finansal tablolar analizi - · 2017-03-15 · oran analizi 4 . 5 . bilanço bilanço işletmenin...
TRANSCRIPT
Yrd. Doç. Dr. Arman A. KARAGÜL
Anadolu Üniversitesi İ.İ.B.F. Öğretim Üyesi
ESKİŞEHİR SMMM ODASI
Finansal
Tablolar
Analizi
Mali Analiz
Mali Analiz, analiz tekniklerini muhasebe bilgilerine uygulamak suretiyle bulunacak analiz sonuçlarının işletmenin mali durumunu ve faaliyet sonuçlarını anlamak üzere yorumlanmasıdır.
3
Analiz Türleri
Mali Analiz, mali tablolar üzerinde
yapılmaktadır.
Bilanço ve gelir tablosunun şekil ve
esasları ile denkliğinden çok, işletme
için ne ifade ettiği önemlidir.
Yatay Analiz
Dikey Analiz
Trend Analizi
Oran Analizi
4
Bilanço
Bilanço işletmenin mali durumunu
gösteren bir tablodur.
İşletmenin sahip olduğu varlıkları ve
bu varlıkların edinildiği kaynakları
gösterir.
Bilanço, varlık ve kaynakların
vadelerine göre düzenlenir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
6
Kurallar
• Varlık yapısı
• Finansman yapısı
• Finansman şekli
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
7
Kurallar
• Varlık yapısı
• Finansman yapısı
• Finansman şekli
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Ticaret işletmelerinde dönen varlıklar duran varlıklardan daha fazla olmalıdır.
8
Kurallar
• Varlık yapısı
• Finansman yapısı
• Finansman şekli
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Ticaret işletmelerinde dönen varlıklar duran varlıklardan daha fazla olmalıdır.
Varlıklar BİLANÇO Kaynaklar
Dönen Varlıklar 15.000 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 7.500
Duran Varlıklar 7.500 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 2.500
Özkaynaklar 12.500
Varlıklar Toplamı 22.500 Kaynaklar Toplamı 22.500
9
Kurallar
• Varlık yapısı
• Finansman yapısı
• Finansman şekli
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Ticaret işletmelerinde dönen varlıklar duran varlıklardan daha fazla olmalıdır.
Sanayi işletmelerinde duran varlıklar dönen varlıklardan daha fazla olmalıdır.
10
Kurallar
• Varlık yapısı
• Finansman yapısı
• Finansman şekli
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Ticaret işletmelerinde dönen varlıklar duran varlıklardan daha fazla olmalıdır.
Sanayi işletmelerinde duran varlıklar dönen varlıklardan daha fazla olmalıdır.
Varlıklar BİLANÇO Kaynaklar
Dönen Varlıklar 10.000 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 7.500
Duran Varlıklar 12.500 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 2.500
Özkaynaklar 12.500
Varlıklar Toplamı 22.500 Kaynaklar Toplamı 22.500
11
Kurallar
• Varlık yapısı
• Finansman yapısı
• Finansman şekli
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Ticaret işletmelerinde dönen varlıklar duran varlıklardan daha fazla olmalıdır.
Sanayi işletmelerinde duran varlıklar dönen varlıklardan daha fazla olmalıdır.
Dönen varlıklar, kısa vadeli yabancı kaynaklardan daha fazla olmalıdır.
12
Kurallar
• Varlık yapısı
• Finansman yapısı
• Finansman şekli
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Ticaret işletmelerinde dönen varlıklar duran varlıklardan daha fazla olmalıdır.
Sanayi işletmelerinde duran varlıklar dönen varlıklardan daha fazla olmalıdır.
Dönen varlıklar, kısa vadeli yabancı kaynaklardan daha fazla olmalıdır.
Varlıklar BİLANÇO Kaynaklar
Dönen Varlıklar 10.000 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 7.500
Duran Varlıklar 12.500 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 2.500
Özkaynaklar 12.500
Varlıklar Toplamı 22.500 Kaynaklar Toplamı 22.500
13
Kurallar
• Varlık yapısı
• Finansman yapısı
• Finansman şekli
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Özkaynaklar, yabancı kaynaklardan daha fazla olmalı; en azından eşit olmalıdır.
14
Kurallar
• Varlık yapısı
• Finansman yapısı
• Finansman şekli
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Özkaynaklar, yabancı kaynaklardan daha fazla olmalı; en azından eşit olmalıdır.
Varlıklar BİLANÇO Kaynaklar
Dönen Varlıklar 10.000 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 7.500
Duran Varlıklar 12.500 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 2.500
Özkaynaklar 12.500
Varlıklar Toplamı 22.500 Kaynaklar Toplamı 22.500
15
Kurallar
• Varlık yapısı
• Finansman yapısı
• Finansman şekli
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Dönen varlıklar, kısa vadeli yabancı kaynaklarla finanse edilmelidir.
16
Kurallar
• Varlık yapısı
• Finansman yapısı
• Finansman şekli
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Dönen varlıklar, kısa vadeli yabancı kaynaklarla finanse edilmelidir.
Duran varlıklar, özkaynaklar ya da kısa vadeli yabancı kaynaklarla finanse edilmelidir.
17
Kurallar
• Varlık yapısı
• Finansman yapısı
• Finansman şekli
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Dönen varlıklar, kısa vadeli yabancı kaynaklarla finanse edilmelidir.
Duran varlıklar, özkaynaklar ya da kısa vadeli yabancı kaynaklarla finanse edilmelidir.
Varlıklar BİLANÇO Kaynaklar
Dönen Varlıklar 10.000 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 7.500
Duran Varlıklar 12.500 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 2.500
Özkaynaklar 12.500
Varlıklar Toplamı 22.500 Kaynaklar Toplamı 22.500
18
Dönen Varlıklar
Analizde dönen varlıklar toplamına
BRÜT ÇALIŞMA SERMAYESİ denir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
19
Dönen Varlıklar
Analizde dönen varlıklar toplamına
BRÜT ÇALIŞMA SERMAYESİ denir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Varlıklar BİLANÇO Kaynaklar
Dönen Varlıklar 10.000 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 7.500
Duran Varlıklar 17.500 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 10.000
Özkaynaklar 5.000
Varlıklar Toplamı 22.500 Kaynaklar Toplamı 22.500
20
Dönen Varlıklar
Analizde dönen varlıklar toplamına
BRÜT ÇALIŞMA SERMAYESİ denir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Varlıklar BİLANÇO Kaynaklar
Dönen Varlıklar 10.000 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 7.500
Duran Varlıklar 17.500 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 10.000
Özkaynaklar 5.000
Varlıklar Toplamı 22.500 Kaynaklar Toplamı 22.500
Brüt Çalışma Sermayesi
21
Dönen Varlıklar
Bilanço işletmenin mali durumunu
gösteren bir tablodur.
İşletmenin sahip olduğu varlıkları ve
bu varlıkların edinildiği kaynakları
gösterir.
Bilanço, varlık ve kaynakların
vadelerine göre düzenlenir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Brüt Çalışma Sermayesi, işletmenin • Peşin alışlar, üretim, bakım-onarım, satışlar gibi günlük faaliyetlerini sürdürmesini • Kısa vadeli borçlarını ödemesini sağlar.
22
Dönen Varlıklar
Bilanço işletmenin mali durumunu
gösteren bir tablodur.
İşletmenin sahip olduğu varlıkları ve
bu varlıkların edinildiği kaynakları
gösterir.
Bilanço, varlık ve kaynakların
vadelerine göre düzenlenir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Brüt Çalışma Sermayesi, işletmenin • Peşin alışlar, üretim, bakım-onarım, satışlar gibi günlük faaliyetlerini sürdürmesini • Kısa vadeli borçlarını ödemesini sağlar.
Dolayısıyla dönen varlıklar toplamının yeterli büyüklükte ve kalitede (her bilanço kaleminin yer aldığı bir birleşimde) olması gerekir.
23
Dönen Varlıklar
Bilanço işletmenin mali durumunu
gösteren bir tablodur.
İşletmenin sahip olduğu varlıkları ve
bu varlıkların edinildiği kaynakları
gösterir.
Bilanço, varlık ve kaynakların
vadelerine göre düzenlenir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Brüt Çalışma Sermayesi, işletmenin • Peşin alışlar, üretim, bakım-onarım, satışlar gibi günlük faaliyetlerini sürdürmesini • Kısa vadeli borçlarını ödemesini sağlar.
Dolayısıyla dönen varlıklar toplamının yeterli büyüklükte ve kalitede (her bilanço kaleminin yer aldığı bir birleşimde) olması gerekir. Yeterli büyüklük ve kaliteli bir
birleşimden oluşan brüt çalışma sermayesi, işletme faaliyetlerinin verimli ve kârlı olmasını sağlar.
24
Dönen Varlıklar
Bilanço işletmenin mali durumunu
gösteren bir tablodur.
İşletmenin sahip olduğu varlıkları ve
bu varlıkların edinildiği kaynakları
gösterir.
Bilanço, varlık ve kaynakların
vadelerine göre düzenlenir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Brüt Çalışma Sermayesi, işletmenin • Peşin alışlar, üretim, bakım-onarım, satışlar gibi günlük faaliyetlerini sürdürmesini • Kısa vadeli borçlarını ödemesini sağlar.
Dolayısıyla dönen varlıklar toplamının yeterli büyüklükte ve kalitede (her bilanço kaleminin yer aldığı bir birleşimde) olması gerekir. Yeterli büyüklük ve kaliteli bir
birleşimden oluşan brüt çalışma sermayesi, işletme faaliyetlerinin verimli ve kârlı olmasını sağlar.
25
Miktarca az olan ve birleşimi kalitesiz olan brüt çalışma sermayesi işletme faaliyetlerinin başarıyla yürütülmesine imkan vermeyecektir.
Dönen Varlıklar
Bilanço işletmenin mali durumunu
gösteren bir tablodur.
İşletmenin sahip olduğu varlıkları ve
bu varlıkların edinildiği kaynakları
gösterir.
Bilanço, varlık ve kaynakların
vadelerine göre düzenlenir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Brüt Çalışma Sermayesi, işletmenin • Peşin alışlar, üretim, bakım-onarım, satışlar gibi günlük faaliyetlerini sürdürmesini • Kısa vadeli borçlarını ödemesini sağlar.
Dolayısıyla dönen varlıklar toplamının yeterli büyüklükte ve kalitede (her bilanço kaleminin yer aldığı bir birleşimde) olması gerekir. Yeterli büyüklük ve kaliteli bir
birleşimden oluşan brüt çalışma sermayesi, işletme faaliyetlerinin verimli ve kârlı olmasını sağlar.
26
Miktarca az olan ve birleşimi kalitesiz olan brüt çalışma sermayesi işletme faaliyetlerinin başarıyla yürütülmesine imkan vermeyecektir.
Miktarca fazla olan dönen varlıklar ise atıl kalmış olarak değerlendirilir ve varlıkların verimli ve kârlı kullanılmamasına neden olacaktır.
Duran Varlıklar
Duran varlıklar işletmenin mal ve
hizmet üretebilmesini sağlar.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
27
Duran Varlıklar
Duran varlıklar işletmenin mal ve
hizmet üretebilmesini sağlar.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Duran varlıkların hemen hemen dönüşümü hiç yoktur; ancak • Varlıkların verimli kullanılmasına • Kârlılığa etkisi vardır.
28
Duran Varlıklar
Duran varlıklar işletmenin mal ve
hizmet üretebilmesini sağlar.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Duran varlıkların hemen hemen dönüşümü hiç yoktur; ancak • Varlıkların verimli kullanılmasına • Kârlılığa etkisi vardır.
Yeterli bir maddi duran varlık büyüklüğü müşterilerin taleplerine kısa sürede cevap verebilecek bir kapasiteyi temsil eder.
29
Duran Varlıklar
Duran varlıklar işletmenin mal ve
hizmet üretebilmesini sağlar.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Duran varlıkların hemen hemen dönüşümü hiç yoktur; ancak • Varlıkların verimli kullanılmasına • Kârlılığa etkisi vardır.
Yeterli bir maddi duran varlık büyüklüğü müşterilerin taleplerine kısa sürede cevap verebilecek bir kapasiteyi temsil eder.
Ticaret işletmelerinde maddi duran varlıkların payı büyük olmaz; zira dönen varlıklara dayalı bir faaliyet vardır.
30
Duran Varlıklar
Duran varlıklar işletmenin mal ve
hizmet üretebilmesini sağlar.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Duran varlıkların hemen hemen dönüşümü hiç yoktur; ancak • Varlıkların verimli kullanılmasına • Kârlılığa etkisi vardır.
Yeterli bir maddi duran varlık büyüklüğü müşterilerin taleplerine kısa sürede cevap verebilecek bir kapasiteyi temsil eder.
Ticaret işletmelerinde maddi duran varlıkların payı büyük olmaz; zira dönen varlıklara dayalı bir faaliyet vardır.
Sanayi işletmelerinde üretim yapılacağı için maddi duran varlıkların duran varlıklar içindeki payı büyük olmalıdır.
31
Duran Varlıklar
Duran varlıklar işletmenin mal ve
hizmet üretebilmesini sağlar.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Duran varlıkların hemen hemen dönüşümü hiç yoktur; ancak • Varlıkların verimli kullanılmasına • Kârlılığa etkisi vardır.
Yeterli bir maddi duran varlık büyüklüğü müşterilerin taleplerine kısa sürede cevap verebilecek bir kapasiteyi temsil eder.
İştirak ya da bağlı ortaklık gibi yapıların duran varlıklar arasında yer alması işletmenin kârlılığı neticesinde başka yatırımlara girdiğini gösterir.
32
Duran Varlıklar
Duran varlıklar işletmenin mal ve
hizmet üretebilmesini sağlar.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Duran varlıkların hemen hemen dönüşümü hiç yoktur; ancak • Varlıkların verimli kullanılmasına • Kârlılığa etkisi vardır.
Yeterli bir maddi duran varlık büyüklüğü müşterilerin taleplerine kısa sürede cevap verebilecek bir kapasiteyi temsil eder.
İştirak ya da bağlı ortaklık gibi yapıların duran varlıklar arasında yer alması işletmenin kârlılığı neticesinde başka yatırımlara girdiğini gösterir.
Uzun vadeli alacakların büyüklüğü işletmenin kârlı bir alanda ne kadar uzun vadeye dayanabildiğini gösterir. Ama uzun vadeli alacakların fazlalığı, işletmenin satış kabiliyetindeki yetersizliğin bir sonucu da olabilir.
33
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
34
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların içindeki banka kredileri ile tahvilli borçlar işletmeye ayrıca faiz yükü getirir.
35
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların içindeki banka kredileri ile tahvilli borçlar işletmeye ayrıca faiz yükü getirir.
Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların; Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklardan az olması beklenir. Böylece işletmedeki borçlanma maliyeti düşük, kısa vadeli borç ödeme kabiliyeti yüksek olacaktır.
36
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların içindeki banka kredileri ile tahvilli borçlar işletmeye ayrıca faiz yükü getirir.
Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların; Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklardan az olması beklenir. Böylece işletmedeki borçlanma maliyeti düşük, kısa vadeli borç ödeme kabiliyeti yüksek olacaktır.
KVYK; işletmenin nakit ihtiyacının karşılanması ya da stokların kredili alınmasından doğar. Dolayısıyla bu kaynakların dönen varlıklar için harcanması esastır.
37
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların içindeki banka kredileri ile tahvilli borçlar işletmeye ayrıca faiz yükü getirir.
Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların; Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklardan az olması beklenir. Böylece işletmedeki borçlanma maliyeti düşük, kısa vadeli borç ödeme kabiliyeti yüksek olacaktır.
KVYK; işletmenin nakit ihtiyacının karşılanması ya da stokların kredili alınmasından doğar. Dolayısıyla bu kaynakların dönen varlıklar için harcanması esastır.
Bu kaynakların duran varlıklar için harcanması ise; geriye dönüşü getirmeyeceği için kısa vadeli borç ödeme kabiliyetini düşürecektir.
38
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
NÇS
Dönen Varlıkların fazla kısmı Net Çalışma Sermayesi olarak adlandırılır.
39
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
NÇS
Net Çalışma Sermayesi; brüt çalışma sermayesi durumundaki Dönen Varlıklardan Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların çıkarılması ile bulunur.
Dönen Varlıkların fazla kısmı Net Çalışma Sermayesi olarak adlandırılır.
40
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
NÇS
Net Çalışma Sermayesi; brüt çalışma sermayesi durumundaki Dönen Varlıklardan Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların çıkarılması ile bulunur.
Dönen Varlıkların fazla kısmı Net Çalışma Sermayesi olarak adlandırılır.
Varlıklar BİLANÇO Kaynaklar
Dönen Varlıklar 10.000 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 7.500
Duran Varlıklar 12.500 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 10.000
Özkaynaklar 5.000
Varlıklar Toplamı 22.500 Kaynaklar Toplamı 22.500
41
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
NÇS
Net Çalışma Sermayesi; brüt çalışma sermayesi durumundaki Dönen Varlıklardan Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların çıkarılması ile bulunur.
Dönen Varlıkların fazla kısmı Net Çalışma Sermayesi olarak adlandırılır.
Varlıklar BİLANÇO Kaynaklar
Dönen Varlıklar 10.000 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 7.500
Duran Varlıklar 12.500 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 10.000
Özkaynaklar 5.000
Varlıklar Toplamı 22.500 Kaynaklar Toplamı 22.500
NÇS = DV – KVYK NÇS = 10.000 – 7.500 NÇS = 2.500
42
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
NÇS
Dönen Varlıkların fazla kısmı Net Çalışma Sermayesi olarak adlandırılır.
Net Çalışma Sermayesi; brüt çalışma sermayesi durumundaki Dönen Varlıklardan Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların çıkarılması ile bulunur.
Net Çalışma Sermayesinin bulunması halinde, işletme kısa vadeli borçlarını ödedikten sonra; • Günlük faaliyetlerini de sürdürebilir.
43
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
NÇS
Dönen Varlıkların fazla kısmı Net Çalışma Sermayesi olarak adlandırılır.
Net Çalışma Sermayesi; brüt çalışma sermayesi durumundaki Dönen Varlıklardan Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların çıkarılması ile bulunur.
Net Çalışma Sermayesinin bulunması halinde, işletme kısa vadeli borçlarını ödedikten sonra; • Günlük faaliyetlerini de sürdürebilir.
Net Çalışma Sermayesi Noksanı; Dönen Varlıkların Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardan az olması durumunda ortaya çıkar. Bu durumda işletme günlük faaliyetlerini sürdüremez.
44
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
NÇS
Dönen Varlıkların fazla kısmı Net Çalışma Sermayesi olarak adlandırılır.
Net Çalışma Sermayesi; brüt çalışma sermayesi durumundaki Dönen Varlıklardan Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların çıkarılması ile bulunur.
Net Çalışma Sermayesinin bulunması halinde, işletme kısa vadeli borçlarını ödedikten sonra; • Günlük faaliyetlerini de sürdürebilir.
Net Çalışma Sermayesi Noksanı; Dönen Varlıkların Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardan az olması durumunda ortaya çıkar. Bu durumda işletme günlük faaliyetlerini sürdüremez.
45
Varlıklar BİLANÇO Kaynaklar
Dönen Varlıklar 2.500 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 7.500
Duran Varlıklar 20.000 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 10.000
Özkaynaklar 5.000
Varlıklar Toplamı 22.500 Kaynaklar Toplamı 22.500
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
NÇS
Dönen Varlıkların fazla kısmı Net Çalışma Sermayesi olarak adlandırılır.
Net Çalışma Sermayesi; brüt çalışma sermayesi durumundaki Dönen Varlıklardan Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların çıkarılması ile bulunur.
Net Çalışma Sermayesinin bulunması halinde, işletme kısa vadeli borçlarını ödedikten sonra; • Günlük faaliyetlerini de sürdürebilir.
Net Çalışma Sermayesi Noksanı; Dönen Varlıkların Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardan az olması durumunda ortaya çıkar. Bu durumda işletme günlük faaliyetlerini sürdüremez.
46
İşletmenin kısa vadeli borç ödeme kabiliyetinin iyi olması her zaman için bankalardan kredi bulabilmesi ve satıcılardan kredili mal alabilmesi anlamını taşır.
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
NÇS
Dönen Varlıkların fazla kısmı Net Çalışma Sermayesi olarak adlandırılır.
Net Çalışma Sermayesi; brüt çalışma sermayesi durumundaki Dönen Varlıklardan Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların çıkarılması ile bulunur.
Net Çalışma Sermayesinin bulunması halinde, işletme kısa vadeli borçlarını ödedikten sonra; • Günlük faaliyetlerini de sürdürebilir.
Net Çalışma Sermayesi Noksanı; Dönen Varlıkların Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardan az olması durumunda ortaya çıkar. Bu durumda işletme günlük faaliyetlerini sürdüremez.
47
İşletmenin kısa vadeli borç ödeme kabiliyetinin iyi olması her zaman için bankalardan kredi bulabilmesi ve satıcılardan kredili mal alabilmesi anlamını taşır.
İşletmede bir net çalışma sermayesi bulunması; • varlıkların verimli kullanıldığı ve • faaliyetlerin kârlı olduğu anlamına gelir.
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar
toplamı, karşılığı dönen varlıklar
grubundan çıkacak nakit, alacak
veya malları temsil eder.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar;
• Tamamen dönen varlıkların finansmanında kullanılmalıdır; bu durumda işletmenin kısa vadeli borç ödeme gücü ve net çalışma sermayesinin iyi olma ihtimali vardır.
• Asla duran varlıkların finansmanında kullanılmamalıdır; aksi halde işletmenin kısa vadeli borç ödeme gücü kötü olacağı gibi, net çalışma sermayesi noksanı olacağı için de işletme günlük faaliyetlerini sürdüremez hale gelebilir.
48
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
işletmeden çıkacak nakit ve mal
teslimleri ile ödenir. Ancak bu nakit
ve mal değerlerinin duran varlıkların
yaratacağı katma değerlerden
oluşması beklenir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
49
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
işletmeden çıkacak nakit ve mal
teslimleri ile ödenir. Ancak bu nakit
ve mal değerlerinin duran varlıkların
yaratacağı katma değerlerden
oluşması beklenir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Uzun Vadeli Yabancı Kaynakların içindeki banka kredileri ile tahvilli borçlar işletmeye ayrıca faiz yükü getirir.
50
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
işletmeden çıkacak nakit ve mal
teslimleri ile ödenir. Ancak bu nakit
ve mal değerlerinin duran varlıkların
yaratacağı katma değerlerden
oluşması beklenir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Uzun Vadeli Yabancı Kaynakların içindeki banka kredileri ile tahvilli borçlar işletmeye ayrıca faiz yükü getirir.
İşletmenin uzun vadeli borçları ödeme kabiliyeti, işletmenin yatırım gücü ve kârlılığı ile ilgilidir.
51
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
işletmeden çıkacak nakit ve mal
teslimleri ile ödenir. Ancak bu nakit
ve mal değerlerinin duran varlıkların
yaratacağı katma değerlerden
oluşması beklenir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Uzun Vadeli Yabancı Kaynakların içindeki banka kredileri ile tahvilli borçlar işletmeye ayrıca faiz yükü getirir.
İşletmenin uzun vadeli borçları ödeme kabiliyeti, işletmenin yatırım gücü ve kârlılığı ile ilgilidir.
UVYK; öncelikle maddi duran varlıkların finansmanında kullanılmalıdır. Yine de uzun vadeli borçlar ile alınan mal ve hizmetler olumlu karşılanır.
52
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar
işletmeden çıkacak nakit ve mal
teslimleri ile ödenir. Ancak bu nakit
ve mal değerlerinin duran varlıkların
yaratacağı katma değerlerden
oluşması beklenir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Uzun Vadeli Yabancı Kaynakların içindeki banka kredileri ile tahvilli borçlar işletmeye ayrıca faiz yükü getirir.
İşletmenin uzun vadeli borçları ödeme kabiliyeti, işletmenin yatırım gücü ve kârlılığı ile ilgilidir.
UVYK; öncelikle maddi duran varlıkların finansmanında kullanılmalıdır. Yine de uzun vadeli borçlar ile alınan mal ve hizmetler olumlu karşılanır.
UVYK; kısa vadede ödenmeyip kendisinden uzun vadede yararlanılacak olması olumlu yönünü ifade eder.
53
Özkaynaklar
Özkaynaklar, işletme sahip ya da
ortaklarının varlıklar üzerindeki hak
sahipliğini gösterir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
54
Özkaynaklar
Özkaynaklar, işletme sahip ya da
ortaklarının varlıklar üzerindeki hak
sahipliğini gösterir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Özkaynakların olumlu yönü faiz gibi finansman yüklerini taşımamasıdır.
55
Özkaynaklar
Özkaynaklar, işletme sahip ya da
ortaklarının varlıklar üzerindeki hak
sahipliğini gösterir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Özkaynakların olumlu yönü faiz gibi finansman yüklerini taşımamasıdır.
Alacaklıların güvenliği için; özkaynakların kısa ve uzun vadeli yabancı kaynakların toplamından büyük olması gerekir.
56
Özkaynaklar
Özkaynaklar, işletme sahip ya da
ortaklarının varlıklar üzerindeki hak
sahipliğini gösterir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Özkaynakların olumlu yönü faiz gibi finansman yüklerini taşımamasıdır.
Alacaklıların güvenliği için; özkaynakların kısa ve uzun vadeli yabancı kaynakların toplamından büyük olması gerekir.
Özkaynakların küçük olması; her şeyden önce işletme mantığına ters düşmektedir. İşletmenin toplanan borçlarla değil, sahip ya da ortakların sermayesi ile kurulması beklenir.
57
Özkaynaklar
Özkaynaklar, işletme sahip ya da
ortaklarının varlıklar üzerindeki hak
sahipliğini gösterir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Özkaynakların olumlu yönü faiz gibi finansman yüklerini taşımamasıdır.
Alacaklıların güvenliği için; özkaynakların kısa ve uzun vadeli yabancı kaynakların toplamından büyük olması gerekir.
Özkaynakların küçük olması; her şeyden önce işletme mantığına ters düşmektedir. İşletmenin toplanan borçlarla değil, sahip ya da ortakların sermayesi ile kurulması beklenir.
Borçlarla kurulan bir işletme; ancak satış yapar ve alacaklarını tahsil ederse borçlarını ödeyebilir.
58
Özkaynaklar
Özkaynaklar, işletme sahip ya da
ortaklarının varlıklar üzerindeki hak
sahipliğini gösterir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Özkaynakların olumlu yönü faiz gibi finansman yüklerini taşımamasıdır.
Alacaklıların güvenliği için; özkaynakların kısa ve uzun vadeli yabancı kaynakların toplamından büyük olması gerekir.
Özkaynakların küçük olması; her şeyden önce işletme mantığına ters düşmektedir. İşletmenin toplanan borçlarla değil, sahip ya da ortakların sermayesi ile kurulması beklenir.
Borçlarla kurulan bir işletme; ancak satış yapar ve alacaklarını tahsil ederse borçlarını ödeyebilir.
İşletmenin beklenen satışları yapamaması ya da beklenen alacak tahsilatlarını yapamaması, borçlarını ödeyemeyeceği anlamına gelir; bu da alacaklıların risk altında olduğunu gösterir.
59
Özkaynaklar
Özkaynaklar, işletme sahip ya da
ortaklarının varlıklar üzerindeki hak
sahipliğini gösterir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Özkaynaklar içinde dönem zararları ile geçmiş yıllar zararları istenmeyen kalemlerdir; bunların büyüklüğü, o büyüklükteki sermayenin yok olması anlamını taşır.
60
Özkaynaklar
Özkaynaklar, işletme sahip ya da
ortaklarının varlıklar üzerindeki hak
sahipliğini gösterir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Özkaynaklar içinde dönem zararları ile geçmiş yıllar zararları istenmeyen kalemlerdir; bunların büyüklüğü, o büyüklükteki sermayenin yok olması anlamını taşır.
Özkaynaklar duran varlıkların finansmanı için kullanılır.
61
Özkaynaklar
Özkaynaklar, işletme sahip ya da
ortaklarının varlıklar üzerindeki hak
sahipliğini gösterir.
BİLANÇO
Dönen Varlıklar
Kısa Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Duran Varlıklar
Uzun Vadeli Yabancı
Kaynaklar
Öz Kaynaklar
Özkaynaklar içinde dönem zararları ile geçmiş yıllar zararları istenmeyen kalemlerdir; bunların büyüklüğü, o büyüklükteki sermayenin yok olması anlamını taşır.
Özkaynaklar duran varlıkların finansmanı için kullanılır.
Özkaynaklar içinde yer alan dönem kârları ile geçmiş yıllar kârları işletme için otofinansman yaratır; • Böylece net çalışma sermayesi oluşmaya başlar, • Kısa vadeli borç ödeme kabiliyeti artar.
62
Esas
• Satışlar
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
Diğer • Diğer Gelirler
• Diğer Giderler
O.Dışı • O.Dışı Giderler
• O.Dışı Gelirler
Gelir Tablosu
Gelir Tablosu, işletmenin dönem sonu net kârının hangi unsurlardan oluştuğunu gösterir.
Bilanço belirli bir andaki mali durumu gösterirken, Gelir Tablosu bir dönemin performansı hakkında bilgi verir.
İşletmenin performansı üç kategoriye ayrılırak sınıflanır;
• Esas Faaliyeti
• Diğer Faaliyetleri
• Olağandışı Faaliyetleri
GELİR TABLOSU
SONUÇ (KÂR ya da ZARAR)
64
Esas
• Satışlar
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
Diğer • Diğer Gelirler
• Diğer Giderler
O.Dışı • O.Dışı Gelirler
• O.Dışı Giderler
Kurallar
İşletme faaliyetinden beklenen kâr elde etmesidir.
GELİR TABLOSU
SONUÇ (KÂR ya da ZARAR)
65
Esas
• Satışlar
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
Diğer • Diğer Gelirler
• Diğer Giderler
O.Dışı • O.Dışı Gelirler
• O.Dışı Giderler
Kurallar
İşletme faaliyetinden beklenen kâr elde etmesidir.
GELİR TABLOSU
SONUÇ (KÂR ya da ZARAR)
Elde edilecek kâr; işletme için OTOFİNANSMAN
sağlayacaktır.
Ayrıca ortakların (hatta diğer muhasebe taraflarının
bile) kâr beklentisi olduğu unutulmamalıdır.
66
Esas
• Satışlar
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
Diğer • Diğer Gelirler
• Diğer Giderler
O.Dışı • O.Dışı Gelirler
• O.Dışı Giderler
Kurallar
• İşletme faaliyetinden beklenen kâr elde etmesidir.
Kâr özellikle ESAS faaliyet alanında oluşmalıdır.
GELİR TABLOSU
SONUÇ (KÂR ya da ZARAR)
67
Esas
• Satışlar
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
Diğer • Diğer Gelirler
• Diğer Giderler
O.Dışı • O.Dışı Gelirler
• O.Dışı Giderler
Kurallar
• İşletme faaliyetinden beklenen kâr elde etmesidir.
Kâr özellikle ESAS faaliyet alanında oluşmalıdır.
GELİR TABLOSU
SONUÇ (KÂR ya da ZARAR)
Satış indirimleri fazla, maliyetler yüksek, ya da faaliyet giderleri SATIŞ KÂRINDAN yüksek ise
işletme başarılı değildir.
68
Esas
• Satışlar
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
Diğer • Diğer Gelirler
• Diğer Giderler
O.Dışı • O.Dışı Gelirler
• O.Dışı Giderler
Kurallar
• İşletme faaliyetinden beklenen kâr elde etmesidir.
• Kâr özellikle ESAS faaliyet alanında oluşmalıdır.
ESAS faaliyet alanında oluşacak KÂR, kendinden sonra gelen alanları finanse edebilmelidir.
GELİR TABLOSU
SONUÇ (KÂR ya da ZARAR)
69
Esas
• Satışlar
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
Diğer • Diğer Gelirler
• Diğer Giderler
O.Dışı • O.Dışı Gelirler
• O.Dışı Giderler
Kurallar
• İşletme faaliyetinden beklenen kâr elde etmesidir.
• Kâr özellikle ESAS faaliyet alanında oluşmalıdır.
ESAS faaliyet alanında oluşacak KÂR, kendinden sonra gelen alanları finanse edebilmelidir.
GELİR TABLOSU
SONUÇ (KÂR ya da ZARAR)
Genel beklenti şudur; Her bölümde hem kâr elde
edilmeli, hem de elde edilen kâr kendinden sonra
gelen bölümü finanse edebilmelidir.
70
Esas
• Satışlar
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
Diğer • Diğer Gelirler
• Diğer Giderler
O.Dışı • O.Dışı Gelirler
• O.Dışı Giderler
Kurallar
• İşletme faaliyetinden beklenen kâr elde etmesidir.
• Kâr özellikle ESAS faaliyet alanında oluşmalıdır.
• ESAS faaliyet alanında oluşacak KÂR, kendinden sonra gelen alanları finanse edebilmelidir.
(Varsa) finansman giderleri, oluşan KÂR'dan küçük olmalıdır.
GELİR TABLOSU
SONUÇ (KÂR ya da ZARAR)
71
Esas
• Satışlar
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
Diğer • Diğer Gelirler
• Diğer Giderler
O.Dışı • O.Dışı Gelirler
• O.Dışı Giderler
Kurallar
• İşletme faaliyetinden beklenen kâr elde etmesidir.
• Kâr özellikle ESAS faaliyet alanında oluşmalıdır.
• ESAS faaliyet alanında oluşacak KÂR, kendinden sonra gelen alanları finanse edebilmelidir.
(Varsa finansman giderleri oluşan KÂR'dan küçük olmalıdır.
GELİR TABLOSU
SONUÇ (KÂR ya da ZARAR)
Finansman giderlerini karşılayamayan işletme, öz kaynaklarını yitirmeye
başlayacaktır.
72
Esas
• Satışlar
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
Diğer • Diğer Gelirler
• Diğer Giderler
O.Dışı • O.Dışı Gelirler
• O.Dışı Giderler
Kurallar
• İşletme faaliyetinden beklenen kâr elde etmesidir.
• Kâr özellikle ESAS faaliyet alanında oluşmalıdır.
• ESAS faaliyet alanında oluşacak KÂR, kendinden sonra gelen alanları finanse edebilmelidir.
• (Varsa) finansman giderleri oluşan KÂR'dan küçük olmalıdır.
İşletmenin diğer faaliyet alanında oluşacak kârlar olumlu yorumlanır.
GELİR TABLOSU
SONUÇ (KÂR ya da ZARAR)
73
Esas
• Satışlar
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
Diğer • Diğer Gelirler
• Diğer Giderler
O.Dışı • O.Dışı Gelirler
• O.Dışı Giderler
Kurallar
• İşletme faaliyetinden beklenen kâr elde etmesidir.
• Kâr özellikle ESAS faaliyet alanında oluşmalıdır.
• ESAS faaliyet alanında oluşacak KÂR, kendinden sonra gelen alanları finanse edebilmelidir.
• Varsa finansman giderleri oluşan KÂR'dan küçük olmalıdır.
• İşletmenin diğer faaliyet alanında oluşacak kârlar olumlu yorumlanır.
Olağandışı gelir ve giderler sürekli olmayacağı için değerlendirmeye alınmazlar.
GELİR TABLOSU
SONUÇ (KÂR ya da ZARAR)
74
Esas
• Satışlar
• Satışların Maliyeti
• Faaliyet Giderleri
Diğer • Diğer Gelirler
• Diğer Giderler
O.Dışı • O.Dışı Gelirler
• O.Dışı Giderler
Kurallar
• İşletme faaliyetinden beklenen kâr elde etmesidir.
• Kâr özellikle ESAS faaliyet alanında oluşmalıdır.
• ESAS faaliyet alanında oluşacak KÂR, kendinden sonra gelen alanları finanse edebilmelidir.
• Varsa finansman giderleri oluşan KÂR'dan küçük olmalıdır.
• İşletmenin diğer faaliyet alanında oluşacak kârlar olumlu yorumlanır.
• Olağandışı gelir ve giderler sürekli olmayacağı için değerlendirmeye alınmazlar.
GELİR TABLOSU
SONUÇ (KÂR ya da ZARAR)
Elde edilen kâr;
En az sektör ortalaması civarında olmalıdır.
Ayrıca özkaynaklara göre diğer getiri araçlarının
üzerine çıkması beklenir.
75