バンクローンファンド（ヘッジあり）3月末 9,391 1.3 2,478.29 1.5 96.3 0.1 （期...

新光投信株式会社東京都中央区日本橋１丁目17番10号

http://www.shinkotoushin.co.jp/

当運用報告書の内容についてのお問い合わせ先

ヘルプデスク 0120-104-694

受付時間は営業日の午前９時～午後５時です。

(18349-9916)

当ファンドの仕組みは次のとおりです。

商品分類追加型投信／海外／その他資産（バンクローン）

信託期間 2012年12月17日から2022年12月９日まで。

運用方針

投資信託証券を主要投資対象として、安定し

た収益の確保と投資信託財産の成長を目指し

て運用を行います。外貨建資産については、

原則として対円で為替ヘッジを行い、為替変

動リスクの低減を図ることを基本とします。

主要運用

対象

当ファンド投資信託証券。

イートン・バンス・

インターナショナル

（ケイマン・アイランズ）

フローティング・

レート・インカム・

ポートフォリオ－クラス

Ⅰ ３＄シェアーズ

米ドル建ての企業向けバン

クローン（貸付債権）。

日本短期公社債

マザーファンド本邦通貨建ての公社債。

組入制限

当ファンド投資信託証券への投資割合

には制限を設けません。

日本短期公社債

マザーファンド

株式への投資は行いませ

ん。外貨建資産への投資は

行いません。

分配方針

分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控

除後の利子・配当等収益と売買益（評価益を

含みます。）等の全額とします。分配金額

は、投資信託証券からの分配金水準等を参考

に委託者が決定します。ただし、分配対象額

が少額の場合には、分配を行わないことがあ

ります。留保益の運用については、特に制限

を設けず、運用の基本方針に基づいた運用を

行います。

バンクローン・ファンド

（ヘッジあり）

運用報告書 (全体版)

第35期　（決算日　2016年１月12日）

第36期　（決算日　2016年２月10日）

第37期　（決算日　2016年３月10日）

第38期　（決算日　2016年４月11日）

第39期　（決算日　2016年５月10日）

第40期　（決算日　2016年６月10日）

受益者のみなさまへ

　毎々格別のお引き立てに預かり、厚くお礼申し

上げます。

　さて、ご投資いただいております『バンクロー

ン・ファンド（ヘッジあり）』は、去る2016年６

月10日に第40期の決算を行いましたので、ここに

過去６ヵ月間の運用状況をお知らせいたします。

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1－　　－

バンクローン・ファンド（ヘッジあり）

○最近30期の運用実績

決算期基準価額

S&P/LSTAレバレッジド・ローン・インデックス投資信託

証券組入比率

債券組入比率

純資産総額

(分配落) 税込み分配金

期中騰落率

期中騰落率

円円％％％％百万円11期（2014年１月10日） 10,119 20 0.4 2,429.15 0.7 97.2 0.1 7,103

12期（2014年２月10日） 10,101 20 0.0 2,435.95 0.3 95.4 0.0 7,418

13期（2014年３月10日） 10,079 20 △0.0 2,441.73 0.2 97.9 0.0 7,771

14期（2014年４月10日） 10,057 20 △0.0 2,450.25 0.3 94.8 0.0 10,476

15期（2014年５月12日） 10,041 20 0.0 2,459.23 0.4 95.7 0.0 7,781

16期（2014年６月10日） 10,045 20 0.2 2,473.58 0.6 94.7 0.0 9,213

17期（2014年７月10日） 10,042 20 0.2 2,485.59 0.5 93.8 0.0 9,788

18期（2014年８月11日） 9,998 20 △0.2 2,477.56 △0.3 94.0 0.0 10,038

19期（2014年９月10日） 9,988 20 0.1 2,485.44 0.3 96.2 0.0 9,836

20期（2014年10月10日） 9,917 20 △0.5 2,473.99 △0.5 91.3 0.0 9,456

21期（2014年11月10日） 9,924 20 0.3 2,481.14 0.3 92.6 0.0 9,275

22期（2014年12月10日） 9,880 20 △0.2 2,473.19 △0.3 86.0 0.0 9,155

23期（2015年１月13日） 9,819 20 △0.4 2,462.39 △0.4 94.7 0.0 8,905

24期（2015年２月10日） 9,829 20 0.3 2,478.17 0.6 93.7 0.0 8,669

25期（2015年３月10日） 9,908 20 1.0 2,508.73 1.2 95.7 0.0 8,704

26期（2015年４月10日） 9,916 20 0.3 2,518.94 0.4 94.7 0.0 8,553

27期（2015年５月11日） 9,929 20 0.3 2,536.73 0.7 93.3 0.2 8,235

28期（2015年６月10日） 9,884 20 △0.3 2,534.59 △0.1 94.0 0.2 8,680

29期（2015年７月10日） 9,827 20 △0.4 2,529.16 △0.2 91.0 0.2 8,526

30期（2015年８月10日） 9,780 20 △0.3 2,523.17 △0.2 94.9 0.2 8,571

31期（2015年９月10日） 9,702 20 △0.6 2,514.02 △0.4 90.2 0.2 8,405

32期（2015年10月13日） 9,593 20 △0.9 2,491.41 △0.9 93.1 0.1 8,163

33期（2015年11月10日） 9,556 20 △0.2 2,488.53 △0.1 99.9 0.2 7,980

34期（2015年12月10日） 9,443 20 △1.0 2,459.68 △1.2 94.9 0.2 7,605

35期（2016年１月12日） 9,324 20 △1.0 2,444.15 △0.6 91.9 0.2 7,018

36期（2016年２月10日） 9,197 20 △1.1 2,417.90 △1.1 92.6 0.1 6,775

37期（2016年３月10日） 9,272 20 1.0 2,441.90 1.0 96.8 0.1 6,754

38期（2016年４月11日） 9,406 20 1.7 2,488.50 1.9 93.7 0.2 6,740

39期（2016年５月10日） 9,504 20 1.3 2,532.86 1.8 96.1 0.2 6,669

40期（2016年６月10日） 9,560 20 0.8 2,559.41 1.0 95.6 0.2 6,663

※基準価額の騰落率は分配金込み。

※債券組入比率は、親投資信託の比率を当ファンドベースに換算した実質比率です。

※S&P/LSTAレバレッジド・ローン・インデックスは、当ファンドのベンチマークではありません。

※S&P/LSTAレバレッジド・ローン・インデックスは、米ドル建てのバンクローンを対象として、S&Pが定める一定の条件を満たしている銘柄

によって構成される指数です。

※上記の指数は、S&Pの知的財産です。S&Pは、同指数の算出、公表、利用などに関する一切の権利を有しております。S&Pは、当ファンドの

運用成績などに関する一切の責任を負いません。

※ベンチマークとは、ファンドの運用成果の評価基準（目標基準）となる指数をいい、約款または投資信託説明書（目論見書）において、そ

の旨の記載があるものを指します。

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2－　　－


○当作成期中の基準価額と市況等の推移

決算期年月日基準価額

S&P/LSTAレバレッジド・ローン・インデックス投資信託証券

組入比率債券組入比率

騰落率騰落率

第35期

（期　　　首）円％％％％2015年12月10日 9,443 － 2,459.68 － 94.9 0.2

12月末 9,351 △1.0 2,440.60 △0.8 93.9 0.2

（期　　　末）2016年１月12日 9,344 △1.0 2,444.15 △0.6 91.9 0.2

第36期

（期　　　首）2016年１月12日 9,324 － 2,444.15 － 91.9 0.2

１月末 9,263 △0.7 2,424.85 △0.8 97.4 0.2

（期　　　末）2016年２月10日 9,217 △1.1 2,417.90 △1.1 92.6 0.1

第37期

（期　　　首）2016年２月10日 9,197 － 2,417.90 － 92.6 0.1

２月末 9,173 △0.3 2,409.44 △0.4 92.6 0.1

（期　　　末）2016年３月10日 9,292 1.0 2,441.90 1.0 96.8 0.1

第38期

（期　　　首）2016年３月10日 9,272 － 2,441.90 － 96.8 0.1

３月末 9,391 1.3 2,478.29 1.5 96.3 0.1

（期　　　末）2016年４月11日 9,426 1.7 2,488.50 1.9 93.7 0.2

第39期

（期　　　首）2016年４月11日 9,406 － 2,488.50 － 93.7 0.2

４月末 9,513 1.1 2,524.91 1.5 97.2 0.2

（期　　　末）2016年５月10日 9,524 1.3 2,532.86 1.8 96.1 0.2

第40期

（期　　　首）2016年５月10日 9,504 － 2,532.86 － 96.1 0.2

５月末 9,557 0.6 2,550.24 0.7 99.0 0.2

（期　　　末）2016年６月10日 9,580 0.8 2,559.41 1.0 95.6 0.2

※期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。

※債券組入比率は、親投資信託の比率を当ファンドベースに換算した実質比率です。

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3－　　－


第35期首：9,443円

第40期末：9,560円（既払分配金：120円）

騰落率：2.5％（分配金再投資ベース）

（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー

マンスを示すものです。

（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりま

すので、お客様の損益の状況を示すものではありません。

（注）分配金再投資基準価額は、2015年12月10日の値が基準価額と同一となるように指数化してあります。

（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示してあります。

○基準価額の主な変動要因

　当ファンドは、主として米国企業向けバンクローン（貸付債権）に実質的な投資を行い、高水準

のインカムゲインの確保を目指して運用を行います。加えて、外貨建資産については、原則として

対円で為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ります。

　このような運用を行った結果、第35期首に9,443円からスタートした基準価額は、中国の通貨切

り下げなどを受けた世界的な景気減速懸念に加え、原油価格の大幅調整などを受けたリスク回避の

動きからバンクローン市場が軟調に推移したことで2016年２月18日に9,196円の作成期間中安値を

記録しました。その後は、バンクローン市場が反発したことから作成期間末である2016年６月10日

に基準価額は9,680円の作成期間中高値となりました。

※文章中の基準価額は、当作成期間における分配金（累計）を単純に加算しています。

運用経過

作成期間中の基準価額等の推移（2015年12月11日～2016年６月10日）

0

1,500

3,000

4,500

6,000

7,500

9,000

10,500

12,000

9,000

9,100

9,200

9,300

9,400

9,500

9,600

9,700

9,800

(百万円)(円)

第34期末(2015/12/10)

第35期末(2016/１/12)

第36期末(2016/２/10)

第37期末(2016/３/10)

第38期末(2016/４/11)

第39期末(2016/５/10)

第40期末(2016/６/10)

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）分配金再投資基準価額（左軸）

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4－　　－


○バンクローン市場

　2015年末は米国で利上げが行われたものの、

米国の金融政策を巡る不透明感が後退したこと

から底堅く推移しました。2016年に入ると、中

国景気の減速懸念の強まりや原油価格の大幅調

整などを受けてリスク回避の動きが強まる場面

もありましたが、米国の追加利上げ時期が後ず

れするとの見方が強まったことで底堅い動きが

続きました。２月中旬以降は、主要産油国間に

おける原油価格安定化を目指す動きに対する期

待感から原油価格が大きく値を戻したことや、

米国の利上げ観測が後退したことなどからバン

クローン市場は堅調に推移し、作成期間末を迎

えました。

○国内短期金融市場

　短期金融市場において３ヵ月物国庫短期証券

は、日銀が金融緩和姿勢を維持する中で低水準

での推移が継続しました。2016年１月末には、

日銀が金融緩和の強化からマイナス金利政策を

導入したことなどから３ヵ月物国庫短期証券は

マイナス幅を拡大しました。

投資環境（2015年12月11日～2016年６月10日）

2,300

2,350

2,400

2,450

2,500

2,550

2,600

2015/12/10 2016/６/10

S&P/LSTAレバレッジド・ローン・インデックスの推移

※国庫短期証券（ＴＢ）３ヵ月利回りの低下は価格の上昇を示

し、逆の場合は下落したことを示します。

-0.6

-0.5

-0.4

-0.3

-0.2

-0.1

0.0

2015/12/10 2016/６/10

(％) 国庫短期証券（ＴＢ）３ヵ月利回りの推移


5－　　－


○当ファンド

　運用方針に従い、ケイマン諸島籍の外国投資法人「イートン・バンス・インターナショナル（ケ

イマン・アイランズ）フローティング・レート・インカム・ポートフォリオ－クラスＩ３＄シェ

アーズ（以下「バンクローン・ポートフォリオ」といいます。）」米ドル建て投資証券（運用：

イートン・バンス・マネジメント）と国内投資信託「日本短期公社債マザーファンド」受益証券

（運用：新光投信株式会社）を投資対象とするファンド・オブ・ファンズの形式で運用を行いまし

た。バンクローン・ポートフォリオの高位組み入れを継続し、作成期間末時点で95.6％程度の組入

比率としました。また、日本短期公社債マザーファンドの組み入れを継続しました。加えて、外貨

建て資産については、原則として対円で為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図りました。

○バンクローン・ポートフォリオ

　バンクローン・ポートフォリオでは、比較的格付けの高いＢ格、ＢＢ格のローン組入比率を高位

とする一方、ＣＣＣ格のローンの組入比率を低位としました。この戦略によりインカム（利息）収

益は抑制されるものの、クレジット（信用）リスクを軽減でき、市場全体の信用リスクが顕在化し

流動性の低下やクレジットコストが増加した場合においても、収益をある程度コントロールするこ

とができると判断しました。

○日本短期公社債マザーファンド

　第35期初より主として日本の短期公社債に投資し、安定した収益の確保を目的として、運用を行

いました。その後、日本の金融緩和の強化を受けて国庫短期証券がマイナス利回りとなったことか

ら徐々に地方債中心の運用へ切り替えました。

（2015年12月11日～2016年６月10日）ポートフォリオについて

8.90

9.00

9.10

9.20

9.30

9.40

9.50

9.60

9.70

9.80

9.90

2015/12/10 2016/６/10

(米ドル)

イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイランズ）フローティング・レート・インカム・ポートフォリオ－

クラスＩ３＄シェアーズの基準価額の推移

※当作成期間における分配金（累計）を加算しています。


6－　　－


　当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。

　グラフは基準価額と参考となるS&P/LSTAレバレッジド・ローン・インデックスとの騰落率の対比

です。

（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。

当ファンドのベンチマークとの差異（2015年12月11日～2016年６月10日）

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

(％)

第35期2016/１/12

第36期2016/２/10

第37期2016/３/10

第38期2016/４/11

第39期2016/５/10

第40期2016/６/10

S&P/LSTAレバレッジド・ローン・インデックス基準価額

基準価額と参考指数との対比（期別騰落率）


7－　　－


　収益分配金につきましては、基準価額の水準やインカム収益の動向を勘案したうえで分配を行い

ました。2016年１月12日、２月10日、３月10日、４月11日、５月10日、６月10日に決算を行い、分

配金はそれぞれ１万口当り20円とさせていただきました。なお、分配原資のうち当該期間中の分配

に充てなかった部分は信託財産中に留保され、今後の分配原資となります。留保益の運用について

は特に制限を設けず、運用の基本方針に基づいた運用を行います。

○分配原資の内訳� （単位：円、１万口当たり、税込み）

項目第35期第36期第37期第38期第39期第40期

2015年12月11日～2016年１月12日

2016年１月13日～2016年２月10日

2016年２月11日～2016年３月10日

2016年３月11日～2016年４月11日

2016年４月12日～2016年５月10日

2016年５月11日～2016年６月10日

当期分配金 20 20 20 20 20 20（対基準価額比率） 0.214％ 0.217％ 0.215％ 0.212％ 0.210％ 0.209％

当期の収益 19 19 19 19 19 19

当期の収益以外 1 1 1 1 1 1

翌期繰越分配対象額 108 109 116 125 134 143

（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

　今後の世界経済に関しては、米国経済が緩やかながらも成長を遂げる中、個別企業業績も同様に

緩やかに成長すると考えております。バンクローン市場においては、企業のファンダメンタルズ

（経済の基礎的条件）が比較的健全と考えられることに加え、依然として高い利回り水準を維持し

ていることなどから底堅い動きが継続すると想定します。

○当ファンド

　引き続き、バンクローン・ポートフォリオおよび日本短期公社債マザーファンドへの投資を継続

し、高水準のインカムゲインの確保を目指して運用を行います。加えて、外貨建て資産については、

原則として対円で為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ります。

○バンクローン・ポートフォリオ

　当ポートフォリオは引き続き銘柄のファンダメンタルズ（基礎的条件）についてボトムアップ調

査を強化し、市場のリスク要因分析などに注力しながらＢ格、ＢＢ格ローンのオーバーウェイト、

ＣＣＣ格ローンのアンダーウェイトを継続させる方針です。

○日本短期公社債マザーファンド

　金利水準等に注視しながら短期債を中心に投資を行い、安定した収益の確保を目指します。

分配金（2015年12月11日～2016年６月10日）

今後の運用方針


8－　　－


○１万口当たりの費用明細� （2015年12月11日～2016年６月10日）

項目第35期～第40期

項目の概要金額比率

円％

(a) 信託報酬 55 0.583 (a) 信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率×経過日数

365

（投信会社） (18) (0.189) 委託した資金の運用、基準価額の算出などの対価

（販売会社） (35) (0.378)購入後の情報提供、運用報告書など各種書類の送付、分配金・償還金・換金代金支払などの事務手続きなどの対価

（受託会社） ( 2) (0.016) 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行などの対価

(b) その他費用 1 0.007(b) その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受

益権口数

（保管費用） ( 0) (0.003)保管費用は、海外における保管銀行などに支払う有価証券などの保管および資金の送金・資産の移転などに要する費用

（監査費用） ( 0) (0.004) 監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用

（その他） ( 0) (0.000) その他は、信託事務に係る諸費用など

合計 56 0.590

作成期間の平均基準価額は、9,374円です。

※作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結

果です。

※各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

※その他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。

※各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。

※各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに

小数点以下第４位を四捨五入してあります。

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9－　　－


○利害関係人との取引状況等� （2015年12月11日～2016年６月10日）

利害関係人との取引状況

＜バンクローン・ファンド（ヘッジあり）＞

区分

第35期～第40期

買付額等Ａ

売付額等Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｂ

ＢＡ

うち利害関係人との取引状況Ｄ

ＤＣ

百万円百万円％百万円百万円％為替先物取引 38,738 6,331 16.3 38,628 6,561 17.0

為替直物取引 425 425 100.0 714 178 24.9

金銭信託 14,364 14,364 100.0 14,364 14,364 100.0

＜日本短期公社債マザーファンド＞

区分

第35期～第40期

買付額等Ａ

売付額等Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｂ

ＢＡ


ＤＣ

百万円百万円％百万円百万円％金銭信託 1,081 1,081 100.0 1,081 1,081 100.0

平均保有割合21.0％

※平均保有割合とは、マザーファンドの残存口数の合計に対する当該ベビーファンドのマザーファンド所有口数の割合。

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当作成期間における当ファンドに係る利害関係人とは、みずほ銀行、資産管理サービス信託銀行です。

○売買及び取引の状況� （2015年12月11日～2016年６月10日）

投資信託証券

銘柄

第35期～第40期

買付売付

口数金額口数金額

外

国

口千米ドル口千米ドル

アメリカイートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイランズ）フローティング・レート・インカム・ポートフォリオ－クラスⅠ３＄シェアーズ

427,139 3,953 534,018 5,000

※金額は受渡代金。


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親投資信託残高

銘柄第34期末第40期末

口数口数評価額

千口千口千円日本短期公社債マザーファンド 13,922 13,922 14,005

○組入資産の明細� （2016年６月10日現在）

ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細

銘柄

第34期末第40期末

口数口数評価額

比率外貨建金額邦貨換算金額

口口千米ドル千円％

イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイランズ）フローティング・レート・インカム・ポートフォリオ－クラスⅠ３＄シェアーズ

6,294,486 6,187,607 59,462 6,368,477 95.6

合計 6,294,486 6,187,607 59,462 6,368,477 95.6

※邦貨換算金額は、第40期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。

※比率は、第40期末の純資産総額に対する評価額の割合。

※金額は、単位未満を切り捨ててあります。比率は、小数第２位を四捨五入しています。なお、合計は、切捨て・四捨五入の関係で合わない

場合があります。

○投資信託財産の構成� （2016年６月10日現在）

項目第40期末

評価額比率

千円％投資証券 6,368,477 95.3

日本短期公社債マザーファンド 14,005 0.2

コール・ローン等、その他 302,099 4.5

投資信託財産総額 6,684,581 100.0

※外貨建資産は、作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2016年６月10日における邦貨換

算レートは、１米ドル＝107.10円です。

※外貨建資産の投資信託財産総額に対する比率は、95.3％（6,368,477千円）です。


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○資産、負債、元本及び基準価額の状況

項目第 35 期末第 36 期末第 37 期末第 38 期末第 39 期末第 40 期末

2016年１月12日現在 2016年２月10日現在 2016年３月10日現在 2016年４月11日現在 2016年５月10日現在 2016年６月10日現在

(A)�資産 13,395,856,299円 13,044,084,139円 13,125,648,674円 13,114,729,535円 13,033,852,793円 12,952,742,990円コール・ローン等 415,966,818 402,305,243 291,072,855 288,822,265 214,040,228 179,839,567投資証券(評価額) 6,448,854,259 6,275,258,030 6,537,220,230 6,314,814,786 6,409,080,510 6,368,477,430日本短期公社債マザーファンド(評価額)

14,006,967 14,005,575 14,005,575 14,005,575 14,005,575 14,005,575

未収入金 6,517,027,662 6,352,514,751 6,283,350,014 6,497,086,909 6,396,726,480 6,390,420,418未収利息 593 540 －－－－

(B)�負債 6,376,927,738 6,268,146,155 6,371,608,159 6,374,681,551 6,364,710,726 6,288,762,443未払金 6,338,136,883 6,232,099,084 6,342,648,885 6,343,978,083 6,342,570,000 6,268,161,400未払収益分配金 15,056,119 14,734,600 14,569,147 14,330,638 14,033,667 13,941,046未払解約金 16,074,568 14,910,898 8,124,602 9,413,000 1,847,039 －未払信託報酬 7,606,510 6,356,731 6,221,637 6,911,078 6,213,502 6,610,262未払利息－－－－ 405 318その他未払費用 53,658 44,842 43,888 48,752 46,113 49,417

(C)�純資産総額(A-B) 7,018,928,561 6,775,937,984 6,754,040,515 6,740,047,984 6,669,142,067 6,663,980,547元本 7,528,059,782 7,367,300,096 7,284,573,749 7,165,319,152 7,016,833,686 6,970,523,069次期繰越損益金 △　 509,131,221 △　 591,362,112 △　 530,533,234 △　 425,271,168 △　 347,691,619 △　 306,542,522

(D)�受益権総口数 7,528,059,782口 7,367,300,096口 7,284,573,749口 7,165,319,152口 7,016,833,686口 6,970,523,069口１万口当たり基準価額(C/D) 9,324円 9,197円 9,272円 9,406円 9,504円 9,560円

○損益の状況

項目第 35 期第 36 期第 37 期第 38 期第 39 期第 40 期

2015年12月11日～2016年１月12日

2016年１月13日～2016年２月10日

2016年２月11日～2016年３月10日

2016年３月11日～2016年４月11日

2016年４月12日～2016年５月10日

2016年５月11日～2016年６月10日

(A)�配当等収益 23,322,015円 21,593,104円 21,438,649円 22,160,054円 21,772,207円 23,416,786円受取配当金 23,335,380 21,611,484 21,451,647 22,182,874 21,781,359 23,426,083受取利息 △　　 13,365 △　　 18,380 △　　 12,998 △　　 22,820 －－支払利息－－－－ △　　　9,152 △　　　9,297

(B)�有価証券売買損益 △�89,972,598 △�93,315,432 53,531,943 95,676,846 67,282,882 36,091,165売買益 306,255,270 343,756,178 311,559,915 401,063,625 302,647,366 172,642,624売買損 △396,227,868 △437,071,610 △258,027,972 △305,386,779 △235,364,484 △136,551,459

(C)�信託報酬等 △　7,690,265 △　6,431,290 △　6,293,935 △　6,987,995 △　6,259,615 △　6,712,690(D)�当期損益金(A+B+C) △�74,340,848 △�78,153,618 68,676,657 110,848,905 82,795,474 52,795,261(E)�前期繰越損益金 △377,205,579 △453,551,533 △538,526,222 △475,271,292 △370,010,467 △298,428,047(F)�追加信託差損益金 △�42,528,675 △�44,922,361 △�46,114,522 △�46,518,143 △�46,442,959 △�46,968,690

(配当等相当額) (　　6,138,187) (　　5,657,974) (　　5,033,907) (　　4,325,253) (　　3,578,367) (　　2,898,873)(売買損益相当額) (△ 48,666,862) (△ 50,580,335) (△ 51,148,429) (△ 50,843,396) (△ 50,021,326) (△ 49,867,563)

(G)�　計　(D+E+F) △494,075,102 △576,627,512 △515,964,087 △410,940,530 △333,657,952 △292,601,476(H)�収益分配金 △�15,056,119 △�14,734,600 △�14,569,147 △�14,330,638 △�14,033,667 △�13,941,046

次期繰越損益金(G+H) △509,131,221 △591,362,112 △530,533,234 △425,271,168 △347,691,619 △306,542,522追加信託差損益金 △ 43,281,481 △ 45,659,091 △ 46,842,979 △ 47,234,675 △ 47,144,642 △ 47,665,743(配当等相当額) (　　5,385,381) (　　4,921,244) (　　4,305,452) (　　3,608,723) (　　2,876,685) (　　2,201,821)(売買損益相当額) (△ 48,666,862) (△ 50,580,335) (△ 51,148,431) (△ 50,843,398) (△ 50,021,327) (△ 49,867,564)分配準備積立金 76,385,189 75,532,849 80,341,933 86,181,266 91,269,286 98,164,944繰越損益金 △542,234,929 △621,235,870 △564,032,188 △464,217,759 △391,816,263 △357,041,723

・信託報酬等には、消費税相当額を含めて表示しております。

・追加信託差損益金とは、追加設定をした金額のうち元本を上下する額を処理する項目で配当等相当額と売買損益相当額にわかれます。

注記事項

・信託財産に係る作成期首元本額、作成期中追加設定元本額及び作成期中一部解約元本額

作成期首元本額　　　　　8,053,909,393円

作成期中追加設定元本額　　104,979,825円

作成期中一部解約元本額　1,188,366,149円


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・分配金の計算過程

第35期

計算期間末における費用控除後の配当等収益（15,631,892円）、費用控除後、繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益（0円）、信託

約款に定める収益調整金（6,138,187円）及び分配準備積立金（75,056,610円）より分配対象収益は96,826,689円（１万口当たり

128.60円）であり、うち15,056,119円（１万口当たり20円）を分配しております。

第36期




第37期




第38期




第39期




第40期




○分配金のお知らせ

第35期第36期第37期第38期第39期第40期

１万口当たり分配金（税込み） 20円 20円 20円 20円 20円 20円

１．分配金のお支払いは、決算日から起算して５営業日までに開始いたします。

２．自動継続投資契約を結んだ方のお手取り分配金は、決算日の基準価額（分配落ち）にもとづき、それぞれの口座に再投資いたしました。

３．分配金は普通分配金に課税されます。

４．元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額

が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

※分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により普通分配金と元本払戻金（特別分配金）にわかれます。分配後の基準

価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当す

る額が元本払戻金（特別分配金）、残りの部分が普通分配金となります。


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(Ｂ) 国内（邦貨建）公社債　銘柄別開示

銘柄第40期末

利率額面金額評価額償還年月日

地方債証券％千円千円

第140回神奈川県公募公債 1.94 10,490 10,495 2016/６/20

平成23年度第９回大阪市公募公債（５年） 0.345 30,000 30,063 2017/１/27

平成18年度第１回鹿児島県公募公債（10年） 1.9 11,300 11,382 2016/10/31

合計 51,790 51,941

○（参考情報）親投資信託の組入資産の明細� （2016年６月10日現在）

＜日本短期公社債マザーファンド＞

　下記は、日本短期公社債マザーファンド全体（66,267千口）の内容です。

国内公社債

(Ａ) 国内（邦貨建）公社債　種類別開示

区分

第40期末

額面金額評価額組入比率うちＢＢ格以下組入比率

残存期間別組入比率

５年以上２年以上２年未満

千円千円％％％％％地方債証券 51,790 51,941 77.9 －－－ 77.9

合計 51,790 51,941 77.9 －－－ 77.9

※組入比率は、第40期末の親投資信託純資産総額に対する評価額の割合。

※信用格付けは、格付投資情報センター、ムーディーズ・インベスターズ・サービス、スタンダード・アンド・プアーズ等を参考に記載して

います。

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イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイランズ）フローティング・レート・インカム・ポートフォリオ

－クラスＩ３＄シェアーズ


形態ケイマン諸島籍外国投資法人／米ドル建て投資証券

運用方針主として米ドル建ての企業向けバンクローン（貸付債権）に投資することで、高いインカムゲインの確保を目指して運用を行います。

主な投資制限

・主として、優先担保付のバンクローンに投資しますが、劣後担保付や無担保のバンクローンに投資する場合もあります。

・総資産の80％以上を変動金利のバンクローンもしくは債券に投資します。・総資産の25％を上限に米国以外のバンクローンに投資する場合がありますが、原則として、それらは米ドル建てのものとします。

・流動性の低い有価証券への投資は15％を上限とします。・解約への対応時やその他の一時的な対応を除き、純資産の５％以上の借り入れは行いません。

決算日 10月末

関係法人

投資顧問会社兼管理事務代行会社：イートン・バンス・マネジメント保管会社（純資産価格の算出業務を含む）：ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー登録機関兼名義書換代理人：シティバンク・ヨーロッパ・ピーエルシー

信託報酬等

純資産総額に対し年率0.59％程度上記料率には、投資顧問会社、保管会社、登録機関兼名義書換代理人などの費用が含まれます。ただし、投資対象ファンド全体またはクラスごとに発生する最低支払額、固定費、取引頻度に応じた費用などは含んでいないため、資産規模、取引頻度などの影響により上記料率を上回る場合があります。

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イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイランズ）フローティング・レート・インカム・ポートフォリオ－クラスＩ３＄シェアーズ

　「イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイランズ）フローティング・レート・インカム・

ポートフォリオ－クラスＩ３＄シェアーズ」は、「イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・ア

イランズ）フローティング・レート・インカム・ポートフォリオ」の個別クラスとなっております。

イートン・バンス・インターナショナル（ケイマン・アイランズ）フローティング・レート・インカム・ポートフォリオの内容

(1) 投資有価証券明細表2015年10月31日現在（米ドル表示）

シニア変動利付有価証券－93.8％ (1)

債務者細目額面

(千米ドル)時価

(米ドル)

航空および軍需－1.4％

IAP Worldwide Services, Inc. Revolving Loan, Maturing July 18, 2018(2) 133 122,162IAP Worldwide Services, Inc. Term Loan - Second Lien, 8.00%, Maturing July 18, 2019(3) 181 144,882

Silver II US Holdings, LLC Term Loan, 4.00%, Maturing December 13, 2019 2,916 2,687,726TransDigm, Inc Term Loan, 3.75%, Maturing February 28, 2020 5,469 5,409,585

8,364,355

空運－0.2％

Virgin America, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing April 4, 2019 1,725 1,472,460

1,472,460

自動車－2.9％

Affinia Group Intermediate Holdings, Inc. Term Loan, 4.94%, Maturing April 27, 2020 881 882,844Chrysler Group, LLC Term Loan, 3.50%, Maturing May 24, 2017 3,654 3,651,772

CS Intermediate Holdco 2, LLC Term Loan, 4.00%, Maturing April 4, 2021 1,990 1,975,414

Dayco Products, LLC Term Loan, 5.25%, Maturing December 12, 2019 862 861,336

Federal-Mogul Holdings Corporation Term Loan, 4.75%, Maturing April 15, 2021 3,456 3,168,949

Goodyear Tire & Rubber Company (The) Term Loan - Second Lien, 3.75%, Maturing April 30, 2019 1,854 1,860,703

Horizon Global Corporation Term Loan, 7.00%, Maturing June 30, 2021 296 288,844

MPG Holdco I Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing October 20, 2021 1,595 1,589,551

Schaeffler AG Term Loan, 4.25%, Maturing May 15, 2020 352 353,434

TI Group Automotive Systems, LLC Term Loan, 4.50%, Maturing June 30, 2022 800 795,000

Tower Automotive Holdings USA, LLC Term Loan, 4.00%, Maturing April 23, 2020 1,394 1,385,025Visteon Corporation Term Loan, 3.50%, Maturing April 9, 2021 569 567,560

17,380,432

飲料およびタバコ－0.1％

Flavors Holdings, Inc. Term Loan, 6.75%, Maturing April 3, 2020 570 540,075

540,075

ブローカー、ディーラーおよび投資会社－0.1％

Astro AB Borrower, Inc. Term Loan, 5.50%, Maturing April 30, 2022 200 199,624Salient Partners L.P. Term Loan, 7.50%, Maturing May 19, 2021 518 508,069

707,693

建設およびデベロッパー－2.5％

Auction.com, LLC Term Loan, 6.00%, Maturing May 8, 2022 622 617,211CPG International, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing September 30, 2020 466 462,300

DTZ U.S. Borrower, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing November 4, 2021 1,771 1,757,007

Gates Global, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing July 5, 2021 3,203 3,021,212

Headwaters, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing March 24, 2022 125 125,389

Ply Gem Industries, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing February 1, 2021 985 973,919

Quikrete Holdings, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing September 28, 2020 1,678 1,675,884

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(米ドル)

建設およびデベロッパー－2.5％（続き）

RE/MAX International, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing July 31, 2020 2,760 2,743,832Realogy Corporation Term Loan, 3.75%, Maturing March 5, 2020 3,216 3,217,150

Summit Materials Companies I, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing July 17, 2022 424 423,805WireCo WorldGroup, Inc. Term Loan, 6.00%, Maturing February 15, 2017 206 206,101

15,223,810

ビジネス機器およびサービス－7.4％

Acosta Holdco, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing September 26, 2021 2,698 2,631,498AlixPartners, LLP Term Loan, 4.50%, Maturing July 28, 2022 400 400,050

Altisource Solutions S.a.r.l. Term Loan, 4.50%, Maturing December 9, 2020 1,053 945,280

Brock Holdings III, Inc. Term Loan, 6.00%, Maturing March 16, 2017 541 525,554

CCC Information Services, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing December 20, 2019 876 869,898

Ceridian LLC Term Loan, 4.50%, Maturing September 15, 2020 466 430,149

Corporate Capital Trust, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing May 15, 2019 813 811,081

CPM Holdings, Inc. Term Loan, 6.00%, Maturing April 11, 2022 175 174,890

Crossmark Holdings, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing December 20, 2019 1,320 1,150,327

Education Management, LLC Term Loan, 5.50%, Maturing July 2, 2020(3) 415 190,994

Education Management, LLC Term Loan, 8.50%, (6.50% Cash, 2.00% PIK),Maturing July 2, 2020(3) 727 179,632

EIG Investors Corp. Term Loan, 5.00%, Maturing November 9, 2019 4,499 4,501,790

Emdeon Business Services, LLC Term Loan, 3.75%, Maturing November 2, 2018 4,039 4,020,106

Extreme Reach, Inc. Term Loan, 6.75%, Maturing February 7, 2020 1,059 1,056,670

Garda World Security Corporation Term Loan, 4.00%, Maturing November 6, 2020 346 337,652

Garda World Security Corporation Term Loan, 4.00%, Maturing November 6, 2020 2,701 2,636,984

IG Investment Holdings, LLC Term Loan, 6.00%, Maturing October 29, 2021 811 810,411

IMS Health Incorporated Term Loan, 3.50%, Maturing March 17, 2021 2,889 2,879,773

Information Resources, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing September 30, 2020 956 958,383

ION Trading Finance Ltd. Term Loan, 4.25%, Maturing June 10, 2021 1,296 1,289,110

KAR Auction Services, Inc. Term Loan, 3.50%, Maturing March 11, 2021 1,206 1,207,430

Kronos Incorporated Term Loan, 4.50%, Maturing October 30, 2019 4,013 4,011,765

MCS AMS Sub-Holdings, LLC Term Loan, 7.50%, Maturing October 15, 2019 413 332,704

Monitronics International, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing March 23, 2018 426 423,767

Monitronics International, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing April 2, 2022 547 545,061

National CineMedia, LLC Term Loan, 2.94%, Maturing November 26, 2019 175 174,125

PGX Holdings, Inc. Term Loan, 5.75%, Maturing September 29, 2020 431 430,580

Quintiles Transnational Corp. Term Loan, 3.25%, Maturing May 12, 2022 1,372 1,372,134

RCS Capital Corporation Term Loan, 7.50%, Maturing April 29, 2019 844 801,859

ServiceMaster Company Term Loan, 4.25%, Maturing July 1, 2021 1,931 1,933,396

SunGard Data Systems, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing March 8, 2020 4,380 4,382,436

TNS, Inc. Term Loan, 5.00%, Maturing February 14, 2020 410 408,763

TransUnion, LLC Term Loan, 3.50%, Maturing April 9, 2021 995 984,254

Travelport Finance (Luxembourg) S.a.r.l. Term Loan, 5.75%, Maturing September 2, 2021 968 962,446

WASH Multifamily Laundry Systems, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing May 14, 2022 26 26,015WASH Multifamily Laundry Systems, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing May 14, 2022 149 148,547

44,945,514

ケーブルおよび衛星放送－1.1％

Charter Communications Operating, LLC Term Loan, 3.50%, Maturing January 24, 2023 1,375 1,375,430MCC Iowa, LLC Term Loan, 3.25%, Maturing January 29, 2021 587 580,452

MCC Iowa, LLC Term Loan, 3.75%, Maturing June 30, 2021 716 712,895

Neptune Finco Corp. Term Loan, 5.00%, Maturing October 9, 2022 2,675 2,687,372

Numericable Group SA Term Loan, 4.00%, Maturing July 31, 2022 250 246,693Virgin Media Investment Holdings Limited Term Loan, 3.50%, Maturing June 30, 2023 1,010 1,004,143

6,606,985


17－　　－




(米ドル)

化学およびプラスティック－6.5％Allnex (Luxembourg) & Cy S.C.A. Term Loan, 4.50%, Maturing October 3, 2019 483 483,567Allnex USA, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing October 3, 2019 250 250,900Aruba Investments, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing February 2, 2022 209 208,022Axalta Coating Systems US Holdings, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing February 1, 2020 4,495 4,489,239AZ Chem US, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing June 12, 2021 502 501,997Chemours Company (The) Term Loan, 3.75%, Maturing May 12, 2022 2,437 2,226,101ECO Services Operations, LLC Term Loan, 4.75%, Maturing December 4, 2021 1,094 1,084,170Emerald Performance Materials, LLC Term Loan, 4.50%, Maturing August 1, 2021 421 419,216Flint Group GmbH Term Loan, 4.50%, Maturing September 7, 2021 130 128,813Flint Group US, LLC Term Loan, 4.50%, Maturing September 7, 2021 786 781,748Gemini HDPE, LLC Term Loan, 4.75%, Maturing August 7, 2021 370 370,162Huntsman International, LLC Term Loan, 3.75%, Maturing October 1, 2021 1,588 1,569,473Ineos US Finance, LLC Term Loan, 3.75%, Maturing May 4, 2018 3,797 3,762,983Ineos US Finance, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing March 31, 2022 423 418,117Kronos Worldwide, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing February 18, 2020 271 247,309MacDermid, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing June 7, 2020 4,595 4,456,955MacDermid, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing June 7, 2020 397 383,477Minerals Technologies, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing May 9, 2021 3,342 3,339,571Omnova Solutions, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing May 31, 2018 714 709,017Orion Engineered Carbons GmbH Term Loan, 5.00%, Maturing July 25, 2021 446 446,614OXEA Finance, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing January 15, 2020 417 400,881Solenis International L.P. Term Loan, 4.25%, Maturing July 31, 2021 248 243,981Sonneborn Refined Products B.V. Term Loan, 4.75%, Maturing December 10, 2020 52 52,139Sonneborn, LLC Term Loan, 4.75%, Maturing December 10, 2020 295 295,453Tata Chemicals North America, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing August 7, 2020 798 793,083Trinseo Materials Operating S.C.A. Term Loan, 4.25%, Maturing November 5, 2021 3,691 3,673,451Tronox Pigments (Netherlands) B.V. Term Loan, 4.25%, Maturing March 19, 2020 4,386 4,045,320Univar, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing July 1, 2022 2,175 2,143,928Zep, Inc. Term Loan, 5.75%, Maturing June 27, 2022 1,446 1,440,951

39,366,638

衣類／繊維－0.2％Ascena Retail Group, Inc. Term Loan, 5.25%, Maturing August 21, 2022 1,100 1,058,063

1,058,063

複合－0.4％RGIS Services, LLC Term Loan, 5.50%, Maturing October 18, 2017 1,506 1,167,491Spectrum Brands, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing June 23, 2022 1,227 1,233,539

2,401,030

コンテナおよびガラス製品－1.8％Berry Plastics Holding Corporation Term Loan, 3.50%, Maturing February 8, 2020 2,831 2,810,281Berry Plastics Holding Corporation Term Loan, 3.75%, Maturing January 6, 2021 750 750,293Berry Plastics Holding Corporation Term Loan, 4.00%, Maturing October 1, 2022 775 777,369Hilex Poly Co., LLC Term Loan, 6.00%, Maturing December 5, 2021 1,117 1,118,888Libbey Glass Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing April 9, 2021 370 368,847Onex Wizard US Acquisition, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing March 13, 2022 1,318 1,319,932Pelican Products, Inc. Term Loan, 5.25%, Maturing April 10, 2020 605 601,968Reynolds Group Holdings, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing December 1, 2018 2,295 2,301,367TricorBraun, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing May 3, 2018 792 788,603

10,837,548

化粧品／トイレタリー－1.3％Coty, Inc. Term Loan, 5.25%, Maturing October 27, 2022 600 602,813Galleria Co. Term Loan, Maturing September 22, 2022(2) 1,200 1,204,126


18－　　－




(米ドル)

化粧品／トイレタリー－1.3％（続き）KIK Custom Products,Inc. Term Loan, 6.00%, Maturing August 26, 2022 1,050 1,028,672Prestige Brands, Inc. Term Loan, 3.50%, Maturing September 3, 2021 947 948,274Revlon Consumer Products Corporation Term Loan, 4.00%, Maturing October 8, 2019 1,857 1,858,753Sun Products Corporation (The) Term Loan, 5.50%, Maturing March 23, 2020 2,208 2,140,172

7,782,810

ドラッグ－2.2％Alkermes, Inc. Term Loan, 3.50%, Maturing September 18, 2019 2,115 2,115,919AMAG Pharmaceuticals, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing August 13, 2021 750 735,000DPx Holdings B.V. Term Loan, 4.25%, Maturing March 11, 2021 2,740 2,690,302Endo Luxembourg Finance Company I S.a.r.l. Term Loan, 3.75%, Maturing September 26, 2022 1,750 1,725,281Mallinckrodt International Finance S.A. Term Loan, 3.50%, Maturing March 19, 2021 916 879,120Valeant Pharmaceuticals International, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing December 11, 2019 2,135 2,002,808Valeant Pharmaceuticals International, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing April 1, 2022 3,264 3,041,000

13,189,430

環境サービスおよび機器－0.6％ADS Waste Holdings, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing October 9, 2019 2,258 2,233,212EnergySolutions, LLC Term Loan, 6.75%, Maturing May 29, 2020 1,657 1,623,370

3,856,582

電子機器／電器－8.9％Answers Corporation Term Loan, 6.25%, Maturing October 3, 2021 868 633,960Avago Technologies Cayman Ltd. Term Loan, 3.75%, Maturing May 6, 2021 7,401 7,407,216Campaign Monitor Finance Pty. Limited Term Loan, 6.25%, Maturing March 18, 2021 636 632,651Carros Finance Luxembourg S.a.r.l. Term Loan, 4.50%, Maturing September 30, 2021 1,267 1,265,641CommScope, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing December 29, 2022 600 600,188CompuCom Systems, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing May 11, 2020 1,853 1,466,984Dell International, LLC Term Loan, 4.00%, Maturing April 29, 2020 3,806 3,810,377Deltek, Inc. Term Loan, 5.00%, Maturing June 25, 2022 1,200 1,200,000Entegris, Inc. Term Loan, 3.50%, Maturing April 30, 2021 285 284,637Excelitas Technologies Corp. Term Loan, 6.00%, Maturing October 31, 2020 1,571 1,515,785Eze Castle Software, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing April 6, 2020 293 291,407Freescale Semiconductor, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing February 28, 2020 873 873,007Go Daddy Operating Company, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing May 13, 2021 2,942 2,950,485Hyland Software, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing July 1, 2022 1,082 1,076,523Infor (US), Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing June 3, 2020 4,214 4,109,148Informatica Corporation Term Loan, 4.50%, Maturing August 5, 2022 2,200 2,179,146Lattice Semiconductor Corporation Term Loan, 5.25%, Maturing March 10, 2021 1,343 1,242,506M/A-COM Technology Solutions Holdings, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing May 7, 2021 444 446,042MA FinanceCo., LLC Term Loan, 4.50%, Maturing November 20, 2019 808 807,248MA FinanceCo., LLC Term Loan, 5.25%, Maturing November 19, 2021 746 746,016Magic Newco, LLC Term Loan, 5.00%, Maturing December 12, 2018 2,686 2,688,703MH Sub I, LLC Term Loan, 4.75%, Maturing July 8, 2021 940 932,942Microsemi Corporation Term Loan, 3.25%, Maturing February 19, 2020 476 474,914Orbotech, Inc. Term Loan, 5.00%, Maturing August 6, 2020 338 336,410Renaissance Learning, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing April 9, 2021 616 597,669Rocket Software, Inc. Term Loan, 5.75%, Maturing February 8, 2018 722 723,846RP Crown Parent, LLC Term Loan, 6.00%, Maturing December 21, 2018 3,595 3,293,539SGS Cayman L.P. Term Loan, 6.00%, Maturing April 23, 2021 154 154,607SkillSoft Corporation Term Loan, 5.75%, Maturing April 28, 2021 2,175 1,818,625Smart Technologies ULC Term Loan, 10.50%, Maturing January 31, 2018 404 403,750SS&C Technologies, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing July 8, 2022 206 206,710SS&C Technologies, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing July 8, 2022 1,330 1,335,961SunEdison Semiconductor B.V. Term Loan, 6.50%, Maturing May 27, 2019 691 692,978


19－　　－




(米ドル)

電子機器／電器－8.9％（続き）SurveyMonkey, Inc. Term Loan, 6.25%, Maturing February 5, 2019 239 234,302Sutherland Global Services, Inc. Term Loan, 6.00%, Maturing April 23, 2021 663 664,185Sybil Software, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing March 20, 2020 606 604,792Vantiv, LLC Term Loan, 3.75%, Maturing June 13, 2021 612 614,387Vertafore, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing October 3, 2019 4,115 4,119,528Wall Street Systems Delaware, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing April 30, 2021 796 795,244

54,232,059

金融仲介－3.9％Armor Holding II, LLC Term Loan, 5.75%, Maturing June 26, 2020 2,323 2,302,367Citco Funding, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing June 29, 2018 1,567 1,571,175Clipper Acquisitions Corp. Term Loan, 3.00%, Maturing February 6, 2020 1,167 1,158,806First Data Corporation Term Loan, 3.70%, Maturing March 24, 2017 1,000 999,996First Data Corporation Term Loan, 3.70%, Maturing March 24, 2018 2,879 2,862,829First Data Corporation Term Loan, 3.70%, Maturing September 24, 2018 1,775 1,765,571First Data Corporation Term Loan, 3.95%, Maturing July 8, 2022 500 501,875Grosvenor Capital Management Holdings, LLP Term Loan, 3.75%, Maturing January 4, 2021 1,488 1,482,776Guggenheim Partners, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing July 22, 2020 3,482 3,486,315Hamilton Lane Advisors, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing July 9, 2022 350 350,328Harbourvest Partners, LLC Term Loan, 3.25%, Maturing February 4, 2021 480 477,122Medley, LLC Term Loan, 6.50%, Maturing June 15, 2019 410 410,227MIP Delaware, LLC Term Loan, 4.00%, Maturing March 9, 2020 1,085 1,080,524NXT Capital, Inc. Term Loan, 6.25%, Maturing September 4, 2018 98 98,739NXT Capital, Inc. Term Loan, 6.25%, Maturing September 4, 2018 423 423,900NXT Capital, Inc. Term Loan, 6.25%, Maturing September 4, 2018 564 564,909Ocwen Financial Corporation Term Loan, 5.50%, Maturing February 15, 2018 863 865,651Starwood Property Trust, Inc. Term Loan, 3.50%, Maturing April 17, 2020 783 777,311Walter Investment Management Corp. Term Loan, 4.75%, Maturing December 19, 2020 2,979 2,745,279

23,925,700

食料品－3.1％AdvancePierre Foods, Inc. Term Loan, 5.75%, Maturing July 10, 2017 2,964 2,969,831B&G Foods, Inc. Term Loan, Maturing October 21, 2022(2) 2,250 2,254,500Blue Buffalo Company Ltd. Term Loan, 3.75%, Maturing August 8, 2019 3,587 3,589,186Charger OpCo B.V. Term Loan, 4.25%, Maturing July 2, 2022 1,702 1,698,156Del Monte Foods, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing February 18, 2021 1,105 1,082,515Diamond Foods, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing August 20, 2018 1,609 1,609,014Dole Food Company, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing November 1, 2018 2,934 2,938,578High Liner Foods, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing April 24, 2021 788 785,374JBS USA, LLC Term Loan, 3.75%, Maturing September 18, 2020 1,201 1,200,950JBS USA, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing October 30, 2022 450 450,560Post Holdings, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing June 2, 2021 557 559,165

19,137,829

食料サービス－2.9％1011778 B.C. Unlimited Liability Company Term Loan, 3.75%, Maturing December 12, 2021 5,233 5,241,293ARG IH Corporation Term Loan, 4.76%, Maturing November 15, 2020 217 218,304Centerplate, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing November 26, 2019 1,267 1,261,088Landry's, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing April 24, 2018 1,402 1,405,180NPC International, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing December 28, 2018 1,031 1,020,773P.F. Chang's China Bistro, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing July 2, 2019 561 547,993Seminole Hard Rock Entertainment, Inc. Term Loan, 3.50%, Maturing May 14, 2020 171 168,497US Foods, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing March 31, 2019 4,791 4,797,941Weight Watchers International, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing April 2, 2020 3,608 2,816,855

17,477,924


20－　　－




(米ドル)

食料／ドラッグ－小売－2.4％Albertsons, LLC Term Loan, 5.00%, Maturing August 25, 2019 1,779 1,780,487Albertsons, LLC Term Loan, 5.38%, Maturing March 21, 2019 3,127 3,127,518General Nutrition Centers, Inc. Term Loan, 3.25%, Maturing March 4, 2019 2,316 2,252,335New Albertsons, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing June 27, 2021 1,836 1,829,818Rite Aid Corporation Term Loan - Second Lien, Maturing June 21, 2021(2) 1,272 1,276,796Rite Aid Corporation Term Loan - Second Lien, 5.75%, Maturing August 21, 2020 200 202,000Supervalu, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing March 21, 2019 4,339 4,339,196

14,808,150

ヘルスケア－9.6％Acadia Healthcare Company, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing February 11, 2022 174 174,534ADMI Corp. Term Loan, 5.50%, Maturing April 30, 2022 200 199,999Akorn, Inc. Term Loan, 5.50%, Maturing April 16, 2021 916 906,592Albany Molecular Research, Inc. Term Loan, 5.75%, Maturing July 16, 2021 1,275 1,276,594Alere, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing June 18, 2022 1,122 1,124,288Alliance Healthcare Services, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing June 3, 2019 2,680 2,668,737Amneal Pharmaceuticals, LLC Term Loan, 4.50%, Maturing November 1, 2019 589 588,260Ardent Legacy Acquisitions, Inc. Term Loan, 6.50%, Maturing July 21, 2021 350 350,438ATI Holdings, Inc. Term Loan, 5.25%, Maturing December 20, 2019 1,151 1,146,723Auris Luxembourg III S.a.r.l. Term Loan, 4.25%, Maturing January 15, 2022 1,070 1,068,963BioScrip, Inc. Term Loan, 6.50%, Maturing July 31, 2020 376 346,195BioScrip, Inc. Term Loan, 6.50%, Maturing July 31, 2020 627 576,992CareCore National, LLC Term Loan, 5.50%, Maturing March 5, 2021 1,344 1,209,556CeramTec Acquisition Corporation Term Loan, 4.25%, Maturing August 30, 2020 93 93,258CHG Healthcare Services, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing November 19, 2019 2,399 2,394,889Community Health Systems, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing December 31, 2019 744 742,268Community Health Systems, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing January 27, 2021 3,070 3,065,772Concentra, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing June 1, 2022 200 199,665Convatec, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing June 15, 2020 134 134,206CPI Buyer, LLC Term Loan, 5.50%, Maturing August 18, 2021 817 808,584DJO Finance, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing June 8, 2020 1,347 1,338,209Envision Healthcare Corporation Term Loan, 4.00%, Maturing May 25, 2018 3,402 3,400,458Faenza Acquisition GmbH Term Loan, 4.25%, Maturing August 30, 2020 274 274,574Faenza Acquisition GmbH Term Loan, 4.25%, Maturing August 30, 2020 906 907,201Global Healthcare Exchange, LLC Term Loan, 5.50%, Maturing August 15, 2022 750 748,829Greatbatch Ltd. Term Loan, 5.25%, Maturing October 27, 2022 675 677,953HC Group Holdings III, Inc. Term Loan, 6.00%, Maturing April 7, 2022 1,000 1,004,167Horizon Pharma, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing May 7, 2021 150 139,899Iasis Healthcare, LLC Term Loan, 4.50%, Maturing May 3, 2018 973 975,640Indivior Finance S.a.r.l. Term Loan, 7.00%, Maturing December 19, 2019 626 581,831inVentiv Health, Inc. Term Loan, 7.75%, Maturing May 15, 2018 1,056 1,055,386inVentiv Health, Inc. Term Loan, 7.75%, Maturing May 15, 2018 1,350 1,347,282Jaguar Holding Company II Term Loan, 4.25%, Maturing August 18, 2022 2,993 2,957,586Kindred Healthcare, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing April 9, 2021 1,391 1,389,041Kinetic Concepts, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing May 4, 2018 2,277 2,280,341Knowledge Universe Education, LLC Term Loan, 6.00%, Maturing July 28, 2022 775 767,250MedAssets, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing December 13, 2019 129 128,789Millennium Health, LLC Term Loan, 5.25%, Maturing April 16, 2021 1,901 679,585MMM Holdings, Inc. Term Loan, 9.75%, Maturing December 12, 2017 397 294,056MSO of Puerto Rico, Inc. Term Loan, 9.75%, Maturing December 12, 2017 289 213,777National Mentor Holdings, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing January 31, 2021 468 460,857Onex Carestream Finance L.P. Term Loan, 5.00%, Maturing June 7, 2019 3,347 3,196,626Opal Acquisition, Inc. Term Loan, 5.00%, Maturing November 27, 2020 2,298 2,228,751Ortho-Clinical Diagnostics, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing June 30, 2021 1,207 1,192,575Physio-Control International, Inc. Term Loan, 5.50%, Maturing June 6, 2022 275 271,219


21－　　－




(米ドル)

ヘルスケア－9.6％（続き）PRA Holdings, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing September 23, 2020 1,739 1,743,056Radnet Management, Inc. Term Loan, 4.28%, Maturing October 10, 2018 788 787,791RCHP, Inc. Term Loan, 5.25%, Maturing April 23, 2019 1,217 1,205,133Sage Products Holdings III, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing December 13, 2019 1,818 1,819,592Select Medical Corporation Term Loan, 3.75%, Maturing June 1, 2018 700 699,142Sterigenics-Nordion Holdings, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing May 15, 2022 425 422,875Steward Health Care System, LLC Term Loan, 6.75%, Maturing April 12, 2020 684 678,896Tecomet, Inc. Term Loan, 5.75%, Maturing December 5, 2021 844 801,444Truven Health Analytics, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing June 6, 2019 1,034 1,016,767U.S.Renal Care, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing July 3, 2019 1,520 1,520,397

58,283,488

工業機器－3.9％Apex Tool Group, LLC Term Loan, 4.50%, Maturing January 31, 2020 2,699 2,640,617Delachaux S.A. Term Loan, 4.50%, Maturing October 28, 2021 339 338,424Doosan Infracore International, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing May 28, 2021 3,038 3,047,938Filtration Group Corporation Term Loan, 4.25%, Maturing November 21, 2020 242 242,098Gardner Denver, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing July 30, 2020 3,386 3,183,638Husky Injection Molding Systems Ltd. Term Loan, 4.25%, Maturing June 30, 2021 1,226 1,203,980Milacron, LLC Term Loan, 4.50%, Maturing September 28, 2020 1,700 1,707,644Paladin Brands Holding, Inc. Term Loan, 7.25%, Maturing August 16, 2019 493 481,989Rexnord, LLC Term Loan, 4.00%, Maturing August 21, 2020 4,415 4,371,268Signode Industrial Group US, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing May 1, 2021 962 948,225STS Operating, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing February 21, 2021 1,271 1,245,458Tank Holding Corp. Term Loan, 5.25%, Maturing March 16, 2022 1,518 1,508,137Unifrax Corporation Term Loan, 4.25%, Maturing November 28, 2018 1,070 1,061,832VAT Lux III S.a.r.l. Term Loan, 4.25%, Maturing February 11, 2021 1,605 1,603,818

23,585,066

保険－3.2％Alliant Holdings I, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing August 12, 2022 1,272 1,260,287AmWINS Group, LLC Term Loan, 5.25%, Maturing September 6, 2019 3,934 3,953,021AssuredPartners, Inc. Term Loan, 5.75%, Maturing October 21, 2022 525 526,641Asurion, LLC Term Loan, 5.00%, Maturing May 24, 2019 2,446 2,341,013Asurion, LLC Term Loan, 5.00%, Maturing August 4, 2022 3,117 2,955,094Asurion, LLC Term Loan - Second Lien, 8.50%, Maturing March 3, 2021 1,775 1,605,487CGSC of Delaware Holding Corporation Term Loan, 5.00%, Maturing April 16, 2020 1,493 1,356,266Cunningham Lindsey U.S., Inc. Term Loan, 5.00%, Maturing December 10, 2019 892 704,616Hub International Limited Term Loan, 4.00%, Maturing October 2, 2020 2,501 2,446,208USI, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing December 27, 2019 2,534 2,511,621

19,660,254

レジャー用品／活動／映画－3.8％AMC Entertainment, Inc. Term Loan, 3.50%, Maturing April 30, 2020 4,422 4,423,009Ancestry.com, Inc. Term Loan, 5.00%, Maturing August 17, 2022 2,025 2,028,376Bombardier Recreational Products, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing January 30, 2019 3,008 3,009,880CDS U.S. Intermediate Holdings, Inc. Term Loan, 5.00%, Maturing July 8, 2022 275 276,409Emerald Expositions Holding, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing June 17, 2020 679 678,807Fender Musical Instruments Corporation Term Loan, 5.75%, Maturing April 3, 2019 165 164,534Kasima, LLC Term Loan, 3.25%, Maturing May 17, 2021 428 427,674Live Nation Entertainment, Inc. Term Loan, 3.50%, Maturing August 16, 2020 2,342 2,342,528LTF Merger Sub, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing June 10, 2022 873 869,130Nord Anglia Education Finance, LLC Term Loan, 5.00%, Maturing March 31, 2021 1,915 1,872,091Sabre, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing February 19, 2019 553 553,655SeaWorld Parks & Entertainment, Inc. Term Loan, 3.00%, Maturing May 14, 2020 1,342 1,265,038


22－　　－




(米ドル)

レジャー用品／活動／映画－3.8％（続き）Sonifi Solutions, Inc. Term Loan, 6.75%, (1.00% Cash, 5.75% PIK), Maturing March 28, 2018(3) 648 113,456SRAM, LLC Term Loan, 4.02%, Maturing April 10, 2020 1,559 1,473,161Town Sports International, Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing November 15, 2020 965 607,896WMG Acquisition Corp. Term Loan, 3.75%, Maturing July 1, 2020 1,482 1,445,043Zuffa LLC Term Loan, 3.75%, Maturing February 25, 2020 1,404 1,387,078

22,937,765

宿泊およびカジノ－2.8％Amaya Holdings B.V. Term Loan, 5.00%, Maturing August 1, 2021 2,726 2,670,813Boyd Gaming Corporation Term Loan, 4.00%, Maturing August 14, 2020 1,118 1,120,468Caesars Entertainment Operating Company Term Loan, 0.00%, Maturing March 1, 2017(4) 1,132 1,038,229Four Seasons Holdings, Inc. Term Loan, 3.50%, Maturing June 27, 2020 538 534,092Golden Nugget, Inc. Term Loan, 5.50%, Maturing November 21, 2019 400 402,250Golden Nugget, Inc. Term Loan, 5.50%, Maturing November 21, 2019 933 938,584Hilton Worldwide Finance, LLC Term Loan, 3.50%, Maturing October 26, 2020 4,137 4,150,193MGM Resorts International Term Loan, 3.50%, Maturing December 20, 2019 2,631 2,629,309RHP Hotel Properties L.P. Term Loan, 3.50%, Maturing January 15, 2021 518 519,474Scientific Games International, Inc. Term Loan, 6.00%, Maturing October 18, 2020 2,186 2,141,659Scientific Games International, Inc. Term Loan, 6.00%, Maturing October 1, 2021 695 680,312Tropicana Entertainment, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing November 27, 2020 319 317,704

17,143,087

非鉄金属／鉱物－1.4％Alpha Natural Resources, LLC DIP Loan, 10.00%, Maturing January 31, 2017 375 358,125Alpha Natural Resources, LLC Term Loan, 3.50%, Maturing May 22, 2020 2,444 1,081,359Arch Coal, Inc. Term Loan, 6.25%, Maturing May 16, 2018 3,401 1,785,763Dynacast International, LLC Term Loan, 4.50%, Maturing January 28, 2022 896 887,094Fairmount Minerals Ltd. Term Loan, 4.50%, Maturing September 5, 2019 1,519 920,260Murray Energy Corporation Term Loan, 7.00%, Maturing April 16, 2017 175 115,648Murray Energy Corporation Term Loan, 7.50%, Maturing April 16, 2020 1,147 759,015Novelis, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing June 2, 2022 1,671 1,638,832Oxbow Carbon, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing July 19, 2019 833 795,336

8,341,432

石油およびガス－3.2％Ameriforge Group, Inc. Term Loan, 5.00%, Maturing December 19, 2019 3,175 2,206,295Bronco Midstream Funding, LLC Term Loan, 5.00%, Maturing August 15, 2020 2,773 2,620,727CITGO Holding, Inc. Term Loan, 9.50%, Maturing May 12, 2018 915 900,533CITGO Petroleum Corporation Term Loan, 4.50%, Maturing July 29, 2021 792 781,110Crestwood Holdings, LLC Term Loan, 7.00%, Maturing June 19, 2019 352 286,523Drillships Ocean Ventures, Inc. Term Loan, 5.50%, Maturing July 25, 2021 839 546,293Energy Transfer Equity L.P. Term Loan, 3.25%, Maturing December 2, 2019 1,450 1,388,375Energy Transfer Equity L.P. Term Loan, 4.00%, Maturing December 2, 2019 256 248,613Fieldwood Energy, LLC Term Loan, 3.88%, Maturing September 28, 2018 809 717,987Fieldwood Energy, LLC Term Loan - Second Lien, 8.38%, Maturing September 30, 2020 1,025 387,962Floatel International Ltd. Term Loan, 6.00%, Maturing June 27, 2020 862 523,589MEG Energy Corp. Term Loan, 3.75%, Maturing March 31, 2020 3,505 3,303,629Obsidian Holdings, LLC Term Loan, 6.75%, Maturing November 2, 2015 15 15,063Paragon Offshore Finance Company Term Loan, 3.75%, Maturing July 18, 2021 668 263,959Samson Investment Company Term Loan - Second Lien, 0.00%, Maturing September 25, 2018(4) 2,275 130,812Seadrill Partners Finco, LLC Term Loan, 4.00%, Maturing February 21, 2021 3,269 1,921,935Seventy Seven Operating, LLC Term Loan, 3.75%, Maturing June 25, 2021 420 351,139Sheridan Investment Partners II L.P. Term Loan, 4.25%, Maturing December 16, 2020 30 19,199Sheridan Investment Partners II L.P. Term Loan, 4.25%, Maturing December 16, 2020 80 51,480Sheridan Investment Partners II L.P. Term Loan, 4.25%, Maturing December 16, 2020 576 370,076


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(米ドル)

石油およびガス－3.2％（続き）

Sheridan Production Partners I, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing October 1, 2019(3) 150 99,961Sheridan Production Partners I, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing October 1, 2019(3) 246 163,655Sheridan Production Partners I, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing October 1, 2019(3) 1,857 1,235,056Southcross Holdings Borrower L.P. Term Loan, 6.00%, Maturing August 4, 2021 321 242,308Targa Resources Corp. Term Loan, 5.75%, Maturing February 25, 2022 167 167,233Tervita Corporation Term Loan, 6.25%, Maturing May 15, 2018 932 728,574

19,672,086

出版－1.8％

Ascend Learning, LLC Term Loan, 5.50%, Maturing July 31, 2019 1,130 1,131,287Getty Images, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing October 18, 2019 3,443 2,312,497Interactive Data Corporation Term Loan, 4.75%, Maturing May 2, 2021 1,407 1,408,648Laureate Education, Inc. Term Loan, 5.00%, Maturing June 15, 2018 2,456 2,121,059McGraw-Hill Global Education Holdings, LLC Term Loan, 4.75%, Maturing March 22, 2019 396 397,493Merrill Communications, LLC Term Loan, 6.25%, Maturing June 1, 2022 373 366,234Multi Packaging Solutions, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing September 30, 2020 220 218,711Penton Media, Inc. Term Loan, 5.50%, Maturing October 3, 2019 482 479,648ProQuest, LLC Term Loan, 5.25%, Maturing October 24, 2021 546 543,139Springer Science+Business Media Deutschland GmbH Term Loan, 4.75%, Maturing August 14, 2020 2,015 1,997,070

10,975,786

ラジオおよびテレビ－2.5％

ALM Media Holdings, Inc. Term Loan, 5.50%, Maturing July 31, 2020 341 317,192AP NMT Acquisition B.V. Term Loan, 6.75%, Maturing August 13, 2021 347 334,084Block Communications, Inc. Term Loan, 5.50%, Maturing November 7, 2021 173 173,900Cumulus Media Holdings, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing December 23, 2020 4,026 3,434,420Entercom Radio, LLC Term Loan, 4.00%, Maturing November 23, 2018 1,267 1,267,355Gray Television, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing June 10, 2021 200 200,171Hubbard Radio, LLC Term Loan, 4.25%, Maturing May 27, 2022 938 921,680iHeartCommunications, Inc. Term Loan, 7.69%, Maturing July 30, 2019 1,500 1,275,000Media General, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing July 31, 2020 1,015 1,014,219Mission Broadcasting, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing October 1, 2020 368 366,688Nexstar Broadcasting, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing October 1, 2020 417 415,831Raycom TV Broadcasting, LLC Term Loan, Maturing August 4, 2021(2) 2,000 1,990,000TWCC Holding Corp. Term Loan, 5.75%, Maturing February 11, 2020 1,764 1,766,295TWCC Holding Corp. Term Loan - Second Lien, 7.00%, Maturing June 26, 2020 500 500,625Univision Communications, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing March 1, 2020 1,425 1,416,377

15,393,837

小売（食料およびドラッグを除く）－4.8％

99 Cents Only Stores Term Loan, 4.50%, Maturing January 11, 2019 2,588 2,071,838Bass Pro Group, LLC Term Loan, 4.00%, Maturing June 5, 2020 1,420 1,412,521CDW, LLC Term Loan, 3.25%, Maturing April 29, 2020 951 949,280David's Bridal, Inc. Term Loan, 5.25%, Maturing October 11, 2019 1,075 915,437Dollar Tree, Inc. Term Loan, 3.50%, Maturing July 6, 2022 1,912 1,917,296Evergreen Acqco 1 L.P. Term Loan, 5.00%, Maturing July 9, 2019 728 625,719Harbor Freight Tools USA, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing July 26, 2019 795 798,641J. Crew Group, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing March 5, 2021 997 744,361Jo-Ann Stores, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing March 16, 2018 2,251 2,194,683Men's Wearhouse, Inc. (The) Term Loan, 4.50%, Maturing June 18, 2021 817 818,671Michaels Stores, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing January 28, 2020 1,525 1,526,857Michaels Stores, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing January 28, 2020 790 792,957Neiman Marcus Group, Inc. (The) Term Loan, 4.25%, Maturing October 25, 2020 2,935 2,868,483Party City Holdings, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing August 19, 2022 1,800 1,799,626


24－　　－




(米ドル)

小売（食料およびドラッグを除く）－4.8％（続き）Petco Animal Supplies, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing November 24, 2017 873 872,148PetSmart, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing March 11, 2022 3,060 3,062,755PFS Holding Corporation Term Loan, 4.50%, Maturing January 31, 2021 690 642,959Pier 1 Imports (U.S.), Inc. Term Loan, 4.50%, Maturing April 30, 2021 469 454,991Rent-A-Center, Inc. Term Loan, 3.75%, Maturing March 19, 2021 443 438,817Spin Holdco, Inc. Term Loan, 4.25%, Maturing November 14, 2019 2,623 2,592,442Toys‘R’Us Property Company I, LLC Term Loan, 6.00%, Maturing August 21, 2019 1,533 1,429,348Wilton Brands, LLC Term Loan, 8.50%, Maturing August 30, 2018 515 501,697

29,431,527

鉄鋼－1.4％FMG Resources (August 2006) Pty. Ltd. Term Loan, 4.25%, Maturing June 30, 2019 5,664 4,813,058JMC Steel Group, Inc. Term Loan, 4.75%, Maturing April 1, 2017 2,256 2,200,053Neenah Foundry Company Term Loan, 6.76%, Maturing April 26, 2017 1,472 1,456,986

8,470,097

陸上輸送－0.5％Kenan Advantage Group, Inc. Term Loan, 1.50%, Maturing January 23, 2017(5) 170 169,890Kenan Advantage Group, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing July 31, 2022 389 388,021Kenan Advantage Group, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing July 31, 2022 1,219 1,216,496Stena International S.a.r.l. Term Loan, 4.00%, Maturing March 3, 2021 1,379 1,179,045

2,953,452

通信－2.5％Intelsat Jackson Holdings S.A. Term Loan, 3.75%, Maturing June 30, 2019 6,600 6,409,220IPC Corp. Term Loan, 5.50%, Maturing August 6, 2021 1,095 1,082,187Mitel US Holdings, Inc. Term Loan, 5.50%, Maturing April 29, 2022 474 468,631Syniverse Holdings, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing April 23, 2019 624 571,247Syniverse Holdings, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing April 23, 2019 2,472 2,263,681Telesat Canada Term Loan, 3.50%, Maturing March 28, 2019 2,327 2,315,676Ziggo Financing Partnership Term Loan, 3.50%, Maturing January 15, 2022 477 469,558Ziggo Financing Partnership Term Loan, 3.50%, Maturing January 15, 2022 740 728,654Ziggo Financing Partnership Term Loan, 3.50%, Maturing January 15, 2022 784 772,256

15,081,110

公益－2.5％Calpine Construction Finance Company L.P. Term Loan, 3.00%, Maturing May 3, 2020 660 644,142Calpine Construction Finance Company L.P. Term Loan, 3.25%, Maturing January 31, 2022 760 744,027Calpine Corporation Term Loan, 4.00%, Maturing October 30, 2020 295 295,354Calpine Corporation Term Loan, 3.50%, Maturing May 27, 2022 2,693 2,667,441Dynegy Holdings, Inc. Term Loan, 4.00%, Maturing April 23, 2020 2,832 2,824,037EFS Cogen Holdings I, LLC Term Loan, 3.75%, Maturing December 17, 2020 408 407,453Electrical Components International, Inc. Term Loan, 5.75%, Maturing May 28, 2021 1,019 1,021,724Energy Future Intermediate Holding Co., LLC DIP Loan, 4.25%, Maturing June 19, 2016 1,375 1,375,859Invenergy Thermal Operating I, LLC Term Loan, 6.50%, Maturing October 7, 2022 125 124,375La Frontera Generation, LLC Term Loan, 4.50%, Maturing September 30, 2020 1,350 1,100,385Lonestar Generation, LLC Term Loan, 5.25%, Maturing February 20, 2021 919 740,173Longview Power, LLC Term Loan, 7.00%, Maturing April 13, 2021 1,172 1,154,482TPF II Power, LLC Term Loan, 5.50%, Maturing October 2, 2021 1,035 1,036,197WTG Holdings III Corp. Term Loan, 4.75%, Maturing January 15, 2021 841 837,662

14,973,311

シニア変動利付有価証券合計（認識された原価：598,818,045米ドル） 570,217,385


25－　　－


普通株式－0.2％

銘柄名数量時価（米ドル）

航空および軍需－0.0％ (6)IAP Worldwide Services, LLC (3)(7)(8) 24 19,387

19,387

自動車－0.1％Dayco Products, LLC (3)(7)(8) 9,586 354,682

354,682

ビジネス機器およびサービス－0.0％ (6)Education Management Corp. (3)(7)(8) 4,977,534 5

5

出版－0.1％MediaNews Group, Inc. (7)(8) 33,396 1,043,614

1,043,614

普通株式合計(認識された原価：899,515米ドル) 1,417,688

転換優先株式－0.0％ (6)

銘柄名数量時価（米ドル）

ビジネス機器およびサービス－0.0％ (6)

Education Management Corp., Series A-1, 7.50% (3)(7)(8) 5,538 74,375

転換優先株式合計(認識された原価：390,853米ドル) 74,375

短期投資証券－7.3％

細目数量（千米ドル）時価（米ドル）

Eaton Vance Cash Reserves Fund, LLC, 0.20% (9) 44,225 44,224,540

短期投資証券合計(認識された原価：44,224,540米ドル) 44,224,540

投資合計－101.3％(認識された原価：644,332,953米ドル) 615,933,988

一時借入ローン契約控除－(0.0)％ (6) (33,511)

純投資－101.3％(認識された原価：644,299,442米ドル) 615,900,477

負債控除後その他の資産－(1.3)％ (7,899,503)

純資産－100.0％ 608,000,974


26－　　－


投資有価証券明細表のそれぞれの投資カテゴリーに表示されているパーセンテージは純資産を基にしています。

（1）シニア変動利付商品（シニアローン）は、余剰のキャッシュフローから繰上返済が要求されることや、債務者に自身

の選択で返済を認めることがあります。債務者が返済する程度は、契約上の要求もしくは債務者の選択によるもので

あれ、正確に予測することはできません。結果として、実際の残存期間は記載された規定の満期より短くなることが

あります。ただし、シニアローンの予想平均残存期間は概ね２年から４年程度となっています。規定の利率は、シニ

アローンファシリティの契約全ての加重平均利率を表し、存在する場合は、一時借入ローン契約に係る契約費用を含

みます。一般的にシニアローンの利率は、日次、月次、四半期毎、あるいは半期毎に、基礎となる貸出利率にプレミ

アムを加算することにより再算定されます。これらの基礎となる貸出金利は、第一にロンドン・インターバンク・オ

ファード・レート（LIBOR）であり、第二に、単一もしくは多数の主要な米国銀行によって提示されるプライム・レー

ト（Prime Rate）や譲渡性預金証書（CD）のレート、もしくは営利を目的とした貸し手により使用されるその他の基

礎となる貸出利率です。

（2）当該シニアローンは、2015年10月31日以降に、受渡しされ利率が決定される予定です。

（3）開示を目的とした公正価値測定では、当該証券はレベル３に分類されます。レベル３とは米国会計基準における３段

階の公正価値評価法による価格で、市場での価格は観察不可能だが、市場関係者による最善の情報を仮定とした価格

に相当します。

（4）現在、発行体は利息支払に関してデフォルトであります。

（5）一時借入の、または部分的に一時借入のローン契約です。

（6）合計は、0.05％未満です。

（7）当該証券は、シニアローンの再構築に関連して取得されており、転売時に制限を受けることがあります。

（8）無利息証券です。

（9）イートン・バンスのポートフォリオが利用可能な関連投資会社であり、高格付けの米ドル建てマネー・マーケット投

資証券に投資を行うファンドです。表示の利回りは、2015年10月31日時点の７日間の年率換算利回りです。

略語：

DIP－占有債務継続者（Debtor In Possession）のことであり、一般的にDIPローンとは破産法を申請した企業が一時的な運

転資金融資として発行するローンのことです。※

PIK－ペイメント・イン・カインド（Payment In Kind）債のことであり、利払いが現金ではなく、既存の債務に対して発生

する追加的債務の形式で行われる債務のことです。※

※は新光投信にて追記


27－　　－


(2) 資産・負債計算書（米ドル表示）

資産 2015年10月31日現在

関連当事者以外に係る投資－評価額（認識された原価：600,074,902米ドル） 571,675,937

関連当事者に係る投資－評価額（認識された原価：44,224,540米ドル） 44,224,540

現金 5,331,160

未収利息 2,180,273

関連当事者に係る投資における未収利息 9,679

売却済投資に係る未収金 1,898,128

売却済ファンド投資証券に係る未収金 1,417,793

前払費用 43,323

資産合計 626,780,833

負債

購入済投資に係る未払金 15,888,218

償還済ファンド投資証券に係る未払金 1,390,777

未払分配金 1,021,011

関連当事者に係る未払金：

投資顧問会社報酬 263,433

未払費用 216,420

負債合計 18,779,859

純資産 608,000,974

純資産の源泉

資本

参加型投資証券－発行済投資証券１口当たり額面１米ドル 63,541,992

追加の払込資本 575,327,887

累積実現損失純額 (3,010,916)

累積未分配投資収益純額 540,976

未実現損失純額 (28,398,965)

合計 608,000,974


28－　　－


(3) 損益計算書（米ドル表示）

投資収益 2015年10月31日終了年度

利息およびその他の収益 26,754,879

関連当事者に係る投資から割り当てられる収益 60,655

関連当事者に係る投資から割り当てられる費用 (4,104)

投資収益合計 26,811,430

費用

投資顧問会社報酬 3,057,453

保管銀行報酬 207,070

名義書換および分配支払代理人報酬 175,092

法的および会計サービス 147,609

印刷費用および送料 8,785

雑費 155,409

費用合計 3,751,418

控除－

保管銀行報酬の減額 51

費用減額合計 51

純費用 3,751,367

純投資収益 23,060,063

実現および未実現利益（損失）

実現純利益（損失）－

投資取引 (4,723,555)

関連当事者に係る投資から割り当てられる投資取引 41

実現純損失 (4,723,514)

未実現利益（損失）変動額－

投資 (17,148,028)

未実現利益（損失）純変動額 (17,148,028)

実現および未実現損失純額 (21,871,542)

営業による純資産の純増加額 1,188,521


29－　　－


(4) 純資産変動計算書（米ドル表示）

純資産の増加（減少） 2015年10月31日終了年度

営業によるもの－

純投資収益 23,060,063

投資取引による実現純損失 (4,723,514)

投資による未実現利益（損失）純変動額 (17,148,028)

営業による純資産の純増加額 1,188,521

投資証券保有者への分配額合計 (22,990,444)

参加型投資証券取引による純資産の純減少額 (63,326,399)

純資産の純減少額 (85,128,322)

純資産額

期首時点 693,129,296

期末時点 608,000,974

純資産に含まれる累積未分配投資収益純額

期末時点 540,976

（イートン・バンス・マネジメント提供の財務諸類より作成しております。）


新光投信株式会社東京都中央区日本橋１丁目17番10号

30－　　－

日本短期公社債マザーファンド

第６期　運用報告書（決算日　2015年７月３日）

　『日本短期公社債マザーファンド』は、去る2015年７月３日に第６期の決算を行いましたので、ここに期中

の運用状況をお知らせいたします。


形態親投資信託

信託期間原則、無期限です。

運用方針主として本邦通貨建ての公社債に投資することにより、安定した収益の確保を目指した運

用を行います。

主要運用対象本邦通貨建ての公社債を主要投資対象とします。

組入制限株式への投資は行いません。外貨建資産への投資は行いません。

分配方針運用による収益は、信託終了時まで投資信託財産中に留保し、期中には分配を行いません。

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○最近３期の運用実績

決算期

基準価額債券組入比率

債券先物比率

純資産総額期中

騰落率

円％％％百万円４期（2013年７月３日） 10,051 0.10 81.1 － 49

５期（2014年７月３日） 10,058 0.07 85.1 － 117

６期（2015年７月３日） 10,060 0.02 92.7 － 75

※実質的に本邦通貨建の公社債に投資を行い、安定した収益の確保を目指して運用を行いますが、特定の指数を上回るまたは連動を目指した

運用を行っていないため、また、値動きを表す適切な指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

※ベンチマークとは、ファンドの運用成果の評価基準（目標基準）となる指標をいい、約款または投資信託説明書（目論見書）において、そ

の旨の記載があるものを指します。

○当期中の基準価額と市況等の推移

年月日

基準価額債券組入比率

債券先物比率騰落率

（期　　　首）円％％％2014年７月３日 10,058 － 85.1 －

７月末 10,058 0.00 88.3 －

８月末 10,059 0.01 95.0 －

９月末 10,059 0.01 68.8 －

10月末 10,060 0.02 78.7 －

11月末 10,060 0.02 58.6 －

12月末 10,060 0.02 81.0 －

2015年１月末 10,060 0.02 87.1 －

２月末 10,060 0.02 95.2 －

３月末 10,060 0.02 80.1 －

４月末 10,060 0.02 95.9 －

５月末 10,060 0.02 92.0 －

６月末 10,060 0.02 92.7 －

（期　　　末）2015年７月３日 10,060 0.02 92.7 －

※騰落率は期首比。

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○当期中の運用概況と今後の運用方針� （2014年７月４日から2015年７月３日まで）

Ⅰ．当ファンドの特色　当ファンドは、主として本邦通貨建ての短期公社債に投資し、安定した収益の確保を目指した運用を行います。

Ⅱ．市況概況　当期の短期金融市場は日銀の黒田総裁が就任して以降強力な金融緩和政策が続いており、国債を中心に低金

利で推移しました。

　また、2014年９月には日銀が国庫短期証券（短期国債）オペでマイナス金利での買い入れを行ったと見られ

ており、金利環境に関わらず日銀の金融緩和姿勢は続くというスタンスが改めて確認されました。

　加えて、2014年11月にはマネタリーベースの年間増加額を従来よりも10兆円引き上げ年間約80兆円増加させ、

日銀保有の長期国債残高についても年間増加額を30兆円引き上げて、約80兆円相当増加させる方針を決定した

ことなどから、国庫短期証券の利回りは低下傾向で推移しました。期末時点で国庫短期証券３ヵ月の利回りは

マイナス０％程度となりました。

Ⅲ．運用経過

　流動性や信用力を勘案し、残存１年以内（買い付け時）の国庫短期証券を中心に運用を行いました。このよ

うな運用の結果期首10,058円でスタートした基準価額は上昇し、10,060円で期末を迎えました。

10,045

10,050

10,055

10,060

10,065(円)

2015/7/32014/7/3

基準価額の推移

-0.10

-0.05

0.00

0.05

0.10

0.15(％)

2014/7/3 2015/7/3

国庫短期証券（ＴＢ）３ヵ月利回りの推移

※国庫短期証券（ＴＢ）３ヵ月利回りの低下は価格の上昇を示し、

逆の場合は下落したことを示します。

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Ⅳ．当ファンドのベンチマークとの差異　実質的に本邦通貨建ての公社債に投資を行い、安

定した収益の確保を目指して運用を行いますが、特

定の指数を上回るまたは連動を目指した運用を行っ

ていないため、また、値動きを表す適切な指数がな

いため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

　グラフは、基準価額の騰落率です。

Ⅴ．収益分配について　約款の規程により、運用による収益は信託終了時まで投資信託財産に留保し、期中の収益分配は行いません。

Ⅵ．今後の運用方針　引き続き短期国債を中心に投資を行い、安定した収益の確保を目指します。

-0.2

0.0

0.2

0.4

0.6(％)

第6期2015/7/3

基準価額

基準価額（騰落率）

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34－　　－


○売買及び取引の状況� （2014年７月４日～2015年７月３日）

公社債

買付額売付額

国

内

千円千円

国債証券 219,994 29,999(220,000)

※金額は受渡代金。（経過利子分は含まれておりません。）

※（　）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。

○１万口当たりの費用明細� （2014年７月４日～2015年７月３日）

　該当事項はございません。

○利害関係人との取引状況等� （2014年７月４日～2015年７月３日）

利害関係人との取引状況

区分買付額等

Ａ売付額等

Ｃうち利害関係人との取引状況Ｂ

ＢＡ


ＤＣ

百万円百万円％百万円百万円％公社債 219 －－ 29 19 65.5

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係人とは、みずほ証券です。

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○投資信託財産の構成� （2015年７月３日現在）

項目当期末

評価額比率

千円％公社債 69,999 92.7

コール・ローン等、その他 5,518 7.3

投資信託財産総額 75,517 100.0

(Ｂ) 国内（邦貨建）公社債　銘柄別開示

銘柄当期末

利率額面金額評価額償還年月日

国債証券％千円千円

第474回国庫短期証券－ 30,000 29,999 2015/８/20

第524回国庫短期証券－ 30,000 29,999 2015/７/13

第536回国庫短期証券－ 10,000 9,999 2015/９/７

合計 70,000 69,999

○組入資産の明細� （2015年７月３日現在）

国内公社債

(Ａ) 国内（邦貨建）公社債　種類別開示

区分

当期末

額面金額評価額組入比率うちＢＢ格以下組入比率

残存期間別組入比率

５年以上２年以上２年未満

千円千円％％％％％

国債証券 70,000 69,999 92.7 －－－ 92.7(70,000) (69,999) (92.7) (－) (－) (－) (92.7)

合計 70,000 69,999 92.7 －－－ 92.7(70,000) (69,999) (92.7) (－) (－) (－) (92.7)

※（　）内は非上場債で内書きです。

※組入比率は、当期末の純資産総額に対する評価額の割合。

※信用格付けは、格付投資情報センター、ムーディーズ・インベスターズ・サービス、スタンダード・アンド・プアーズを参考に記載してい

ます。


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注記事項

・投資信託の期首元本額、期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額

期首元本額　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　116,771,953円

期中追加設定元本額　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 45,626,744円

期中一部解約元本額　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 87,333,948円

期末元本の内訳

みずほ・ブラックロック　グローバル農業関連株ファンド　　　 20,178,493円

新光豪ドル・ボンド・オープン（目標払出し型）Ａコース　　　　1,494,173円

新光豪ドル・ボンド・オープン（目標払出し型）Ｂコース　　　　1,494,173円

短期ハイイールド債券ファンド（ヘッジあり）　　　　　　　　　　995,620円

バンクローン・ファンド（ヘッジなし）　　　　　　　　　　　 15,905,959円

バンクローン・ファンド（ヘッジあり）　　　　　　　　　　　 13,922,043円

新光バンクローン・ファンド・ネオ（円ヘッジ型）　　　　　　　5,069,672円

バンクローン・ファンド（ヘッジなし／年１回決算型）　　　　　1,093,509円

バンクローン・ファンド（ヘッジあり／年１回決算型）　　　　　　 99,473円

新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド10月号　　　　3,976,144円

新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド11月号　　　　　994,036円

新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド12月号　　　　　497,018円

新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド１月号　　　　　695,826円

新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド２月号　　　　　 99,404円

新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド３月号　　　　　397,615円

新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド４月号　　　　　 99,404円

新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド５月号　　　　　 99,404円

新光ピムコ・ストラテジック・インカム・ファンド６月号　　　　　994,036円

バンクローン・ファンド・ネオ（円ヘッジ型）2014－07　　　　　　994,234円

バンクローン・ファンド・ネオ（円ヘッジ型）2014－08　　　　　　994,135円

バンクローン・ファンド・ネオ（円ヘッジ型）2014－09　　　　　1,988,270円

新光バンクローン・ファンド（円ヘッジ型）2015－05　　　　　　2,982,108円

合　　　　計　　　　　　　　　　　　　75,064,749円

○資産、負債、元本及び基準価額の状況�（2015年７月３日現在）

項目当期末

(A)�資産 75,517,247円

コール・ローン等 5,517,444

国債証券(評価額) 69,999,796

未収利息 7

(B)�負債 0

(C)�純資産総額(A-B) 75,517,247

元本 75,064,749

次期繰越損益金 452,498

(D)�受益権総口数 75,064,749口

１万口当たり基準価額(C/D) 10,060円

○損益の状況�（2014年７月４日～2015年７月３日）

項目当期

(A)�受取利息等収益 16,835円

受取利息 16,835

(B)�有価証券売買損益 2,020

売買益 5,118

売買損 △　3,098

(C)�当期利益(A＋B) 18,855

(D)�前期繰越損益金 678,075

(E)�追加信託差損益金 273,256

(F)�解約差損益金 △517,688

(G)�　計　(C＋D＋E＋F) 452,498

次期繰越損益金(G) 452,498

・追加信託差損益金とは、追加設定をした金額のうち元本を上下する

額を処理する項目です。

・解約差損益金とは、解約元本額と解約代金との差額で解約元本額を

上（下）回って支払うため損（益）金として処理することになって

おります。


バンクローン ファンド （ヘッジあり）3月末 9,391 1.3 2,478.29 1.5 96.3 0.1 （期...

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