Flussi di circolante

Programmazione e controlloA.A. 2014-2015

a cura di Giovanni Melis

Cassa e banca c/c attivi Capitale circolante netto Crediti d’esercizio a breve Attività finanziarie a breve Ratei e risconti attivi Disponibilità

meno Debiti d’esercizio a breve Debiti finanziari a breve Ratei e risconti passivi

Impieghi Gestione reddituale Flussi da

Fonti Gestione extra-reddituale Gestione reddituale: flussi del circolante correlati con le operazioni di gestione dell’esercizio

STATO PATRIMONIALE

Attivo circolante Passivo circolante Liquidità immediate Prestiti a breve Liquidità differite Debiti di regolamento Altre attività a breve Altre passività a breve Disponibilità

Capitale circolante netto derivante dalle operazioni della gestione reddituale ed extra reddituale

Immobilizzazioni Passivo consolidato Materiali Fondi rischi e spese future

Immateriali Fondi per il personale Finanziarie Prestiti a m.l.t. Capitale proprio

Riflettono i flussi di circolante della gestione extra reddituale

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Flussi di capitale circolante netto

gestione reddituale: capacità della gestione di generare o consumare capitale circolante attraverso i costi ed i ricavi d’esercizio correlati con le variazioni delle poste del circolante (costi e ricavi del circolante)

Acquisti di beni uscita di circolante (- liquidità + debiti) Stipendi uscita circolante (- liquidità ) Vendite entrate di circolante (+ liquidità - crediti) Interessi att. c/c entrate di circolante (+ liquidità) N.B Ammortamento aumento f. ammort.mento NO CCN Accantonamento FTR aumento F.tfr No CCN

Acc. F.Svalutaz. Crediti riduzione circolante CLIENTI capitale circolante consumato

STATO PATRIMONIALE 2013 2014 2013 2014

Attivo circolante 2.337 2.490 Passivo circolante 1.287 1.013

Cassa e banca c/c 250 150 Banca c/c pass. 210 173

Clienti 1.000 1.110 Fornitori 981 761

Crediti diversi es. 270 280 Debiti diversi es. 96 79

Risconti attivi 15 20 Passivo consolidato

Riman. magazz. 802 875 Mutui 200 440

Anticipi a fornitori 55 F.t.f.r. 400 800

F.amm.to impianti 500 950

Attivo immobilizzato F.amm.to fabbricati 1.000 1.100

Impianti 1.400 2.620 Patrimonio netto

Fabbricati 1.500 1.533 Capitale sociale 1.800 2.300

Spese impianto 60 40 Riserve 140 160

Partecipazioni 90 125 Utile esercizio 60 45

Totale 5.387 6.808 Totale 5.387 6.808 5

CONTO ECONOMICO 2014Componenti negativi Componenti positivi

Acquisti merci 10.975 Vendite 17.559Spese per servizi 519 Proventi diversi 47Retribuzioni 5.025 Variaz.rimanenze 73Acc. fondo t.f.r. 450 Rivalutazione partecipazioni 10Ammort. impianti 480 Incrementi costruz. interne 33Ammort. fabbricati 100 Amm. spese impianto 20 Svalutazione crediti 1 Interessi passivi 60 Minusvalenze realizzate 10 Imposte sul reddito 37 Utile d'esercizio 45 Totale 17.722 Totale 17.722

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N.B. durante l'esercizio 2014

- impianti: acquisto per 1.300, cessione 40, costo storico 80 e f. amm.to 30,

- capitalizzazioni lavori in economia sul fabbricato per 33

- acquisto di una partecipazione per 25

- apporto di capitale sociale per 500, pagati dividendi per 40

- ottenuto un nuovo mutuo per 300

Flussi di circolante Aspetto dinamico: analisi stato patrimoniale

aumento attivo flusso: impiego di circolante acquisto impianti, merci

aumento passivo flusso: fonte di circolante + mutui, debito acquisto a dilazione

diminuzione attivo flusso: fonte di circolante

diminuzione passivo flusso: impiego di circolante

N.B. Non generano flussi i movimenti solo contabili:

utili a riserva; riclassificazioni; rivalutazione immobilizzazioni, conversione di debito in capitale, ecc.

Flussi di capitale circolante netto

Gestione extra-reddituale considera:

a - impieghi investimenti in immobilizzazioni materiali, immateriali e

finanziarie; rimborso dei finanziamenti a medio e lungo termine

utilizzi dei fondi rischi e spese future (non a breve termine) rimborsi di capitale proprio o la distribuzione di dividendi.

b - fonti cessione immobilizz. materiali e immateriali (v.n.c.); finanziarie

l’assunzione di finanziamenti a medio e lungo termine

apporti di capitale proprio (non conferimenti di immobilizz.)

versamenti del titolare o dei soci vincolati a futuri aumenti di capitale o per la copertura di perdite.

Conto Economico Ricavi del circolante

Ricavi di vendita di prodotti e merci Variazione in aumento delle rimanenze Interessi attivi Rivalutazioni di attività del circolante Plusvalenze realizzate

(-) Costi del circolante Acquisti di materie e merci Prestazioni di servizi Godimento di beni di terzi Retribuzioni e contributi Variazioni in diminuzione delle rimanenze (-) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Accanton. ai fondi svalutazione attività del circolante Accantonamenti ai fondi rischi e spese future a breve Interessi e oneri finanziari Minusvalenze realizzate Svalutazioni di attività del circolante Imposte sul reddito

(+) Ricavi non del circolante Rivalutazioni di attività immobilizzate

(-) Costi non del circolante Ammortamenti Accantonamenti al fondo t.f.r. Accanton. ai fondi svalutazione di attività immobilizzate Accanton. ai fondi spese future di natura pluriennale Svalutazioni di attività immobilizzate

Reddito d’esercizio N.B.

Rivalutazioni/svalutazioni circolante

Rettifiche per rimanenze

Rettificano il CCNesprimono costi e ricavi

del circolante

Impresa industriale: flusso capitale circolante generato (consumato) dalla gestione reddituale metodo analitico ricavi e costi del circolante

Ricavi di vendita prodotti +/- Variazione delle rimanenze prodotti e semilavorati

Valore della produzione - Costi della produzione

Acquisti di materie Prestazioni di servizi Godimento di beni di terzi Retribuzioni e contributi +/- Variazioni giacenze di materie Altri costi caratteristici - Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Accanton. fondi svalutazione crediti commerciali a breve Accantonamenti ai fondi rischi e spese future a breve

Capitale circolante generato (consumato) da gestione operativa caratteristica

Impresa mercantile: flusso capitale circolante generato (consumato) dalla gestione reddituale (metodo analitico)

Ricavi di vendita merci Costo delle merci vendute Prestazioni di servizi Godimento di beni di terzi Retribuzioni e contributi Altri costi caratteristici Accanton.fondi svalutazione di crediti commerciali a breve Accantonamenti ai fondi rischi e spese future a breve

Capitale circolante generato (consumato) dalla gestione operativa caratteristica

A) CCN generato o consumato da gestione extra-reddituale

B) (+) Fonti extra-gestione reddituale Aumento dei debiti a medio e lungo termine Disinvestimenti attivo immobilizzato (valore netto

contabile) Apporti di capitale proprio

C) (-) Impieghi extra-gestione reddituale Diminuzione dei debiti a medio e lungo termine Utilizzo fondo t.f.r, e fondi rischi e spese future

pluriennali Investimenti in attività immobilizzate Riduzioni di capitale proprio e assegnazione di

dividendi D) = Variazione totale del capitale circolante netto

E) La variazione totale del capitale circolante deriva da:

Variazioni attivo circolante Variazioni passivo a breve Liquidità immediate ….. Prestiti a breve .…. Liquidità differite ….. Debiti di regolamento ….. Disponibilità ….. Altri debiti a breve …..

A B

Variazione nel capitale circolante netto dell’esercizio (A - B)

F) Altre variazioni patrimoniali non correlate con flussi di capitale circolante

Conversione di prestiti obbligazionari in capitale sociale Conferimenti di capitale in natura dei soci Permute patrimoniali