fabrice hatem, afii

Fabrice Hatem, AFIIUniversité de Reims

22 juin 2006

Le marché européen de l’investissement international : tendances récentes,

conséquences prospectives pour la Franceet la région Champagne-Ardennes

© AFII 20052, avenue Vélasquez75008 Paris

Sommaire

Globalisation, internationalisation des firmes et mise en concurrence des territoires

Tendances du marché européen de l’investissement international

Quelques éléments sur la position française et de Picardie/Champagne Ardennes

Enjeux, priorités et moyens de la politique française d’attractivité


Internationalisation des firmes et développement des flux d’investissements

internationaux

Les firmes s’internationalisent pour accéder aux marchés, aux ressources, réduire les coûts, capter les avantages spécifiques des différents pays d’accueil

Elles développent pour cela leurs implantations à l’étranger et donc leurs investissements internationaux

L’ouverture croissante des territoires aux investissements internationaux élargit les champ des options de localisation qui leur sont offertes

Leurs choix de localisation résulte d’un processus de décision complexe qui met en compétition les différents territoires d’accueil potentiels


Globalisation et accroissement des flux d’IDE

Quelques indicateurs d'internationalisation en 2001 (dollars courants - base 1 : 1982)

0

5

10

15

20

25

PIB mondial Exportationstotales

Ventes des filialesà l'étranger

Stocks entrantsIDE

Flux d'IDE sortants

Source : Cnuced


Nouveaux enjeux pour les politiques de développement territoriales

L’ouverture économique croissante des territoires entraîne une dépendance accrue aux incertitudes, menaces et opportunités externes

En particulier, une fraction croissante de l’investissement et des créations d’emplois sur le territoire est liée à des processus de décision impliquant une mise en compétition de ce territoire avec d’autres

Nécessité de séduire, d’attirer les projets des firmes, compétition pour l’accueil des projets internationaux

Mise en œuvre de politiques d’attraction, au niveau national, régional et local


Part des filiales étrangères dans le chiffre d’affaires de l’industrie et des services

Source : OCDE, 2006 (dernière année connue). 1 : hors services sociaux et personnels 2 : hors intermédiation financière 3 : hors intermédiation fin. et services sociaux et personnels


En France : l’AFII au service des investisseurs

L’AFII est chargée de la promotion, de la prospection et de l’accueil des investissements internationaux

Un Établissement public créé en 2001 (EPIC)

Sous tutelle du Minefi et du ministère en charge de l’aménagement du territoire

Ministère de l’économie, des finances et de l’industrie

Ministère de l’équipement, des transports, de l’aménagement du territoire, du tourisme et de la mer


Comment définir et mesurer l’attractivité ?

Définition

- Ex ante : potentiel d’attraction : présence d’atouts (ressources rares, coûts, marché, environnement des affaires…) répondant aux critères de localisation des projets

- Ex post : performance réalisée : capacité à attirer une fraction significative de l’investissement « internationalement mobile »

Mesure

- Approche traditionnelle par les IDE mal adaptée à la mesure des performances

- Développement de nouveaux outils d’intelligence économique pour repérer les projets d’investissements

- Ex : Ernst/Young, IBM/PLI, Observatoires AFII


La reprise des flux mondiaux d’investissements directs a profité à l’Europe de l’ouest…

Source : Cnuced, 2006

• Entre 2003 et 2005, les flux mondiaux d’IDE sont passés de 638 à 897 Mds US$

• Les flux à destination de l’UE15 sont passés de 328 à 408 mds US$

Répartition des flux d’IDE entrants par région d’accueil (mds US$)


…Mais une très grande partie des créations d’emplois d’origine

internationale s’oriente aujourd’hui vers les pays émergents


Le marché européen de l’investissement international a connu

un légère reprise en 2005…

Source : AFII, observatoire des investissements internationaux

Nombre de projets internationaux « mobiles » et créations d’emplois associées en Europe


… dopé par la croissance des services, qu’il s’agisse, de manière très visible, des fonctions

d’entreprises…


Répartition des emplois internationaux créés en Europe par fonction 2002-2005


… ou, de manière moins nette, des secteurs …


Répartition des emplois internationaux créés en Europe par secteur 2002-2005


… avec une contribution ouest-européenne toujours dominante, malgré la poussée des

firmes asiatiques.


Répartition des emplois internationaux créés en Europe par région d’origine 2002-2005


Les pays de l’est se spécialisent sur la production manufacturière traditionnelle,

l’ouest sur le tertiaire et les activités innovantes...


Répartition des emplois internationaux créés en Europe par fonction selon la région de destination 2002-2005


… Ce qui explique les différences de performances selon que l’on raisonne en termes

d’emplois ou de projets…


Répartition des projets et des emplois internationaux créés en Europe selon la région de destination 2002-2005

Beaucoup de petits projets à haute VA à l’ouest, de gros projets d’usine à l’est


… Et contribue à éclairer la problématique de l’attractivité française…


Parts de marchés françaises dans les emplois créés par fonctions 2002-2005

Nos parts de marchés sont faibles en production, meilleures en services

0

5

10

15

20

25

Prestations de services Distribution, logistique,conditionnement

Total Tertiaire Centre de R&D Centres d'appel etService en ligne

Total Service administratifinterne ou Quartiergénéral exclusif

Total Production


… Qui possède néanmoins des spécificités par rapport à celles de nos voisins d’Europe de

l’ouest


Part de l’Europe de l’ouest et de la France dans les emplois internationaux créés en Europe selon la fonction 2002-2005

% France/Ouest

% Ouest/total Europe

Ne pourrions-nous pas mieux faire en QG, centres d’appel, CSP, R&D… ?


Les emplois créés par les investissements étrangers en Picardie/Champagne Ardennes

1993-2005- 1800 emplois créés par an en moyenne dans les deux régions

-6,5 % du total France

-Forte chute en 2005

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

012345678910

Emplois crées

% France


Répartition régionale des emplois créés en France en 2005

Région Nbre de projets Nbre d'emplois Population activeEmplois pour 1000

actifs

1 Ile-de-France 190 8590 5319847 1.615

2 Rhone Alpes 111 3694 2587596 1.428

3 Nord-pas-de-Calais 45 3089 1894701 1.630

4 Midi-Pyrénées 59 2517 1305508 1.928

5 Lorraine 26 1974 957992 2.061

6 Provence-Alpes-Côte d'Azur 39 1800 1865493 0.965

7 Alsace 42 1770 852618 2.076

8 Aquitaine 21 949 1366685 0.694

9 Centre 13 919 1135843 0.809

10 Pays de la Loire 17 795 1706203 0.466

11 Bourgogne 16 767 830438 0.924

12 Languedoc-Roussillon 15 630 940987 0.670

13 Haute-Normandie 11 554 819153 0.676

14 Bretagne 8 481 1343150 0.358

15 Poitou-Charentes 4 434 793348 0.547

16 Auvergne 4 419 613085 0.683

17 Picardie 9 333 839067 0.397

18 Franche-Comté 4 158 548535 0.288

19 Champagne-Ardenne 7 124 680847 0.182

20 Basse-Normandie 5 92 629460 0.146

21 Limousin 1 44 351270 0.125

22 Dom-Tom 1 10 305000 0.033

23 Corse 0 3 72973.5 0.041

Total 650 30146


Investissements étrangers en Picardie/Champagne Ardennes par secteurs

1993-2005

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000

Constructeurs automobiles et équipementiers

Agro-alimentaire, agriculture et pêche

Chimie, plasturgie

Verre, céramique, minéraux, bois, papier, édition

Textile, habillement

Equipements électriques, électroniques, informatiques, médicaux

Métaux, travail des métaux, recyclage

Machines et équipements mécaniques

Transport, stockage, BTP

Conseil, ingénierie et services opérationnels aux entreprises

Médicaments, cosmétiques

Autres

Autres activités de services, commerciales ou f inancières

Matériels aéronautiques, navals et ferroviaires

Ameublement et équipement du foyer

Energie, autres services concédés


Répartition des emplois créés en Picardie/Champagne Ardennes par fonction 1993-

20054% 1% 3%

1%

8%

3%

79%

1%

Autres prestations de services

bureau commercial ou de liaison

Centre d'appels & Service en ligne

centre de recherche

Distribution-Logistique

Indéterminé

Production / Réalisation / Assemblage

Service administratif interne ou Quartier Généralexclusif


Répartition des emplois créés en Picardie/Champagne Ardennes par pays

d’origine 1993-2005

18%

16%

12%

11%

8%

7%

5%

4%

4%

15%Allemagne

États-Unis

Italie

Belgique

Pays-Bas

Royaume-Uni

Japon

Suisse

Canada

Autres


Trois scénarios prospectifs pour l’Europe de l’ouest et la France

La re-specialisation spontanée vers les activités liées à l’innovation et au tertiaire supérieur

Le déclin tranquille par marginalisation progressive dans les flux de créations de capacités nouvelles

Le déversement brutal par perte frontale et cumulative des avantages compétitifs


Les arguments en faveur du scénario de la reconversion spontanée

Les pays développés restent de loin des premiers récepteurs d’investissements internationaux

L’investissement à l’étranger des firmes de ces pays n’aurait pas d’impact très négatif sur l’emploi local

La croissance de la production industrielle se poursuit dans les pays développés

L’exploitation des complémentarités avec les pays émergents créé de nouvelles sources d’avantages compétitifs

Un mouvement de re-spécialisation industriel (tertiaire et high tech) semble s’esquisser

Les atouts français : infrastructures, main-d’œuvre qualifiée, domaines d’excellence

David Ricardo a dit que cela devait se passer ainsi


Difficultés et illusion de la reconversion

Les activités nouvelles : une alternative crédible au déclin des industries traditionnelles ? « combien d’emplois en biotechs ? »

Disposons-nous réellement du potentiel pour attirer ces activités ? « Délocalisation de la R&D »

L’absence de base industrielle solide est-elle socialement, techniquement et stratégiquement tenable ? « Tertiaire suivra l’ industrie »

La dimension nouvelle du défi (Chine, Inde..) : « déversement massif »

L’enjeu de la cohésion sociale. « Production sans emploi »

Au temps de David Ricardo, l’industrie indienne a été totalement ruinée par la concurrence britannique. La loi des avantages comparatifs ne s’est pas appliquée.


Pour ouvrir la discussion

Le scénario de la « reconversion spontanée « a peu de chances de se réaliser sans mise en œuvre d’une politique volontariste

Le scénario le plus probable est sans doute celui du « déclin tranquille », la présence d’un important marché constituant en soi un facteur d’attraction des activités productives en Europe de l’ouest.

Le scénario du « déversement brutal » n’est pas pour autant totalement exclu

Nécessité d’une politique volontariste agissant à la fois sur les fondamentaux technico-économiques (ex : infrastructures, formation, pôles de compétitivité ?), l’environnement administratif et réglementaire ( ex : prévisibilité juridique, simplification du droit du travail), les coûts (fiscalité…) et la promotion des territoires (identification et valorisation des atouts et des secteurs d’excellence)


Les missions de l’AFII

Améliorer les performances de la France pour l’accueil des investissements internationaux

Organisme de référence pour l’attractivité

Construction de l’image de la France

Recherche des projets d’investissements

Services aux investisseurs

Suivi des entreprises étrangères

Merci pour votre attention !

[email protected]

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