FATCAFATCA YY

EL INVERSIONISTA EXTRANJERO

Diferencias y CoordinaciónEntre Retenciones Capítulos 3 y 4

IRCIRCCAPÍTULO 3 CAPÍTULO 4C U O 3

• Agente retenedor haciendo pago de ingresocon fuente en EE.UU. 

Al h l / ibi l tá ti d l

C U O

• Existe Presunción de Persona Americana

• Acuerdan aceptar requisito regulatorio• Al hacerlo/recibirlo se están sometiendo a la jurisdicción de EE.UU.

• Responsabilidad fiscal.

í l

• Responsabilidad Penal/Punitiva

• Arts. 1471‐1474 Internal Revenue Code.

• Arts. 1441‐1443, 1445‐1446, 3406, y Capítulo61 Internal Revenue Code.

Reglas AplicablesA t R t dAgentes Retenedores

Pagos AnualesFijos o 

Determinableso Periódicos

(FDAP)

PagosSujetos a Retención

UtilidadesBrutas

Pagos No Tratados Como 

PagosRetenibles

ObligacionesExentasExentas

Reglas AplicablesA t R t dAgentes Retenedores

• Procedimientos de Identificación de Beneficiarios

Procedimiento Para 

Agentes Retenedores

• Identificación de Beneficiario(Payee)

• Documentación de Beneficiario

Documentación de Terceros

• Sistemas de DocumentosCompartidos

• Proveedores Externos de

Estándares de Conocimiento

• Razón de Saber y Conocer al Cliente• FFIs Participantes,  FFIs RegistradasConsideradas Cumplidas y FFIs• Documentación de Beneficiario

• Requisitos Adicionales de Documentación

• Proveedores Externos de Información

• Certificación de  Brokers Introductores

• Certificaciones Proveídas entre Principal y Agente

• Documentación de Cuentas

Consideradas Cumplidas, y FFIs Modelo 1

• Estándares de ConocimientoAplicables a:• Certificados de Retención• Pruebas Documentales• Estados FinancierosDocumentación de Cuentas

Obtenidas en Fusiones o en Compras Masivas

• Estados Financieros• Documentos Organizacionales• Códigos y Clasificaciones de Industrias

• Documentación de Intermediarios y EntidadesTransparentes.p

Definición de Institución FinancieraE t j FFIExtranjera o FFI

U tid d i ( U S tit ) ti f l d fi i ió d i tit ió fi i A t• Una entidad no americana (non‐U.S. entity) que satisfaga la definición de institución financiera. Art.1.1471‐5(e) CFR.

• Entidad que acepte depósitos en el curso ordinario de servicio bancario o negocio similar, que mantenga activos financieros deterceros, como parte sustancial de su negocio (20%), una entidad de inversión, y una compañía de seguros que sea miembro de unterceros, como parte sustancial de su negocio (20%), una entidad de inversión, y una compañía de seguros que sea miembro de ungrupo afiliado y expansivo, y la aseguradora esté obligada a hacer pagos con respecto a pólizas de seguros con valor en efectivo, ycontratos de renta vitalicia.

• Institución de Depósito• Institución de Custodia• Entidad de Inversión• Compañía de Seguros Específica• Compañía Matriz (Holding) o Centro de Tesorería para Invertir en Activos Financierosp ( g) p

Definición de Institución FinancieraE t j FFIExtranjera o FFI

Si l I tit ió Fi i E t j id t d í A d I t b t l (IGA) l• Si la Institución Financiera Extranjera es residente de un país con Acuerdo Intergubernamental (IGA) ladefinición del Acuerdo controla.

El mismo artículo del reglamento 1.1471‐5(e)(v) ejemplos 5 y 6: g ( )( ) j p y• Fideicomiso (Trust) Irrevocable Administrado por Persona Física o Individual = No es FFI• Fideicomiso (Trust) Irrevocable Administrado por Compañía Fiduciaria = Si es FFI

* l l i l j l d fid i i bl*El reglamento no incluye ejemplos de fideicomisos revocables.

Consideraciones EspecialesPara Administradores de Cartera o

Asset Managers

1. Tratamiento de Asesores de Inversión Extranjeros como FFI.

2. Estatus como FFIs Registradas Consideradas Cumplidas (Registered Deemed‐Compliant FFIs) y como FFIs Certificadas Consideradas Cumplidas (Certified Deemed‐Compliant FFIs).

Concepto General de FFI Registrada Considerada

Cumplida

Vehículos de InversiónColectiva Calificados Fondos Restringidos

Entidades de Inversión, Corporaciones

Extranjeras Controladas, V hí l d I ió

Otras Categorías de Estatus Cumplido y 

Problemas dey Vehículos de InversiónFamiliares Patrocinados

Problemas de Clasificación de Entidades

Consideraciones EspecialesPara Administradores de Cartera oPara Administradores de Cartera o

Asset ManagersRol de los Distribuidores1 ¿D ñ I t di i ?1. ¿Dueños o Intermediarios?2. Distribuidores que Sólo dan Asesoría

• Consideraciones de un Grupo Afiliado Expansivo en una Estructura de Administración de      CarteraCartera

• Estructuras de Obligaciones de Préstamo Garantizado (Collateralized Loan Obligation [CLO]) y Obligaciones de Deuda Garantizada (Collateralized Debt Obligation [CDO]) 

• Hedge Funds• Hedge Funds

• Proveedores de Servicios

• Efectos de los Acuerdos Intergubernamentales (IGAs) en la Industria

Definición y Tipos de EntidadE t j N Fi i NFFE*Extranjera No Financiera o NFFE*

*Cualquier entidad que no sea FFI de acuerdo al reglamento (CFR) o definición en el anexo I de los IGA, así comocualquier entidad extranjera creada en una jurisdicción asociada (IGA Country) y que no sea institución financiera.

• Tipos de NFFE:• Exentas (Artículo reglamento 1.1471‐6)

• Grupos Afiliados Extranjeros No Financieros que Cotizan en Bolsa• Bancos Centrales• Organizaciones Internacionalesg• Gobiernos Extranjeros

• Exceptuadas (Artículos reglamento 1.1472‐1, 1.471‐5)• Empresas Públicas que Cotizan Regularmente en Bolsa• Sociedades Afiliadas al Mismo Grupo Anterior• Entidades de Territorios Propiedad de Residentes de ese Territorio

Ci E id d N Fi i• Ciertas Entidades No Financieras

• Activas y Pasivas (Artículo reglamento 1.1.472‐1)• 2 tipos de Fórmulas: Activos e Ingresos Pasivos (‐/+ 50%) • Empresas Privadas• Firmas de Servicios Profesionales• Entidades Extanjeras Privadas No Involucradas en Servicios Bancarios o de Administración de InversionesEntidades Extanjeras Privadas No Involucradas en Servicios Bancarios o de Administración de Inversiones

Obligaciones de EntidadesExtranjeras

N Fi i NFFENo Financieras o NFFEP it t ió b j FATCA l NFFE d b• Para evitar retención bajo FATCA, las NFFEs deben:1. Identificar a todos los dueños o beneficiarios extranjeros, o 

2. Hacer lo necesario para considerarse NFFE exceptuada.

◦ Certificar que no tiene dueños o beneficiaries extranjeros.

◦ Ser considerada de bajo riesgo de evasión fiscal◦ Ser considerada de bajo riesgo de evasión fiscal.

◦ El reglamento final no contempla los requisitos necesarios para que una NFFE se certifique como tal.

• NFFEs de Reporte Directo (Direct Reporting)• NFFEs de Reporte Directo Patrocinadas (Sponsored Direct Reporting)• NFFEs de Reporte Directo Patrocinadas (Sponsored Direct Reporting)

Ot Di i i d FATCAOtras Disposiciones de FATCAA tí l 6038D d l Códi d R t I t (IRC)• Artículo 6038D del Código de Rentas Internas (IRC)

• Retenciones de Equivalentes de Dividendo

• Abrogación de Ciertas Excepciones a los Requisitos de Obligaciones Registradas (Registered Bonds)

• Disposiciones Relativas a Fideicomisos Extranjeros

• Disposiciones Relativas a Reportes Específicos

¡GRACIAS!¡GRACIAS!Antonio Gastélum Treviño Antonio Gastelum, Inc. MEG International Counsel 4364 Bonita Road, #274 Bonita, CA 91902 USAUSATel.: +1 (619) 342‐4440 Fax: +1 (619) 422‐4949 www.AntonioGastelum.com www.MEGastelum.com 

A t i G tél T iñAntonio Gastélum TeviñoAntonio Gastélum Treviño es Presidente de Antonio Gastélum, Inc. una empresa registrada como consultor de inversiones, llamada en inglés RegisteredInvestment Adviser, o por sus siglas RIA, dedicada exclusivamente a la asesoría y planeación financiera internacional., p g , y p

Antonio Gastélum Treviño, es abogado, egresado de la Facultad de Derecho de la Universidad de Monterrey, con maestría en derecho comparado yplaneación de negocios por la Escuela de Leyes de la Universidad de San Diego, y con especialidad en seguros y planeación financiera por el AmericanCollege. Antonio Gastélum se ha dedicado por más de 25 años a ayudar a empresarios mexicanos y latinoamericanos y a sus familias a proteger susactivos e inversiones dentro y fuera de México y Estados Unidos.

Antonio Gastelum Treviño es socio del despacho MEG International Counsel en San Diego, California, una firma de abogados dedicada exclusivamente a laplaneación patrimonial y fiscal internacional y a la planeación y protección de negocios familiares y sus activos.

Antonio Gastélum Treviño es autor del primer libro en español de la materia titulado “Planeación Financiera y Patrimonial Internacional: Guía Prácticapara el Inversionista Mexicano en Estados Unidos.”

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