Индустрия управления активами в России...
TRANSCRIPT
2014
Индустрия управления активами в России
Драйверы роста
2 СЕГМЕНТЫ РЫНКА УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ
Рыночный и прозрачный
сегмент
Развитие поддерживает регулятор:
налоговые вычеты и индивидуальные
инвестиционные счета
Рыночный сегмент
Потенциал динамичного роста
Дифференциация по целевым
группам
Активы*
2,9 трлн руб.
1 315
(45%)
254
(8%) 97
(4%)
546
(18%)
750
(25%)
1,3
(15%)
2,9
(34%)
2,2
(26%)
0,6
(7%)
1,5
(18%)
Выручка*
8,5 млрд.
Активы, по данным
Эксперт РА (трлн. руб.)
Высокая кэптивность (до 80%)
Риск ликвидации
обязательной накопительной системы
Ожидание добровольных механизмов
Ужесточение требований
регулятора
Появление рыночных элементов
Растущий сегмент эндаументов
Приток денег военной ипотеки
Отсутствие интереса у страховщиков
8% рынка управления
активами ДУ физлиц
генерирует 34% выручки
РЫНОК УПРАВЛЕНИЯ
АКТИВАМИ
2,9
2013
2,98
1Q2014
3,03
1H2014
3,19
3Q2014
* На 31.12.2013
3
УК Лидер 14%
ВТБ Капитал Управление
Инвестициями 7,6%
Трансфингруп 7%
Навигатор 6,4%
Газпромбанк - Управление
активами 5,7%
Группа Капиталъ 5,5%
ТКБ БНП Париба 4,4%
Группа УК РЕГИОН
5,6%
Сбербанк Управление
Активами 4,5%
УК Альфа-Капитал
3%
РЫНОК УА В РОССИИ 2014
КОНКУРЕНЦИЯ. ДОЛЯ АКТИВОВ ФИЗЛИЦ
УК Альфа-Капитал
45%
Газпромбанк - Управление
активами 39%
Сбербанк Управление
Активами 6%
УК Промсвязьбанк
а 5%
Группа компаний «АТОН»
4%
Компании бизнеса ВТБ
Капитал Управление
Инвестициями2%
РЫНОК УА ПО ДУ ФИЗ. ЛИЦ В РОССИИ 2014
УК Доля активов физ.
лиц
Активы, млрд руб.
1 ЛИДЕР 0,3% 445,3
2 ВТБ Капитал 3% 243,6
3 ТРАНСФИНГРУП 0% 223,7
4 Навигатор 0% 205,7
5 УК Газпромбанка 32,6% 182,1
6 РЕГИОН 0,1% 179,1
7 КАПИТАЛЪ 2,6% 175,4
8 УК Сбербанка 22,6% 144,8
9 ТКБ БНП ПАРИБА 2% 140,9
10 АЛЬФА-КАПИТАЛ 72% 95,2
УК Клиентов
ПИФ, тыс.
Клиентов
ДУ, тыс.
Итого,
тыс.
1 УК Сбербанка 68,0 0,6 68,6
2 ВТБ Капитал 56,3 0,2 56,5
3 УралСиб 52,6 0,1 52,7
4 Райфайзен Капитал 50,5 0,1 50,6
5 АЛЬФА-КАПИТАЛ 30 5,8 35,8
6 УК Газпромбанка 26,1 0,3 26,4
7 Энергия-инвест 25,7 0 25,7
8 Паллада Эссет менеджмент 14,7 0,1 14,8
9 БКС 9,6 0,2 9,8
10 ТКБ БНП Париба 9,7 0 9,7
4
**WWR и оценка УК Альфа-Капитал
РЫНОК: Сегмент ДУ физлиц
КЛИЕНТЫ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ
ПОТЕНЦИАЛ
* По данным Агентства по страхованию вкладов, от 1 млн. руб.
ДИНАМИКА ДЕПОЗИТОВ
14 тыс. чел. $5 млрд.
144 тыс. чел. $40 млрд.
360 тыс. чел. $20 млрд.
UHNWI > $5 млн
HNWI
>$1-5 млн.
Mass affluent $10 тыс. – 100 тыс.
Pre-HNWI
$100 тыс.-1 млн.
1,4 млн. чел. $6,5 млрд.
С 2000 по 2007 г. благосостояние взрослого россиянина увеличилось в 8 раз. Потом доходы стали расти
примерно на 15% в год.
Доля вкладов состоятельных физлиц растет быстрее рынка и уже сейчас выше 40%
В России проживают 158 тыс. долларовых миллионеров, или 0,5% от общемирового числа.
$65 млрд - колоссальный потенциал накопленных финансовых активов, которые необходимо
размещать в текущих сложных внешних условиях и при сужении возможностей
11850
14243
16958 17375
4445 5470
6783 7210
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
20000
2011 2012 2013 на 01.09.2014
Всего депозитов физ. лиц, млрд руб.
Депозиты физ. лиц свыше 1 млн руб., млрд руб.
Стратегическая задача – направить потенциал рынка внутрь индустрии
Технологическое и инфраструктурное развитие: упрощенная идентификация и
удаленные продажи и консультирование
Дистрибуция: особый упор на банковский канал, нестандартные (супермаркеты)
продажи
Продуктовый выбор: ИИС, открытая архитектура, новые виды фондов и
пенсионных планов. Повышение надежности и доверия
Регулирование: четкие и стабильные «правила игры», стимулы для инвесторов
Информационная кампания: совместными усилиями развитие культуры
инвестиций и накоплений
Маркетинг и сервис: ориентация на потребности клиентов (от рынка предложения к
рынку спроса)
ДРАЙВЕРЫ РОСТА ИНДУСТРИИ 5
6
Страна Средние
активы
Англия 7,3
Германия 4,9
Франция 4,6
Австрия 2,6
Бельгия 2,5
Нидерланды 2,4
Италия 2,2
Португалия 0,9
Турция 0,6
Венгрия 0,5
Греция 0,1
Российский рынок в международном контексте
Депозиты Активы физ. лиц
в управлении
10,9 трлн. евро 8,7 трлн. евро
0,37 трлн. руб.
Европа
Россия 16 трлн.
руб. 42:1
1,25:1
9,1 трлн. долл. 15,8 трлн. долл.
США 0,58:1
Средства физ. лиц на рынке управления активами – 2,3% от суммы депозитов
Активы Альфа-Капитал соответствуют среднеевропейскому уровню (около 2 млрд
евро)
Суммарные размеры розничных инвестиций в % к ВВП
Достижение к 2020 г. объема розничных инвестиций к ВВП на
уровне стран BRICS: 5%
Спасибо за внимание
10