FABRICA DE CLAVOS

DATOS INICIALES

INVERSION

MONTO DEPRECIACION

MAQUINARIA PRINCIPAL 0 45000 10 1000OTROS EQUIPOS 0 18000 5 500INTANGIBLES 0 4500 3 0TOTAL INVERSION 67500 1500

MATERIALES 0.4 VENTASMANO DE OBRA 0.2 VENTASCOSTO FIJO 30000 ANUALCRECIMIENTO VENTAS 0.06TASA IMPUESTOS 0.3

VENTAS 200000SALDO CAJA 0TASA DESCUENTO 0.2

STOCK MP 6 MESESCREDITO PROVEEDORES 2 MESESSTOCK PT 4 MESESCREDITO A CLIENTES 1 MES

MOMENTO DE LA INVERSION

VALOR RESIDUAL CONTABLE

FABRICA DE CLAVOS

3000 10800 10

03800

CAMBIOS

VALOR RESIDUAL MERCADO

MOMENTO DE LIQUIDACION

DEPRECIACIONESAÑO 0 1 2 3MAQUINARIA 0 4400 4400 4400OTROS EQUIPOS 0 3500 3500 3500INTANGIBLES 0 1500 1500 1500TOTAL DEPRECIACION 0 9400 9400 9400

CAPITAL DE TRABAJO 0 1 2 3Stock de materia prima 6 40000 42400 44944 47641Prod. Terminado 4 40000 42400 44944 47641Crédito a clientes 1 16667 17667 18727 19850Crédito a Proveedores 2 -13333 -14133 -14981 -15880Capital de Trabajo 83333 88333 93633 99251

CAMBIO CAPITAL DE TRABAJO 83333 5000 5300 5618

PRESUPUESTO0 1 2 3

Ventas 200000 212000 224720Credito Clientes 1 16667 17667 18727Ingresos x Ventas 183333 211000 223660

ProducciónProducción periodo 120000 127200 134832Stock PT 4 40000 42400 44944 47641Costo Producción 162400 129744 137529

MaterialesConsumo Materiales 80000 84800 89888Stock Materiales 6 40000 42400 44944 47641Stock Materiales para PT 4 26667 28267 29963 31760Total Compras 66667 84000 89040 94382Flujo Materiales 2 136667 88200 93492

Mano de ObraConsumo Periodo 40000 42400 44944Stock PT 4 13333 14133 14981 15880Flujo MO 54133 43248 45843

FLUJO DE COSTOSAÑO 0 1 2 3

MAQUINARIA 45000 0 0 0OTROS EQUIPOS 18000 0 0 0INTANGIBLES 4500 0 0 0TOTAL INVERSION 67500 0 0 0

MATERIALES 0 80000.00 84800.00 89888.00MANO DE OBRA 0 40000.00 42400.00 44944.00COSTOS DE VENTAS 0 120000.00 127200.00 134832.00

COSTO FIJO 0 30000 30000 30000

FLUJO DE INGRESOSAÑO 0 1 2 3

VENTAS 0 200000.00 212000.00 224720.00

A CREDITO 16666.67 17666.67 18726.67PAGADO 183333.33 194333.33 205993.33

PRODUCCION

PRODUCTO TERMINADOPRODUCCION NORMAL 120000.00 127200.00 134832.00STOCK MINIMO MO 13333.33 14133.33 14981.33 15880.21STOCK MINIMO MP 26666.67 28266.67 29962.67 31760.43TOTAL 162400.00 172144.00 182472.64

COMPRAS

STOCK (INVENTARIO) 40000.00 42400.00 44944.00

CREDITO (CTS POR PAGAR) 13333.33 14133.33 14981.33

4 5 6 7 8 9 104400 4400 4400 4400 4400 4400 44003500 3500 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 07900 7900 4400 4400 4400 4400 4400

4 5 6 7 8 9 1050499 53529 56741 60145 63754 67579 050499 53529 56741 60145 63754 67579 021041 22304 23642 25061 26564 28158 0

-16833 -17843 -18914 -20048 -21251 -22526 0105206 111519 118210 125303 132821 140790 0

5955 6312 6691 7093 7518 7969 -140790

4 5 6 7 8 9 10238203 252495 267645 283704 300726 318770 337896

19850 21041 22304 23642 25061 26564 28158237080 251304 266383 282366 299308 317266 336302

142922 151497 160587 170222 180436 191262 20273750499 53529 56741 60145 63754 67579 0

145780 154527 163799 173627 184044 195087 135158

95281 100998 107058 113482 120290 127508 13515850499 53529 56741 60145 63754 67579 033666 35686 37827 40097 42503 45053 0

100045 106048 112411 119156 126305 133883 2252699102 105048 111350 118031 125113 132620 41086

47641 50499 53529 56741 60145 63754 6757916833 17843 18914 20048 21251 22526 048593 51509 54600 57876 61348 65029 45053

4 5 6 7 8 9 10 11

0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0

95281.28 100998.16 107058.05 113481.53 120290.42 127507.85 135158.32 143267.8247640.64 50499.08 53529.02 56740.76 60145.21 63753.92 67579.16 71633.91

142921.92 151497.24 160587.07 170222.29 180435.63 191261.77 202737.48 214901.72

30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000

4 5 6 7 8 9 10 11

238203.20 252495.39 267645.12 283703.82 300726.05 318769.61 337895.79 358169.54

19850.27 21041.28 22303.76 23641.99 25060.50 26564.13 28157.98 29847.46218352.93 231454.11 245341.36 260061.84 275665.55 292205.48 309737.81 328322.08

142921.92 151497.24 160587.07 170222.29 180435.63 191261.77 202737.48 214901.7216833.03 17843.01 18913.59 20048.40 21251.31 22526.39 23877.97 25310.6533666.05 35686.02 37827.18 40096.81 42502.62 45052.77 47755.94 50621.29

193421.00 205026.26 217327.83 230367.50 244189.55 258840.93 274371.38 290833.67

47640.64 50499.08 53529.02 56740.76 60145.21 63753.92 67579.16 71633.91

15880.21 16833.03 17843.01 18913.59 20048.40 21251.31 22526.39 23877.97

130000

12 13

0 00 00 00 0

151863.88 160975.7275931.94 80487.86

227795.83 241463.58

30000 30000

12 13

379659.71 402439.29

31638.31 33536.61348021.40 368902.69

227795.83 241463.5826829.29 0.0053658.57 0.00

308283.69 241463.58

75931.94 80487.86

25310.65 26829.29

ESTADO DE PERDIDAS Y GANACIAS

0 1 2 3 4VENTAS 200,000 212,000 224,720 238,203COSTO DIRECTO 120,000 127,200 134,832 142,922COSTO FIJO 30,000 30,000 30,000 30,000DEPRECIACION 9,400 9,400 9,400 7,900VENTA ACTIVO FIJOVALORES EN LIBROSBAIT 40,600 45,400 50,488 57,381INTERESESBAT 40,600 45,400 50,488 57,381IMPTO RENTA 12,180 13,620 15,146 17,214

UN 28,420 31,780 35,342 40,167

5 6 7 8 9 10252,495 267,645 283,704 300,726 318,770 337,896151,497 160,587 170,222 180,436 191,262 202,737

30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,0007,900 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400

3,8001,500

63,098 72,658 79,082 85,890 93,108 103,058

63,098 72,658 79,082 85,890 93,108 103,05818,929 21,797 23,724 25,767 27,932 30,917

44,169 50,861 55,357 60,123 65,175 72,141

130.000.00

00

0.000

0.000

0.00

FLUJO DE CAJA1 2 3

INGRESOS 183333.33 194333.33 205993.33MP -68266.67 -72362.67 -76704.43MANO DE OBRA -14133.33 -14981.33 -15880.21COSTOS FIJOS -30000 -30000 -30000IMPTO RENTA 12180.00 13620.00 15146.40DEPRECIACION 9400 9400 9400

TOTAL FLUJO DE CAJA 92513.33 100009.33 107955.09

VAN S/. 425,832.56 10 AÑOS

FLUJO DE CAJA

0 1 2 3Activo Fijo (67,500)Capital de Trabajo (83,333) (5,000) (5,300) (5,618)Total Inversiones (150,833) (5,000) (5,300) (5,618)

Ingreso 200,000 212,000 224,720 Costo Directo (120,000) (127,200) (134,832)Costo Fijo (30,000) (30,000) (30,000)Venta Activo Fijo 0 0 0 Impuestos (12,180) (13,620) (15,146)

Flujo de Caja Operativo (150,833) 32,820 35,880 39,124

Costo de Capi 20.00%Valor Actual 54,274.48Tasa Interna 27.62%

FLUJO DE CAJA PRESUPUESTO

0 1 2 3Activo Fijo (67,500)Capital de TrabajoTotal Inversiones (67,500) 0 0 0

Ingreso 183,333 211,000 223,660 Costo Materiales 136,667 88,200 93,492 Costo Mano Obra 54,133 43,248 45,843 Costo Fijo 30,000 30,000 30,000 Venta Activo Fijo 0 0 0 Impuestos 12,180 13,620 15,146

Flujo de Caja Operativo (67,500) (49,647) 35,932 39,179

Costo de Capi 20.00% CAMBIOS REQUERIDOSValor Actual 64,915.97 a) 52649.35Tasa Interna 31.44% b) 47023.71

c) 76731.79d) 75774.73e) 57177.92

RESULTADOS

a) Crecimiento anual ventas 4%

b) Crédito a clientes 60 dias

c) Stocks de MP 4 meses

d) Stocks de PT 3 meses

e) Todos los anteriores

4 5 6 7 8 9 10218352.93 231454.11 245341.36 260061.84 275665.55 292205.48 309737.81-81306.69 -86185.09 -91356.20 -96837.57 -102647.83 -108806.70 -115335.10-16833.03 -17843.01 -18913.59 -20048.40 -21251.31 -22526.39 -23877.97

-30000 -30000 -30000 -30000 -30000 -30000 -3000017214.38 18929.45 21797.41 23724.46 25767.13 27932.35 30917.50

7900 7900 4400 4400 4400 4400 4400

115327.60 124255.45 131268.98 141300.32 151933.54 163204.75 175842.24

4 5 6 7 8 9 10

(5,955) (6,312) (6,691) (7,093) (7,518) (7,969) 140,790 (5,955) (6,312) (6,691) (7,093) (7,518) (7,969) 140,790

238,203 252,495 267,645 283,704 300,726 318,770 337,896 (142,922) (151,497) (160,587) (170,222) (180,436) (191,262) (202,737)

(30,000) (30,000) (30,000) (30,000) (30,000) (30,000) (30,000)0 0 0 0 0 0 3,800

(17,214) (18,929) (21,797) (23,724) (25,767) (27,932) (30,917)

42,112 45,756 48,570 52,664 57,005 61,606 218,831

4 5 6 7 8 9 10

0 0 0 0 0 0 0

237,080 251,304 266,383 282,366 299,308 317,266 336,302 99,102 105,048 111,350 118,031 125,113 132,620 41,086 48,593 51,509 54,600 57,876 61,348 65,029 45,053 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000

0 0 0 0 0 0 3,800 17,214 18,929 21,797 23,724 25,767 27,932 30,917

42,170 45,818 48,635 52,734 57,079 61,684 193,046

29.97%27.75%34.68%34.45%31.78%

VAN 52649.35TIR 29.97%

VAN 47023.71TIR 27.75%

VAN 76731.79TIR 34.68%

VAN 75774.73TIR 34.45%

VAN 57177.92TIR 31.78%

11 12 13328322.08 348021.40 368902.69

-122255.20 -129590.51 -80487.86-25310.65 -26829.29 0.00

-30000 -30000 -300000.00 0.00 0.00

0 0 0

150756.23 161601.60 258414.83

ACTIVO0 1 2 3

ACTIVO CIRCULANTECAJA BANCOS -49647 35932 39179CTS POR COBRAR 16667 17667 18727INVENTARIO MP 26667 28267 29963 31760INVENTARIO PT 40000 42400 44944 47641

ACTIVO FIJOACTIVO FIJO 67500 67500 67500 67500DEPRECIACION ACUM. 9400 9400 9400

TOTAL ACTIVO 134167 114587 205405 214206

PASIVO

PASIVO CIRCULANTEDEUDA PROVEEDORES 13333 14133 14981 15880

PASIVO NO CIRCULANTEDEUDA 0 0 0

PATRIMONIOCAPITAL 67500.00 67500 67500 67500APORTE DE CAPITAL -49647 35932 39179UTILIDADES ACUM 28420 31780 35342

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 80833 60407 150193 157901

4 5 6 7 8 9 10

42170 45818 48635 52734 57079 61684 19304619850 21041 22304 23642 25061 26564 2815833666 35686 37827 40097 42503 45053 050499 53529 56741 60145 63754 67579 0

67500 67500 67500 67500 67500 67500 675007900 7900 4400 4400 4400 4400 4400

221586 231475 237407 248518 260296 272781 293104

16833 17843 18914 20048 21251 22526 0

0 0 0 0 0 0 0

67500 67500 67500 67500 67500 67500 6750042170 45818 48635 52734 57079 61684 19304640167 44169 50861 55357 60123 65175 72141

166670 175330 185909 195640 205954 216886 332687