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Schoellerbank-Fonds Monatsbericht per 30. April 2020
“ Fonds im Fokus”
2 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
© Schoellerbank Invest AG
Alle Rechte vorbehalten
Schoellerbank Invest AG
Sterneckstraße 5, 5024 Salzburg
Herstellungsort: Salzburg
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 3
Inhaltsverzeichnis„„
4 Highlights der Schoellerbank-Fonds
Anleihenfonds6 Schoellerbank Kurzinvest
8 Schoellerbank Vorsorgefonds
10 Schoellerbank Anleihefonds
12 Schoellerbank Realzins Plus
14 Schoellerbank Zinsstruktur Plus
16 Schoellerbank Euro Alternativ
18 Schoellerbank USD Rentenfonds
Gemischte Fonds20 Schoellerbank Global Income
22 Schoellerbank Global Balanced
24 Schoellerbank Global Balanced Plus
26 Schoellerbank Ethik Vorsorge
Aktienfonds28 Schoellerbank Aktienfonds Value
30 Schoellerbank Aktienfonds Dividende
32 Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert
Dachfonds34 Schoellerbank Global Pension Fonds
36 Schoellerbank Global Dynamic
38 All World
40 All Trends
42 All Asia
44 All Japan
46 Schoellerbank Global Health Care
48 Schoellerbank Global Resources
Informationen für Anleger50 Steuerliche Behandlung
52 Glossar
Schoellerbank Invest AG54 Wir stellen uns vor
4 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.
„
Highlights derSchoellerbank-Fonds„
Schoellerbank Vorsorgefonds � 2018: Auszeichnung mit dem österreichischen Umweltzeichen
� 2020: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 1
� 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Renten-
fonds allgemein gemischte Laufzeiten Welt, Euro“ mit 5 Sternen
bewertet (Bestnote)
� 2020: Über 3 Jahre im ersten Drittel von 13 Vergleichsfonds in
seiner Peergroup (Stand: April)
Schoellerbank Anleihefonds � 2020: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 2
Schoellerbank Realzins Plus � 2002: Erster österreichischer Fonds mit Inflationsschutz
Schoellerbank Zinsstruktur Plus � 2005: Erster Fonds in Österreich, der in strukturierte Zins-
produkte investiert
� 2020: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 2
Schoellerbank Euro Alternativ � 1995: Erster Rentenfonds Österreichs, der ausschließlich in
Währungen außerhalb der EWU investiert
Schoellerbank USD Rentenfonds � 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Rentenfonds
allegmein gemischte Laufzeiten Welt, US-Dollar“ mit 4 Sternen
bewertet
� 2020: Morningstar Gesamtrating: 4 Sterne
Schoellerbank Global Income � 2020: Über 1 Jahr am 2. Platz von 14 Vergleichsfonds in seiner
Peergroup (Stand: April)
Schoellerbank Global Balanced � 2020: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 2
� 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Misch fonds
ausgewogen Welt“ mit 4 Sternen bewertet
� 2020: Morningstar Gesamtrating: 4 Sterne
� 2020: Über 5 Jahre und über 1 Jahr am 1. Platz als auch über
3 Jahre an 3. Stelle von 8 Vergleichsfonds in seiner Peergroup
(Stand: April)
Schoellerbank Ethik Vorsorge � 2018: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-
waltung“ in der Kategorie „dynamisch“
� 2019: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-
waltung“ in der Kategorie „dynamisch“
� 2020: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-
waltung“ in der Kategorie „dynamisch“
� 2020: Morningstar Gesamtrating: 5 Sterne (Bestnote)
� 2020: Über 10, 5 und 3 Jahre sowie über 1 Jahr am 1. Platz von
3 Vergleichsfonds in seiner Peergroup (Stand: April)
Schoellerbank Aktienfonds Value � 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Aktienfonds
All Cap Welt“ mit 4 Sternen bewertet
� 2020: Über 5 Jahre im ersten Drittel von 12 Vergleichsfonds in
seiner Peergroup (Stand: April)
Schoellerbank Aktienfonds Dividende � 2020: Morningstar Gesamtrating: 4 Sterne
Schoellerbank Global Pension Fonds � 2018: Auszeichnung „Bester Vermögensverwalter“ durch die
WirtschaftsWoche in der Kategorie „ausgewogen 3 Jahre“
� 2018: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-
waltung“ in der Kategorie „ausgewogen“
� 2018: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der
Kategorie „Gemischte Dachfonds – ausgewogen dynamisch“
über 3 Jahre am 1. Platz sowie über 5 Jahre am 2. Platz
� 2019: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-
waltung“ in der Kategorie „ausgewogen“
� 2020: Auszeichnung mit 5 Sternen beim MMD-Ranking für
„vermögensverwaltend gemanagte Fonds“ über 3 und 5 Jahre in
der Kategorie „ausgewogen“
� 2020: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-
waltung“ in der Kategorie „ausgewogen“
� 2020: Auszeichnung „Bester Vermögensverwalter“ durch die
WirtschaftsWoche in der Kategorie „ausgewogen 3 Jahre“
� 2020: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 1
� 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Misch fonds
ausgewogen Welt“ mit 5 Sternen bewertet (Bestnote)
� 2020: Morningstar Gesamtrating: 4 Sterne
� 2020: Über 10 und 5 Jahre am 1. Platz sowie über 3 Jahre
an 2. Stelle von 12 Vergleichsfonds in seiner Peergroup
(Stand: April)
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 5
Schoellerbank Global Dynamic � 2018: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der
Kategorie „Gemischte Dachfonds – flexibel dynamisch“ über
3 Jahre am 2. Platz sowie über 5 Jahre am 3. Platz
� 2020: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 2
� 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Mischfonds
dynamisch Welt“ mit 5 Sternen bewertet (Bestnote)
� 2020: Morningstar Gesamtrating: 4 Sterne
All World � 1998: Erster Dachfonds Österreichs
� 2018: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der
Kategorie „Aktiendachfonds – dynamisch“ über 3 Jahre am
1. Platz sowie über 1 Jahr am 3. Platz
� 2019: Bei den „Österreichischen Dachfonds Awards des
GELD-Magazins“ in der Kategorie „Aktienfonds Global – dyna-
misch“ über 3 Jahre als auch über 1 Jahr am 2. Platz sowie über
5 Jahre am 3. Rang
� 2019: Bei den deutschen €uro-FundAwards 2019 in der
Kategorie „Dachfonds – nur Aktienfonds“ über 1 Jahr am 3. Platz
� 2020: Bei den deutschen €uro-FundAwards 2020 in der
Kategorie „Dachfonds – nur Aktienfonds“ über 5 und 3 Jahre als
auch über 1 Jahr am 1. Platz
� 2020: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 1
� 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Aktienfonds
All Cap Welt“ mit 4 Sternen bewertet
� 2020: Über 10 und 3 Jahre an 2. Stelle sowie über 5 Jahre am
1. Platz als auch über 1 Jahr am 3. Rang von 16 Vergleichsfonds
in seiner Peergroup (Stand: April)
All Trends � 2018: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der
Kategorie „Aktiendachfonds – dynamisch“ über 3 Jahre am 3. Platz
� 2020: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 1
� 2020: Über 5 und 3 Jahre sowie über 1 Jahr am 1. Platz von 8
Vergleichsfonds in seiner Peergroup (Stand: April)
All Asia � 2018: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der
Kategorie „Länder-Aktiendachfonds – Emerging Markets“ in der
1-Jahres, 3-Jahres und 5-Jahres-Wertung auf dem 3. Platz
Schoellerbank Global Health Care � 2020: Über 3 Jahre am 1. Platz von 4 Vergleichsfonds in seiner
Peergroup (Stand: April)
Schoellerbank Global Resources � 2020: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Aktienfonds
Rohstoffe gemischt Welt“ mit 4 Sternen bewertet
� 2020: Morningstar Gesamtrating: 4 Sterne
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen der genannten Investmentfonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012, 01.04.2014, 21.05.2014, 24.10.2014, 19.08.2015, 02.05.2016, 02.10.2017, 22.12.2017, 05.03.2018, 03.12.2018, 04.12.2018, 02.12.2019, 09.12.2019, 02.01.2020 bzw. 03.02.2020 in Kraft getreten. Einige der genannten Investmentfonds investieren mehr als 35% ihres Fondsvermögens in Wertpapiere von Mitgliedstaaten, Gebietskörperschaften und/oder internationalen Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters. Einige der genannten Investmentfonds können bis zu 100% ihres Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Aufgrund der Zusammensetzung ihres Portfolios können einige der genannten Investmentfonds eine erhöhte Volatilität aufweisen. Marktbedingt geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können die Nettoinventarwerte der Investmentfonds negativ beeinflussen bzw. nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten zu decken. Details entnehmen Sie bitte den Informationen zum jeweiligen Fonds. Die Wertentwicklung der eVergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Die veröffentlichten Prospekte, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie die Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG (§ 21 Dokument) der Schoellerbank-Fonds in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.6 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankKurzinvest„„
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000944806
EUR 63,55
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000820469
EUR 87,85
Ausgabeaufschlag 0,50%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,12% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 25,93 Mio.Erstausgabe 10.10.1994 Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.
Bedeckungswert gem. § 14 EStG*EUR 71,80 (A)EUR 82,00 (T)
Verlustrisiko gering**Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
*) siehe Erläuterungen auf Seite 51**) Entspricht der niedrigsten von vier Stufen. Begründung: Geldmarktfonds, der nur in erstklassige, auf Euro lautende Titel veranlagt.
Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 -0,17% 0,302016 -0,29% 0,102017 -0,53% 0,102018 -0,80% 0,102019 -0,29% 0,05
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -2,17%30.04.2018 - 30.04.2019 -0,57%28.04.2017 - 30.04.2018 -0,66%29.04.2016 - 28.04.2017 -0,30%30.04.2015 - 29.04.2016 -0,27%
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 0,50% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
AnlagestrategieDie Fondsmittel des Schoellerbank Kurzinvest werden überwiegend
in variabel verzinste Anleihen investiert. Um die Ertragsaussichten zu
optimieren, wird ein Teil des Fondsvermögens zusätzlich in festverzinste
Anleihen angelegt. Bei diesen Werten handelt es sich ausschließlich um
erstklassige Papiere. Alle Veranlagungen lauten auf Euro.
Der Schoellerbank Kurzinvest ist ideal für Anleger geeignet, die ihr Kapital
kurzfristig veranlagen und dennoch jederzeit darüber verfügen wollen.
Besonderheiten � Ausrichtung der Fondspolitik auf die aktuelle Situation an den
Anleihenmärkten durch aktive Steuerung der Laufzeiten
� Kundenfreundliche Konditionen – knapp kalkulierte laufende
Kosten
� Zur Deckung von Pensionsrückstellungen geeignet
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 2 - 3 Jahre
� Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
� Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
� Veranlagungen am Geldmarkt können kurzfristigen Wertschwank-
ungen unterliegen
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 7
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
16,72%14,76%
10,78%9,78%
9,47%8,04%
7,29%6,47%
3,88%3,82%
3,04%5,95%
DeutschlandNiederlande
FrankreichNorwegen
LuxemburgFinnland
SchwedenDänemarkÖsterreich
SpanienIrland
Bargeld/Termingeld
LänderstrukturFondsstruktur nach Emittenten
Bankschuldverschreibungen 63,40%
Unternehmensanleihen 30,65%
Bargeld/Termingeld 5,95%
100
120
140
160
180
10/94 10/00 10/06 10/12 10/18 10/24
Wertentwicklung seit Oktober 1994in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Kurzinvest wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 04.12.2018 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland und/oder der Republik Frankreich zu investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Kurzinvest in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 0,50% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
SchoellerbankKurzinvest„„
Kommentar des FondsmanagementsDie Risikoaufschläge für Unternehmens- und Bankanleihen sind in der
Corona-Krise sprunghaft angestiegen und haben dem Fonds innerhalb
kürzester Zeit Performance gekostet. Seit Anfang April begannen sich die
Märkte zu beruhigen. Die Anleihenspreads sind wieder auf dem Weg in
Richtung Vor-Corona-Niveaus. Der 3-Monats- Euribor, auf welchen sich
der Großteil der im Fonds befindlichen Papiere bezieht, bewegte sich
in einer außergewöhnlichen hohen Bandbreite. Seit Mitte März wurden
sowohl das 52-Wochen-Hoch, als auch das 52- Wochen-Tief erreicht,
was beweist, dass bei vielen Anlegern Nervosität mitgespielte. Mit den
letzten Aktionen der Europäische Zentralbank kann davon ausgegangen
werden, dass sich die Geldmarktzinsen für unabsehbare Zeit im aktuellen
Bereich unter bzw. um Null bewegen werden. Sollte die Beruhigung
der Kapitalmärkte weiterhin anhalten, rechnen wir in den kommenden
Monaten mit einer leicht positiven Performance, da die Kurse nach der
Spreadausweitung Aufholpotenzial besitzen.
Die gewichtete Restlaufzeit liegt bei 1,9 Jahren, die durchschnittliche
Kapitalbindungsdauer bei 0,14 Jahren.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Ertragsvergleich von kurzfristigen Euro-AnlagenInterbankensatz – 3 Monate -0,27%Interbankensatz – 12 Monate -0,12%Schoellerbank Kurzinvest – aktuelle Rendite 1,03%
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -1,19% -1 Jahr -2,17% -3 Jahre -3,36% -1,13% p.a.5 Jahre -3,92% -0,79% p.a.10 Jahre -1,62% -0,16% p.a.15 Jahre 10,29% 0,65% p.a.20 Jahre 28,03% 1,24% p.a.seit Fondsstart 56,20% 1,76% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.8 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankVorsorgefonds„„
*) siehe Erläuterungen auf Seite 51**) Entspricht der niedrigsten von vier Stufen. Begründung: Anleihenfonds, der ausschließlich in erst-klassige, mündelsichere, auf Euro lautende Anleihen österreichischer Emittenten veranlagt.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 2,50% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
AnlagestrategieDer Fonds veranlagt ausschließlich in erstklassige Euro-Anleihen.
Es kommen nur österreichische Emittenten in Betracht. Der Fonds
ist zur Wertpapierdeckung von Pensionsrückstellungen geeignet
und mündelsicher. Die Titelauswahl erfolgt nach dem bewährten
Schoellerbank AnleihenRating, wobei ausschließlich in Wertpapiere
bester Bonität österreichischer Emittenten investiert wird.
Die Ausrichtung der Fondspolitik gestaltet sich aktiv durch Steuerung
der Laufzeiten und Bonitäten der Emissionen. Die aktuelle Situation bzw.
Erwartung an den Anleihenmärkten bildet hierbei die Entscheidungs-
grundlage für das Fondsmanagement.
Besonderheiten � Ausrichtung der Fondspolitik auf die aktuelle Situation an den
Anleihenmärkten durch aktive Steuerung der Laufzeiten und
Bonitäten der Emissionen
� Breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch
erfahrene Wertpapierexperten
� Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität österreichischer
Emittenten
� Mündelsicher
� Zur Deckung von Pensionsrückstellungen geeignet
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 5 Jahre
� Anleihenpreise unterliegen Marktschwankungen
� Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
� Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro) Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 -0,91% 1,002016 1,44% 1,002017 -1,12% 0,502018 0,82% 0,502019 2,24% 0,60
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 1,33%30.04.2018 - 30.04.2019 2,04%28.04.2017 - 30.04.2018 -0,41%29.04.2016 - 28.04.2017 -0,20%30.04.2015 - 29.04.2016 -0,90%
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000902424
EUR 61,20
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000820402
EUR 124,20
Ausgabeaufschlag 2,50%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,36% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 79,37 Mio.Erstausgabe 16.12.1991Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Bedeckungswert gem. § 14 EStG* EUR 72,67Verlustrisiko gering**Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 9
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
Laufzeitengliederung
unter 1 Jahr 15,36%
1 - 3 Jahre 30,60%
3 - 5 Jahre 18,34%
5 - 7 Jahre 7,05%
7 - 10 Jahre 9,64%
über 10 Jahre 19,01%
Fondsstruktur nach Emittenten
Staatsanleihen 37,79%
Anleihen mit Landeshaftung 14,72%
Anleihen mit Staatsgarantie 2,72%
Gedeckte Anleihen 38,37%
Bargeld 6,41%
100130160190220250280310340370
12/91 12/96 12/01 12/06 12/11 12/16 12/21
Wertentwicklung seit Dezember 1991in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Vorsorgefonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 22.12.2017 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich bzw. deren Bundesländern Salzburg, Niederösterreich, Oberösterreich zu investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Vorsorgefonds in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 2,50% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
SchoellerbankVorsorgefonds„„
Kommentar des FondsmanagementsNach einem nervenaufreibenden März beruhigte sich in den ver-
gangenen vier Wochen die Lage an den weltweiten Finanzmärkten.
Stark dazu beigetragen haben, wie in letzter Zeit so oft, die globalen
Notenbanken. Die US-Notenbank, die Bank of Japan und auch die
Europäische Zentralbank haben ihre monetäre Stimulierung gegenüber
der letzten Krise vervielfacht. Hier wird deutlich, dass die gestiegene
Verschuldung im Finanzsystem immer größere Anstrengungen der
Notenbanken zur Aufrechterhaltung der Stabilität notwendig machen.
Unterstützt durch die massiven neuen Kaufprogramme konnten sich
die Anleihenmärkte erholen. Selbst Staatsanleihen der europäischen
Kernländer, darunter Österreich, hatten und werden wahrscheinlich auch
in Zukunft mit Renditeaufschlägen zu kämpfen haben. Dies liegt an der,
durch das Coronavirus ausgelösten, gestiegenen Staatsverschuldung.
Zusätzlich ist die Diskussion um die sogenannten „Corona-Bonds“ noch
nicht vom Tisch, welche besonders die Länder mit besseren Kennzahlen
belasten würden.
Trotz alledem zählen österreichische mündelsichere Anleihen zu den
sichersten Anlagen weltweit. Der Schoellerbank Vorsorgefonds kann seit
Jahresbeginn eine positive Performance ausweisen und hat damit ein
weiteres Mal bei widrigen Marktbedingungen Stabilität bewiesen.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn 0,29% -1 Jahr 1,33% -3 Jahre 2,97% 0,98% p.a.5 Jahre 1,84% 0,36% p.a.10 Jahre 16,75% 1,56% p.a.15 Jahre 40,99% 2,31% p.a.20 Jahre 91,86% 3,31% p.a.seit Fondsstart 223,93% 4,23% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.10 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankAnleihefonds„„
*) Entspricht der niedrigsten von vier Stufen. Begründung: Anleihenfonds, der in erstklassige, auf Euro lautende Anleihen internationaler Emittenten veranlagt.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
AnlagestrategieDer Schoellerbank Anleihefonds veranlagt in erstklassige Anleihen
internationaler Emittenten. Sämtliche Investments notieren ausschließlich
in Euro. Somit besteht kein Währungsrisiko und der Vorteil einer breiten
Risikostreuung auf Schuldner mit hoher Bonität aus aller Welt. Die
Schuldnerauswahl erfolgt nach dem bewährten Schoellerbank Anleihen-
Rating, die Laufzeitenbestimmung gemäß der aktuellen Anlagestrategie
der Schoellerbank.
Ziel ist das Erwirtschaften einer attraktiven Rendite bei größtmög licher
Sicherheit.
Besonderheiten � Ausrichtung der Fondspolitik auf die aktuelle Situation an den
Anleihenmärkten durch aktive Steuerung der Laufzeiten und
Bonitäten der Emissionen
� Breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch
erfahrene Wertpapierexperten
� Konzentration der veranlagten Wertpapiere auf die Kernzone
Europas, bei gleichzeitiger Wahrung zusätzlicher Chancen
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 5 Jahre
� Anleihenpreise unterliegen Marktschwankungen
� Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
� Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000913926
EUR 68,90
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000820394
EUR 125,25
Ausgabeaufschlag 3,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,42% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 307,27 Mio.Erstausgabe 03.09.1992Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko gering*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 0,60% 1,502016 1,63% 1,002017 -0,62% 0,802018 -0,36% 0,802019 0,54% 0,80
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -1,27%30.04.2018 - 30.04.2019 0,69%28.04.2017 - 30.04.2018 -0,82%29.04.2016 - 28.04.2017 0,19%30.04.2015 - 29.04.2016 1,16%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 11
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
Laufzeitengliederung
unter 1 Jahr 12,64%
1 - 3 Jahre 39,15%
3 - 5 Jahre 26,19%
5 - 7 Jahre 14,75%
7 - 10 Jahre 7,27%
Fondsstruktur nach Emittenten
Staatsanleihen 21,11%
Unternehmensanleihen: 19,46%
Gedeckte Bankanleihen 15,60%
Banken 41,65%
Bargeld 2,18%
100
140
180
220
260
300
340
09/92 09/97 09/02 09/07 09/12 09/17 09/22
Wertentwicklung seit September 1992in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Anleihefonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 24.10.2014 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland und/oder der Republik Frankreich zu investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Anleihefonds in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
SchoellerbankAnleihefonds„„
Kommentar des FondsmanagementsNach einem nervenaufreibenden März beruhigte sich in den ver gangenen
vier Wochen die Lage an den weltweiten Finanzmärkten. Stark dazu
beigetragen haben, wie in letzter Zeit so oft, die globalen Notenbanken.
Die US-Notenbank, die Bank of Japan und auch die Europäische
Zentralbank haben ihre monetäre Stimulierung gegenüber der letzten
Krise vervielfacht. Hier wird deutlich, dass die gestiegene Verschuldung
im Finanzsystem immer größere Anstrengungen der Notenbanken zur
Aufrechterhaltung der Stabilität notwendig machen. Unterstützt durch
die massiven neuen Kaufprogramme konnten sich die Anleihenmärkte
erholen. Die Risikoaufschläge haben sich deutlich verringert und die
Renditen sind wieder auf dem Weg nach unten, auch wenn es noch eine
Zeit dauern dürfte, um die Vor-Corona-Niveaus zu erreichen.
Im Schoellerbank Anleihefonds wurde diese außergewöhnliche Situation
dazu genutzt, den Anteil an Unternehmensanleihen aufzustocken.
Dagegen wurden Staatsanleihen und besicherte Anleihen mit negativen
Renditen verkauft. Der Anteil an Unternehmensanleihen liegt zum
Monatsende bei knapp unter 20%. Dieser wird auf bis zu 25%
angehoben, sollten sich gute Möglichkeiten ergeben. Um vor unliebsamen
Überraschungen gefeit zu sein, kommen dabei nur Emittenten mit gutem
Rating und einer soliden Bilanz in Frage. Das gewichtete Durchschnitts-
rating liegt weiterhin bei A+. Die Restlaufzeit im Fonds erhöhte sich auf
etwa 3,2 Jahre, bleibt damit jedoch vergleichsweise kurz.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -1,20% -1 Jahr -1,27% -3 Jahre -1,41% -0,47% p.a.5 Jahre -0,07% -0,01% p.a.10 Jahre 17,53% 1,63% p.a.15 Jahre 37,25% 2,13% p.a.20 Jahre 83,35% 3,07% p.a.seit Fondsstart 195,12% 3,99% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.12 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankRealzins Plus„„
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
AnlagestrategieDer Schoellerbank Realzins Plus steht für ein Investment in erst klassige
Wertpapiere hoher Bonität. Bei der Auswahl der Wertpapiere und Emit-
tenten wird auf das Schoellerbank AnleihenRating zurückgegriffen.
Alle Anleihen weisen einen expliziten Schutz vor der europäischen
Inflationsentwicklung und einen Deflationsschutz zum Ausgabekurs auf.
Die Fonds politik sieht eine kontinuierliche Anpassung an die aktuelle
Situation an den Anleihenmärkten vor. Dazu werden Laufzeiten und
Emittenten der Emissionen je nach Attraktivität aktiv gesteuert und aus-
gewählt.
Ziel des Fonds ist es, über den Inflationsschutz hinaus ein zusätzliches
„Plus“ zu erwirtschaften. Dies kann zum einen durch einen Aufschlag
auf die reine Inflationsabgeltung erreicht werden, zum anderen durch
die Hebelung der Inflation mit einem Faktor größer als eins. Der Fonds
investiert daher einen Teil des Kapitals in strukturierte Inflationsprodukte,
die ein solches Ertragsprofil aufweisen.
Besonderheiten � Wertpapierveranlagung mit Inflationsschutz
� Ausrichtung der Fondspolitik auf die aktuelle Situation an den
Anleihenmärkten durch aktive Steuerung der Laufzeiten und
Bonitäten der Emissionen
� Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 5 Jahre
� Anleihenpreise unterliegen Marktschwankungen
� Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
� Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der niedrigsten von vier Stufen. Begründung: Anleihenfonds, der in erstklassige, auf Euro lautende Anleihen bzw. Strukturen investiert, die mit einem Schutz gegen die europäische Inflations-entwicklung ausgestattet sind.
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000672258
EUR 94,95
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000672266
EUR 136,30
Ausgabeaufschlag 3,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,54% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 516,48 Mio.Erstausgabe 02.09.2002Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko gering*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 -1,01% 1,002016 3,58% 1,002017 0,03% 1,002018 -0,30% 1,102019 2,56% 1,30
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -2,85%30.04.2018 - 30.04.2019 0,98%28.04.2017 - 30.04.2018 0,90%29.04.2016 - 28.04.2017 1,69%30.04.2015 - 29.04.2016 -2,28%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 13
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
Fondsstruktur nach Produkten
Fixkupon plus Inflationsabgeltung am Ende der Laufzeit 74,24%
Fixkupon plus jährliche Inflationsabgeltung 5,94%
Variabler Kupon (Mehrfaches d. jährlichen Inflation) 19,21%
Bargeld 0,61%
Fondsstruktur nach Emittenten
Staatsanleihen 66,84%
Vorrangige Bankanleihen 19,65%
Staatsagentur 7,41%
Unternehmensanleihen 5,49%
Bargeld 0,61%
90
100
110
120
130
140
150
160
170
09/02 09/05 09/08 09/11 09/14 09/17 09/20
Wertentwicklung seit September 2002in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Realzins Plus wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 19.08.2015 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland und/oder der Republik Frankreich zu investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Realzins Plus in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
SchoellerbankRealzins Plus„„
Kommentar des FondsmanagementsNach einem außergewöhnlichen März hat sich die Situation an den
Finanzmärkten im April beruhigt. Die Marktteilnehmer haben sich auf die
neuen Umstände eingestellt und bewerten bereits die nähere Zukunft.
Die Aktienmärkte entfernten sich von ihren Tiefständen, wobei deutlich
zwischen den einzelnen Branchen unterschieden wird. Bei unbesicherten
Anleihen engten sich die Risikoaufschläge ein und die Renditen befinden
sich auf dem Weg in Richtung Vor-Corona-Niveaus.
Die Inflationserwartungen, welche für den Schoellerbank Realzins Plus
den Hauptbestandteil bei der Kursentwicklung darstellen, sind zum
Ende des letzten Monats auf ihre Allzeittiefs gefallen und haben sich
nun knapp darüber eingependelt. Ob das Virus eine steigende Inflations-
entwicklung bringt, ist eine der meistdiskutierten Fragen und sehr
schwer zu beantworten. Durch die teils gesetzlichen Angebotsstopps
und die abgestürzten Ölpreise wird für das laufende Jahr von einer sehr
niedrigen Rate ausgegangen. Es gibt auch viele Argumente, dass die
Inflation danach (stark) steigen könnte. Die Markterwartungen zeigen
dies bereits Monate im Vorhinein an, womit man mit diesem Fonds an
dieser möglichen Entwicklung partizipiert. Im April wurden die Markt-
gegebenheiten genutzt, um eine neue Struktur im Fonds aufzunehmen.
Dabei wird die zweifache jährliche Inflation als Kupon ausbezahlt.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -4,54% -1 Jahr -2,85% -3 Jahre -1,02% -0,34% p.a.5 Jahre -1,64% -0,33% p.a.10 Jahre 8,64% 0,83% p.a.15 Jahre 22,62% 1,37% p.a.seit Fondsstart 45,38% 2,14% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.14 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankZinsstruktur Plus„„
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
AnlagestrategieAnlage in strukturierte Anlageprodukte (ausschließlich in Euro) und/
oder Euro-Anleihen hoher Bonität nach den Kriterien des Schoeller-
bank AnleihenRating bzw. der Schoellerbank Analyse für strukturierte
Anlage produkte. Die Wertentwicklung des Fonds hängt dabei wesentlich
von den darin enthaltenen strukturierten Zinsprodukten und den damit
abgebildeten Anomalien ab. Der Schoellerbank Zinsstruktur Plus verfolgt
eine breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch erfahrene
Wertpapierexperten.
Ziel ist die Erwirtschaftung einer attraktiven Rendite unter Berücksichti-
gung der Sicherheit des Kapitals und der Liquidität des Fondsvermögens.
Besonderheiten � Veranlagung in strukturierte Anlageprodukte hoher Bonität
� Die Wertentwicklung des Fonds hängt wesentlich von den darin
enthaltenen strukturierten Anlageprodukten und den damit abge-
bildeten Anomalien ab
� Breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch
erfahrene Wertpapierexperten
� Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität internationaler
Emittenten
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 7 Jahre
� Aufgrund der Veranlagung in strukturierte Anlageprodukte kön-
nen bei diesem Fonds im Vergleich zu herkömmlichen Anleihen-
fonds höhere Kursschwankungen auftreten
� Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
� Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der zweitniedrigsten von vier Stufen. Begründung: Anleihenfonds, der in auf Euro lautende strukturierte Anlageprodukte (erhöhte Volatilität möglich) und/oder Euro-Anleihen hoher Bonität investiert.
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000497409
EUR 102,50
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000497417
EUR 128,00
Ausgabeaufschlag 3,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,54% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 146,04 Mio.Erstausgabe 01.09.2005Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko erhöht*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 -0,55% 1,002016 0,20% 0,602017 -1,62% 0,502018 -0,45% 0,502019 0,34% 0,60
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -1,69%30.04.2018 - 30.04.2019 0,72%28.04.2017 - 30.04.2018 -1,39%29.04.2016 - 28.04.2017 -0,53%30.04.2015 - 29.04.2016 -0,68%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 15
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
Laufzeitengliederung
unter 1 Jahr 4,59%
1 - 3 Jahre 33,96%
3 - 5 Jahre 25,83%
5 - 7 Jahre 21,37%
7 - 10 Jahre 10,39%
über 10 Jahre 3,86%
Fondsstruktur nach Emittenten
Bankschuldverschreibungen 65,11%
Staatsanleihen 29,59%
Bargeld 5,30%
90
100
110
120
130
140
150
09/05 09/08 09/11 09/14 09/17 09/20
Wertentwicklung seit September 2005in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Zinsstruktur Plus wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 05.03.2018 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere Republik Österreich, Bundesrepublik Deutschland, Republik Frankreich, Königreich Belgien, Republik Finnland, Königreich der Niederlande zu investieren. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Zinsstruktur Plus in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
SchoellerbankZinsstruktur Plus„„
Kommentar des FondsmanagementsNach einem nervenaufreibenden März beruhigte sich in den ver-
gangenen vier Wochen die Lage an den weltweiten Finanzmärkten.
Stark dazu beigetragen haben, wie in letzter Zeit so oft, die globalen
Notenbanken. Die US-Notenbank, die Bank of Japan und auch die
Europäische Zentralbank haben ihre monetäre Stimulierung gegenüber
der letzten Krise vervielfacht. Hier wird deutlich, dass die gestiegene
Verschuldung im Finanzsystem immer größere Anstrengungen der
Notenbanken zur Aufrechterhaltung der Stabilität notwendig machen.
Unterstützt durch die massiven neuen Kaufprogramme konnten sich
die Anleihenmärkte erholen. Selbst Staatsanleihen der europäischen
Kernländer, darunter Österreich, hatten und werden wahrscheinlich auch
in Zukunft mit Renditeaufschlägen zu kämpfen haben. Dies liegt an der,
durch das Coronavirus ausgelösten, gestiegenen Staatsverschuldung.
Zusätzlich ist die Diskussion um die sogenannten „Corona-Bonds“ noch
nicht vom Tisch, welche besonders die Länder mit besseren Kennzahlen
belasten würden. Auch der Schoellerbank Zinsstruktur Plus konnte sich
dem allgemeinen Marktgeschehen nicht entziehen und musste im März
Kursverluste hinnehmen. Im vergangenen Monat stabilisierte sich die
Situation an den Märkten und der Fonds konnte wieder leicht positiv
performen. An der Positionierung wurde im April keine Veränderung
vorgenommen. Die durchschnittliche Restlaufzeit liegt bei vergleichs-
weise kurzen 2,3 Jahren.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -1,47% -1 Jahr -1,69% -3 Jahre -2,35% -0,79% p.a.5 Jahre -3,53% -0,72% p.a.10 Jahre 10,51% 1,00% p.a.seit Fondsstart 31,15% 1,87% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.16 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankEuro Alternativ„„
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
AnlagestrategieDie Fondsmittel werden in internationale fest- und/oder variabel ver-
zinste Wertpapiere angelegt, die nicht auf Euro lauten. Dabei werden
ausschließlich Wertpapiere bester Bonität internationaler Emittenten
gewählt. Der Fonds konzentriert sich auf die liquidesten Währungen
weltweit. Daneben werden unter Beimischungsaspekten auch Invest-
ments in Randwährungen oder sonstigen liquiden Währungen getätigt.
Seit dem Entstehen der Europäischen Einheitswährung sind dies die
wichtigsten Alternativen, die dem auf währungs bezogene Vermögens-
streuung bedachten Anleger zur Verfügung stehen. Der Fonds verfolgt
eine breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch erfahrene
Wertpapier experten.
Der Schoellerbank Euro Alternativ ist die ideale Beimischung für jedes
Wertpapierdepot.
Besonderheiten � Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität internationaler
Emittenten
� Veranlagung nur in Anleihen die auf Nicht-Euro-Währungen
lauten – ideal als Depotbeimischung
� Breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch
erfahrene Wertpapierexperten
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 7 Jahre
� Anleihenpreise von Fremdwährungsanleihen unterliegen erhöh-
ten Marktschwankungen
� Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
� Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
� Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis negativ
auswirken
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der zweitniedrigsten von vier Stufen. Begründung: Anleihenfonds, der in internationale fest- und/oder variable verzinsliche Wertpapiere hoher Bonität investiert, die nicht auf Euro lauten.
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000968961
EUR 86,00
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000820386
EUR 159,55
Ausgabeaufschlag 3,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,70% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 545,68 Mio.Erstausgabe 15.12.1995Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko erhöht*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 7,43% 1,502016 2,58% 1,002017 -9,04% 0,602018 1,17% 0,802019 4,29% 1,00
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 3,45%30.04.2018 - 30.04.2019 6,91%28.04.2017 - 30.04.2018 -9,13%29.04.2016 - 28.04.2017 0,41%30.04.2015 - 29.04.2016 -3,34%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 17
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
30,73%14,90%
10,41%10,10%9,98%
8,39%4,88%
3,90%3,10%2,80%
0,81%
US-DollarKanadische Dollar
Japanischer YenNorwegische Krone
Chinesischer RenminbiAustralische DollarSchweizer FrankenSchwedische Krone
Neuseeland DollarBritische Pfund
Bargeld (EUR)
WährungsgliederungFondsstruktur nach Emittenten
Staatsanleihen 93,68%
Banken 5,51%
Bargeld 0,81%
100
140
180
220
260
300
340
12/95 12/00 12/05 12/10 12/15 12/20
Wertentwicklung seit Dezember 1995in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Euro Alternativ wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 22.12.2017 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Hongkong, Australien, Neuseeland, Königreich Norwegen, Vereinigtes Königreich von Großbritannien zu investieren. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Euro Alternativ in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
SchoellerbankEuro Alternativ„„
Kommentar des FondsmanagementsSeit Jahresbeginn konnte die europäische Gemeinschaftswährung
in der Breite aufwerten. In den letzten vier Wochen hingegen musste
sich der Euro gegenüber allen G10 und asiatischen Währungen
geschlagen geben. Die stark steigenden Staatsausgaben im Euroraum
müssen durch frisches Geld der Europäische Zentralbank in Form von
Anleihekäufen finanziert werden, was wiederum den Euro belastet.
Besonders stark performte im April der Australische Dollar, welcher über
8% im Vergleich zum Euro zulegen konnte, gefolgt vom Neuseeland
Dollar mit einem Plus von über 4%. Diese Bewegungen haben sich beim
Schoellerbank Euro Alternativ äußerst positiv ausgewirkt womit sich der
Fonds im vergangenen Monat um 3,25% verteuerte.
Im Portfolio selbst wurden gegenüber dem Vormonat keine Veränder-
ungen vorgenommen. Damit bleibt die Währungsallokation unverändert
und der US-Dollar mit rund 31%, vor dem Kanadischen Dollar mit knapp
15%, die am stärksten gewichtete Währung. Es folgt ein Block mit einer
10%igen Gewichtung, welcher die asiatischen Währungen aus Japan
und China beinhaltet, sowie die Norwegische Krone. Wir bleiben unseren
Grundsätzen treu und investieren breitgestreut in die besten Währungen
weltweit und gehen bei Bonitäten keine Kompromisse ein.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn 2,33% -1 Jahr 3,45% -3 Jahre 0,51% 0,17% p.a.5 Jahre -2,46% -0,50% p.a.10 Jahre 42,04% 3,57% p.a.15 Jahre 76,28% 3,85% p.a.20 Jahre 100,86% 3,55% p.a.seit Fondsstart 188,59% 4,44% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.18 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankUSD Rentenfonds„„
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
AnlagestrategieIm Fondsvermögen des Schoellerbank USD Rentenfonds befinden
sich internationale, festverzinsliche Wertpapiere, die ausschließlich auf
US-Dollar lauten. Es kommen nur Anleihen erstklassiger Emittenten
in Frage. Die Ausrichtung der Fondspolitik gestaltet sich aktiv durch
Steuerung der Laufzeiten und Bonitäten der Emissionen. Die aktuelle
Situation bzw. Erwartung an den Anleihenmärkten bildet hierbei die Ent-
scheidungsgrundlage für das Fondsmanagement.
Somit profitiert der Anleger von den Vorteilen einer Anleihen veranlagung
und hat gleichzeitig die Chance, Währungsgewinne zu lukrieren.
Besonderheiten � Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität internationaler
Emittenten in US-Dollar
� Aktive Steuerung der Laufzeiten und Bonitäten der Emissionen
� Breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch
erfahrene Wertpapierexperten
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 7 Jahre
� Anleihenpreise von Fremdwährungsanleihen unterliegen er-
höhten Marktschwankungen
� Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
� Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
� Wechselkursschwankungen können sich negativ auf die Wer-
tentwicklung des Fonds auswirken
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der zweitniedrigsten von vier Stufen. Begründung: Anleihenfonds, der in auf US-Dollar lautende internationale, festverzinsliche Wertpapiere hoher Bonität investiert.
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000841184
USD 67,60
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000820436
USD 112,90
Ausgabeaufschlag 3,00%Abrechnungstag bis 12.45 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,70% p.a.Fondswährung USDFondsvolumen USD 7,63 Mio.Erstausgabe 17.03.1997Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko erhöht*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre
KalenderjahrPerformance Ausschüttung
EUR USD EUR USD2015 11,47% 0,16% 0,74 0,802016 3,75% 0,09% - 1,002017 -10,66% 1,65% - 0,702018 3,99% -0,68% - 1,002019 8,54% 6,03% - 1,00
Rollierende Performance (USD)Zeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 9,73%30.04.2018 - 30.04.2019 3,45%28.04.2017 - 30.04.2018 -1,46%29.04.2016 - 28.04.2017 -0,02%30.04.2015 - 29.04.2016 0,47%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 19
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
Laufzeitengliederung
unter 1 Jahr 27,04%
1 - 3 Jahre 46,56%
3 - 5 Jahre 12,84%
über 10 Jahre 13,56%
Fondsstruktur nach Emittenten
Bankanleihen 62,05%
US-Treasuries 35,31%
Bargeld 2,64%
100
130
160
190
220
250
280
03/97 03/00 03/03 03/06 03/09 03/12 03/15 03/18 03/21
Wertentwicklung seit März 1997in USD (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank USD Rentenfonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 22.12.2017 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Vereinigten Staaten von Amerika, Europäische Investitionsbank, Asian Development Bank, Weltbank zu investieren. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank USD Rentenfonds in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
SchoellerbankUSD Rentenfonds„„
Kommentar des FondsmanagementsSeit Mitte März liegt der effektive Leitzinssatz der US-Notenbank (FED) bei nahe null. In diesem Zusammenhang haben US-Treasuries etwas von ihrer Attraktivität verloren, da sich der Renditeaufschlag gegenüber europäischen Staatsanleihen deutlich verringert hat. Die 10-jährigen US-Treasuries liegen mit rund 0,61% weiterhin nahe der Tiefststände. Die derzeitigen Programme zum Erwerb von Vermögenswerten führten bis dato zu einem Anstieg der FED-Bilanz auf über USD 6 Billionen. Mitte April kündigte die FED ein weiteres USD 2,3 Billionen schweres Kreditpaket für kleinere Unternehmen und Gemeinden an. Anders als in der Finanzkrise, wo die Bilanzausweitung der US-Notenbank in erster Linie eine Umschuldung von privater in öffentliche Hand ermöglicht hat, dient die jetzige Bilanzausweitung indirekt auch der Finanzierung von Konjunkturpaketen.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Performance (EUR) absolut annualisiertseit Jahresbeginn 8,58% -1 Jahr 13,18% -3 Jahre 12,41% 3,96% p.a.5 Jahre 15,86% 2,98% p.a.10 Jahre 69,68% 5,43% p.a.15 Jahre 102,77% 4,82% p.a.20 Jahre 101,98% 3,57% p.a.seit Fondsstart 185,43% 4,64% p.a.
Performance (USD) absolut annualisiertseit Jahresbeginn 5,54% -1 Jahr 9,73% -3 Jahre 11,85% 3,79% p.a.5 Jahre 12,36% 2,35% p.a.10 Jahre 38,60% 3,32% p.a.15 Jahre 70,20% 3,61% p.a.20 Jahre 141,80% 4,51% p.a.seit Fondsstart 167,88% 4,35% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.20 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankGlobal Income„„
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
AnlagestrategieDer Schoellerbank Global Income ist ein gemischter Fonds, der bis zu
30% in Aktien veranlagt. Die Aktiengewichtung wird von erfahrenen
Experten gemäß der Schoellerbank Strategie gesteuert und ist nur bei
idealen Marktaussichten am Maximum. Die neutrale Aktienauslastung
liegt bei 20 % und kann bei negativer Einschätzung deutlich geringer
sein. Der Rest des Portfolios wird in Anleihen oder am Geldmarkt
investiert. Die Auswahl der Titel erfolgt nach den bewährten Qualitäts-
kriterien des Schoellerbank AnleihenRating, Schoellerbank AktienRating
und der Schoellerbank Invest AG. Bevorzugt werden Einzeltitel, wo dies
aber nicht möglich ist, wird in erstklassige Fonds veranlagt.
Der Schoellerbank Global Income ist eine einfache und übersichtliche
Variante, um in ein breit gestreutes Portfolio zu investieren. Ein Fonds
bietet höhere Sicherheit durch die Ausgestaltung als Sondervermögen
und durch den automatischen Verlustausgleich ist die Steuerbelastung
für Privatanleger tendenziell geringer.
Besonderheiten � Laufende Anpassung der Aktienquote durch erfahrene Experten
� Einfach und übersichtlich, da nur ein Wertpapier im Depot
� Breite Streuung sorgt für zusätzliche Sicherheit
� Hohe Sicherheit durch Ausgestaltung als Sondervermögen
� Automatischer Verlustausgleich innerhalb des Fonds, wodurch
die Steuerbelastung ohne administrativen Aufwand für den
Anleger tendenziell geringer ist
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 8 Jahre
� Trotz sorgfältiger Wahl der Anleihen kann ein Emittentenrisiko
nicht gänzlich ausgeschlossen werden
� Zinsänderungsrisiko durch den Anteil an Anleihen bzw. Anleihen-
fonds
� Wechselkursrisiko durch die teilweise Veranlagung in Fremd-
währungen
� Wertschwankungen möglich (bis zu 30% Aktien-Komponente)
� Der Anleger trägt das Risiko des globalen Aktienmarktes
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Gemischter Fonds, der zwischen 0% und bis zu 30% in internationale Aktien erstklassiger Unternehmen veranlagt, und der Rest des Fondsver-mögens wird in Anleihen bester Bonität oder am Geldmakt investiert.
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000A1XAW4
EUR 10.317,30
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000A1XAX2
EUR 10.454,70
Ausgabeaufschlag 3,00%
Abrechnungstagbis 16.00 h
übernächster TagVerwaltungsgebühr 0,75% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 35,64 Mio.Erstausgabe 02.10.2017Geschäftsjahr 01.04.-31.03.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.06.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
Performance und Ausschüttung der letzten Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2017** -0,13% -2018 -3,40% 40,002019 7,39% 100,00
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 0,13%30.04.2018 - 30.04.2019 3,42%
**) kein volles Jahr
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 21
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
17,60%
17,03%
14,39%
13,22%
12,58%
11,06%
8,50%
5,62%
Gesundheitswesen
Informationstechnologie
Finanzwesen
Kommunikationsdienste
Industrie
Basiskonsum
Nicht-Basiskonsum
Energie
Branchenstruktur - Aktien
24,36%
20,95%
17,11%
6,78%
5,25%
16,23%
2,75%
2,38%
1,46%
2,73%
Unternehmensanleihen
Inflationsgeschützte Anleihen
Fremdwährungsanleihen
Staatsanleihen
Strukturierte Zinsprodukte
Aktien International
Aktien Asien ex Japan
Aktien Japan
Aktien Rohstoffe
Bargeld
Fondsstruktur (Einzeltitel und Subfonds)
96
98
100
102
104
106
10/17 04/18 10/18 04/19 10/19 04/20 10/20
Wertentwicklung seit Oktober 2017in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Income wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind per 02.10.2017 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland, der Republik Frankreich und/oder der Vereinigten Staaten von Amerika zu investieren. Der Schoellerbank Global Income kann bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Income in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
SchoellerbankGlobal Income„„
Kommentar des FondsmanagementsWeltweit setzten die Börsen im April zu einer starken Erholung an.
Die deutlichen Verluste seit Jahresbeginn, welche im Zuge der
Corona- Pandemie angelaufen sind, konnten teilweise um mehr als
die Hälfte reduziert werden. Für positive Überraschungen sorgten die
Quartalszahlen von Apple und Alphabet, wobei hier die Corona-Krise
nur zum Teil ihre Spuren hinterlassen hat. Erst die nächsten Quartals-
zahlen werden tatsächlich Auskunft darüber geben, inwiefern das Virus
die Geschäftsaktivitäten beeinträchtigen wird. Trotz der von Staaten
geschnürten Hilfspakete, geht man mittlerweile von einer weltweiten
Rezession aus. Die Volatilität dürfte uns an den Märkten vermutlich
noch einige Zeit begleiten. Mit dem hohen Anteil an etwas defensiveren
Unternehmen aus dem Gesundheitswesen sehen wir uns für den
weiteren Verlauf gut gerüstet.
Nach massiven Kaufprogrammen der Notenbanken konnten sich auch
die Anleihenmärkte im abgelaufenen Monat erholen. Die Risikoauf-
schläge haben sich deutlich verringert und die Renditen sind wieder
auf dem Weg nach unten. Bis die Niveaus der Vor-Corona-Zeit erreicht
werden, dürfte es aber noch eine Weile dauern.
Der Schoellerbank Global Income verzeichnete im April eine Performance
von +3,72%. Die Aktienquote liegt bei 22,82%.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Performance (Euro) absolut annualisiert1 Monat 3,72% -seit Jahresbeginn -1,95% -1 Jahr 0,13% -seit Fondsstart 1,58% 0,61% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.22 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankGlobal Balanced„„
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
AnlagestrategieDer Schoellerbank Global Balanced ist ein gemischter Fonds, der bis
zu 50 % in Aktien veranlagt. Die Aktiengewichtung wird von erfahrenen
Experten gemäß der Schoellerbank Strategie gesteuert und ist nur bei
idealen Marktaussichten am Maximum. Die neutrale Aktienauslastung
liegt bei 30 % und kann bei negativer Einschätzung deutlich geringer
sein. Der Rest des Portfolios wird in Anleihen oder am Geldmarkt
investiert. Die Auswahl der Titel erfolgt nach den bewährten Qualitäts-
kriterien des Schoellerbank AnleihenRating, Schoellerbank AktienRating
und der Schoellerbank Invest AG. Bevorzugt werden Einzeltitel, wo dies
aber nicht möglich ist, wird in Subfonds veranlagt.
Der Schoellerbank Global Balanced ist eine einfache und übersichtliche
Variante, um in ein breit gestreutes Portfolio zu investieren. Ein Fonds
bietet höhere Sicherheit durch die Ausgestaltung als Sondervermögen
und durch den automatischen Verlustausgleich ist die Steuerbelastung
für Privatanleger tendenziell geringer.
Besonderheiten � Laufende Anpassung der Aktienquote durch erfahrene Experten
� Einfach und übersichtlich, da nur ein Wertpapier im Depot
� Breite Streuung sorgt für zusätzliche Sicherheit
� Hohe Sicherheit durch Ausgestaltung als Sondervermögen
� Automatischer Verlustausgleich innerhalb des Fonds, wodurch
die Steuerbelastung ohne administrativen Aufwand für den Anle-
ger tendenziell geringer ist
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 8 Jahre
� Wertschwankungen möglich (bis zu 50 % Aktien-Komponente)
� Veranlagungen am Geldmarkt und in Anleihen können Kurs-
schwankungen unterliegen
� Der Anleger trägt das Risiko des globalen Aktienmarktes
� Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis negativ
auswirken
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: gemischter Fonds, der bis zu 50% in internationalen Aktien erstklassiger Unternehmen veranlagt. Der Rest des Fondsvermögens wird in Anleihen bester Bonität investiert.
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000A15MR2
EUR 11.553,60
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000A15MS0
EUR 12.226,05
Ausgabeaufschlag 3,00%
Abrechnungstagbis 16.00 h
übernächster TagVerwaltungsgebühr 1,00% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 189,67 Mio.Erstausgabe 01.04.2014Geschäftsjahr 01.04.-31.03.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.06.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
Performance und Ausschüttungen der letzten Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 4,27% 150,002016 4,02% 150,002017 1,57% 160,002018 -3,87% 160,002019 10,37% 160,00
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -0,32%30.04.2018 - 30.04.2019 4,45%28.04.2017 - 30.04.2018 -1,17%29.04.2016 - 28.04.2017 6,04%30.04.2015 - 29.04.2016 -3,92%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 23
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
18,10%
17,61%
14,40%
12,86%
12,30%
11,06%
8,51%
5,16%
Gesundheitswesen
Informationstechnologie
Finanzwesen
Kommunikationsdienste
Industrie
Basiskonsum
Nicht-Basiskonsum
Energie
Branchenstruktur - Aktien
20,64%
17,79%
14,60%
5,88%
4,46%
23,81%
4,61%
3,37%
2,02%
2,82%
Unternehmensanleihen
Inflationsgeschützte Anleihen
Fremdwährungsanleihen
Staatsanleihen
Strukturierte Zinsprodukte
Aktien International
Aktien Asien ex Japan
Aktien Japan
Aktien Rohstoffe
Bargeld
Fondsstruktur (Einzeltitel und Subfonds)
100
105
110
115
120
125
130
04/14 06/15 08/16 10/17 12/18 02/20 04/21
Wertentwicklung seit April 2014in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Balanced wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind per 01.04.2014 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland, der Republik Frankreich und/oder der Vereinigten Staaten von Amerika zu investieren. Der Schoellerbank Global Balanced kann bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Balanced in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
SchoellerbankGlobal Balanced„„
Kommentar des FondsmanagementsWeltweit setzten die Börsen im April zu einer starken Erholung an.
Die deutlichen Verluste seit Jahresbeginn, welche im Zuge der
Corona- Pandemie angelaufen sind, konnten teilweise um mehr als
die Hälfte reduziert werden. Für positive Überraschungen sorgten die
Quartalszahlen von Apple und Alphabet, wobei hier die Corona-Krise
nur zum Teil ihre Spuren hinterlassen hat. Erst die nächsten Quartals-
zahlen werden tatsächlich Auskunft darüber geben, inwiefern das Virus
die Geschäftsaktivitäten beeinträchtigen wird. Trotz der von Staaten
geschnürten Hilfspakete, geht man mittlerweile von einer weltweiten
Rezession aus. Die Volatilität dürfte uns an den Märkten vermutlich
noch einige Zeit begleiten. Mit dem hohen Anteil an etwas defensiveren
Unternehmen aus dem Gesundheitswesen sehen wir uns für den
weiteren Verlauf gut gerüstet.
Nach massiven Kaufprogrammen der Notenbanken konnten sich auch
die Anleihenmärkte im abgelaufenen Monat erholen. Die Risikoauf-
schläge haben sich deutlich verringert und die Renditen sind wieder
auf dem Weg nach unten. Bis die Niveaus der Vor-Corona-Zeit erreicht
werden, dürfte es aber noch eine Weile dauern.
Der Schoellerbank Global Balanced verzeichnete im April eine
Performance von +4,84%. Die Aktienquote liegt bei 33,81%.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -3,25% -1 Jahr -0,32% -3 Jahre 2,89% 0,95% p.a.5 Jahre 4,83% 0,95% p.a.seit Fondsstart 20,31% 3,08% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.24 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankGlobal Balanced Plus„„
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
AnlagestrategieDer Schoellerbank Global Balanced Plus ist ein gemischter Fonds,
der bis zu zwei Drittel in Aktien veranlagt. Die Aktiengewichtung
wird von erfahrenen Experten gemäß der Schoellerbank Strategie
gesteuert und ist nur bei idealen Marktaussichten am Maximum. Der
Rest des Portfolios wird in Anleihen oder am Geldmarkt investiert.
Die Auswahl der Titel erfolgt nach den bewährten Qualitätskriterien
des Schoellerbank AnleihenRating, Schoellerbank AktienRating und
der Schoellerbank Invest AG. Bevorzugt werden Einzeltitel, wo dies aber
nicht möglich ist, wird in erstklassige Fonds veranlagt.
Der Schoellerbank Global Balanced Plus ist eine einfache und über-
sichtliche Variante, um in ein breit gestreutes Portfolio zu investieren.
Ein Fonds bietet höhere Sicherheit durch die Ausgestaltung als
Sondervermögen und durch den automatischen Verlustausgleich ist die
Steuerbelastung für Privatanleger tendenziell geringer.
Besonderheiten � Laufende Anpassung der Aktienquote durch erfahrene Experten
� Einfach und übersichtlich, da nur ein Wertpapier im Depot
� Breite Streuung sorgt für zusätzliche Sicherheit
� Hohe Sicherheit durch Ausgestaltung als Sondervermögen
� Automatischer Verlustausgleich innerhalb des Fonds, wodurch
die Steuerbelastung ohne administrativen Aufwand für den Anle-
ger tendenziell geringer ist
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 8 Jahre
� Wertschwankungen möglich (bis zu zwei Drittel Aktien-Kompo-
nente)
� Veranlagungen am Geldmarkt und in Anleihen können Kurs-
schwankungen unterliegen
� Der Anleger trägt das Risiko des globalen Aktienmarktes
� Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis negativ
auswirken
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: gemischter Fonds, der bis zu 66,67% in internationalen Aktien erstklassiger Unternehmen veranlagt. Der Rest des Fondsvermögens wird in Anleihen bester Bonität investiert.
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000A23SX1
EUR 10.588,85
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000A23SY9
EUR 10.671,40
Ausgabeaufschlag 3,00%
Abrechnungstagbis 16.00 h
übernächster TagVerwaltungsgebühr 1,00% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 26,18 Mio.Erstausgabe 03.12.2018Geschäftsjahr 01.04.-31.03.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.06.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
Performance und Ausschüttungen der letzten Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2018** -4,68% -2019 13,29% 80,00
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -0,19%
**) kein volles Jahr
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 25
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
18,45%
17,49%
13,99%
12,93%
12,25%
11,77%
8,09%
5,03%
Gesundheitswesen
Informationstechnologie
Finanzwesen
Kommunikationsdienste
Industrie
Basiskonsum
Nicht-Basiskonsum
Energie
Branchenstruktur - Aktien
18,08%
14,89%
12,21%
4,82%
3,76%
30,87%
6,59%
4,41%
2,67%
1,70%
Unternehmensanleihen
Inflationsgeschützte Anleihen
Fremdwährungsanleihen
Staatsanleihen
Strukturierte Zinsprodukte
Aktien International
Aktien Asien ex Japan
Aktien Japan
Aktien Rohstoffe
Bargeld
Fondsstruktur (Einzeltitel und Subfonds)
90
95
100
105
110
115
12/18 04/19 08/19 12/19 04/20 08/20
Wertentwicklung seit Dezember 2018in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Balanced Plus wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind per 03.12.2018 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland, der Republik Frankreich und/oder der Vereinigten Staaten von Amerika zu investieren. Der Schoellerbank Global Balanced Plus kann bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Balanced Plus in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
SchoellerbankGlobal Balanced Plus„„
Kommentar des FondsmanagementsWeltweit setzten die Börsen im April zu einer starken Erholung an.
Die deutlichen Verluste seit Jahresbeginn, welche im Zuge der
Corona- Pandemie angelaufen sind, konnten teilweise um mehr als
die Hälfte reduziert werden. Für positive Überraschungen sorgten die
Quartalszahlen von Apple und Alphabet, wobei hier die Corona-Krise
nur zum Teil ihre Spuren hinterlassen hat. Erst die nächsten Quartals-
zahlen werden tatsächlich Auskunft darüber geben, inwiefern das Virus
die Geschäftsaktivitäten beeinträchtigen wird. Trotz der von Staaten
geschnürten Hilfspakete, geht man mittlerweile von einer weltweiten
Rezession aus. Die Volatilität dürfte uns an den Märkten vermutlich
noch einige Zeit begleiten. Mit dem hohen Anteil an etwas defensiveren
Unternehmen aus dem Gesundheitswesen sehen wir uns für den
weiteren Verlauf gut gerüstet.
Nach massiven Kaufprogrammen der Notenbanken konnten sich auch
die Anleihenmärkte im abgelaufenen Monat erholen. Die Risikoauf-
schläge haben sich deutlich verringert und die Renditen sind wieder
auf dem Weg nach unten. Bis die Niveaus der Vor-Corona-Zeit erreicht
werden, dürfte es aber noch eine Weile dauern.
Der Schoellerbank Global Balanced Plus verzeichnete im April eine
Performance von +5,83%. Die Aktienquote liegt bei 44,54%.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Performance (Euro) absolut annualisiert1 Monat 5,83% -seit Jahresbeginn -4,05% -1 Jahr -0,19% -seit Fondsstart 3,62% 2,55% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.26 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankEthik Vorsorge„„
AnlagestrategieDie Veranlagungen erfolgen zu mindestens 30% und bis zu 70% in
internationalen Aktien erstklassiger Unternehmen. Die verbleibenden
mindestens 30% werden in Euro-Anleihen bester Bonität investiert. Die
Auswahl der Aktien und Anleihen erfolgt nach den bewährten Kriterien
des Schoellerbank AktienRating bzw. des Schoellerbank AnleihenRating
sowie aufgrund der Ausrichtung des Fonds nach ethischen Grundsätzen.
Die deutsche Wirtschaftswoche und das Analysehaus MMD zeichnen
alljährlich die „Besten Vermögensverwalter“ aus. Getestet werden
Fonds in den Kategorien „offensiv“, „ausgewogen“ und „defensiv“
von Banken und Vermögensverwaltern im deutschsprachigen Raum.
Die Schoellerbank erreichte mit dem Schoellerbank Ethik Vorsorge in
der Kategorie „offensiv“ 2015 und 2016 den 1. Platz. Diese Analyse
hat aber nicht nur die Renditen verglichen, welche die Vermögens-
verwalter erzielen konnten, sondern hat als Beurteilungs kriterium
auch herangezogen, welches Risiko die Manager eingehen, um ihre
Performance zu erreichen.
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 9 Jahre
� Aktien können hohen Kursschwankungen unterliegen
� Anleihenpreise unterliegen Marktschwankungen
� Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
� Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
� Fremdwährungen können einen negativen Einfluss auf die
Fondsentwicklung haben
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind in
den Informationen für Anleger gem. § 21 AIFMG angeführt
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
StammdatenAusgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000820477ISIN AT0000809447 (mit RV-Option)
EUR 13,20
Ausgabeaufschlag 3,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,80% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 79,95 Mio.Erstausgabe 19.01.1998Umstellung Schoellerbank PIF auf Schoellerbank Ethik Vorsorge
01.03.2006
Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland neinEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Gemischter Fonds, der zu mindestens 30% und bis zu 70% in internationale Aktien erstklassiger Unternehmen veranlagt, und der Rest des Fondsvermögens wird in Euro-Anleihen bester Bonität investiert.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51
Historische Performance der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance2015 7,86%2016 4,59%2017 5,44%2018 -2,66%2019 16,37%
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -5,81% -1 Jahr -0,16% -3 Jahre 8,92% 2,88% p.a.5 Jahre 16,50% 3,10% p.a.10 Jahre 74,85% 5,74% p.a.15 Jahre 102,29% 4,80% p.a.20 Jahre 50,58% 2,07% p.a.seit Fondsstart 84,74% 2,79% p.a.
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -0,16%30.04.2018 - 30.04.2019 9,30%28.04.2017 - 30.04.2018 -0,18%29.04.2016 - 28.04.2017 10,10%30.04.2015 - 29.04.2016 -2,85%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 27
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
Fondsstruktur
Anleihen EUR 38,70%
Aktien Nordamerika 28,89%
Aktien Europa 19,00%
Aktien Asien/Pazifik ex Japan 3,73%
Bargeld 9,68%
38,70%13,55%13,00%
7,76%7,42%
2,64%2,48%2,27%
1,40%1,10%
9,68%
Anleihen EURAktien Gesundheitswesen
Aktien InformationstechnologieAktien Industrie
Aktien FinanzwesenAktien Nicht-Basiskonsum
Aktien BasiskonsumAktien Kommunikationsdienste
Aktien RohstoffeAktien Versorger
Bargeld
Branchenstruktur
70
90
110
130
150
170
190
210
01/98 01/02 01/06 01/10 01/14 01/18 01/22
Wertentwicklung seit Januar 1998in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Ethik Vorsorge wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 21.05.2014 in Kraft getreten. Der Schoellerbank Ethik Vorsorge kann bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Die Informationen für Anleger gem. § 21 AIFMG (§ 21 Dokument) sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Ethik Vorsorge in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
SchoellerbankEthik Vorsorge„„
Kommentar des FondsmanagementsIm April kam es zu einer Erholung an den Börsen, davon profitierte
auch der Schoellerbank Ethik Vorsorge, der nach wie vor mit einer
neutralen Ausrichtung agiert. Dies hat zur Folge, dass der Aktienanteil
etwa 50% vom Portfolio ausmacht. Die Quartalszahlen von Apple und
Alphabet sorgten zum Teil für eine positive Überraschung, wobei hier die
Corona-Krise nur zum Teil ihre Spuren hinterlassen hat. Diesbezüglich
werden erst die nächsten Quartalszahlen tatsächlich Auskunft darüber
geben, in wie weit der Virus die Geschäftsaktivitäten lahmgelegt hat.
Weltweit geht man mittlerweile von einer Rezession aus, auch wenn die
Staaten kräftig Hilfspakete in Milliardenhöhe schnüren. Mit dem hohen
Anteil an Unternehmen aus dem Gesundheitswesen sehen wir uns für
den weiteren Verlauf nach wie vor gut gerüstet. Die Volatilität dürfte uns
an den Märkten vermutlich noch einige Zeit begleiten – defensive Titel
sind nach wie vor Trumpf.
Die durchschnittlichen Restlaufzeit des Anleiheportfolios liegt derzeit
bei 3,7 Jahren bei einer Rendite von -0,4%. Aufgrund der negativen
Verzinsung haben wir im Schoellerbank Ethik Vorsorge derzeit einen
Cash-Anteil von knapp 9,7% vom Portfolio, den wir aber umgehend bei
aussichtsreicher Marktlage im Aktienbereich veranlagen möchten.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Die 10 größten AktienpositionenDeutsche Post DHL Group 3,04%Apple 2,77%Medtronic 2,60%Walgreens Boots Alliance 2,48%Bristol-Myers Squibb Co. 2,42%Siemens Healthineers AG 2,35%Gilead Sciences 2,34%Alphabet Inc. 2,27%SAP 2,15%3M Company 2,08%Summe der 10 größten Aktienpositionen 24,50%
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.28 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankAktienfonds Value„„
AnlagestrategieDer Fonds investiert nach dem Value Ansatz an den weltweiten Börsen.
Aufgrund von fundamentaler Analyse beteiligt sich der Fonds an
Unternehmen, die unter der Annahme des inneren Wertes handeln. Der
Fokus liegt auf Qualitätsunternehmen, die über langfristig verteidigbare
Wettbewerbsvorteile, eine solide Bilanz und ein bewährtes Management
verfügen. Die Sicherheitsmarge, die sich durch den Erwerb unter
dem inneren Wert ergibt, schützt langfristige Investoren vor großen,
permanenten Kapitalverlusten. Die Sicherheitsmarge ermöglicht
Zusatz renditen, wenn sich die langfristigen Fundamentaldaten
am Markt durchsetzen, Kapitalmaßnahmen wie Übernahme,
Abspaltung, Privatisierung oder sogar Liquidation stattfinden oder es
zu Aktienrückkäufen über den Markt kommt. Der innere Wert eines
Unternehmens bestimmt sich einerseits über den aktuellen Bilanzwert
des Unternehmens aufgrund von vorhandenem Vermögen sowie
Schulden („Net Asset Value“) und andererseits aufgrund der künftigen
frei verfügbaren Cash-Flow Kraft.
Da der Fonds international investiert, bestehen Fremdwährungsrisiken.
Diese können je nach Einschätzung zum Teil oder zur Gänze abgesichert
werden.
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000913942
EUR 224,15
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000820378
EUR 264,25
Ausgabeaufschlag 4,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 1,20% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 309,97 Mio.Erstausgabe 16.12.1992Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktienfonds, der in interna tionale Unter-nehmen, die nach dem Value-Ansatz ausgewählt werden, veranlagt.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51
Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 6,41% 1,002016 8,26% 1,002017 10,01% 4,002018 -6,88% 4,002019 26,21% 4,00
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -7,85% -1 Jahr -0,90% -3 Jahre 12,42% 3,97% p.a.5 Jahre 19,11% 3,55% p.a.10 Jahre 112,31% 7,81% p.a.15 Jahre 104,04% 4,86% p.a.20 Jahre 17,03% 0,79% p.a.seit Fondsstart 315,84% 5,34% p.a.
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -0,90%30.04.2018 - 30.04.2019 11,99%28.04.2017 - 30.04.2018 1,29%29.04.2016 - 28.04.2017 16,39%30.04.2015 - 29.04.2016 -8,97%
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 4,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 10 Jahre
� Aktien können hohen Kursschwankungen unterliegen
� Der Anleger trägt das Risiko des globalen Aktienmarktes
� Fremdwährungen können einen negativen Einfluss auf die
Fondsentwicklung haben
� Der innere Wert eines Unternehmens ist eine interne Schätzung
zu einem bestimmten Zeitpunkt. Es gibt keine Garantie, dass die
Annahme des fairen Wertes jemals an der Börse erreicht wird.
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 29
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
54,55%10,85%
7,32%6,64%
5,69%4,09%
2,26%2,12%1,72%1,55%
3,21%
USAFrankreichHongkong
SchweizGroßbritannien
DeutschlandNeuseeland
SchwedenNiederlande
SpanienBargeld
Länderstruktur
17,48%15,84%
14,37%12,89%
12,11%10,51%
4,84%3,45%
2,70%1,63%
0,97%3,21%
GesundheitswesenInformationstechnologie
FinanzwesenBasiskonsum
IndustrieKommunikationsdienste
Nicht-BasiskonsumEnergie
ImmobilienVersorgerRohstoffe
Bargeld
Branchenstruktur
100
200
300
400
500
12/92 12/96 12/00 12/04 12/08 12/12 12/16 12/20
Wertentwicklung seit Dezember 1992in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Aktienfonds Value wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 24.10.2014 in Kraft getreten. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Aktienfonds Value in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
SchoellerbankAktienfonds Value„„
Kommentar des FondsmanagementsDie weltweiten Aktienmärkte setzten im April zu einer starken Aufholjagd
an, wodurch die deutlichen Verluste seit Jahresbeginn, im Zuge der
Corona-Krise, teilweise um mehr als die Hälfte wieder reduziert werden
konnten. Diese Entwicklung spiegelte sich ebenso in der Performance
des Schoellerbank Aktienfonds Value wider, welcher im Monat April ein
Plus von 10,17% aufweist.
Ein sehr großer Mittelzufluss zu Monatsbeginn wurde über den gesamten
Beobachtungszeitraum schrittweise über alle Branchen hinweg investiert.
Im Zuge dessen verzeichnete der Fonds mit den Aktien der französischen
Air Liquide und dem US-Unternehmen Deere & Co., aus dem Sektor
Industrie, sowie dem Titel der amerikanischen Bristol-Myers Squibb
,aus der Branche Gesundheitswesen, auch den einen oder anderen
weiteren Neuzugang. Die Branche Gesundheits wesen ist weiterhin die
am höchsten gewichtete Position im Fonds.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Die 10 größten AktienpositionenAlphabet Class C 4,79%PayPal Holdings 4,04%Berkshire Hathaway 3,81%Roche Holding AG 3,65%3M Company 3,25%Microsoft 3,17%American Express 3,15%Gilead Sciences 3,09%Walgreens Boots Alliance 3,04%Nestle 2,99%Summe der 10 größten Aktienpositionen 34,98%
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.30 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankAktienfonds Dividende„„
AnlagestrategieDer Schoellerbank Aktienfonds Dividende investiert weltweit in
Unternehmen, die eine überdurchschnittliche Dividendenrendite bieten
oder das Potenzial für steigende Dividendenzahlungen haben. Um die
aussichtsreichsten Dividendenwerte ausfindig zu machen, berücksichtigt
der Fonds die Kriterien des Schoellerbank AktienRating sowie die
Werte der Schoellerbank Aktienliste. Die Unternehmen zeichnen sich
durch langfristige Wettbewerbsvorteile, eine solide Bilanz und eine
aktionärsfreundliche und nachhaltige Dividendenpolitik aus.
Ziel des Fonds ist es, für seine Anteilsinhaber attraktive Ausschüttungen
und einen langfristig positiven Gesamtertrag aus Dividenden und
Kursgewinnen zu erwirtschaften.
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000A1KTN0
EUR 118,60
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000A1KTP5
EUR 127,00
Ausgabeaufschlag 4,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 1,00% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 200,77 Mio.Erstausgabe 02.05.2016Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktienfonds, der in interna tionale Aktien investiert.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51
Performance und Ausschüttungen der letzten Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2016*** 10,15% 1,002017 5,36% 2,802018 -7,41% 2,902019 27,73% 3,00
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -9,55% -1 Jahr -2,00% -3 Jahre 6,92% 2,25% p.a.seit Fondsstart 24,14% 5,56% p.a.
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -2,00%30.04.2018 - 30.04.2019 13,95%28.04.2017 - 30.04.2018 -4,25%
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 4,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
***) kein volles Jahr
Besonderheiten � Die aussichtsreichsten Dividendenwerte der Schoellerbank
Aktienliste
� Hohe Ausschüttungen werden angestrebt
� Mehr Sicherheit durch konsequente Streuung
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 10 Jahre
� Aktien können hohen Kursschwankungen unterliegen
� Der Anleger trägt das Risiko des globalen Aktienmarktes
� Fremdwährungen können einen negativen Einfluss auf die
Fondsentwicklung haben
� Dividendenzahlungen der Unternehmen können in schwierigen
Zeiten auch gekürzt werden
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 31
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
45,60%
11,25%
9,30%
8,94%
8,65%
6,75%
2,73%
2,06%
2,03%
2,69%
USA
Schweiz
Deutschland
Frankreich
Großbritannien
Hongkong
Irland
Spanien
Schweden
Bargeld
Länderstruktur
19,45%18,29%
14,59%13,94%
8,84%8,40%
5,13%3,47%3,19%
2,01%2,69%
GesundheitswesenInformationstechnologie
IndustrieBasiskonsumFinanzwesen
KommunikationsdiensteNicht-Basiskonsum
EnergieImmobilien
VersorgerBargeld
Branchenstruktur
90
100
110
120
130
140
150
05/16 05/17 05/18 05/19 05/20 05/21
Wertentwicklung seit Mai 2016in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Aktienfonds Dividende wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 02.05.2016 in Kraft getreten. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Aktienfonds Dividende in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohin-weise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
SchoellerbankAktienfonds Dividende„„
Kommentar des FondsmanagementsDer Aktienmarkt gab im Berichtsmonat ein kräftiges Lebenszeichen von
sich. Wir waren allerdings auch überrascht wie kräftig die Aufwärts-
bewegung ausfiel. Die Notenbanken und Regierungen der führenden
Wirtschaftsmächte haben auf den Wirtschaftsabschwung reagiert und
führten den Märkten noch nie dagewesene Liquiditätsspritzen (in Form
von Direkthilfen, Krediten und Garantien) zu.
Wie schon in der Vergangenheit (Tech-Bubble, Finanzkrise), war es
bislang auch in dieser Krise richtig, besonnen zu agieren und sich nicht
von der Verunsicherung des Marktes anstecken zu lassen. Den Ende
Februar aufgebauten Cash Polster haben wir sukzessive zu günstigeren
Einstiegskursen wieder im Markt veranlagt.
Realwirtschaftlich werden schwierige Quartale auf uns zukommen. Es
droht die schwerste Wirtschaftskrise seit dem zweiten Weltkrieg. Aus
diesem Grund werden wir bei Unternehmen auch Dividendenkürzungen
sehen. Diese können derzeit durchaus sinnvoll sein, um die Reserven
hoch zu halten. Unser Portfolio wird auch von Änderungen in den
Dividenden betroffen sein, allerdings dürften wir nur vereinzelt Ausfälle
bzw. niedrigere Renditen verzeichnen.
Der Bargeldbestand beläuft sich aktuell auf 2,69%. Mit Ende des Monats
beträgt die Dividendenrendite des Fonds 3,39%.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Die 10 größten AktienpositionenGilead Sciences 4,81%Roche Holding AG 4,70%Walt Disney 4,23%Intel 4,03%Novartis 3,97%3M Company 3,88%Microsoft 3,59%CK Hutchison Holdings 3,56%Cisco Systems 3,40%Johnson & Johnson 3,24%Summe der 10 größten Aktienpositionen 39,41%
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.32 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankAktienfonds währungsgesichert„„
AnlagestrategieDer Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert ist ein international
investierender Aktienfonds, mit dem Ziel, in die weltweit besten
Unternehmen mit langfristigem Wachstumspotenzial zu investieren.
Im Fonds werden lediglich Unternehmen der Schoellerbank Aktienliste
berück sichtigt, womit ein erfahrenes Team an Spezialisten mit der
Aktienauswahl die Grundlage für den Erfolg bildet. Um diese Unternehmen
ausfindig zu machen, wird auf das bewährte Schoellerbank AktienRating
zurückgegriffen. Neben dem Stock-Picking-Ansatz gilt es aber auch eine
ausgewogene Streuung in Regionen und Branchen zu gewährleisten,
um dem Portfolio noch mehr Sicherheit zu verleihen. Darüber hinaus
wird das Fremdwährungsrisiko durch Termingeschäfte möglichst gering
gehalten. Währungsveränderungen können zusätzliche Chancen, aber
auch Risiken darstellen.
Der Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert schließt das Wäh-
rungsrisiko mit einer täglichen Überprüfung der Absicherungs geschäfte
weitestgehend aus. Zwar können trotz aller Maßnahmen etwaige
Rückschläge aufgrund von makroökonomischen Verwerfungen nicht
ausgeschlossen werden, jedoch sollten die von uns ausgewählten Aktien
im Normalfall schnell wieder in die gewohnte Erfolgsspur zurückfinden.
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000612684
EUR 172,40
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000612692
EUR 193,85
Ausgabeaufschlag 4,00%Abrechnungstag bis 16.00 h nächster TagVerwaltungsgebühr 0,82% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 60,70 Mio.Erstausgabe 23.12.2004Geschäftsjahr 01.09.-31.08.Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktienfonds, der in interna tionale Aktien investiert, wobei Fremdwährungsrisiken weitgehend abgesichert werden.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51
Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 1,52% 1,002016 0,91% 1,002017 18,26% 4,002018 -9,77% 3,002019 23,49% 3,00
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -11,12% -1 Jahr -5,23% -3 Jahre 8,51% 2,75% p.a.5 Jahre 15,52% 2,93% p.a.10 Jahre 78,81% 5,98% p.a.15 Jahre 91,44% 4,42% p.a.seit Fondsstart 94,41% 4,42% p.a.
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -5,23%30.04.2018 - 30.04.2019 8,22%28.04.2017 - 30.04.2018 5,81%29.04.2016 - 28.04.2017 11,13%30.04.2015 - 29.04.2016 -4,20%
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 4,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Besonderheiten � Weitgehende Absicherung von Fremdwährungsrisiken
� Langfristig hohe Erträge durch Veranlagung in solide
internationale Wachstumsunternehmen, welche nach dem
Schoellerbank AktienRating ausgewählt werden
� Mehr Sicherheit durch konsequente Streuung
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 10 Jahre
� Aktien können hohen Kursschwankungen unterliegen
� Der Anleger trägt das Risiko des globalen Aktienmarktes
� Durch Währungsabsicherung im Fonds sind keine Fremdwäh-
rungsgewinne zu erwarten
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 33
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
Länderstruktur
Nordamerika 54,35%
Europa 36,62%
Asien/Pazifik ex Japan 6,99%
Bargeld 2,04%
19,32%16,03%
15,28%13,29%13,17%
9,47%6,95%
1,84%1,45%1,16%
2,04%
GesundheitswesenInformationstechnologie
FinanzwesenBasiskonsum
IndustrieKommunikationsdienste
Nicht-BasiskonsumEnergie
ImmobilienVersorger
Bargeld
Branchenstruktur
6080
100120140160180200220240
12/04 12/06 12/08 12/10 12/12 12/14 12/16 12/18 12/20
Wertentwicklung seit Dezember 2004in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
SchoellerbankAktienfonds währungsgesichert„„
Kommentar des FondsmanagementsDie weltweiten Aktienmärkte setzten im April zu einer starken Aufholjagd
an, wodurch die deutlichen Verluste seit Jahresbeginn, im Zuge der
Corona-Krise, teilweise um mehr als die Hälfte wieder reduziert werden
konnten. Diese Entwicklung spiegelte sich ebenso in der Performance
des Schoellerbank Aktienfonds währungsgesischert wider, welcher im
Monat April ein Plus von 10,08% aufweist.
Ein Mittelzufluss zu Monatsbeginn wurde zur Aufstockung der Positionen
von Diageo und Siemens Healthineers verwendet. Mitte des Monats
erfolgte eine Anpassung bei den Branchengewichtungen: die Branchen
Basiskonsum sowie Kommunikationsdienste wurden durch Walgreens
Boots Alliance bzw. AT&T erhöht. Im Gegenzug wurde der Sektor
Informationstechnologie, über einen Teilverkauf von Intel, reduziert. Im
Finanzwesen wurde die Position von AIA getrimmt und der Erlös daraus
in American Express investiert. Einige kleinere Mittelabflüsse zum
Monatsende, bedingten Verkäufe für die Bereitstellung von Liquidität.
Dabei trennten wir uns von der kompletten Position von Cerner. Die
Branche Gesundheits wesen ist weiterhin die am höchsten gewichtete
Position im Fonds.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Die 10 größten AktienpositionenWalt Disney 4,26%Gilead Sciences 3,79%Apple 3,72%3M Company 3,56%Microsoft 3,50%Berkshire Hathaway 3,46%Medtronic 3,39%Roche Holding AG 3,20%Alphabet Class C 3,06%PepsiCo 3,04%Summe der 10 größten Aktienpositionen 34,98%
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.34 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankGlobal Pension Fonds„„
AnlagestrategieDer Schoellerbank Global Pension Fonds ist ein Dachfonds, der zu ca.
50% in Euro-Anleihenfonds veranlagt. Der Rest des Fondsvermögens
wird vorwiegend in Aktienfonds mit internationaler Ausrichtung investiert,
daneben können Euroland-Aktienfonds beigemischt werden. Die Ent-
scheidung über die Zusammensetzung der Asset Allocation wird primär
den jeweiligen Fondsmanagern der Subfonds übertragen. Die Selektion
der Fonds selbst erfolgt nach den strengen qualitativen und quantitativen
Kriterien der Schoellerbank Invest AG.
Die Subfonds verfolgen unterschiedliche Investmentstile (Multi-Mana-
ger-Ansatz). Damit wird darauf abgezielt, bei gleichzeitiger Ertragsop-
timierung das Wertschwankungsrisiko für den Dachfonds zu verringern.
Besonderheiten � Durch Veranlagung in internationale Fonds langfristig hohe
Erträge
� Nutzung des Know-how der besten Fondsmanager der Welt
� Mehr Sicherheit durch Mischung verschiedener Investmentstile
� Anleihen sorgen für stabile Erträge, Aktien für hohe
Ertragsaussichten
� Zur Deckung von Pensionsrückstellungen geeignet
� Umschichtungen innerhalb des Fonds zu Nettokonditionen
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 8 Jahre
� Aktienfonds können hohen Kursschwankungen unterliegen
� Anleihenfondspreise unterliegen Marktschwankungen
� Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis negativ
auswirken
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000814991
EUR 8,19
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000820550
EUR 20,91
Ausgabeaufschlag 3,00%
Abrechnungstagbis 16.00 h
übernächster TagVerwaltungsgebühr 0,80% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 270,52 Mio.Erstausgabe 02.11.1998Geschäftsjahr 01.07.-30.06.Ausschüttung/Auszahlung ab 01.09.Bedeckungswert gem. § 14 EStG* EUR 10,41Verlustrisiko hoch**Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.* ja
*) siehe Erläuterungen auf Seite 51**) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Gemischter Dachfonds, der stets zu etwa 50% in Euro-Anleihenfonds und den Rest vorwiegend in internationale Aktien fonds veranlagt.
Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2015 5,38% 0,502016 4,33% 0,202017 5,20% 0,402018 -5,60% 0,252019 14,21% 0,25
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -2,59%30.04.2018 - 30.04.2019 4,02%28.04.2017 - 30.04.2018 1,89%29.04.2016 - 28.04.2017 8,52%30.04.2015 - 29.04.2016 -4,56%
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 35
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
43,44%
21,13%
22,73%
0,67%
1,06%
0,63%
2,54%
0,13%
0,12%
7,55%
Anleihen EUR
Aktien Nordamerika
Aktien Euroland
Aktien Nordeuropa ex Euro
Aktien Japan
Aktien Asien/Pazifik ex Japan
Aktien Großbritannien
Aktien Schweiz
Aktien Sonstige
Bargeld
Länderstruktur (durchgerechnet)
15,29%9,43%
8,54%6,67%
5,59%13,81%
10,05%6,52%
8,04%6,17%
5,28%4,61%
R-301 Euro Government BondIQAM SRI SparTrust M
Kathrein Euro BondErste Bond Euro Mündelrent
Schoellerbank VorsorgefondsLO Generation Global
Fidelity WorldMorgan Stanley Global Brands
AB Eurozone Equity PortfolioDPAM Invest Equities Euroland
First Private Euro DividendenBargeld
Subfonds
100120140160180200220240260
11/98 11/02 11/06 11/10 11/14 11/18 11/22
Wertentwicklung seit November 1998in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Pension Fonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der Schoellerbank Global Pension Fonds investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Pension Fonds in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
SchoellerbankGlobal Pension Fonds„„
Kommentar des FondsmanagementsObwohl die durch die Corona-Epidemie ausgelöste Wirtschaftskrise
bei weitem noch nicht gelöst ist, haben sich viele Finanzmärkte seit
ihrem Tiefpunkt wieder deutlich erholt. Die weitreichenden weltweiten
Stützungsmaßnahmen der Notenbanken und Regierungen führten
im April an den globalen Handelsplätzen zu einem sehr positiven
Kursverlauf. Die für den Dachfonds relevanten Aktienmärkte erzielten
dabei durchwegs erfreuliche Wertzuwächse (MSCI World: +11,1%,
EuroStoxx 50: +5,3%). Dies wirkte sich naturgemäß auch auf die
Aktien-Subfonds positiv aus, die allesamt den Berichtszeitraum mit einer
Kurssteigerung beendeten. Die Anleihenseite des Dachfonds präsentierte
sich hingegen etwas zurückhaltender. Der FTSE EMU Government Bond
Index schloss den vergangenen Monat mit +0,7% leicht im positiven
Bereich ab.
Aufgrund der hohen Marktschwankungen kam es im April zu
Rebalancing-Transaktionen, um stets die ausgewogene Portfolio-
Ausrichtung von 50/50 zwischen den Anleihen- und Aktien-Subfonds zu
gewährleisten.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -6,36% -1 Jahr -2,59% -3 Jahre 3,23% 1,06% p.a.5 Jahre 6,92% 1,35% p.a.10 Jahre 55,27% 4,49% p.a.15 Jahre 84,02% 4,15% p.a.20 Jahre 81,83% 3,03% p.a.seit Fondsstart 125,40% 3,85% p.a.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.36 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankGlobal Dynamic„„
AnlagestrategieDie Veranlagungen erfolgen in internationale Aktienfonds bzw. im Geld-
markt-Segment. Je nach Einschätzung durch das Fondsmanagement
wird die Aktienquote variabel gesteuert: Sind die Aussichten an den
Welt-Aktienmärkten besonders positiv, werden bis zu 100% in Aktien
veranlagt. Trüben sich dagegen die Perspektiven ein, kann bis zu 100%
in den wertstabilen Geldmarktbereich umgeschichtet werden. Das
Ziel des Fonds besteht darin, dauerhafte Tendenzen und Bewertungs-
diskrepanzen frühzeitig zu erkennen und davon zu profitieren.
Die Besonderheit des Schoellerbank Global Dynamic liegt auch darin,
dass ein Teil der Aktienveranlagung in den interessantesten Themen,
Branchen und Regionen erfolgt.
Besonderheiten � Aktive Steuerung des Aktienanteils durch erfahrene Experten der
Schoellerbank
� Etwa 70% der Aktien-Veranlagung erfolgt in den weltweit besten
Fonds mit internationalem Anlageuniversum
� Der Rest des Aktienanteils wird in den attraktivsten Themen, Re-
gionen und Branchen des 21. Jahrhunderts investiert
� Langfristig hohe Ertragsaussichten
� Umschichtungen innerhalb des Fonds zu Nettokonditionen
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 10 Jahre
� Aktienfonds können hohen Kursschwankungen unterliegen
� Veranlagungen am Geldmarkt und in Anleihen können Wert-
schwankungen unterliegen
� Der Anleger trägt das Risiko des globalen Aktienmarktes
� Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis negativ
auswirken
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Gemischter Dachfonds, der bis zu 100% seines Vermögens in internationale Aktienfonds investiert und den Rest am Geldmarkt veranlagt. Die Aktienquote ist dabei variabel und wird je nach Marktlage gesteuert.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
StammdatenAusgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000A08Q96
EUR 159,47
Ausgabeaufschlag 3,00%
Abrechnungstagbis 16.00 h
übernächster TagVerwaltungsgebühr 1,50% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 15,59 Mio.Erstausgabe 03.03.2008Geschäftsjahr 01.01.-31.12.Auszahlung ab 01.03.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
Historische Performance der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance2015 5,24%2016 6,50%2017 5,34%2018 -7,69%2019 19,60%
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -1,03%30.04.2018 - 30.04.2019 7,53%28.04.2017 - 30.04.2018 0,30%29.04.2016 - 28.04.2017 12,81%30.04.2015 - 29.04.2016 -7,19%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 37
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
Portfoliostruktur
Aktien Themen, Regionen und Branchen 16,26%
Aktien Global 36,49%
Geldmarkt 34,32%
Bargeld 12,93%
70
100
130
160
190
03/08 03/11 03/14 03/17 03/20 03/23
Wertentwicklung seit März 2008in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Dynamic wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland, der Republik Frankreich, der Republik Finnland und/oder des Königreich der Niederlande zu investieren. Der Schoellerbank Global Dynamic kann auch bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Dynamic in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
SchoellerbankGlobal Dynamic„„
Kommentar des FondsmanagementsDie weitreichenden Stützungsmaßnahmen der Notenbanken und
Regierungen weltweit, sorgten im Berichtsmonat an den internationalen
Aktienmärkten für eine deutliche Erholung. In Summe erreichte der
breit aufgestellte MSCI World Index im April eine Performance von
+11,1% und gab damit ein kräftiges Lebenszeichen von sich. Obwohl
mit Sicherheit noch schwierige Quartale auf die globale Wirtschaft
zukommen, zeigt die Entwicklung dennoch, dass es unerlässlich ist, in
einer Krise besonnen zu agieren und sich nicht von der Verunsicherung
des Marktes anstecken zu lassen. Alle Fonds der Aktienseite lagen in
der Monatsübersicht im Plus. Top-Performer war der Bakersteel Global
Precious Metals mit +36,8%! In Hinblick auf die seit Jahren vorhandenen
Argumente für Gold und Goldaktien (anhaltend niedrige und negative
Realzinsen, Ausweitung der Staatsverschuldung) und die Verschärfung
der Situation durch die aktuelle Krisen-Lage, verstärkten sich die
Gründe für eine Veranlagung in Goldminen zusätzlich. Außerdem äußerst
erfreulich profitierten die beiden Subfonds aus dem Sektor Gesundheit
(Polar Capital Bio technology mit rund +27,0% und CS Global Digital
Health mit +22,7%). Auch die Kurse der Anleihen im Portfolio konnten
sich in den letzten Wochen von ihren Kursverlusten erholen.
In Summe beschloss der Schoellerbank Global Dynamic den Berichts-
monat mit einem Ergebnis von rund +7,7%.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -4,27% -1 Jahr -1,03% -3 Jahre 6,73% 2,19% p.a.5 Jahre 11,75% 2,25% p.a.10 Jahre 60,96% 4,87% p.a.seit Fondsstart 65,98% 4,25% p.a.
Aktien Global - Top 5LO Generation Global 6,44%Threadneedle Global Focus 5,37%Capital Group New Perspective 3,70%GS Global Core Equity 3,65%Fidelity World 3,57%
Aktien Themen, Regionen und Branchen - Top 5Bakersteel Global Precious Metals 1,70%Polar Capital Biotechnology 1,53%AB American Growth 1,45%CS Global Digital Health 1,27%Aberdeen Standard China A Shares 1,09%
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.38 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
AllWorld„„
AnlagestrategieDer All World ist ein Dachfonds, der ausschließlich in internationale
Investmentfonds mit Aktienschwerpunkt und globalem Investmentan-
satz veranlagt. Es kommen nur Fonds in Frage, die in Österreich zum
öffentlichen Vertrieb zugelassen sind und/oder einen steuerlichen
Vertreter im Inland aufweisen. Die Entscheidung über die Zusammen-
setzung der Asset Allocation wird den jeweiligen Fondsmanagern der
Subfonds übertragen.
Die Selektion der Fonds selbst wird nach den strengen qualitativen und
quantitativen Kriterien der Schoellerbank Schoellerbank Invest AG. Die
Subfonds verfolgen unterschiedliche Investmentstile (Multi-Manager-An-
satz). Damit wird darauf abgezielt, bei gleichzeitiger Ertragsoptimierung
das Wertschwankungsrisiko für den Dachfonds zu verringern.
Besonderheiten � Auswahl der besten internationalen Fonds mit globaler Ausrich-
tung und Aktienschwerpunkt
� Nutzung des Know-how der besten Fondsmanager der Welt
� Mehr Sicherheit durch Mischung verschiedener Investmentstile
� Langfristig hohe Ertragsaussichten
� Umschichtungen innerhalb des Fonds zu Nettokonditionen
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 10 Jahre
� Durch die Veranlagung in Aktienfonds kann der Dachfonds er-
heblichen Preisschwankungen unterliegen
� Der Anleger trägt das Risiko des globalen Aktienmarktes
� Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis negativ
auswirken
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktiendachfonds, der ausschließlich in internationale Investmentfonds mit Aktienschwerpunkt und globalem Investmentansatz veranlagt.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
StammdatenAusgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000801170
EUR 18,65
Ausgabeaufschlag 5,00%
Abrechnungstagbis 16.00 h
übernächster TagVerwaltungsgebühr 1,50% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 19,10 Mio.Erstausgabe 01.04.1998Geschäftsjahr 01.07.-30.06.Auszahlung ab 01.09.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja
Historische Performance der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance2015 8,49%2016 7,77%2017 8,57%2018 -7,06%2019 32,33%
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -0,75%30.04.2018 - 30.04.2019 12,60%28.04.2017 - 30.04.2018 3,91%29.04.2016 - 28.04.2017 16,59%30.04.2015 - 29.04.2016 -8,36%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 39
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
64,65%
10,76%
2,72%
5,76%
5,09%
5,41%
1,50%
1,33%
2,78%
Nordamerika
Euroland
Nordeuropa ex Euro
Japan
Asien/Pazifik ex Japan
Großbritannien
Schweiz
Sonstige
Bargeld
Länderstruktur (durchgerechnet)
40
70
100
130
160
190
220
250
04/98 04/02 04/06 04/10 04/14 04/18 04/22
Wertentwicklung seit April 1998in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des All World wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der All World investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des All World in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
AllWorld„„
Kommentar des FondsmanagementsDer Coronaschock brachte den Finanzmärkten im ersten Quartal
extreme Verwerfungen. Jedoch sorgten die weitreichenden weltweiten
Stützungsmaßnahmen der Notenbanken und Regierungen an den
internationalen Aktienmärkten im April für eine deutliche Erholung.
In Euro ausgewiesen erzielten dabei US-Beteiligungspapiere einen
Zugewinn von mehr als 13,3% (MSCI USA). Aktien aus den globalen
sowie asiatischen Schwellenländern erwirtschafteten ebenfalls einen
erfreulichen Kurszuwachs (MSCI EM +9,4%, MSCI AC Asia ex Japan
+9,2%). Wertpapiere aus Europa tendierten im Monatsverlauf um zirka
6,1% (MSCI Europe) höher, der japanische Aktienmarkt verzeichnete eine
Wertsteigerung von +5,6% (MSCI Japan). In Summe erreichte der breit
aufgestellte MSCI World Index im Berichtszeitraum eine Performance
von +11,1%. Ob dies bereits die Erholung an den internationalen
Aktienmärkten ist oder ob die letzten Aktientiefs noch einmal getestet
werden, lässt sich aus aktueller Sicht kaum einschätzen. Allerdings ist
davon auszugehen, dass die Schwankungen an den globalen Finanz-
märkten in den kommenden Wochen weiterhin hoch bleiben werden. Das
Dachfonds-Portfolio präsentierte sich in dieser volatilen Marktphase sehr
freundlich. Die Performance-Ergebnisse der Subfonds bewegten sich im
April in einem Korridor von +11,9% bis +16,8%. Positiv hervorzuheben
sind dabei der T. Rowe Price Global Focused Growth, der Threadneedle
Global Focus sowie der Pictet Global Megatrend Selection.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -8,36% -1 Jahr -0,75% -3 Jahre 16,12% 5,09% p.a.5 Jahre 24,06% 4,40% p.a.10 Jahre 112,55% 7,82% p.a.15 Jahre 127,62% 5,63% p.a.20 Jahre 48,98% 2,01% p.a.seit Fondsstart 94,24% 3,05% p.a.
17,12%14,36%
10,24%10,04%9,76%
9,28%8,83%
7,90%7,59%
4,39%0,49%
LO Generation GlobalThreadneedle Global Focus
Capital Group New PerspectiveFidelity World
T. Rowe Price Global Focused GrowthGS Global Core Equity
Pictet Global Megatrend SelectionHermes Global Equity
Morgan Stanley Global BrandsMaj Invest Global Value
Bargeld
Subfonds
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.40 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
AllTrends„„
AnlagestrategieDer All Trends ist ein Aktien-Dachfonds, der in die aussichtsreichsten
Themen, Regionen und Branchen des 21. Jahrhunderts investiert. Ziel
ist es, die weltweit attraktivsten Trends möglichst frühzeitig zu erkennen
und entsprechende Veranlagungen vorzunehmen.
Die Selektion der Subfonds erfolgt nach den bewerten Kriterien der
Schoellerbank Invest AG. Somit sind für den langfristig ausgerichteten
Anleger entsprechend hohe Ertragsaussichten gegeben.
Besonderheiten � Veranlagung in die attraktivsten Themen, Regionen und Bran-
chen des 21. Jahrhunderts
� Nutzung des Know-how der besten Fondsmanager der Welt
� Mehr Sicherheit durch Risikostreuung
� Langfristig hohe Ertragsaussichten
� Umschichtungen innerhalb des Fonds zu Nettokondi tionen
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 10 Jahre
� Erhebliche Wertschwankungen durch Veranlagungen in Aktien-
fonds sind möglich
� Der Anleger trägt das Risiko des globalen Aktienmarktes
� Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis negativ
auswirken
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktiendachfonds, der über Subfonds in ausgewählte Themen, Regionen, Länder bzw. Branchen investiert.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
StammdatenAusgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000746581
EUR 13,17
Ausgabeaufschlag 5,00%
Abrechnungstagbis 16.00 h
übernächster TagVerwaltungsgebühr 1,50% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 16,27 Mio.Erstausgabe 03.04.2000Geschäftsjahr 01.07.-30.06.Auszahlung ab 01.09.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja
Historische Performance der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance2015 5,20%2016 10,70%2017 11,87%2018 -11,18%2019 28,63%
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 0,17%30.04.2018 - 30.04.2019 9,11%28.04.2017 - 30.04.2018 2,68%29.04.2016 - 28.04.2017 19,99%30.04.2015 - 29.04.2016 -11,10%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 41
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
16,38%
8,11%
13,05%
16,13%
16,02%
15,24%
9,79%
4,79%
0,49%
Asien
USA
Schwellenländer
Alter/Gesundheit
Umwelt/Klimawandel
Technologie/Sicherheit
Rohstoffe
Infrastruktur
Bargeld
Fondsstruktur
30
50
70
90
110
130
150
04/00 04/03 04/06 04/09 04/12 04/15 04/18 04/21
Wertentwicklung seit April 2000in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des All Trends wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der All Trends investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des All Trends in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublika tionen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
AllTrends„„
Kommentar des Fondsmanagements„Historisch betrachtet waren derartige Krisen tendenziell hervorragende
Einstiegszeitpunkte in den Aktienmarkt“. Das war unser Fazit Ende März.
Der Aktienmarkt gab im Berichtsmonat ein kräftiges Lebenszeichen von
sich. Wir waren allerdings auch überrascht wie kräftig die Aufwärts-
bewegung ausfiel. Die Notenbanken und Regierungen der führenden
Wirtschaftsmächte haben auf den Wirtschaftsabschwung reagiert und
führten den Märkten noch nie dagewesene Liquiditätsspritzen (in Form
von Direkthilfen, Krediten und Garantien) zu.
Trotzdem gab es enorme Unterschiede bei der Performance der Sub-
fonds. Herausragend war mit dem Bakersteel Global Precious Metals
unsere Topposition. Eine Monatsperformance von etwa +36,8%
(kein Tippfehler!) kommt äußerst selten vor. Darüber hinaus stellt ein
Investment in Goldminenaktien immer noch eine Besonderheit dar. Die
breite Masse der Investoren ist in diesem Bereich nicht investiert und
daher erwarten wir bei steigenden Goldpreisen noch einiges. Wir bleiben
deshalb weiterhin investiert.
Auch das Segment Alter/Gesundheit entwickelte sich ausgezeichnet.
Getragen vom Polar Capital Biotechnology (rund + 27,0%) und dem CS
Global Digital Health (circa +22,7%) zählte das Segment im April definitiv
zu den Gewinnern.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -5,71% -1 Jahr 0,17% -3 Jahre 12,22% 3,91% p.a.5 Jahre 19,71% 3,66% p.a.10 Jahre 68,06% 5,32% p.a.15 Jahre 158,17% 6,52% p.a.20 Jahre 35,59% 1,53% p.a.seit Fondsstart 31,92% 1,39% p.a.
9,79%
8,94%
8,11%
7,19%
7,16%
5,74%
5,50%
5,44%
5,42%
5,08%
Bakersteel Global Precious Metals
Polar Capital Biotechnology
AB American Growth
CS Global Digital Health
Aberdeen Standard China A-Shares
Vontobel Clean Technology
T. Rowe Price Japanese Equity
Polar Capital Global Technology
BNP Paribas Aqua
CS Global Security
Subfonds - Top 10
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.42 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
AllAsia„„
AnlagestrategieDer All Asia investiert in Aktienfonds mit dem Schwerpunkt
Asien/Pazifik exkl. Japan. Die Selektion der Subfonds erfolgt anhand
der strengen qualitativen und quantitativen Kriterien der Schoellerbank
Invest AG. Es kommen nur Investmentfonds in Frage, die in Österreich
zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind und/oder einen steuerlichen
Vertreter im Inland aufweisen. Über- und Untergewichtung einzelner Teil-
bereiche können sich aufgrund der jeweiligen Markteinschätzung der
Subfonds-Manager ergeben.
Es kommt der „Multi-Manager-Ansatz“ zur Anwendung, d.h. es werden
Fonds mit unterschiedlichen Investmentstilen kombiniert. Damit wird das
Ziel verfolgt, bei gleichzeitiger Ertragsoptimierung das Wertschwank-
ungsrisiko für den Dachfonds zu verringern.
Besonderheiten � Beteiligung an den aussichtsreichsten Unternehmen der Region
Asien/Pazifik exkl. Japan
� Auswahl nach den strengen Selektionskriterien der Schoellerbank
Invest AG
� „Doppelte Risikostreuung“, da die Subfonds wiederum in eine
große Anzahl an Einzeltitel investieren
� Mehr Sicherheit durch Fonds mit verschiedenen Investmentstilen
� Umschichtungen innerhalb des Fonds zu Nettokonditionen
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 10 Jahre
� Erhebliche Wertschwankungen durch Veranlagungen in Aktien-
fonds möglich
� Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis negativ
auswirken
� Der Anleger trägt das Risiko des asiatisch/pazifischen Aktien-
marktes
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktiendachfonds, der in Aktienfonds mit Schwerpunkt Asien/Pazifik exkl. Japan investiert.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
StammdatenAusgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000721436
EUR 17,80
Ausgabeaufschlag 5,00%
Abrechnungstagbis 16.00 h
übernächster TagVerwaltungsgebühr 1,50% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 163,78 Mio.Erstausgabe 04.01.2001Geschäftsjahr 01.07.-30.06.Auszahlung ab 01.09.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja
Historische Performance der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance2015 2,56%2016 5,76%2017 20,19%2018 -14,27%2019 19,67%
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 -11,35%30.04.2018 - 30.04.2019 4,31%28.04.2017 - 30.04.2018 3,63%29.04.2016 - 28.04.2017 23,04%30.04.2015 - 29.04.2016 -17,08%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 43
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
14,15%
14,10%
11,86%
11,52%
10,85%
9,77%
9,58%
9,26%
7,99%
0,92%
Schroder Asian Opportunities
Fidelity Asian Special Situations
JPMorgan Asia Growth
GAM Asia Focus Equity
BGF Asian Growth Leaders
Invesco Asian Equity
Comgest Growth Asia Pac ex Japan
T. Rowe Price Asian Opportunities
Templeton Asian Smaller Companies
Bargeld
Subfonds
406080
100120140160180200220
01/01 01/04 01/07 01/10 01/13 01/16 01/19 01/22
Wertentwicklung seit Januar 2001in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des All Asia wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der All Asia investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des All Asia in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
AllAsia„„
Kommentar des FondsmanagementsWer hätte das gedacht? Vor einem Monat war die Stimmung unter den
Investoren fast so als würde die Welt bald untergehen. So rasant wie der
Kurssturz an den Börsen eintrat, so fulminant waren auch die positiven
Kursreaktionen seit Ende März. Ganz stark präsentierten sich im April
Beteiligungspapiere aus Pakistan (MSCI Pakistan +18,1%), Indien (MSCI
India +16,4%), Thailand (MSCI Thailand +16,22%) sowie Vietnam (MSCI
Vietnam +15,9%). Die Schlusslichter bildeten Aktien aus Sri Lanka
(MSCI Sri Lanka -0,5%) und Malaysien (MSCI Malaysia +5,7%). In
Summe beendete der breit gefächerte MSCI AC Asia ex Japan Index den
Berichtszeitraum +9,2% (alle Performanceangaben in EUR gerechnet).
Sämtliche Subfonds des All Asia konnten von dieser positiven Markt-
stimmung profitieren. Die Performance-Ergebnisse einzelner Subfonds
bewegten sich im April in einer Bandbreite von +10,4% bis +15,3%.
Hinsichtlich der Portfolio-Struktur kam es in den vergangenen Wochen
mit dem JPMorgan Asia Growth zu einer Neuaufnahme. Dafür erfolgte
der gänzliche Verkauf des Guinness Asian Equity Income.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
43,17%11,82%
10,94%10,35%
9,55%2,10%2,07%
1,53%0,96%
0,43%0,24%
3,06%3,78%
ChinaSüdkorea
IndienTaiwan
HongkongIndonesien
SingapurThailand
PhilippinenAustralien
MalaysiaSonstigeBargeld
Länderaufteilung (durchgerechnet)
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -12,76% -1 Jahr -11,35% -3 Jahre -4,16% -1,40% p.a.5 Jahre -2,22% -0,45% p.a.10 Jahre 46,01% 3,85% p.a.15 Jahre 128,03% 5,64% p.a.seit Fondsstart 79,02% 3,06% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.44 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
AllJapan„„
AnlagestrategieDer All Japan investiert in Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Japan.
Die Selektion der Subfonds erfolgt anhand der strengen qualitativen
und quantitativen Kriterien der Schoellerbank Invest AG. Ausgewählt
werden nur Investmentfonds, die in Österreich zum öffentlichen Vertrieb
zugelassen sind und/oder einen steuerlichen Vertreter im Inland auf-
weisen. Über- und Untergewichtung einzelner Teilbereiche können sich
aufgrund der jeweiligen Markteinschätzung der Subfonds-Manager
ergeben. Es kommt der „Multi-Manager-Ansatz“ zur Anwendung, d.h. es
werden Fonds mit unterschiedlichen Investmentstilen kombiniert.
Damit wird das Ziel verfolgt, bei gleichzeitiger Ertragsoptimierung das
Wertschwankungsrisiko für den Dachfonds zu verringern.
Besonderheiten � Beteiligung an den aussichtsreichsten japanischen Unternehmen
� Auswahl nach den strengen Selektionskriterien der Schoellerbank
Invest AG
� „Doppelte Risikostreuung“, da die Subfonds wiederum in eine
große Anzahl an Einzeltitel investieren
� Mehr Sicherheit durch Veranlagung in Fonds mit verschiedenen
Investmentstilen
� Umschichtungen innerhalb des Fonds zu Nettokonditionen
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 10 Jahre
� Erhebliche Wertschwankungen durch Veranlagungen in Aktien-
fonds möglich
� Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis negativ
auswirken
� Der Anleger trägt das Risiko des japanischen Aktien marktes
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktiendachfonds, der in Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Japan veranlagt.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.*) Performance per 29.04.2019, wegen geschlossenen Börsen in Japan
StammdatenAusgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000719695
EUR 9,37
Ausgabeaufschlag 5,00%
Abrechnungstagbis 16.00 h
übernächster TagVerwaltungsgebühr 1,50% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 122,82 Mio.Erstausgabe 15.02.2001Geschäftsjahr 01.07.-30.06.Auszahlung ab 01.09.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja
Historische Performance der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance2015 12,31%2016 0,71%2017 14,69%2018 -17,10%2019 21,32%
Rollierende PerformanceZeitraum Performance29.04.2019 - 30.04.2020* -0,34%30.04.2018 - 29.04.2019* -6,25%28.04.2017 - 30.04.2018 10,71%29.04.2016 - 28.04.2017 13,45%30.04.2015 - 29.04.2016 -15,59%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 45
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
23,11%17,03%17,03%
12,92%7,87%
6,47%5,86%
2,99%1,31%
0,48%0,07%
4,86%
IndustrieNicht-Basiskonsum
InformationstechnologieGesundheitswesen
BasiskonsumKommunikationsdienste
RohstoffeFinanzwesen
ImmobilienVersorger
EnergieBargeld
Branchenstruktur (durchgerechnet)
20
40
60
80
100
120
02/01 02/04 02/07 02/10 02/13 02/16 02/19 02/22
Wertentwicklung seit Februar 2001in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des All Japan wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der All Japan investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des All Japan in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
AllJapan„„
Kommentar des FondsmanagementsDie Stimmung an den Aktienmärkten der Region Asien/Pazifik drehte
sich im Berichtsmonat ins Positive. Die Marktteilnehmer würdigten die
weitreichenden weltweiten Stützungsmaßnahmen der Notenbanken und
Regierungen. Der Performance-Korridor dort ansässiger Handelsplätze
war von hohen Marktschwankungen geprägt und reichte schlussendlich
von -0,5% bis +18,1% (in EUR gerechnet). Der Börsenplatz am Kabutocho
reihte sich mit einem Wertzuwachs von +5,6% (gemessen am MSCI
Japan in EUR) am hinteren Ende ein. Auf der Währungsseite tendierte
der Japanische Yen gegenüber der Europäischen Einheitswährung etwas
stärker, was sich wiederum positiv auf die Monats-Performance des
Dachfonds auswirkte.
Das Dachfonds-Portfolio präsentierte sich im Berichtszeitraum durchaus
robust, wobei sich die Bandbreite der Performance-Ergebnisse einzelner
Subfonds von +3,3% bis +13,0% bewegte. Ganz stark zeigte sich der
in kleinkapitalisierte Unternehmen investierende BNP Paribas Japan
Small Cap. An der Fondsstruktur hat sich im vergangenen Monat nichts
geändert, allerdings wird es Anfang Mai zu einer Neuaufnahme im
Portfolio kommen.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.*) Performance per 29.04.2019, wegen geschlossenen Börsen in Japan
17,35%
16,45%
13,87%
8,28%
8,17%
7,99%
7,47%
7,34%
6,51%
4,96%
1,61%
T. Rowe Price Japanese EquityComgest Growth Japan
BL-Equities JapanGS Japan Equity PartnerGAM Star Japan Equity
Tokio Marine Japanese Equity FocusBNP Paribas Japan Small Cap
DWS CROCI JapanInvesco Japanese Value
Nomura Japan Strategic ValueBargeld
Subfonds
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -7,95% -1 Jahr* -0,34% -3 Jahre 3,43% 1,13% p.a.5 Jahre -0,95% -0,19% p.a.10 Jahre 52,12% 4,28% p.a.15 Jahre 31,91% 1,86% p.a.seit Fondsstart -5,69% -0,30% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.46 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankGlobal Health Care„„
AnlagestrategieDer Schoellerbank Global Health Care veranlagt ausschließlich in Aktien-
fonds mit dem Schwerpunkt Pharma/Gesundheit. Der Fonds bezieht die
Gebiete Biotechnologie, Medizintechnik etc. mit ein, beschränkt sich also
nicht nur auf reine Pharma-Titel im engeren Sinn. Ausgewählt werden
nur Investmentfonds, die den strengen qualitativen und quantitativen
Kriterien der Schoellerbank Invest AG entsprechen. Es kommen nur
Fonds in Frage, die in Österreich zum öffentlichen Vertrieb zugelassen
sind und/oder einen steuerlichen Vertreter im Inland aufweisen.
Da die Subfonds unterschiedliche Investmentstile verfolgen (Multi-
Manager-Ansatz) wird das Wertschwankungsrisiko bei gleichzeitiger
Optimierung des Ertrages für den Dachfonds reduziert.
Besonderheiten � Kombination des ertragreichen, eher defensiven Pharma-Sektors
mit den besonders wachstumsstarken Teilbereichen der Gesund-
heits-Branche (z.B. Biotechnologie, Medizintechnik)
� Fondsselektion nach den strengen Kriterien dder Schoellerbank
Invest AG
� „Doppelte Risikostreuung“, da die Subfonds wiederum in eine
große Anzahl an Einzeltitel investieren
� Umschichtungen innerhalb des Fonds zu Nettokonditionen
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 10 Jahre
� Erhebliche Wertschwankungen durch Veranlagungen in Aktien-
fonds möglich
� Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis negativ
auswirken
� Sektorales Risiko durch Konzentration der Investments auf den
Pharma-Bereich bzw. in Teilbereiche der Gesundheits-Branche
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Aktiendachfonds, der ausschließlich in Aktienfonds mit Schwerpunkt Pharma/Gesundheit inklusive einzelner Teil bereiche daraus veranlagt.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
StammdatenAusgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000721501
EUR 21,17
Ausgabeaufschlag 5,00%
Abrechnungstagbis 16.00 h
übernächster TagVerwaltungsgebühr 1,50% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 10,04 Mio.Erstausgabe 04.01.2001Geschäftsjahr 01.07.-30.06.Auszahlung ab 01.09.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja
Historische Performance der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance2015 14,26%2016 -7,68%2017 4,69%2018 -1,25%2019 31,35%
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 17,09%30.04.2018 - 30.04.2019 13,75%28.04.2017 - 30.04.2018 -2,94%29.04.2016 - 28.04.2017 10,09%30.04.2015 - 29.04.2016 -14,22%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 47
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
70,01%
5,45%
6,80%
3,85%
3,48%
2,44%
1,32%
2,05%
4,60%
USA
Euroland
Schweiz
Großbritannien
Dänemark
Japan
Asien/Pazifik ex Japan
Sonstige
Bargeld
Länderaufteilung (durchgerechnet)
40
70
100
130
160
190
220
250
01/01 01/04 01/07 01/10 01/13 01/16 01/19 01/22
Wertentwicklung seit Januar 2001in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Health Care wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der Schoellerbank Global Health Care investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Health Care in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
SchoellerbankGlobal Health Care„„
Kommentar des FondsmanagementsDen defensiven Charakter hat der Gesundheitssektor sowohl
in der aktuelle Krise, als auch in vergangenen wirtschaftlichen
Schwächephasen mehrfach gezeigt. Die Betrachtung der letzten 20
Jahre zeigt, dass Abschwung-Phasen weniger deutlich ausfielen
und aufgrund ausgezeichneter langfristiger Perspektiven insgesamt
starke Zuwächse erzielt wurden. Der MSCI World Healthcare Index
hat in diesem Zeitraum auf Euro Basis durchschnittlich über 11,1 %
Ertrag pro Jahr erwirtschaftet, der MSCI World Index dagegen 7,4%.
Die Aussicht auf wirksame Behandlungsmethoden – das Arzneimittel
„Remdesivir“ vom US-Pharma-Riesen Gilead Sciences darf vorerst
begrenzt bei COVID-19-Patienten in US-Krankenhäusern eingesetzt
werden – ließ die Anleger zugreifen und die Kurse stiegen. Auch die
Möglichkeit, dass ein Impfstoff schneller als gedacht verfügbar sein
könnte, beflügelte den Bereich. Die Notenbanken und Regierungen
der führenden Wirtschaftsmächte stellten dem Markt darüber hinaus
enorme Liquiditätsspritzen in Form von Direkthilfen, Krediten und
Garantien zur Verfügung. Beste Subfonds im Berichtszeitraum: Polar
Capital Biotechnology (+27%), MEDICAL BioHealth (+26,5%) und CS
Global Digital Health (+22,7%). Am Ende der Performance-Bandbreite
mit immerhin noch +10,8% reihte sich der AB International Health Care
ein.Der Schoellerbank Global Health Care beendete den Berichtszeitraum
mit +18,1% und weist seit Jahresbeginn einen Zuwachs von +1,8% auf.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
14,77%
14,59%
14,36%
12,36%
11,86%
8,75%
8,03%
7,47%
4,65%
3,16%
BGF World Healthscience
Janus H. Global Life Sciences
AB International Health Care
CS Global Digital Health
Polar Capital Biotechnology
JPMorgan Global Healthcare
UBS EF Health Care
MEDICAL BioHealth
GAM Health Innovation
Bargeld
Subfonds
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn 1,82% -1 Jahr 17,09% -3 Jahre 29,27% 8,91% p.a.5 Jahre 22,08% 4,07% p.a.10 Jahre 212,27% 12,05% p.a.15 Jahre 247,48% 8,65% p.a.seit Fondsstart 112,66% 3,98% p.a.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.48 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
SchoellerbankGlobal Resources„„
AnlagestrategieDer Schoellerbank Global Resources bietet den Vorteil einer international
gestreuten Veranlagung im Rohstoffbereich, wobei besonders aussichts-
reiche Teilbereiche höher gewichtet werden können. Der Fonds wird
aktiv gemanagt, wobei die Subfonds nach den bewerten Kriterien der
Schoellerbank Invest AG ausgewählt werden. Somit profitiert der Kunde
von der Expertise erfahrener und bewährter Spezialisten.
Soweit verfügbar, wird in währungsgesicherte Tranchen von Subfonds in-
vestiert – damit soll das Fremdwährungsrisiko deutlich reduziert werden.
Besonderheiten � Der Schoellerbank Global Resources setzt auf das Zukunfts-
thema „Rohstoffe“
� Fondsselektion nach den strengen Kriterien der Schoellerbank
Invest AG
� „Doppelte Risikostreuung“, da die Subfonds wiederum in eine
große Anzahl an Einzeltitel investieren
� Umschichtungen innerhalb des Fonds zu Nettokonditionen
Zu beachten � Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 10 Jahre
� Erhebliche Wertschwankungen durch Veranlagung in Aktienfonds
möglich
� Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis negativ
auswirken
� Erhöhtes Risiko durch Konzentration der Investments auf den
Rohstoff-Sektor
� Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind im
Verkaufsprospekt angeführt
*) Entspricht der zweithöchsten von vier Stufen. Begründung: Dachfonds, der in Subfonds mit Schwer-punkt im Rohstoffbereich investiert.**) siehe Erläuterungen auf Seite 51
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
StammdatenAusgabepreis (Ausschütter)ISIN AT0000A0GTZ4
EUR 74,61
Ausgabepreis (Thesaurierer)ISIN AT0000A0GU03
EUR 79,04
Ausgabeaufschlag 5,00%
Abrechnungstagbis 16.00 h
übernächster Tag Verwaltungsgebühr 1,50% p.a.Fondswährung EURFondsvolumen EUR 83,62 Mio.Erstausgabe 01.02.2010Geschäftsjahr 01.01.-31.12.Ausschüttung/Auszahlung ab 01.03.Verlustrisiko hoch*Zulassung in Deutschland jaEinkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuertTeilfreistellung gem. deutschem InvStG.** ja
Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)Kalenderjahr Performance Ausschüttung2016 26,76% 0,102017 4,83% 0,102018 -18,53% 0,102019 25,54% 0,102020 - 1,00
Rollierende PerformanceZeitraum Performance30.04.2019 - 30.04.2020 1,23%30.04.2018 - 30.04.2019 -4,23%28.04.2017 - 30.04.2018 0,64%29.04.2016 - 28.04.2017 6,43%30.04.2015 - 29.04.2016 -9,97%
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 49
Monatsbericht Stand: 30.04.2020
44,73%
17,96%
12,37%
7,68%
7,47%
6,70%
3,09%
Edelmetalle
Wasser
Energie
Agribusiness
Holz
Bergbau/Minen
Bargeld
Fondsstruktur
40
60
80
100
120
140
02/10 02/13 02/16 02/19 02/22
Wertentwicklung seit Februar 2010in Euro (indexiert)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 30.04.2020. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Global Resources wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012 in Kraft getreten. Der Schoellerbank Global Resources investiert bis zu 100% seines Fondsvermögens in andere Investmentfonds. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Inves-tmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Global Resources in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
SchoellerbankGlobal Resources„„
Kommentar des FondsmanagementsIm Berichtszeitraum wurden folgende Änderungen im Portfolio
vorgenommen: Der Allianz Global Metals & Mining erfüllte die an ihn
gestellten Erwartungen nicht mehr und wurde zur Gänze verkauft. Im
Gegenzug erfolgte die Neuaufnahme des Bakersteel Electrum Fund. Der
Neuzugang veranlagt in Gold, aber vor allem in „zukunftsorientierte“
Metalle, die in Technologien verwendet werden, die die Welt
umweltfreundlicher, sauberer und sicherer machen sollen. Die Liquidität
durch den bereits im März verkauften DJE Agrar & Ernährung wurde als
Verstärkung der Goldminen-Quote verwendet und die Sollgewichtungen
nunmehr dauerhaft erhöht. Aktuell ergeben die drei Goldminen-Fonds
ein Gewicht von 40,9%. Werden auch die Goldminen-Werte des
Bergbau/Minen-Sektors inkludiert, ergibt sich eine Gewichtung von
44,7% im Dachfonds. In Hinblick auf die seit Jahren vorhandenen
Argumente für Gold und Goldaktien (anhaltend niedrige und negative
Realzinsen, Ausweitung der Staatsverschuldung) und die Verschärfung
der Situation durch die aktuelle Krisen-Lage verstärkten sich die Gründe
für eine Veranlagung in Goldminen zusätzlich. Die drei Goldminen-Fonds
führten dann auch das Performance-Ranking an. Bester Fonds im
Berichtsmonat: Konwave Gold Equity mit +44,4%. Etwas abgeschlagen
der Wasser-Sektor mit dem Schlusslicht: BNP Paribas Aqua mit +12,8%.
Der Schoellerbank Global Resources beschloss den April mit +26,3%.
Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% und andere ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
17,35%
13,13%
10,39%
9,32%
8,64%
7,97%
7,87%
7,48%
5,04%
4,52%
Bakersteel Global Precious Metals
LO World Gold Expertise
Konwave Gold Equity
BNP Paribas Aqua
RobecoSAM Sustainable Water
DWS Global Agribusiness
BGF World Mining
Pictet Timber
Guinness Global Energy
Bakersteel Electrum Fund
Subfonds - Top 10
Performance (Euro) absolut annualisiertseit Jahresbeginn -8,02% -1 Jahr 1,23% -3 Jahre -2,43% -0,82% p.a.5 Jahre -6,52% -1,34% p.a.10 Jahre -31,43% -3,70% p.a.seit Fondsstart -24,19% -2,67% p.a.
50 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
SteuerlicheBehandlung*„„
Besteuerung SubstanzgewinneFür Fonds, die ab dem 01.01.2011 erworben wurden bzw. werden,
gelten neue Besteuerungsgrundsätze. Künftig werden Fonds auf zwei
Ebenen besteuert: Es werden 60% aller im Fonds realisierten Kurs-
gewinne, sowohl aus Aktien als auch aus Anleihen, mit 27,5% KESt
besteuert. Zusätzlich wird bei Verkauf des Fonds ab dem 01.04.2012
durch den Anteilsinhaber der Verkaufsgewinn mit 27,5% KESt
besteuert. Eine Doppelbesteuerung wird durch Gegenrechnung der
bereits versteuerten Erträge vermieden. Eine Erweiterung erfolgt im
Hinblick auf die Verlustausgleichsmöglichkeit im Fonds – Kursverluste
können nicht nur mit Kursgewinnen aus anderen Wertpapiergeschäften
verrechnet, sondern künftig auch mit ordentlichen Erträgen des Fonds
(Zinsen, Dividenden etc.) ausgeglichen werden. Für Fonds, die vor dem
31.12.2010 erworben wurden, kommt nur die Regelung hinsichtlich der
Versteuerung von bis zu 60% aller realisierten Kursgewinne im Fonds
zum Tragen, alles andere bleibt so wie bisher. Bei im Betriebsvermögen
gehaltenen Fondsanteilen gelten 100% der realisierten Kursgewinne als
Bemessungsgrundlage für die KESt.
SteuerausländerPersonen, die in Österreich weder einen Wohnsitz noch ihren
gewöhnlichen Aufenthalt haben, zahlen gegen Abgabe einer
Wohnsitzerklärung für ihre in Österreich erwirtschafteten Erträge keine
KESt. Die Versteuerung der Einkünfte ist im jeweiligen Wohnsitzstaat
vorzunehmen.
Seit 01.01.2017 unterbleibt die Erhebung einer EU-Quellensteuer. Statt-
dessen erfolgt ein automatischer Informationsaustausch mit den Finanz-
behörden sämtlicher EU-Staaten.
Bitte beachten Sie, dass für natürliche Personen die in Österreich Zinser-
träge erzielen, abweichende Regelungen gelten (BESt-KESt).
Schoellerbank Kurzinvest, Schoellerbank Vorsorge-fonds, Schoellerbank Anleihefonds, Schoellerbank Realzins Plus, Schoellerbank Zinsstruktur Plus, Schoellerbank Euro Alternativ, Schoellerbank USD Rentenfonds.Die Erträge der Geldmarkt- und Anleihenfonds resultieren ausschließlich
aus KESt-pflichtigen Papieren. Aus diesem Grund tritt sowohl bei den
ausschüttenden, als auch bei den thesaurierenden Anteilscheinen
dieser Fonds mit dem Abzug der KESt Endbesteuerung hinsichtlich
Einkommensteuer ein, und das unabhängig von der Abgabe einer
Optionserklärung.
Schoellerbank Global Income, Schoellerbank Global Balanced, Schoellerbank Balanced Plus, Schoellerbank Ethik VorsorgeFür die Erträge der gemischten Schoellerbank Fonds, egal ob aus
Anleihen, Bankguthaben, in- oder ausländischen Aktien, ist Endbe-
steuerung hinsichtlich Einkommensteuer durch automatischen KESt-
Abzug gegeben.
Schoellerbank Aktienfonds Value, Schoellerbank Aktienfonds Dividende, Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichertDie Erträge der Schoellerbank Aktienfonds stammen zum Großteil aus
in- und ausländischen Aktien. Hinsichtlich Einkommensteuer ist für
Erträge aus Aktien, Zinserträge und Kursgewinne aus Aktien Endbe-
steuerung erreicht.
DachfondsDie Erträge der Schoellerbank-Dachfonds stammen teils aus in-,
teils aus ausländischen Fonds, die in Österreich zum öffentlichen
Vertrieb zugelassen sind (Meldefonds). Sämtliche Erträge (Zinsen,
Dividenden, Substanzgewinne aus ausländischen Subfonds) unterliegen
dem KESt-Abzug und sind dadurch hinsichtlich Einkommensteuer zur
Gänze endbesteuert. Gleiches gilt für den Schoellerbank Global Dynamic.
*) Die Angaben basieren auf den aktuellen gesetzlichen Bestimmungen und beziehen sich auf die steuerliche Behandlung von Privatanlegern. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden.
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 51
SteuerlicheBehandlung*„„
Für alle angeführten thesaurierenden Fonds giltEs erfolgt spätestens vier Monate nach dem Geschäftsjahres ende
des Fonds jährlich eine Auszahlung der Kapitalertrag steuer, welche
bei KESt-pflichtigen Steuerinländern automatisch an das Finanzamt
abgeführt wird; Steuerausländer erhalten diese Auszahlung auf ihr Konto
gutgeschrieben. Hinsichtlich der Endbesteuerungs-Regelungen gibt es
keine Unterschiede zu ausschüttenden Fonds.
Rückstellungsdeckungsfonds – mündelsichere FondsDie Schoellerbank bietet drei Investmentfonds an, die gemäß
§ 14 EStG zur Deckung von Pensionsrückstellungen geeignet
sind: Den Schoellerbank Vorsorgefonds und den Schoellerbank
Kurzinvest (beide Rückstellungsdeckungsfonds I), sowie den
Schoellerbank Global Pension Fonds (Rückstellungsdeckungs-
fonds II gemäß § 25 PKG idF BGBl I Nr. 68/2015). Unabhängig vom
jeweiligen Kurs ist ein Anteil am Schoellerbank Vorsorgefonds mit
EUR 72,67, ein Anteil am Schoellerbank Kurzinvest mit EUR 71,80 (A)
bzw. EUR 82,00 (T) und ein Anteil am Schoellerbank Global Pension
Fonds mit EUR 10,41 zur Deckung der Pensionsrückstellung geeig-
net. Zusätzlich ist der Schoellerbank Vorsorgefonds ein mündelsicherer
Fonds im Sinne des § 217 des Allgemeinen Bürgerlichen Gesetzbuches.
Alle drei oben genannten Fonds sind auch geeignete Fonds zur begüns-
tigten Anschaffung von Wertpapieren für natürliche Personen bei der
Gewinnermittlung eines Betriebes (§ 10 Abs. 2 EStG).
Unsere in Deutschland zugelassenen FondsEinige unserer Publikumsfonds sind in Deutschland zum öffentlichen
Vertrieb zugelassen (Details entnehmen Sie bitte den Stammdaten
des jeweiligen Fonds). Dadurch gelten diese Fonds in Deutschland als
sogenannte registrierte Investmentvermögen und sind für deutsche
Anleger steueroptimal. Die deutsche Besteuerung von Investmentfonds
wurde aufgrund der Steuerreform mit Wirkung ab 01.01.2018 grundle-
gend geändert. Bisher wurde nur der Anleger versteuert, nun wird der
Fonds besteuert. Der Anleger erhält jedoch einen Ausgleich über Teil-
freistellungen (15% Teilfreistellung bei Mischfonds, 30% Teilfreistellung
bei Aktienfonds) von der Abgeltungssteuer. Die Höhe des steuerfreien
Anteils richtet sich nach der Art des Fonds. Für den Übergang vom
alten Steuersystem zum neuen Steuersystem gelten die bestehenden
Investmentfondsanteile zum 31.12.2017 als fiktiv veräußert und zum
01.01.2018 als neu angeschafft. Der daraus entstehende Veräußerungs-
gewinn ist jedoch erst zum Zeitpunkt der tatsächlichen Veräußerung der
betroffenen Investmentfondsanteile zu berücksichtigen. Die Errechnung
der Zwischengewinne wurde im Zuge der Investmentsteuerreform 2018
abgeschafft. Bestandsgeschützte Investmentfondsanteile (Erwerb vor
dem 01.01.2009) behielten ihre Steuerfreiheit bis Ende 2017. Seit dem
01.01.2018 entstehende Gewinne sind steuerpflichtig. Zur Milderung
der Steuerlast auf Altbestände wird für diese Gewinne in Deutschland
ein Freibetrag von insgesamt EUR 100.000 je Person gewährt. Die für
die deutsche Steuererklärung nötigen Daten erhalten Sie ausschließlich
in Ihrer Erträgnisaufstellung bzw. bei Ihrem Steuerberater vor Ort. Eine
Meldung der Besteuerungsgrundlagen von Investmentfonds an den
deutschen Bundesanzeiger unterbleibt.
Der Schoellerbank Ethik Vorsorge ist in Deutschland zwar nicht zum
öffentlichen Vertrieb zugelassen, es werden jedoch alle für die deutsche
Steuererklärung nötigen Daten gemeldet.
*) Die Angaben basieren auf den aktuellen gesetzlichen Bestimmungen und beziehen sich auf die steuerliche Behandlung von Privatanlegern. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden.
52 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Glossar„„
AIFMGAlternative Investment Fonds Manager Gesetz, mit dem primär das
AIFM-Rahmenwerk in Österreich umgesetzt wurde und insbesondere
AIFM reguliert. Zudem gibt es vereinzelt Produktanforderungen für AIF.
Alternative Investment Fonds (AIF)Fondskonstruktionen, die keine OGAW und seit Juli 2013 insbesondere
im AIFMG geregelt sind. Typische AIF sind Spezialfonds, Andere Sonder-
vermögen, Pensionsinvestmentfonds, Hedgefonds, Private Equity Fonds,
(offene und geschlossene) Immobilienfonds.
Alternative Investment Fonds Manager (AIFM)Manager/Verwalter von AIF, der durch das europäische AIFM-Rahmen-
werk reguliert ist, das primär im AIFMG umgesetzt ist.
AusgabeaufschlagDies ist der einmalige Spesensatz beim Kauf von Investmentfondsantei-
len und stellt damit die Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem
errechneten Wert von Fondsanteilen dar.
Errechneter Wert + Ausgabeaufschlag = Ausgabepreis
(Aufrundung auf 5 Cent bzw. 1 Cent)
AusgabepreisIst der Preis, den der Anleger beim Erwerb des Investmentzertifikats zu
entrichten hat.
Ausgabepreis = Errechneter Wert + Ausgabeaufschlag
AusschüttungEin Fonds kann ordentliche Erträge, Substanzgewinne und Fondssub-
stanz in regelmäßigen Abständen an die Anteilinhaber ausschütten.
Das Fondsvermögen darf durch Ausschüttungen in keinem Fall EUR
1.150.000 unterschreiten.
DachfondsInvestmentfonds, der ausschließlich bzw. vorwiegend in andere Invest-
mentfonds investiert.
DurationDie Laufzeit eines festverzinsten Wertpapiers wird aufgrund des Rück-
zahlungszeitpunktes ermittelt. Die durchschnittliche Restlaufzeit eines
Portefeuilles ergibt sich aus dem Mittel der Laufzeiten der einzelnen Titel
vom Bewertungszeitpunkt bis zur Rückzahlung. Die Duration geht einen
Schritt weiter und gibt die durchschnittliche Restlaufzeit unter Einbezie-
hung sämtlicher Zahlungen einer Anleihe (Zinszahlungen, Kapitalrück-
zahlungen) wieder. Die Duration ist aber auch ein Risikomaß für Anleihen.
Bei einer Änderung des Zinsniveaus von 1% entspricht die erwartete
Kursänderung der Anleihe ungefähr der Duration in Prozent.
FondsvermögenDas Fondsvermögen umfasst den Gesamtwert aller Vermögensgegen-
stände eines Investmentfonds. Das Fondsvermögen eines Wertpapier-
fonds besteht aus Wertpapieren (Aktien, Anleihen, Optionen usw.), einer
Barreserve (Cash bestand, Termingeld) sowie sonstigen Vermögenswer-
ten, wie Zinsen, Dividenden usw.
IndexMaßstab für die Wertentwicklung eines Marktes z.B. ATX für die Wiener
Börse, Dow Jones für den amerikanischen Aktienmarkt.
Laufende KostenDie „Laufenden Kosten“ wurden auf Basis der Zahlen des letzten Ge-
schäftsjahres berechnet. Diese beinhalten die Verwaltungsvergütung
und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transak-
tionskosten sind nicht Bestandteil der „Laufenden Kosten“. Die „Laufen-
den Kosten“ können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen.
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 53
Glossar„„
PerformanceBei den Investmentfonds misst die Performance die Veränderung des
Anteilwerts unter Einrechnung eventuell erfolgter Ausschüttungen in-
nerhalb eines bestimmten Zeitraumes. In der Wertentwicklung enthalten
sind laufende Kosten, Depotbankgebühr und Transaktionskosten. Nicht
enthalten sind Ausgabeaufschlag und steuerliche Belastungen des An-
legers.
Die Schoellerbank Invest AG führt alle Performanceberechnungen mit
der, dem internatio nalen Standard entsprechenden, OeKB-Methode
(Oesterreichische Kontrollbank) durch.
PublikumsfondsInvestmentfonds, dessen Anteilscheine keinem bestimmten Anlegerkreis
vorbehalten sind, sondern von jedermann erworben werden können. Ge-
genteil: Spezialfonds.
Rating (Bonität)Maßstab für die Bonität eines Unternehmens oder Landes, der von Ra-
ting-Agenturen (z.B. Moodys, Standard & Poor’s) nach strengen, fixen
Kriterien vergeben wird. Die Bonität wird in Buchstaben- bzw. Buchsta-
benzahlenkombination angegeben, die Höchste ist AAA bzw. Aaa. Für
den Anleger bedeutet niedrigeres Rating entsprechend höheres Risiko.
RenditeAls Rendite wird bei Anleihen- und Geldmarktfonds die für die nächsten
12 Monate erwartete Rendite auf der Basis des aktuellen Fondsporte-
feuilles bezeichnet. Bei Änderung der Portefeuillestruktur und Schwan-
kungen des Zinsniveaus verändert sich auch die Rendite entsprechend.
RestlaufzeitDie durchschnittliche Restlaufzeit des Fonds ergibt sich aus den Lauf-
zeiten der einzelnen Titel des Fonds vom Bewertungszeitpunkt bis zur
Rückzahlung. Die Restlaufzeit ist ein Indikator für die Kurssensibilität.
Je länger die Restlaufzeit, desto stärker wird der Fondspreis auf eine
bestimmte Veränderung der Kapitalmarktrendite reagieren.
ThesaurierungSämtliche während des Rechnungsjahres erwirtschafteten Erträge wer-
den von thesaurierenden Fonds nicht ausgeschüttet, sondern im Fonds-
vermögen wiederveranlagt. Der Anleger erhält somit keine Ausschüt-
tung, wodurch konti nuierliche Wertzuwächse entstehen.
VerlustrisikoDie Schoellerbank ordnet Investmentfonds bezüglich ihres Verlustrisikos
folgenden vier Klassen zu:
Gering: Geldmarktfonds und bestimmte Euro-Anleihenfonds – z.B.
Schoellerbank Kurzinvest
Erhöht: Sonstige Anleihenfonds – z.B. Schoellerbank Zinsstruktur Plus
Hoch: Aktienfonds, Aktiendachfonds bzw. Gemischte Fonds – z.B.
All World, Schoellerbank Global Pension Fonds
Sehr hoch: Spekulativ ausgerichtete Fonds (z.B. Hedgefonds) – diesem
Segment sind keine Produkte der Schoellerbank zuzurechnen
WiederanlagerabattBei Wiederanlage der Ausschüttung in neue Anteilscheine des Fonds in-
nerhalb einer bestimmten Zeit ist ein verringerter Ausgabeaufschlag zu
bezahlen. Für die Fonds der Schoellerbank beträgt der Wiederanlagera-
batt 50% des Ausgabeaufschlags.
ZinsbindungsdauerDarunter versteht man den Zeitraum, über den die Höhe der Zinssätze
der Papiere im Fonds bereits feststeht (bei Floatern: Zeitraum bis zum
nächsten Kuponanpassungstermin).
54 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Wir stellen uns vor„„
AnschriftSchoellerbank Invest AG
Sterneckstraße 5
A-5024 Salzburg
Tel.: (0662) 885511
Fax: (0662) 885511-2659
e-mail: [email protected]
Gründung14. Jänner 1994
GrundkapitalEUR 2.543.549,20
AktionäreSchoellerbank Aktiengesellschaft zu 100%
VorstandMag. Thomas Meitz
Mag. Michael Schützinger
Christian Fegg
StaatskommissäreMMag. Peter Part
Ministerialrat Dr. Hannes Schuh MBA, Stv.
AufsichtsratPeter Jenewein, Vorsitzender
Dr. Peter Fuchsberger, Vors.-Stv.
Mag. Monika Rosen-Philipp
Wolfgang Aubrunner
Michael Graf von Medem
Paolo Bozzolo
FondsmanagementSchoellerbank Invest AG
AdvisorySchoellerbank Aktiengesellschaft
PrüfungsgesellschaftDeloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH, Wien
Depotbank/Verwahrstelle für alle FondsSchoellerbank Aktiengesellschaft
Verwaltete FondsAnzahl der verwalteten Fonds: 52
Fondsvolumen: EUR 4,88 Mrd.
Aktuelle Fondspreise www.schoellerbank.at/fondspreise
Internet-Adressehttp://schoellerbank.at/invest
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 55
Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Die Fondsbestimmungen der genannten Investmentfonds wurden von der Finanzmarkt aufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012, 01.04.2014, 21.05.2014, 24.10.2014, 19.08.2015, 02.05.2016, 02.10.2017, 22.12.2017, 05.03.2018, 03.12.2018 04.12.2018, 02.12.2019, 09.12.2019, 02.01.2020 bzw. 03.02.2020 in Kraft getreten. Einige der genannten Investmentfonds investieren mehr als 35% ihres Fondsvermögens in Wertpapiere von Mitgliedstaaten, Gebietskörperschaften und/oder internationalen Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters. Einige der genannten Investmentfonds können bis zu 100% ihres Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Aufgrund der Zusammensetzung ihres Portfolios können einige der genannten Investmentfonds eine erhöhte Volatilität aufweisen. Marktbedingt geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können die Nettoinventarwerte der Investmentfonds negativ beeinflussen bzw. nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten zu decken. Details entnehmen Sie bitte den Informationen zum jeweiligen Fonds. Die Informationen beruhen auf Quellen, die wir
als zuverlässig erachten. Eine Garantie für deren Vollständigkeit oder Richtigkeit kann nicht übernommen werden. Wir weisen darauf hin, dass die
Prospekte sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) gemäß InvFG und die Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG (§ 21 Dokument)
aller in dieser Publikation genannten, von uns verwalteten Investmentfonds entsprechend den Bestimmungen des InvFG und des AIFMG erstellt wurden,
wichtige Risikohinweise enthalten und die alleinige Verkaufsunterlage darstellen. Die veröffentlichten Prospekte, die Wesentlichen Anlegerinformationen
(KID) sowie die Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG (§ 21 Dokument) der Schoellerbank-Fonds in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen
Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils
letzten Veröffentlichung sowie allfällige weitere Abholstellen sind auf der Homepage der Schoellerbank Invest AG (www.schoellerbank.at) ersichtlich.
Diese Unterlage dient als zusätzliche Information und berücksichtigt nicht die individuellen Bedürfnisse der Anleger. Jedem Angebot zum Abschluss eines
Vertrages geht grundsätzlich ein eingehendes Beratungsgespräch mit dem Kunden iSd §§ 55 ff WAG voran. Deshalb stellt diese Information auch keine
Empfehlung in Bezug auf Wertpapierdienst leistungen oder Finanzinstrumente dar. Die Berechnung der Fondserträge erfolgt als finanzmathematische
Rendite nach der offiziellen OeKB-Methode ohne Berücksichtigung von Ausgabe- und Rücknahmespesen, KESt und Wiederanlagerabatt. Bitte
beachten Sie, dass die errechneten Werte von Investmentfonds Schwankungen unterliegen können. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt
keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Irrtum und Druckfehler vorbehalten. Zu den Beschränkungen des
Vertriebes der Schoellerbank-Fonds an amerikanische Staatsbürger entnehmen Sie die entsprechenden Hinweise auf Seite 3 f des Prospektes bzw.
der Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG (§ 21 Dokument) des jeweiligen Fonds. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt
zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Für den Inhalt verantwortlich: Schoellerbank
Invest AG und Asset Management der Schoellerbank Aktiengesellschaft. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der
Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Disclaimer„„
56 | Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020
Notizen„„
Schoellerbank-Fonds | Monatsbericht per 30. April 2020 | 57
Notizen„„