finanacial management on
DESCRIPTION
Financial analysis present on 25 Apr 2010 at ICE Center ABAC for NECTRANSCRIPT
![Page 1: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/1.jpg)
1
Financial Managementwith Financial Statement Analysis
ธีรเสฏฐ ศิรธนานนท
ที่ปรึกษาดานกลยุทธและการบริหารเงิน
Mobile: 086 977 5959 Email: [email protected]
April 25, 2010
![Page 2: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Today’s Agenda
ReviewCase Study – Financial Statement Development
![Page 3: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/3.jpg)
The 4‐stage of Financial Management
•Alignment• Financial Analysis & Review
•Corrective Action
•Budgeting• Fin. Statement Development
• Financial KPIs
• Financial Model
Financial Development
Financial Planning
Financial Execution
Financial Evaluation
3
![Page 4: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/4.jpg)
หลัก อธิบาย
Who ใครคือลูกคา
What สินคา/บริการคืออะไร
How จะขายอยางไร
4
แบบจําลองทางธรุกิจ (Business Model)
![Page 5: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/5.jpg)
การลงทุน
เงินทุน
ผูถือหุน
เงินกู
สวนตัว
ผูถือหุนอื่นๆ
ธนาคาร
O/D
รูปแบบ
ทางการเงิน
ที่ดิน
อาคารโรงงาน
สํานกังาน
เครื่องจักร
ตกแตงอุปกรณ
ระบบ
…
…
…
…
รายจาย
รายได
ขายปลกี
ออนไลน
สินคา 1
คงที่
ผันแปร
การขาย
การบริหาร
การเงิน
สินคา 2
สินคา 1
สินคา 3
การขาย
การบริหาร
การเงิน
…
…
…
5
แบบจําลองทางการเงิน (Financial Model)
![Page 6: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/6.jpg)
ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน
6
งบกําไรขาดทุน2554 -2556
Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556
รายได
ขายปลีก
ขาย Online
ตนทุนขาย
ตนทุนขาย
กําไรขั้นตน
คาใชจายในการขายและบริหาร
เงินเดือน
คาสาธารณูปโภค
…
กําไรกอนดอกเบีย้และคาตัดจายอื่นๆ
คาเสื่อมราคา
ดอกเบี้ยจาย
กําไรสุทธิกอนภาษี
โครงสรางงบกําไรขาดทุน
![Page 7: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/7.jpg)
ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน
7
งบกําไรขาดทุน2554 -2556
Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556
รายได
ขายปลีก
ขาย Online
ตนทุนขาย
ตนทุนขาย
กําไรขั้นตน
คาใชจายในการขายและบริหาร
เงินเดือน
คาสาธารณูปโภค
…
กําไรกอนดอกเบีย้และคาตัดจายอื่นๆ
คาเสื่อมราคา
ดอกเบี้ยจาย
กําไรสุทธิกอนภาษี
ระยะเวลา
![Page 8: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/8.jpg)
ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน
8
วัตถุดิบ 50 งานระหวางทําตนงวด 120
+คาแรง 20 +ตนทุนการผลิต 100
+คาใชจายในการผลิต 30 -งานระหวางทําปลายงวด 80
ตนทุนการผลิต 100 ตนทุนการผลิตแลวเสร็จ 140
สินคาสําเร็จรูปตนงวด 200
+ตนทุนการผลิตแลวเสร็จ / ซื้อ 140
-สินคาสําเร็จรูปปลายงวด 60
ตนทุนขาย 280
ตนทุนขาย
![Page 9: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/9.jpg)
ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน
9
งบดุล2554 -2556
Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556
สินทรัพย
หนี้สิน
สวนชองผูถือหุน
สินทรัพยหมุนเวียน
เงินสด
ลูกหนี้การคา
สินคาคงเหลือ
… ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ
ที่ดิน
อาคาร
อุปกรณ
… สินทรัพยไมมีตัวตน
![Page 10: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/10.jpg)
ธุรกิจสามารถสรางวางแผนทางการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน
10
งบดุล2554 -2556
Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556
สินทรัพย
หนี้สิน
สวนชองผูถือหุน
หนี้สินหมุนเวียน
เงินเบิกเกินบัญชธีนาคาร
เจาหนี้การคา
เงินกูยืมระยะยาวที่จะถึงกําหนดใน 1 ป
… หนี้สินระยะยาว
เงินกูยืมระยะยาว
เงินกูยืมอื่นๆ
…
![Page 11: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/11.jpg)
ธุรกิจสามารถสรางงบการเงินไดจากการจัดทําประมาณการทางการเงิน
11
งบดุล2554 -2556
Q1 Q2 Q3 Q4 2554 2555 2556
สินทรัพย
หนี้สิน
สวนชองผูถือหุน
ทุน - หุนสามัญ
กําไร (ขาดทุน) สะสม
![Page 12: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/12.jpg)
ธุรกิจสามารถกําหนดตัววดัไดจากการวเิคราะหงบการเงิน
12
การวิเคราะหตามแนวตั้ง (Common Size Analysis)
การวิเคราะหการเปลี่ยนแปลง (Percentage Change Analysis)
การวิเคราะหแนวโนม (Trend Analysis)
การวิเคราะหอัตราสวน (Ratio Analysis)
อัตราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratios)
อัตราสวนการบริหารสินทรัพย (Asset Management Ratios)
อัตราสวนการบริหารหนี้สิน (Debt Management Ratios)
อัตราสวนความสามารถในการทํากําไร (Profitability Ratios)
อัตราสวนมูลคาทางการตลาด (Market Value Ratios)
![Page 13: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/13.jpg)
13
BudgetingSystem
13
![Page 14: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/14.jpg)
14
14
2550A 2551A 2552Fการวิเคราะหอตัราสวนทางการเงินความสามารถในการทํากาํไรอัตรากําไรขั้นตน (%) 24% 21% 20%อัตรากําไรจากการดําเนินงาน (%) 11% 9% 7%อัตรากําไรสุทธิ (%) 7% 6% 4%
ประสิทธิภาพในการดําเนินงานอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย (%) 10% 8% 6%อัตราผลตอบแทนผูถือหุน (%) 45% 31% 21%
สภาพคลองCurrent Ratio (เทา) 1.60 1.81 1.95 ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วนั) AR 58 63 69 ระยะเวลาขายสินคาเฉลีย่ (วนั) Inven 76 82 89 ระยะเวลาชําระหนี้เฉลีย่ (วนั) AP 86 84 87 Cash Cycle (วัน) 48 61 71
นโยบายทางการเงินDebt to Equity Ratio (เทา) 3.40 2.86 2.50 Interest Coverage Ratio (เทา) 24.83 17.12 11.98
![Page 15: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/15.jpg)
15
15
ฝายบุคคลใหขอมูลจํานวนพนักงานของบริษัทฯ วามีพนักงานในป 2550 –
2552 จํานวน 3 คน 4 คน และ 6 คนตามลําดับ
ฝายบัญชี/การเงินคาดการณวา บริษัทฯ จะมีกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน
เพียงพอ
ฝายบริหารเห็นวา กําหนดผลตอบแทนเปนคานายหนา 2% จากยอดขาย
อัตราดอกเบี้ยเงินกูคงที่ 6% ตอป
ฝายบัญชี/การเงิน มีนโยบายในการเรียกเก็บเงินจากลูกคาภายใน 60 วัน และ
ชําระเงินใหแกเจาหนี้ 55 วัน
ฝายบัญชี/การเงิน ใหขอมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ สินทรัพยหมุนเวียนอื่นๆ หนี้สิน
หมุนเวียนอื่นๆ และทุน-หุนสามัญ มีตัวเลขเทากับประมาณการป 2552
ขอมูลเพมิเติม
![Page 16: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/16.jpg)
16
16
สภาพเศรษฐกิจทั่วไปเริ่มดีขึ้น ธนาคารพาณิชยเริ่มปลอยเงินกูเขาไปในระบบ
การเงิน รวมทั้งลูกคากลุมเปาหมายดวย
บริษัทฯ ตั้งเปาหมายเติบโตไมต่ํากวา 4% ตอป
บริษัทฯ ตองการรักษาระดับ Cash Cycle ใหไดไมมากกวา 45 วัน
ฝายขาย แจงวาเริ่มมีคูแขงเขามาตลาดและเสนอราคาใกลเคียงกับของบริษัทฯ
บริษัทฯ ตองการรักษาระดับระดับอัตรากําไรขั้นตนใหมากกวา 20% ของยอดขาย
บริษัทฯ ตองการใหคา Debt to Equity Ratio ลดลงเพื่อบริหารความเสี่ยงที่
อาจจะเกิดขึ้นในอนาคต
บริษัทฯ ไมมีนโยบายในการซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณเพิ่ม
ขอมูลเพมิเติม
![Page 17: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/17.jpg)
17
Workshop 5Case
![Page 18: Finanacial Management on](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022051515/553803d84a795977028b4659/html5/thumbnails/18.jpg)
18
Thank youQ & A
ธีรเสฏฐ ศิรธนานนท
ที่ปรึกษาดานกลยุทธและการบริหารเงิน
Mobile: 086 977 5959 Email: [email protected]
April 25, 2010