faktor-faktor yang mempengaruhi efisiensi … filetesis ini denga judul “faktor-faktor yang...

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

TESIS

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI EFISIENSI

PERBANKAN DI INDONESIA TAHUN 2010-2013

(Studi Pada Bank Umum Konvensional dan Syariah)

Tesis

Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Magister

Program Studi Manajemen

Minat Utama

Manajemen Keuangan Syariah

Diajukan oleh :

NANI SEPTIANA

NIM : S411208026

PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN

PROGRAM PASCA SARJANA

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

2015


commit to user

ii


commit to user

iii


commit to user

iv


commit to user

v

MOTTO

“Barangsiapa berjihad (bersungguh-sungguh), sesungguhnya jihad (kesungguhannya) itu

adalah untuk dirinya sendiri.”

------- (QS Al-Ankabut 29: 6)

“Barang siapa yang menginginkan kehidupan dunia, maka ia harus memiliki ilmu, dan

barang siapa yang menginginkan kehidupan akhirat maka itupun harus dengan ilmu, dan

barang siapa yang menginginkan keduanya maka itupun harus dengan ilmu.”

-------- (HR. Thabrani)

“Barang siapa yang menempuh perjalanan dalam rangka menuntut ilmu, maka Allah

akan memudahkan jalannya menuju surga”.

--------- (H.R. Muslim)

“Ilmu tanpa amal adalah gila dan pada masa yang sama, amalan tanpa ilmu merupakan

suatu amalan yang tidak akan berlaku dan sia- sia.”

--------- ( Imam Ghazali)

“Success is always accompanied with failure.”

--------- (dari apa yg terjadi)


commit to user

vi

PERSEMBAHAN

Ku Persembahkan tesis ini untuk :

Allah SWT. Atas rasa syukur terhadap nikmat yang tak hingga

Bapak & Ibu tercinta, terimakasih atas doa yg senantiasa mengiringi langkahku dan

limpahan kasih sayang yg tak kan terbalas oleh apapun

Mbak & Adik tersayang

Calon pendamping hidup, yang sedang berjalan menuju titik yang sama

dan yakin kita akan bertemu disana

Dengan penuh cinta,

Nani Septiana


commit to user

vii

KATA PENGANTAR

Puji syukur dan terimakasih kepada Allah SWT atas segala limpahan

rahmat-Nya sehingga peneliti dapat melaksanakan dan menyelesaikan penelitian

tesis ini denga judul “Faktor-faktor yang Mempengaruhi Tingkat Efisiensi

Perbankan di Indonesia Tahun 2010-2013 (Perbandingan Bank Umum

Konvensional dan Syariah)” dengan baik sebagai salah satu syarat untuk

memperoleh gelar Magister Manajemen.

Penelitian tesis ini tidak akan selesai dengan baik tanpa adanya bantuan dan

dorongan dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini peneliti ingin menyampaikan

rasa terimakasih kepada :

1. Allah SWT atas rahmat dan karunia-Nya memberikan kemudahan-

kemudahan dalam menjalankan setiap aktivitas.

2. Almamater tercinta Universitas Sebelas Maret Surakarta

3. Prof. Dr. H. Ravik Karsidi. M.S. selaku Rektor Universitas Sebelas

Maret Surakarta

4. Prof. Dr. Ir. Ahmad Yunus, M.S. selaku Direktur Program

Pascasarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta

5. Alm. Prof. Dr. Hartono, MS. (Ketua Program Studi Magister Manajemen)

selamat jalan Prof, semoga amalan duniamu dicatatan sebagai amalan

ibadah oleh Allah SWT. Ilmu yang kau sampaikan akan kami teruskan.


commit to user

viii

6. Dr. Wisnu Untoro, MS. selaku Dekan Fakultas Ekonomi

7. Dr. Salamah Wahyuni, SU. Selaku dosen pembimbing yang telah

memberikan banyak bimbingan dan perhatian dalam penyusunan tesis ini.

8. Dr. Mugi Harsono, SE, MS.i dan Dr. Asri Laksmi Riani MS.i sebagai

dosen penguji penelitian tesis ini.

9. Segenap dosen Magister Manajemen yang telah membimbing selama

menempuh Program Magister Manajemen.

10. Segenap dosen pengajar Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah

Metro Lampung yang senantiasa membimbing dan memberikan motivasi

saat menempuh pendidikan stara satu (S1)

11. Teman-teman sahabat di Fakultas Ekonomi Manajemen/Akuntansi

Universitas Muhammadiyah Metro Lampung terimakasih atas dukungan

dan doa kalian.

12. Keluarga tercinta bapak, ibu, mbak, adik, mas, dan keponakanku

terimakasih atas curahan perhatian dan kasih sayang yang selalu diberikan.

13. Calon pendamping, calon iman, calon ayah dari anak-anakku kelak terima

kasih atas doa lirih yang senantiasa kau panjatkan (?)

14. Keluarga baruku di Magister Manajemen angkatan 38, 39, 40, 41. Dan

terkhusus keluar besar Manajemen Keuangan Syariah pak shoddiq, pak

sugeng, pak yusuf, pak harjanto, pak ari, pak agus ma‟arif, pak ali, pak

davit, ibu salisa, ibu niken, ibu armida, ibu ajeng, ibu wina, dan ibu

choiriroh (biar resmi saya panggil Bapak dan Ibu yaa temans)


commit to user

ix

15. Segenap staf administrasi Magister Manajemen ibu dewi, ibu yuli dll

terimakasih banyak atas bantuannya selama ini.

16. Dan semua pihak yang tidak bisa disebutkan satu persatu.

Dalam penelitian ini masih banyak kelemahan yang terjadi, dengan itu

peneliti sangat mengharapkan agar penelitian ini dilanjutkan oleh peneliti lain

dimasa mendatang untuk menyempurnakan menjadi penelitian yang yang lebih

berguna.

Surakarta, ...................................

Peneliti

Nani Septiana


commit to user

x

DAFTAR ISI

Daftar Halaman

HALAMAN JUDUL ............................................................ i

HALAMAN PERSETUJUAN ................................................ ii

HALAMAN PERSETUJUAN TIM PENGUJI ........................ iii

HALAMAN PERNYATAAN ................................................ iv

MOTTO .................................................................................... v

PERSEMBAHAN ........................................................................ vi

KATA PENGANTAR ............................................................ vii

DAFTAR ISI ........................................................................ x

DAFTAR TABEL ........................................................................ xiv

DAFTAR GAMBAR ............................................................ xvi

DAFTAR LAMPIRAN ............................................................ xvii

ABSTRAK .................................................................................... xviii

ABSTRACT .................................................................................... xix

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang .................................................................. 1

B. Rumusan Masalah .................................................................. 10


commit to user

xi

C. Tujuan ............................................................................... 11

D. Manfaat penelitian ................................................................... 12

E. Orisinilitas Penelitian ................................................................... 13

BAB II

KAJIAN PUSTAKA

A. Bank ............................................................................... 16

1. Pengertian Bank .................................................................... 16

2. Fungsi Bank Umum ........................................................ 18

3. Bank Umum Konvensional (BUK) ................................. 21

4. Bank Umum Syariah (BUS) ............................................. 22

5. Perbedaan BUS dan BUK ......................................................... 29

B. Efisiensi ................................................................................. 30

1. Konsep Dasar Efisiensi ......................................................... 30

2. Pendekatan Pengukuran Efisieinsi ................................. 33

C. DEA (Data Envelopment Analysis) ............................................. 34

1. Konsep DEA ..................................................................... 34

2. Model DEA ..................................................................... 37

D. Analisis Regresi Data Panel ........................................................ 39

E. Penelitian Terdahulu ..................................................................... 45

F. Pengembangan Hipotesis ......................................................... 55

G. Kerangka Pemikiran ...................................................................... 60


commit to user

xii

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

A. Desain Penelitian ..................................................................... 64

B. Periode Penelitian ..................................................................... 64

C. Populasi dan Sampel Penelitian ............................................. 64

D. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ..................... 65

BAB IV

HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. Hasil Penelitian ...................................................................... 84

1. Deskripsi Tingkat Efisiensi .............................................. 84

1) Technical efficiency (TE) BUS ................................... 86

2) Pure Technical efficiency (PTE) BUS ....................... 86

3) Scale Efficiency (SE) BUS ................................... 88

4) Cost Efficiency (CE) BUS ................................... 88

5) Alloocative Efficiency (AE) BUS ................................... 90

2. Uji Beda Tingkat Efisiensi Bank ................................... 94

B. Analisis Regresi Data Panel ............................................................. 96

1) Pemilihan Metode Estimasi Untuk BUK .................................. 97

2) Pemilihan Metode Estimasi Untuk BUS .................................. 101

C. Pengujian Asumsi Hasil Regresi .............................................. 106


commit to user

xiii

1) Pengujian Asumsi BUK .......................................................... 106

2) Pengujian Asumsi BUS ......................................................... 110

D. Ikhtisar Pemilihan Model Akhir .............................................. 114

E. Pengujian Hipotesis ...................................................................... 116

F. Pembahasan .................................................................................. 142

BAB V

PENUTUP

A. Kesimpulan ................................................................................. 150

B. Saran ............................................................................................. 152

C. Keterbatasan dan Rekomendasi ..................................................... 154

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN


commit to user

xiv

DAFTAR TABEL

No. Halaman

1. Tabel 1.1 Daftar Penelitian Nasional ............................................. 14

2. Tabel 1.2 Daftar Penelitian Internasional ................................. 15

3. Tabel 2.1 Perbedaan BUS dan BUK ............................................. 29

4. Tabel 2.2 Perbedaan Bagi Hasil dan Bunga ................................. 30

5. Tabel 3.1 Variabel Input-Output .............................................. 69

6. Tabel 4.1 Hasil Pengukuran Tingkat Efisiensi BUK ...................... 85

7. Tabel 4.2 Hasil Pengukuran Tingkat Efisiensi BUS ...................... 89

8. Tabel 4.3 Tingkat Efisiensi BUS dan BUK .................................. 92

9. Tabel 4.4 Hasil Uji Beda Tingkat Efisiensi BUK & BUS .............. 94

10. Tabel 4.5 Hasil Regresi dengan Metode Common Effect BUK ....... 97

11. Tabel 4.6 Hasil Uji t-statistik fixed effect ....................................... 98

12. Tabel 4.7 Hasil Regresi Random Effect ......................................... 100

13. Tabel 4.8 Hasil Uji Hausman Test BUK ........................................ 101

14. Tabel 4.9 Hasil Regresi Metode Common-Constant BUS ............. 102

15. Tabel 4.10 Hasil Uji Variabel Individu pada Fixed Effect BUS .... 103

16. Tabel 4.11 Hasil Regresi Menggunakan Random Effect BUS ...... 104

17. Tabel 4.12 Uji Hausman Test BUS ............................................ 105

18. Tabel 4.13 Model Random Effect dengan White-Test BUK ........ 106

19. Tabel 4.14 Model Fixed Effect dengan White-Test BUK .............. 107


commit to user

xv

20. Tabel 4.15 Correlation Matrix BUK ............................................. 110

21. Tabel 4.16 Model Random Effect dengan White-Test BUS ........... 111

22. Tabel 4.17 Model Fixed Effect dengan White-Test BUS ............... 112

23. Tabel 4.18 Correlation Matrix BUS ............................................. 114

24. Tabel 4.19 Random Effect dan Fixed Effect BUK .......................... 115

25. Tabel 4.20 Random Effect dan Fixed Effect BUS ........................... 115

26. Tabel 4.21 Reg Faktor Pengaruh Tingkat Efisiensi BUK-BUS...... 117

27. Tabel 4.22 Perkembangan Aset BUK-BUS .................................... 146


commit to user

xvi

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1 Konsep Operasional BUS .................................................... 28

Gambar 2 Langkah Dalam Analisis Data Panel ................................ 45

Gambar 3 Kerangka Pemikiran ............................................................ 63

Gambar 4 Hasil Pengukuran Tingat Efisiensi BUK ........................... 87

Gambar 5 Hasil Pengukuran Tingat Efisiensi BUS ............................ 91


commit to user

xvii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Data Output-Input BUK

Lampiran 2 Data Output-Input BUS

Lampiran 3 Hasil Pengkuran Efisiensi BUK

Lampiran 4 Hasil Pengukuran Efisiensi BUS

Lampiran 5 Hasil Uji Beda Tingkat Efisiensi BUK – BUS

Lampran 6 Metode Common-Constant

Lampiran 7 Metode Fixed Effect

Lampiran 8 Metode Random Effect

Lampiran 9 Metode Fixed Effect dengan white Test

Lampiran 10 Metode Random Effect dengan white Test

Lampiran 11 Asumsi Klasik Uji Heteroskedasitas

Lampiran 12 Asumsi Klasik Uji Otokorelasi

Lampiran 13 Asumsi Klasik Uji Multikolinieritas

Lampiran 14 Uji Hausman Test


commit to user

xviii

ABSTRAK

Salah satu aspek paling penting bagi keberhasilan suatu perusahaan adalah

efisiensi. Efisiensi tidak hanya sekadar menekan biaya serendah mungkin tetapi

menyangkut pengelolaan hubungan input dan output yaitu bagaimana mengelola

faktor-faktor produksi (input) sedemikian rupa sehingga dapat memberikan hasil

(output) yang optimal. Suatu perusahaan akan dianggap lebih efisien apabila

dengan tingkat input tertentu dapat menghasilkan output lebih banyak atau pada

tingkat output tertentu bisa menggunakan input lebih sedikit. Populasi penelitian

ini adalah bank umum yang terdaftar pada Bank Indonesia (BI) pada tahun 2010-

2013 dengan sampel 17 Bank Umum Konvensional dan 11 Bank Umum Syariah.

Penelitian ini bertujuan untuk (i) mengukur tingkat efisiensi dengan

menggunakan lima konsep efisiensi; tecnichal efficiency (TE), pure tecnichal

efficiency (PTE), scale efficiency (SE), cost efficiency (CE), dan allocative

eficiency (AE), kemudian mencari perbedaan tingkat efisiensi antara Bank Umum

Konvensional dan Syariah, (ii) menganalisa dan menjelaskan faktor-faktor apa

saja yang mempengaruhi tingkat efisiensi Bank Umum Konvensional dan Syariah.

Pertama, diketahui bahwa nilai efisiensi Bank Umum Konvensional (BUK) di

Indonesia lebih naik dari Bank Umum Syariah (BUS) selama periode penelitian

2010-2013. Hal ini dapat dilihat dari pengukuran tingkat efisiensi menggunakan

Data Envelopment Analysis (DEA), dan untuk menganalisis perbedaan efisiensi

tiap kelompok bank, menggunakan uji beda sample t-test.

Langkah kedua menggunakan analisis regresi data panel untuk mengetahui

faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi tingkat efisiensi. Berdasarkan uji

asumsi klasik yang dilakukan tidak ditemukan variabel yang menyimpang. Hal ini

menunjukkan bahwa data yang tersedia telah memenuhi syarat untuk

menggunakan model persamaan. Dari analisis regresi diketahui bahwa total aset

(size), ROA (return on assets), ekuitas (equity), NPL/NPF (non performing

loan/finance) berpengaruh pada tingkat efisiensi; tecnichal efficiency (TE), pure

tecnichal efficiency (PTE), scale efficiency (SE), cost efficiency (CE), dan

allocative eficiency (AE), Bank Umum Konvensional dan Syariah.

Kata Kunci : Efisiensi, DEA (Data Envelopment Analysis), Regresi Data Panel,

Bank Umum Konvensional dan Syariah.


commit to user

xix

ABSTRACT

One of most important aspects for a successful company is efficiency.

Efficiency not only keeps the cost as low as possible but also pertains to the

management of input-output relation, that is, how to manage the production

factors (input) in such a way that provides optimum result (output). A company

will be considered as more efficient when certain input level can provide more

output or at certain level of output can consume less input. The population of

research was the Public Bank enlisted in Indonesian Bank (BI) in 2010-2013 with

17 Conventional Public Banks and 11 Syariah Public Banks.

This study aimed (i) to measure the efficiency level using five concepts of

efficiency: technical efficiency (TE), pure technical efficiency (PTE), scale

efficiency (SE), cost efficiency (CE), and allocative efficiency (AE), and then

looking for the difference of efficiency level between Conventional and Syariah

Public Banks; (ii) to analyze and to explain the factors affecting the efficiency

level of Conventional and Syariah Public Banks. Firstly, it could be found that the

efficiency value of Conventional Public Bank (BUK) In Indonesia increased

better than the syariah ones (BUS) during the research period (2010-2013). It

could be seen from the measurement of efficiency level using Data Envelopment

Analysis (DEA), and to analyze the difference of efficiency in individual bank

groups, a sample t-test was used.

The second step was to use panel data regression analysis to find out the

factors affecting efficiency level. Considering the classical assumption test

conducted, no variable deviated. It showed that the available data were qualified

to use equation model. From regression analysis, it could be found that total asset

(size), ROA (return on assets), equity, and NPL/NPF (non performing

loan/finance) affected the efficiency level, including technical efficiency (TE),

pure technical efficiency (PTE), scale efficiency (SE), cost efficiency (CE), and

allocative efficiency (AE), in either Conventional or Syariah Public Bank.

Keywords: Efficiency, DEA (Data Envelopment Analysis), Panel Data

Regression, Conventional and Syariah Public Banks.

faktor-faktor yang mempengaruhi efisiensi … filetesis ini denga judul “faktor-faktor yang...

Documents