finance for non-finance manager - dr. werner r. murhadi ... · proses internal adalah untuk...

Dr. Werner R. Murhadi

Finance for Non-Finance

Manager: Balanced

Scorecards



Materi

1. What is Financial Management?

2. Goals of Financial Management in the

Context of BSC

3. Financial Aspect of BSC


What is Financial Management

• Pengertian

☺Ilmu dan seni

☺Mengelola keuangan

☺Perusahaan, individu dan pemerintah

☺Pengambilan putusan

☺Pencapaian tujuan


Besar dan pentingnya fungsi keuangan manajerial

tergantung pada ukuran atau skala badan usaha.

Pada perusahaan kecil, fungsi keuangan biasanya

dirangkap dengan fungsi akuntansi. Bila perusahaan

mulai berkembang, maka kedua fungsi ini akan dipisah.

Fungsi keuangan meliputi:

1. Pembuatan putusan investasi (Investment Decision)

2. Putusan pembiayaan (Financing Decision) dan

3. Perencanaan dan Analisis kinerja keuangan (Performing

Financial Analysis and Planning).


Gambar 1Aktivitas Keuangan

Modal

Kewajiban:

Jangka Pendek

Jangka Panjang

Aktiva:

Aktiva Lancar

Aktiva Tetap

Aktiva Lain-lainInvestmentDecision

FinancingDecision

Perencanaan dan Analisis Keuangan sehari-hari


Tujuan Manajer Keuangan

Setelah melakukan berbagai putusan tersebut maka

hal yang ingin dicapai adalah mewujudkan tujuan

organisasi.

Tujuan organisasi pada umumnya adalah

memaksimumkan nilai perusahaan (atau

memaksimumkan harga saham, atau

memaksimumkan kekayaan pemegang saham)


Goals of Financial Management in the Context of BSC

• BSC dipublikasikan pertama kali oleh Kaplan dan Norton

(1992) di Harvard Business Review.

• BSC menterjemahkan visi-misi dan strategi kedalam

pengukuran kinerja yang komprehensif.

• BSC terdiri dari 4 sudut pandang: Keuangan (Financial),

Pelanggan (Customer), Proses Bisnis Internal (Internal

Business Process) & Perspektif Pertumbuhan dan

Pembelajaran (Learning and Growth Perspectives).


Disebut Balanced karena (Kaplan & Norton, p.10)

1. Menyeimbangkan pengukuran finansial dan non-

finansial

2. Menyeimbangkan pengukuran eksternal (customer

dan pemegang saham) dan internal (Proses bisnis

internal dan pertumbuhan SDM).

3. Menyeimbangkan outcome measure (hasil dari usaha

masa lalu-lag indicator) dan drive future performance

(Lead indicator).


BSC

Financial

Objective Measure

Target Initiative

Customer

Objective Measure

Target Initiative

Business Process

Objective Measure

Target Initiative

Learning & Growth

Objective Measure

Target Initiative

Vision

&

Strategy


1. Perspektif Keuangan

Tujuan finansial menjadi fokus tujuan dan ukuran di semua perspektif

lainnya.

Setiap ukuran terpilih harus merupakan hubungan sebab akibat yang

pada akhirnya akan dapat meningkatkan kinerja keuangan.

Tujuan dan ukuran finansial harus memainkan peran ganda, yakni:

1) menentukan kinerja finansial yang diharapkan dari strategi dan

2) menjadi sasaran akhir tujuan dan ukuran perspektif scorecard

lainnya.


2. Perspektif PelangganDalam perspektif ini perusahaan melakukan identifikasi pelanggan

dan segmen pasar yang akan dimasuki.

Perusahaan biasanya memilih dua kelompok ukuran untuk

perspektif pelanggan.

Kelompok ukuran pertama merupakan ukuran generik yang

digunakan oleh hampir semua perusahaan. Kelompok ini meliputi: 1)

pangsa pasar, 2) akuisisi pelanggan, 3) kepuasan pelanggan, dan 4)

profitabilitas pelanggan.

Kelompok ukuran kedua merupakan faktor pendorong kinerja –

pembeda (differentiator) – hasil pelanggan. Semua ukuran ini

memberi jawaban atas pertanyaan apa yang harus diberikan

perusahaan kepada pelanggan agar tingkat kepuasan, retensi,

akuisisi, dan pangsa pasar yang tinggi dapat tercapai.


3. Perspektif Proses Bisnis Internal

Pada perspektif ini, para manajer melakukan identifikasi berbagai

proses yang sangat penting untuk mencapai tujuan pelanggan

dan pemegang saham.

Proses internal dimulai dengan:

1. Proses inovasi (mengidentifikasi kebutuhan saat ini dan yang

akan datang kemudian mengembangkan solusi baru untuk

memuaskan kebutuhan tersebut),

2. Proses operasi (mengantarkan produk dan jasa kepada

konsumen) dan

3. Proses layanan purna jual (memberikan layanan setelah

dilakukannya penjualan untuk menambah nilai bagi

konsumen).


4. Perspektif Pembelajaran dan Pertumbuhan

Tujuan ditetapkannya perspektif keuangan, konsumen dan

proses internal adalah untuk mengidentifikasi bidang mana yang

perusahaan harus dapat unggul dibandingkan dengan pesaing dalam

rangka mencapai terobosan perbaikan dalam kinerja perusahaan.

Sedangkan tujuan dari perspektif pembelajaran dan

pertumbuhan adalah untuk menyediakan infrastuktur untuk dapat

mencapai ketiga tujuan di atas.


BSC Framework

Financial

Objective Measure

Target Initiative

Customer

Objective Measure

Target Initiative

Business Process

Objective Measure

Target Initiative

Learning & Growth

Objective Measure

Target Initiative

Vision

&

Strategy

How do we look to shareholders?

How do

customers

see us?

What must

we excel

at?

How can we sustain our ability to change & improve?


Mengapa Perusahaan menerapkan BSC?

Keunggulan:

1. Menempatkan visi dan strategi sebagai Fokus

Manajemen

2. Menekankan pada pengintegrasian ukuran kinerja

tradisional dan non tradisional

3. Membantu fokus manajemen atas proses bisnis

keseluruhan & membantu meyakinkan bahwa kinerja

operasi saat ini sejalan dengan strategi jangka panjang.


Perspectives of Performance

1. Keuangan

2. Pelanggan

3. Proses Bisnis Internal

4. Pertumbuhan & Pembelajaran


Financial Perspective

Tujuan (Objectives):

Meningkatkan Kekayaan Pemegang saham

Ukuran (measures):

Meningkatkan Net operating income


Financial Perspective

Initiatives:Target

PerformanceActual

Performance

Mengelola biaya &unused capacity

Membangun hubungan Baik Dg pelanggan

$2,000,000

$3,000,000

6%Membangun hubungan

Baik Dg pelanggan

$2,100,000

$3,420,000

6.48%


Customer Perspective

Meningkatkan Market Share

Market share perusahaan pada segment ttt

Customer satisfaction survey

Meningkatkan customer satisfaction


Ukuran (measures):


Customer Perspective

Identifikasi kebutuhan pelanggan yad

Identifikasi target Segmen pelanggan baru

6%

7

90% give toptwo ratings

Meningkatkan customer focusDari sales organisasi

7%

8

87% give toptwo ratings

Initiatives:Target

PerformanceActual

Performance


Internal Business

Process Perspective

Meningkatkan produktifitas

dan kualitas hasil

Yield

On-time delivery

Memenuhi specified delivery dates


Ukuran (measures):


Internal Business

Process Perspective

Identifikasi masalah &Peningkatan kualitas

Reengineer prosesDelivery order

78%

92%

79.3%

90%

Initiatives:Target

PerformanceActual

Performance


Learning and Growth

Perspective

Mempertemukan tujuan

Organisasi & Karyawan

Survey kepuasan karyawan

Peningkatan dalam process controls

Meningkatkan proses manufacturing


Ukuran (measures):


Learning and Growth

Perspective

Partisipasi Karyawan &Program membangun

teamwork

Mengorganisasi R&D/Tim manufaktur untuk

memodifikasi proses

80% ofemployees

give toptwo ratings

5

88% ofemployees

give toptwo ratings

5

Initiatives:Target

PerformanceActual

Performance


Financial Aspect of BSC

• Tujuan keuangan untuk setiap Strategic

Business unit tergantung pada tahapan

daur hidup perusahaan.

• Ambil contoh ada 3 tahapan daur hidup:

Growth (Early Stages), Sustain dan

harvest (mature)


Strategic Themes

Revenue Growth & Mix Cost reduction/ Productivity Improvement Asset Utilization

Strategic

Business

Unit

Growth Sales growth rate by segment revenue/employee Investment (% of sales)

% revenue from new product/customer R&D (% of sales)

Sustain Share of targeted customer cost vs competitor ROCE

% revenue from new application cost reduction rates Asset Utilization rates

customer & product line profitability % indirect expense of sales

Harvest customer & product line profitability unit cost payback

% unprofitable customer


Distribusi ukuran Scorecard menurut Kaplan dan Norton (2001, p.375)

Perspektif Jumlah Ukuran

Keuangan 5 ukuran (22%)

Pelanggan 5 ukuran (22%)

Bisnis Internal 8 – 10 ukuran (34%)

Pertumbuhan &

Pembelajaran

5 ukuran (22%)


Kelemahan BSC

• Hubungan antara pengukuran dan hasil non-finansial yang relatif sedikit. Atau dengan kata lain tidak ada suatu jaminan bahwa tingkat keuntungan di masa yang akan datang dapat dicapai dengan mengikuti target yang ada dalam area non-finansial.

• Pada akhirnya tetap menekankan pada aspek keuangan.

• Tidak adanya mekanisme untuk melakukan perbaikan.

• Pengukuran yang tidak up to dated.

• Terlalu banyak kriteria pengukuran

• Kesulitan dalam menetapkan trade-offs antara pengukuran finansial dan nonfinansial.


Keuangan

Konsumen

Proses Bisnis Internal

Pembelajaran dan

Pertumbuhan

Lingkungan

Peningkatan Return

Sales Growth Cost Effectiveness Asset Utilization

Peningkatan Market share

Peningkatan customer satisfaction

Kualitas Produk On-time Delivery

Produk Baru

yang prospek

Peningkatan

Efisiensi

Meminimalkan

Masalah ops.

Peningkatan Kreativitas

Program

Pelatihan

Produktivitas

karyawan

Kepuasan

Karyawan

Peningkatan

Sistem Info.

Pemenuhan

aspek

AMDAL

Kebersihan

Lingkungan

Kemampuan

mengatasi kondisi

abnormal


Sekian & Terima Kasih

finance for non-finance manager - dr. werner r. murhadi ... · proses internal adalah untuk...

Documents