune.
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
15
Astfel, instrumentele în care va investi Fondul, sunt:
a) maxim 10% în certificate de depozit emise de instituţii de credit, obligaţiuni - indiferent de
moneda în care sunt denominate - emise sau garantate de către stat ori de autorităţi ale administraţiei
publice centrale sau locale din România sau dintr-un stat membru al Uniunii Europene sau state terţe,
care sunt lichide şi au o valoare care poate fi precis determinată în orice moment şi care sunt
tranzacţionate pe piaţa monetară; Efectuarea investiţiilor în certificate de depozit, obligaţiuni emise
într-un stat terţ (nemembru) se realizează cu aprobarea prealabilă a A.S.F.;
b) maxim 50% din activele sale în obligaţiuni emise de instituţii de credit, obligaţiuni - indiferent de
moneda în care sunt denominate - emise sau garantate de către stat ori de autorităţi ale administraţiei
publice centrale sau locale din România sau dintr-un stat membru al Uniunii Europene sau state
terţe, înscrise sau tranzacţionate pe o piaţă reglementată din România sau care urmează să fie admise
la tranzacţionare pe o piaţă reglementată din România;
c) maxim 30% din activele sale în obligaţiuni corporative, tranzacţionate pe o piaţă reglementată din
Uniunea Europeană, şi care sunt emise de societăţi comerciale care nu sunt instituţii de credit;
d) maxim 30% din activele sale în obligaţiuni corporative, tranzacţionate pe o piaţă reglementată din
România sau care urmează să fie admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată din România, şi
care sunt emise de societăţi comerciale care nu sunt instituţii de credit;
e) maxim 90% din activele sale în acţiuni înscrise sau tranzacţionate, sau care urmează să fie admise
la tranzacţionare pe o piaţă reglementată din România sau dintr-un stat membru al Uniunii Europene;
f) maxim 30% din activele sale în acţiuni înscrise sau tranzacţionate pe o piaţă reglementată din
afara României sau din afara unui stat membru al Uniunii Europene. Efectuarea acestor investiţii în
acţiuni înscrise sau tranzacţionate pe o piaţă reglementată dintr-un stat terţ (nemembru) se realizează
cu aprobarea prealabilă a A.S.F.;
g) maxim 10% din activele sale în instrumente financiare derivate tranzacţionate pe o piaţă
reglementată;
Fondul nu va investi în acţiuni ale societăţilor comerciale netranzacţionate pe o piaţă reglementată
sau care nu urmează să fie admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată.
Fondul nu va investi în instrumente financiare derivate care nu sunt tranzacţionate pe o piaţă
reglementată.
3.1.2. Riscul specific (nesistematic) - reprezintă riscul modificării preţului unor anumite
instrumente financiare datorită evoluţiei unor factori specifici acestora.
3.1.3. Riscul de rată a dobânzii - reprezintă riscul de diminuare a valorii de piaţă a poziţiilor
senzitive la rata dobânzii, ca urmare a variaţiei ratelor dobânzii.
3.1.4. Riscul de credit - reprezintă riscul de pierdere ca urmare a modificării adverse a bonităţii
contrapartidei sau emitentului respectivului instrument financiar. Riscul de credit apare în legatură
cu orice fel de creanţă, şi constă în riscul ca debitorii, să nu fie capabili să-şi îndeplinească obligaţiile
(la timp sau în totalitatea lor) din cauza lipsei de solvabilitate, a falimentului sau a altor cauze de
aceeaşi natură.
Fondul va investi maxim 50% din activele sale în depozite constituite la instituţii de credit, care sunt
rambursabile la cerere sau oferă dreptul de retragere, cu scadenţă care nu depăşeşte 12 luni, cu
condiţia ca sediul social al instituţiei de credit să fie situat în România ori într-un stat membru.
Fondul nu poate să constituie şi să deţină depozite bancare reprezentând mai mult de 20% din
activele sale la aceeaşi entitate.
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
16
3.1.5. Riscul de contrapartidă - se referă la consecinţele negative asociate cu neplata unei obligaţii,
inclusiv depozite bancare, instrumente financiare derivate, falimentul sau deteriorarea ratingului de
credit al unei contrapartide, inclusiv băncile. Riscul de contrapartidă include toate tranzacţiile şi
produsele care dau naştere unor expuneri.
3.1.6. Riscul valutar - reprezintă riscul înregistrării unor pierderi în valoarea activelor sau datoriilor
denominate într-o altă valută decât cea de denominare a Fondului, ca urmare a modificării cursului
valutar. Acest risc apare atunci când activele sau datoriile denominate în lei respectiva valută nu sunt
acoperite.
3.1.7. Riscul de lichiditate - reprezintă riscul de a nu putea vinde într-un interval scurt de timp un
instrument financiar/poziţie deţinută fără a afecta semnificativ preţul acestuia (nu există cerere
pentru acel instrument financiar decât în condiţiile acordării unor discounturi semnificative de preţ).
3.1.8. Riscul de concentrare - reprezintă riscul de a suferi pierderi din (i) distribuţia neomogenă a
expunerilor faţă de contrapartide, (ii) din efecte de contagiune între debitori sau (iii) din concentrare
sectorială (pe industrii, pe regiuni geografice etc).
3.1.9. Riscul de decontare: reprezintă riscul ca o contraparte să nu îşi indeplinească obligaţia de
livrare a instrumentelor financiare sau a contravalorii acestora în conformitate cu termenii tranzacţiei
efectuate, după ce contrapartea sa şi-a îndeplinit obligaţia de livrare a banilor/instrumentelor
financiare conform înţelegerii.
3.1.10. Riscul operaţional: riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate,
care este determinat de derularea neadecvată a proceselor interne, existenţa unui personal sau a unor
sisteme informatice necorespunzătoare sau de factori externi (condiţii economice, schimbări în
mediul investiţional, progrese tehnologice etc.). Riscul juridic este o componentă a riscului
operaţional, apărut ca urmare a neaplicării sau aplicării defectuoase a dispoziţiilor legale sau
contractuale şi care produc un impact negativ asupra operaţiunilor.
3.1.11. Riscul reputaţional: riscul înregistrării de pierderi sau nerealizării profiturilor estimate, ca
urmare a lipsei de încredere a publicului şi a altor terţe părţi (clienţi, acţionari, creditori, angajaţi etc)
în integritatea companiei. Pierderea reputaţiei poate avea un efect negativ (direct sau indirect) asupra
valorii companiei. De pildă, ar putea afecta capacitatea companiei de a demara noi servicii şi relaţii
de afaceri, ar putea duce la scăderea bazei de clienţi, la acţiuni legale sau alte pierderi financiare.
3.1.12. Riscul legislativ - reprezintă posibilitatea ca o schimbare bruscă a legislaţiei să afecteze
randamentul şi condiţiile de funcţionare ale Fondului.
Societatea de administrare îşi propune implementarea unei politici de investiţie disciplinată, în
conformitate cu obiectivele Fondului şi în strânsă corelaţie cu gradul de risc al Fondului.
Analiza de senzitivitate
Indicatori de performanţă
De la lansare 1.43%
Ultimele 30 zile -0.28%
Ultimele 180 zile 1.74%
Ultimele 360 zile n/a
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
17
Anualizat 2.21%
Coeficient Beta FDI Prosper Invest: 0.45
Interpretare: La o variaţie de 10% (+/-) a indicelui BET, activul net unitar al FDI Prosper Invest va
înregistra o variaţie de 4.5% (+/-) .
VaR FDI Prosper Invest: 4.77% Interpretare: VaR (Valoare la risc) măsoară cu o probabilitate de 99% pierderea maximă pe care o
poate înregistra valoarea unităţii de fond, pe o perioadă de 1 an, în condiţii normale de piaţă.
În cazul FDI Prosper Invest, cu o probabilitate de 99%, pierderea maximă pe care o poate înregistra
valoarea unităţii de fond pe o perioadă de 1 an, în condiţii normale de piaţă, este de 4.77%.
3.2. Managementul riscului capitalurilor
Capitalurile fondului sunt reprezentate de activul net atribuibil deţinătorilor de unităţi de fond
răscumpărabile. Suma activului net atribuibil deţinătorilor de unităţi de fond se poate modifica în
mod semnificativ de la o perioadă la alta deoarece fondul este subiect al răscumpărărilor şi
subscrierilor la opţiunea deţinătorilor de unităţi de fond. Obiectivul fondului în scop de gestiune al
capitalurilor este de a asigura abilitatea fondului de a-şi continua activitatea în scopul producerii de
venituri pentru deţinătorii de unităţi de fond şi pentru a-şi mentine o bază stabilă de capitaluri pentru
a susţine dezvoltarea activităţilor de investiţii ale fondului.
3.3. Estimarea valorii juste
Tabelul de mai jos analizează instrumentele financiare înregistrate la valoarea justă în funcţie de
metoda de evaluare. Diferitele nivele au fost definite după cum urmează:
Nivelul 1: preţuri cotate (neajustate) pe pieţe active.
Pentru titlurile la valoare justă prin contul de rezultate, preţul este cel de la sfârşitul perioadei, din
ultima zi de tranzacţionare.
Nivelul 2: Date de intrare altele decât preţurile cotate incluse în Nivelul 1. Aici sunt cuprinse titluri
necotate pentru care s-au aplicat metode de evaluare ce conţin valori observabile pentru active sau
datorii, fie direct (ex: preţuri), fie indirect (ex: derivate din preţuri). Acestea includ investiţii la alte
fonduri.
Nivelul 3: Date neobservabile, obţinute prin tehnici de evaluare.
Fondul consideră date observabile acele date de piaţă care sunt imediat disponibile, credibile şi
verificabile de surse independente care sunt activ implicate pe piaţa relevantă.
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
18
In lei Nivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 Total
31 decembrie 2015
Actiuni admise la tranzactionare pe o piata cotata 2.170.968 2.170.968
Obligatiuni admise la tranzactionare 306.395 306.395
Titluri de participare la OPCVM 332.367 332.367
Instrumente financiare derivate 0
2.477.363 332.367 2.809.730
Valoarea justă a activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere este
determinată prin referire la cotaţia de închidere la data de raportare.
La 31 decembrie 2015, 8,87% din activele financiare la valoare justă prin contul de profit şi pierdere
cuprind investiţii în alte fonduri (FDI Transilvania şi la Fdi Fix Invest). Investiţiile fondului în alte
fonduri nu sunt tranzacţionate pe o piaţă activă, valoarea este bazată pe ultimul preţ de răscumpărare
disponibil şi raportat de către administratorul fondului.
4. Venituri din dobânzi
Veniturile din dobânzi prezentate în contul de profit şi pierdere şi alte elemente ale rezultatului
global sunt aferente atât depozitelor constituite la bănci cât şi obligaţiunilor.
Venituri din dobânzi
In lei 2015 2014
Depozite constituite la bănci 803.200
Venituri din dobanzi bancare 13.200
Venituri din dobanzi aferente obligatiunilor 4.034
Total venituri din dobanzi 17.234 0
5. Profitul pe unitate de fond de baza
Calculul profitului pe unitate de fond de baza s-a bazat pe datele legate de profitul atribuibil
detinatorilor de unitati de fond si pe numarul mediu ponderat al unitatilor de fond existente in sold
la finalul fiecarei zile din cursul exercitiului financiar, prezentate mai jos:
(i) Profit atribuibil detinatorilor de unitati de fond (de baza)
In lei 2015 2014
Profit atribuibil detinatorilor de unitati de fond 57,197 0
(ii) Numarul mediu ponderat de unitatilor de fond (de baza)
Nr unitati de fond 2015 2014
Unitati de fond la 1 ianuarie 0 0
Efectul unitatilor de fond emise / rascumparate in cursul
exercitiului, ponderat cu perioada 336,942.8243 0
Numarul mediu ponderat de unitatilor de fond la 31 decembrie 336,942.8243 0
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
19
6. Active financiare la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere
In lei 2015 2014
Actiuni admise la tranzactionare pe o piata cotata 2.170.968
Obligatiuni admise la tranzactionare 306.395
Titluri de participare la OPC 332.367
Instrumente financiare derivate 0
Total 2.809.730 0
Valoarea de piaţă a portofoliului de acţiuni admise sau tranzacţionate pe o piaţă reglementată din
România a FDI Prosper Invest se cifrează la 2,170,968 lei, ceea ce reprezintă o pondere de 57.94%
din activele totale ale fondului. În ceea ce priveşte portofoliul de acţiuni admise sau tranzacţionate pe
o piaţă reglementată din România al fondului FDI Prosper Invest, acesta deţinea acţiuni la un număr
de 18 emitenţi la data de 31 decembrie 2015. Principalele investiţii au fost efectuate în acţiuni din
sectorul industrial, energetic şi din sectorul financiar-bancar datorită potenţialului de apreciere pe
termen scurt. In lei 2015
Constructii si materiale de constructii 29.797 1,37%
Energie si utilitati 751.386 34,61%
Industria prelucratoare 500.758 23,07%
Financiar bancar 590.581 27,20%
Servicii 182.816 8,42%
Altele 115.629 5,33%
Actiuni admise la tranzactionare pe o piata
cotata 2.170.968 100,00%
Valoarea obligaţiunilor admise la tranzacţionare deţinute de către FDI Prosper Invest la data de
31.12.2015 este de 306,395 lei, reprezentând 8.177% din valoarea activelor. Principalele plasamente
au fost realizate în obligaţiuni emise de administraţia publică locală.
Titlurile de participare la OPC constând în unităţi de fond deţinute la FDI Fix Invest şi la Fdi
Transilvania sunt evaluate la 332,367 lei şi reprezintă 8.870% din activul total al fondului la
31.12.2015.
În cele ce urmează sunt prezentate unele date sintetice privind fondurile la care se deţin participaţii:
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
20
Date la 31.12.2015
În lei Fdi Fix Invest Fdi Transilvania
Activul net al fondului 4.686.587 25.870.992
Numar de unitati de fond in circulatie 441.224 645.755
Valoarea unitara a activului net 10,6217 40,0632
Date la 31.12.2014
În lei Fdi Fix Invest Fdi Transilvania
Activul net al fondului 2.277.137 26.550.385
Numar de unitati de fond in circulatie 222.389 673.318
Valoarea unitara a activului net 10,2394 39,4321
7. Plasamente pe termen scurt
In lei 2015 2014
Depozite bancare pe termen scurt, exlusiv depozite cu scandenta<3 M 536.533 0
Plasamentele pe termen scurt cuprind depozitele pe termen scurt, cu scadente cuprinse intre 3M si
12M.
8. Numerar şi echivalente de numerar
Pentru scopul întocmirii situaţiei fluxurilor de numerar, numerarul şi echivalente de numerar conţin
următoarelor solduri cu scadenţa sub 3 luni :
In lei 2015 2014
Depozite la banca pe termen scurt 271.500
Disponibilitati in banca 76.526
Dobanzi aferente depozitelor 2.031
Numerar si echivalente de numerar 350.057 0
Pozitia de numerar si echivalente de numerar include si depozitele pe termen scurt, cu scadenta pana
la 3 luni.
Fondul poate deţine maxim 5% din activele sale în conturi curente şi numerar în lei şi în valută.
Această limită poate fi depăşită până la maximul 20%, cu îndeplinirea cumulativă a unor condiţii
conform prospectului.
Valoarea la zi a plasamentelor Fondului în depozitele bancare este de 810,064 lei, reprezentând
21,619% din total active la sfârşitul perioadei de raportare, şi se referă la sumele plasate în depozite
pe termen scurt la mai multe bănci comerciale, precum şi dobânzile aferente calculate până la data
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
21
de 31.12.2015. Depozitele bancare pe termen scurt cu scandenţa pana la 3M reprezintă 7,3% activul
total al fondului.
Disponibilul în conturi curente şi numerarul au o pondere de 2,042% din total active la data de
31.12.2015.
9. Unităţi de fond răscumpărabile
Titlurile care atestă participarea Investitorului la activele Fondului sunt Unităţile de Fond.
Achiziţionarea de Unităţi de Fond reprezintă unica modalitate de investire în Fond. Fondul emite un
singur tip de instrumente financiare, respectiv Unităţile de Fond.
Unităţile de fond reprezintă o deţinere de capital în activele nete ale Fondului iar achiziţionarea lor
reprezintă unica modalitate de a investi în fond. Numărul de unităţi de fond şi volumul total al
activelor Fondului sunt supuse unor variaţii continue rezultate atât din oferta publică continuă şi din
plasamentele realizate de Fond, cât şi din exercitarea dreptului de răscumpărare a unităţilor de fond
emise anterior şi care se află în circulaţie.
Unităţile emise de către Fond prezintă următoarele caracteristici:
Sunt emise în formă dematerializată, de un singur tip, fiind înregistrate în contul
investitorului şi denominate în lei;
Nu sunt tranzacţionate pe o piaţă reglementată sau sistem alternativ de tranzacţionare;
Sunt plătite integral în momentul subscrierii, conferind deţinătorilor drepturi şi obligaţii egale;
Unităţile de fond sunt răscumpărabile continuu din activele Fondului, la cererea deţinătorilor;
Valoarea iniţială a unităţii de fond este de 10 lei.
Unităţile de fond răscumpărabile autorizate de fond sunt reprezentate de 368.079,9384 unităţi cu o
valoare nominală de 10 lei/unitate de fond, toate cu drepturi egale şi sunt îndreptăţite la o cotă
proporţională din activele nete ale fondului atribuite deţinătorilor de unităţi de fond. Mişcările
relevante ale unităţilor de fond în cursul anului sunt prezentate în Situaţia modificării capitalurilor
proprii. În cursul anului încheiat la 31 decembrie 2015, numărul unităţilor de fond emise,
răscumpărate şi rămase în sold au fost următoarele:
Număr unităţi de fond 2015 2014
La 1 ianuarie 0
Unităţi de fond emise 368.080
Unităţi de fond răscumpărate 0
La 31 decembrie 368.080 0
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
22
10. Prime de emisiune
Primele de emisiune conţin sumele achitate de deţinători cu ocazia achiziţiei unităţilor de fond peste
valoarea nominală a acestora, pentru a compensa rezultatele acumulate de fond până la acea dată.
Caracteristica fondurilor este că, valoarea de răscumpărare se calculează zilnic, iar rezultatele
înregistrate se închid în conturile de prime de emisiune. Din acest motiv, poziţia ”Prime de
emisiune” este afectată de rezultatele perioadelor precedente şi curente.
In lei 2015 2014
Prime de emisiune la 01 ianuarie 0 0
Prime de emisiune afectate de rezultatele perioadelor, 52.773 0
din care:
Prime din subscrieri UF -4.424
Prime din rascumparari UF 0
Rezultatul perioadei 57.197
Prime de emisiune la 31 decembrie 52.773 0
11. Datorii
In lei 2015 2014
Datorii fata de societatea de administrare 11.035
Datorii fata de depozitarul fondului 830
Datorii privind auditul financiar 995
Alte datorii (taxe ASF, comisioane intermediere) 524
Datorii din decontare 13.643
Datorii 27.027 0
din care curente: 27.027 0
12. Tranzacţii cu părţi legate
O parte se consideră a fi în relaţie cu o altă parte dacă are abilitatea de a controla cealaltă parte sau să
exercite o influenţă semnificativă asupra deciziilor financiare sau operaţionale.
(a) Comisionul de administrare
Fondul este gestionat de către SAI Broker SA, care este o societate de administrare a investiţiilor
înregistrată în Cluj-Napoca, judeţul Cluj. În baza prevederilor contractului de administrare, fondul a
angajat SAI Broker SA să-i furnizeze servicii de administrare a activelor, în schimbul unui comision
care se calculează în baza volumului activelor gestionate.
Fdi Prosper Invest - Note la situaţiile financiare IFRS
.
23
Pentru activitatea de administrare a Fondului, S.A.I. Broker S.A. încasează un comision de maxim
1,8% pe an (0,15% pe lună) aplicat la valoarea medie a activului net lunar al Fondului. La data
autorizării Fondului comisionul de administrare este de 1,5% pe an (0,125% pe lună), calculat la
valoarea medie a activului net lunar al Fondului.
Valoarea încasată de SAI Broker SA pentru anul 2015 a fost de 32,619 lei.
(a) Comisionul de succes
Pentru activitatea de administrare a Fondului, S.A.I. Broker S.A. încasează un comision de succes în
cuantum de 10% din randamentul anual realizat de către fond.
Comisionul de succes este calculat zilnic şi se plăteşte anual. Valoarea comisionului de succes se
stabilește și se consideră definitiv pentru data de 31 decembrie a fiecărui an după aplicarea formulei
de calcul și se va plăti în primele 15 zile lucrătoare ale anului următor anului pentru care s-a facut
administrarea.
13. Evenimente ulterioare datei de raportare
Nu au apărut evenimente semnificative în măsură să necesite prezentări.
Preşedinte CA, Contabil șef,
Danciu Adrian Rusu Alexandra
I. Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania1. Actiuni tranzactionate
Emitent Simbol actiune
Data ultimei sedinte in care s-a
tranzactionat
Nr. actiuni detinute
Valoare nominala
Valoare actiune
Valoare totala
Pondere in capitalul social al
emitentului
Pondere in activul total al OPCVM
lei lei lei % %Biofarm Bucuresti BIO 30-Dec-15 187,452.00 0.1000 0.2820 52,861.46 0.0190% 1.411%BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 30-Dec-15 21,714.00 1.0000 12.1000 262,739.40 0.0031% 7.012%Bursa de Valori Bucuresti BVB 30-Dec-15 1,988.00 10.0000 27.0000 53,676.00 0.0259% 1.433%Cemacon SA CEON 30-Dec-15 87,639.00 0.1000 0.3400 29,797.26 0.0769% 0.795%Compa Sibiu CMP 30-Dec-15 323,500.00 0.1000 0.6840 221,274.00 0.1478% 5.905%Electrica EL 30-Dec-15 9,500.00 10.0000 12.2000 115,900.00 0.0027% 3.093%Electromagnetica ELMA 30-Dec-15 85,140.00 0.1000 0.2000 17,028.00 0.0126% 0.454%FONDUL PROPRIETATEA SA FP 30-Dec-15 91,200.00 0.9000 0.8100 73,872.00 0.0008% 1.972%IAR Brasov IARV 30-Dec-15 2,000.00 2.5000 6.6200 13,240.00 0.0106% 0.353%Nuclearelectrica SNN 30-Dec-15 26,847.00 10.0000 6.4200 172,357.74 0.0089% 4.600%Petrom Bucuresti SNP 30-Dec-15 1,000,000.00 0.1000 0.2900 290,000.00 0.0018% 7.740%Romcarbon SA Buzau ROCE 30-Dec-15 1,027,000.00 0.1000 0.1320 135,564.00 0.3888% 3.618%Romgaz SNG 30-Dec-15 10,000.00 1.0000 27.2000 272,000.00 0.0026% 7.259%SIF 1 Banat Crisana SIF1 30-Dec-15 70,000.00 0.1000 1.6880 118,160.00 0.0128% 3.153%SIF 2 Moldova SIF2 30-Dec-15 9,570.00 0.1000 0.7860 7,522.02 0.0009% 0.201%SIF 3 Transilvania SIF3 30-Dec-15 469,060.00 0.1000 0.2735 128,287.91 0.0215% 3.424%Turism Felix SA TUFE 30-Dec-15 293,308.00 0.1000 0.2140 62,767.91 0.0591% 1.675%Vrancart Adjud VNC 30-Dec-15 1,199,336.00 0.1000 0.1200 143,920.32 0.1389% 3.841%Total 2,170,968.03 57.940%
5. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale/obligatiuni corporative
Emitent Simbol obligatiune
Dataultimei sedinte in care s-a
tranzactionat
Nr. obligatiuni
detinute
Data achizitiei Data cupon
Data scadenta
cupon
Valoare initiala
Crestere zilnica
Dobanda cumulata
Discount/prima
cumulate(a)
Pret piata Valoare totala
Pondere in total
obligatiuni emitent
Pondere in activul total al OPCVM
lei lei lei lei lei lei % %Imocredit IFN SA IMO22 7-Dec-15 1,998.00 12-Aug-15 15-Jul-15 15-Jan-16 8.04 0.00 0.1742 0.0000 101.0000 16,491.80 0.11% 0.440%Imocredit IFN SA IMO22 7-Dec-15 3,000.00 3-Sep-15 15-Jul-15 15-Jan-16 8.06 0.00 0.1742 0.0000 101.0000 24,762.47 0.16% 0.661%Municipiul Bucuresti PMB18 18-Dec-15 3.00 14-May-15 4-May-15 4-May-16 10069.00 0.77 185.1366 0.0000 101.4400 30,987.41 0.01% 0.827%Municipiul Bucuresti PMB22 18-Dec-15 3.00 2-Jun-15 4-May-15 4-May-16 10230.00 1.21 292.9126 0.0000 104.3000 32,168.74 0.01% 0.859%Municipiul Bucuresti PMB22 18-Dec-15 1.00 2-Nov-15 4-May-15 4-May-16 10434.00 1.21 292.9126 0.0000 104.3000 10,722.91 0.00% 0.286%Municipiul Bucuresti PMB25 11-Dec-15 3.00 10-Jun-15 4-May-15 4-May-16 10500.00 1.39 337.2131 0.0000 106.2500 32,886.64 0.01% 0.878%Municipiul Bucuresti PMB25 11-Dec-15 2.00 16-Jun-15 4-May-15 4-May-16 10550.00 1.39 337.2131 0.0000 106.2500 21,924.43 0.00% 0.585%Municipiul Bucuresti PMB25 11-Dec-15 2.00 15-Jul-15 4-May-15 4-May-16 10518.00 1.39 337.2131 0.0000 106.2500 21,924.43 0.00% 0.585%Municipiul Bucuresti PMB25 11-Dec-15 1.00 14-Oct-15 4-May-15 4-May-16 10600.00 1.39 337.2131 0.0000 106.2500 10,962.21 0.00% 0.293%MUNICIPIUL TIMISOARA TIM26D 23-Dec-15 790.00 11-Dec-15 15-Nov-15 15-Feb-16 39.58 0.00 0.0818 0.0000 68.0000 32,726.35 0.26% 0.873%MUNICIPIUL TIMISOARA TIM26D 23-Dec-15 210.00 11-Dec-15 15-Nov-15 15-Feb-16 39.58 0.00 0.0818 0.0000 68.0000 8,699.41 0.07% 0.232%MUNICIPIUL TIMISOARA TIM26D 23-Dec-15 494.00 11-Dec-15 15-Nov-15 15-Feb-16 39.58 0.00 0.0818 0.0000 68.0000 20,464.33 0.16% 0.546%MUNICIPIUL TIMISOARA TIM26D 23-Dec-15 6.00 11-Dec-15 15-Nov-15 15-Feb-16 39.58 0.00 0.0818 0.0000 68.0000 248.55 0.00% 0.007%MUNICIPIUL TIMISOARA TIM26D 23-Dec-15 796.00 11-Dec-15 15-Nov-15 15-Feb-16 39.58 0.00 0.0818 0.0000 68.0000 32,974.90 0.27% 0.880%MUNICIPIUL TIMISOARA TIM26D 23-Dec-15 204.00 11-Dec-15 15-Nov-15 15-Feb-16 39.58 0.00 0.0818 0.0000 68.0000 8,450.85 0.07% 0.226%Total 306,395.43 8.177%
FDI PROSPER Invest – Situatia detaliata a activelor la data de 31/12/2015
8.Sume in curs de decontare pentru valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania
Emitent
Tipul de valoare mobiliara Simbol
Valoare unitara
Nr.valori mobiliare tranzactionate
Valoare totala
Pondere in capitalul social al
emitentului
Pondere in activul total al OPCVM
lei lei % %SIF 1 Banat Crisana Actiune SIF1 1.6540 5,513 9,118.50 0.00% 0.24%Petrom Bucuresti Actiune SNP 0.2950 36,943 (10,898.19) 0.00% -0.29%S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A. Actiune TGN 280.0000 197 55,160.00 0.00% 1.47%Biofarm Bucuresti Actiune BIO 0.2790 9,838 (2,744.80) 0.00% -0.07%TOTAL 50,635.51 1.35%
IX. Disponibil in conturi curente si numerar1. Disponibil in conturi curente si numerar in lei
Denumire banca Valoare curenta
Pondere in activul total al OPCVM
lei %BANCA COMERCIALA FEROVIARA 84.78 0.002%BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE 76,332.64 2.037%LIBRA BANK 105.58 0.003%Piraeus Bank 2.93 0.000%Total 76,525.93 2.042%
X. Depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania1. Depozite bancare denominate in lei
Denumire banca Data constituirii
Data scadentei
Valoare initiala
Crestere zilnica
Dobanda cumulata
Valoare toatala
Pondere in activul total al OPCVM
lei lei lei lei %BANCA COMERCIALA FEROVIARA 20-Oct-15 20-Jan-16 50,000.00 2.60 190.00 50,190.00 1.339%BANCA COMERCIALA FEROVIARA 3-Nov-15 3-May-16 50,500.00 3.04 179.59 50,679.59 1.353%BANCA COMERCIALA FEROVIARA 16-Nov-15 16-May-16 50,000.00 2.88 132.33 50,132.33 1.338%BANCA COMERCIALA FEROVIARA 17-Nov-15 17-May-16 80,700.00 4.64 208.94 80,908.94 2.159%BANCA COMERCIALA FEROVIARA 14-May-15 15-Feb-16 50,000.00 3.90 905.75 50,905.75 1.359%BANCA COMERCIALA FEROVIARA 2-Dec-15 2-Dec-16 50,000.00 3.36 100.68 50,100.68 1.337%BANCA COMERCIALA FEROVIARA 23-Jul-15 25-Jan-16 50,500.00 3.04 493.10 50,993.10 1.361%LIBRA BANK 17-Nov-15 17-Feb-16 50,000.00 2.95 132.53 50,132.53 1.338%LIBRA BANK 5-Jun-15 6-Jun-16 130,000.00 11.40 2,393.42 132,393.42 3.533%LIBRA BANK 7-Sep-15 7-Sep-16 70,500.00 4.83 560.14 71,060.14 1.896%LIBRA BANK 19-Oct-15 19-Oct-16 50,000.00 3.63 268.63 50,268.63 1.342%LIBRA BANK 19-Oct-15 19-Jan-16 71,000.00 4.18 309.48 71,309.48 1.903%Piraeus Bank 13-May-15 13-May-16 50,000.00 4.25 989.45 50,989.45 1.361%Total 810,064.05 21.619%
XIV. Titluri de participare la OPCVM / AOPC1. Titluri de participare denominate in lei
Denumire fond
Data ultimei sedinte in care s-a
tranzactionat
Nr. unitati de fond detinute
Valoare unitate de
fond (VUAN)Pret piata Valoare totala
Pondere in total titluri de
participare
Pondere in activul total al OPCVM
lei lei lei % %FDI FIX INVEST -SAI BRK 12,489.91 10.6212 132,657.78 2.83% 3.540%FDI Transilvania 4,984.81 40.0635 199,708.94 0.77% 5.330%Total 332,366.72 8.870%
S.A.I Broker S.A.Director general, Control intern, Certificare DepozitarAdrian Danciu Bogdan Ilies BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE
Cod inscriere: PJR05SAIR/29.01.2013Inregistrare ONRC: J12/2603/2012Adresa: CLUJ NAPOCA, STR. MOTILOR NR. 119, ET.4
% din activul net
% din activul total Valuta (RON) Lei % din activul
net% din activul
total Valuta (RON) Lei
0.0000 0.0000 3,746,955.6655 3,746,955.6655 3,746,955.6655
1 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare, din care: 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 66.353700% 66.116700% 2,477,363.4583 2,477,363.4583 2,477,363.4583
11 val mob si instrum ale pietei monetare admise sau tranz pe o p 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 66.353700% 66.116700% 2,477,363.4583 2,477,363.4583 2,477,363.4583
111 actiuni 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 58.147210% 57.939510% 2,170,968.0260 2,170,968.0260 2,170,968.0260
113 obligatiuni, din care: 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 8.206490% 8.177180% 306,395.4323 306,395.4323 306,395.4323
1131 obligatiuni corporative cotate 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 1.104950% 1.101000% 41,254.2695 41,254.2695 41,254.2695
1132 obligatiuni municipale cotate 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 7.101540% 7.076170% 265,141.1628 265,141.1628 265,141.1628
2 Disponibil in cont curent si numerar, din care: 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 2.049670% 2.042340% 76,525.9300 76,525.9300 76,525.9300
21 BRD-Groupe Societe generale 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 2.044490% 2.037190% 76,332.6400 76,332.6400 76,332.6400
25 Banca Comerciala Feroviara 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.002270% 0.002260% 84.7800 84.7800 84.7800
26 PiraeusBank 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.000070% 0.000070% 2.9300 2.9300 2.9300
27 Librabank 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.002820% 0.002810% 105.5800 105.5800 105.5800
3 Depozite bancare, din care: 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 21.696750% 21.619250% 810,064.0507 810,064.0507 810,064.0507
31 depozite bancare consituite la institutii de credit din Romania 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 21.696750% 21.619250% 810,064.0507 810,064.0507 810,064.0507
311 Depozit Banca Comerciala Feroviara 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 10.282650% 10.245920% 383,910.3904 383,910.3904 383,910.3904
312 Depozit Piraeus Bank 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 1.365700% 1.360820% 50,989.4521 50,989.4521 50,989.4521
317 depozite librabank 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 10.048390% 10.012500% 375,164.2082 375,164.2082 375,164.2082
7 Titluri de participare la OPCVM/AOPC 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 8.902110% 8.870310% 332,366.7165 332,366.7165 332,366.7165
9 Alte active, din care: 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 1.356220% 1.351370% 50,635.5100 50,635.5100 50,635.5100
96 Sume in curs de decontare 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 1.356220% 1.351370% 50,635.5100 50,635.5100 50,635.5100
0.0000 0.0000 13,383.7433 13,383.7433 13,383.7433
10 CHELTUIELILE FONDULUI (sold obligatii) 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.358470% 0.357180% 13,383.7433 13,383.7433 13,383.7433
101 Comisioane datorate soc. de admin. 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.124220% 0.123770% 4,637.9708 4,637.9708 4,637.9708
102 Comisioane datorate depozitarului 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.022230% 0.022150% 830.2559 830.2559 830.2559
1021 Comision depozitare 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.019640% 0.019570% 733.3329 733.3329 733.3329
1022 Comision custode 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.001650% 0.001640% 61.7430 61.7430 61.7430
1023 Comision decontare procesare 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.000940% 0.000930% 35.1800 35.1800 35.1800
103 Taxa ASF 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.007750% 0.007720% 289.4094 289.4094 289.4094
104 Comisioane datorate intermediarilor 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.006260% 0.006230% 233.7700 233.7700 233.7700
108 cheltuieli audit 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.026650% 0.026550% 995.0772 995.0772 995.0772
Decizie autorizare: 44/20.03.2015Cod inscriere: CSC06FDIR/120093
ANEXA NR. 10
SAI: S.A.I Broker S.A. FDI PROSPER InvestDecizie autorizare: 71/29.01.2013CUI: 30706475Capital social: 1806080
Situatia activelor si obligatiilor in perioada 01.01.2015 - 31.12.2015Inceputul perioadei de raportare Sfarsitul perioadei de raportare
Diferenta (lei)
I Total active
II Total obligatii
Denumire element
110 Comision de succes 0.000000% 0.000000% 0.0000 0.0000 0.171340% 0.170730% 6,397.2600 6,397.2600 6,397.2600
0.0000 0.0000 3,733,571.9222 3,733,571.9222 3,733,571.9222
Director general, Control intern, Contabil şef,
Danciu Adrian Ilieş Bogdan Rusu Alexandra
Telefon: 0364260755 / 0364780124 ● Email: [email protected] ● Website: www.saibroker.ro
III Valoarea activului net (I - II)
Cod inscriere: PJR05SAIR/29.01.2013 Decizie autorizare: 44/20.03.2015Inregistrare ONRC: J12/2603/2012 Cod inscriere: CSC06FDIR/120093Adresa: CLUJ NAPOCA, STR. MOTILOR NR. 119, ET.4
La data de 31.12.2015 La data de 31.12.2014
3,733,571.9222 0.0000
368,079.9384 0.0000
10.1433 0.0000
An T-2 An T-1 An T
31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015
Valoare Activ Net 0.0000 0.0000 3,733,571.9222
Valoare Unitara a Activului Net 0.0000 0.0000 10.1433
Director general, Control intern, Contabil şef,Danciu Adrian Ilieş Bogdan Rusu Alexandra
Capital social: 1806080
Evolutia activului net si a VUAN în ultimii 3 ani
Valoarea unitara a activului net
Diferente
3,733,571.9222
368,079.9384
10.1433
ANEXA NR. 10
Situatia valorii unitare a activului netDenumire element
Valoare activ net
Numar unitati de fond/actiuni in circulatie
S.A.I Broker S.A. FDI PROSPER InvestDecizie autorizare: 71/29.01.2013CUI: 30706475