fiver top rated seller formula final
DESCRIPTION
Fiver Top Rated Seller Formula FinalTRANSCRIPT
!"#$!%&$'()#*$+#,,#-$.%-/0,(
!"#$%$&'()*'$)$+",$-).'/$0'11'2$34$5$6"4.78$"4$93:'22$
!
Copyright and Disclaimer
This publication is protected under the US Copyright Act of 1976 and all other applicable international, federal, state and local laws, and all rights are reserved, including resale rights. you may not give away or sell this guide to anyone else. If you received this publication from anyone other than topratedsellerformula.com, you've received a pirated copy. If you have please contact us through our website and notify us of the situation.
Please note that much of this publication is based on personal experience and anecdotal evidence. Although the author and publisher have made every reasonable attempt to achieve complete accuracy of the content in this Guide, they assume no responsibility for errors or omissions. Also, you should use this information as you see fit, and at your own risk. The Top Rated Seller Formula is in no way affiliated with Fiverr.com. Your particular situation may not be exactly suited to the examples shown here, and you should adjust your use of the information and recommendations accordingly.
Any trademarks, service marks, product names or named features are assumed to be the property of their respective owners, and are used only for reference. There is no implied endorsement if we use any of these terms.
Finally, use your head. Nothing in this Guide is intended to replace common sense, legal, medical or other professional advice, and is meant to inform and entertain the reader. So have fun with The Top Rated Seller Formula and get out there and sell!
Copyright © 2013 topratedsellerformula.com
"
!(1,#$%2$3%4)#4)5#$%&'()*!+*,-')./01'2.-333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 4#$%&'()*"+*56*72)8'*92:*;83*56*<(1.-/333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 =56*>2:*528'%?(+*56*72)8'*92:33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333=@$(*>)(%?'$).0:$+*56*<(1.-/*92:333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 =#A2BC2-:*'$(*<(AA()*D%//()*333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 E
#$%&'()*F+*@$(*@.&*G%'(/*<(AA()*7.)B0A%*333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 HI$%'J8*K.0)*L%882.-M3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 H@$(*@.&*G%'(/*<(AA()*7.)B0A%333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 !N
#$%&'()*4+*O*92:*@$%'*,8*@2B(*PQQ212(-'*3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 !!K.0)*RS*:2:333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 !!@$()(*O)(*T-A6*<.*5%-6*U.0)8*,-*O*V%6333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 !!
#$%&'()*S+*O*92:*@$%'*O*>082-(88*I.0A/*>06*333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 !F@$(*HNW!N*L)2-12&A(33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 !F92:*I.)/2-:3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 !F@$(*U.A2/%6*%-/*>2)'$/%6*PX1(&'2.-*3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!FK.0)*92:*#%'(:.)63333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!492:*#%'(:.)2(83333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!S92:*G(8(%)1$333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 !=
#$%&'()*=+*O*92:*@$%'*#%-*>(*<$.Y-*T-*;2/(.3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!EU.Y*'.*#)(%'(*6.0)*Z2/(.3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 !E
#$%&'()*E+*O*9%'(Y%6*92:*@$%'*<&%)?8*,/(%8333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333!H@2B(*7)((*92:*PX')%833333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 "N
#$%&'()*[+*O*92:*@$%'*K.0*#%-*V(A2Z()*I2'$2-*"*V%6833333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 "!@$(*L.Y()*.Q*,B&0A8(*L0)1$%8(833333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 "!@$(*4+!*G%'2.333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 ""
#$%&'()*H+*72Z())*\(6Y.)/8]*O-%A6'218]*%-/*<PT33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 "FU.Y*'.*,-'()&)('*K.0)*O-%A6'218*333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333"F@2'A(8*%-/*\(6Y.)/8*%-/*V(81)2&'2.-8333T$*56^33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 "SO*I.)/*OC.0'*\(6Y.)/833333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 "=K.0)*92:*V(81)2&'2.-333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333"E92:*,-8')01'2.-8*3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 "[
#$%&'()*!N+*<0&()8'%)*<()Z21(333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333FN5(88%:(8333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 FNOQ'()*6.0*)(1(2Z(*%-*.)/()3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333F!I$(-*K.0*V(A2Z()*%*92:333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 F!9('*%AA*L.82'2Z(*7((/C%1?33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 F"OZ.2/*#%-1(AA%'2.-8*3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333F"7.AA.Y2-:*'$(*G0A(8+*LA%6*_21(A633333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333F"G0A(*`!+*_.*T0'82/(*#.-'%1'333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333F"G0A(*`"+*_(Z()*@%?(*T0'82/(*L%6B(-'33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 FFG0A(*`F+*V.-J'*D2-?*T0'*@.*L()8.-%A*I(C82'(833333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333F4
#$%&'()*!!+*#.-1A082.-3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333FS
F
3"(&)#-$67$84)-%*09):%4
a-A(88*6.0JZ(*C((-*A2Z2-:*0-/()*%*).1?*)(1(-'A6]*6.0JZ(*/(Q2-2'(A6*$(%)/*.Q*'$(*Y(C82'(*Q2Z())31.B3*K.0*&).C%CA6*?-.Y*72Z())*%8*'$(*Y(C82'(*Y$()(*&(.&A(*/.*1)%b6*'$2-:8*Q.)*RS3*_.*/.0C'*6.0*$%Z(*8((-*'$(2)*%/Z()'28(B(-'8*'(AA2-:*6.0*%AA*'$(*'$2-:8*6.0*1%-*C06*Q.)*RS3
,Q*'$(*'$.0:$'*.Q*8(AA2-:*%-6'$2-:*.-*72Z())*$%8*1).88(/*6.0)*B2-/]*2'J8*&).C%CA6*%11.B&%-2(/*Y2'$*c<()2.08A6]*Y$.*Y.0A/*C(*1)%b6*d.)*8'0&2/e*(-.0:$*'.*/.*%-6*.Q*'$28*8'0QQ*Q.)*.-A6*S*B(%8A6*/.AA%)8M^*I(AA*,JB*$()(*'.*8$.Y*6.0*'$%'*6.0*1%-*(%)-*O*DT@*B.)(*'$%-*RS*.-*72Z())3*K.0*1%-*(%)-*.Z()*R"]NNN*%*B.-'$*Y.)?2-:*Q).B*$.B(*O_V*/.2-:*Y$%'*6.0*A.Z(3
,*$%/*B6*/.0C'8*Y$(-*,*f.2-(/*72Z())3*56*C).'$()*'.A/*B(*%C.0'*72Z())*%Q'()*:(''2-:*%*A.:.*/(82:-(/*%-/*,*'$.0:$'*2'*Y.0A/*C(*%*Q0-*(X&()2B(-'*'.*8((*2Q*,*1.0A/*8(AA*%-6'$2-:3*,*Y%8*Y.)?2-:*%*HgS*f.C*%'*'$(*'2B(*%-/*Q2:0)(/*2'*1.0A/-J'*$0)'*'.*C)2-:*2-*8.B(*(X')%*B.-(63*
,*1)(%'(/*B6*Q2)8'*:2:*%-/*2'*8.A/*(X%1'A6*b().*'2B(83*,*Y%8*8?(&'21%A3*I$%'*%*Y%8'(*.Q*'2B(3*,*B%/(*%*:2:*%-/*-.*.-(*Y%-'(/*'.*C06*2'^*@$28*Y(C82'(*28*%*f.?(^*G%'$()*'$%-*/(A('2-:*B6*%11.0-'*)2:$'*%Y%6]*,*/(12/(/*'.*:2Z(*2'*%-.'$()*8$.'3*,*1)(%'(/*B6*8(1.-/*:2:*f08'*'.*8((*Y$%'*Y.0A/*$%&&(-3
@$(*8(1.-/*:2:*,*1)(%'(/*.-*72Z())*28*8'2AA*.-(*.Q*B6*'.&*8(AA()83*,'*A%2/*'$(*Q.0-/%'2.-*Q.)*Q0'0)(*8011(88Q0A*:2:8*%-/*$(A&(/*B(*/(Z(A.&*%*S*8'(&*Q.)B0A%*Q.)*8011(88*-.*B%''()*Y$%'*1%'(:.)6*6.0J)(*8(AA2-:*2-3*@$28*Q.)B0A%*28*82B&A(*%-/*Y2AA*%AA.Y*6.0*'.*B%?(*8.B(*8()2.08*B.-(6*.-*72Z())*/.2-:*8.B('$2-:*6.0*A.Z(*'.*/.3
5.8'*&(.&A(*.0'*'$()(*'(AA2-:*6.0*$.Y*'.*B%?(*B.-(6*.-*72Z())*%1'0%AA6*$%Z(-J'*B%/(*B01$*B.-(6*.-*72Z())3*I.0A/*6.0*'%?(*/2('2-:*%/Z21(*Q).B*8.B(.-(*Y$.*28*.Z()Y(2:$'M*L).C%CA6*-.'3*I.0A/*6.0*'%?(*C082-(88*%/Z21(*Q).B*8.B(.-(*Y$.J8*:.-(*C%-?)0&'M*,*Y.0A/*$.&(*-.'3*<.*Y$6*')6*'.*A(%)-*%C.0'*B%?2-:*B.-(6*.-*72Z())*Q).B*8.B(.-(*Y$.*$%8-J'*%1'0%AA6*/.-(*2'M*U.Y*/2/*B6*Q2)8'*F*B.-'$8*A..?*.-*72Z())M
*O8*6.0*1%-*8((]*%Q'()*f.2-2-:*72Z())*.-*5%)1$!['$]*"N!"*2'*'..?*B(*.-(*B.-'$*'.*:('*&).B.'(/*'.*%*D(Z(A*!*8(AA()]*'Y.*B.-'$8*'.*:('*&).B.'(/*'.*%*D(Z(A*"*8(AA()]*%-/*'$)((*B.-'$8*%-/*'Y.*/%68*'.*C(*$%-/g8(A(1'(/*%8*%*@.&*G%'(/*<(AA()*.-*72Z())3*D..?2-:*%'*'$(*%C.Z(*Q2:0)(*6.0*1%-*8((*'$%'*Y2'$2-*"*B.-'$8*.-*72Z())*dFW"NgSW"Ne*,*')%-8Q())(/*RHHE*'.*B6*>%-?*O11.0-'3*7.)*'$(*Q2)8'*B.-'$]*,*B%/(*B.-(6*T_DK*8(AA2-:*RS*:2:83*7.)*%-6.-(*Y$.*$%8-J'*B%/(*%-6*B.-(6*.-A2-(]*'$()(*28*-.*C2::()*'$)2AA*'$%-*B%?2-:*6.0)*Q2)8'*/.AA%)*Y.)?2-:*Q).B*$.B(3*,*1%-*'(AA*6.0*'$%'*2Q*6.0*Q.AA.Y*B6*Q.)B0A%]*6.0JAA*
4
B%?(*%*A.'*B.)(*'$%-*'$%'*Q2)8'*/.AA%)^T-(*6(%)*%Q'()*f.2-2-:*72Z())]*B6*B.-'$A6*2-1.B(*')%-8Q()8*A..?*%*A2''A(*/2QQ()(-'*'$%-*'$(6*/2/*
Y$(-*,*Q2)8'*f.2-(/3**OQ'()*B.-'$8*.Q*$%)/*Y.)?*%-/*Y(AAg/.10B(-'(/*')2%A*%-/*()).)]*,*/(Z(A.&(/*%*868'(B*'$%'*$(A&(/*B(*B%?(*B.)(*%-/*B.)(*B.-(6*.-*72Z())3*O'*'$(*'2B(*.Q*'$28*Y)2'2-:]*$()(J8*%*A..?*%'*B6*A%8'*=N*/%68*.Q*L%6L%A*')%-8Q()83
O8*6.0*1%-*8((*Q).B*5%)1$*!8']*"N!F*'.*5%6*!8']*"N!F*,*')%-8Q())(/*R=]"!N*'.*B6*L%6L%A*O11.0-'*Q).B*72Z())3*@$(*2-1.B(*,JZ(*(%)-(/*Q).B*72Z())*$%8*%AA.Y(/*B(*'.*B.Z(*%1).88*'$(*1.0-')6*%-/*$%8*:2Z(-*B(*(X')%*2-1.B(*Y$2A(*8'%)'2-:*0&*%*-(Y*C082-(883*,'*$%8*:2Z(-*B(*'$(*Q)((/.B*'.*B%?(*(X')%*2-1.B(*Y.)?2-:*Q).B*$.B(*/.2-:*Y$%'*,*A.Z(^
O'*'$(*'2B(*,JB*Y)2'2-:*'$28]*,*$%Z(*!*:2:*.-*72Z())*Y2'$*.Z()*4NN*L.82'2Z(*7((/C%1?8]*!*:2:*Y2'$*.Z()*F=N*&.82'2Z(*Q((/C%1?8]*!*:2:*Y2'$*.Z()*"[N*&.82'2Z(*Q((/C%1?8]*!*:2:*Y2'$*.Z()*!NN*&.82'2Z(*Q((/C%1?8]*%-/*!*:2:*Y2'$*.Z()*=N*&.82'2Z(*Q((/C%1?83*56*Q.)B0A%*$%8-J'*Y.)?(/*.-*f08'*.-(*:2:]*,'*$%8*Y.)?(/*.-*-0B().08*:2:8*%-/*,*Y%-'*'.*8$%)(*B6*8(1)('8*Y2'$*6.03*@$28*C..?*Y.-J'*(X&A%2-*Y$%'*%*:2:*28*.)*$.Y*'.*82:-*0&*Q.)*%*72Z())*%11.0-'3*,'*/.(8-J'*$%Z(*%-6*0--(1(88%)6*Q2AA()3*,'J8*%*82B&A(*8'(&*C6*8'(&*CA0(&)2-'*'$%'*'(AA8*6.0*(X%1'A6*Y$%'*6.0*-((/*'.*/.*2-*.)/()*'.*8011((/*.-*72Z())3*
I$('$()*6.0J)(*%**D(Z(A*"*8(AA()*A..?2-:*'.*B%?(*2'*'.*'$(*'.&*.)*C)%-/*-(Y*'.*72Z())*A..?2-:*'.*B%?(*%-*2B&%1']*'$28*C..?*$%8*8.B('$2-:*Q.)*6.03*@$28*C..?*.QQ()8*%*8')%'(:21%AA6*Q.)B(/*&).1(88*.Q*8'(&8*'$%'*8$.Y8*6.0*$.Y*6.0*1%-*08(*72Z())*%8*%*Y%6*'.*B%?(*8.B(*8()2.08*2-1.B(*/.2-:*8.B('$2-:*6.0*A.Z(3*@$28*C..?*$%8*'$(*&.'(-'2%A*'.*1$%-:(*$.Y*6.0*A2Z(*6.0)*A2Q(*%-/*$.Y*6.0*B%?(*6.0)*B.-(63*P-f.6*'$28*C..?*%-/*2Q*6.0*'%?(*2'*8()2.08A6]*%-/*6.0JAA*C(*B%?2-:*B.-(6*.-A2-(*Y.)?2-:*Q).B*$.B(*%-/]*B.8'*2B&.)'%-'A6]*/.2-:*Y$%'*6.0*A.Z(^
S
3"(&)#-$;7$<=$.:-5)$>:?$@5A$<=$+#9%4*
!"#$%&#!%'()*+,#!"#-%.'(#/%&
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gS*f.C3*,*(-Z282.-(/*1)(%'2-:*/)0B*C(%'8*.-*B6*A%&'.&*/0)2-:*B6*A0-1$*C)(%?3
,*$%/*'$(*&()Q(1'*'2'A(3*,*1%)(Q0AA6*1)%Q'(/*%AA*.Q*B6*8%B&A(8*%-/*&0'*'$(B*2-'.*%*Z2/(.3*,*Q2AA(/*.0'*B6*:2:*/(81)2&'2.-3*,*Y%8*8('*'.*8(AA*'$.08%-/8*.Q*/)0B*C(%'8333
O8*,*&)(Z2.08A6*B(-'2.-(/]*B6*Q2)8'*:2:*8.A/*(X%1'A6*b().*'2B(83*U.Y*Y%8*'$28*&.882CA(M*,*/2/*B6*)(8(%)1$*%-/*,*?-(Y*'$%'*'$()(*Y%8*%*B%)?('*Q.)*/)0B*C(%'83*@$()(*%)(*'.-8*.Q*B08212%-8*.0'*'$()(*Y$.*-((/*%-/*C06*/)0B*C(%'83*U.Y*Y%8*2'*&.882CA(*-.*.-(*Y%8*C062-:*B6*:2:M^*RS*28*%*8'(%A*.Q*%*/(%A*'.*:('*%*108'.B2b(/*/)0B*C(%'3*72Z())*1%-J'*C(*A(:2'2B%'(*2Q*-.*.-(*C.0:$'*'$28333
,-*')0'$*2'*Y%8*!NNh*B6*Q%0A'*B6*:2:*/2/-J'*8(AA3*,*?-(Y*'$()(*Y%8*%*B%)?('*Q.)*B6*.QQ()2-:333C0'*'$%'*B%)?('*Y%8-J'*.-*72Z())3*G%'$()*'$%-*:2Z(*0&]*,*/(12/(/*'.*:2Z(*2'*.-(*B.)(*8$.'3
01+#$.+)*(1.23&1,#!"#4+5267#/%&
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
OQ'()*%*Q(Y*/%68*,*$%/*%AA*C0'*Q.):.''(-*1.B&A('(A6*%C.0'*B6*:2:*.-*72Z())3*@$%'J8*Y$(-*8.B('$2-:*$%&&(-(/333,*)(1(2Z(/*%-*(B%2A^*
c#.-:)%'8^*K.0*f08'*:.'*%-*.)/()3i**,*:.'*%-*.)/()^*,*B%/(*B6*Q2)8'*8%A(*.-*72Z())3*,*Q(A'*8.*%11.B&A28$(/^*<.B(.-(*A2?(/*Y$%'*,*$%/*'.*.QQ()3*@$(6*A2?(/*2'*8.*B01$*'$(6*Y()(*Y2AA2-:*'.*8&(-/*RS*.-*2'3*,*Q(A'*8.*%11.B&A28$(/3*,*8'%)'(/*)0--2-:*81(-%)2.8*'$).0:$*B6*$(%/3*,Q*,*1%-*8(AA*.-(*:2:*&()*/%6333@$%'*Y2AA*C(*1A.8(*'.*%-*(X')%*R"]NNN*'$28*6(%)^*
I$(-*,*:.'*$.B(*Q).B*Y.)?]*,*)08$(/*'.*B6*1.B&0'()3*,*:.'*%AA*.Q*B6*)(1.)/2-:*:(%)*8('*0&3*,*8'%)'(/*Y)2'2-:*%-/*)(1.)/2-:*'$(*8.-:3*,'*'..?*B(*%C.0'*"*$.0)83*,*$%/*'.*B%?(*80)(*(Z()6'$2-:*Y%8*&()Q(1'3*,*/(A2Z()(/*'$(*8.-:*C6*%112/(-'*'$).0:$*%*B(88%:(*8.*,*$%/*'.*)(g/(A2Z()*2'*'$).0:$*'$(*/(A2Z()6**868'(B3*,*/2/*2'^*,*Y%8*'(1$-21%AA6*%*&).Q(882.-%A*8.-:Y)2'()3*,*B%/(*B.-(6*.-A2-(3*,*Y.)?(/*Q).B*
=
$.B(3*PZ()6'$2-:*,*$%/*%AY%68*Y%-'(/*'.*/.3*,*Y%8*)%?2-:*2-*'$(*/.0:$*B%?2-:*%*Y$.&&2-:*R"3SN*%-*$.0)3
I$(-*,*A.::(/*C%1?*2-*%Q'()*/(A2Z()2-:]*,*8%Y*B6*Q2)8'*&.82'2Z(*Q((/C%1?3*,'*Y%8*%*:2%-'*:)((-*'$0BC8*0&*%-/*2'*8%2/*c@$%'*Y%8*%Y(8.B(^*9)(%'*f.C*C).^*I$%'*.'$()*:(-)(8*/.*6.0*/.Mi3*9(''2-:*%*&.82'2Z(*Q((/C%1?*Y%8*(Z(-*B.)(*'$)2AA2-:*'$%-*:(''2-:*'$%'*Q2)8'*.)/()3*_.'*.-A6*/2/*8.B(.-(*Y%-'*'.*C06*8.B('$2-:*Q).B*5P]*'$(6*'$.0:$'*2'*Y%8*%Y(8.B(^
TZ()*'$(*-(X'*1.0&A(*.Q*/%68]*,*)(1(2Z(/*%*Q(Y*B.)(*.)/()83*,*1.B&A('(/*'$(8(*%-/*:.'*B.)(*&.82'2Z(*Q((/C%1?3*,*Y%8*/.2-:*2'3*56*:2:*Y%8*8(AA2-:*.-*72Z())3*,*8&(-'*%C.0'*%-*$.0)*/.2-:*(%1$*8.-:*8.*,*Y%8*:(''2-:*B.)(*(QQ212(-'*Y2'$*B6*'2B(3*,*Y%8*:.2-:*'.*C(*%*80&()*8'%)*.-*72Z())*2-*-.*'2B(3
O8*%*1.0&A(*.Q*Y((?8*Y(-'*C6*,*8'%)'(/*'.*-.'21(*%*&%''()-*Y2'$2-*'$(*.)/()8*%-/*'$(*Q((/C%1?WB(88%:(8*,*Y%8*:(''2-:*Q).B*/2QQ()(-'*C06()83*@$(*Q2)8'*Y%8*&(.&A(*'(AA2-:*B(*'$(6*Q(A'*B6*:2:*Y%8*801$*%*:)(%'*/(%A3*@$(*8(1.-/*'$2-:*,*-.'21(/*Y%8*C06()8*%8?2-:*B(*2Q*,*1.0A/*/.*.'$()*'$2-:8*)(A%'(/*'.*B6*:2:3*#.0A/*,*/.*/2QQ()(-'*:(-)(8*.)*A.-:()*8.-:8*.)*08(*/2QQ()(-'*2-8')0B(-'8M*,*8'%)'(/*'%?2-:*-.'(8*%-/*/.10B(-'2-:*(Z()6*2-'()%1'2.-*,*$%/*.-*72Z())3*,*Y%-'(/*'.*8((*(X%1'A6*Y$%'*C06()8*Y()(*A..?2-:*Q.)*%-/*$.Y*,*1.0A/*:2Z(*2'*'.*'$(B3
,*C(:%-*-.'212-:*&%''()-83*,*-.'21(/*C06()8*)('0)-(/*B.)(*Y$(-*,*/(A2Z()(/*:2:8*Q%8'()3*,*8'%)'(/*.QQ()2-:*"4*$.0)*(X&)(88*/(A2Z()63*56*8%A(8*f0B&(/*2BB(/2%'(A63*,Q*8.B(.-(*28*:.2-:*'.*B%?(*%-*2B&0A8(*C06*.-*72Z())]*'$(6J)(*:.2-:*'.*Y%-'*8.B('$2-:*C%1?*%8*8..-*%8*&.882CA(3*@$28*Y%8-J'*%AY%68*Q0-]*(8&(12%AA6*Y2'$*%*Q0AAg'2B(*f.C3*,*Y.0A/*/.*B6*72Z())J8*Y$(-*,*:.'*$.B(*Q).B*Y.)?3*,Q*,*Y%8*'2)(/*.)*/2/-J'*Q((A*A2?(*/.2-:*2']*,*8'2AA*$%/*'.3*
,*Z2(Y(/*72Z())*A2?(*%*C082-(883*K.0*-((/*'.*B%?(*8%1)2Q21(8*%'*'$(*C(:2--2-:*'.*8011((/*2-*'$(*A.-:*)0-3*O'*'$(*C(:2--2-:*2'*28-J'*%AY%68*(%86*'.*B%?(*B.-(6*.-*72Z())]*C0'*2'*28*82B&A(3*,Q*6.0*1%-*$%-/A(*'$(*A2''A(*$(%/%1$(8*%'*'$(*C(:2--2-:]*6.0JAA*$%Z(*%*C2::()*&%6.QQ*2-*'$(*(-/3*
89%:;%6&#(1+#4+99+.#<)77+.#
PX%1'A6*%*B.-'$*%Q'()*,*f.2-(/*72Z())]*,*Y%8*&).B.'(/*'.*%*D(Z(A*!*8(AA()3*@.*C(*&).B.'(/*'.*%*D(Z(A*!*8(AA()*6.0*-((/*'.*C(*%1'2Z(*.-*'$(*82'(*Q.)*FN*/%68*%-/*1.B&A('(*%'*A(%8'*!N*.)/()83*K.0*-((/*'.*:('*&.82'2Z(*)%'2-:8*.-*%AA*.Q*6.0)*.)/()83*V0)2-:*B6*Q2)8'*FN*/%68]*,*1.B&A('(/*%*A.'*B.)(*'$%-*!N*.)/()83*@$(*C2::(8'*C(-(Q2'*.Q*:(''2-:*&).B.'(/*'.*C(2-:*%*D(Z(A*!*8(AA()*28*'$%'*6.0*:%2-*%11(88*'.*.QQ()*:2:*(X')%83*K.0*%A8.*1%-*.QQ()*(X&)(88*/(A2Z()6*%8*%-*(X')%*%-/*C06()8*1%-*.)/()*B0A'2&A(*:2:8*%'*.-(*'2B(3
*
92:*(X')%8*%)(*0&g8(AA8*'$%'*%*C06()*1%-*%//*.-*'.*'$(2)*.)/()3*,*2BB(/2%'(A6*8'%)'(/*.QQ()2-:*%*Z2/(.*(X')%*82B2A%)*'.*Y$%'*Y%8*8$.Y-*2-*B6*8%B&A(*Z2/(.*Q.)*R!N3*,*8'%)'(/*:(''2-:*R!S*.)/()8*2-8'(%/*.Q*RS*.)/()83*,*'..?*-.'(8*%-/*-.'21(/*Y$.*Y%8*.)/()2-:*'$(*A%):()*.)/()83*,*Y%8*/.10B(-'2-:*$.Y*A.-:*2'*Y%8*'%?2-:*B(*'.*/.*.)/()83*56*Q2)8'*.)/()*'..?*B(*%C.0'*"*$.0)8*'.*1.B&A('(3*,*Y%8*-.Y*1.B&A('2-:*RS*.)/()8*2-*%C.0'*FN*B2-0'(8*%-/*R!S*.)/()8*2-*%*A2''A(*0-/()*%-*$.0)3*
,*8('*:.%A8*%-/*C(:%-*(X&()2B(-'2-:*Y2'$*$.Y*'.*8&(-/*A(88*'2B(*.-*(%1$*.)/()*Y2'$.0'*8%1)2Q212-:*j0%A2'63*,*/.10B(-'(/*(%1$*.)/()*%-/*8'%)'(/*'.*1%'(:.)2b(*'$(B3*,*8'%)'(/*-.'212-:*Y$.*1%B(*
E
C%1?*Q.)*B.)(*'$%-*.-(*.)/()3*,*8'%)'(/*'.*-.'21(*Y$21$*'6&(8*.Q*.)/()8*Y()(*'$(*B.8'*/2QQ210A'3
OQ'()*FN*B.)(*/%68]*,*:.'*&).B.'(/*'.*%*D(Z(A*"*8(AA()3*@$28*)(j02)(8*'$(*8(AA()*'.*8(AA*.Z()*SN*.)/()8*%-/*$%Z(*%AA*&.82'2Z(*Q((/C%1?3**>(1.B2-:*%*D(Z(A*"*8(AA()*.QQ()8*8.B(*%//2'2.-%A*C(-(Q2'83*,*1.0A/*-.Y*.QQ()*'$)((*:2:*(X')%8*%-/*$%/*&)2.)2'6*108'.B()*80&&.)'3*
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j0(*Y%6*'.*&).B.'(*6.0)*C082-(883*@$28*:2:*8.A/*b().*'2B(83*,'*Y%8*Q)08')%'2-:3*!*'$.0:$'*2'*Y%8*1..A3*,'*$%/*%-*%Y(8.B(*2-').*Z2/(.3*U.Y*/2/*2'*-.'*Y.)?M^
@$(*.'$()*:2:*,*1)(%'(/*/0)2-:*'$%'*'2B(*Y%8*C%8(/*.QQ*.Q*Y$%'*08()8*Y()(*%8?2-:*Q.)3*,*$%/*-0B().08*C06()8*%8?2-:*B(*2Q*,*1.0A/*/.*8.-:8*.-*'$(*0?0A(A(*Q.)*'$(B3*,*/(12/(/*'.*&0'*0&*%*:2:*.QQ()2-:*%*8.-:*.-*'$(*0?0A(A(3*@.*'$28*/%'(]*2'*$%8*C((-*B6*C2::(8'*8(AA()3*,*-.Y*$%/*'Y.*:2:8*'$%'*Y()(*C)2-:2-:*2-*.)/()83
D28'(-2-:*'.*C06()*/(B%-/*Y%8*B6*?(6*'.*1)(%'2-:*8011(88Q0A*:2:83*,'*'0)-8*.0'*'$%'*8.B('2B(8*6.0)*:)(%'*2/(%*28-J'*8.*:)(%'*%Q'()*%AA3*IUP_*KTa*#GPO@P*O*LGTVa#@*@UO@*5PP@<*O*VP5O_V]*,@J<*5a#U*PO<,PG*@T*<PDD3
@$28*&0'*B6*8011(88*)%'(*%'*SNh3*@Y.*.Q*B6*:2:8*Y.)?(/*%-/*'Y.*/2/-J'3*,*Y%8*8'%)'2-:*'.*/('(1'*8.B(*&%''()-83*,*Y%8*-.'212-:*Y$%'*'6&(*.Q*C06()*Y%8*.)/()2-:*Y$%'*'6&(*.Q*:2:*%-/*Y$.*Y%8*1.B2-:*C%1?3*,*&%2/*%''(-'2.-*'.*B6*:2:*?(6Y.)/8*%-/*1$%-:(/*'$(B*'.*8((*$.Y*2'*Y.0A/*%QQ(1'*8%A(83*
@$)((*B.-'$8*%-/*'Y.*/%68*%Q'()*f.2-2-:*72Z())]*,*Y%8*&).B.'(/*'.*%*@.&*G%'(/*<(AA()3*@.&*G%'(/*<(AA()8*%)(*$%-/*&21?(/*C6*72Z())*(/2'.)83*@$28*28*Y$()(*6.0*1%-*)(%AA6*B%?(*8.B(*(X')%*B.-(63*K.0*1%-*.QQ()*Q.0)*:2:*(X')%8*Q.)*0&*'.*R!NN*(%1$*%-/*%*C06()*1%-*.)/()*%8*B%-6*%8*"N*:2:8*%'*.-1(3*K.0*%A8.*:('*;,L*80&&.)'3
V0)2-:*B6*F"*/%68*C('Y((-*:(''2-:*&).B.'(/*Q).B*D(Z(A*"*8(AA()*'.*@.&*G%'(/*<(AA()]*,*)(%AA6*8'%)'(/*2B&A(B(-'2-:*B6*Q2-/2-:8*%-/*Y%'1$(/*B6*8%A(8*8?6).1?('3*,*C(:%-*A..?2-:*%'*.'$()*8011(88Q0A*:2:8*.-*72Z())*%-/*)(%A2b(/*'$%'*'$(6*%AA*$%/*.-(*'$2-:*2-*1.BB.-3*@$()(*Y%8*%*&%''()-3*@$()(*Y%8*%*Q.)B0A%3*PZ()6*:2:*Y%8*8.*/2QQ()(-'*Q).B*'$(*-(X'*C0'*'$(6*%AA*Q.AA.Y(/*'$(*8%B(*C%821*Q.)B0A%3**,*8'%)'(/*&0''2-:*'.:('$()*%AA*.Q*B6*-.'(8*%-/*/.10B(-'8*2-'.*8.B('$2-:*'$%'*Y.0A/*(-80)(*8011(883*7).B*B6*&%:(8*.Q*-.'(8]*,*-%)).Y(/*2'*/.Y-*'.*Q2Z(*:02/(A2-(83*@$(8(*Q2Z(*:02/(A2-(8*Y2AA*C(*/281088(/*2-*/(&'$*2-*'$(*-(X'*1$%&'()8*2-*Y$%'*,*1%AA*!"#*!$%&'(!#)&*#++#'&,$'-.+(3*
[
3"(&)#-$B7$!"#$!%&$'()#*$+#,,#-$.%-/0,($
,Q*6.0*1%-*1)(%'(*%*:2:*'$%'*Q%AA8*Y2'$2-*'$(*S*:02/(A2-(8*,JB*:.2-:*'.*A%6*.0'*Q.)*6.0]*6.0*Y2AA*8011((/*.-*72Z())*-.*B%''()*Y$%'*6.0*1$..8(*'.*8(AA3*>(Q.)(*,*A28'*'$(8(*S*8'(&8]*A('*B(*&)(Q%1(*'$28*Y2'$*.-(*'$2-:*g*6.0*Y2AA*-((/*'.*B%?(*8%1)2Q21(8*Y$(-*6.0*Q2)8'*8'%)'*.0'*.-*72Z())3*
;2(Y*72Z())*%8*%*B2-2*C082-(883*O8*Y2'$*%-6*C082-(88]*'$(*C(:2--2-:*28*'$(*'.0:$(8'3*K.0*1%-J'*:('*/.Y-*2Q*.)/()8*/.-J'*1.B(*2-*)2:$'*%Y%63*K.0*1%-J'*:2Z(*0&*2Q*6.0*.-A6*B%?(*RS*/0)2-:*6.0)*Q2)8'*Y((?3*K.0*-((/*'.*8'21?*Y2'$*2'*%-/*C(*&%'2(-'3*@$()(*%)(*%*B2AA2.-*)(%8.-8*8(AA()8*A(%Z(*72Z())*%-/*B.8'*/.-J'*A%8'*B.)(*'$%-*%*Q(Y*Y((?8*.)*%*Q(Y*B.-'$83*@$28*28-J'*%*:('*)21$*j021?*81$(B(]*2'J8*%*Y%6*'.*C02A/*%*8'(%/6*2-1.B(*Q).B*$.B(*/.2-:*8.B('$2-:*6.0*(-f.63**
K.0*d&).C%CA6e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
O'*'$(*C(:2--2-:]*6.0*Y2AA*-((/*'.*'%?(*'$(*$2'*%-/*.-A6*8(AA*RS*:2:83*V.-J'*')6*'.*:('*Q%-16*%-/*B%?(*'$(*C06()*&A%1(*-0B().08*.)/()8*'.*B%?(*0&*Q.)*%*A%1?*.Q*:2:*(X')%83*@$28*Y2AA*.-A6*1.B&A21%'(*'$(2)*(X&()2(-1(*%-/*B%?(*'$(B*A(88*A2?(A6*'.*)('0)-*%-/*C06*B.)(3*>(*&%'2(-'*%-/*8'21?*Y2'$*2'3*T-1(*6.0*:('*C0B&(/*0&*'.*C(2-:*%*D(Z(A*!*8(AA()]*'$()(J8*&.'(-'2%A*'.*:(-()%'(*8.B(*:)(%'*2-1.B(3*La@*,_*Pk@GO*@,5P*O_V*P77TG@*O@*@UP*>P9,__,_9*O_V*KTaJDD*<PP*O*DOG9PG*GP@aG_*,_*@UP*P_V3*
=1)(>'#?23.#@)''%26A
,-*.)/()*'.*B%?(*'$(*8%1)2Q21(8*%'*'$(*C(:2--2-:*%8*&%2-A(88*%8*&.882CA(*2'*$(A&8*'.*8(AA*8.B('$2-:*6.0*A.Z(*/.2-:3*#$..8(*%*'.&21*6.0*%)(*&%882.-%'(*%C.0'3**,'*1%-*2-1A0/(*%-6'$2-:*6.0*Y%-'3*7).B*%)'*'.*82-:2-:*'.*C082-(88]*1)(%'(*%*A28'*.Q*$.CC2(8*6.0*A.Z(3**,*)(1.BB(-/*.&(-2-:*%*9..:A(*V.10B(-'*'.*'%?(*/.Y-*%AA*.Q*6.0)*-.'(83*V.-J'*'$2-?*%C.0'*%-6'$2-:*.'$()*'$%-*Y$%'*"#$*A.Z(*/.2-:3*@)6*'.*Y)2'(*/.Y-*%'*A(%8'*S*&%882.-8*6.0*$%Z(3*T-1(*6.0*$%Z(*6.0)*A28'*Y(JAA*%&&A6*2'*'.*'$(*Q.)B0A%*C(A.Y3
>(*%8*8&(12Q21*%8*&.882CA(*Y2'$*Y$%'*6.0*Y)2'(3*V.*6.0*A.Z(*%)'M*I$%'*?2-/*.Q*%)'*/.*6.0*A2?(M*O)(*6.0*2-'.*/)%Y2-:M*L%2-'2-:M*9)%&$21*V(82:-M*V.-J'*Y.))6*%C.0'*$.Y*A.-:*2'*Y2AA*'%?(*6.0*'.*1.B&A('(*8.B('$2-:3*V.-J'*Y.))6*%C.0'*Y$.*Y.0A/*Y%-'*'.*C06*2'3*7.)*-.Y*f08'*B%?(*%*A28'*.Q*'.&218*6.0*A.Z(3*7.)*(%1$*2'(B*.-*6.0)*A28'*')6*'.*C)(%?*2'*/.Y-*(Z(-*Q0)'$()3*D('J8*8%6*6.0J)(*%*K.:%*'(%1$()*Y2'$*%*&%882.-*Q.)*%AA*'$2-:8*K.:%3*K.0*1.0A/*C)(%?*2'*/.Y-*(Z(-*Q0)'$()*A2?(*'$283
&&&&&&/&0123&4156
!3 ,*A.Z(*'(%1$2-:*K.:28*%'*B6*K.:%*<'0/2.
"3 ,*A.Z(*'$(*Y%6*,*Q((A*Y$(-*,*/.*K.:%
F3 ,*A.Z(*A2Z2-:*%*$(%A'$6*A2Q(8'6A(
H
01+#02B#C)(+7#4+99+.#-2.:39)
T-1(*6.0*$%Z(*6.0)*&%882.-8*C).?(-*/.Y-*A2?(*'$(*(X%B&A(*%C.Z(]*2'J8*'2B(*'.*&A0:*'$(B*2-'.*'$(*@.&*<(AA()*7.)B0A%*'.*/('()B2-(*Y$%'*'6&(*.Q*:2:*6.0*8$.0A/*C(*.QQ()2-:*%-/*$.Y*'.*8')01'0)(*6.0)*:2:3*,Q*6.0)*:2:*Q.AA.Y8*'$(8(*Q2Z(*/2QQ()(-'*:02/(A2-(8]*2'J8*A%2/*.0'*&()Q(1'A6*'.*8011((/3
!N
3"(&)#-$C7$D$>:?$!"()$85$!:/#$E22:9:#4)$
?23.#DE#&%&
>(Q.)(*:(''2-:*8'%)'(/]*6.0*-((/*'.*/(12/(*$.Y*B01$*6.0*Z%A0(*6.0)*'2B(*%-/*Y$%'*6.0J)(*Y2AA2-:*'.*/.*Q.)*RS3*\((&*2-*B2-/*'$%'*%Q'()*72Z())*'%?(8*'$(2)*10'*.Q*'$(*B.-(6]*6.0J)(*A(Q'*Y2'$*R4*2-*6.0)*&.1?('3*@.*8.B(*&(.&A(]*Y)2'2-:*%*SNNN*Y.)/*%)'21A(*Q.)*R4*28*Y.)'$*'$(2)*'2B(*C0'*Q.)*B.8'*&(.&A(*2'*28-J'3*5%-6*/2QQ()(-'*Q%1'.)8*/('()B2-(*$.Y*B01$*6.0)*'2B(*28*Y.)'$*'.*6.0*%-/*.-A6*6.0*1%-*B%?(*'$%'*/(1282.-3*I$%'*28*2B&.)'%-'*28*'$%'*6.0)*:2:*28*'2B(*(QQ212(-'*7TG*KTa^
I$(-*,*8.A/*B6*Q2)8'*RS*:2:]*2'*'..?*B(*"*$.0)8*'.*1.B&A('(3*@$28*Y%8*/(Q2-2'(A6*-.'*'2B(*(QQ212(-'^*OQ'()*%*6(%)*.Q*C(2-:*.-*72Z())]*,JZ(*:.''(-*2'*/.Y-*'.*%C.0'*!Ng!S*B2-0'(8*Q.)*%*RS*:2:3*@$28*(j0%'(8*'.*%C.0'*R"N*&()*$.0)*.-*RS*:2:83*I2'$*(%1$*:2:*(X')%*'$%'*28*8.A/*%A.-:*Y2'$*B6*2-2'2%A*RS*.QQ()2-:]*B6*:2:J8*Z%A0(*:.(8*0&3*,Q*%AA*.Q*B6*:2:*(X')%8*%)(*.)/()(/]*2'*Y.0A/*)%28(*Y$%'*,*B%?(*'.*%C.0'*R!SN*&()*$.0)3*T-1(*6.0*:('*&).B.'(/*'.*%*A(Z(A*!*.)*A(Z(A*"*8(AA()]**KTaG*RS*9,9*<UTaDV*5O\P*KTa*DP<<*@UO_*KTaG*9,9*Pk@GO<3*
V.-J'*&A%6*B%'$*:%B(8*2-*6.0)*$(%/3*,Q*2'*'%?(8*6.0*FN*B2-0'(8*'.*(%)-*RS]*'$%'*B(%-8*6.0JAA*.-A6*C(*(%)-2-:*R!N*&()*$.0)3*@$28*28*%*$2'*6.0JAA*-((/*'.*'%?(*Y$(-*6.0*Q2)8'*8'%)'*.-*72Z())3*OQ'()*6.0*:('*C0B&(/*0&*'.*%*D(Z(A*!*8(AA()*6.0JAA*C(*%CA(*'.*'%?(*%/Z%-'%:(*.Q*'$(*(X')%8*%-/*B%?(*2'*Y.)'$*6.0)*'2B(3
01+.+#F.+#G69"#42#!)6"#H23.'#I6#F#J)"
<.B('$2-:*(A8(*'.*?((&*2-*B2-/*Y$(-*6.0J)(*&A.''2-:*.0'*6.0)*:2:*28*$.Y*A.-:*6.0JAA*$%Z(*(%1$*/%6*'.*8&(-/*/.2-:*6.0)*72Z())*:2:83*I$(-*,*Q2)8'*8'%)'(/*.-*72Z())]*,*$%/*%*HgS*f.C*%'*%*81$..A*%-/*,*.-A6*$%/*'2B(*'.*/.*72Z())8*2-*'$(*B.)-2-:*%-/*'$(*(Z(-2-:3*@$28*A(Q'*B(*&A%--2-:*.0'*$.Y*B%-6*$.0)8*,*Y%8*Y2AA2-:*'.*Y.)?*/.2-:*72Z())83*,*Y%8*A2B2'(/*'.*B6*$.0)8*C(Q.)(*Y.)?*%-/*B6*$.0)8*%Q'()*Y.)?3
U.Y*A.-:*1%-*6.0*Y.)?M*,Q*6.0J)(*82-:A(*%-/*/.-J'*$%Z(*%-6*?2/8]*6.0JAA*&).C%CA6*$%Z(*B.)(*'2B(*'$%-*8.B(.-(*Y2'$*%*Q0AA*'2B(*f.C*%-/*%*Q%B2A63*,Q*6.0*%)(*Y2AA2-:*'.*&0'*2-*"*$.0)8*&()*/%6]*Q2:0)(*.0'*%-*.QQ()2-:*'$%'*Y2AA*C(*'2B(*(QQ212(-'*2-*'$(*Q0'0)(*Q.)*6.03*@$28*Y2AA*'%?(*8.B(*(X&()2B(-'2-:*'.*Q2:0)(*.0'*%-*(X%1'*-0BC()*%-/*'$(*B.)(*:2:8*6.0*8(AA*'$(*C(''()*2/(%*6.0JAA*$%Z(*%8*'.*$.Y*A.-:*%*:2:*Y2AA*'%?(*6.03*@$(*A.-:()*6.0*8'%6*.-*72Z())]*'$(*(%82()*2'*Y2AA*:('3
#0))(-'A6*,*)0-*%*B0821*81$..A*%-/*$%Z(*-0B().08*.'$()*Z(-'0)(8*'$%'*1.-80B(*B6*'2B(3*,*8'2AA*&A%-*2-*'2B(*'.*1.B&A('(*B6*72Z())*.)/()8*(Z()6*/%63*7.)*B(]*72Z())*28*&%)'*.Q*B6*B.)-2-:*).0'2-(3*56*).0'2-(*8'%)'8*.QQ*Y2'$*B(*Y%?2-:*0&*Y2'$.0'*%-*%A%)B]*/)2-?2-:*%*10&*.Q*Q)(-1$*&)(88*1.QQ((*%-/*Q0AQ2AA2-:*72Z())*.)/()83*,JB*%*C2'*.Q*%-*(%)A6*)28()*%-/*.-*%*)(%AA6*C086*/%6*,*1%-*C)2-:*2-*0&*'.*RFNN*%-/*Q2-28$*0&*%).0-/*!N+FN*O53
,'J8*%AA*%C.0'*Q2-/2-:*'$(*)2:$'*C%A%-1(3*72Z())*$%8*0&*%-/*/.Y-83*@$()(*%)(*8'2AA*8.B(*/%68*Y$(-*,*:('*-.*.)/()8*%-/*.'$()8*Y$(-*,*:('*.Z()*!N3*@$28*28*Y$()(*(X&()2(-1(*Y2AA*$(A&*6.0*/('()B2-(*$.Y*B01$*'2B(*6.0JAA*-((/*'.*&0'*2-*(%1$*/%6*.-*%Z()%:(*'.*1.B&A('(*6.0)*72Z())*.)/()83
O8*,*B(-'2.-(/*C(Q.)(]*Y$(-*,*Q2)8'*8'%)'(/*.-*72Z())]*,*$%/*%*HgS*f.C3*,'*'..?*8.B(*(X&()2B(-'2-:*'.*8((*Y$%'*Y.)?(/*C(8'3*,*')2(/*/.2-:*B6*72Z())*.)/()8*Y$(-*,*:.'*$.B(*Q).B*Y.)?3*>6*'$%'*'2B(*B6*C)%2-*Y%8*Q)2(/3*,*1.0A/*$%)/A6*Q.1083*I$(-*,*:.'*)(%AA6*C086]*,*8'%)'(/*8(''2-:*%-*%A%)B*C(Q.)(*Y.)?*%-/*Y%?2-:*0&*(%)A6*'.*:('*B6*.)/()8*/.-(3*@$28*Y.)?(/*B01$*B.)(*(QQ212(-'A6*Q.)*B(*C0'*6.0*-((/*'.*Q2-/*Y$%'*Y.)?8*C(8'*Q.)*6.03*O'*'$(*C(:2--2-:]*6.0*B2:$'*f08'*-((/*'.*Q2-/*'2B(*'.*8j0((b(*
!!
'$(B*2-*Y$(-(Z()*6.0*1%-3*OQ'()*S*B.-'$8*.-*72Z())]*,*Y%8*:(-()%'2-:*(-.0:$*2-1.B(*'.*8'%6*%QA.%'*%8*,*C02A'*B6*B0821*8'0/2.3*T-1(*'$%'*$%/*8'(%/6*C082-(88]*,*%&&)(12%'(/*'$(*&.Y()*.Q*72Z())*(Z(-*B.)(^
@$2-?*%C.0'*Y$%'*6.0*%)(*Y2AA2-:*'.*/.3*,*Y.0A/*8%6*%8*%*:(-()%A*)0A(*.Q*'$0BC]*78&9:1;0<=>8&86?3&@1;&A1B3&8:6=&CD&A7=;839&81&E1AF0383&@1;B&GH&575&986B87=5&1;83*@$28*:2Z(8*6.0*8.B(*A((Y%6*'.*2B&).Z(*Y$2A(*%AA.Y2-:*6.0*'.*B%?(*2'*'.A()%CA(*%'*'$(*C(:2--2-:3*G(B(BC()*/.-J'*:('*Q)08')%'(/*%-/*8'%)'*&A%62-:*'$(*-0BC()8*:%B(*Y$(-*6.0*Q2)8'*8'%)'*.0'3*G(B(BC()]*6.0*%)(*/.2-:*8.B('$2-:*6.0*A.Z(*%-/*6.0J)(*B%?2-:*(X')%*B.-(6*Q).B*$.B(*/.2-:*2'^*
*
!"
3"(&)#-$F7$D$>:?$!"()$D$G05:4#55$H%0,*$G0=$
01+#KLMNL#@.%65%B9+
@$28*1.0A/*C(*'$(*B.8'*2B&.)'%-'*.Q*'$(*S*8'(&8*Y$(-*2'*1.B(8*'.*/(12/2-:*6.0)*:2:3*KTa*_PPV*@T*#GPO@P*O*9,9*@UO@*O*>a<,_P<<*ITaDV*>aK3*PX&(1'*%C.0'*HN*&()1(-'*.Q*6.0)*.)/()8*'.*C(*Q.)*C082-(88(83*,Q*6.0*Y%-'*%*:2:*'$%'*:(-()%'(8*8()2.08*B.-(6]*,@*_PPV<*@T*>P*<T5P@U,_9*@UO@*O*>a<,_P<<*ITaDV*>aK3*V2/*,*B(-'2.-*2'*-((/8*'.*C(*8.B('$2-:*%*C082-(88*Y.0A/*C06M*,8*'$%'*2-*6.0)*$(%/*6('M*9../3*
,*B%/(*'$28*B28'%?(*Y$(-*,*Q2)8'*8'%)'(/*.0'*.-*72Z())3*,*')2(/*'.*8(AA*8.-:8*%8*%*:)(%'*C2)'$/%6*&)(8(-'*.)*%*Q0--6*Y%6*'.*B%?(*Q0-*.Q*8.B(.-(3*,*')2(/*&08$2-:*2'*Q.)*%--2Z()8%)2(8*%-/*:)%/0%'2.-83*,*:.'*.)/()8*Q.)*%AA*.Q*'$(8(*'$2-:8333C0'*-.'*Z()6*B%-63*HNh*.Q*B6*.)/()8*Y()(*Q).B*C082-(88g)(A%'(/*&0)1$%8(83*
>082-(88(8*Y2AA*/.*%-6'$2-:*'$(6*1%-*'.*8'%-/*.0'3*,'J8*6.0)*f.C*'.*'(AA*'$(B*Y$6*'$(6*-((/*6.0)*8()Z21(3*,'*/.(8-J'*B%''()*2Q*6.0*/.*Y(C*/(82:-*.)*/%-1(*%).0-/*2-*%*C%-%-%*1.8'0B(]*6.0*1%-*(%82A6*Q2-/*%*Y%6*'.*8(AA*6.0)8(AQ*'.*%*C082-(88*2Q*6.0*/.*2'*'$(*)2:$'*Y%63*,Q*6.0*/%-1(*%).0-/*2-*%*C%-%-%*1.8'0B(]*8(AA*2'*%8*:0()2AA%*B%)?('2-:333
D('J8*'%?(*.0)*K.:%*'(%1$()3*<$(*A.Z(8*'(%1$2-:*6.:%*%-/*8$.Y2-:*.QQ*$()*2-8%-(A6*QA(X2CA(*C./63*,Q*8$(*A28'8*$()*:2:*%8*c,JAA*'(%1$*6.0*%-6*K.:%*&.8(*6.0*Y%-'*Q.)*RSi*8$(*&).C%CA6*Y.-J'*8(AA*B01$*.Q*%-6'$2-:3*<0)(*'$()(*B2:$'*C(*%*1.0&A(*.Q*&(.&A(*'$%'*C06*2']*C0'*'$(*)(%A2'6*28]*B.8'*&(.&A(*/.-J'*:.*.-*72Z())*'.*A(%)-*K.:%3*L(.&A(*:(-()%AA6*08(*'$(*2-'()-('*'.*8.AZ(*%*&).CA(B*.)*'.*C(*(-'()'%2-(/3*I2'$*6.0)*72Z())*:2:*6.0*$%Z(*'$(*&.'(-'2%A*'.*.QQ()*C.'$^
/%&#=2.7%6&
U.Y*6.0*Y.)/*6.0)*:2:8*Y2AA*/2)(1'A6*%QQ(1'*Y$.*'$(6*%)(*'%):('(/*'.Y%)/3*D('J8*'%?(*.0)*K.:%*'(%1$()3*I(*/281088(/*'$%'*2Q*8$(*.QQ()(/*'.*'(%1$*8.B(.-(*%*K.:%*&.8(*8$(*&).C%CA6*Y.-J'*8(AA*B01$3*T-*'$(*.'$()*$%-/]*2Q*8$(*8%2/*8$(*Y.0A/*/.*%*K.:%*&.8(*.-*Z2/(.*Y$2A(*&).B.'2-:*8.B(.-(J8*C082-(88*%-/*8%62-:*%-6*B(88%:(]*8$(*B2:$'*$%Z(*8.B('$2-:*'$()(^*,Q*8$(*.QQ()(/*'(8'2B.-2%A8*Y$2A(*$.A/2-:*'$(*K.:%*&.8(]*'$%'*1.0A/*C(*(Z(-*C(''()3*
,Q*8$(*.QQ()(/*'.*$.A/*%-6*6.:%*&.8(*%-/*8%6*$%&&6*C2)'$/%6*'.*8.B(.-(]*'$%'*Y.0A/-J'*C(*%8*(QQ(1'2Z(3*
#23=89&I&J6<K&J;97=399&I&L11<K
01+#H29%7)"#)67#$%.(17)"#OP5+B(%26#
,Q*6.0*)(%AA6*$%Z(*%-*2'1$*'.*%&&(%A*'.*%*8B%AA*-21$(*1).Y/*6.0*1%-*8'2AA*/.*'$283*,'J8*'$(*HNW!N*&)2-12&A(*Q.)*%*)(%8.-*%-/*-.'*'$(*!NNWN*&)2-12&A(3*T-(*:../*Y%6*'.*.QQ()*8&(12Q21*-.-gC082-(88*/2)(1'(/*:2:8*28*'.*1)(%'(*%*82-:A(*C2)'$/%6*:2:*%-/*%*82-:A(*c$.A2/%6*:2:3i*I(JAA*'%?(*.0)*K.:%*'(%1$()3*D('J8*8%6*8$(*1)(%'(8*.-(*:2:*Y$()(*8$(*82-:8*$%&&6*C2)'$/%6*Y$2A(*$.A/2-:*/.Y-Y%)/*/.:3*@$28*Y2AA*C)2-:*2-*%-*.)/()*$()(*.)*'$()(*%-/*Y$6*-.'*A(%Z(*2'*0&^M*
<$(*1.0A/*%A8.*/.*%*c$.A2/%6*:2:3i*@$28*:2:*Y2AA*%&&A6*'.*(Z()6*$.A2/%63*D('J8*8%6*2'*28*U%AA.Y((-3*T0)*K.:%*'(%1$()*1.0A/*0&A.%/*%*:2:*Z2/(.*8$.Y2-:*.QQ*$()*6.:%*8?2AA8*2-*%*U%AA.Y((-*B%8?333Y$2A(*.QQ()2-:*
!F
'.*8%6*8.B(.-(J8*B(88%:(*.Q*1.0)8(3
I$(-*#$)28'B%8*).AA8*%).0-/*8$(*1.0A/*82B&A6*1$%-:(*'$(*'2'A(*.Q*'$(*:2:]*0&A.%/*%*-(Y*Z2/(.*%-/*/.*'$(*8%B(*'$2-:*Y(%)2-:*%*<%-'%*$%'3*@$()(*%)(*-0B().08*C2:*$.A2/%68*'$%'*72Z())*&).B.'(8*8.*2'*/.(8-J'*$0)'*'.*$%Z(*%*:2:*'$%'*1%-*C(*:(-()%A2b(/*Q.)*-0B().08*$.A2/%683
&&&&&"107<6@9&,723BB&+1239
! ;%A(-'2-(J8*V%6
! 5.'$()J8*V%6
! 7%'$()J8*V%6
! U%AA.Y((-
! #$)28'B%8
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f08'*%8*B%-6*.)/()8*Q).B*B6*c-.)B%A*:2:8i*%8*,*/2/*B6*$.A2/%6*:2:83*,*$%/*&(.&A(*.)/()*B6*.'$()*:2:8*:(%)(/*'.Y%)/*C082-(88*%-/*)(j0(8'*U%AA.Y((-*8.-:83
?23.#/%)(+&2."
<.*$.Y*/.*6.0*B%?(*6.0)*:2:*8'%-/*.0'*'.*'$(*C082-(88*1).Y/M*I(AA*'$()(*%)(*%*1.0&A(*.Q*/2QQ()(-'*Y%683*5.8'*72Z())*8(AA()8*/.-J'*?-.Y*'$28*%-/*/.-J'*?-.Y*$.Y*'.*/.*'$283*5.8'*8(AA()8*$%Z(*%*.-(*')%1?*B2-/*%-/*/(12/(*'.*1%'(:.)2b(*'$(2)*:2:*2-*'$(*B.8'*.CZ2.08*Y%63**@$28*28*%*C2:*B28'%?(3*K.0*/.-J'*Y%-'*'.*&0'*6.0)*:2:*2-'.*%*QA../(/*1%'(:.)6*%-/*:2Z(*2'*-.*1$%-1(*'.*:('*-.'21(/3*,Q*6.0*&A%1(*6.0)*:2:*'$(*)2:$'*Y%6]*6.0*1%-*C)2-:*2-*B.)(*.)/()83*D('J8*'%?(*%*A..?*%'*'$(*:2:*1%'(:.)2(8*.QQ()(/*.-*72Z()3
!4
>:?$3()#?%-:#5
!S
/%&#C+'+).51
@$28*28*Y$()(*6.0*1%-*)(%AA6*B%?(*8.B(*C2:*B.-(6*Y2'$*6.0)*:2:3*D('J8*'%?(*.0)*K.:%*'(%1$()3*<%6*8$(*$%8*/(12/(/*8$(*28*:.2-:*'.*/.*K.:%*&.8(8*Y$2A(*8%62-:*%-6'$2-:3*@$()(*%)(*-0B().08*1%'(:.)2(8*$()*:2:*1.0A/*Q2'*2-3*D('J8*A..?3*
$M271;9&N68351B@&+7987=59O
! ;2/(.*l*O-2B%'2.-*+*#.BB()12%A8
! ;2/(.*l*O-2B%'2.-*+*@(8'2B.-2%A8*l*G(Z2(Y8*C6*%1'.)8
! T-A2-(*5%)?('2-:*+*;2/(.*5%)?('2-:
! 70-*%-/*>2b%))(*+*K.0)*5(88%:(*T-
! D2Q(8'6A(*+*U(%A'$*%-/*72'-(88
*1A3&+399&1M271;9&N68351B@&+7987=59O
! ;2/(.8*l*O-2B%'2.-*+*,-').8
! T-A2-(*5%)?('2-:*+*9('*@)%QQ21
! I)2'2-:*%-/*@)%-8A%'2.-*+*I(C82'(*#.-'(-'
! O/Z()'282-:*+*T0'/..)*O/Z()'282-:
! >082-(88*+*>)%-/2-:*<()Z21(8
! >082-(88*+*>082-(88*@2&8
@$()(*28-J'*-(1(88%)2A6*%*)2:$'*.)*Y).-:*Y%6*'.*1%'(:.)2b(*6.0)*:2:*C0'*'$()(*%)(*1()'%2-*8'(&8*6.0*1%-*'%?(*'.*:('*-.'21(/3*D('J8*8%6*6.0*.Y-*%*C082-(883*K.0*$(%/*'.*72Z())*%-/*8((*%AA*.Q*'$(8(*1%'(:.)2(83*I$%'*1%'(:.)2(8*%)(*6.0*:.2-:*'.*1A21?*.-*Q2)8'M*I(AA]*&).C%CA6*'$(*>082-(88*1%'(:.)63*T-A2-(*5%)?('2-:*1.0A/*C(*%*C2:*.-(*'..3*@$(*$%)/(8'*'$2-:*Q.)*%-6*C082-(88]*Y$('$()*2'J8*:(''2-:*72Z())*.)/()8*.)*8(AA2-:*$%BC0):()8]*28*$.Y*'.*&.82'2.-*'$(B8(AZ(8*2-*%*1).Y/(/*B%)?('&A%1(3*#$%-1(8*%)(*'$()(*Y2AA*C(*d%*A.'e*.Q*.'$()*8(AA()8*8(AA2-:*'$(*(X%1'*8%B(*:2:*%8*6.0*.-*72Z())3*
,Q*.0)*K.:%*'(%1$()*/(12/(8*'.*&0'*$()*:2:*2-*'$(*U(%A'$*%-/*72'-(88*#%'(:.)6]*'$()(*28*%*:../*1$%-1(*2'*Y.-J'*C(*8((-*C6*%*A.'*.Q*&.'(-'2%A*C06()83*@$(*C(8'*C('*Q.)*1%'(:.)2b2-:*'$28*:2:*Y.0A/*C(*'.*&0'*2'*>082-(88+*>)%-/2-:*<()Z21(8*.)*T-A2-(*5%)?('2-:+*;2/(.*5%)?('2-:3*
@$(*)(%8.-*M*I$()(*Y2AA*C082-(88(8*C(*A..?2-:*'.*&0)1$%8(*:2:8*'$%'*$(A&*'$(2)*C082-(88M*@$(6*&).C%CA6*Y.-J'*:.*C).Y82-:*'$).0:$*'$(*Q2'-(88*8(1'2.-*$.&2-:*'.*Q2-/*8.B(.-(*'$%'*1%-*$(A&*Y2'$*'$(2)*B%)?('2-:3*\((&*2-*B2-/*6.0*1%-*(X&()2B(-'*Y2'$*1%'(:.)2b2-:*6.0)*:2:*%-/*08(*6.0)*:2:*%-%A6'218*'.*/('()B2-(*2Q*Y$%'*6.0*%)(*/.2-:*28*Y.)?2-:*.)*2Q*2'J8*-.'*Y.)?2-:3*I(JAA*/2Z(*/((&()*2-'.*6.0)*:2:*%-%A6'218*A%'()*.-3
!=
3"(&)#-$I7$D$>:?$!"()$3(4$G#$+"%J4$K4$@:*#%
>(2-:*%CA(*'.*/(B.-8')%'(*6.0)*:2:8*.-*Z2/(.*28*;PGK*,5LTG@O_@3*;2/(.8*%)(*B01$*B.)(*
(-:%:2-:*%-/*1%&'2Z%'2-:*'.*%*Z2(Y()*'$%-*A..?2-:*%'*%*&$.'.3*V.-J'*&%-21*2Q*6.0*%)(*%*Y)2'()*.)*%-*%)'28'3*K.0*/.-J'*-((/*'.*'%?(*%*Z2/(.*.Q*6.0)8(AQ*Y)2'2-:*%-*%)'21A(3*I$%'*6.0*-((/*'.*/.*28*1)(%'(*%*Z2/(.*(X&A%2-2-:*Y$6*6.0J)(*'$(*C(8'*1$.21(3*U.Y*2B&.)'%-'*28*2'M*,JAA*A('*72Z())*'(AA*6.03
H2Q#(2#8.+)(+#"23.#R%7+2
""Nh*B.)(*8%A(8*28*Y.)'$*&0''2-:*0&*%*:2:*Z2/(.*)2:$'M*,'*/.(8-J'*-((/*'.*C(*1.B&A(X*.)*'2B(*1.-80B2-:*2-*.)/()*'.*Y.)?*C(''()*'$%-*%*&$.'.3*,Q*6.0)*:2:*28-J'*(%86*'.*/(B.-8')%'(*.-*Z2/(.]*'$()(*%)(*%*Q(Y*Y%68*'.*8$.Y*Y$%'*6.0*$%Z(*'.*.QQ()3*,*$%/*%*1.0&A(*.Q*/2QQ()(-'*.&'2.-8*Y$(-*2'*1%B(*'.*8$.Y2-:*.QQ*B6*B08213*,*1.0A/*$%Z(*'%?(-*%*A2Z(*Z2/(.*.Q*B68(AQ*&()Q.)B2-:*'$(*8.-:*C0'*,*/2/-J'*Y%-'*'.*1.-Q08(*C06()8*%-/*'$2-?*B6*:2:*Y%8*%*A2Z(*&()Q.)B%-1(3*,*%A8.*Y%-'(/*'.*8$.Y*.QQ*'$(*j0%A2'6*.Q*B6*)(1.)/2-:83
,Q*6.0*%)(*%*Y)2'()]*B%?(*%*8$.)'*Z2/(.*(X&A%2-2-:*Y$%'*6.0*1%-*.QQ()*%-/*Y$6*'$(6*8$.0A/*1$..8(*6.03*V.*6.0*$%Z(*%*f.0)-%A28B*/(:)((M*PX&A%2-*'$%'*2-*%*Z2/(.3*L(.&A(*.Q'(-*$%Z(*8$.)'*%''(-'2.-*8&%-8*%-/*/.-J'*Y%-'*'.*)(%/*%AA*.Q*6.0)*1)(/(-'2%A83*I%'1$2-:*%*Z2/(.*28*B01$*(%82()*.-*'$(2)*C.)(/*C)%2-83*@$2-?*.Q*'$(*Z2/(.*%8*'$(*(%82(8'*Y%6*'.*8(AA*6.0)8(AQ3*<(AA*'$(B*%*/)(%B3*<(AA*'$(B*Y$%'*6.0*1.0A/*/.*Q.)*'$(2)*C082-(883*PX&A%2-*Y$6*'$(6JAA*80)(A6*C(*C(''()*.QQ*8&(-/2-:*RS*.-*6.0*'$%-*8.B(.-(*(A8(3*
N'#(!/PL&&(&L$$)&L/L&Q/)#$&/*&!"#&#(*/#*!&R(4&!$&*!(P)&$.!&,'$-&!"#&
N$-%#!/!/$PS
I$(-*,*Q2)8'*8'%)'(/*.QQ]*,*B%/(*B6*Z2/(.*2-*25.Z2(*%-/*2'*Y%8*%*/(B.*8.-:*Y2'$*8.B(*2B%:(8*%-/*'(X'*%//(/*2-3*,*/2/-J'*?-.Y*%-6'$2-:*%C.0'*:2:*(X')%8*%'*'$(*'2B(*%-/*,*f08'*Y%-'(/*'.*/28&A%6*Y$%'*B6*%0/2.*Y.0A/*8.0-/*A2?(3*I$(-*,*:.'*&).B.'(/*'.*D(Z(A*!*8(AA()*&(.&A(*8'%)'(/*C062-:*Z2/(.8*A2?(*,*$%/*8$.Y-*2-*B6*8%B&A(3*
O8*'2B(*Y(-'*.-]*,*Q.0-/*.'$()*%A'()-%'2Z(8*'.*1)(%'2-:*Z2/(.83*@Y.*:)(%'*Z2/(.*8.Q'Y%)(*&).:)%B8*'$%'*%)(*(%86*'.*08(*%)(*;2/(.81)2C(*C6*<&%)?.A*%-/*L.Y'..-3*>.'$*.Q*'$(8(*%AA.Y*6.0*'.*1)(%'(*(-:%:2-:*Z2/(.8*C06()8*(-f.6*Y%'1$2-:3*K.0JZ(*8((-*'$.8(*Z2/(.8*'$%'*8$.Y*%*$%-/*/)%Y2-:*.-*%*Y$2'(C.%)/M*@$%'*28*;2/(.81)2C(3*@$.8(*Q0--6*A2''A(*%-2B%'(/*&.&g0&*1$%)%1'()8*2-*8%A(8*Z2/(.M*@$.8(*1%-*B%/(*082-:**L.Y'..-3*K.0*1%-*/.*%*')2%A*Y2'$*C.'$*.Q*'$(8(*8.Q'Y%)(8*%-/*(Z(-*(X&.)'*Q0AA*j0%A2'6*Z2/(.8*Y2'$*'$(2)*Y%'()B%)?*2Q*6.0*/.-J'*Y%-'*'.*1.BB2'*'.*&0)1$%82-:*'$(*8.Q'Y%)(3*
!E
,Q*6.0)*:2:*28*8.B('$2-:*'$%'*6.0J)(*/.2-:*.-*Z2/(.*801$*%8*%*'(8'2B.-2%A]*1)(%'(*'$(*$2:$(8'*j0%A2'6*Z2/(.*&.882CA(3*I$(-*6.0*'%?(*'$(*Z2/(.]*6.0*Y%-'*'.*8$.Y*.QQ*Y$%'*6.0*1%-*/.*'.*'$(*C(8'*.Q*6.0)*%C2A2'2(83*@$28*28*%*:)(%'*Y%6*'.*8$.Y*C06()8*'$(*&.'(-'2%A*6.0)*:2:*1.0A/*$%Z(3
D('8*'%?(*.0)*K.:%*'(%1$()3*,Q*8$(*28*:.2-:*'.*.QQ()*%*82-:A(*&.8(*Y$2A(*&).B.'2-:*%*C082-(88*Q.)*RS]*2-*$()*:2:*Z2/(.*8$(*8$.0A/*8$.Y*.QQ*(Z()6*&.8(*8$(*$%8*'.*.QQ()*%-/*8$..'*'$(*Z2/(.*2-*U2:$*V(Q2-2'2.-3*<$.Y2-:*&.'(-'2%A*C06()8*Y$%'*8$(*1%-*/.*28*%-*(%86*Y%6*'.*0&*8(AA3*U()*C%8(*RS*:2:*B2:$'*C(*/.2-:*.-(*&.8(*8%62-:*'$(*C06()J8*B(88%:(*/(A2Z()(/*2-*<'%-/%)/*V(Q2-2'2.-3*U()*Z2/(.*28*8$.Y2-:*8.*B01$*B.)(*'$%-*'$%'*'$.0:$3*I2'$*'$(*82B&A(*08(*.Q*%*:2:*Z2/(.]*8$(*28*8011(88Q0AA6*'0)-2-:*$()*:2:*2-'.*%*:%'(Y%6*:2:3
3"(&)#-$L7$D$>()#J(=$>:?$!"()$+&(-M5$8*#(5
T0)*K.:%*'(%1$()J8*Z2/(.*28*'0)-2-:*$()*:2:*2-'.*%*:%'(Y%6*:2:3*I$%'*28*%*:%'(Y%6*:2:M*9%'(Y%6*:2:8*A(%/*&(.&A(*'$).0:$*'$%'*.&(-*:%'(*'.Y%)/*C062-:*(X')%83*,'*A(%/8*'$(B*'.*8&(-/*B.)(*B.-(6*.-*6.0)*:2:3*,'*8$.Y8*'$%'*6.0)*:2:*28*%*:)(%'*Z%A0(3*
Q(+.#&/*&R"(!&J.4#'*&$P&,/Q#''&('#&+$$T/PL&,$'&$P&,/Q#''
T0)*K.:%*'(%1$()J8*Z2/(.*8$.Y8*8.*B01$*B.)(*'$%-*'$(*C%821*RS*:2:3*<((2-:*'$%']*C06()8*Y2AA*'$2-?]*'$%'*28*Y$%'*,*Y%-'^*@$%'*28*Y.)'$*'$(*(X')%*B.-(63*@$28*28*Y$()(*6.0*1%-*8()2.08A6*)%28(*6.0)*.)/()*%Z()%:(*%8*Y(AA*%8*$.Y*B01$*6.0*(%)-*&()*$.0)3*
@$28*81)((-8$.'*28*Q).B*HO5*.-*'$(*Q2)8'*.Q*'$(*B.-'$*8.*6.0JAA*/(Q2-2'(A6*C(*(%)-2-:*%*A.'*B.)(*'$%-*R"N*Q.)*'$(*B.-'$^*@%?(*%*A..?*%'*B6*%Z()%:(*8(AA2-:*&)21(3*@$(*%Z()%:(*.)/()*,*$%Z(*)(1(2Z(/*.-*72Z())*82-1(*f.2-2-:*28*R!43*@$28*28*(Z(-*Y2'$*'%?2-:*2-'.*%11.0-'*'$%'*(Z()6*.)/()*,*$%/*Q.)*'$(*Q2)8'*B.-'$*Y%8*.-A6*RS*%-/*'$(*$2:$(8'*.)/()8*,*)(1(2Z(/*'$(*Q2)8'*F*B.-'$8*.-*72Z())*Y()(*-.*B.)(*'$%-*R!S3*I$%'*,*Y.0A/*:2Z(*'.*:.*C%1?*%-/*?-.Y*$.Y*'.*.&'2B2b(*:2:*(X')%8*%'*'$%'*'2B(^*R!4*28*80)(*C(''()*'$%-*RS*/.-J'*6.0*'$2-?M*@%?(*%*A..?*%'*'$(*c92:*PX')%8*T)/()(/i*%-/*'$(*c50A'2&A(*T)/()8i*1$%)'83*K.0*/(Q2-2'(A6*Y%-'*'.*8((*8.B(*$2:$*8&2?(8*2-*'$.8(*)%'$()*'$%-*QA%'*A2-(83*OAA*'$.8(*&(%?8*%)(*/2)(1'A6*)(A%'(/*'.*.QQ()2-:*:%'(Y%6*:2:83*
K.0*Y%-'*'.*:('*A.'8*.Q*B(88%:(8**'$%'*8'%)'*.QQ*Y2'$*cK.0*?-.Y*Y$%'*Y.0A/*C(*%Y(8.B(333^M^i3*I$(-*6.0*1%'(:.)2b(*6.0)*:2:*)2:$']*:2Z(*2'*%-*(QQ(1'2Z(*'2'A(*%-/*0&A.%/*%*:../*:2:*Z2/(.]*6.0)*:2:*'0)-8*2-'.*%*:%'(Y%6*:2:3*L(.&A(*Y2AA*Y%-'*Y$%'*28*8$.Y-*2-*6.0)*8%B&A(*Z2/(.3*@$(6*/.-J'*Y%-'*.-(*&.8(*Q).B*.0)*K.:%*'(%1$()*.-*Z2/(.*2-*<V3*@$(6*Y%-'*-0B().08*&.8(8*2-*UV*Y2'$*'$(2)*B(88%:(*8%2/*%8*Y(AA*%8*Y)2''(-3*
I2'$*B6*8.-:8]*,*1.-8'%-'A6*:('*2/(%8*Q).B*C06()8*'$%'*Y.0A/*B%?(*'$(B*cC(''()3i*5%?2-:*'$(*8.-:*cC(''()i*')%-8A%'(8*2-'.*B.)(*.)/()8*%-/*B.)(*B.-(63*,Q*,*:2Z(*8.B(.-(*%*FN*8(1.-/*8.-:*%-/*'$(6*A.Z(*2']*'$(6*B2:$'*Y%-'*'.*'0)-*2'*2-'.*%*F*B2-0'(*A.-:*8.-:3*@$(6*B2:$'*Y%-'*%*Z2/(.*2-1.)&.)%'2-:*'$(2)*A.:.*Y2'$*'$(*8.-:3*@$(6*B2:$'*(Z(-*'$2-?*2'*Y.0A/*C(*Q0--6*2Q*,*'..?*%*Z2/(.*.Q*B68(AQ*82-:2-:*2'*
!H
Y$2A(*Y(%)2-:*%*'2(3*I$(-*6.0*8'%)'*:(''2-:*8&(12Q21*)(j0(8'8*A2?(*'$%']*6.0*1%-*8('*6.0)*.Y-*&)21(83
0%:+#-.++#/%&#OP(.)'
I$(-*6.0*:('*&).B.'(/*'.*%*D(Z(A*!]*D(Z(A*"*.)*@.&*G%'(/*<(AA()]*6.0*1%-*.&'2B2b(*6.0)*:2:*(X')%8*'.*)%28(*6.0)*.)/()*%Z()%:(3*@$(*C(8'*Y%6*'.*/.*'$28*28*'2B(gQ)((*:2:*(X')%83*@$(8(*%)(*(X')%8*'$%'*/.-J'*'%?(*B.)(*'2B(*'.*1)(%'(3*
,Q*6.0*%)(*%*Y)2'()*%-/*6.0*.QQ()*%*SNN*Y.)/*%)'21A(*Q.)*RS*%-/*6.0*.QQ()*%*:2:*(X')%*.Q*!NNN*Q.)*%-*%//2'2.-%A*RS]*'$28*28-J'*%*'2B(gQ)((*:2:*(X')%3*O-*(X%B&A(*.Q*%*'2B(gQ)((*:2:*(X')%*Y.0A/*C(*8.B('$2-:*'$%'*'%?(8*6.0*-.*(X')%*'2B(*'.*/.3*D('J8*:.*C%1?*'.*.0)*K.:%*'(%1$()3*7.)*%-*%//2'2.-%A*R!N*8$(*1.0A/*/(A2Z()*'$(*Z2/(.*2-*UV3*@$28*Y.-J'*'%?(*$()*%-6*B.)(*'2B(*'.*1.B&A('(*'$(*:2:*C0'*Y2AA*)%28(*$.Y*B01$*8$(*B%?(8*2-*)(A%'2.-*'.*$.Y*B01$*'2B(*8$(*8&(-/8*.-*2'3*PX&)(88*(X')%8*%)(*%*:)(%'*Y%6*'.*'%?(*%/Z%-'%:(*.Q*'$28*%8*Y(AA3*,'*Y.-J'*'%?(*6.0*B.)(*'2B(*'.*/.*'$(*%1'0%A*&).f(1'*C0'*6.0JAA*:('*&%2/*B.)(*Q.)*/(A2Z()2-:*2'*Q%8'()3*
K.0*8$.0A/*8$..'*Q.)*%'*A(%8'*'Y.*:2:*(X')%8*'$%'*Y.-J'*'%?(*6.0*%-6*(X')%*'2B(*'.*1.B&A('(3*7.)*'$(*:2:*(X')%8*'$%'*Y2AA*'%?(*(X')%*'2B(]*B%?(*2'*Y.)'$*2'3*,Q*.0)*K.:%*'(%1$()*.QQ()8*B.)(*&.8(8*8$(*8$.0A/*B%?(*'$(B*Y.)'$*$()*'2B(3*@$(6*8$.0A/*C(*B.)(*'$%-*RS*&()*&.8(3*G(B(BC()333
L/L&#U!'(*&*"$.+)&(+R(4*&-(T#&4$.&-$'#&-$P#4&!"(P&4$.'&GH&L/LS
92:*(X')%8*Y2AA*&A%1(*Z%A0(*.-*6.0)*8()Z21(83*@$28*B(%-8*6.0*8$.0A/-J'*.Z()Z%A0(*.)*0-/()Z%A0(*6.0)*8()Z21(83*m08'*C(1%08(*8.B(.-(*(A8(*1$%):(8*B01$*A(88*/.(8-J'*B(%-*6.0*8$.0A/3*L()1(&'2.-*(j0%A8*)(%A2'63*,Q*6.0*.QQ()*6.0)*8()Z21(8*Q.)*'..*A2''A(]*&(.&A(*Y2AA*Z2(Y*Y$%'*6.0*$%Z(*'.*.QQ()*%8*1$(%&*%-/*2-(QQ(1'2Z(3*,Q*6.0*$%Z(*'$(*1$(%&(8'*:2:]*6.0*%)(*%A8.*:.2-:*'.*%'')%1'*'$(*1$(%&(8'*C06()83*#$(%&*C06()8*n*B.)(*&).CA(B83*#$(%&*C06()8*Y2AA*%AY%68*(X&(1'*8.B('$2-:*B.)(*-.*B%''()*$.Y*B01$*6.0*%)(*.QQ()2-:3*5%?(*80)(*6.0*&)21(*6.0)*:2:8*'.*B%'1$*Y$%'*KTa*'$2-?*6.0)*8()Z21(8*%)(*Y.)'$3
,Q*Y$%'*6.0*%)(*.QQ()2-:*28*%*$2:$*j0%A2'6*&)./01']*6.0)*C06()*Y2AA*C(*$%&&6*-.*B%''()*Y$%'*'$(*1.8'3*92:*(X')%8*28*'$(*(%82(8'*Y%6*'.*/.*'$283*K.0*$%Z(*%*'%A(-'3*K.0*$%Z(*8.B('$2-:*'.*.QQ()3*V.-J'*0-/()Z%A0(*6.0)*8()Z21(83*>(*1.-Q2/(-'*2-*$.Y*6.0*&)(8(-'*Y$%'*6.0*$%Z(*'.*.QQ()*%-/*C06()8*Y2AA*C(*$%&&6*'.*C06*Q).B*6.0333%:%2-*%-/*%:%2-^
"N
3"(&)#-$N7$D$>:?$!"()$O%0$3(4$P#,:Q#-$H:)":4$;$P(=5
O)(*6.0*1)%b6*,*/.-J'*Y%-'*'$(*&)(880)(*.Q*/(A2Z()2-:*%-*.)/()*2-*"*/%68^*V.-J'*Y.))6*'$28*/.(8-J'*B(%-*6.0*-((/*'.*/(A2Z()*(Z()6*:2:*Y2'$2-*"*/%683*@$28*)0A(*)2:$'*$()(*28*%*)0A(*%*A.'*.Q*'.&*8(AA()8*/.-J'*-(1(88%)2A6*Q.AA.Y*C0'*.-(*'$%'*C)2-:8*B(*2-*%*A.'*.Q*B.-(63
01+#@2Q+.#2S#I:B39'+#@3.51)'+'
@$28*'2(8*2-'.*)(8&.-/2-:*j021?A6*'.*B(88%:(83*,Q*%*C06()*28*C).Y82-:*%).0-/*72Z())*A..?2-:*Q.)*8.B('$2-:*1..A*'.*C06]*'$(6*%)(**2-*'$(*B2-/8('*'.*B%?(*%-*2B&0A8(*&0)1$%8(3*,Q*8.B(.-(*28*B%?2-:*%-*2B&0A8(*C06]*1$%-1(8*%)(*'$(6*Y%-'*8.B('$2-:*)2:$'*%Y%63*@$(6*Y%-'*2'*-.Y*%-/*-.'*2-*%*Y((?3*
V0)2-:*B6*Q2)8'*Fg4*B.-'$8]*,*8('*B6*/(A2Z()6*'2B(*'.*"4*$.0)83*,*/(A2Z()(/*(Z()6*Z2/(.*Y2'$2-*"4*$.0)83*56*%/Z21(*'.*8(AA()8*f08'*8'%)'2-:*.0'*28*'$%'*6.0*8$.0A/*/.*'$28*2Q*6.0*1%-3*,Q*6.0*/.-J'*'$2-?*6.0JAA*C(*%CA(*'.]*/.-J'*8Y(%'*2'3*,JAA*'(%1$*6.0*8.B(*')21?8*'$%'*Y2AA*C(''()*6.0)*/(A2Z()6*'2B(3*72Z())*A('8*C06()8*?-.Y*c.-*%Z()%:(i*$.Y*A.-:*2'*'%?(8*'.*/(A2Z()*'$(*.)/()3
cT-*%Z()%:(i*28*'$(*'2B(*Q)%B(*6.0*8('*'.*/(A2Z()*6.0)*:2:3*,Q*6.0*8('*2'*%'*.-(*/%6*%8*,*)(1.BB(-/*Q.)*%-6.-(*Q2)8'*8'%)'2-:*.-*72Z())]*2'*Y2AA*8%6*6.0*/(A2Z()*6.0)*:2:8*2-*.-(*/%6*.-*%Z()%:(3*I$%'*2Q*6.0*/.-J'*Y%-'*'.*Y%8'(*Y((?(-/*'2B(*/.2-:*:2:8*'.*/(A2Z()*2-*.-(*/%6M*I(AA*2Q*6.0J)(*%*-(Y*8(AA()*f08'*/(A2Z()*'$(B*%8*Q%8'*%8*6.0*&.882CA6*1%-3*@$28*Y2AA*C(*'$(*C(8'*Y%6*'.*C02A/*)(Z2(Y83*,Q*6.0*$%Z(*6.0)*/(A2Z()6*'2B(*8('*'.*4*/%68*%-/*6.0*$%&&(-*'.*/(A2Z()*2'*2-*.-(]*6.0JAA*$%Z(*%*$%&&6*C06()*.-*6.0)*$%-/83*K.0*Y%-'*'.*:('*)(Z2(Y8*'$%'*8%6*cI.Y*'$%'*Y%8*/(A2Z()(/*Y%6*Q%8'()*'$%-*,*(X&(1'(/^i3*@$28*Y2AA*B(%-*B.)(*'.*.'$()*C06()8*'$%-*c/%68*.-*%Z()%:(i*8$.Y-*.-*'$(*:2:*&%:(3
,Q*6.0*%)(*D(Z(A*!*.)*D(Z(A*"*8(AA()]*'$()(J8*%*Y%6*'.*'%?(*%/Z%-'%:(*.Q*Q%8'*/(A2Z()63*#0))(-'A6*,*1$%):(*R"N*Q.)*%-*(X&)(88*/(A2Z()63*7.)*Y$%'*08(/*'.*C(*%*RS*.)/()]*,*-.Y*:('*R"S*Q.)3*@$(8(*.)/()8*/.-J'*'%?(*B(*%-6*B.)(*'2B(*'.*/.]*,*f08'*Q.0-/*%*C(''()*Y%6*'.*0'2A2b(*B6*'2B(3*,*-.'*Y.)?*8B%)'()*)%'$()*'$%-*$%)/()3**@$()(*28*%*Q2-(*A2-(*C('Y((-*Y.)?2-:*$%)/*%-/*Y.)?2-:*8B%)'3**I$(-*,*Q2)8'*f.2-(/*72Z())*,*Y%8*Y.)?2-:*$%)/*C0'*-.'*8B%)'3*,Q*,*$%/*'$28*2-Q.)B%'2.-*%Z%2A%CA(*'.*B(*Y$(-*,*Q2)8'*8'%)'(/*8(AA2-:*.-*72Z())*,*Y.0A/*$%Z(*C((-*%*A.'*C(''()*.QQ^*
"!
01+#T,N#C)(%2
@$(*2/(%A*'0)-%).0-/*'2B(Q)%B(*Q.)*8'%-/%)/*/(A2Z()6*%-/*(X&)(88*/(A2Z()6*2-*B6*(X&()2(-1(*.-*72Z())*28*4*/%68*'.*!*/%63*,*Q.0-/*.QQ()2-:*8'%-/%)/*/(A2Z()6*2-*4*/%68*%-/*.QQ()2-:*(X&)(88*/(A2Z()6*2-*"4*$.0)8*Q.)*R"N*(X')%*B%X2B2b(/*.)/()8*Q.)*C.'$3*,*(X&()2B(-'(/*Y2'$*B%-6*/2QQ()(-'*-0BC()*1.BC2-%'2.-83*,*.QQ()(/*"*/%68*8'%-/%)/*/(A2Z()6*%-/*R!N*(X&)(88*/(A2Z()63*,*$%)/A6*:.'*%-6*(X&)(88*.)/()83*,*.QQ()(/*SgE*/%6*/(A2Z()6*%-/*C.'$*R"N*%-/*R4N*(X&)(88*.&'2.-83*,*:.'*%*Q(Y*B.)(*(X&)(88*.)/()8*C0'*B6*-0BC()*.Q*-.)B%A*.)/()8*/2&&(/*82:-2Q21%-'A63*<.B(*8(AA()8*Y2AA*.QQ()*A.-:()*8'%-/%)/*/(A2Z()6*A2?(*!Ng!4*/%68*%-/*1$%):(*R4NgR!NN*'.*/(A2Z()*2'*2-*"g4*/%683*
,*1%-J'*8%6*$.Y*'$28*Y.)?8*.0'*%8*,*Y.0A/*-(Z()*)(1.BB(-/*.QQ()2-:*/(A2Z()6*'2B(8*'$%'*A.-:3*@$(*8Y(('*8&.'*Q.)*B(*28*%*4+!*)%'2.3*,Q*6.0*1%-*.QQ()*8'%-/%)/*/(A2Z()6*2-*4*/%68*%-/*(X&)(88*/(A2Z()6*2-*"4*$.0)8*Q.)*R"N*(X')%*/.AA%)8]*6.0*Y2AA*:('*.)/()8*Q.)*C.'$3*72Z())*$%8*%*-21(*A2''A(*1.0-'/.Y-*1A.1?*'$%'*Y2AA*8$.Y*6.0*f08'*$.Y*B01$*'2B(*6.0*$%Z(*A(Q'*'.*/(A2Z()*6.0)*.)/()3
,*?-.Y*-.'*(Z()6.-(*$%8*'2B(*'.*/(A2Z()*Y2'$2-*"4*$.0)83*@$28*28*Q2-(3*,Q*6.0*.QQ()*%-*(X&)(88*.&'2.-*'.*/(A2Z()*2-*"*/%68*6.0*Y2AA*8'2AA*:('*(X&)(88*.)/()83*O-6'$2-:*C(6.-/*"*/%68*8'%)'8*'.*/)2Q'*.Z()*2-'.*-.)B%A*/(A2Z()6*'2B(3*I$(-*8(''2-:*6.0)*:2:*'2B(]*5O\P*<aGP*KTa*#O_*#T5LDP@P*,@*T_*@,5P^*@$28*28*Z()6*2B&.)'%-'3*@$(*8(1.-/*'$%'*1A.1?*&%88(8*N*'$(*C06()*28*%AA.Y(/*'.*1%-1(A*'$(*.)/()*C(1%08(*6.0*/2/-J'*/(A2Z()*.-*'2B(3*@$28*Y2AA*)(80A'*2-*%*'$0BC8*/.Y-*)(Z2(Y*%-/*'$%'*28*%*Ua9P*-.g-.3*P8&(12%AA6*%'*'$(*C(:2--2-:3*PZ(-*'.*'$28*/%6]*%Q'()*C(2-:*.-*72Z())*Q.)*.Z()*%*6(%)]*,*8'2AA*%Z.2/*:(''2-:*%*-(:%'2Z(*%'*%AA*1.8'83*,*$%Z(*1.B&A('(/*1A.8(*'.*!ENN*.)/()8*%-/*,*$%Z(*-(Z()*)(1(2Z(/*.-(*-(:%'2Z(*%-/*,*$%Z(*-(Z()*/(A2Z()(/*.-(*:2:*A%'(3*
OQ'()*6.0*:('*2-*%*:)..Z(*.-*72Z())*%-/*8'%)'*:(''2-:*.)/()8*6.0*1%-*%/f08'*'$(8(*-0BC()8*%11.)/2-:A63*D2Q(*I,DD*:('*2-*'$(*Y%6*.Q*72Z())3*K.0JAA**'%?(*Z%1%'2.-8*%-/*C)(%?83*5%6C(*6.0JAA*(Z(-*&%6*Q.)*'$(8(*Z%1%'2.-8*Y2'$*6.0)*(%)-2-:8^*
T-(*'$2-:*,*$2:$A6*)(1.BB(-/*Y$(-*'%?2-:*%*A(%Z(*.Q*%C8(-1(*A2?(*%*Z%1%'2.-*28*'.*B%?(*80)(*6.0*Pk@P_V*KTaG*9,9*@,5P*GO@UPG*@UO_*LOa<P*KTaG*9,93*L%082-:*%*:2:*B(%-8*2'*Y2AA*-.*A.-:()*%&&(%)*2-*'$(*72Z())*8(%)1$3*a-A(88*6.0*)(%AA6*/.-J'*Y%-'*%-6*B.)(*.)/()8]*'$()(*28*-.*&.2-'*'.*&%08(*6.0*:2:3*PX'(-/*'$(*/(A2Z()6*'.*"No*/%68*2Q*6.0*-((/*'.3*K.0*Y2AA*8'2AA*:('*.)/()8*%-/*&(.&A(*Y2AA*8'2AA*8((*6.0)*:2:3*,Q*6.0*&%08(*6.0)*:2:]*&(.&A(*Y.-J'*8((*2'3
*
""
3"(&)#-$R7$.:Q#--$S#=J%-*5T$D4(,=):95T$(4*$+EK
T&'2B2b2-:*6.0)*:2:*8.*2'J8*Q.0-/*(%82()*2-*'$(*72Z())*8(%)1$*28*Z()6*2B&.)'%-'*Y$(-*2'*1.B(8*'.*:(''2-:*.)/()83*72Z())*.QQ()8*%-%A6'218*'.*A('*6.0*?-.Y*$.Y*6.0)*:2:*28*/.2-:3*I$(-*%-%A6b2-:*'$(8(*%-%A6'218]*'$()(*%)(*1()'%2-*'$2-:8*'.*A..?*Q.)*'.*8((*$.Y*6.0)*:2:*28*/.2-:3*72Z())*%-%A6'218*Y2AA*8$.Y*
6.0*%*Q(Y*/2QQ()(-'*'$2-:83*,'*Y2AA*8$.Y*6.0*'$(8(*-0BC()8*Q).B*'$(*A%8'*FN*/%68+
!3 ,B&)(882.-8*d(6(e*g*U.Y*B%-6*'2B(8*6.0)*:2:*$%8*C((-*8((-*.-*'$(*&%:(*08()8*Y()(*C).Y82-:
"3 #A21?8*d$%-/e*p*U.Y*B%-6*'2B(8*6.0)*:2:*$%8*C((-*1A21?(/*.-*.Z()*'$(*&%8'*FN*/%68
F3 L%:(*;2(Y8*d&%:(e*p*@$(*-0BC()*.Q*08()8*Y$.*1A21?(/*%-/*8'%6(/*'.*A..?*%).0-/*6.0)*&%:(
43 T)/()8*d8$.&&2-:*1%)'e*p*@$(*-0BC()*.Q*.)/()8*6.0*)(1(2Z(/*
S3 *#.-Z()82.-*d9)%&$*A2-(8e*p*K.0)*1.-Z()82.-*)%'(*28*'$(*-0BC()*.Q*.)/()8*6.0*:.'*C%8(/*.QQ*.Q*0-2j0(*08()83*7.)*(X%B&A(]*&%:(*Z2(Y8*B(%80)(8*6.0)*Z2(Y8*C6*0-2j0(*Z2(Y()83*K.0*B%6*:('*%*C06()*'$%'*.)/()8*B0A'2&A(*'2B(8*Y2'$2-*FN*/%683*,Q*%*82-:A(*C06()*.)/()8*B0A'2&A(*'2B(8]*'$28*Y2AA*-.'*2B&).Z(*6.0)*1.-Z()82.-*)%'(3*@$()(*%)(*0-?-.Y-*Z%)2%CA(8*-.'*&).Z2/(/*C6*72Z())*8.*'$()(*28*-.*(X%1'*Q.)B0A%*Q.)*1%A10A%'2-:*'$283*,JAA*(X&A%2-*C(A.Y*Y$6*2'*28-J'*'$(*C(8'*B%)?()*Q.)*8011(88*%-6Y%63*
H2Q#(2#I6(+.B.+(#?23.#F6)9"(%5'#
D..?2-:*%'*6.0)*72Z())*%-%A6'218*28*Z()6*/2QQ()(-'*'$%-*A..?2-:*%'*6.0)*9..:A(*%-%A6'2183*T-*9..:A(]*6.0J)(*1.-Z()82.-*)%'(*1%-*B(%-*(Z()6'$2-:^*T-*72Z())*'$28*28-J'*-(1(88%)2A6*%8*2B&.)'%-'3*U.Y*6.0*%-%A6b(*(%1$*:2:*28*:.2-:*'.*C(*/('()B2-(/*C6*-0B().08*Q%1'.)83*,Q*6.0*1)(%'(*%*:2:*'$%'*28*$2:$A6*
"F
1.B&('2'2Z(]*2'J8*2B&.)'%-'*'.*:('*%*A.'*.Q*Z2(Y8W2B&)(882.-83*,Q*6.0*A..?*%'*'$(*2B%:(*.-*'$(*&)(Z2.08*&%:(]*B6*:2:*Y2'$*'$(*B.8'*.)/()8*/2/-J'*$%Z(*'$(*$2:$(8'*1.-Z()82.-*)%'(3*#.-Z()82.-*)%'(*/.(8-J'*%AY%68*(j0%'(*'.*B.)(*8%A(8WB.-(63*D('J8*'%?(*%*A..?*%'*'$(8(*'Y.*(X%B&A(8*C(A.Y3
>.'$*.Q*'$(8(*:2:8*.QQ()*8.-:83*@$(6*%)(*C.'$*&A%1(/*2-'.*/2QQ()(-'*1%'(:.)2(83*@$(*C.''.B*:2:*28*&A%1(/*2-'.*%*C082-(88*1%'(:.)63*@$(*'.&*:2:*28*&A%1(/*2-*%*B0821*1%'(:.)63*_.'21(*'$(*/2QQ()(-1(*2-*2B&)(882.-83*@$(*:2:*2-*'$(*C082-(88*1%'(:.)6*$%/*.Z()*4]NNN*B.)(*2B&)(882.-83*,'*%A8.*$%/*.Z()*"SN*B.)(*1A21?8*%-/*%AB.8'*!SN*B.)(*&%:(*Z2(Y83*D..?*%'*'$(*-0BC()*.Q*.)/()8*1.B&%)(/*'.*'$(*1.-Z()82.-*)%'(3
@$(*C082-(88*:2:*$%/*"[*.)/()8*%-/*'$(*%0/2.*:2:*$%/*""*.)/()83*,*B2:$'*$%Z(*1.-Z()'(/*B.)(*8%A(8*Y2'$*B6*%0/2.*:2:*C0'*B6*C082-(88*:2:*C).0:$'*2-*=*B.)(*8%A(8*%-/*-(%)A6*/.0CA(*'$(*B.-(6*%8*B6*:2:*2-*'$(*%0/2.*1%'(:.)63*@$()(*%)(*%*1.0&A(*.Q*/2QQ()(-'*)(%8.-8*Y$63*<.*Y$6*.-*P%)'$*Y.0A/*,*&0'*%-6*:2:8*2-'.*'$(*%0/2.*1%'(:.)6*2Q*,JB*8(AA2-:*8.*B01$*B.)(*2-*'$(*C082-(88*1%'(:.)6M
I(AA*Q.)*.-(*,*%B*(8'%CA28$(/3*,*$%/*%*$2:$()*1.-Z()82.-*)%'(*Q.)*'$(*'.&*:2:*C(1%08(*2'*)%-?8*-(%)*'.&*2-*2'8*1%'(:.)63*I$(-*6.0J)(*Q2)8'*8'%)'2-:*.0'*.)*')62-:*'.*:).Y*6.0)*8%A(8*%-/*)(&0'%'2.-]*'$28*Y.-J'*C(*'$(*1%8(3*K.0*Y.-J'*:('*(X&.80)(*C6*082-:*'$(*c8.)'*C6*)%'2-:i*Q(%'0)(3*K.0*1%-*/(Q2-2'(A6*C02A/*0&*'.*'$28*%-/*C)2-:*2-*8%A(8*Q).B*-0B().08*1%'(:.)2(8*C0'*O@*@UP*>P9,__,_9*@GK*@T*9P@*5TGP*,5LGP<<,T_<*T;PG*O*U,9U*#T_;PG<,T_*GO@P3*
,Q*6.0*$%Z(*%*-21(*:2:*Z2/(.*%-/*.QQ()*8.B('$2-:*Y.)'$*C062-:]*6.0*Y2AA*:('*.)/()83*P8&(12%AA6*%Q'()*6.0*:('*8.B(*&.82'2Z(*)(Z2(Y83*K.0JAA*8((*.-*%-.'$()*.Q*B2-(*.-*'$(*&)(Z2.08*&%:(]*,*.-A6*$%/*%*F3Sh*1.-Z()82.-*)%'(*C0'*8'2AA*)(1(2Z(/*""*.)/()83*V.-J'*Q.108*'..*B01$*.-*1.-Z()82.-*)%'(*0-'2A*6.0*:('*6.0)*2B&)(882.-8*%-/*&%:(*Z2(Y8*0&3*,B&).Z2-:*1.-Z()82.-*)%'(*1%-*C(*%8*82B&A(*%8*1$%-:2-:*6.0)*:2:*Z2/(.3*@%?(*%*A..?*%'*'$(8(*-0BC()8*Q).B*%*/2QQ()(-'*FN*/%6*&()2./3
"4
_.'21(*2-*'$%'*2B%:(*%C.Z(*'$%'*,*$%/*%*"Fh*1.-Z()82.-*)%'(*.-*.-(*:2:*%-/*%*434h*1.-Z()82.-*)%'(*.-*%-.'$()3*@$(*:2:*'$%'*$%/*%*1.-Z()82.-*)%'(*%AB.8'*"Nh*A.Y()*)(1(2Z(/*'Y.*5TGP*.)/()8*/0)2-:*'$%'*FN*/%6*&()2./3*,JB*-.'*8%62-:*'$%'*6.0*8$.0A/*%2B*Q.)*%*A.Y()*1.-Z()82.-*)%'(*C0'*/.-J'*C%8(*6.0)*8011(88*.-*')62-:*'.*2B&).Z(*6.0)*1.-Z()82.-*)%'(3*@)6*'.*2B&).Z(*6.0)*2B&)(882.-8]*1A21?8*%-/*&%:(*Z2(Y8*%-/*'$28*Y2AA*')%-8A%'(*'.*B.)(*.)/()8^
0%(9+'#)67#U+"Q2.7'#)67#J+'5.%B(%26'VVVG1#!"W
U.Y*/.*6.0*:.*%C.0'*:(''2-:*B.)(*2B&)(882.-8]*1A21?8*%-/*&%:(*Z2(Y8M*@$28*Y2AA*'%?(*8.B(*(X&()2B(-'%'2.-3*K.0*-((/*'.*(X&()2B(-'*Y2'$*6.0)*:2:*'2'A(*%-/*6.0)*?(6Y.)/83*I2'$*(%1$*:2:*6.0*1)(%'(]*1$..8(*%*/2QQ()(-'*'2'A(*%-/*/2QQ()(-'*?(6Y.)/83*72Z())*Y2AA*A('*6.0*?-.Y*$.Y*6.0J)(*/.2-:*2-*'()B8*.Q*6.0)*'2'A(3*@.*.&'2B2b(*6.0)*'2'A(]*?((&*2'*0-/()*SN*1$%)%1'()83
D..?*%'*'$%'^*@$(6JAA*A('*6.0*?-.Y*2Q*2'J8*f08'*&()Q(1'^*,Q*2'J8*'..*A.-:]*6.0JAA*:('*%*A2''A(*)(B2-/()*'.*8$.)'(-*2'3*G(B(BC()*2'J8*%*'2'A(]*-.'*%*8$.)'*8'.)6333
K.0)*'2'A(*8$.0A/*C(*8$.)'*%-/*'.*'$(*&.2-'3*<'%'(*Y$%'*6.0)*:2:*/.(8*&A%2-A6*%-/*82B&A63*D..?*%).0-/*%'*.'$()*:2:8*'$%'*$%Z(*82B2A%)*.QQ()2-:8*%-/*8((*Y$%'*'$(2)*'2'A(8*%)(3*K.0*/.-J'*-((/*'.*)(2-Z(-'*'$(*Y$((A*%-/*1)(%'(*%-*(-'2)(A6*0-2j0(*:2:*'$%'*$%8*-(Z()*(X28'(/*C(Q.)(*'.*8011((/*.-*72Z())3*K.0*f08'*-((/*'.*/.*8.B('$2-:*C(''()*.)*8A2:$'A6*/2QQ()(-'A6*'$%-*.'$()*:2:83*@2'A(8*%)(*%*:)(%'*Y%6*'.*/2QQ()(-'2%'(*6.0)8(AQ*Q).B*%-.'$()*.QQ()2-:3*O'*'$(*C(:2--2-:*Y$(-*6.0*/.-J'*$%Z(*)(Z2(Y8*'.*)(A6*.-]*%*:../*'2'A(*28*%-*(%86*Y%6*'.*/)%Y*%*&.'(-'2%A*C06()*2-3*
@$(*'2'A(*28*Y$%'*'0)-8*%-*2B&)(882.-*2-'.*%*1A21?*.)*%*&%:(*Z2(Y3*,Q*6.0)*'2'A(*28*2-'()(8'2-:]*C06()8*Y2AA*1A21?*.-*'$(*'2'A(3*,8*'$(*'2'A(*%C.Z(*%*:../*'2'A(M*c,*Y2AA*1)(%'(*%*Y$2'(C.%)/*B%)?('2-:*Z2/(.*Q.)*6.03i*,'J8*8$.)'*%-/*'.*'$(*&.2-'3*V.(8*2'*8'%-/*.0'M*_.'*)(%AA63*,'*1.0A/*C(*C(''()3*@$()(*%)(*O*DT@*.Q*Y$2'(C.%)/*.QQ()2-:8*.-*72Z())3
O*C(''()*'2'A(*Y.0A/*/2QQ()(-'2%'(*6.0)*.QQ()2-:8*Q).B*.'$()*8(AA()83*K.0*1.0A/*/.*'$28*'$).0:$*1)(%'2Z(*Y.)/2-:3*G(B(BC()*6.0*1%-J'*8'(%A*8.B(.-(*(A8(J8*:2:*'2'A(*8.*1)(%'2Z(*Y.)/2-:*28*'$(*C(8'*Y%6*'.*8'%-/*.0'*2-*%*8(%*.Q*82B2A%)*:2:83*5%6C(*8.B('$2-:*A2?(*c,*Y2AA*$(A&*6.0)*C082-(88*8'%-/*.0'*.-*Y$2'(C.%)/3i*
@$28*&A%-'8*%-*2/(%*2-*'$(*&.'(-'2%A*C06()8*$(%/3*,'*B%?(8*'$(B*10)2.08*%8*'.*UTI*6.0JAA*B%?(*
"S
'$(2)*C082-(88*8'%-/*.0'3*,Q*6.0)*:2:*82B&A6*8'%'(8*c,*Y2AA*1)(%'(*6.0*%*Y$2'(C.%)/*Z2/(.]i*'$()(*28*-.*j0(8'2.-*.)*2-')2:0(*Q.)*'$(*C06()3*@$()(*28*-.*cUTIi3*O*:../*'2'A(*8$.0A/*$(A&*%*C06()*(-Z282.-*'$(*&.'(-'2%A*6.0*$%Z(*'.*.QQ()3
@2'A(8*Y2AA*C)2-:*C06()8*'.*%*:2:*&%:(*C0'*$.Y*Y2AA*'$(6*Q2-/*6.0)*:2:M*U.Y*Y2AA*'$(6*(Z(-*8((*6.0)*'2'A(*2Q*6.0J)(*%*-(Y*C06()*Y2'$*%*:2:*'$%'*$%8*%*A.'*.Q*1.B&('2'2.-3*K.0*1%-*2-1)(%8(*6.0)*1$%-1(8*.Q*C(2-:*8((-*C(6.-/*6.0)*'2'A(*C6*082-:*(QQ(1'2Z(*8(%)1$*?(6Y.)/83
F#=2.7#F;23(#U+"Q2.7'
OQ'()*6.0*/(12/(*6.0)*:2:*'2'A(*6.0*:('*S*?(6Y.)/8*.)*c'%:8i*'.*/(81)2C(*6.0)*:2:3*@$(8(*1%-*B%?(*.)*C)(%?*6.0)*:2:3*I$(-*,*Q2)8'*8'%)'(/*.0'*.-*72Z())*%-/*,*.QQ()(/*8.-:8]*B6*'%:8*Y()(*c<.-:]*m2-:A(]*>2)'$/%6]*O--2Z()8%)6]*9)%/0%'2.-3i
D..?2-:*C%1?*,JB*(BC%))%88(/*'$%'*,*08(/*'$(8(*'%:8*%-/*j02'(*Q)%-?A6*,*$%Z(*-.*2/(%*$.Y*,*'$.0:$'*%*:)%/0%'2.-*8.-:*Y.0A/*C(*%*C2:*$2'^*K.0*.-A6*:('*S*?(6Y.)/8*8.*1$..8(*Y28(A6^
@$28*(X%B&A(*Y.0A/*:.*Y2'$*.0)*Y$2'(C.%)/*:2:*Q).B*'$(*&)(Z2.08*&%:(3*@$28*28*%*8(B2g(QQ(1'2Z(*08(*.Q*'%:83*@$(*:../+*,'*/(81)2C(8*Y$%'*'$(*:2:*283*,'*'%):('8*C082-(883*@$(*C%/+*,'*.-A6*$%8*4*'%:83*,'*28-J'*Z()6*1)(%'2Z(*%-/*Y.-J'*B%?(*6.0*8'%-/*.0'*%8*B01$*%8*6.0*8$.0A/3*U.Y*1.0A/*'$28*C(*2B&).Z(/*0&.-M*
I(AA*'$(*Q2)8'*Y%6*28*'.*a@,D,qP*ODD*S*@O9<3*K.0*$%Z(*S*'.*08(]*/.-J'*08(*4*.)*!]*08(*%AA*S3*V('()B2-2-:*(QQ(1'2Z(*'%:8*Y2AA*'%?(*8.B(*(X&()2B(-'2-:3*K.0)*Q2)8'*'%:*8$.0A/*/(81)2C(*Y$%'*6.0)*:2:*283*@$28*8$.0A/*C(*'$(*B.8'*.CZ2.08*Y.)/*'.*/(81)2C(*2'3*,Q*6.0*Y)2'(*8.-:8]*6.0)*Q2)8'*Y.)/*8$.0A/*C(*%*c8.-:3i*,Q*6.0*/.*Z2/(.*'(8'2B.-2%A8*6.0)*Q2)8'*'%:*8$.0A/*C(*cZ2/(.*'(8'2B.-2%A3i*P%86*(-.0:$*)2:$'M*
K.0)*8(1.-/*'%:*8$.0A/*8$.0A/*C(*1A.8(A6*)(A%'(/*C0'*%*A2''A(*C2'*B.)(*8&(12Q213*,-*'$(*Y$2'(C.%)/*(X%B&A(*%C.Z(*cZ2/(.*81)2C(i*1.0A/*&.'(-'2%AA6*C(*%*:../*8(1.-/*'%:3*,Q*6.0*Y)2'(*8.-:8]*cf2-:A(i*1.0A/*C(*%*:../*8(1.-/*'%:*%Q'()*6.0)*2-2'2%A*8.-:*'%:3*@$(*8(1.-/*'%:*8$.0A/*C(*A(88*:(-()%A*1.B&%)(/*'.*6.0)*Q2)8'*'%:3*K.0)*Q2)8'*'Y.*'%:8*Y2AA*/(81)2C(*Y$%'*6.0)*:2:*28*C0'*6.0)*-(X'*'$)((*'%:8*Y2AA*C(*$.Y*6.0*:('*(X&.80)(3
K.0)*'$2)/]*Q.0)'$*%-/*Q2Q'$*'%:*8$.0A/*C(*Y%68*6.0*&A%-*'.*%'')%1'*&(.&A(*8(%)1$2-:*Q.)*6.0)*:2:3*,-*'$(*Y$2'(C.%)/*:2:*(X%B&A(]*cC082-(88i*%-/*cB%)?('2-:i*%)(*'%:83*@$(8(*'%:8*%)(*.?%6*%-/*'$(6*Y.0A/*:.*%Q'()*C082-(88(8*C0'*%)(*'$(6*)(%AA6*1)(%'2Z(M*@$.8(*%)(*.CZ2.08*Y.)/8*'$%'*B%-6*&(.&A(*%)(*&).C%CA6*082-:*%8*'%:83*@$(*?(6*28*'.*'$2-?*.0'82/(*'$(*C.X*Y$(-*2'*1.B(8*'.*6.0)*'%:83
@$2-?*%C.0'*Y$%'*C06()8*Y2AA*A2?(A6*C(*8(%)1$2-:*Q.)3*<%6*%*C06()*8(%)1$(8*Q.)*Y$2'(C.%)/*%-/*:('8*$0-/)(/8]*2Q*-.'*'$.08%-/8]*.Q*)(80A'8*C%1?3*U(*1.0A/*82'*'$()(*%-/*A..?*'$).0:$*(%1$*.-(*'.*8((*Y$21$*Y2AA*C(*'$(*C(8'*Q2'3*T)*$(*B%6*:.*C%1?*%-/*C(*B.)(*8&(12Q213*U(*B%6*'6&(*2-*Y$2'(C.%)/*Q.)*C082-(883*,Q*6.0*08(*'$(*C082-(88*'%:]*6.0)*:2:*Y.0A/*C(*Q.0-/*C0'*1$%-1(8*%)(*'$()(*Y2AA*8'2AA*C(*%*A.'*.Q*)(80A'8*Q.)*'$28*'%:3*
"=
O*C(''()*%A'()-%'2Z(*B2:$'*C(*cC082-(88*&).B.'2.-3i*O*A.'*.Q*B%)?('()8*:.*.-*72Z())*A..?2-:*Q.)*%*1A(Z()*Y%6*'.*&).B.'(*'$(2)*&)./01'83*@$(6*/.-J'*8(%)1$*Y2'$*%*8&(12Q21*:2:*2-*B2-/*C0'*)%'$()*C).Y8(*%).0-/*A..?2-:*Q.)*8.B('$2-:*1)(%'2Z(3*cC082-(88*&).B.'2.-i*%-/*c1)(%'2Z(*B%)?('2-:i*Y.0A/*C(*C(''()*'%:8*'.*C)2-:*2-*.)/()8*1.B&%)(/*'.*cC082-(88i*%-/*cB%)?('2-:3i*
O8*,*8%2/*C(Q.)(*'$28*'%?(8*8.B(*(X&()2B(-'2-:3*D('J8*:.*C%1?*'.*.0)*K.:%*'(%1$()3*@$28*28*$.Y*$()*'%:8*B2:$'*A..?+
!3 K.:%
"3 <2:-
F3 #)(%'2Z(*&).B.'2.-
43 90()2AA%*B%)?('2-:
S3 Pg#.BB()1(
@$(8(*%)(*f08'*2/(%8*'$%'*Y.0A/*C(*%*:../*8'%)'2-:*&.2-'3*K.:%*28*Y$%'*'$(*:2:*28*2-*'$(*B.8'*C).%/*8(-8(3*OAA*.Q*'$(8(*.'$()*'%:8*Y.0A/*C(*'%:8*'.*'(8'*.0'*'.*:('*2B&)(882.-8]*&%:(*Z2(Y8*%-/*1A21?83*@.*')%1?*'$(*8011(88*.Q*'$(*'%:8*Q.AA.Y*$.Y*B%-6*'2B(8*6.0)*:2:8*%)(*C(2-:*Z2(Y(/*.Z()*"*Y((?*&()2./83*O*:../*-0BC()*'.*8$..'*Q.)*2-*'$(*C(:2--2-:*28*.Z()*!3S\*2B&)(882.-83*,Q*6.0*%)(*$2''2-:*'$28*-0BC()*6.0*8$.0A/*C(*:(''2-:*%*/(1(-'*%B.0-'*.Q*.)/()8*(Z(-*2Q*6.0*$%Z(*%*A.Y()*1.-Z()82.-*)%'(3
?23.#/%&#J+'5.%B(%26
<.*6.0JZ(*.&'2B2b(/*6.0)*'2'A(]*6.0JZ(*Q.0-/*8011(88Q0A*'%:8*%-/*6.0*$%Z(*%*).1?2-J*:2:*Z2/(.3*I$%'J8*'$(*A%8'*8'(&*'.*8(AA2-:*6.0)*:2:M*K.0*:('*%*!"NN*1$%)%1'()*/(81)2&'2.-3
@$28*28*Y$()(*6.0*)(%AA6*:('*%*1$%-1(*'.*8(AA*6.0)*:2:3*\((&*%*1.0&A(*.Q*'$2-:8*2-*B2-/*Y$(-*6.0*Y)2'(*'$283*V.-J'*&0'*!"NN*1$%)%1'()8*8')%2:$'*Y2'$*-.*'(X'*C)(%?83*a8(*8&%1(8*%-/*86BC.A8*'.*C)(%?*'$2-:8*0&3*a8(*8.B('$2-:*A2?(
rr>(8'*C082-(88*&).B.'2.-*.-*72Z())rr*
"E
@$28*28*%*1$%-1(*'.*(X&A%2-*Y$6*6.0)*:2:*28*'$(*C(8'3*K.0*/2/*'$(*$%)/*&%)'3*K.0*:.'*'$(*C06()*'.*
'$(*&%:(3*_.Y*%AA*6.0*-((/*'.*/.*28*(X&A%2-*Y$6*6.0J)(*%-*(X&()'*2-*Y$%'*6.0*$%Z(*'.*.QQ()3*>(*#.-Q2/(-'3*>(*L.82'2Z(3*>(*<2-1()(3*#$%--(A*6.0)*2--()*V.-*V)%&()3*@$(6*-((/*'.*C06*6.0)*:2:*B.)(*'$%-*6.0*-((/*'.*8(AA*2'3*#.-Z2-1(*'$(B*.Q*'$%'3*U()(*%)(*8.B(*80::(8'2.-8*.Q*'$2-:8*6.0*1%-*8%6*2-*6.0)*/(81)2&'2.-3
!3 K.0)*8%'28Q%1'2.-*28*:0%)%-'((/^
"3 7%8'*/(A2Z()6*
F3 @$(*B.8'*d1)(%'2Z(]*0-2j0(]*('1333e*:2:*6.0*Y2AA*Q2-/*.-*72Z())^
43 ,JB*%*&).Q(882.-%A*d2-8()'*Y$%'*6.0*/.e*%-/*,*$%Z(*d2-8()'*-0BC()e*6(%)8*.Q*(X&()2(-1(
S3 @$(*B.8'*d1)(%'2Z(]*0-2j0(]*('1333e*Y%6*'.*&).B.'(*6.0)*C082-(88*
=3 D28'*6.0)*1)(/(-'2%A8
,-*%//2'2.-*'.*Y$6*6.0*%)(*'$(*C(8'*1$.21(]*/(81)2C(*(X%1'A6*Y$%'*6.0)*:2:*28*.QQ()2-:3*,Q*6.0)*:2:*28*.QQ()2-:*%*Y$2'(C.%)/*Z2/(.]*/(81)2C(*(X%1'A6*Y$%'*'$(*C06()*Y2AA*:('*Q.)*RS3*<&(12Q6*'$%'*RS*Y2AA*:('*6.0*!N*8(1.-/8*.Q*Z2/(.*Y2'$*-.*B0821*8.*'$(*C06()8*/.(8-J'*(X&(1'*%-*$.0)*A.-:*Z2/(.*Y2'$*%*108'.B2b(/*Q2AB*81.)(*%11.B&%-62-:*'$(*Z2/(.3*>(A2(Z(*B(]*6.0*Y2AA*$%Z(*C06()8*'$%'*Y2AA*')6*'.*)2&*6.0*.QQ*%-/*'%?(*%/Z%-'%:(*.Q*6.03*5%?(*2'*1A(%)*2-*6.0)*:2:*/(81)2&'2.-*%8*'.*Y$%'*'$(6JAA*:('3*@$28*Y%6*6.0*1%-*)(Q()(-1(*6.0)*:2:*/(81)2&'2.-*2Q*'$(6*')6*'.*%):0(*Y2'$*6.0*Z2%*B(88%:(3*K.0*1%-*82B&A6*)(&A6]*cO8*1A(%)A6*8'%'(/*2-*'$(*:2:*/(81)2&'2.-*d'$28*28*Y$%'*6.0*%)(*:(''2-:e3i*
/%&#I6'(.35(%26'#
T-(*A%8'*8(1'2.-*6.0JAA*-((/*'.*Q2AA*.0'*.-*6.0)*:2:*&%:(*28*'$(*2-8')01'2.-8*'.*6.0)*C06()*%Q'()*'$(6*.)/()3*K.0*:('*4SN*1$%)%1'()8*'.*(X&A%2-*'.*'$(*C06()*Y$%'*6.0*-((/*Q).B*'$(B3
@$(8(*Y2AA*C%821%AA6*C(*%-*(X'(-82.-*.Q*6.0)*:2:*/(81)2&'2.-3*,'*1%-*C(*%*Q%2)A6*8'%-/%)/*8('*.Q*2-8')01'2.-83*52-(*A..?8*8.B('$2-:*A2?(*'$283
"[
c@$%-?*6.0*8.*B01$*Q.)*'$(*.)/()^*LA(%8(*2-1A0/(*%-6'$2-:*8&(12Q21*6.0*Y%-'*B(-'2.-(/*801$*%8*1.B&%-6*-%B(8*%-/W.)*8A.:%-83*,Q*'$()(*%)(*%-6*-%B(8*'$%'*%)(*$%)/*'.*&).-.0-1(*C(*80)(*'.*2-1A0/(*'$(*&).&()*&).-0-12%'2.-3*,Q*6.0*Y%-'*%-6*2B%:(8*2-1A0/(/]*&A(%8(*2-1A0/(*$2:$*)(8.A0'2.-*&$.'.83*,Q*6.0*
$%Z(*%-6*%//2'2.-%A*j0(8'2.-8]*/.-J'*$(82'%'(*'.*%8?^i
@$28*28*f08'*.Z()*FSN*1$%)%1'()8*%-/*:2Z(8*'$(*C06()*'$(*A%8'*C2'*.Q*2-Q.)B%'2.-*'$(6*-((/*C(Q.)(*80CB2''2-:*'$(2)*2-Q.)B%'2.-3*@$28*28*Y$()(*6.0*2-1A0/(*%-6*A%8'*/('%2A8*6.0*/2/-J'*B(-'2.-*2-*6.0)*:2:*/(81)2&'2.-3*
"H
3"(&)#-$6U7$+0&#-5)(-$+#-Q:9#
I$(-*6.0*1%AA*6.0)*1%CA(*.)*2-'()-('*1.B&%-6*6.0*(X&(1'*C%/*8()Z21(3*K.0*(X&(1'*%*$(%/%1$(*
.-*'$(*&$.-(*%-/*A.-:*Y%2'*'2B(83*I$%'*2Q*6.0*Y()(*'.*1%AA*6.0)*1%CA(*1.B&%-6*%-/*%*)(%A*&()8.-*%-8Y()(/*'$(*&$.-(*%-/*8.AZ(/*6.0)*&).CA(B*)2:$'*%Y%63*K.0*Y.0A/*C(*8$.1?(/*%-/*$%&&6^*PZ()6*8'(&*.Q*'$(*.)/()*&).1(88*28*%*:)(%'*Y%6*'.*(X$2C2'*:)(%'*108'.B()*8()Z21(3*7).B*B(88%:(8*'.*%*&.'(-'2%A*C06()]*'.*/(A2Z()2-:*%*Q2-%A2b(/*&2(1(*.Q*Y.)?]*8$.Y2-:*.QQ*6.0)*108'.B()*8()Z21(*28*%*:)(%'*Y%6*'.*-%2A*/.Y-*)(&(%'*C06()8*%8*Y(AA*%8*C)2-:*2-*-(Y*C06()83
!+'')&+'
I$(-*8.B(.-(*28*C).Y82-:*%).0-/*%2BA(88A6*.-*72Z())*'$(6*%)(*:(-()%AA6*A..?2-:*'.*C06*8.B('$2-:3*@$(6*Y2AA*&).C%CA6*8(-/*.0'*-0B().08*B(88%:(8*'.*/2QQ()(-'*8(AA()8*.QQ()2-:*1A.8(*'.*'$(*8%B(*:2:3*9(-()%AA6*Y$.(Z()*)(8&.-/8*Q2)8'*28*Y$.*'$(6*Y2AA*.)/()*Q).B3*72Z())*?((&8*')%1?*.Q*$.Y*A.-:*2'*'%?(8*6.0*'.*)(8&.-/*'.*B(88%:(83*,Q*6.0*)(8&.-/*'.*B(88%:(8*%8*Q%8'*%8*6.0*1%-]*KTa*I,DD*<PDD*O*DT@*5TGP^
,*:('*(B%2A*-.'2Q21%'2.-8*'.*B6*&$.-(*%-/*')6*'.*)(8&.-/*%8*8..-*%8*,*8((*,*$%Z(*%*B(88%:(3*O*82-:A(*B(88%:(*Q).B*%*C06()*1.0A/*A(%/*'.*%*R!NN*&A08*.)/()3*@$(6*1.0A/*C(*%*)('0)-*108'.B()*Y$.*.)/()8*!Ng"N*B.)(*'2B(83*@)(%'*(Z()6*&.'(-'2%A*C06()*%8*8.B(.-(*Y$.*I,DD*)('0)-3*V.-J'*:('*2-*'$(*B2-/8('*.Q*c'$28*Y2AA*&).C%CA6*.-A6*C(*%*RS*.)/()*8.*2'*28-J'*Y.)'$*)(8&.-/2-:*'.*j021?A63i*
7).B*B6*(X&()2(-1(*C062-:*.-*72Z())]*B.8'*8(AA()8*'%?(*"4*$.0)8*'.*)(8&.-/3*>6*'$%'*'2B(]*,JZ(*080%AA6*%A)(%/6*C.0:$'*Q).B*%*/2QQ()(-'*8(AA()*Y$.*$%8*%-8Y()(/*B6*j0(8'2.-8*Y2'$*%*j021?()*)(8&.-8(*'.*B6*B(88%:(3*,Q*6.0*Y%-'*'.*8'%-/*.0'*Y2'$*6.0)*.QQ()2-:]*'$(*(%82(8'*Y%6*28*'.*C(*&).B&'*2-*)(8&.-/2-:*'.*B(88%:(83*
K.0)*)(8&.-8(8*/.-J'*-((/*'.*C(*&%)%:)%&$8*A.-:3*HNh*.Q*j0(8'2.-8*C06()8*%8?*Y2AA*C(*c,JB*A..?2-:*Q.)*d2-8()'*)%-/.B*)(j0(8'e3*#%-*6.0*/.*'$%'Mi3*O*82B&A(*c,*1%-*/(Q2-2'(A6*/.*'$%'^i*28*%*Q2-(*)(8&.-8(*%-/*Y2AA*'%?(*6.0*%AA*.Q*!N*8(1.-/8*'.*Y)2'(3*K.0*/.-J'*-((/*'.*Y.))6*%C.0'*'$28*%-/*:('*&08$*-.'2Q21%'2.-8*2-*'$(*B2//A(*.Q*'$(*-2:$'*'.*)(8&.-/*'.*72Z())*B(88%:(8*C0'*/.-J'*2:-.)(*.-(*2Q*6.0*8((*.-(3*GP<LT_V*@T*KTaG*5P<<O9P<*LGT5L@DK^*
72Z())*?((&8*')%1?*.Q*6.0)*)(8&.-8(*'2B(*'.*B(88%:(83*@$(6*'%?(*%AA*.Q*6.0)*B(88%:(*)(8&.-8(*'2B(8*.Z()*'$(*&)(Z2.08*FN*/%68*%-/*%Z()%:(*'$(B*'.:('$()3*,'*1%-*C(*8((-*.-*6.0)*08()*&%:(3
FN
@$28*-0BC()*28-J'*!NNh*%110)%'(*Y$(-*2'*1.B(8*'.*/28&A%62-:*6.0)*%1'0%A*)(8&.-8(*'2B(*C0'*2'J8*%*:../*Y%6*'.*:%0:(*2Q*6.0J)(*.-*'$(*)2:$'*')%1?3*@$(*)(%8.-*2'*28-J'*!NNh*%110)%'(*28*C(1%08(*2'*/.(8-J'*'%?(*2-'.*%11.0-'*B(88%:(8*6.0*/.-J'*)(8&.-/*'.3*<%6*6.0*:('*"*B(88%:(8*%-/*'$(*Q2)8'*8%68*c#%-*6.0*&).B.'(*B6*1.B&%-6*2-*%*1..A*Y%6*Y2'$*6.0)*:2:Mi3*K.0*)(8&.-/*2-*!N*8(1.-/8*8%62-:*cTQ*1.0)8(*,*1%-^*,JAA*:('*8'%)'(/*Y$(-*6.0*.)/()^i*
@$(*8(1.-/*B(88%:(*6.0*:('*8%68*cU(6*1$(1?*.0'*B6*%Y(8.B(*-(Y*:2:*,*1%-*B%?(*6.0*%*-(Y*Y(C82'(*Q.)*RS3i*K.0*2:-.)(*'$%'*C(1%08(*2'*28*8&%B3*K.0)*%Z()%:(*)(8&.-8(*'2B(*28*-.Y*!S*/%683*I$(-*6.0*/.-J'*)(8&.-/*'.*%*B(88%:(*2'*%//8*FN*/%68*.-'.*6.0)*%Z()%:(3*K.0*%A8.*-((/*'.*?((&*2-*B2-/*6.0J)(*&).C%CA6*d$.&(Q0AA6^e*8A((&2-:*=gH*$.0)8*&()*-2:$'3*K.0*Y.-J'*C(*)(8&.-/2-:*'.*B(88%:(8*2-*'$(*B2//A(*.Q*'$(*-2:$'3*O*:../*)0A(*.Q*'$0BC*28*'.*?((&*6.0)*72Z())*%Z()%:(*)(8&.-8(*'2B(*'.*.P)#'&VH&"$.'*K&,Q*6.0*/.*'$28]*'$()(*28*%*:../*1$%-1(*6.0*%)(*&).B&'*(-.0:$*Y$(-*2'*1.B(8*'.*)(8&.-/2-:*'.*B(88%:(83
FS(+.#"23#.+5+%R+#)6#2.7+.
OQ'()*%*C06()*&A%1(8*%-*.)/()*Y2'$*6.0*%-/*80CB2'8*'$(*2-Q.)B%'2.-*6.0*%8?*Q.)]*6.0*Y2AA*)(1(2Z(*%*-.'2Q21%'2.-*'$%'*'$%'*'$(*1.0-'/.Y-*'.*/(A2Z()6*$%8*C(:0-3*OQ'()*'$(*.)/()*28*.QQ212%AA6*.&(-]*,*A2?(*'.*)(8&.-/*'.*'$(*C06()*'.*A('*'$(B*?-.Y*'$(*.)/()*1%B(*'$.0:$3*<.B('$2-:*A2?(+
c@$%-?8*Q.)*'$(*.)/()^*,JAA*:('*'$28*C%1?*'.*6.0*%8*8..-*%8*,*1%-3*D('*B(*?-.Y*2Q*6.0*$%Z(*%-6*.'$()*j0(8'2.-83i
@$28*28*8$.)'*%-/*8Y(('*%-/*A('8*'$(*C06()*?-.Y*6.0*)(1(2Z(/*'$(*.)/()*Y2'$.0'*%*&).CA(B3*O*A.'*.Q*-(Y*C06()8*:('*1.-Q08(/*%8*'.*$.Y*'$(*.)/()2-:*&).1(88*Y.)?8*%-/*'$28*Y2AA*)(%880)(*'$(B*'$(6*$%Z(*/.-(*(Z()6'$2-:*1.))(1'A63*
=1+6#?23#J+9%R+.#)#/%&
OQ'()*6.0*$%Z(*Q2-28$(/*'$(*C06()J8*.)/()*d.-*'2B(*.)*(%)A6*.Q*1.0)8(^e]*2'*28*'2B(*'.*/(A2Z()*'$(*
Y.)?*'.*'$(*C06()3*I$(-*6.0*/(A2Z()]*6.0*8$.0A/*/).&*'$(B*%*A2''A(*'$%-?*6.0*-.'(*%8*Y(AA3*I$(-*,*/(A2Z()*.)/()8*,*8%6*8.B('$2-:*A2?(*'$28+
cU()(*6.0*:.^*@$28*Y%8*%*)(%AA6*Q0-*&).f(1'*'.*Y.)?*.-*%-/*,*$.&(*Y(*1%-*Y.)?*'.:('$()*%:%2-*2-*'$(*Q0'0)(3*D('*B(*?-.Y*2Q*'$()(*28*%-6'$2-:*6.0*Y%-'*1$%-:(/*.)*%//(/3*,Q*6.0*%)(*8%'28Q2(/]*,*Y.0A/*%&&)(12%'(*2Q*6.0*1.0A/*B%)?*'$28*.)/()*%8*1.B&A('(*C6*A(%Z2-:*%*'$0BC8*0&*Y2'$*%*&.82'2Z(*)(Z2(Y3*,Q*6.0*Y.0A/*A2?(*'.*%//*.-*%-6*:2:*(X')%8*'.*'$28*6.0*1%-*%'*%-6*'2B(3*@$%-?8*8.*B01$*%:%2-^
g,-8()'*K.0)*_%B(i
@$28*28*&()8.-%A2b(/*%-/*A('8*'$(*C06()*?-.Y*6.0*1%)(*%C.0'*'$(2)*8%'28Q%1'2.-*Y2'$*'$(*.)/()3*<.B(*C06()8*2-1A0/(*8.B('$2-:*A2?(*c,Q*6.0*%)(*(X')(B(A6*8%'28Q2(/*,*Y2AA*:A%/A6*%11(&'*%*'2&3i*L()8.-%AA6*,*/.-J'*/.*'$28*C0'*B%-6*.'$()*8(AA()8*/.3*,*/.-J'*'$2-?*'$()(*28*%-6'$2-:*Y).-:*Y2'$*'$%'*C0'*,*Y.0A/*B01$*)%'$()*$%Z(*'$(*C06()*%//*.-*%*B.)(*(X&(-82Z(*:2:*(X')%*.)*.)/()*%:%2-*)%'$()*'$%-*A(%Z(*%*RS*'2&3*,*08(/*'.*.QQ()*%*'2&*:2:*%-/*:.'*'2&8*.-*%C.0'*"h*.Q*.)/()83*I$(-*,*8'%)'(/*&).B.'2-:*:2:*(X')%8*.Z()*'2&8]*B6*.)/()*%Z()%:(*Y(-'*0&*%-/*,*8'%)'(/*B%?2-:*B.)(*B.-(63*U.Y*6.0*Y%-'*'.*8(AA*'$28*28*0&*'.*6.0*%-/*C.'$*Y2AA*Y.)?3*
F!
/+(#)99#@2'%(%R+#-++7;)5*
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
,Q*6.0*/.]*6.0JAA*:('*Q((/C%1?*&)%282-:*6.0)*Q%8'*%-/*:)(%'*8()Z21(3*@$28*28*'$(*0A'2B%'(*Q((/C%1?*'$%'*Y2AA*2-QA0(-1(*.'$()*C06()8*'.*.)/()*Q).B*6.03*
FR2%7#8)65+99)(%26'#
PZ()6*.)/()*'$%'*6.0*1%-1(A*Q).B*%*C06()*$%8*%*-(:%'2Z(*2B&%1'*.-*6.03*72Z())*?((&8*')%1?8*.Q*1%-1(AA%'2.-8*%-/*:2Z(8*6.0*%*1()'%2-*&()1(-'%:(*C(Q.)(*'$(6*'%?(*%Y%6*6.0)*8(AA()*)%'2-:3*O8*%*)0A(*.Q*'$0BC]*')6*'.*?((&*6.0)*1%-1(AA%'2.-8*'.*0-/()*Sh3*,Q*%*C06()*&A%1(8*%-*.)/()*C6*B28'%?(*%-/*Y%-'8*'.*1%-1(A]*'(AA*$2B*'.*)(j0(8'*%*1%-1(AA%'2.-*%-/*6.0*Y2AA*%11(&'3*@$28*Y%6*6.0*%)(*-(Z()*'$(*.-(*'.*1%-1(A3*>(*80)(*'.*%Z.2/*%*Q.)1(*1%-1(AA%'2.-*%'*%AA*1.8'8^
-2992Q%6&#(1+#C39+',#@9)"#X%5+9"
@$(*(%82(8'*Y%6*'.*_T@*8011((/*.-*72Z())*28*'.*2:-.)(*'$(2)*@()B8*.Q*<()Z21(3*,'*B2:$'*A..?*A2?(*%*A.-:*%-/*1.-Q082-:*/.10B(-'*C0'*'$()(*%)(*%*Q(Y*C%821*)0A(8*'$%'*6.0*-((/*'.*?-.Y3*,Q*6.0*Q.AA.Y*'$(8(*)0A(8*6.0*Y2AA*-(Z()*:('*2-*').0CA(*Y2'$*72Z())3
C39+#YN,#X2#G3('%7+#826()5(
@$28*28*%*C2:*.-(*%-/*&).C%CA6*'$(*B.8'*'(B&'2-:*)0A(*'.*C)(%?3*_P;PG*:2Z(*6.0)*1.-'%1'*2-Q.)B%'2.-*'.*C(*1.-'%1'(/*.QQ*.Q*72Z())3*V.-J'*/.*2'3*,'*28-J'*Y.)'$*2'3*<(AA()8*%8?*Q.)*B6*&()8.-%A*(B%2A*%//)(88*.)*B6*&$.-(*-0BC()*%AA*'$(*'2B(*%-/*,*%AY%68*&.A2'(A6*)(8&.-/*c@$%-?*6.0*C0'*/0(*'.*'$(*72Z())*@()B8*.Q*<()Z21(*,*.-A6*1.BB0-21%'(*'$).0:$*'$(*72Z())*5(88%:2-:*<68'(B3i*
I$6*28*2'*2B&.)'%-'*'.*)(8&.-/*'$28*Y%6M*,Q*8.B(.-(*8(-/8*6.0*%*B(88%:(*%8?2-:*Q.)*6.0)*(B%2A*'$%'*B(88%:(*$%8*%A)(%/6*C((-*QA%::(/3*,Q*6.0*8'%)'*'.*Y)2'(*'$(*Y.)/*(B%2A*.)*'$(*s*86BC.A*6.0*:('*%*C2:*Q%'*Y%)-2-:*)(B2-/2-:*6.0*-.'*'.*%8?*Q.)*.0'82/(*1.-'%1'*2-Q.)B%'2.-3
F"
7).B*'$(*2B%:(*.-*'$(*&)(Z2.08*&%:(*6.0*1%-*8((*'$(*Y%)-2-:*'$%'*&.&8*0&3*,Q*8.B(.-(*8(-/8*6.0*%*B(88%:(*Y2'$*%-*s*86BC.A*2-*2']*72Z())*28*-.'2Q2(/*%-/*'$(*B(88%:(*28*QA%::(/3*@$28*28*Y$6*2'*28*C(8'*'.*)(8&.-/*Y2'$*%*B(88%:(*8%62-:*6.0*%AY%68*Q.AA.Y*'()B8*.Q*8()Z21(*%-/*&.A2'(A6*)(Q08(*'.*1.BB0-21%'(*.QQ*.Q*72Z())3*K.0JAA*1.Z()*6.0)*.Y-*C($2-/*C6*/.2-:*'$283*K.0*Y2AA*:('*'$%'*-21(*A2''A(*)(B2-/()*Y$(-*6.0*'6&(*1()'%2-*Y.)/83*@$()(*%)(*%*Q(Y*1.-'%1'*Y.)/8*%-/*86BC.A8*6.0*8$.0A/*%Z.2/3
!:3&R1B<9&81&(217<O
! csi*86BC.A
! PB%2A
! <?6&(
OZ.2/*'$.8(*'$)((*Y.)/8W86BC.A8*%-/*6.0JAA*8'%6*.0'*.Q*').0CA(3*G(B(BC()*'$()(*28*-.'$2-:*'$%'*1%-J'*C(*1.BB0-21%'(/*'$).0:$*'$(*72Z())*5(88%:2-:*<68'(B*'$%'*1%-*.-A6*C(*8%2/*'$).0:$*(B%2A3*
C39+#YZ,#X+R+.#0)*+#G3('%7+#@)":+6(
@$28*28*%*C2:*.-(*%-/*6.0*&).C%CA6*Y.-J'*(Z(-*:('*6.0*%*Y%)-2-:*C(Q.)(*:(''2-:*?21?(/*.QQ*.Q*72Z())*2Q*6.0*Z2.A%'(*'$28*.-(3*V.-J'*P;PG*.QQ()*'.*'%?(*B.-(6*.QQ*.Q*72Z())3*@$28*28*%*'.0:$*.-(*(8&(12%AA6*%'*'$(*C(:2--2-:3*K.0J)(*.-A6*8(AA2-:*RS*.)/()8*%-/*8.B(.-(*B(88%:(8*6.0*8%62-:*cU(6*,*A.Z(*6.0)*:2:*%-/*,*Y%-'*'.*C06*%*C0-1$3*72Z())*28*1.-Q082-:*28*'$()(*%-6Y%6*,*1%-*f08'*8(-/*6.0*'$(*B.-(6*/2)(1'A6*'$).0:$*L%6L%AMi*
ODIOK<*8%6*_T*'.*'$283*,*?-.Y*2'J8*$%)/3*72Z())*'%?(8*"Nh*.Q*'$(*B.-(6*%-/*2Q*6.0*:.*.QQ*.Q*72Z())*6.0*1%-*1$%):(*B.)(*'$%-*RS3*>0']*Q2)8'*.QQ]*:(-()%AA6*Y$(-*%*C06()*'(AA8*6.0*'$(6*%)(*c:.2-:*'.*C06*%*Y$.A(*C0-1$*%-/*C)2-:*6.0*'.-8*.Q*C082-(88i*'$(6*%)(*080%AA6*A62-:3*<(1.-/]*(Z(-*2Q*'$(6*/.]*2'*Y.-J'*C(*%8*B01$*%8*6.0JAA*B%?(*2-*'$(*A.-:*)0-*Q.AA.Y2-:*72Z())J8*)0A(83*,Q*8.B(.-(*%8?8*Q.)*'$28]*,*%AY%68*)(8&.-/*c,*.-A6*.QQ()*'$28*8()Z21(*'$).0:$*72Z())*%-/*2'*28*%:%2-8'*'$(2)*@()B8*.Q*<()Z21(*'.*'%?(*.)*&A%1(*.)/()8*.QQ*.Q*'$(*82'(3i
>(*1%)(Q0A*Y2'$*6.0)*)(8&.-8(*$()(*C(1%08(*%:%2-*72Z())*QA%:8*1()'%2-*Y.)/83*,Q*6.0*)(8&.-/*%-/*8%6*c,*Y.-J'*'%?(*6.0)*B.-(6*.QQ*.Q*72Z())i*6.0*Y2AA*:('*'$(*C2:*Y%)-2-:*C.X3
_.*B%''()*$.Y*B01$*8.B(.-(*'(B&'8*6.0*VT_J@*VT*,@^*@$28*28**'$(*Q%8'(8'*Y%6*'.*:0%)%-'((*:(''2-:*&()B%-(-'A6*?21?(/*.QQ*.Q*72Z())3*
FF
!:3&W1B<9&81&(217<
! L%6
! L%6B(-'
! L%6L%A
! 5.-(6
,Q*6.0*&A%-*.-*C062-:*:2:8*.-*72Z())*%-/*6.0*%)(-J'*$%&&6*Y2'$*Y$%'*Y%8*/(A2Z()(/3*VT_J@*V,<La@P*,@*I,@U*KTaG*>O_\*TG*LOKLOD^*@$28*28*%*C2:*-.g-.*%-/*Y2AA*:('*6.0*?21?(/*.QQ*.Q*72Z()3*<2B&A6*%8?*'$(*C06()*Q.)*%*)(Q0-/*.)*1.-'%1'*108'.B()*80&&.)'*'.*$%-/A(*'$(*2880(3
C39+#Y[,#J26>(#<%6*#G3(#02#@+.'26)9#=+;'%(+'
@$28*.-(*:.(8*$%-/*2-*$%-/*Y2'$*%11(&'2-:*B.-(6*.QQ*.Q*72Z()*C0'*6.0*Y.-J'*C(*&0-28$(/*%8*$%)8$A6*Q).B*'$(*8'%)'3*,*:.'*C08'(/*Q.)*/.2-:*'$28*%-/*2'*Y%8*%-*2--.1(-'*B28'%?(3*,*82B&A(*A2-?(/*.0'*'.*%*&.)'Q.A2.*.Q*8%B&A(8*,*$%/*.-*%*&()8.-%A*Y(C82'(3*,*)(1(2Z(/*%*Y%)-2-:*Q).B*72Z())*'(AA2-:*B(*,*Y%8-J'*%AA.Y(/*'.*/.*'$%'3
K.0*OGP*%AA.Y(/*'.*A2-?*.0'*'.*8%B&A(8*.Q*Y.)?*C0'*'$(6*B08'*C(*.-*%*08()*8$%)2-:*82'(3*K.0*1%-*&0'*Z2/(.*8%B&A(8*0&*.-*K.0@0C(*.)*;2B(.3*K.0*1%-*&0'*%0/2.*8%B&A(8*0&*.-*<.0-/#A.0/3*@$28*28*'$(*C(8'*Y%6*'.*8'%6*.0'*.Q*').0CA(*Y$(-*2'*1.B(8*'.*8$.Y2-:*.QQ*Y$%'*6.0*1%-*/.3*
F4
3"(&)#-$667$3%49,05:%4
#.-:)%'0A%'2.-8*6.0JZ(*B%/(*2'*'$28*Q%)^*,JZ(*8$.Y-*6.0*(Z()6'$2-:*6.0*-((/*'.*8011((/*.-*72Z())*(X1(&'*Q.)*.-(*'$2-:3*@$()(*28*.-(*'$2-:*,*1%-J'*'(%1$*6.03*,*1%-J'*'(%1$*6.0*/(82)(*%-/*&%'2(-1(3*,*1%-*'(AA*6.0*-.'*'.*:('*Q)08')%'(/*C0'*2'J8*0&*'.*6.0*'.*?((&*%'*2'*0-'2A*6.0*:('*&).B.'(/*'.*@.&*G%'(/*<(AA()3*,Q*6.0*8'%6*.-*72Z())*%-/*Q.AA.Y*'$(*:02/(A2-(8*A%2/*.0'*2-*'$28*C..?]*KTa*I,DD*<a##PPV*T_*7,;PGG^
*72Z())*28*.-(*.Q*'$(*.-A6*Y(C82'(8*.-*'$(*2-'()-('*'$%'*.QQ()8*%*&A%'Q.)B*'.*B%?(*B.-(6*/.2-:*O_K@U,_9^*K.0*/.-J'*$%Z(*'.*C(*%*8%ZZ6*C082-(88B%-*.)*2-'()-('*B%)?('()*'.*B%?(*B.-(63*K.0*/.-J'*$%Z(*'.*?-.Y*%-6'$2-:*%C.0'*1.B&0'()*&).:)%BB2-:*'.*B%?(*B.-(63*K.0*1%-*B%?(*B.-(6*/.2-:*(X%1'A6*Y$%'*6.0*A.Z(*/.2-:3*K.0*1%-*Q.AA.Y*6.0)*&%882.-*%-/*1)(%'(*%-*2-1.B(*8')(%B*/.2-:*Y$%'*6.0*A.Z(3337GT5*UT5P^
PZ()6.-(*A.Z(8*'$(*2/(%*.Q*Y.)?2-:*Q).B*$.B(*%-/*2Q*6.0*Q.AA.Y*'$(*%/Z21(*2-*'$28*C..?]*6.0*1%-*/.*2'*'..^*5%?2-:*(X')%*2-1.B(*Q).B*$.B(*28*.-(*.Q*'$(*B.8'*(B&.Y()2-:*Q((A2-:8*'$()(*283*K.0*1%-*08(*'$(*B.-(6*6.0*B%?(*2-*6.0)*Q)((*'2B(*Q.)*%-6'$2-:*6.0*Y%-'3*,'*B2:$'*C(*%*1.AA(:(*Q0-/*Q.)*6.0)*1$2A/*.)*B.-(6*08(/*'.*:.*.-*Z%1%'2.-3*K.0*B2:$'*(Z(-*:('*'.*%*&.2-'*Y$()(*6.0*1%-*A(%Z(*6.0)*)(%A*f.C*%-/*Y.)?*Q0AAg'2B(*Q).B*$.B(3
<(AA2-:*.-*72Z())*$%8*'%0:$'*B(*8.*B%-6*'$2-:8*%C.0'*B68(AQ3*,JZ(*1.B&A('(/*.Z()*!ENN*.)/()8*2-*%*A2''A(*.Z()*%*6(%)*.-*72Z())3*,JZ(*A(%)-(/*8.*B%-6*'$2-:8*%-/*,JZ(*$%/*8.*B%-6*-(Y*(X&()2(-1(8*C(1%08(*.Q*72Z())*'$%'*,*f08'*$%/*'.*8$%)(*%AA*.Q*B6*2-Q.)B%'2.-]*/.10B(-'%'2.-*%-/*(X&()2B(-'8*Y2'$*6.03*
9.*.0'*'$()(*%-/*:('*8'%)'(/*Y2'$*'$283*#)(%'2-:*'$%'*Q2)8'*:2:*28*'$(*$%)/(8'3*,Q*6.0*/.-J'*82:-*0&*%-/*')6*'.*8(AA*.-*72Z())]*6.0*/(Q2-2'(A6*Y.-J'*8(AA*%-6'$2-:^*O8*521$%(A*m.)/%-*.-1(*8%2/*cK.0*B288*!NNh*.Q*'$(*8$.'8*6.0*/.-J'*'%?(3i
92Z(*2'*%*8$.']*:.*.0'*'$()(*%-/*8(AA*.-*72Z())3*@$(*).%/*'.*C(1.B2-:*%*@.&*G%'(/*<(AA()*/.(8-J'*-((/*'.*C(*%*A.-:*.-(3*9.*B%?(*B.-(6*/.2-:*8.B('$2-:*6.0*A.Z(^
FS