finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu 1 ocak -31 aralık 2015 … · 2018-07-13 · 1...

Azimut Poftföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski AdıylaFinans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)

1 Ocak -31 Aralık 2015 hesap dönemine aitfinansal tablolar ve bağımsız denetim raporu

İçindekiler Sayfa

Finansal tablolarla ilgUl bağımsız denetim raporu 1-2Finansal durum tablosu 3Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu 4Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu 5Nakit akış tablosu 6Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 7-24

E‘j<P! Güney Bağımsız Denetim ve Tel: +902123153000

SMMM AŞ Fax: +902122308291Eski Büyükdere Cad. ey.comOrjin Masıak Na:27 Ticaret Siciı Ilo: 479920-427502Buıldıng a better Masak. Sarıyer 34398workıng world İstanbul- Turkey

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon(Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonu)Kurucu Yönetim Kurulu’na

Finansal Tablolara ilişkin Rapor

Azimut Portföy Yönetimi AŞ. Azimut PYŞ Üçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım BosphorusCapital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonu) Kurucu Yönetim Kuruluna (“Fon”) 31 Aralık2015 tarihli fınansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar vediğer kapsamlı gelir tablosu, toplam değer/net varlık değeri değişim tablosu ve nakit akış tablosu ileönemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansaltablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Kurucu Yönetiminin Finansal Tablolara ilişkin Sorumluluğu

Kurucu yönetimi; fınansal tabloların Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (Il-14.2) (“Tebliğ”) çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu’nca (“SPK”) belirlenen esaslara ve bunlar iledüzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerini içeren; “SPK Muhasebe veFinansal Raporlama Mevzuatı”na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimdesunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen fınansal tabloların hazırlanmasınısağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüşvermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetimstandartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ‘qe Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlananTürkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarakyürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansaltabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarakyürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmekamacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, fınansal tablolardakihata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçininmesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygundenetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, Fonun fınansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğeuygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değedendirir, ancak bu değerlendirme, Fonun iç kontrolününetkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak fınansal tablolarınsunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, Kurucu Yönetim Kurulu tarafından kullanılan muhasebepolitikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığınındeğerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasıiçin yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Am.i’ttrnD(Eimtctrç GC,)ıLiTcd

EYBuiıding a betterworking world

Görüş

Görüşümüze göre, finansal tablolar, Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Üçüncü Serbest Fon(Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonu> 31Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansalperformansını ve nakit akışlarını SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı’na uygun olaraktüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”> 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Fonun 1Ocak-31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, TTK ile Fonun bağlı olduğu şemsiyefon iç tüzüğünün finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususarastlanmamıştır.

TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Kurucu Yönetim Kurulu tarafımıza denetimkapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirhk A.Ş.A mer firm Ernst 8 Young Global Limited

(2>

Istanbul, 29 Şubat 2016

km ol Er rrst S YOL,PO Gor,,rI L imdon

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon <Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)

Bağımsız denetimden geçmiş31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu (Bilanço)(Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir)

Dipnot 31 Aralık 31 AralıkReferansları 2015 2014

VarlıklarNakit ve Nakit Benzerleri 4 3,621.653 38.963Teminata Verilen Nakit ve Nakit Benzerleri

-

Ters Repo Alacakları- -

Takas Alacakları- -

Diğer Alacaklar. -

Finansal Varlıklar 6 28.936282 568.228Teminata Verilen Finansal VarlıklarDiğer Varlıklar

Toplam Varlıklar (A) 32.557.935 607.191

YükümlülüklerRepo Borçları

-

Takas Borçları (176.388) -

KredilerFinansal Yükümlülükler

-

Diğer Borçlar 5 (31.252) (3780)ilişkili Taraflara Borçlar

. -

Toplam Yükümlülükler (Toplam Değeri/Net Varlık Değeri Hariç) (5) <207.640) (3.780>

Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (A-B) 32.350.295 603.410

Ekteki dipnotlar bu flnansal tabloların tamamlayıcısldlr.(3)

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)

1 Ocak—31 Aralık 2015 dönemine aitkar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu(Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir)

Dipnot 1 Ocak- 1 Ocakreferansları 31 Aralık 2015 31 Arahk 2014

KAR VEYA ZARAR KISMIFaiz Geıirıeri 10 1616768 24.443Temettü Gelirleri 10 586 5.289Finansal Varlık ve Yükümlülüklere ilişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar 10 1.563.325 (3.729)Finansal Varıık ve Yükümlülüklere ilişkin Gerçekleşmemiş Kar/Zarar 23.033 101.101Net Yabancı Para Çevrim Farkı Gelirleri

- 3.274Esas Faaliyetlerden Diğer Geıirler 10 2 66Esas Faaıiyet Geıirleri 3.503.714 130.443Yönetim Ücretleri 8 (122.249> (11.903)Performans Ücrelleri

-

Saklama Ucretıeri 8 (4.225) (88)MKK Ucretleri

- -Denetim Ucretleri 8 (7.500) (2.568)Danışmanlık Ücretleri- -Kurul Ucretleri 8 (1.792) (76)Komisyon ve Diğer işlem Ücretleri 5 (13.066) (823)Esas Faaıiyellerden Diğer Giderler 8 (2.332) (1.843>Esas Faaıiyet Giderleri (151.164) (17.301>

Esas Faaıiyet Kar/Zararı 3.352.550 113.143Finansman Giderleri

- -

Net Dönem Karı!Zararı ÇA) 3.352.550 113.143DİGER KAPSAMLI GELİR KISMI

- -Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacakıar- -Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırııacaklar- -

Diğer Kapsamlı Geıir (B)-

TOPLAM DEĞERDEINET VARLIK DEĞERİNDE ARTİŞ/AZALIŞ 3.352.550 113.143

Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısidır.(4)

Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)

Bağımsız denetimden geçmiş1 Ocak-31 Aralık 2015 tarihlitoplam değerlnet varlık değeri değişim tablosu(Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir)

Dlpnat 1 Ocak- 1 Ocakreferansları 31 Araıık 2015 31 Aralık 2014

Topıam Değeri/Net Varıık Değeri (Dönem Başı> 9 603.410 512.804

Toplam Değerinde/Net Varlık Değerinde Artış)Azalış 3.352.550 113.143Katılma Payı Ihraç Tutarı (> 29.167.885 51.082Katılma Payı iade Tutarı (-) (773.550> (73.619>

Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (Dönem Sonu) 9 32.350.295 603.410

Ekteki dipnotlar bu fınansal tabloların tamamlayıcısıdır.(5>

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ üçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)

1 Ocak—31 Aralık 2015 dönemine ait nakit akış tablosu(Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir)

Dipnot 1 Ocak- 1 OcakReferanslan 31 Anlık 2015 31 Aralık 2014

A. işletme FaaliyeUerinden Nakit Akışları (24.811.644) 55.009Net Dönem Karı/Zararı 3.352.550 113.143Net Dönem Karı/Zararı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler 1.594.320 71369Değer Düşüklüğü/Iptali Ile ilgili Düzeltmeler

- -

Karşılıklar Ile ilgili DüzeltmelerFaiz Gelirleri ve Giderleri ile ilgili Düzeltmeler 10 1.617.353 (29.732)Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları Ile ilgili Düzeltmeler - -

Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları /Kazançları Ile ilgili Düzeitmeler - -

Kar/Zarar Mutabakatı ile ilgili Diğer Düzeltmeler (23.033) 101.101Işletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (28.141.161) (159.234)Teminata Verilen Nakit ve Nakit Benzeıliklerindeki Değişim - 114.468Alacaklardaki Artış/Azalış Ile ilgili Düzeltmeler

- 231Borçlardaki Artış/Azalışla ilgili Düzeltmeler 203859 1.839Işletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla ilgiliDüzeltmeler (28.345.020) (275.772)Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışlan 10 (1.617.353) 29.732Alınan Temettü (586) 5289Alınan Faiz (1616768) 24.443Faiz ödemeleri

-

Diğer Nakit Girişleh/Çıkışları- (101.101)

B. Finansman Faaliyeüerinden Nakit Akışlan 28.394.335 (22.537)Katılma Payı Ihraçlarından Elde Edilen Nakit 29.167.885 51.082Katılma Payı ladeleri Için ödenen Nakit (773.550) (73.619)Kredi ödemeleri

-

Faiz Ödemeleri- -

Alınan Krediler- -

Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları- -

Finansman Faaliyetlerinden Net Nakit Akışları- -

Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden önce Nakit ve NakitBenzerlerindeki Net Artış/Azalış (A+B)

- -

Ç Yabancı Pan Çevrim Farklannın Nakit ve Nakit BenzerleriUzerindeki EtkisiNakit ve Nakit Benzerlerinde Net Artış/Azalış (A+B+G) 3.582.690 32.472D. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri 38.963 6.491Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D) 3.621.653 38.963

Ekteki dipnotlar bu finansal tabioların tamamlayıcısıdır.(6)


31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

1. Fon hakkında genel bilgiler

Azimut PYŞ Üçüncü Serbest Fon yatırım fonudur.

Azimut Portföy Yönetimi AŞ. tarafından 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ‘nun 52. ve 53.maddelerine dayanılarak ve bu içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere tasarruf sahiplerindenkatılma payları karşılığında toplanan paralarla, tasarruf sahipleri hesabına, inançlı mülkiyet esaslarınagöre sermaye piyasası mevzuatında belirlenen varlık ve/veya işlemlerden oluşan portföyleri işletmekamacıyla Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Serbest Şemsiye Fon kurulmuştur.

Fon yönetim kurulu tarafından 27 Kasım 2015 tarihinde alınan kararla Finans Yatırım BosphorusCapital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonun adı Azimut PYŞ Üçüncü Serbest Fonu olarakdeğiştirilmiştir.

Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:

Kurucu:Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Büyükdere Cad. Kempinski Residences No:127 Astoria A Kule K:4 Esentepe-Şişli 34394 Istanbul

Yönetici:Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Büyükdere Cad. Kempinski Residences No:127 Astoria A Kule K:4 Esentepe-Şişli 34394 Istanbul

Saklayıcı Kurumlar:Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.Şişli Merkez Mahallesi Merkez Caddesi No: 6 34381 Şişli / IstanbulFinans Yatırım Menkul Değerler A.Ş.Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Kristal Kule Binası No: 215 Kat: 5-6-7 34394 Şişli! Istanbul

Fon’un yönetim stratejisi

Fon, ilgili tebliğin nitelikli yatırımcılara satışına ilişkin hükümleri çerçevesinde niteJikli yatırımcılarasatılacak serbest fon statüsündedir. Fon portföyüne alınacak fınansal varlıklar Sermaye PiyasasıKurulu’nun düzenlemelerine ve bu izahname de belirtilen esaslara uygun olarak seçilir ve portföyyöneticisi tarafından mevzuata uygun olarak yönetilir. Fon portföyünün yönetiminde ve yatırımyapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, Tebliğ’in 4. Maddesinde belirtilen varlıklar veişlemler ile 6. Maddesinde tanımlanan fon türlerinden Serbest Şemsiye Fon niteliğine uygun bir portföyoluşturulması esas alınır. Fon, Tebliğ’in 25. Maddesinde yer alan serbest fonlara dair esaslarauyacaktır. Fonun yatırım stratejisi, Türkiye ve dünya sermaye piyasalarında likit sermaye piyasasıaraçlarına yatırım yaparak, makul bir risk seviyesinde yatırımcılara Euro bazında getiri sağlamaktır.Fonun getiri hedefi Euro’ya endeksli olduğundan, yönetim stratejisinde porttöyde taşınan TL vadıklarınkur risklerinin etkin olarak yönetilmesi hedeflenmektedir.

<7)


31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL”) olarak gösterilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar

2.1 Sunuma ilişkin Temel Esaslar

Uygulanan muhasebe standartlan

SPK, 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan, Xl/6 numaralı tebliği ve bu tebliğe değişiklikgetiren 19 Aralık 1996 ve 27 Ocak 1998 tarihli tebliğler ile Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasınailişkin ilke ve kuralları belirlemişti. 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’deyayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliği” (11-14.2) (Tebliğ) ile 31Aralık 2013 tarihinde yürürlüğe girerek yatırım fonlarının finansal tablolarının hazırlanmasında TürkiyeMuhasebe/Finansal Raporlama Standartlarının (TMS) esas alınması hüküm altına alınmış ve finansalrapor tanımı yapılarak, bu kapsama finansal tablolar, sorumluluk beyanları ve portföy raporlarıalınmıştır. Fiyat raporları ve portföy dağılım raporlarından oluşan portföy raporları, fon portföylerindeyer alan varlıkların değerlenmesine ve değerlemeler sonucunda hesaplanan fon poriföy ve toplamdeğerlerine ilişkin bilgileri içeren raporlar olarak düzenlenmiştir. Ayrıca SPK sözkonusu finansaltablolara ilişkin olarak tablo ve dipnot formatlarını yayımlamıştır.

Uygunluk Beyanı

Fon, finansal tablolarını Kamu Gözetim Kurumu tarafından yayınlanan Türkiye Denetim Standartlarınave Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı ResmiGazete’de yayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına Ilişkin Tebliği!! (11-14.2)yayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarina Ilişkin Tebliğine uygun olarakhazırlamaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılan finansal varlıklar, haricindemaliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır.

Kurucunun yönetim kurulunun, “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliği” (Il14.2) kapsamında hazırlanan sözkonusu finansal raporların kabulüne dair ayrı bir karar alınmasıgerekir.

(8)


31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Muhasebe politikalarında değişiklikler ve hatalar

Yeni bir TMSrrFRS’nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, sözkonusu TMS/TFRS’nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarakuygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasındaisteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarakuygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esasalınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmişTFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.Bu standartların ve yorumların Fonun mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgiliparagraflarda açıklanmıştır.

i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 19 — Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)

TMSİTFRS’lerde Yıllık iyileştirmeler

KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine ilişkin Yıllık iyileştirmeler” ve 2011-2013 Dönemine ilişkinYıllık Iyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Değişiklikler 1Temmuz 2014’den itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.

Yıllık iyileştirmeler - 2010—2012 Dönemi

TFRS 2 Hisse BazI, ÖdemelerTFRS 3 İşletme BirleşmeleriTFRS 8 Faaliyet BölümleriTMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran VarlıklarTMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

Yıllık İyileştirmeler - 2011—2013 Dönemi

TFRS 3 İşletme BirleşmeleriTFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer ÖlçümüTERS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, ünansal yükümlülüklere değil TMS 39 (veyaTFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır.TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Söz konusu değişikliklerin Fonun fınansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisiolmamıştır.

(9>


31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”> olarak gösterilmiştir.)


ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüzyürürlüğe girmemiş ve Fon tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar vedeğişiklikler aşağıdaki gibidir. Fon aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğegirmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar— Sınıflandırma ve AçıklamaTFRS 11 — Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)TMS 16 ve TMS 38— Kabul edilebilir Amortisman ve Itfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS16 ve TMS 38 ‘deki Değişiklikler)TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler)TMS 27— Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veyaKatkıları - DeğişikliklerrP/RS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10ve TMS 28’de Değişiklik)TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS Ide Değişiklik)TFRS 14 — Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları

TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi

KGK, Şubat 201 5’de “TFRS Yıllık Iyileştirmeler, 2012-2014 Dönemini yayınlamıştır. Doküman,değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standardabeş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:

- TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler — elden çıkarmayöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eskiplanın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir

- TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar— bir finansal varlığın devredilmesinde hizmetsözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönemözet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir

- TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar — yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinbğinin,borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklıkgetirilmiştir

- TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama — gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönemfinansal tablolarda ya da ara dönem fınansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğineaçıklık getirilmiştir.

Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erkenuygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Fonun fınansal durumu ve performansıüzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı caridönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecekdönemde! ileriye yönelik olarak net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacakşekilde fınansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak-31 Aralık 2015 hesap döneminde muhasebe tahminlerindeherhangi bir değişiklik yapılmamıştır.

Önemli muhasebe politikalarının özeti

Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir.

(10)


31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansat tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

2. Finansal tablolann sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Finansal araçlar

Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülürGerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal borçların ilkmuhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi veya fınansal borcun yüklenimi iledoğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.

Finansal varlık ve borçların normal yoldan alım ve satımları işlem tarihi esasına göremu hasebeleştiri Imekted ir.

Fon finansal varlık ve borçlarını TMS 39 uyarınca aşağıdaki kategorilerde sınıflandırmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve fınansal borçlar

Bu kategoride alım-satım amaçlı finansal varlıklar yer almaktadır.

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar esas itibariyle, yakın bir tarihte satılmak veya geri satın alınmakamacıyla edinilen veya ilk muhasebeleştirme sırasında, birlikte yönetilen ve son zamanlarda kısadönemde kğr etme konusunda belirgin bir eğilimi bulunduğu yönünde delil bulunan belirli finansalaraçlardan oluşan bir portföyün parçası olan varlıklardır. Bu kategoride hisse senetleri gibi özkaynağadayalı kıymetler, kamu ve özel borçlanma senetleri yer almaktadır.

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleriüzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliksonucu ortaya çıkan gerçekleşmemiş kar/zarar, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda“Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/zara( da yansıtılır. Alım-satım amaçlıfinansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon tahsilatları ile satış yoluyla gerçekleşen kar/zarar, karveya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Faiz Gelirleri” ve ‘Finansal varlık ve yükümlülüklereilişkin gerçekleşmiş kar/zarar” a dahil edilmiştir.

Ilk muhasebeleştirme sırasında, işletme tarafından, gerçeğe uygun değer farkı kr veya zararayansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıklar alım satım amaçlı olmayan özkaynağa dayalı kıymetler veborçlanma araçlarını içermektedir. Sözkonusu finansal varlıklar, Fon’un izahnamesinde belirtildiğiüzere Fonun risk yönetim veya yatırım stratejisi çerçevesinde gerçeğe uygun değer esas alınarakyönetilen ve performansları buna göre değerlendirilen bir porttöyün parçası olan varlıklar olmalarınedeniyle ilk kayda alımlarından gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan olarak sınıflananvarlıklardır (yönetim kuruluna ve icra kurulu başkanına veya her kimse bu raporlamanın yapıldığı), ilgiligrup hakkında bu esasa göre bilgi sunulmaktadır.

Kredi ve alacaklar:

Sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada işlem görmeyen, türevolmayan finansal varlıklardır. Bankalardaki mevduat, nakit teminatları, ters repo alacakları, takasalacakları ve diğer alacaklar fon tarafından bu kategoride sınıflandırılan finansal varlıklardır. Kredi vealacaklar ilk kayda alımlarından sonra etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet iledeğerlen iner.

Diğer finansal borçlar

Bu kategoride alım-satım amaçlı olarak sınıflanmayan tüm finansal borçlar yer almaktadır. Fon repoborçları, takas borçları, krediler ve finansal yükümlülükler ile diğer ticari borçlarını bu kategoriye dahiletmektedir. Diğer finansal yükümlülükler ilk kayda alımdan sonra etkin faiz yöntemi ile hesaplanan itfaedilmiş maliyetleri ile yansıtılmaktadır.

(11)



2, Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı)

Gerçeğe Uygun Değer Olçümü:

Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığınsatışından elde edüecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.

Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri belirlenmesinde aşağıda belirtilen değerlemeesas ve yöntemleri kullanılmıştır:

1) Değerleme gününde aktif bir piyasada işlem gören menkul kıymetler çıkış fiyatını yansıttığı içinbekleyen kapanış seansı fiyatları veya kapanış seansında fiyatı oluşmayanlar için bir önceki seansınağırlıklı ortalama fiyatı ile diğer çıkış fiyatları ile2) Borsada işlem görmeyen finansal varlık ve yükümlükler ile türev finansal araçlar indirgenmiş nakitakım yöntemi, özdeş veya karşılaştırılabilir araçlara ilişkin piyasa işlemleri sonucu oluşan fiyatlar,opsiyon fiyatlama modelleri ve piyasa katılımcıları tarafından çoğunlukla kullanılan ve gözlemlenebilirgirdileri azami kullanan diğer yöntemlerdir

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veyafinansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerinbulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilkmuhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayınilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakitakımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığınailişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Itfa edilmişdeğerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakitakımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri iledefter değeri arasındaki farktır.

Yabancı para çevrimi

Fonun geçerli ve finansal tabloların sunumunda kullanılan para birimi TL’dir. Yabancı para işlemler,işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden TL’ye çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasalvarlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak; yabancı para cinsindenolan ve maliyet değeri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ilk işlem tarihindeki kurlardan; yabancı paracinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ise gerçeğe uygundeğerin tespit edildiği tarihte geçerli olan kurlardan TL’ye çevrilmiştir. Çevrimler sonucu oluşan kurfarkları kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yansıtılmıştır.

Finansal araçların netleştirilmesi

Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahipolunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlısonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir.

(12)


31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL’) olarak gösterilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı)

Satış ve geri alış anlaşmaları ve menkul değerlerin ödünç verilmesi işlemleri

Tekrar geri alımlarını öngören anlaşmalar çerçevesinde satılmış olan menkul kıymetler (“Repo”),finansal durum tablosunda “Teminata verilen finansal varlıklar” altında fon portföyünde tutuluşamaçlarına göre “Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan” portföylerde sınıflandırılmakta ve aitolduğu portföyün esaslarına göre değerlemeye tabi tutulmaktadır. Repo sözleşmesi karşılığı eldeedilen fonlar pasifte “Repo borçları hesabında muhasebeleştirilmekte ve ilgili repo anlaşmaları ilebelirlenen satım ve geri alım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için etkin faiz oranıyöntemine göre gider reeskontu hesaplanmaktadır. Repo işlemlerinden sağlanan fonlar karşılığındaödenen faizler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “faiz gelirleri” kalemi altındam uhasebeleştirilmektedir.

Geri satım taahhüdü ile alınmış menkul kıymet (‘“Ters repo”) işlemleri fınansal durum tablosunda“Finansal varlıklar” kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Ters repo anlaşmaları ile belirlenen alımve geri satım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için “Etkin faiz (iç verim) oranıyöntemi”ne göre faiz gelir reeskontu hesaplanmakta ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirtablosunda “faiz gelirleri” kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

Takas alacakları/borçları

Takas borçları raporlama tarihi itibariyle normal yoldan alım işlemlerinde satın alma sözleşmesiyapılmış ancak teslim alınmamış menkul kıymet alımlarına ilişkin olan borçlardır.

Takas alacakları normal yoldan satış işlemlerinde satış sözleşmesi yapılmış ancak teslim edilmemişmenkul kıymet satışlarına ilişkin olan alacaklardır.

Takas alacak ve borçları itfa edilmiş maliyetleri ile yansıtılmaktadır.

Verilen Teminatlar

Fon tarafından nakit ve nakit benzeri olarak verilen teminatlar (marjin teminatları) fınansal durumtablosunda ayrı olarak gösterilmekte ve nakit ve nakit benzerlerine dahil edilmemektedir. Nakit ve nakitbenzerleri dışında verilen teminatlar (marjin teminatları) ise teminata verilen nakit ve nakit benzerleriolarak sınıflanmaktadır.

Gelirİgiderin tanınması

Menkul kıymet satış kar/zararı

Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, Fon paylarının alım ve satımı, Fonungelir ve giderleri ile Fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle (işlem tarihi) muhasebeleştirilir.Fondan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değerartış veya azalışları toplamı) üzerinden ilgili varlık hesabına alacak kaydedilir. Satış günü değeri,ortalama bir değer olup; ilgili varlık hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısınabölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bufark “Menkul kıymet satış karları” hesabına veya “Menkul kıymet satış zararları hesabına kaydolunur.Satılan menkul kıymete ilişkin “Fon payları değer artış/azalış” hesabının bakiyesinin ortalamasına göresatılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak “Gerçekleşen değer artışları/azalışları”hesaplarına aktarılır. Bu hesaplar ilgili dönemdeki diğer kapsamlı gelir tablosunda netleştirilerek“Finansal Varlık ve Yükümlülüklere ilişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar” hesabında, Menkul kıymet alımsatımına ait aracılık komisyonları da alım ve satım bedelinden ayrı olarak ‘Aracılık komisyonu gideri”hesabında izlenir,

<13)

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu>

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarıar, Türk Lirası (‘TL”) olarak gösterilmiştir.)


Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri

Ücret ve komisyonlar genel oJarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosunayansıtılmaktadır. Bununla birlikte, fon yönetim ücreti ve denetim ücreti tahakkuk esasına görem uhasebeleştirilmektedir.

Faiz gelir ve gideri

Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda tahakkukesasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit veya değişken getirili yatırım araçlarınınkuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göredeğerlenmelerini kapsar.

Temettü geliri

Temettü gelirleri ilgili temettüyü alma hakkı oluştuğu tarihte finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Giderler

Tüm giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.

Vergi

193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasaile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılıResmi Gazete’de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetleryatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman tonları ve varlık finansman fonları dahil) ilemenkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir.

Nakit akış tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas faaliyetler ve finansman faaliyetlerine dayalıbir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Fonun portföyündeki değer artış ve azalışlarındankaynaklanan nakit akışlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Fonun finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları vebu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Katılma payları

Katılma payları pay sahiplerinin opsiyonuna bağlı olarak paraya çevrilebilir olup, finansal yükümlülükolarak değerlendirilmektedir

Katılma payları Fonun net varlık değeri üzerinden günlük olarak belirlenen fiyatlardan pay sahipleritarafından alınıp satılabilir. Katılma payının fiyatı fon net varlık? toplam değerinin, değerleme günündetedavülde olan pay sayısına bölünerek belirlenmektedir.

(14)



2. Finansal tablolann sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

İlişkili taraflar

Bu finansal tablolar açısından Fonun kurucusu, Fonun kurucusu ile sermaye ilişkisinde olan şirketlerve Fonun portföy yönetimi ve aracılık hizmetlerini aldığı ilişkili kurumlar ilişkili taraflar” olaraktanımlanmaktadır.

Fiyatlama Raporuna İlişkin Portföy Değerleme Esasları

- Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.- Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar kullanılır:

(a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıklarınalım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin TCMB döviz satış kuruile çarpılması suretiyle bulunur.

(b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;

i) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seansağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki! kapanış seansıuygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değedemesinde kapanışseansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda iseborsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır.

ii) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konuolmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repove repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir.

iü) Fon katılma payları, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esasalınarak değerlenir.

iv) Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparayaeklenmesi suretiyle değerlenir..

v) Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenendöviz alış kuru ile değerlenir.

vi) Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeritablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedekiesaslar çerçevesinde değerlenir.

vii) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekildegüvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir.

viü) (i) il (vii) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, KGK tarafındanyayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılıkarara bağlanır.

ix) (vii) ve (vfli) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucununyönetim kurulu tarafından alınır.

(c) Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamındabulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b)bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir,

- Fonun diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRSdikkate alınarak değedenir. Şu kadar ki, fonun yabancı para cinsindenyükümlülükleri TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuruile çarpılması suretiyle değerlenir.

Bir payın alış ve satış değeri, Fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur.

(15)

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu>

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı>

Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Finansaltabloların hazırlanması! bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklananşarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir vegiderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahmin ve varsayımlaryönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahmin ve varsayımlardanfarklılık gösterebilir. Ayrıca belirtilmesi gereken önemli muhasebe değerlendirme, tahmin vevarsayımlar ilgili notlarda açıklanmaktadır.

3. Bölümlere göre raporlama

Fonun ana faaliyet konusu porttöy işletmek ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan 31 Aralık2015 tarihi itibarıyla sona eren dönemde finansal tablolarda bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.

4. Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzerlerine ilişkin işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.

Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Bankalar 3.615.749 35.742Diğer Hazır Değerler 5.904 3.221

3.621.653 38.963

5. Diğer alacaklar ve borçlar

Fonun 31 Aralık2015 tarihi itibariyle diğer alacakları bulunmamaktadır (31 Aralık 2014—Yoktur).

Bilançoda gösterilen Diğer borçlar” kaleminin detayları aşağıda açıklanmıştır:

Diğer borçlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Ödenecek Fon Yönetim Ücreti (21.509) (930)Ödenecek denetim ücreti (7.485) (2.568)Ödenecek SPK kayda alma ücreti (2.151) -Ödenecek diğer borçlar (106) (282)

(31.252> (3.780)

Fonun toplam giderleri kapsamında, Fonun yönetim ve temsili ile Fon’a tahsis ettiği donanım vepersonel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı olarak, Kurucu’ya, fon toplam değerinin %0,002157(yüzbindeikivirgülyüzelliyedi) yıllık yaklaşık %0,7875 oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk etürilir ve buücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu’ya ödenir.

(16)


31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL’) olarak gösterilmiştir.)

6. Finansal yatırımlar

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle finansal varlıklar içerisinde taşınan alım satımamaçlı menkul kıymetlere ilişkin bilgiler:

31 Aralık 2015Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıblanfinansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı DeğeriÖzel Sektör Tahvili 18.292.791 18.416.509 18.416.509Finansman Bonosu 7.974.486 8.049.358 8.049.358Devlet Tahvili 4.323.347 4.299.909 4.299.909Diğer Menkul Kıymetler 288.549 423.279 423.279

Toplam 30.879.173 28.936.282 28.936.282

31 Aralık 2014Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılanfinansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri

Hisse Senedi 222.305 246.982 246.982Yatırım Fonu Katılma Belgesi 288.549 321.246 321.246

Toplam 510.854 560.228 568.228

7. Karşılıklar, koşullu varlık ve borçlar

Fon’un menkul kıymetleri Borsa Istanbul A.Ş., Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (eski unvanıyla“IMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.”) tarafından muhafaza edilmekte olup, geçmiş dönemlerdetatbik edilen ve Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve Borsa üyelerini kapsamakta olan “şemsiyesigorta” uygulaması sona erdirilmiş; bu uygulamanın yerine Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’ınsigortalandığı dolayısıyla da Fonun bu kuruluşlar nezdinde saklanan tüm menkullerinin de sigortakapsamında olduğu bir sigorta sistemine geçilmiştir. Fon adına düzenlenmiş ayrı bir sigorta poliçesiyoktur. Sigorta poliçesi Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’yi(“MKK’) kapsamakta olup Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve MKK’da meydana gelebilecekolan emniyeti suistimal, sahtecilik, hırsızlık, taşıma riskleri, her türlü maddi hasar, kaybolma, saklamariskleri sigorta kapsamındadır.

(17)

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatınm Fonu)

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL”) olarak gösterilmiştir.)

8. Niteliklerine göre giderler

Fonun kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda giderler niteliklerine göre sunulmuş olup,giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Yönetim ücretleri <122.249) (11.903)Komisyon ve diğer işlem ücretleri <13.066) (823)Kurul Ücretleri (1.792) <76)Denetim ücretleri <7.500) (2.568)Saklama ücretleri (4225) (88)Esas faaliyetlerden diğer giderler (2.332) (1.843)

Toplam (151.164) (17.301)

Esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:


Noter Tasdik ve Ücreti (1.648) (1.013)Ilan Giderleri (14) (365)Vergi, Resim ve Harçiar (658) (308)Diğer Giderler (12) (91)Fon işletim giderleri

- (66)

Toplam (2.332) (1.843)

9. Toplam değerlnet varlık değeri ve toplam değerinde/net varlık değerinde artışlazalış

Aşağıda Fonun cari dönem ile geçmiş 2 dönem finansallarına ait birim pay değeri ile toplam değer /net varlık değerinin detayı verilmiştir.


Fon toplam değeri (TL) 32.350.295 603.410Dolaşımdaki pay sayısı (Adet) 2.108.081.905 50.000.000Birim pay değeri (TL) 0015346 0,0121

Net varlık değerindeki artış (azalış)(TL) 31.746.885 90.606Birim paya düşen net varlık değerindeki artış (azalış) (TL) 0,00325 0,0022

Katılma belgeleri hareketleri:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Adet Adet

Dönem başında doıaşımdaki pay sayısı 50.000.000 52.080.000Dönem içinde satııan katılma beıgesi sayısı 2.058.081.905 (6852.800)Dönem içinde geri alınan katılma belgesi sayısı - 4.772.800

Toplam 2.108.081.905 50.000.000

(18)

Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu>

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”> olarak gösterilmiştir.>

10. Hasılat

lOcak- lOcak31 Aralık 31 Aralık

2015 2014

Faiz ve Temeftü Gelirleriözel kesim menkul kıymelleri faiz ve kar payları 1.617.353 29.732Temettü Gelirleri 586 5.289

1.617.354 35.021

Finansal Varlık ve Yükümlülüklere lllskin Gerçekleşmis Kar/Zarar

Gerçekleşen değer azalışları (364.287) (18.072)Gerçekleşen değer artışları 8.627.134 12.751Menkul kıymet satış karları 88.939 1.503Menkul kıymet satış zararları (6.488.460) (595)Vadeli işlem sözleşme geliri

- 1 .269Vadeli işlem sözleşme gideri

- (585)

1.863.325 (3.730)

Toplam 3.480.679 26.002

Esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:


Fon işletim gelirleri- 66

Diğer gelirler 2 -

Toplam 2 66

11. Türev araçlar

Fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle portföyünde türev fınansal araçları bulunmamaktadır <31 Aralık2014: Bulunmamaktadır).

12. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi

Finansal risk faktörleri

Fon, faaliyeti gereği piyasa riskine (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, hisse senedi fiyat riski) maruzkalmaktadır. Piyasa riski, faiz oranlarında, menkul kıymetlerin veya diğer fınansal sözleşmelerindeğerinde meydana gelecek ve Fonu olumsuz etkileyecek dalgalanmalardır. Fon, portföy yönetimineilişkin stratejiler ve limitler dahilinde portföy yöneticileri tarafından yönetilmektedir.

Yoğunlaşma riski

Fon içtüzüğünde belirlenen yöntemler uygulanmış olup, söz konusu yatırım stratejisi de dahil olmaküzere, fona alınacak menkul kıymetlerin fon portföyüne oranı işlemleri mevzuata, içtüzük veizahnamede belirlenen slnırlamalara uygunluk arz etmektedir.

(19)


31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL) olarak gösterilmiştir.)

12. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Faiz oranı riski

Faiz oranı riski, piyasa faiz oranlarında meydana gelen değişikliklerden dolayı Fonun faize duyarlıfinansal varlıklarının nakit akışlarında veya gerçeğe uygun değerinde dalgalanmalar olması riskidir.Fonun faize duyarlılığı flnansal araçların faiz değişimine bağlı olarak finansal varlıkların gerçeğe uygundeğerlerinde olacak değişikliği içermektedir.

Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir;


i_Finansal varlıklar 28.936.282 568.228 1

Aşağıdaki tabloda piyasa faiz oranlarındaki 5 % değişimin, diğer bütün değişkenler sabit kalmakkaydıyla, Fonun net varlık değerine potansiyel etkisi sunulmaktadır

Faiz artışığlazalışı)

%5(%5j

31 Anlık 2014

Kar zararüzerindeki etkisi

Fiyat riski

Aşağıdaki tabloda piyasa faiz oranlarındaki 5 % değişimin, diğer bütün değişkenler sabit kalmakkaydıyla, Fonun net varlık değerine potansiyel etkisi sunulmaktadır

Kur riski

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Fonun 31 Aralık 2015ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, dövizli işlemleri bulunmamaktadır.

Likidite riski

Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortayaçıkabilmektedir. Fonun faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ilefinansal yatırımlar oluşturmaktadır.

31 Aralık 2015


1.425.650(1.425.650)

Fiyat artışıftjışı)

31 Aralık 2015

%5 1.425.650 28.261(%5) (1,425.650) (28.261)


31 Anlık 2014


(20)

Azimut Po4föy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)



31 Araıık 20153ay- lyıı

1 aya kadar 3 aya kadar 1 yıl arası 5 yıl arası 5 yıl üzeri Vadeslz Top

Nakit Ve Nakit Benzerleri . - - . . 3.621653 3.621.653Ters Repo Alacakları - . . -

Takas Aıacakıarı- . . - . - -Finansal Yatırımlar (1.985.651) 2.536.881 13.659.315 11.449.404 2.853.054 423.279 28.936.282Diğer Alacaklar. - - - -

Toplam varlıkıar (1.985.651) 2.536.881 13.659.315 11.449.404 2.853.054 4.044.932 32.557.935

Takas Borçları (176.388) . . - . . <176388)Finansal Yükümıülükler - . . - . - -Diğer borçlar (31.252) - - . - - (31.252)

Toplam kaynakıar (207.640) - - - - - (207.640)

Net likidite tazlasıl(açığı) <2.193.291) 2.536.881 13.659.315 11.449.404 2.853.054 4.044.932 32.350.295

31 Aralık 20143ay- lyıl

1 aya kadar 3 aya kadar 1 yıl arası 5 yıl arası 5 yıl üzeri Vadesiz Topıam

Nakit ve nakit benzerleri - - . . - 38.963 38.963Ters Repo Alacakları . - . - - -Finansal yatırımlar . . - - - 568,228 568228Diğer Alacaklar. - . -

. -

Topıam varlıkıar - - . . - 607.191 607.191

Takas Borçları. - . .

-Diğer borçlar (3.780) . - - - - (3.780)

Topıam kaynakıar (3.780) - - - - . (3.780)

Netlikiditefazlasıı(açığı) (3.780) . - - - 607.191 603.410

Fon’un finansal yükümlülüklerinin beklenen vadeleri sözleşme vadelerine yaklaştığından ayrı bir tabloveriirnerniştir.

Kredi riski

Fonun kullandırılan kredileri bulunmadığından dolayı karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerinegetirememesinden kaynaklanan bir risk mevcut değildir. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleriitibarıyla, Fonun kredi riskine maruz kredi niteliğindeki vadıklarl aşağıdaki tablodaki gibidir:

(21)

Azi

mut

Po

rtfö

yY

önet

imi

A.Ş

.A

zim

ut

PY

ŞU

çüncü

Serb

est

Fon

(Esk

iA

dıyl

aF

inan

sY

atır

ımB

osp

ho

rus

Cap

ital

Glo

bal

Men

kul

Kıy

met

ler

Ser

bes

tY

atır

ımF

on

u)

31A

ralı

k20

15ta

rih

ind

eso

na

eren

hes

apd

ön

emin

eai

tF

inan

sal

tablo

lara

iliş

kin

açık

layıc

ıd

ipn

otl

ar(d

evam

ı)(T

ümtu

tarl

ar,

Tür

kL

iras

ı(“

TL”>

olar

akgö

ster

ilm

işti

r.>

12.

Fin

ansa

lar

açla

rdan

kay

nak

lan

anri

skle

rin

nit

eliğ

ive

dü

zey

i(d

evam

ı)

31A

ralı

k20

15

Rap

erta

ma

tari

hiit

ibar

ıyla

mar

uzka

lına

naz

ami

kred

iri

ski

-Aza

mi

risk

inte

min

at,

vsile

güven

ceal

tına

alın

mış

kısm

ı

A.

Vad

esi

geç

mem

işya

dad

eğer

düşü

klüğ

üne

uğra

mam

ışfi

nans

alva

rlık

ıarı

nne

tde

fter

değe

ri

8.v

ades

ige

çmiş

anca

kdeğ

erdü

şükl

üğün

euğra

mam

ışva

rıık

ları

nne

tde

fter

değe

ri

C.

Değ

erdü

şükı

üğün

euğ

raya

nva

rlık

ıarı

nne

tde

fter

değe

rler

i-V

ades

ige

çmiş

(brü

tde

fter

değe

ri)

- Değ

erdü

şükl

üğü

(-)-

Net

değe

rin

tem

inat

,vs

ilegüven

ceal

tına

aıın

mış

kısm

ı-V

ades

igeç

mem

iş(b

rüt

deft

erde

ğeri

)- D

eğer

düşü

klüğ

ü(.)

Net

değe

rin

tem

inat

,vs

ilegüven

ceal

tına

alın

mış

kısm

ı

D.

Biı

anço

dışı

kred

iri

ski

içer

enun

surı

ar

Fin

ansa

lar

açtü

rler

iit

ibar

ıyla

mar

uz

kal

ınan

kred

iri

skıe

riA

ıaca

kıa

rA

laca

kıa

rD

iğer

Mac

akıa

r

İliş

kili

Tar

afD

iğer

Tar

afiı

işki

ıiT

araf

Diğ

erT

araf

Ban

kal

ardak

iM

evd

uat

3621.6

53

Fin

ansa

ıV

arıı

kıar

28.9

36.2

82

Diğ

er

3621.6

53

28.9

36.2

82

(22)

Azi

mut

Po

rtfö

yY

önet

imi

A.Ş

.A

zim

ut

PY

ŞU

çüncü

Serb

est

Fo

n(E

ski

Adıy

laF

inan

sY

atır

ımB

osp

horu

sC

apit

alG

lobal

Men

ku

lK

ıym

etle

rS

erb

est

Yat

ırım

Fonu)

31A

ralı

k20

15ta

rih

ind

eso

na

eren

hesa

pd

ön

emin

eai

tF

inan

sal

tab

lola

rail

işk

inaç

ıkla

yıc

ıd

ipn

otl

ar(d

evam

ı>(T

ümtu

tarl

ar,

Tür

kL

iras

ı(“

TL

’)ol

arak

göst

eril

miş

tir.

)

12.

Fin

ansa

lara

çla

rdan

kay

nak

lanan

risk

leri

nn

itel

iği

ve

dü

zey

i(d

evam

ı>

Fin

ansa

lar

açtü

rler

iit

ibar

ıyla

mar

uzka

lına

nkr

edi

risk

leri

Ala

cakl

arA

laca

klar

Diğ

erA

laca

klar

Ban

kala

rdak

iF

inan

sal

31A

ralı

k20

14Il

işki

liT

araf

Diğ

erT

araf

ilişk

iliT

araf

Diğ

erT

araf

Mev

duat

Var

lıkl

arD

iğer

Rap

orla

ma

tari

hiiti

barı

yla

mar

uzka

lına

naz

ami

kred

iris

ki-

--

.38

.963

568.

228

-Aza

mi

risk

inte

min

at,

vsile

güve

nce

altın

aal

ınm

ışkı

smı

-A

.V

ades

ige

çmem

işya

dade

ğer

düşü

klüğ

üne

uğra

mam

ışfi

nans

alva

rlık

ları

nne

tde

fter

değe

ri-

--

-38

.963

568228

B.V

ades

ige

çmiş

anca

kde

ğer

düşü

klüğ

üne

uğra

mam

ışva

rlık

ları

nne

tde

fter

değe

ri-

C.

Değ

erdü

şükl

üğün

euğ

raya

nva

rlık

ları

nne

tde

fter

değe

rler

i-

- Vad

esi

geçm

iş(b

rüt

deft

erde

ğeri

)-

- Değ

erdü

şükl

üğü

(—)-

- Net

değe

rin

tem

inat

,vs

ilegü

venc

eal

tına

alın

mış

kısm

ı- V

ades

ige

çmem

iş(b

rüt

deft

erde

ğeri

)-

Değ

erdü

şükl

üğü

(-)-

-Net

değe

rin

tem

inat

,vs

ilegü

venc

eal

tına

alın

mış

kısm

ı-

D.

Bila

nço

dışı

kred

iris

kiiç

eren

unsu

rlar

(23)


31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası <“TL”) olarak gösterilmiştir.)


Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri ile gösterilmesine ilişkin açıklamalar

a) Finansal tablolarda maliyet veya itfa edilmiş maliyet ile yansıtılanlar

Finansal tablolarda maliyet veya itfa edilmiş maliyet ile yansıtılan nakit ve nakit benzerleri ile, diğeralacak ve borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle defter değerlerinin gerçeğe uygun değerleriniyansıttığı varsayılmıştır.

b) Finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile yansıtılanlar

Finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile yansıtılan finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğeuygun değerlerinin tespitinde kullanılan girdilerin seviyelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ölçüm tarihinde erişilebilen, özdeş varlıkların veyaborçların aktif piyasalardaki kotasyon fiyatları (düzeltilmemiş olan) ile değerlenmektedir.

• Ikinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyedebelirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatınınbulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.

• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygundeğerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerdendeğerlenmektedir.

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar (alım satım amaçlı finansalvarlıklar) devlet iç borçlanma senetleri, özel sektör tahvilleri ve hisse senetlerinden oluşmaktadır verayiç değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. Bu sebeple, söz konusu varlıklarınraporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi birinci seviyedir.

31 Aralık 2015 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye

Finansal varııklarGerçeğe uygun değer farkı kar zara yansıtılan finansalvarlıklar-alım satım amaçlı finansal varlıkıar 28.936.282 28.935.282

31 Aralık 2014 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye

Finansal varlıklarGerçeğe uygun değer farkı kar zara yansıtılan finansalvarlıklar-alım satım amaçlı finansal varlıklar 568.228 568.228

13. Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir veanlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar

Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 31 Aralık 2013 tarihli ve 28867(mükerrer) sayılı Resmi Gazete’deyayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliği (11-14.2) ile Menkul KıymetYatırım Fonları tarafından düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke vekurallara uygun olarak hazırlanmıştır.

14. Raporlama döneminden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansalbilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımıiçin yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Fon, bilanço tarihinden sonraki düzeltmegerektiren olayların ortaya çıkması durumunda. finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygunşekilde düzeltir. Fonun raporlama döneminden sonraki açıklaması gereken olayları bulunmamaktadır.

(24)

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla FinansYatırım Bosphorus Capital Global Menkul KıymetlerSerbest Yatırım Fonu)

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren hesapdönemine ait fiyat raporu

Ey Güney B2ğımsız Denetim ve Tel :4902123153000SMMMAŞ Fac+902122308291Eski Büyükdere Cad. ey.cornOrjin Masıak No:27 T:caret Sicil No: 479920-427502

Buıldıng a better Maslak. Sar;yer 34395workıng world İstantjl - Turkey

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon

(Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatınm Fonu)

Pay Fiyatının Hesaplanmasına Dayanak Teşkil Eden Porttöy Değeri Tablosu ve Toplam DeğerlNetVarlık Değeri Tablosunu içeren Fiyat Raporlarının Mevzuata Uygun Olarak

Hazırlanmasına ilişkin Rapor

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Üçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım BosphorusCapital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonu) nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkileden portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporlarının 30 Aralık2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının FinansalRaporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (11-142)” hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenenesaslara uygun olarak hazırlanıp hazırlanmadığını Sermaye Piyasası Kurulu’nun konu hakkındakidüzenleme ve duyuruları çerçevesinde 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla incelemiş bulunuyoruz.

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Üçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım BosphorusCapital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonu)’nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkileden portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporları 30 Aralık2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının FinansalRaporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (11-14.2) hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenenesaslara uygun olarak hazırlanmıştır.

Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.’nin bilgisi ve kullanımı içinhazırlanmış olup, başka maksatla kullanılması mümkün değildir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim ŞirketiAm Ernst 8 Young Global Limited

16

AnerbeFrnçttn. “ys Lwr c

Azi

mu

tP

ort

föy

Yö

net

imi

A.Ş

.A

zim

ut

PY

ŞU

çüncü

Serb

est

Fon

(Esk

iA

dıyl

aF

inan

sY

atır

ımB

osp

horu

sC

apit

alG

lobal

Men

kul

Kıy

met

ler

Ser

bes

tY

atır

ımF

onu)

31A

ralı

k20

15T

arih

liF

iyat

Rap

oru

(Tüm

tuta

rlar

,T

ürk

Lir

ası

(“T

L”)

olar

akgö

ster

ilm

işti

r.)

ME

NK

UL

KIY

ME

T00Ş

fıH

RA

çcı

ŞA

1ı

NN

10

M

NO

MİN

AL

SA

T1N

AU

ŞısğT

oŞ,

Çj?

0gaü

ıaü

KB

R!°‘

GR

UP

(%)

TO

M

B.

BO

RÇ

LA

NM

AS

EN

ET

LE

Rİ

EU

RO

TA

HV

ıL(T

UR

KI

X50

8815

8692

20

7/0

20

01

85,0

0%

50000000

99

20

83

326

/12/

2015

99

16

41

9l

446

65541

33

65

%4,

45%

XS

0927

211

754

0710

5002

37,

75%

10

00

00

00

09

85

52

08

2211

0100

1597

,770

942

85

30

53

80

66

35

%8

77

%G

RU

PT

OP

LA

M1.5

00.0

0000

4.29

9.90

9,91

13,2

1%Ö

ZE

LS

EK

TO

RT

AH

VİL

TR

SB

İSE

Iİ7I2

1310

1100

173,

77%

24

00

00

00

01

03

72

66

421

1080

015

00

0%

10555083

253

32

19

92

13.7

6%7.

78%

TR

SB

ISE

Aİ6

İİ16

1121

0016

3.22

%3

90

.00

00

010

2.95

868

1511

0001

53,

45%

9992

12389.6

9268

2.12

%1.

20%

TR

SB

MK

S7İ8

İ42

7/0

70

018

355%

150.

000,

0010

031

1071

0015

0,41

%10

2,45

551

153.

683,

270.

83%

0.47

%T

RS

BO

YF

KI6

IO25

1111

0016

3.01

%81

0.00

0,00

103,

3644

114

1080

015

0,67

%10

2.39

937

890.8

7452

484

%2.

74%

TR

SE

KO

F7

İ6İ3

Eo

Fak.

20/0

1100

160.

00%

50.0

00,0

010

2.45

064

25

/12

00

15

0,37

%10

2,77

027

51.3

85,1

40

28%

0.16

%T

RS

FİN

A6İ6

İ624

/961

0016

0.00

%1

50

00

00

,00

103.

7230

82

2/1

20

01

53,

90%

101.

2846

81

519.

270-

208

25

%4

67%

TR

SF

INA

IİIİ

620

1011

0017

3,48

%1

59

00

00

,00

101.

3283

114/0

80015

0,00

%105,1

16%

167

13

59

66

90

8%

5.14

%T

RS

GL

MO

4İ6I

818

104/

2016

1.03

%15

0.00

0,00

100.

2515/1

00015

0.28

%10

0.98

494

151

477,

410.

82%

0.47

%T

RS

GL

MD

KI6

I62

2/1

10

016

3.35

%30

.000

,00

101.

2272

25/1

2100

151.

83%

101.

6113

3046

5.19

0.17

%0.

09%

TR

SK

NT

F8İ6

I21

0/0

80016

333%

176

0.00

0,00

104.

5655

704

/111

0015

0,31

%10

4,05

344

1.8

31.3

4054

9,94

%5.

63%

TR

SK

OR

T3

İ7I9

27

/03

0017

330

%82

0.00

0,00

102,

9031

530

/111

0015

2.13

%10

0.64

869

825.

319,

264.

48%

2.54

%T

RS

KO

RT

8Iİ

I41

6/0

80017

3,03

%250.0

0000

101.

0215

222

/121

0015

0,62

%10

1.99

698

254.

992,

451.

38%

0.78

%T

RS

KR

SN

EI7

I317

/101

0017

333

%1460.0

00,0

010

1,11

738

25/1

2100

150,

08%

103.

1790

01508,4

27.4

28,

18%

4.63

%T

RS

LB

İV7

İ7İ2

21/0

7100

173.

45%

1470.0

00,0

010

1,36

383

14/0

90015

0,00

%10

4,14

321530.9

05,0

48.

31%

4,70

%T

RS

NT

HL

Aİ6

I802

/121

0016

1.22

%200.0

0000

100,

4304

427

/081

0015

0,00

%10

1.11

368

202.

227,

361.

10%

0.62

%T

RS

PK

PB

4I7

İ712

104/

2017

3.85

%240.0

0000

10081305

2310

7100

150.

00%

103.

4356

9248.2

4566

1.35

%0,

76%

TR

SR

NS

H7

İ6İ6

11/0

7/20

163,

43%

500.

000,

0010

2.52

646

31

/l2

00

15

0.86

%10

2.47

957

512

397,

852.

78%

1,57

%T

RS

TIM

G5İ

7İ8

24

/05

0017

350

%1390000.0

010

3,44

629

18/0

8/20

151.

00%

101.

9911

41

417.

076,

857.

70%

4,36

%T

RS

VE

RA

II7

I321

1070

017

3.54

%990.,00

101,

9072

908

/10/

2015

0,00

%10

5.56

134

1.04

505

7,27

5.67

%3

21%

TR

SL

8W

KI7

İIT

UR

KA

S07

/11/

2017

3.26

%50

0.00

0,00

102.

3134

431/l

20015

0.37

%10

2.55

733

512766.6

52.

78%

158

%T

RS

RN

SH

II6

IO11

/071

2016

3.43

%30

.000

,00

102,

4284

131/1

20015

0.86

%10

2.47

951

3074

3.67

0.17

%0

09%

TR

SG

Z0F

AI6

IIG

özde

26/1

2/20

162.

86%

10.0

00,0

099

.615

431

1120

015

2.69

%10

0.20

315

1002

0.32

0.05

%0,

03%

IRS

RN

SH

İİ6

İ611

/07/

2016

3,43

%27

0.00

0,00

102,

4284

631/1

20015

0.66

%10

2,47

957

276

694,

84—

i.6

W’

085

%T

RS

LB

IVK

I7II

İ’U

RK

AS

01

/l1

0017

3.26

%30

0.00

0,00

102,

3134

431/1

20015

0,37

%10

2.55

733

307

671,

99i.

YV

’0.

95%

TR

SR

NS

H1

I6İ6

11)0

7/20

163,

43%

300

000,

0010

2,42

846

31/1

2120

150.

86%

102.

4795

7307438,7

10,

94%

TR

SL

01

M1

71

1T

UR

KA

S0

7/1

10

01

73.

26%

200.,00

102,

3134

431/1

20015

0,37

%10

2.55

733

205.

114,

681.

11%

0.63

%G

RU

PT

OPL

AM

I17

.820

.000

,00

18.4

16.5

09,7

0—

56,0

0%F

ıNA

NsM

AN

OO

NO

SU

TR

FA

KE

T9I

6I5

29/0

9/20

163.

61%

2.24

0.00

0.00

100,

1693

81

5/l

00

01

53,

27%

101,

3493

32.2

70.2

2499

28,2

0%6,

98%

TR

F000F

3I6

I915

/03/

2016

3.10

%2.

500.

000.

0010

2,73

7217

1060

015

8,16

%10

1,47

524

2536881,0

031

,52%

7,80

%T

RF

CG

DF

Sİ6

İ405

108/

2016

358

%2

.90

00

00

.00

100

0710

8001

51.

63%

102.

5907

12.

915.

130.

5936

.96%

9,14

%T

RF

VE

RA

I16İ

727

/011

0016

2.76

%260.0

0000

100,

8699

504/1

10015

0.52

%10

2.73

893

267

12122

3.32

%0,

62%

GR

UP

TO

PLA

MI

7,90

0.00

0,00

8.04

9.35

7,90

24,7

4%FO

NP

OR

TF

OY

0506

8127

.220

.000

,00

30.7

65225,4

294

.55%

Vad

eJi

Mev

duat

OD

EA

BA

NK

A.Ş

.M

0410

1/20

160,

75%

Il73

3.35

100

3111

2/20

150,

00%

100.

002

37.3

57,4

01.

04%

0,11

%Fİ

NA

NSB

AN

K04

1011

0016

12.0

0%46

4.61

3,77

100

3111

2001

50.

00%

100.

0326

45

47

66

,03

12,9

0%1.

43%

İŞB

AN

KA

SITL

04/0

1/20

169,

50%

3.10

0.80

0.85

100

3111

2100

150,

00%

100,

0259

3.10

161

1,39

66,0

7%9,

53%

GR

UP

TO

PLA

MI

3.57

7.15

3,97

Azi

mu

tP

ort

föy

Yö

net

imi

A.Ş

.A

zim

ut

?YŞ

Uçü

ncü

Serb

est

Fon

(Esk

iA

dıyl

aF

inan

sY

atır

ımB

osp

floru

sC

apit

alG

lobal

Men

kul

Kıy

met

ler

Ser

bes

tY

atır

ımF

onu)

31A

ralı

k20

14T

arih

liF

iyat

Rap

oru

(Tüm

tuta

rlar

,T

ürk

Lir

ası

(“TL

”>ol

arak

göst

eril

miş

tir.

>

Ser

may

eP

iyas

ası

Top

lam

Ara

cıN

omin

alF

aiz

Bir

imıç

Rep

oG

ünlü

kD

eğer

/Net

Faiz

öd

eme

Nom

inaı

Alış

Sat

ınA

ıışıs

kont

oT

emin

atB

irim

Var

lıkG

rup

Top

lam

Ihra

ççı

Vad

eıs

ıK

odu

Ora

nıS

ayıs

ıD

eğer

li>

riya

tj(2

)T

arih

i(3)

Ora

nıT

utan

Değ

erD

eğer

i(%

)(%

)

CK

ATI

LMA

BE

LG

ESİ

YE

RL

İK

ATI

LMA

BE

LG

ESİ

İBR

27000000,0

00,

0106

8721

/07/

2014

0,01

1898

321246,0

010

0,00

%56

,53%

GR

UP

TO

PLA

MI

27.0

00.0

00.0

032

1.24

6,00

56.5

3%E.

YA

BA

NC

HİS

SE

DX

JU

SU

S9

fl1

7W

85

16

0,00

%20

049

,916

1071

2014

0.00

%49

,23

22.9

10,6

69.

28%

4,0

3%

GIL

DU

SU

5375

5581

036

0.00

%15

087

,06

16/0

7/20

140.

00%

94.2

632

.900

,04

13.3

2%5,

79%

15H

AR

ES

CA

PU

5464

2871

846

000%

600

4115

/08/

2014

0.00

%41

.62

58.1

07,3

523

,53%

10,2

3%SM

HU

SU

S57

060U

2336

0.00

%24

752

,609

9219

)09)

2014

0.00

%54

,62

31.3

92,5

312

.71%

5,52

%X

LFU

SU

S81

369Y

6059

0.00

%54

523

.83

19/0

9)20

140.

00%

24.7

331

,361

.61

12.7

0%5,

52%

XLK

US

U56

1369

Y80

300,

00%

400

39,4

916

/07/

2014

0,00

%41

,35

38,4

86.9

315

,58%

6.77

%X

LVU

SU

5813

69Y

2090

0.00

%20

065

.12

19/0

9/20

140.

00%

68,3

831

,822

.68

12,8

8%5.

60%

GR

UP

TO

PLA

MI

2.34

2,00

246.

981,

8043

,47%

FON

POR

TFO

YD

EĞ

ER

İ27

.002

.342

,00

056

8.22

8,00

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon(Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonu>

31 Aralık 2015 Tarihli Fiyat Raporu(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)


Tutar Grup Toplam Tutar Grup TopıamTL TL %

Fon poftföy değeri 32.540.017 100,00 100,33 568.228 100,00 94,11Hazır değerıer 17.918 100,00 0,06 38.963 100,00 646Kasa

- - . - - -

12.014 67,05 0,04Bankalar 35.742 91,73 5,92

Diğer hazır değerler 5.904 32,95 0,02 3.221 8,27 0,53Aıacaklar - - . - -

Takaslan Alacaklar - . . . . -

Diğer Alacaklar - . . - - -

Borçıar (207.640) 100,00 (0,84) 3.780 100,00 (0,63)Banka avansları - - . - -

Banka kredileri . . . . - -

Fon yönetim ücretleri (21.509) 10,36 (0,07) 930 24,59 (0,15)Hisse senedi alım borçları - - .

Denetim ücreti- - 2.567 67,92 (0,43)

Diğer borçlar (186.130> 89,64 (0,57) 283 7,48 (0,05)

Fon topıam değeri 32.350.295 100,00 603.410 100,00

(4)

finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu 1 ocak -31 aralık 2015 … · 2018-07-13 · 1...

Documents