EXECUTIVE SUMMARY

Principali banche europee, aggiornamento al 30/06/2018

• I ricavi delle principali banche europee sono cresciuti dell’1,6% tra H1-17 e H1-18. Nel dettaglio: 1) -1,3% il margine d’interesse (permanenza di tassi ai minimi); 2) -

12,7% il risultato di negoziazione; 3) +11,6% le commissioni e gli altri ricavi; l’incidenza del margine d’interesse cala al 50,8% dei ricavi (52,3% in H1-17) (Tab.1)

• I costi operativi sono in contrazione dello 0,5% (+0,1% costo del lavoro, -1,3% spese generali) e la loro incidenza sui ricavi (cost/income ratio) è scesa al 63,7% (-1,4

p.p.) (Tab.2)

• Le perdite su crediti sono diminuite del 14,6% e sono pari al 5,7% dei ricavi (6,8% in H1-17), il costo del rischio è ai minimi dell’ultimo periodo attestandosi a 26,9

p.b, con valori più elevati ancora toccati da Spagna (95,6 pb.) e Italia (53,7 p.b.) (Tab.3)

• Il risultato corrente è migliorato del 10,6% rispetto a H1/17; il saldo delle voci straordinarie è invece peggiorato da -1,2 mld (compreso il contributo cash per +3,5

mld ricevuto da Intesa per le acquisizioni “venete”) a -4,6 mld ( compresi gli oneri dagli accordi tra Barclays e RBS con il Doj) (Tab.5)

• Il risultato netto è cresciuto del 4,5% a 46,5 mld, valore già più elevato, in termini assoluti, dell’intero 2016; tutti gli istituti hanno chiuso il semestre in positivo

• Il roe (annualizzato) sale dal 7,2% al 7,6% (5,5% la media del periodo 2015/H1-2018); i valori migliori sono segnati dagli istituti del Nord Europa (12,2%), dell’Olanda

(9,9%), della Spagna (9,6%), con l’Italia all’8,5%; a gran distanza la Germania con il 2,2% nell’ultimo semestre (Tab.6)

• considerando l’introduzione dell’IFRS 9, il coverage ratio dei crediti dubbi netti (c.d. stadio 3) si attesta al 48% (59% per l’Italia top2); si riduce la forbice tra Italia ed

Europa sia in rapporto ai crediti complessivi (4,5% contro l’1,8% medio) sia rispetto al P.N.T. (39,7% e 16,1%), grazie anche alla cessione di crediti deteriorati dei due

campioni italiani e alla maggiore convergenza nella definizione di NPL1 (Tab.9)

• La leva è in lieve calo in H1-18 al 5% (dal 5,1%) con Intesa Sanpaolo (6,2%) e BBVA (6,3%) che segnano i valori migliori (Tab.10); nello scenario avverso degli ultimi

stress test EBA, 3 istituti tedeschi hanno segnato una leva inferiore al minimo regolamentare

• Il total capital ratio si attesta al 19,4% (lo stesso valore del dicembre 2017) ed il CET1 al 13,8% (dal 14% del dic.17), con il valore dell’Italia top2 al di sotto del dato

medio; gli indicatori sono in generale contrazione, anche per effetto della cessazione di parte di aggiustamenti transitori a partire dall’1/1/18; fa eccezione Nordea,

con il coefficiente di solvibilità in forte rialzo (dal 15,8% al 25,4%) dovuto però all’eliminazione del Basel I floor (Tab.14) 2

• Prima applicazione dell’IFRS9 in Europa: maggiori rettifiche crediti per 24,2€ mld e calo medio di 26 b.p. del CET1 fully applied (circa -100b.p. per le due italiane)

• I due istituti italiani segnano elevati livelli di liquidity coverage ratio (livello minimo fissato al 100% dall’1/1/18), riducendo il rischio di liquidità a breve (Tab.12)

• Gli attivi di “livello III” sono cresciuti del 16,3% in H1-18 scontando la nuova valutazione al f.v. di assets prima valutati al costo ammortizzato (IFRS 9), con una

variazione pro-forma attorno al +4%; i valori massimi sono toccati dalle tedesche (33,3% sul patrimonio netto ) ed elvetiche (22,8%), in crescita per gli istituti italiani

(al 15%; nel 2017 Intesa ha iscritto in tale voce beni strumentali ed artistici per 5,9 mld) (Tab.15)

• Nei primi nove mesi del 2018 i ricavi aggregati delle principali banche europee sono saliti dell’1,2% e, grazie anche al calo delle perdite su crediti (-11,8%), il risultato

netto è cresciuto dello 0,8%; pro-forma, l’utile dei due istituti italiani è salito del 26% per Intesa Sanpaolo e del 4,7% per UniCredit (Tab.16)

• A 10 anni dal fallimento di Lehman Brothers, le banche italiane sono molto più resilienti ma con capitalizzazioni di Borsa ancora al palo (grafico 11): dimezzamento

del fardello NPL (Tab.17), crescita ratio patrimoniale (ma in contrazione nel H1 18, anche per effetto spread) (Tab.18) anche grazie a numerosi aumenti di capitale a

pagamento (Tab.19), con elevato ricorso a bond pubblici (Tab.20);

1 Per effetto dell’adozione dell’IFRS 9 e dell’allineamento alla definizione EBA di NPL, Deutsche Bank e Danske Bank annoverano ora nelle partite dubbie i crediti deteriorati ma non svalutati anche se integralmente garantiti da collaterali

2 A partire dall’1/1/2018 Nordea ha spostato la sede legale dalla Svezia in Finlandia (entrando nell’Unione Bancaria Europea), con un risparmio stimato di circa 1,1-1,3 €mld considerando i requisiti patrimoniali svedesi più stringenti.

Grafico 1 – Conto economico dei maggiori istituti europei (var. % H1-18/ H1-17)

Grafico 2 – Cost/income ratio (in %)

1,6

-12,7

-0,5

-14,6

10,6

4,5

Totale ricavi di cui da trading Costi operativi Perdite su crediti Risultato corrente Risultato netto

88,3

75,2

67,7 62,2 59,8 57,353,0 52,7

63,7

86,0

79,269,8

64,460,4 59,1

51,1 53,7

65,1

Germania Svizzera Francia Italia Olanda UK Nord Europa Spagna Media europea

Giu.2018 Giu.2017

Grafico 3 – Le perdite su crediti in % del totale ricavi (H1-18)

Grafico 4 – Il costo del rischio (2015-H1-18, in punti base)

16,7

11,8

4,7

3,21,9

1,1 0,7 0,5

5,7

Spagna Italia Francia UK Germania Olanda Svizzera Nord Europa Media europea

119,9109,3

101,595,6

82,7

182,0

55,8 53,746,5 51,0

32,726,9

31,5 28,719,8 13,7

2015 2016 2017 giu-18

Spagna Italia Media europea Media europea (escluse Italia e Spagna)

Grafico 5 – Roe (in %)

Grafico 6 – Crediti dubbi in % del capitale netto tangibile (H1-18)

12,2

9,9 9,6

7,1

8,59,2

6,9

2,2

7,6

12,1

8,7 8,26,9

5,44,1 3,7

-0,8

5,5

Nord Europa Olanda Spagna Francia Italia (1) Svizzera UK Germania Media Europea

Roe al 30 giugno 2018 (annualizzato) Roe medio annuo 2015-18(1) Esclusi i contributi pubblici cash ricevuti da Intesa SP nel 2017 a fronte dell'acquisizione delle banche venete

80,8

69,5

41,837,0

105,1 97,2

63,1 53,8

12,7 11,6 10,5 12,7

2015 2016 2017 giu.18

Italia 2 istituti Italia 7 istituti Media europea (esclusa Italia)

1) Sono inclusi: UniCredit, Intesa Sanpaolo, Banca MPS, Banco BPM (Banco Popolare e Banca BPM fino al 2016), UBI Banca, BPER e Banca Popolare di Sondrio

Grafico 7 – Crediti dubbi Italia 7 istituti nel periodo 2015 – H1-18

Grafico 8 – Derivati attivi in % dell’attivo

105,1 97,2

63,1

53,8

46,1 52,4

54,6

55,8

11,0 9,3 7,4 5,7

dic.2015 dic.2016 dic.2017 giu.2018

Italia 7 istituti (crediti dubbi in % del pnt)

Italia 7 istituti (copertura crediti dubbi, in %)

Italia 7 istituti (crediti dubbi in % dei crediti v/clientela)

23,5

18,7

14,2 14,212,2

7,8 7,7 6,8

13,1

33,1

22,3 22,019,5

17,9

8,4 9,6 9,3

18,4

Germania Nord Europa Svizzera UK Francia Spagna Olanda Italia Media Europea

Giu. 2018 2015

Grafico 9 – Attivi di livello 3 in % del capitale netto tangibile

Grafico 10 – Primi nove mesi 2017 (var. % 01-09-18 / 01-09-17)

37,7

26,017,0 17,0 16,7 16,1

10,03,0

16,8

128,0

112,7

45,0

18,5

31,726,4

18,4

3,5

41,1

Germania Svizzera Francia Italia Nord Europa UK Olanda Spagna Media europea

Giu.2018 2009

1,2

-11,8

0,8

Ricavi Perdite su crediti Risultato netto

Grafico 11 – Le capitalizzazioni di Borsa (corsi 2008=100)

FTSE Italia All-Share Banks EURO STOXX Banks STOXX Europe 600 Banks

Tabella 1 - Dati economici e patrimoniali aggregati delle maggiori banche europee1

€ mln Anno 2015 in % Anno 2016 in % Anno 2017 in % Gen-giu 2017 in % Lug-dic 2017 in % Gen-giu 2018 in % Var %

Margine d'interesse 267.325 54,5 252.911 55,0 252.691 54,0 124.869 52,3 127.822 55,8 123.289 50,8 -1,3

Trading 50.448 10,3 40.557 8,8 49.615 10,6 31.792 13,3 17.823 7,8 27.769 11,4 -12,7

Commissioni nette ed altri ricav i 172.282 35,2 166.632 36,2 165.588 35,4 82.141 34,4 83.447 36,4 91.649 37,8 11,6

Totale ricavi (margine di intermediazione) 490.055 100,0 460.100 100,0 467.894 100,0 238.802 100,0 229.092 100,0 242.707 100,0 1,6

Costi operativ i -325.514 -66,4 -316.544 -68,8 -316.027 -67,5 -155.373 -65,1 -160.654 -70,1 -154.568 -63,7 -0,5

Perdite su crediti -45.988 -9,4 -51.144 -11,1 -33.414 -7,1 -16.298 -6,8 -17.116 -7,5 -13.918 -5,7 -14,6

Risultato corrente 118.553 24,2 92.412 20,1 118.453 25,3 67.131 28,1 51.322 22,4 74.221 30,6 10,6

Saldo altri costi e ricavi non ricorrenti -33.569 -6,9 -19.909 -4,3 556 0,1 -1.169 -0,5 1.725 0,8 -4.569 -1,9 n.c.

Imposte2 -26.863 -5,5 -30.730 -6,7 -41.495 -8,9 -17.908 -7,5 -23.587 -10,3 -19.462 -8,0 8,7

Risultato di competenza di terzi -7.610 -1,6 -6.984 -1,5 -7.322 -1,6 -3.585 -1,5 -3.737 -1,6 -3.702 -1,5 3,3

Risultato netto 50.511 10,3 34.789 7,6 70.192 15,0 44.469 18,6 25.723 11,2 46.488 19,2 4,5

31-XII-2015 31-XII-2016 31-XII-2017 30-VI-2018 Var %

Cassa e crediti v/banche centrali 1.144.849 5,0 1.375.344 5,9 1.734.288 7,7 1.695.484 7,3 -2,2

Titoli e azioni 4.795.990 20,8 4.692.740 20,1 4.682.442 20,7 4.970.946 21,5 6,2

Impieghi v/ clienti 9.887.591 43,0 10.020.088 43,0 10.222.794 45,3 10.345.955 44,7 1,2

Impieghi v/ banche 1.656.344 7,2 1.698.870 7,3 1.668.965 7,4 1.826.405 7,9 9,4

Immobilizzazioni immateriali 170.371 0,7 166.154 0,7 167.859 0,7 168.937 0,7 0,6

Altri attiv i 5.363.704 23,3 5.370.276 23,1 4.116.405 18,2 4.141.602 17,9 0,6

di cui: derivati3 4.230.307 18,4 4.237.748 18,2 3.036.222 13,4 3.028.840 13,1 -0,2

Totale attivo2 23.018.849 100,0 23.323.472 100,0 22.592.753 100,0 23.149.329 100,0 2,5

Raccolta da clientela 13.025.314 56,6 13.320.404 57,1 13.520.266 59,8 13.754.360 59,4 1,7

Raccolta da banche 1.927.936 8,4 1.881.416 8,1 2.084.156 9,2 2.376.538 10,3 14,0

Altre passiv ità 6.754.356 29,3 6.813.167 29,2 5.634.965 24,9 5.692.308 24,6 1,0

di cui: derivati3 4.202.278 18,3 4.188.873 18,0 3.015.080 13,3 2.986.016 12,9 -1,0

Capitale netto (inclusi i terzi) 1.311.243 5,7 1.308.485 5,6 1.353.366 6,0 1.326.123 5,7 -2,0

Totale passivo2 23.018.849 100,0 23.323.472 100,0 22.592.753 100,0 23.149.329 100,0 2,5

Fonte: R&S

3) Al lordo delle operazioni di net t ing sui derivat i (compensazione di reciproche posizioni detenute con la stessa controparte)

1) Si t ratta di un parziale aggiornamento, che sconta il minore livello informat ivo dei rendicont i infrannuali, dell’indagine sulle maggiori banche internazionali pubblicata annualmente. A part ire dall'01-01-2018 è entrato in vigore il nuovo principio contabile IFRS n.9.

2) Nel 2017 sono incluse svalutazioni di deferred tax assets e altri oneri per complessivi 8,9 € mld legate agli ef fet t i della riforma fiscale Usa.

Tabella 2 - Conti economici 2015-giu. 2018: dettagli per istituto

2015 2016 2017

Crédit Suisse 19.011 8.038 42,3 1.158 6,1 -280 -1,5 -16.389 -86,2 -2.545 -13,4 15.931 6.536 41,0 271 1,7 -218 -1,4 -15.447 -97,0 -2.343 -14,7 16.845 5.668 33,6 1.138 6,8 -182 -1,1 -14.545 -86,3 -850 -5,0

UBS 25.734 5.819 22,6 4.963 19,3 -101 -0,4 -20.666 -80,3 5.360 20,8 24.237 5.543 22,9 4.277 17,6 -32 -0,1 -19.672 -81,2 2.769 11,4 24.926 5.643 22,6 4.298 17,2 -111 -0,4 -19.554 -78,4 909 3,6

Primi Istituti Svizzera 44.745 13.857 31,0 6.121 13,7 -381 -0,9 -37.055 -82,8 2.815 6,3 40.168 12.079 30,1 4.548 11,3 -250 -0,6 -35.119 -87,4 426 1,1 41.771 11.311 27,1 5.436 13,0 -293 -0,7 -34.099 -81,6 59 0,1

Barclays 27.799 14.173 51,0 4.358 15,7 -2.367 -8,5 -19.004 -68,4 -54 -0,2 27.493 14.340 52,2 3.619 13,2 -3.157 -11,5 -19.923 -72,5 2.347 8,5 25.550 12.267 48,0 4.500 17,6 -2.833 -11,1 -17.564 -68,7 -1.448 -5,7

HSBC 51.878 29.427 56,7 7.274 14,0 -3.206 -6,2 -32.025 -61,7 11.599 22,4 43.618 26.762 61,4 4.632 10,6 -2.970 -6,8 -30.303 -69,5 2.128 4,9 45.049 25.652 56,9 8.403 18,7 -1.680 -3,7 -29.833 -66,2 9.263 20,6

Lloyds Banking Group 19.135 12.774 66,8 475 2,5 -438 -2,3 -11.156 -58,3 972 5,1 18.932 10.467 55,3 992 5,2 -653 -3,4 -11.571 -61,1 2.724 14,4 20.296 12.315 60,7 827 4,1 -776 -3,8 -11.481 -56,6 3.902 19,2

RBS 17.029 11.349 66,6 1.682 9,9 846 5,0 -13.955 -81,9 -1.800 -10,6 13.738 9.828 71,5 1.114 8,1 -606 -4,4 -10.117 -73,6 -5.933 -43,2 13.936 10.143 72,8 827 5,9 -598 -4,3 -9.931 -71,3 1.558 11,2

Standard Chartered 12.747 8.069 63,3 782 6,1 -4.268 -33,5 -8.987 -70,5 -1.881 -14,8 11.621 6.686 57,5 1.618 13,9 -2.394 -20,6 -8.556 -73,6 -211 -1,8 12.323 7.017 56,9 1.310 10,6 -1.168 -9,5 -8.863 -71,9 1.046 8,5

Primi Istituti UK 128.588 75.792 58,9 14.571 11,3 -9.433 -7,3 -85.127 -66,2 8.836 6,9 115.402 68.083 59,0 11.975 10,4 -9.780 -8,5 -80.470 -69,7 1.055 0,9 117.154 67.394 57,5 15.867 13,5 -7.055 -6,0 -77.672 -66,3 14.321 12,2

BNP Paribas 42.622 22.553 52,9 5.974 14,0 -3.797 -8,9 -29.192 -68,5 6.694 15,7 42.444 22.376 52,7 6.229 14,7 -3.262 -7,7 -29.342 -69,1 7.702 18,1 42.202 21.774 51,6 5.651 13,4 -2.907 -6,9 -29.944 -71,0 7.759 18,4

Crédit Agricole Group 28.664 12.253 42,7 2.566 9,0 -2.531 -8,8 -18.418 -64,3 6.043 21,1 27.891 11.888 42,6 1.517 5,4 -2.406 -8,6 -18.443 -66,1 4.825 17,3 28.318 12.820 45,3 1.169 4,1 -1.695 -6,0 -18.712 -66,1 6.536 23,1

Groupe BPCE 23.633 11.059 46,8 2.511 10,6 -1.832 -7,8 -16.248 -68,8 3.242 13,7 23.287 10.904 46,8 2.551 11,0 -1.423 -6,1 -16.497 -70,8 3.988 17,1 23.450 10.232 43,6 3.364 14,3 -1.333 -5,7 -16.802 -71,7 3.024 12,9

Soc. Générale 25.643 9.306 36,3 7.031 27,4 -2.361 -9,2 -16.997 -66,3 4.001 15,6 24.503 9.467 38,6 5.670 23,1 -1.764 -7,2 -16.794 -68,5 3.874 15,8 24.799 10.416 42,0 5.113 20,6 -934 -3,8 -17.847 -72,0 2.806 11,3

Primi Istituti Francia 120.562 55.171 45,8 18.082 15,0 -10.521 -8,7 -80.855 -67,1 19.980 16,6 118.125 54.635 46,3 15.967 13,5 -8.855 -7,5 -81.076 -68,6 20.389 17,3 118.769 55.242 46,5 15.297 12,9 -6.869 -5,8 -83.305 -70,1 20.125 16,9

ING Group 17.723 12.561 70,9 1.198 6,8 -1.347 -7,6 -9.299 -52,5 4.010 22,6 17.144 13.241 77,2 -537 -3,1 -974 -5,7 -9.475 -55,3 4.651 27,1 17.663 13.714 77,6 1.918 10,9 -676 -3,8 -9.781 -55,4 4.905 27,8

Rabobank 13.096 10.405 79,5 763 5,8 -1.033 -7,9 -8.489 -64,8 2.139 16,3 12.507 10.088 80,7 547 4,4 -310 -2,5 -8.558 -68,4 1.960 15,7 11.890 9.872 83,0 84 0,7 190 1,6 -8.090 -68,0 2.616 22,0

Primi Istituti Olanda 30.819 22.966 74,5 1.961 6,4 -2.380 -7,7 -17.788 -57,7 6.149 20,0 29.651 23.329 78,7 10 0,0 -1.284 -4,3 -18.033 -60,8 6.611 22,3 29.553 23.586 79,8 2.002 6,8 -486 -1,6 -17.871 -60,5 7.521 25,4

Danske Bank 6.150 3.879 63,1 -442 -7,2 8 0,1 -3.214 -52,3 1.760 28,6 6.488 3.815 58,8 118 1,8 23 0,4 -3.308 -51,0 2.665 41,1 6.786 3.519 51,9 682 10,1 212 3,1 -3.430 -50,5 2.803 41,3

Nordea 9.642 5.110 53,0 1.376 14,3 -479 -5,0 -4.756 -49,3 3.662 38,0 9.514 4.727 49,7 1.344 14,1 -502 -5,3 -4.612 -48,5 3.766 39,6 9.285 4.666 50,3 1.102 11,9 -369 -4,0 -4.888 -52,6 3.031 32,6

Primi Istituti Nord Europa 15.792 8.989 56,9 934 5,9 -471 -3,0 -7.970 -50,5 5.422 34,3 16.002 8.542 53,4 1.462 9,1 -479 -3,0 -7.920 -49,5 6.431 40,2 16.071 8.185 50,9 1.784 11,1 -157 -1,0 -8.318 -51,8 5.834 36,3

Commerzbank 9.711 5.275 54,3 559 5,8 -696 -7,2 -7.088 -73,0 1.062 10,9 8.922 4.839 54,2 401 4,5 -900 -10,1 -7.034 -78,8 279 3,1 8.770 4.092 46,7 1.086 12,4 -781 -8,9 -7.083 -80,8 156 1,8

Deutsche Bank 33.107 15.881 48,0 3.842 11,6 -956 -2,9 -26.489 -80,0 -6.794 -20,5 27.922 14.707 52,7 1.401 5,0 -1.383 -5,0 -24.778 -88,7 -1.402 -5,0 26.049 12.378 47,5 2.926 11,2 -525 -2,0 -23.953 -92,0 -751 -2,9

Primi Istituti Germania 42.818 21.156 49,4 4.401 10,3 -1.652 -3,9 -33.577 -78,4 -5.732 -13,4 36.844 19.546 53,1 1.802 4,9 -2.283 -6,2 -31.812 -86,3 -1.123 -3,0 34.819 16.470 47,3 4.012 11,5 -1.306 -3,8 -31.036 -89,1 -595 -1,7

Banco Santander 44.630 32.812 73,5 1.169 2,6 -10.194 -22,8 -24.226 -54,3 5.966 13,4 43.363 31.089 71,7 1.255 2,9 -9.517 -21,9 -23.480 -54,1 6.204 14,3 47.951 34.296 71,5 1.272 2,7 -9.192 -19,2 -25.936 -54,1 6.619 13,8

BBVA 22.936 15.686 68,4 873 3,8 -4.258 -18,6 -13.561 -59,1 2.642 11,5 23.278 16.686 71,7 834 3,6 -3.653 -15,7 -13.346 -57,3 3.475 14,9 24.284 17.382 71,6 1.192 4,9 -3.364 -13,9 -13.557 -55,8 3.519 14,5

Primi Istituti Spagna 67.566 48.498 71,8 2.042 3,0 -14.452 -21,4 -37.787 -55,9 8.608 12,7 66.641 47.775 71,7 2.089 3,1 -13.170 -19,8 -36.826 -55,3 9.679 14,5 72.235 51.678 71,5 2.464 3,4 -12.556 -17,4 -39.493 -54,7 10.138 14,0

Intesa Sanpaolo 16.433 9.238 56,2 1.262 7,7 -2.621 -15,9 -10.519 -64,0 2.739 16,7 16.273 8.615 52,9 1.578 9,7 -2.959 -18,2 -10.148 -62,4 3.111 19,1 16.943 8.527 50,3 1.769 10,4 -2.607 -15,4 -10.615 -62,7 7.316 43,2

UniCredit 22.732 11.658 51,3 1.074 4,7 -4.077 -17,9 -14.836 -65,3 1.694 7,5 20.994 10.307 49,1 1.126 5,4 -12.084 -57,6 -15.140 -72,1 -11.790 -56,2 20.579 10.298 50,0 984 4,8 -2.085 -10,1 -13.618 -66,2 5.473 26,6

Primi Istituti Italia 39.165 20.896 53,4 2.336 6,0 -6.698 -17,1 -25.355 -64,7 4.433 11,3 37.267 18.922 50,8 2.704 7,3 -15.043 -40,4 -25.288 -67,9 -8.679 -23,3 37.522 18.825 50,2 2.753 7,3 -4.692 -12,5 -24.233 -64,6 12.789 34,1

Totale 21 Istituti 490.055 267.325 54,5 50.448 10,3 -45.988 -9,4 -325.514 -66,4 50.511 10,3 460.100 252.911 55,0 40.557 8,8 -51.144 -11,1 -316.544 -68,8 34.789 7,6 467.894 252.691 54,0 49.615 10,6 -33.414 -7,1 -316.027 -67,5 70.192 15,0

Fonte: R&S

in %

ricavi

Risultato

netto

in %

ricavi

RicaviRicavi

tradingin %

ricavi

Perdite su

crediti

in %

ricavi

Costi

operativi

Risultato

netto

in %

ricaviTotali

margine

d'interesse

in %

ricavi

in %

ricavi

Perdite su

crediti

in %

ricavi

Costi

operativi

in %

ricavi

€ mlnTotali

margine

d'interesse

in %

ricavi trading

Ricavi

in %

ricavi

Perdite su

crediti

in %

ricavi

Costi

operativi

in %

ricavi

Risultato

netto

in %

ricaviTotali

margine

d'interesse

in %

ricavi trading

segue Tabella 2 - Conti economici 2015-giu. 2018: dettagli per istituto

Gen-giu

2017

Gen-giu

2018

Totalimargine

d'interesse

in %

ricavi trading

in %

ricavi

Perdite su

crediti

in %

ricavi

Costi

operativi

in %

ricavi

Risultato

netto

in %

ricaviTotali

margine

d'interesse

in %

ricavi trading

in %

ricavi

Perdite su

crediti

in %

ricavi

Costi

operativi

in %

ricavi

Risultato

netto

in %

ricavi

Crédit Suisse 8.663 2.913 33,6 701 8,1 -117 -1,4 -7.173 -82,8 777 9,0 9.127 2.747 30,1 956 10,5 -105 -1,2 -6.805 -74,6 1.159 12,7

UBS 12.733 2.691 21,1 2.503 19,7 -40 -0,3 -9.767 -76,7 2.111 16,6 13.240 2.359 17,8 3.158 23,9 -46 -0,3 -10.019 -75,7 2.419 18,3

Primi Istituti Svizzera 21.396 5.604 26,2 3.204 15,0 -157 -0,7 -16.940 -79,2 2.888 13,5 22.367 5.106 22,8 4.114 18,4 -151 -0,7 -16.824 -75,2 3.578 16,0

Barclays 14.302 6.909 48,3 2.050 14,3 -1.389 -9,7 -9.186 -64,2 -1.027 -7,2 12.354 4.941 40,0 2.799 22,7 -644 -5,2 -7.531 -61,0 919 7,4

HSBC 22.730 12.462 54,8 2.725 12,0 -628 -2,8 -13.958 -61,4 6.443 28,3 24.571 13.768 56,0 3.370 13,7 -425 -1,7 -14.065 -57,2 6.647 27,1

Lloyds Banking Group 10.330 5.871 56,8 6.594 63,8 -222 -2,1 -5.237 -50,7 1.805 17,5 10.629 6.780 63,8 1.718 16,2 -514 -4,8 -5.434 -51,1 2.516 23,7

RBS 7.544 5.047 66,9 998 13,2 -172 -2,3 -3.670 -48,6 1.349 17,9 7.549 4.882 64,7 956 12,7 -159 -2,1 -4.010 -53,1 1.243 16,5

Standard Chartered 6.226 3.402 54,6 835 13,4 -500 -8,0 -4.091 -65,7 1.025 16,5 6.717 3.741 55,7 829 12,3 -251 -3,7 -4.389 -65,3 1.261 18,8

Primi Istituti UK 61.132 33.691 55,1 13.202 21,6 -2.911 -4,8 -36.142 -59,1 9.595 15,7 61.820 34.112 55,2 9.672 15,6 -1.993 -3,2 -35.429 -57,3 12.586 20,4

BNP Paribas 21.719 10.672 49,1 2.844 13,1 -1.169 -5,4 -14.911 -68,7 4.290 19,8 22.173 10.453 47,1 3.583 16,2 -1.175 -5,3 -15.142 -68,3 3.960 17,9

Crédit Agricole Group 14.128 6.519 46,1 566 4,0 -874 -6,2 -9.507 -67,3 3.706 26,2 15.737 5.511 35,0 1.217 7,7 -822 -5,2 -9.874 -62,7 3.505 22,3

Groupe BPCE 11.858 5.154 43,5 2.068 17,4 -692 -5,8 -8.700 -73,4 1.596 13,5 12.356 4.412 35,7 1.398 11,3 -572 -4,6 -8.679 -70,2 1.643 13,3

Soc. Générale 12.360 5.255 42,5 2.598 21,0 -468 -3,8 -8.813 -71,3 1.805 14,6 12.620 5.361 42,5 2.767 21,9 -378 -3,0 -8.932 -70,8 2.006 15,9

Primi Istituti Francia 60.065 27.600 46,0 8.076 13,4 -3.203 -5,3 -41.931 -69,8 11.397 19,0 62.886 25.737 40,9 8.965 14,3 -2.947 -4,7 -42.627 -67,8 11.114 17,7

ING Group 8.694 6.711 77,2 420 4,8 -362 -4,2 -4.919 -56,6 2.514 28,9 8.865 6.845 77,2 483 5,4 -200 -2,3 -5.025 -56,7 2.654 29,9

Rabobank 5.926 4.454 75,2 100 1,7 67 1,1 -3.915 -66,1 1.487 25,1 6.023 4.274 71,0 141 2,3 37 0,6 -3.873 -64,3 1.669 27,7

Primi Istituti Olanda 14.620 11.165 76,4 520 3,6 -295 -2,0 -8.834 -60,4 4.001 27,4 14.888 11.119 74,7 624 4,2 -163 -1,1 -8.898 -59,8 4.323 29,0

Danske Bank 3.424 1.908 55,7 1.472 43,0 64 1,9 -1.700 -49,6 1.385 40,4 3.165 1.983 62,7 303 9,6 58 1,8 -1.709 -54,0 1.179 37,3

Nordea 4.868 2.372 48,7 661 13,6 -219 -4,5 -2.537 -52,1 1.579 32,4 4.507 2.126 47,2 472 10,5 -99 -2,2 -2.359 -52,3 1.901 42,2

Primi Istituti Nord Europa 8.292 4.280 51,6 2.133 25,7 -155 -1,9 -4.237 -51,1 2.964 35,7 7.672 4.109 53,6 775 10,1 -41 -0,5 -4.068 -53,0 3.080 40,1

Commerzbank 4.415 2.072 46,9 675 15,3 -362 -8,2 -3.583 -81,2 -406 -9,2 4.497 2.150 47,8 625 13,9 -163 -3,6 -3.684 -81,9 533 11,9

Deutsche Bank 13.764 6.175 44,9 1.954 14,2 -212 -1,5 -12.049 -87,5 1.018 7,4 13.286 6.342 47,7 1.296 9,8 -183 -1,4 -12.025 -90,5 481 3,6

Primi Istituti Germania 18.179 8.247 45,4 2.629 14,5 -574 -3,2 -15.632 -86,0 612 3,4 17.783 8.492 47,8 1.921 10,8 -346 -1,9 -15.709 -88,3 1.014 5,7

Banco Santander 23.804 17.008 71,5 592 2,5 -4.706 -19,8 -12.568 -52,8 3.616 15,2 23.836 16.931 71,0 495 2,1 -4.351 -18,3 -12.744 -53,5 3.752 15,7

BBVA 12.034 8.803 73,2 579 4,8 -1.950 -16,2 -6.675 -55,5 2.306 19,2 11.942 8.643 72,4 526 4,4 -1.623 -13,6 -6.127 -51,3 2.649 22,2

Primi Istituti Spagna 35.838 25.811 72,0 1.171 3,3 -6.656 -18,6 -19.243 -53,7 5.922 16,5 35.778 25.574 71,5 1.021 2,9 -5.974 -16,7 -18.871 -52,7 6.401 17,9

Intesa Sanpaolo 8.639 3.345 38,7 306 3,5 -1.121 -13,0 -5.505 -63,7 5.238 60,6 9.082 3.728 41,0 290 3,2 -1.233 -13,6 -5.288 -58,2 2.179 24,0

UniCredit 10.641 5.126 48,2 551 5,2 -1.226 -11,5 -6.909 -64,9 1.853 17,4 10.431 5.312 50,9 387 3,7 -1.070 -10,3 -6.854 -65,7 2.136 20,5

Primi Istituti Italia 19.280 8.471 43,9 857 4,4 -2.347 -12,2 -12.414 -64,4 7.091 36,8 19.513 9.040 46,3 677 3,5 -2.303 -11,8 -12.142 -62,2 4.315 22,1

Totale 21 Istituti 238.802 124.869 52,3 31.792 13,3 -16.298 -6,8 -155.373 -65,1 44.470 18,6 242.707 123.289 50,8 27.769 11,4 -13.918 -5,7 -154.568 -63,7 46.411 19,1

Fonte: R&S

€ mln

Ricavi Ricavi

1) I cost i operat ivi del 1° sem 18 includono gli accantonamenti a fronte dell'imminente liquidazione delle sanzioni elargite dal Doj - Department of Just ice Usa; mancando la disclosure di tale importo, non è stato possibile includere la voce t ra gli oneri straordinari.

Tab.3 - Il costo del rischio

2015 2016 2017 Giu.2017 Giu.2018 2015 2016 2017 Giu.2017 Giu.2018 2015 2016 2017 Giu.2017 Giu.2018

Crédit Suisse 280 218 182 117 105 258.306 245.516 248.318 245.144 255.545 10,8 8,9 7,3 9,5 8,2

UBS 101 32 111 40 46 350.411 339.404 362.769 345.622 354.707 2,9 0,9 3,1 2,3 2,6

Primi Istituti Svizzera 381 250 293 157 151 608.717 584.920 611.087 590.766 610.252 6,3 4,3 4,8 5,3 4,9

Barclays 2.367 3.157 2.833 1.389 644 500.395 519.685 435.715 476.721 444.294 47,3 60,7 65,0 58,3 29,0

HSBC 3.206 2.970 1.680 628 425 881.765 841.966 946.191 919.484 965.079 36,4 35,3 17,8 13,7 8,8

Lloyds Banking Group 438 653 776 222 514 547.694 551.245 567.094 555.773 540.728 8,0 11,8 13,7 8,0 19,0

RBS -846 606 598 172 159 378.682 397.212 394.920 396.413 394.039 -22,3 15,3 15,1 8,7 8,1

Standard Chartered 4.268 2.394 1.168 500 251 224.226 220.447 244.943 231.581 254.521 190,3 108,6 47,7 43,2 19,7

Primi Istituti UK 9.433 9.780 7.055 2.911 1.993 2.532.762 2.530.555 2.588.863 2.579.972 2.598.661 37,2 38,6 27,3 22,6 15,3

BNP Paribas 3.797 3.262 2.907 1.169 1.175 681.006 711.349 728.808 715.135 766.177 55,8 45,9 39,9 32,7 30,7

Crédit Agricole Group 2.531 2.406 1.695 874 822 728.532 759.076 801.651 776.017 826.818 34,7 31,7 21,1 22,5 19,9

Groupe BPCE 1.832 1.423 1.333 692 572 604.222 657.287 689.568 662.337 662.915 30,3 21,6 19,3 20,9 17,3

Soc. Générale 2.361 1.764 934 468 378 405.252 448.232 445.650 418.162 451.029 58,3 39,4 21,0 22,4 16,8

Primi Istituti Francia 10.521 8.855 6.869 3.203 2.947 2.419.012 2.575.944 2.665.677 2.571.651 2.706.939 43,5 34,4 25,8 24,9 21,8

ING Group 1.347 974 676 362 200 593.205 616.513 640.096 649.440 643.875 22,7 15,8 10,6 11,1 6,2

Rabobank 1.033 310 -190 -67 -37 459.362 453.515 433.371 441.607 440.233 22,5 6,8 -4,4 -3,0 -1,7

Primi Istituti Olanda 2.380 1.284 486 295 163 1.052.567 1.070.028 1.073.467 1.091.047 1.084.108 22,6 12,0 4,5 5,4 3,0

Danske Bank -8 -23 -212 -64 -58 244.336 255.964 254.945 256.183 267.926 -0,3 -0,9 -8,3 -2,5 -2,2

Nordea 479 502 369 219 99 340.920 326.245 310.158 321.194 316.200 14,1 15,4 11,9 13,6 6,3

Primi Istituti Nord Europa 471 479 157 155 41 585.256 582.209 565.103 577.377 584.126 8,0 8,2 2,8 5,4 1,4

Commerzbank 696 900 781 362 163 219.185 212.848 221.081 215.803 234.132 31,8 42,3 35,3 33,5 13,9

Deutsche Bank 956 1.383 525 212 183 455.274 431.921 419.617 419.397 419.945 21,0 32,0 12,5 10,1 8,7

Primi Istituti Germania 1.652 2.283 1.306 574 346 674.459 644.769 640.698 635.200 654.077 24,5 35,4 20,4 18,1 10,6

Banco Santander 10.194 9.517 9.192 4.706 4.351 790.848 790.470 848.915 861.221 862.092 128,9 120,4 108,3 109,3 100,9

BBVA 4.258 3.653 3.364 1.950 1.623 414.230 414.654 388.325 409.152 387.788 102,8 88,1 86,6 95,3 83,7

Primi Istituti Spagna 14.452 13.170 12.556 6.656 5.974 1.205.078 1.205.124 1.237.240 1.270.373 1.249.880 119,9 109,3 101,5 104,8 95,6

Intesa Sanpaolo 2.621 2.959 2.607 1.121 1.233 336.610 350.267 397.629 380.269 397.775 77,9 84,5 65,6 59,0 62,0

UniCredit 4.077 12.084 2.085 1.226 1.070 473.130 476.272 443.030 447.985 460.137 86,2 253,7 47,1 54,7 46,5

Primi Istituti Italia 6.698 15.043 4.692 2.347 2.303 809.740 826.539 840.659 828.254 857.912 82,7 182,0 55,8 56,7 53,7

Totale 21 Istituti 45.988 51.144 33.414 16.298 13.918 9.887.591 10.020.088 10.222.794 10.144.640 10.345.955 46,5 51,0 32,7 32,1 26,9

Fonte: R&S

1) Nel giugno 2017 e giugno 2018 calcolato su base annua

Perdite su crediti (a) Impieghi v/clienti (b) Costo del rischio (a/b)1

(€ mln) (basis point)

Tabella 4 - L'incidenza delle commissioni nette sul margine d'intermediazione nel 2015-giu. 2018: dettagli per istituto

2015 2016 2017 giu.2017 giu.2018

Crédit Suisse 9.008 8.330 8.978 4.523 4.783 19.011 15.931 16.845 8.662 9.127 47,4 52,3 53,3 52,2 52,4

UBS 14.815 14.173 14.855 7.475 7.650 25.734 24.237 24.926 12.733 13.240 57,6 58,5 59,6 58,7 57,8

Primi Istituti Svizzera 23.823 22.503 23.833 11.998 12.433 44.745 40.168 41.771 21.395 22.367 53,2 56,0 57,1 56,1 55,6

Barclays 8.907 8.848 8.279 4.596 3.938 27.799 27.493 25.550 14.302 12.354 32,0 32,2 32,4 32,1 31,9

HSBC 12.614 10.960 10.989 5.568 5.805 51.878 43.618 45.049 22.730 24.571 24,3 25,1 24,4 24,5 23,6

Lloyds Banking Group 2.043 1.906 1.787 957 788 19.135 18.932 20.296 10.330 10.629 10,7 10,1 8,8 9,3 7,4

RBS 3.310 2.861 2.771 1.375 1.349 17.029 13.738 13.936 7.544 7.549 19,4 20,8 19,9 18,2 17,9

Standard Chartered 3.094 2.771 3.013 1.487 1.603 12.747 11.621 12.323 6.226 6.717 24,3 23,8 24,5 23,9 23,9

Primi Istituti UK 29.968 27.346 26.839 13.983 13.483 128.588 115.402 117.154 61.132 61.820 23,3 23,7 22,9 22,9 21,8

BNP Paribas 7.615 7.202 7.454 4.721 4.660 42.622 42.444 42.202 21.719 22.173 17,9 17,0 17,7 21,7 21,0

Crédit Agricole Group 8.916 8.770 9.709 4.815 5.037 28.664 27.891 28.318 14.128 15.737 31,1 31,4 34,3 34,1 32,0

Groupe BPCE 9.159 8.781 9.451 4.737 4.626 23.633 23.287 23.450 11.858 12.356 38,8 37,7 40,3 39,9 37,4

Soc. Générale 6.678 6.699 6.823 3.453 3.405 25.643 24.503 24.799 12.360 12.620 26,0 27,3 27,5 27,9 27,0

Primi Istituti Francia 32.368 31.452 33.437 17.726 17.728 120.562 118.125 118.769 60.065 62.886 26,8 26,6 28,2 29,5 28,2

ING Group 2.318 2.433 2.710 1.395 1.377 17.723 17.144 17.663 8.694 8.865 13,1 14,2 15,3 16,0 15,5

Rabobank 1.892 1.918 1.915 988 981 13.096 12.507 11.890 5.926 6.023 14,4 15,3 16,1 16,7 16,3

Primi Istituti Olanda 4.210 4.351 4.625 2.383 2.358 30.819 29.651 29.553 14.620 14.888 13,7 14,7 15,6 16,3 15,8

Danske Bank 1.582 1.362 1.452 742 713 6.150 6.488 6.786 3.424 3.165 25,7 21,0 21,4 21,7 22,5

Nordea 2.688 2.889 2.995 1.716 1.570 9.642 9.514 9.285 4.868 4.507 27,9 30,4 32,3 35,3 34,8

Primi Istituti Nord Europa 4.270 4.251 4.447 2.458 2.283 15.792 16.002 16.071 8.292 7.672 27,0 26,6 27,7 29,6 29,8

Commerzbank 3.424 3.212 3.178 1.666 1.562 9.711 8.922 8.770 4.415 4.497 35,3 36,0 36,2 37,7 34,7

Deutsche Bank 12.765 11.744 11.002 5.773 5.359 33.107 27.922 26.049 13.764 13.286 38,6 42,1 42,2 41,9 40,3

Primi Istituti Germania 16.189 14.956 14.180 7.439 6.921 42.818 36.844 34.819 18.179 17.783 37,8 40,6 40,7 40,9 38,9

Banco Santander 10.033 10.180 11.597 5.760 5.889 44.630 43.363 47.951 23.804 23.836 22,5 23,5 24,2 24,2 24,7

BBVA 4.611 4.718 4.921 2.456 2.492 22.936 23.278 24.284 12.034 11.942 20,1 20,3 20,3 20,4 20,9

Primi Istituti Spagna 14.644 14.898 16.518 8.216 8.381 67.566 66.641 72.235 35.838 35.778 21,7 22,4 22,9 22,9 23,4

Intesa Sanpaolo 7.049 6.735 7.428 3.520 3.826 16.433 16.273 16.943 8.639 9.082 42,9 41,4 43,8 40,7 42,1

UniCredit 7.818 5.585 6.392 3.060 3.528 22.732 20.994 20.579 10.641 10.431 34,4 26,6 31,1 28,8 33,8

Primi Istituti Italia 14.867 12.320 13.820 6.580 7.354 39.165 37.267 37.522 19.280 19.513 38,0 33,1 36,8 34,1 37,7

Totale 21 Istituti 140.339 132.077 137.699 70.783 70.941 490.055 460.100 467.894 238.801 242.707 28,6 28,7 29,4 29,6 29,2

Fonte: R&S

Commissioni nette (a) Margine di contribuzione (b) a/b

(in %)

€ mil.2015 2016 2017 giu.2017 giu.2018 2015 2016 2017 giu.2017 giu.2018

Tabella 5 - Dettaglio degli oneri straordinari

Minus/Plus

titoli disp.

vendita

Altre

Minus/Plus

Asset write-

down/

impairment

Multe e

controversie

Rimborsi

clienti UK

Svalutaz.

Avviam.

Proventi/

oneri

diversi

oneri

ristruttTotale

Minus/Plus

titoli disp.

vendita

Altre

Minus/Plus

Asset write-

down/

impairment

Rimborsi

clienti UK

Proventi/

oneri

diversi

Svalutaz.

Avviam.

Multe e

controversie

oneri

ristruttTotale

Intesa Sanpaolo1 299 -38 -462 3.500 -40 3.259 416 265 -90 -5 -35 551

Nordea - 349 349

BBVA 747 -123 624 102 178 -29 251

Crédit Agricole Group 1.607 3 -7 1.603 55 38 2 68 86 249

UniCredit 222 -211 -184 75 -3 -101 130 167 -5 -54 -12 226

Banco Santander 26 276 -104 -143 55 326 75 -97 -146 158

ING Group 57 115 -5 167 90 3 -7 86

Deutsche Bank 197 57 -6 -50 198 279 2 -216 65

Commerzbank2 72 -30 3 -807 -762 4 60 -2 -22 40

Danske Bank - -

Rabobank 12 -98 -86 11 -5 -22 -16

UBS 118 -6 -16 -36 -228 -168 -9 -2 196 -104 -98 -17

Standard Chartered 87 12 -81 -148 -130 48 -42 -69 -63

Groupe BPCE 419 30 -27 422 30 -3 -4 -162 -139

BNP Paribas 236 808 -196 7 -279 576 111 220 -7 15 -486 -147

Soc. Générale3 368 204 -863 -291 139 -23 -200 -84

Crédit Suisse -112 -178 -290 -121 -276 -397

HSBC 747 41 -256 -12 276 -154 642 -26 45 76 -86 -721 -180 -892

Lloyds Banking Group 165 -7 -1.185 -609 -363 -1.999 174 -621 -2 -290 -425 -1.164

RBS4 265 32 -447 -1.350 -1.500 15 -35 -904 -395 -1.319

Barclays5 -1.342 -1.256 -790 -3.388 -451 -1.855 -2.306

4.455 806 -2.131 -1.441 3.420 1 -2.581 -3.698 -1.169 1.715 1.556 -212 -1.158 35 66 -4.195 -2.376 -4.569

(1) La voce proventi e oneri diversi rappresenta il contributo pubblico cash ricevuto da Intesa Sanpao lo a compensazione degli impatti sui propri coefficienti patrimoniali derivanti dall'acquisto di attività delle due ex banche venete; la voce svalutazioni include -449 milioni di svalutazioni dell'interessenza nel fondo Atlante.

(2) Nel 1°H 2017 gli oneri di ristrutturazione sono stati contabilizzati a fronte dell'implementazione del piano <<Commerzbank 4.0>> con il previsto taglio di 7.300 dipendenti entro il 2020.

(3) Nel 1°H 2017 la voce multe e controversie include -963 milioni pagati alla Libyan Investment Authority in seguito agli accordi raggiunti con la stessa per concludere una causa di presunta correzione, al netto del rilascio di 400 milioni di accantonamenti contabilizzati in passato a fronte di tale disputa.

(4) Nel 1°H 2018 l'Istituto ha raggiunto un accordo con l'US Department o f Justice per 4,9$ mld (di cui 3,5 mld già accantonati) per la chiusura di un procedimento sulla vendita di mutui subprime.

(5) Nel 1°H 2017 sono inclusi -1.632 e -1.240 mln di GBP relativi, rispettivamente, alla minusvalenza sulla cessione del 33,7% del capitale di Barclays A frica Group Ltd ed alla svalutazione della rimanente interessenza detenuta nella stessa società. Nel 1°H 2018 sono inclusi 2$ mld a fronte di un accordo con l'US Department o f Justice per la chiusura di un procedimento sulla vendita di mutui subprime

Fonte: R&S

Gen-giu 2018Gen-giu 2017

€ mil.

Tabella 6 - Indicatori di redditività netta del capitale

2015 2016 2017Gen-giu

20172

Gen-giu

20182

2015 2016 2017Gen-giu

20172

Gen-giu

20182

Crédit Suisse -6,2 -6,1 -2,3 4,2 6,4 -0,8 -7,0 -6,9 -2,6 4,8 7,2

UBS 12,6 6,4 2,1 9,9 11,7 8,5 14,6 7,3 2,4 11,3 13,5

Primi Istituti Svizzera 3,4 0,5 0,1 7,3 9,2 4,1 3,8 0,6 0,1 8,3 10,5

Barclays -0,1 3,3 -2,0 -2,8 2,7 0,2 -0,1 3,9 -2,2 -3,2 3,1

HSBC 7,7 1,4 6,0 8,3 8,8 6,4 9,0 1,6 6,9 9,5 10,2

Lloyds Banking Group 1,9 5,3 7,6 6,9 9,7 6,3 2,1 5,7 8,6 7,7 11,0

RBS -2,9 -9,8 2,9 5,0 4,7 0,0 -3,3 -11,1 3,4 5,8 5,5

Standard Chartered -4,4 -0,5 2,4 4,8 5,9 1,6 -4,8 -0,6 2,7 5,3 6,6

Primi Istituti UK 2,4 0,3 3,8 5,1 6,9 3,7 2,7 0,3 4,4 5,8 7,9

BNP Paribas 7,5 8,3 8,2 9,0 8,4 8,3 8,8 9,7 9,5 10,4 9,7

Crédit Agricole Group 7,0 5,1 6,8 7,7 7,0 6,7 8,5 6,2 8,4 9,2 8,6

Groupe BPCE 6,0 6,9 5,0 5,2 5,3 5,7 6,6 7,7 5,4 5,7 5,8

Soc. Générale 7,3 6,7 5,0 6,2 7,0 6,4 8,2 7,5 5,7 7,0 8,0

Primi Istituti Francia 7,0 6,7 6,5 7,3 7,1 6,9 8,2 7,8 7,6 8,4 8,2

ING Group 9,2 10,3 10,8 10,7 11,2 10,4 9,5 10,7 11,1 11,0 11,7

Rabobank 5,4 5,0 7,0 7,6 8,4 6,7 5,6 5,1 7,1 7,9 8,6

Primi Istituti Olanda 7,3 7,8 9,0 9,3 9,9 8,7 7,6 8,1 9,3 9,6 10,3

Danske Bank 8,9 13,5 14,2 13,5 11,6 12,3 9,3 14,2 14,9 14,2 12,5

Nordea 13,4 13,1 10,1 10,6 12,7 12,0 15,2 15,2 11,6 12,3 14,6

Primi Istituti Nord Europa 11,5 13,3 11,7 11,8 12,2 12,1 12,6 14,7 13,0 13,1 13,7

Commerzbank 3,7 1,0 0,5 -2,8 3,9 1,3 4,3 1,1 0,6 -3,2 4,4

Deutsche Bank -9,2 -2,1 -1,1 2,9 1,4 -1,6 -10,6 -2,5 -1,3 3,3 1,7

Primi Istituti Germania -5,6 -1,2 -0,6 1,2 2,2 -0,8 -5,9 -1,4 -0,7 1,4 2,5

Banco Santander 7,3 7,3 7,5 8,5 8,3 7,8 11,3 11,2 11,2 12,8 12,0

BBVA 5,9 7,9 8,2 10,1 12,3 8,9 7,7 10,2 10,2 12,6 15,3

Primi Istituti Spagna 6,8 7,5 7,8 9,1 9,6 8,2 9,9 10,8 10,8 12,7 13,2

Intesa Sanpaolo3 6,1 6,8 15,0 21,9 9,0 11,8 7,2 8,1 17,8 25,9 10,6

UniCredit 3,5 -23,1 10,2 7,0 8,0 1,1 4,0 -25,6 10,8 7,4 8,5

Primi Istituti Italia3 4,7 -9,0 12,4 14,0 8,5 6,1 5,5 -10,3 14,0 15,7 9,5

Totale 21 Istituti3 4,2 2,9 5,7 7,2 7,6 5,5 4,9 3,3 6,6 8,3 8,8

1) ROTE = Return on tangible equity

2) Su base annua

Fonte: R&S

(3) Escludendo i contributi pubblici cash a compensazione degli impatti sui coefficienti patrimoniali derivanti dall'acquisto di attività delle due ex banche venete ricevuti da Intesa Sanpaolo nel corso del 2017, il ROE

sarebbe pari a: 7,3% al 30/06/2017 e 7,8% nel 2017 per l'Istituto, al 7,1% al 30/06/2017 e al 9% nel 2017 per Italia ed al 6,6% al 30/06/2017 e 5,4% nel 2017 per il to tale 21 Istituti

ROE ROTE1

ROE

medio

annuo

Tabella 7- Composizione degli attivi: confronto dic.2015 - giu.20181

Impieghi v.

clienti

in %

totale

Impieghi v.

banche

in %

totale

Titoli e

azioni

in %

totaleAltri attivi

in %

totale

Totale

attivo

Impieghi v.

clienti

in %

totale

Impieghi v.

banche

in %

totale

Titoli e

azioni

in %

totaleAltri attivi

in %

totale

Totale

attivo

Crédit Suisse 258.306 28,1 186.917 20,3 167.666 18,2 307.597 33,4 920.486 255.545 32,1 199.803 25,1 141.650 17,8 200.129 25,1 797.127

UBS 350.411 43,0 35.566 4,4 161.925 19,9 267.052 32,8 814.954 354.707 43,4 32.853 4,0 182.724 22,4 246.106 30,1 816.390

Primi Istituti Svizzera 608.717 35,1 222.483 12,8 329.591 19,0 574.649 33,1 1.735.440 610.252 37,8 232.656 14,4 324.374 20,1 446.235 27,7 1.613.517

Barclays 500.395 39,3 56.772 4,5 255.361 20,1 460.195 36,2 1.272.723 444.294 33,6 41.033 3,1 348.601 26,4 487.905 36,9 1.321.833

HSBC 881.765 40,9 158.472 7,3 561.378 26,0 554.962 25,7 2.156.577 965.079 41,6 165.477 7,1 605.630 26,1 582.528 25,1 2.318.714

Lloyds Banking Group 547.694 57,8 31.806 3,4 185.535 19,6 182.409 19,3 947.444 540.728 54,6 10.287 1,0 220.545 22,3 218.015 22,0 989.575

RBS 378.682 41,1 35.387 3,8 94.691 10,3 411.515 44,7 920.275 394.039 46,7 31.419 3,7 104.791 12,4 314.327 37,2 844.576

Standard Chartered 224.226 40,4 57.273 10,3 117.304 21,1 156.362 28,2 555.165 254.521 42,2 73.219 12,2 129.157 21,4 145.660 24,2 602.557

Primi Istituti UK 2.532.762 43,3 339.710 5,8 1.214.269 20,7 1.765.443 30,2 5.852.184 2.598.661 42,8 321.435 5,3 1.408.724 23,2 1.748.435 28,8 6.077.255

BNP Paribas 681.006 32,1 174.777 8,2 485.190 22,8 782.505 36,9 2.123.478 766.177 32,9 304.402 13,1 530.547 22,8 726.408 31,2 2.327.534

Crédit Agricole Group 728.532 40,1 160.992 8,9 486.743 26,8 439.206 24,2 1.815.473 826.818 43,5 193.567 10,2 532.883 28,0 346.553 18,2 1.899.821

Groupe BPCE 604.222 51,3 139.760 11,9 197.102 16,7 236.205 20,1 1.177.289 662.915 50,8 172.207 13,2 244.413 18,7 226.344 17,3 1.305.879

Soc. Générale 405.252 28,3 71.682 5,0 469.235 32,8 484.463 33,9 1.430.632 451.029 33,1 66.717 4,9 444.300 32,6 400.552 29,4 1.362.598

Primi Istituti Francia 2.419.012 36,9 547.211 8,4 1.638.270 25,0 1.942.379 29,7 6.546.872 2.706.939 39,3 736.893 10,7 1.752.143 25,4 1.699.857 24,7 6.895.832

ING Group 593.205 70,5 37.053 4,4 136.510 16,2 75.001 8,9 841.769 643.875 71,1 40.130 4,4 145.322 16,0 76.657 8,5 905.984

Rabobank 459.362 62,8 31.491 4,3 42.812 5,9 197.336 27,0 731.001 440.233 72,4 25.806 4,2 30.831 5,1 110.975 18,3 607.845

Primi Istituti Olanda 1.052.567 66,9 68.544 4,4 179.322 11,4 272.337 17,3 1.572.770 1.084.108 71,6 65.936 4,4 176.153 11,6 187.632 12,4 1.513.829

Danske Bank 244.336 52,4 13.936 3,0 120.409 25,8 87.489 18,8 466.170 267.926 52,0 35.617 6,9 123.492 24,0 88.519 17,2 515.554

Nordea 340.920 44,0 24.183 3,1 137.262 17,7 272.315 35,2 774.680 316.200 45,5 20.083 2,9 125.637 18,1 233.642 33,6 695.562

Primi Istituti Nord Europa 585.256 47,2 38.119 3,1 257.671 20,8 359.804 29,0 1.240.850 584.126 48,2 55.700 4,6 249.129 20,6 322.161 26,6 1.211.116

Commerzbank 219.185 36,9 71.810 12,1 121.448 20,4 182.163 30,6 594.606 234.132 43,4 67.572 12,5 76.298 14,2 160.964 29,9 538.966

Deutsche Bank 455.274 26,1 141.417 8,1 278.784 16,0 867.632 49,8 1.743.107 419.945 29,2 82.132 5,7 211.901 14,7 726.206 50,4 1.440.184

Primi Istituti Germania 674.459 28,9 213.227 9,1 400.232 17,1 1.049.795 44,9 2.337.713 654.077 33,0 149.704 7,6 288.199 14,6 887.170 44,8 1.979.150

Banco Santander 790.848 57,2 78.952 5,7 203.834 14,7 308.861 22,3 1.382.495 862.092 58,6 80.572 5,5 211.371 14,4 317.413 21,6 1.471.448

BBVA 414.230 54,7 33.024 4,4 163.549 21,6 146.569 19,4 757.372 387.788 53,9 31.539 4,4 131.839 18,3 168.200 23,4 719.366

Primi Istituti Spagna 1.205.078 56,3 111.976 5,2 367.383 17,2 455.430 21,3 2.139.867 1.249.880 57,1 112.111 5,1 343.210 15,7 485.613 22,2 2.190.814

Intesa Sanpaolo 336.610 47,2 34.347 4,8 220.652 30,9 122.060 17,1 713.669 397.775 48,1 70.448 8,5 248.638 30,1 110.472 13,4 827.333

UniCredit 473.130 53,8 80.727 9,2 188.600 21,4 137.027 15,6 879.484 460.137 54,7 81.522 9,7 180.376 21,5 118.448 14,1 840.483

Primi Istituti Italia 809.740 50,8 115.074 7,2 409.252 25,7 259.087 16,3 1.593.153 857.912 51,4 151.970 9,1 429.014 25,7 228.920 13,7 1.667.816

Totale 21 Istituti 9.887.591 43,0 1.656.344 7,2 4.795.990 20,8 6.678.924 29,0 23.018.849 10.345.955 44,7 1.826.405 7,9 4.970.946 21,5 6.006.023 25,9 23.149.329

1) Totale att ivo al lordo del net t ing su derivati

Fonte: R&S

€ mln

2015 giu. 2018

Tabella 8 - Composizione della raccolta: confronto dic. 2015 - giu.2018

Debiti

v.clienti

in %

totale

Titoli in

circolazione

in %

totale

Raccolta

v.banche

in %

totale

Totale

raccolta

Debiti

v.clienti

in %

totale

Titoli in

circolazione

in %

totale

Raccolta

v.banche

in %

totale

Totale

raccolta

Crédit Suisse 296.227 53,1 170.808 30,6 90.604 16,2 557.639 317.580 56,8 143.454 25,7 98.055 17,5 559.089

UBS 383.852 70,5 123.785 22,7 36.685 6,7 544.322 399.888 67,3 162.112 27,3 32.138 5,4 594.138

Primi Istituti Svizzera 680.079 61,7 294.593 26,7 127.289 11,6 1.101.961 717.468 62,2 305.566 26,5 130.193 11,3 1.153.227

Barclays 497.701 65,2 139.715 18,3 126.256 16,5 763.672 501.877 55,4 169.620 18,7 234.140 25,9 905.637

HSBC 1.196.874 80,7 197.953 13,4 87.942 5,9 1.482.769 1.292.874 77,9 261.448 15,8 104.753 6,3 1.659.075

Lloyds Banking Group 513.022 77,6 129.066 19,5 19.102 2,9 661.190 508.387 75,4 131.106 19,4 34.912 5,2 674.405

RBS 421.086 80,7 57.555 11,0 43.257 8,3 521.898 453.473 80,7 53.411 9,5 54.974 9,8 561.858

Standard Chartered 308.052 73,6 77.757 18,6 32.808 7,8 418.617 373.146 80,6 57.936 12,5 32.080 6,9 463.162

Primi Istituti UK 2.936.735 76,3 602.046 15,6 309.365 8,0 3.848.146 3.129.757 73,4 673.521 15,8 460.859 10,8 4.264.137

BNP Paribas 700.309 59,8 223.703 19,1 246.324 21,0 1.170.336 799.341 54,4 235.919 16,1 434.196 29,5 1.469.456

Crédit Agricole Group 663.135 64,0 228.855 22,1 143.376 13,8 1.035.366 761.930 64,6 236.890 20,1 180.294 15,3 1.179.114

Groupe BPCE 499.741 56,7 259.893 29,5 121.996 13,8 881.630 523.605 53,7 265.524 27,2 185.458 19,0 974.587

Soc. Générale 379.631 46,7 189.032 23,2 244.762 30,1 813.425 418.866 51,4 193.796 23,8 202.229 24,8 814.891

Primi Istituti Francia 2.242.816 57,5 901.483 23,1 756.458 19,4 3.900.757 2.503.742 56,4 932.129 21,0 1.002.177 22,6 4.438.048

ING Group 501.184 73,2 149.909 21,9 33.813 4,9 684.906 556.681 73,7 160.285 21,2 38.776 5,1 755.742

Rabobank 380.597 67,5 164.481 29,2 19.038 3,4 564.116 376.761 70,9 134.399 25,3 19.913 3,7 531.073

Primi Istituti Olanda 881.781 70,6 314.390 25,2 52.851 4,2 1.249.022 933.442 72,5 294.684 22,9 58.689 4,6 1.286.815

Danske Bank 128.874 41,2 147.392 47,1 36.443 11,7 312.709 162.395 46,0 154.825 43,9 35.505 10,1 352.725

Nordea 238.905 51,0 185.119 39,5 44.209 9,4 468.233 216.460 48,9 175.695 39,7 50.145 11,3 442.300

Primi Istituti Nord Europa 367.779 47,1 332.511 42,6 80.652 10,3 780.942 378.855 47,7 330.520 41,6 85.650 10,8 795.025

Commerzbank 258.615 64,8 57.474 14,4 83.227 20,8 399.316 276.852 69,3 50.480 12,6 72.138 18,1 399.470

Deutsche Bank 575.496 69,8 185.073 22,5 63.393 7,7 823.962 559.046 70,2 172.012 21,6 64.761 8,1 795.819

Primi Istituti Germania 834.111 68,2 242.547 19,8 146.620 12,0 1.223.278 835.898 69,9 222.492 18,6 136.899 11,5 1.195.289

Banco Santander 683.122 63,0 226.182 20,9 175.371 16,2 1.084.675 774.425 65,1 226.775 19,1 188.257 15,8 1.189.457

BBVA 405.718 68,0 82.274 13,8 108.630 18,2 596.622 381.534 71,6 64.843 12,2 86.382 16,2 532.759

Primi Istituti Spagna 1.088.840 64,8 308.456 18,3 284.001 16,9 1.681.297 1.155.959 67,1 291.618 16,9 274.639 15,9 1.722.216

Intesa Sanpaolo 302.280 64,1 110.144 23,3 59.327 12,6 471.751 407.651 68,6 88.876 15,0 97.683 16,4 594.210

UniCredit 449.499 64,6 135.224 19,4 111.373 16,0 696.096 456.670 67,0 95.512 14,0 129.749 19,0 681.931

Primi Istituti Italia 751.779 64,4 245.368 21,0 170.700 14,6 1.167.847 864.321 67,7 184.388 14,4 227.432 17,8 1.276.141

Totale 21 Istituti 9.783.920 65,4 3.241.394 21,7 1.927.936 12,9 14.953.250 10.519.442 65,2 3.234.918 20,1 2.376.538 14,7 16.130.898

Fonte: R&S

€ mln

2015 Giu.2018

Tabella 9 - Crediti dubbi

2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017 1.1.2018 giu.2018 01.01.2018 giu.2018 01.01.2018 giu.2018 1.1.2018 giu.2018

Crédit Suisse 1.705 2.137 1.824 749 811 762 956 1.326 1.062 -19,9 11,1 43,9 38,0 41,8 3,8 1.824 1.817 -0,4 762 782 2,6 1.062 1.035 41,8 43,0

UBS 1.632 1.394 1.367 596 515 569 1.036 879 798 -9,2 -23,0 36,5 36,9 41,6 4,7 1.289 1.405 9,0 557 536 -3,8 732 869 43,2 38,1

Primi istituti Svizzera 3.337 3.531 3.191 1.345 1.326 1.331 1.992 2.205 1.860 -15,6 -6,6 40,3 37,6 41,7 4,1 3.113 3.222 3,5 1.319 1.318 -0,1 1.794 1.904 42,4 40,9

Barclays 12.301 10.594 8.726 5.554 5.214 5.250 6.747 5.380 3.476 -35,4 -48,5 45,2 49,2 60,2 11,0 10.249 9.539 -6,9 3.817 3.840 0,6 6.432 5.699 37,2 40,3

HSBC 20.492 15.651 13.290 8.196 6.734 6.420 12.296 8.917 6.870 -23,0 -44,1 40,0 43,0 48,3 5,3 12.743 12.465 -2,2 5.003 4.671 -6,6 7.740 7.794 39,3 37,5

Lloyds B.G. 12.471 11.050 10.042 4.709 3.986 3.885 7.762 7.064 6.157 -12,8 -20,7 37,8 36,1 38,7 2,6 10.220 9.783 -4,3 2.378 2.355 -1,0 7.842 7.428 23,3 24,1

RBS 15.161 12.986 10.890 8.033 5.028 4.304 7.128 7.958 6.586 -17,2 -7,6 53,0 38,7 39,5 0,8 12.734 10.952 -14,0 5.019 3.479 -30,7 7.715 7.473 39,4 31,8

Standard Chartered 10.830 8.216 7.489 5.730 5.450 4.891 5.100 2.766 2.598 -6,1 -49,1 52,9 66,3 65,3 -1,0 7.522 6.629 -11,9 4.531 3.773 -16,7 2.991 2.856 60,2 56,9

Primi istituti UK 71.255 58.497 50.437 32.222 26.412 24.750 39.033 32.085 25.687 -19,9 -34,2 45,2 45,2 49,1 3,9 53.468 49.368 -7,7 20.748 18.118 -12,7 32.720 31.250 38,8 36,7

BNP Paribas 41.993 42.574 38.596 26.194 27.045 24.686 15.799 15.529 13.910 -10,4 -12,0 62,4 63,5 64,0 0,5 37.413 36.609 -2,1 22.362 21.580 -3,5 15.051 15.029 59,8 58,9

Crédit Agricole Group 27.078 27.750 26.203 21.740 21.663 20.287 5.338 6.087 5.916 -2,8 10,8 80,3 78,1 77,4 -0,7 25.895 24.934 -3,7 15.848 15.285 -3,6 10.047 9.649 61,2 61,3

Groupe Bpce 23.550 23.888 23.342 12.310 12.278 11.777 11.240 11.610 11.565 -0,4 2,9 52,3 51,4 50,5 -0,9 23.156 22.772 -1,7 10.421 10.088 -3,2 12.735 12.684 45,0 44,3

S.té Générale 25.071 24.099 21.152 15.366 14.815 12.525 9.705 9.284 8.627 -7,1 -11,1 61,3 61,5 59,2 -2,3 22.394 20.568 -8,2 11.413 10.758 -5,7 10.981 9.810 51,0 52,3

Primi istituti Francia 117.692 118.311 109.293 75.610 75.801 69.275 42.082 42.510 40.018 -5,9 -4,9 64,2 64,1 63,4 -0,7 108.858 104.883 -3,7 60.044 57.711 -3,9 48.814 47.172 55,2 55,0

ING Group 15.325 13.597 12.481 5.772 5.178 4.515 9.553 8.419 7.966 -5,4 -16,6 37,7 38,1 36,2 -1,9 12.047 11.027 -8,5 4.030 3.617 -10,2 8.017 7.410 33,5 32,8

Rabobank 20.401 19.210 19.048 8.372 7.487 5.446 12.029 11.723 13.602 16,0 13,1 41,0 39,0 28,6 -10,4 20.215 18.755 -7,2 5.458 4.314 -21,0 14.757 14.441 27,0 23,0

Primi istituti Paesi Bassi 35.726 32.807 31.529 14.144 12.665 9.961 21.582 20.142 21.568 7,1 -0,1 39,6 38,6 31,6 -7,0 32.262 29.782 -7,7 9.488 7.931 -16,4 22.774 21.851 29,4 26,6

Danske Bank 7.539 6.166 4.627 4.125 3.416 2.691 3.414 2.750 1.936 -29,6 -43,3 54,7 55,4 58,2 2,8 8.552 7.381 -13,7 2.039 1.983 -2,7 6.513 5.398 23,8 26,9

Nordea 6.301 5.809 6.391 2.662 2.424 2.332 3.639 3.385 4.059 19,9 11,5 42,2 41,7 36,5 -5,2 5.212 5.127 -1,6 1.877 1.801 -4,0 3.335 3.326 36,0 35,1

Primi Istituti Nord Europa 13.840 11.975 11.018 6.787 5.840 5.023 7.053 6.135 5.995 -2,3 -15,0 49,0 48,8 45,6 -3,2 13.764 12.508 -9,1 3.916 3.784 -3,4 9.848 8.724 28,5 30,3

Commerzbank 7.129 6.917 5.571 3.862 3.670 3.287 3.267 3.247 2.284 -29,7 -30,1 54,2 53,1 59,0 5,9 5.569 3.902 -29,9 2.770 1.723 -37,8 2.799 2.179 49,7 44,2

Deutsche Bank 8.691 7.931 7.010 5.028 4.546 3.921 3.663 3.385 3.089 -8,7 -15,7 57,9 57,3 55,9 -1,4 9.738 9.991 2,6 3.468 3.504 1,0 6.270 6.487 35,6 35,1

Primi istituti Germania 15.820 14.848 12.581 8.890 8.216 7.208 6.930 6.632 5.373 -19,0 -22,5 56,2 55,3 57,3 2,0 15.307 13.893 -9,2 6.238 5.227 -16,2 9.069 8.666 40,8 37,6

Banco Santander3 37.094 33.643 37.596 27.121 24.835 24.529 9.973 8.808 13.067 48,4 31,0 73,1 73,8 65,2 -8,6 36.772 35.114 -4,5 16.459 15.552 -5,5 20.313 19.562 44,8 44,3

BBVA 25.333 22.915 19.390 18.691 15.974 12.748 6.642 6.941 6.642 -4,3 0,0 73,8 69,7 65,7 -4,0 19.516 17.045 -12,7 9.354 8.170 -12,7 10.162 8.875 47,9 47,9

Primi istituti Spagna 62.427 56.558 56.986 45.812 40.809 37.277 16.615 15.749 19.709 25,1 18,6 73,4 72,2 65,4 -6,8 56.288 52.159 -7,3 25.813 23.722 -8,1 30.475 28.437 45,9 45,5

Intesa Sanpaolo4 63.114 58.137 52.073 32.091 30.007 27.908 31.023 28.130 24.165 -14,1 -22,1 50,8 51,6 53,6 2,0 52.057 50.376 -3,2 31.946 28.733 -10,1 20.111 21.643 61,4 57,0

UniCredit5 79.760 73.387 48.349 43.257 48.375 29.252 36.503 25.012 19.097 -23,6 -47,7 54,2 65,9 60,5 -5,4 45.711 42.599 -6,8 29.817 25.939 -13,0 15.894 16.660 65,2 60,9

Primi istituti Italia 142.874 131.524 100.422 75.348 78.382 57.160 67.526 53.142 43.262 -18,6 -35,9 52,7 59,6 56,9 -2,7 97.768 92.975 -4,9 61.763 54.672 -11,5 36.005 38.303 63,2 58,8

Totale 462.971 428.051 375.457 260.158 249.451 211.985 202.813 178.600 163.472 -8,5 -19,4 56,2 58,3 56,5 -1,8 380.828 358.790 -5,8 189.329 172.483 -8,9 191.499 186.307 49,7 48,1

1) Accantonamenti inc lusivi della riserva generica sui crediti in bonis

2) Si tratta delle attività classificate nello stadio 3 e dei relativi accantonamenti.

3) Inc lusi i crediti dubbi del Banco Popular, acquisito il 7 giugno 2017

(4) Nel 1° sem. 2018 inc luse esposizioni creditizie deteriorate iscritte tra le attività in via di dismissione (sofferenze per un valore lordo di 10,9 mld e un valore netto di bilancio di 3,265 mld), in corso di cessione princ ipalmente a Intrum.

(5) Nel 2016 inc luso il portafoglio FINO, ovvero un insieme di esposizioni creditizie v/c lientela c lassificate in sofferenza ed in corso di cessione (per un valore lordo nominale al 30/06/2017 di 16.211 milioni e netto di 1.762 milioni), deconsolidato nel luglio 2017.

Fonte: R&S

Crediti dubbi netti (a -

b)

IAS n.391

Tasso di copertura (b /a) in %Tasso di copertura (b

/a) in %

IFRS n.92

Var p.p.

2017/16

€ mlnVar %

giu/gen

18

Var %

giu/gen

18

Var %

2017/16

Var %

2017/15Crediti dubbi lordi (a) Accantonamenti (b) Crediti dubbi netti (a - b) Crediti dubbi lordi (a) Accantonamenti (b)

Tabella 9 bis - Crediti dubbi degli istituti europei (2015-giu.2018)1

2015 2016 2017 giu.2018 2015 2016 2017 giu.2018 2015 2016 2017 giu.2018

Crédit Suisse 0,4 0,5 0,4 0,4 0,7 0,9 0,7 0,7 2,8 4,1 3,3 3,1

UBS 0,3 0,3 0,2 0,2 0,5 0,4 0,4 0,4 2,4 2,1 2,1 2,3

Primi Istituti Svizzera 0,3 0,4 0,3 0,3 0,5 0,6 0,5 0,5 2,5 3,0 2,6 2,7

Barclays 1,3 1,0 0,8 1,3 2,4 2,0 2,0 2,1 10,4 7,7 5,3 9,1

HSBC 1,4 1,1 0,7 0,8 2,3 1,8 1,4 1,3 8,3 6,4 4,6 5,4

Lloyds Banking Group 1,4 1,3 1,1 1,4 2,3 2,0 1,8 1,8 16,0 13,9 12,4 15,3

RBS 1,9 2,0 1,7 1,9 3,9 3,2 2,7 2,8 13,3 16,4 13,7 15,8

Standard Chartered 2,3 1,3 1,1 1,1 4,7 3,6 3,0 2,6 13,6 7,3 6,5 7,2

Primi Istituti UK 1,5 1,6 1,0 1,2 2,8 2,3 1,9 1,9 11,0 9,3 7,3 9,1

BNP Paribas 2,3 2,2 1,8 2,0 5,9 5,8 5,0 4,6 18,2 16,9 14,7 16,5

Crédit Agricole Group 0,7 0,8 0,7 1,2 3,6 3,6 3,2 3,0 6,5 6,9 6,6 10,7

Groupe BPCE 1,9 1,8 1,7 1,9 3,8 3,6 3,3 3,4 18,8 18,2 17,6 19,4

Soc. Générale 2,4 2,1 1,9 2,2 6,0 5,2 4,6 4,5 17,1 15,6 15,1 17,4

Primi Istituti Francia 1,7 1,7 1,5 1,7 4,7 4,5 4,0 3,8 14,8 14,0 13,1 15,6

ING Group 1,6 1,4 1,2 1,2 2,6 2,2 1,9 1,7 20,4 17,2 16,0 15,1

Rabobank 2,6 2,6 3,1 3,3 4,4 4,2 4,3 4,2 29,3 28,8 34,2 35,4

Primi Istituti Olanda 2,1 1,9 2,0 2,0 3,3 3,0 2,9 2,7 24,5 22,5 24,1 24,4

Danske Bank 1,4 1,1 0,8 2,0 3,0 2,4 1,8 2,7 16,5 12,8 9,0 26,9

Nordea 1,1 1,0 1,3 1,1 1,8 1,8 2,0 1,6 13,1 11,8 13,8 11,9

Primi Istituti Nord Europa 1,2 1,1 1,1 1,5 2,3 2,0 1,9 2,1 14,5 12,3 11,8 18,2

Commerzbank 1,5 1,5 1,0 0,9 3,2 3,2 2,5 1,7 12,2 12,2 8,5 8,4

Deutsche Bank 0,8 0,8 0,7 1,5 1,9 1,8 1,7 2,4 6,4 6,1 5,2 10,8

Primi Istituti Germania 1,0 1,0 0,8 1,3 2,3 2,3 1,9 2,1 8,2 8,0 6,2 10,1

Banco Santander2 1,3 1,1 1,5 2,3 4,5 4,1 4,3 4,0 14,4 12,0 16,7 25,6

BBVA 1,6 1,7 1,7 2,3 5,9 5,3 4,8 4,3 14,7 15,2 14,8 20,3

Primi Istituti Spagna 1,4 1,3 1,6 2,3 5,0 4,5 4,5 4,1 14,5 13,2 16,0 23,6

Intesa Sanpaolo 9,2 8,0 6,1 5,4 17,1 15,3 12,2 11,8 74,9 67,1 49,5 49,8

UniCredit 7,7 5,3 4,3 3,6 15,4 14,0 10,2 8,8 76,5 65,6 33,6 31,5

Primi Istituti Italia 8,3 6,4 5,1 4,5 16,1 14,5 11,2 10,2 75,8 66,4 40,9 39,7

Totale 21 Istituti 2,1 1,8 1,6 1,8 4,6 4,2 3,6 3,4 17,8 15,6 13,8 16,1

1) Cfr nota 1 e 2 alla tab 9

2) Inclusi i c rediti dubbi del Banco Popular, acquisito il 7 giugno 2017

Fonte: R&S

Crediti dubbi netti in % dei crediti v. clienti Crediti dubbi lordi in % dei crediti v. clienti lordi Crediti dubbi in % del patrimonio netto tang.

Tabella 10 - Leva

Totale attivo

tangibile1

Patrimonio

netto tangibile

(inclusi i terzi)

Totale attivo

tangibile /

P.N.tangibile

Totale attivo

tangibile1

Patrimonio

netto tangibile

(inclusi i terzi)

Totale attivo

tangibile /

P.N.tangibile

Totale attivo

tangibile1

Patrimonio

netto tangibile

(inclusi i terzi)

Totale attivo

tangibile /

P.N.tangibile

Totale attivo

tangibile1

Patrimonio

netto tangibile

(inclusi i terzi)

Totale attivo

tangibile /

P.N.tangibile

(a) (b) (a/b) (a) (b) (a/b) (a) (b) (a/b) (a) (b) (a/b)

Crédit Suisse 916.161 34.588 26,5 883.421 32.142 27,5 795.158 32.175 24,7 792.797 33.365 23,8

UBS 809.277 43.858 18,5 802.541 41.272 19,4 785.932 38.787 20,3 810.865 38.416 21,1

Primi Istituti Svizzera 1.725.438 78.446 22,0 1.685.962 73.414 23,0 1.581.090 70.962 22,3 1.603.662 71.781 22,3

Barclays 1.263.444 65.056 19,4 1.372.120 70.055 19,6 1.294.550 65.647 19,7 1.312.950 62.409 21,0

HSBC 2.135.471 148.321 14,4 2.108.746 138.302 15,2 2.235.609 149.612 14,9 2.298.366 143.740 16,0

Lloyds Banking Group 942.975 48.553 19,4 981.382 50.829 19,3 963.029 49.539 19,4 983.396 48.607 20,2

RBS 912.897 53.732 17,0 894.053 48.444 18,5 825.590 48.022 17,2 837.161 47.312 17,7

Standard Chartered 551.183 37.630 14,6 557.803 37.690 14,8 571.345 40.140 14,2 598.290 39.898 15,0

Primi Istituti UK 5.805.970 353.292 16,4 5.914.104 345.320 17,1 5.890.123 352.960 16,7 6.030.163 341.966 17,6

BNP Paribas 2.110.058 86.657 24,3 2.195.755 91.765 23,9 2.033.332 94.311 21,6 2.314.418 91.129 25,4

Crédit Agricole Group 1.799.576 81.524 22,1 1.826.221 87.691 20,8 1.818.648 89.434 20,3 1.881.408 90.476 20,8

Groupe BPCE 1.171.833 59.737 19,6 1.239.924 63.666 19,5 1.260.348 65.730 19,2 1.300.390 65.358 19,9

Soc. Générale 1.424.652 56.695 25,1 1.472.146 59.454 24,8 1.332.045 57.109 23,3 1.355.553 56.318 24,1

Primi Istituti Francia 6.506.119 284.613 22,9 6.734.046 302.576 22,3 6.444.373 306.584 21,0 6.851.769 303.281 22,6

ING Group 840.202 46.903 17,9 843.597 48.915 17,2 844.747 49.652 17,0 904.199 48.933 18,5

Rabobank 729.508 41.046 17,8 734.673 40.646 18,1 663.721 39.715 16,7 606.864 40.796 14,9

Primi Istituti Olanda 1.569.710 87.949 17,8 1.578.270 89.561 17,6 1.508.468 89.367 16,9 1.511.063 89.729 16,8

Danske Bank 465.297 20.708 22,5 492.589 21.446 23,0 493.096 21.614 22,8 514.061 20.097 25,6

Nordea 771.472 27.824 27,7 784.493 28.618 27,4 703.138 29.333 24,0 691.498 27.881 24,8

Primi Istituti Nord Europa 1.236.769 48.532 25,5 1.277.082 50.064 25,5 1.196.234 50.947 23,5 1.205.559 47.978 25,1

Commerzbank 591.081 26.882 22,0 537.947 26.593 20,2 501.520 26.729 18,8 535.698 25.870 20,7

Deutsche Bank 1.733.029 57.545 30,1 1.708.087 55.836 30,6 1.484.130 59.260 25,0 1.431.202 59.878 23,9

Primi Istituti Germania 2.324.110 84.427 27,5 2.246.034 82.429 27,2 1.985.650 85.989 23,1 1.966.900 85.748 22,9

Banco Santander 1.353.065 69.323 19,5 1.354.632 73.278 18,5 1.453.241 78.150 18,6 1.443.555 76.552 18,9

BBVA 747.097 45.164 16,5 735.209 45.642 16,1 692.759 44.858 15,4 710.993 43.714 16,3

Primi Istituti Spagna 2.100.162 114.487 18,3 2.089.841 118.920 17,6 2.146.000 123.008 17,4 2.154.548 120.266 17,9

Intesa Sanpaolo 706.474 41.398 17,1 758.441 41.926 18,1 822.735 48.863 16,8 819.592 43.486 18,8

UniCredit 873.726 47.728 18,3 873.538 38.121 22,9 850.221 56.827 15,0 837.135 52.951 15,8

Primi Istituti Italia 1.580.200 89.126 17,7 1.631.979 80.047 20,4 1.672.956 105.690 15,8 1.656.727 96.437 17,2

Totale 21 Istituti 22.848.478 1.140.872 20,0 23.157.318 1.142.331 20,3 22.424.894 1.185.507 18,9 22.980.391 1.157.186 19,9

Leva (senza derivati) 16,3 16,6 16,4 17,2

1) Il totale attivo è esposto al lo rdo del netting su derivati

Fonte: R&S

giu. 2018

€ mil.

2015 2016 2017

Tabella 11 - Derivati e mezzi propri1

2015 2016 2017Gen-giu

20182015 2016 2017

Gen-giu

20182015 2016 2017

Gen-giu

2018

Crédit Suisse 235.678 202.460 128.155 124.159 -3,1 25,6 22,8 16,0 15,6 -0,4 6,8 6,3 4,0 3,7 -7,5

UBS 146.888 136.927 102.193 105.112 2,9 18,0 16,9 12,9 12,9 0,0 3,3 3,3 2,6 2,7 3,8

Primi Istituti Svizzera 382.566 339.387 230.348 229.271 -0,5 22,0 20,0 14,5 14,2 -0,3 4,9 4,6 3,2 3,2 0,0

Barclays 378.527 406.921 292.655 282.305 -3,5 29,7 29,4 22,5 21,4 -1,1 5,8 5,8 4,5 4,5 0,0

HSBC 338.254 340.905 283.276 277.762 -1,9 15,7 16,0 12,6 12,0 -0,6 2,3 2,5 1,9 1,9 0,0

Lloyds Banking Group 71.031 104.272 82.240 83.505 1,5 7,5 10,6 8,5 8,4 -0,1 1,5 2,1 1,7 1,7 0,0

RBS 296.308 278.744 181.528 170.573 -6,0 32,2 30,9 21,8 20,2 -1,6 5,5 5,8 3,8 3,6 -5,3

Standard Chartered 59.935 63.323 46.851 50.925 8,7 10,8 11,3 8,1 8,5 0,4 1,6 1,7 1,2 1,3 8,3

Primi Istituti UK 1.144.055 1.194.165 886.550 865.070 -2,4 19,5 20,0 14,9 14,2 -0,7 3,2 3,5 2,5 2,5 0,0

BNP Paribas 486.881 481.412 332.966 349.291 4,9 22,9 21,8 16,3 15,0 -1,3 5,6 5,2 3,5 3,8 8,6

Crédit Agricole Group 296.691 292.172 198.450 207.607 4,6 16,3 15,9 10,8 10,9 0,1 3,6 3,3 2,2 2,3 4,5

Groupe BPCE 88.644 87.394 74.394 75.380 1,3 7,5 7,0 5,9 5,8 -0,1 1,5 1,4 1,1 1,2 9,1

Soc. Générale 301.401 297.035 212.667 208.492 -2,0 21,1 20,1 15,9 15,3 -0,6 5,3 5,0 3,7 3,7 0,0

Primi Istituti Francia 1.173.617 1.158.013 818.477 840.770 2,7 17,9 17,1 12,6 12,2 -0,4 4,1 3,8 2,7 2,8 3,7

ING Group 42.359 40.721 29.675 30.187 1,7 5,0 4,8 3,5 3,3 -0,2 0,9 0,8 0,6 0,6 0,0

Rabobank 108.741 115.541 87.237 86.383 -1,0 14,9 15,7 13,1 14,2 1,1 2,6 2,8 2,2 2,1 -4,5

Primi Istituti Olanda 151.100 156.262 116.912 116.570 -0,3 9,6 9,9 7,7 7,7 0,0 1,7 1,7 1,3 1,3 0,0

Danske Bank 68.758 69.872 53.600 57.660 7,6 14,7 14,2 10,8 11,2 0,4 3,3 3,3 2,5 2,9 16,0

Nordea 208.553 242.585 172.804 169.238 -2,1 26,9 30,8 24,4 24,3 -0,1 7,5 8,5 5,9 6,1 3,4

Primi Istituti Nord Europa 277.311 312.457 226.404 226.898 0,2 22,3 24,4 18,8 18,7 -0,1 5,7 6,2 4,4 4,7 6,8

Commerzbank 141.707 124.824 101.586 95.712 -5,8 23,8 23,1 20,1 17,8 -2,3 5,3 4,7 3,8 3,7 -2,6

Deutsche Bank 632.242 618.566 385.205 369.658 -4,0 36,3 36,0 25,8 25,7 -0,1 11,0 11,1 6,5 6,2 -4,6

Primi Istituti Germania 773.949 743.390 486.791 465.370 -4,4 33,1 32,9 24,4 23,5 -0,9 9,2 9,0 5,7 5,4 -5,3

Banco Santander 127.017 127.679 103.740 102.305 -1,4 9,2 9,2 7,0 7,0 0,0 1,8 1,7 1,3 1,3 0,0

BBVA 52.245 59.375 49.334 68.460 38,8 6,9 8,0 7,0 9,5 2,5 1,2 1,3 1,1 1,6 45,5

Primi Istituti Spagna 179.262 187.054 153.074 170.765 11,6 8,4 8,8 7,0 7,8 0,8 1,6 1,6 1,2 1,4 16,7

Intesa Sanpaolo 75.148 77.205 62.637 61.888 -1,2 10,5 10,1 7,5 7,5 0,0 1,8 1,8 1,3 1,4 7,7

UniCredit 73.299 69.815 55.029 52.238 -5,1 8,3 7,9 6,4 6,2 -0,2 1,5 1,8 1,0 1,0 0,0

Primi Istituti Italia 148.447 147.020 117.666 114.126 -3,0 9,3 8,9 7,0 6,8 -0,2 1,7 1,8 1,1 1,2 9,1

Totale 21 Istituti 4.230.307 4.237.748 3.036.222 3.028.840 -0,2 18,4 18,2 13,4 13,1 -0,3 3,7 3,7 2,6 2,6 0,0

1) Al lordo delle operazioni di netting sui derivati (compensazione di reciproche posizioni detenute con la stessa controparte)

Fonte: R&S

Var %

2018/2017€ mln

Derivati attivi Derivati attivi/ totale attivo (in %) Derivati attivi/ patrimonio netto tang. Var %

2018/2017

Var %

2018/2017

Tabella 13- Composizione delle attività ponderate per il rischio (RWA) e patrimonio di vigilanza

Dicembre

2015

Dicembre

2016

Dicembre

2017

Giugno

2018 di credito

di

mercato operativo altri

Dicembre

2015

Dicembre

2016

Dicembre

2017

Giugno

2018

Dicembre

2015

Dicembre

2016

Dicembre

2017

Giugno

2018

Var % Giu

18 - Dic 17

Crédit Suisse 254.949 234.568 235.816 239.541 1,6 66,8 7,1 26,2 - 27,7 26,4 29,5 30,1 54.181 48.170 49.007 48.296 -1,5

UBS 183.509 194.841 206.063 218.146 5,9 60,8 7,7 31,5 - 22,5 24,1 26,0 26,7 49.090 48.053 44.730 44.713 0,0

Primi Istituti Svizzera 438.458 429.409 441.879 457.687 3,6 63,9 7,4 28,7 - 103.271 96.223 93.737 93.009 -0,8

Barclays 404.465 412.673 353.290 360.362 2,0 72,2 10,1 17,7 - 31,8 29,8 27,1 27,3 75.083 81.086 75.814 73.834 -2,6

HSBC 946.127 735.273 747.416 742.380 -0,7 85,0 4,3 10,7 - 43,9 34,6 33,1 32,0 162.835 147.845 156.445 151.493 -3,2

Lloyds Banking Group 251.504 243.253 238.044 237.785 -0,1 86,1 2,0 11,8 - 26,5 24,7 24,6 24,0 54.169 52.055 50.402 51.446 2,1

RBS 273.799 257.548 226.737 224.344 -1,1 80,0 8,7 11,3 - 29,8 28,6 27,2 26,6 67.677 59.029 54.095 53.813 -0,5

Standard Chartered 259.843 231.125 239.962 233.202 -2,8 82,1 7,7 10,3 - 46,8 41,1 41,7 38,7 50.627 49.269 50.401 49.768 -1,3

Primi Istituti UK 2.135.738 1.879.872 1.805.449 1.798.073 -0,4 81,6 6,1 12,3 - 410.391 389.284 387.157 380.354 -1,8

BNP Paribas 629.626 638.207 640.644 657.080 2,6 85,7 3,2 11,2 - 29,7 28,9 31,3 28,2 85.920 92.454 94.658 95.499 0,9

Crédit Agricole Group 509.403 520.963 521.516 533.654 2,3 88,8 2,4 8,8 - 28,1 28,3 28,4 28,1 98.254 100.667 97.172 97.047 -0,1

Groupe BPCE 391.382 390.981 386.331 394.862 2,2 86,9 3,5 9,6 - 33,2 31,4 30,5 30,2 65.791 72.300 74.047 75.331 1,7

Soc. Générale 356.725 355.478 353.306 363.084 2,8 81,8 4,7 13,5 - 24,9 24,0 26,4 26,6 58.134 63.561 60.614 61.179 0,9

Primi Istituti Francia 1.887.136 1.905.629 1.901.797 1.948.680 2,5 86,0 3,3 10,7 - 308.099 328.982 326.491 329.056 0,8

ING Group 321.135 314.325 309.887 318.729 2,9 86,6 1,7 11,7 - 38,2 37,2 36,6 35,2 54.325 60.765 57.410 58.570 2,0

Rabobank 213.092 211.226 198.269 199.348 0,5 85,0 2,0 13,0 - 29,2 28,7 29,8 32,8 49.455 52.873 51.923 51.995 0,1

Primi Istituti Olanda 534.227 525.551 508.156 518.077 2,0 86,0 1,8 12,2 - 103.780 113.638 109.333 110.565 1,1

Danske 111.854 109.393 101.095 101.172 0,1 85,4 4,5 10,1 - 24,0 22,2 20,5 19,6 23.500 23.890 22.855 21.836 -4,5

Nordea1 221.827 215.812 202.424 122.568 -39,4 82,1 3,8 13,5 0,6 28,6 27,4 28,6 17,6 30.900 32.904 31.747 31.133 -1,9

Primi Istituti Nord Europa 333.681 325.205 303.519 223.740 -26,3 83,6 4,1 11,9 0,3 54.400 56.794 54.602 52.969 -3,0

Commerzbank 198.232 190.527 171.369 175.508 2,4 81,2 6,6 12,1 - 33,3 35,2 33,9 32,6 32.803 32.171 31.389 28.900 -7,9

Deutsche Bank 397.382 356.235 343.316 348.319 1,5 61,9 11,3 26,8 - 22,8 20,7 23,0 24,2 64.522 62.158 64.016 61.712 -3,6

Primi Istituti Germania 595.614 546.762 514.685 523.827 1,8 68,4 9,7 21,9 - 97.325 94.329 95.405 90.612 -5,0

Banco Santander2 585.609 588.088 605.064 594.754 -1,7 85,4 4,5 10,1 - 42,4 42,5 40,8 40,4 84.346 86.337 90.706 86.052 -5,1

BBVA 401.346 388.760 361.686 356.985 -1,3 86,2 4,0 9,8 - 53,0 52,2 51,6 49,6 60.185 58.867 55.775 55.216 -1,0

Primi Istituti Spagna 986.955 976.848 966.750 951.739 -1,6 85,7 4,3 10,0 - 144.531 145.204 146.481 141.268 -3,6

Intesa Sanpaolo 284.319 283.918 286.825 282.383 -1,5 87,3 6,1 6,4 0,2 39,8 37,1 34,5 34,1 47.299 48.274 51.373 48.337 -5,9

UniCredit 390.599 387.136 356.100 360.690 1,3 86,5 4,5 8,7 0,4 44,4 44,1 41,7 42,9 55.579 45.150 64.450 59.240 -8,1

Primi Istituti Italia 674.918 671.054 642.925 643.073 0,0 86,8 5,2 7,7 0,3 102.878 93.424 115.823 107.577 -7,1

Totale 21 Istituti 7.586.727 7.260.330 7.085.160 7.064.896 -0,3 82,1 5,0 12,9 - 33,0 31,1 31,4 30,5 1.324.675 1.317.878 1.329.029 1.305.410 -1,8

'1) Fino al 31/12/2017 gli asset ponderati per il rischio sono inc lusivi del Floor di Basilea I (art.500 della CRR- Capital Reqirements Regulation), in base al quale le RWA calcolate con i metodi interni non potevano essere inferiori all'80% del livello calcolato con i criteri di Basilea I.

2) L'incremento nel 2017 delle RWA è principalmente dovuto all'acquisizione del Banco Popular nel mese di giugno.

Fonte: R&S

Patrimonio di Vigilanza

€ mil.Var % Giu

18 - Dic 17

RWA / Totale Attivo (%)di cui rischio (%)RWA

Tabella 14 - I coefficienti di solvibilità1

Common

Tier 1

Hybrid

capitalTier1 Tier2

Total

ratio

(a) (b) (a+b) (c) (a+b+c)

Crédit Suisse 14,3 13,5 13,5 3,7 4,5 5,4 18,0 18,0 18,9 3,3 2,5 1,9 21,3 20,5 20,8 12,8 5,6 18,4 1,8 20,2

UBS 19,0 16,8 14,9 2,0 2,9 3,3 21,0 19,7 18,2 5,8 5,0 3,5 26,8 24,7 21,7 13,4 4,4 17,8 2,7 20,5

Barclays 11,4 12,4 13,3 3,3 3,2 3,9 14,7 15,6 17,2 3,9 4,0 4,3 18,6 19,6 21,5 13,0 3,6 16,6 3,9 20,5

HSBC 11,9 13,6 14,5 2,0 2,5 2,8 13,9 16,1 17,3 3,3 4,0 3,6 17,2 20,1 20,9 14,2 2,8 17,0 3,4 20,4

Lloyds Banking Group 12,8 13,6 14,1 3,6 3,4 3,1 16,4 17,0 17,2 5,1 4,4 4,0 21,5 21,4 21,2 14,1 3,0 17,1 4,5 21,6

RBS 15,5 13,4 15,9 3,6 4,3 3,8 19,1 17,7 19,7 5,6 5,2 4,2 24,7 22,9 23,9 16,1 3,8 19,9 4,1 24,0

Standard Chartered 12,6 13,6 13,6 1,5 2,1 2,4 14,1 15,7 16,0 5,4 5,6 5,0 19,5 21,3 21,0 14,2 2,4 16,6 4,7 21,3

BNP Paribas 11,0 11,6 11,9 1,2 1,3 1,3 12,2 12,9 13,2 1,4 1,6 1,6 13,6 14,5 14,8 11,5 1,3 12,8 1,7 14,5

Crédit Agricole Group 13,5 14,4 14,8 1,8 1,7 1,4 15,3 16,1 16,2 4,0 3,2 2,4 19,3 19,3 18,6 14,8 1,2 16,0 2,6 18,6

Groupe BPCE 13,0 14,1 15,3 0,3 0,4 0,1 13,3 14,5 15,4 3,5 4,0 3,8 16,8 18,5 19,2 15,3 0,1 15,4 3,7 19,1

Soc. Générale2

10,9 11,5 11,6 2,6 3,0 2,4 13,5 14,5 14,0 2,8 3,4 3,2 16,3 17,9 17,2 11,1 2,5 13,6 3,2 16,8

ING Group 12,9 14,2 14,7 1,6 2,1 1,5 14,5 16,3 16,2 2,4 3,0 2,3 16,9 19,3 18,5 14,1 1,6 15,7 2,7 18,4

Rabobank 13,5 14,0 15,8 2,9 3,6 3,0 16,4 17,6 18,8 6,8 7,4 7,4 23,2 25,0 26,2 15,8 3,0 18,8 7,3 26,1

Danske 16,1 16,3 17,6 2,4 2,8 2,5 18,5 19,1 20,1 2,5 2,7 2,5 21,0 21,8 22,6 15,9 3,2 19,1 2,5 21,6

Nordea3

10,6 11,5 12,3 1,4 1,4 1,7 12,0 12,9 14,0 1,9 2,4 1,8 13,9 15,3 15,8 19,9 2,3 22,2 3,2 25,4

Commerzbank 13,8 13,9 14,9 0,0 0,0 0,3 13,8 13,9 15,2 2,7 3,0 3,1 16,5 16,9 18,3 13,0 0,5 13,5 3,0 16,5

Deutsche Bank 13,2 13,4 14,8 1,5 2,2 2,0 14,7 15,6 16,8 1,5 1,8 1,8 16,2 17,4 18,6 13,7 2,2 15,9 1,8 17,7

Banco Santander 12,6 12,5 12,3 0,0 0,0 0,5 12,6 12,5 12,8 1,9 2,2 2,2 14,4 14,7 15,0 11,0 1,6 12,6 1,9 14,5

BBVA 12,1 12,2 11,7 0,0 0,7 1,3 12,1 12,9 13,0 2,9 2,2 2,5 15,0 15,1 15,5 11,1 1,7 12,8 2,7 15,5

Intesa Sanpaolo 13,0 12,7 13,3 0,8 1,2 1,9 13,8 13,9 15,2 2,8 3,1 2,7 16,6 17,0 17,9 12,8 1,8 14,6 2,5 17,1

UniCredit 10,6 8,2 13,7 0,9 0,8 1,7 11,5 9,0 15,4 2,7 2,7 2,7 14,2 11,7 18,1 12,6 1,5 14,1 2,3 16,4

Media 13,1 13,2 14,0 1,8 2,1 2,2 14,8 15,3 16,2 3,4 3,5 3,2 18,3 18,8 19,4 13,8 2,4 16,2 3,2 19,4

1) Calcolati secondo i c riteri di Basilea III (versione transitoria)

2) Ratio al 30/06/2018 calcolati secondo la versione fully applied di Basilea III

3) Fino al 31/12/2017 calcolati tenendo conto del Floor di Basilea I, non più applicabile per le banche svedesi a partire dall'01/01/2018.

N.B. Secondo l'ultima classifica stilata nel novembre 2018 gli istituti del panel non classificati come G SIFI- Global Systemically Important Financial Institution sono i seguenti:

Lloyds B.G., Nordea, RBS, Danske Bank, Commerzbank, Rabobank, BBVA e Intesa Sanpaolo

Fonte: R&S

Tier 2Strumenti ibridi Total capital ratio Giugno 2018 (versione transitoria)Common Tier 1 Tier 1

in %2015 2016 2017 2015 2016 2017 2017 2015 2016 20172015 2016 2017 2015 2016

Tabella 15 - Attività di "Livello 3" e dati di bilancio

Dic 2015 Dic 2016 Dic 2017 Giu 2018 Totale attivo Attivi livello 3

Var %

giu.2018/

2009

Attivi livello 3

su PNT

(a) (b) (a/b) (c) (a/c) (d) (a/d) (e) (a/e) (€ mln)

Crédit Suisse 22.076 15.346 11.646 10.417 -10,6 797.127 1,3 37.695 27,6 48.296 21,6 33.365 31,2 41.909 -75,1 125,2

UBS 7.779 5.930 4.745 8.231 73,5 816.390 1,0 43.940 18,7 44.713 18,4 38.416 21,4 32.501 -74,7 99,9

Primi Istituti Svizzera 29.855 21.276 16.391 18.648 13,8 1.613.517 1,2 81.635 22,8 93.009 20,0 71.781 26,0 74.410 -74,9 112,7

Barclays 41.324 30.495 17.604 19.017 8,0 1.321.833 1,4 71.292 26,7 73.834 25,8 62.409 30,5 34.147 -44,3 60,9

HSBC 12.283 11.535 10.626 13.940 31,2 2.318.714 0,6 164.088 8,5 151.493 9,2 143.740 9,7 19.138 -27,2 21,1

Lloyds Banking Group 8.204 6.883 6.137 16.051 161,5 989.575 1,6 54.786 29,3 51.446 31,2 48.607 33,0 8.419 90,7 19,9

RBS 4.421 5.120 3.711 3.531 -4,9 844.576 0,4 54.727 6,5 53.813 6,6 47.312 7,5 14.734 -76,0 17

Standard Chartered 2.538 1.961 1.662 2.425 45,9 602.557 0,4 44.165 5,5 49.768 4,9 39.898 6,1 1.746 38,9 9,6

Primi Istituti UK 68.770 55.994 39.740 54.964 38,3 6.077.255 0,9 389.058 14,1 380.354 14,5 341.966 16,1 78.184 -29,7 26,4

BNP Paribas 24.134 20.656 15.347 16.963 10,5 2.327.534 0,7 104.245 16,3 95.499 17,8 91.129 18,6 34.741 -51,2 51,7

Crédit Agricole Group 9.909 9.106 9.546 9.698 1,6 1.899.821 0,5 108.889 8,9 97.047 10,0 90.476 10,7 16.025 -39,5 30,5

Groupe BPCE 19.273 19.195 18.650 17.416 -6,6 1.305.879 1,3 70.847 24,6 75.331 23,1 65.358 26,6 19.348 -10,0 48,2

Soc. Générale 9.111 6.727 6.576 7.540 14,7 1.362.598 0,6 63.363 11,9 61.179 12,3 56.318 13,4 19.147 -60,6 49,5

Primi Istituti Francia 62.427 55.684 50.119 51.617 3,0 6.895.832 0,7 347.344 14,9 329.056 15,7 303.281 17,0 89.261 -42,2 45,0

ING Group 2.345 2.456 2.034 5.868 188,5 905.984 0,6 50.718 11,6 58.570 10,0 48.933 12,0 9.017 -34,9 40,3

Rabobank 2.470 1.959 2.424 3.062 26,3 607.845 0,5 41.777 7,3 51.995 5,9 40.796 7,5 1.575 94,4 4,5

Primi Istituti Olanda 4.815 4.415 4.458 8.930 100,3 1.513.829 0,6 92.495 9,7 110.565 8,1 89.729 10,0 10.592 -15,7 18,4

Danske 3.752 4.471 3.880 4.756 22,6 515.554 0,9 21.590 22,0 21.836 21,8 20.097 23,7 1.865 155,0 17,9

Nordea2 9.948 8.952 9.381 3.240 -65,5 695.562 0,5 31.945 10,1 31.133 10,4 27.881 11,6 7.602 -57,4 39,0

Primi Istituti Nord Europa 13.700 13.423 13.261 7.996 -39,7 1.211.116 0,7 53.535 14,9 52.969 15,1 47.978 16,7 9.467 -15,5 31,7

Commerzbank 5.982 7.300 5.894 10.099 71,3 538.966 1,9 29.138 34,7 28.900 34,9 25.870 39,0 7.290 38,5 31,2

Deutsche Bank 31.549 26.271 22.022 22.235 1,0 1.440.184 1,5 68.860 32,3 61.712 36,0 59.878 37,1 58.220 -61,8 209,4

Primi Istituti Germania 37.531 33.571 27.916 32.334 15,8 1.979.150 1,6 97.998 33,0 90.612 35,7 85.748 37,7 65.510 -50,6 128,0

Banco Santander 2.481 1.349 1.363 2.721 99,6 1.471.448 0,2 104.445 2,6 86.052 3,2 76.552 3,6 1.316 106,8 2,7

BBVA 462 821 835 835 0,0 719.366 0,1 52.087 1,6 55.216 1,5 43.714 1,9 1.239 -32,6 5,2

Primi Istituti Spagna 2.943 2.170 2.198 3.556 61,8 2.190.814 0,2 156.532 2,3 141.268 2,5 120.266 3,0 2.555 39,2 3,5

Intesa Sanpaolo2 4.011 4.419 10.059 10.948 8,8 827.333 1,3 51.227 21,4 48.337 22,6 43.486 25,2 3.287 233,1 11,7

UniCredit 3.500 3.316 3.068 5.407 76,2 840.483 0,6 56.299 9,6 59.240 9,1 52.951 10,2 8.774 -38,4 23,7

Primi Istituti Italia 7.511 7.735 13.127 16.355 24,6 1.667.816 1,0 107.526 15,2 107.577 15,2 96.437 17,0 12.061 35,6 18,5

Totale 21 Istituti 227.552 194.268 167.210 194.400 16,3 23.149.329 0,8 1.326.123 14,7 1.305.410 14,9 1.157.186 16,8 342.040 -43,2 41,1

1) Inclusi gli interessi di terzi.

(2) Nel 2017 Intesa Sanpaolo ha iscrit to 5.899 milioni riferibili alla valutazione al fair value degli immobili strumentali, di quelli di invest imento e del pat rimonio art ist ico di pregio; sempre nel 2017 per Nordea inclusi 4,3 mld di euro classif icat i dall'ist ituto nelle att ività in via di dismissione (relat ivi alla Danish Nordea Live & Pension)

Fonte: R&S

€ mln P. Netto1 P. Vigilanza P. Netto tang.

Var % Giu

18 - Dic 17

Attivi di "Livello 3" Dati di bilancio al 30 giugno 2018 Per memoria: 2009

(%)

Tabella 16 - Dati economici dei primi nove mesi del 2018

Margine

d'intermediazione

Perdite su

crediti

Risultato

netto

Margine

d'intermediazione

Perdite su

crediti

Risultato

nettoVar. %

UBS 19.003 -34 2.929 19.530 -54 3.496 19,4

Credit Suisse 13.580 -144 988 13.933 -161 1.526 54,5

Barclays 18.119 -1.990 -192 18.129 -931 2.248 n.c.

HSBC 35.137 -953 9.218 36.939 -784 10.236 11,0

Royal Bank of Scotland 11.380 -292 2.042 11.674 -430 1.853 -9,3

Lloyds Banking Group 15.680 -607 3.509 15.974 -835 4.135 17,8

Standard Chartered 9.273 -799 1.512 9.756 -350 2.011 33,0

Danske Bank 5.059 117 2.046 4.746 45 1.555 -24,0

BNP Paribas 33.167 -1.922 6.333 32.789 -1.868 6.084 -3,9

Soc. Générale 17.631 -880 2.737 19.278 -642 3.240 18,4

Crédit Agricole Group1 24.062 -1.113 5.614 24.729 -1.141 5.273 -6,1

ING Group 13.336 -486 3.890 13.586 -415 3.431 -11,8

Nordea 7.241 -298 2.419 6.902 -143 2.589 7,0

Deutsche Bank 20.481 -396 1.664 19.739 -273 692 -58,4

Commerzbank 6.754 -530 53 6.734 -295 751 n.c.

Banco Santander 36.330 -6.930 5.077 35.882 -6.418 5.742 13,1

BBVA 18.908 -2.917 3.449 17.596 -2.629 4.323 25,3

UniCredit2 14.868 -1.697 4.672 15.036 -2.104 2.165 -53,7

Intesa Sanpaolo3 12.753 -2.075 5.888 13.685 -1.696 3.012 -48,8

Totale 332.762 -23.946 63.848 336.637 -21.124 64.362 0,8

1) Dal 1° luglio 2017 è consolidata la Pioneer Investments

Fonte: R&S

3) Escludendo il contributto pubblico cash di 3,5 mld ricevuto a fronte dell'acquisizione dei rami di attività di Banca Popolare di Vicenza e Veneto Banca, il risultato netto è in

rialzo del 26,1%.

Gen-Sett 2017 Gen-Sett 2018

(€ mln)

2) Risultato netto normalizzato (escludendo princ ipalmente gli effetti della cessione di Pioneer Investments e Bank Pekao nel 2017 per +1,8 mld e la svalutazione della

partecipazione in Yapi per - 846 milioni nel 2018) in cresc ita del 4,7%, non considerando gli accantonamenti addizionali per le sanzioni americane (delle quali non è noto

l'ammontare) in vista della loro imminente liquidazione.

Tabella 17 - I Crediti dubbi dei principali istituti italiani (2008 - giu.2018)

dic.2008 dic.2009 dic.2010 dic.2011 dic.2012 dic.2013 dic.2014 dic.2015 dic.2016 dic.2017 giu.2018 sett.2018 dic.2008 dic.2009 dic.2010 dic.2011 dic.2012 dic.2013 dic.2014 dic.2015 dic.2016 dic.2017 giu.2018 sett.2018

Banca Popolare di Milano2 1.300 2.376 2.766 3.124 4.204 5.279 5.853 5.997 6.260 - - - 530 634 670 875 1.441 1.903 2.255 2.373 2.624 - - -

Banca Mps3 12.896 17.173 19.585 23.013 29.505 36.039 45.325 46.858 45.785 45.082 19.790 19.517 5.543 6.945 8.195 9.533 10.108 15.047 22.182 22.704 25.466 30.284 11.076 11.006

BPER 3.001 5.107 5.578 6.546 8.226 10.214 10.998 11.395 11.174 10.532 8.867 8.788 1.294 1.881 2.043 2.216 3.025 3.814 4.471 5.039 4.977 5.129 5.041 4.983

Popolare Sondrio 510 796 1.075 1.457 1.997 3.025 3.644 4.254 4.426 4.225 4.177 4.218 181 235 322 376 691 1.187 1.575 1.892 2.044 2.154 2.240 2.270

Banco Popolare2 5.492 13.306 12.895 13.828 16.248 19.158 21.664 20.645 19.654 - - - 1.937 3.562 3.541 3.592 4.348 5.144 7.414 6.588 7.086 - - -

Intesa Sanpaolo4 22.614 34.408 37.253 41.798 49.673 57.575 62.867 63.114 58.137 52.073 50.376 49.260 11.090 13.963 16.045 19.102 21.201 26.500 29.406 30.028 28.370 26.609 28.733 28.156

UBI Banca 3.608 6.374 7.465 8.589 10.958 12.674 13.049 13.434 12.521 12.652 12.008 10.492 1.292 1.841 2.204 2.310 2.853 3.362 3.541 3.746 4.466 4.491 4.866 4.122

UniCredit5 41.782 57.634 67.356 72.531 79.787 82.361 84.360 79.760 73.387 48.349 42.599 40.828 21.954 26.585 29.927 32.347 35.729 42.546 43.268 40.840 46.183 27.237 25.939 24.851

Banco BPM2 - - - - - - - - - 25.455 19.438 18.485 - - - - - - - - - 12.423 9.945 9.363

Totale 91.203 137.174 153.973 170.886 200.598 226.325 247.760 245.457 231.344 198.368 157.328 151.588 43.821 55.646 62.947 70.351 79.396 99.503 114.112 113.210 121.216 108.327 87.828 84.751

dic.2008 dic.2009 dic.2010 dic.2011 dic.2012 dic.2013 dic.2014 dic.2015 dic.2016 dic.2017 giu.2018 sett.2018 dic.2008 dic.2009 dic.2010 dic.2011 dic.2012 dic.2013 dic.2014 dic.2015 dic.2016 dic.2017 giu.2018 sett.2018

Banca Popolare di Milano2 770 1.742 2.096 2.249 2.763 3.376 3.598 3.624 3.636 - - - 40,8 26,7 24,2 28,0 34,3 36,0 38,5 39,6 41,9 - - -

Banca Mps3 7.353 10.228 11.390 13.480 19.397 20.992 23.143 24.154 20.319 14.798 8.714 8.511 43,0 40,4 41,8 41,4 34,3 41,8 48,9 48,5 55,6 67,2 56,0 56,4

BPER 1.707 3.226 3.535 4.330 5.201 6.400 6.527 6.356 6.197 5.403 3.826 3.805 43,1 36,8 36,6 33,9 36,8 37,3 40,7 44,2 44,5 48,7 56,9 56,7

Popolare Sondrio 329 561 753 1.081 1.306 1.838 2.069 2.362 2.382 2.071 1.937 1.948 35,5 29,5 30,0 25,8 34,6 39,2 43,2 44,5 46,2 51,0 53,6 53,8

Banco Popolare2 3.555 9.744 9.354 10.236 11.900 14.014 14.250 14.057 12.568 - - - 35,3 26,8 27,5 26,0 26,8 26,9 34,2 31,9 36,1 - - -

Intesa Sanpaolo4 11.524 20.445 21.208 22.696 28.472 31.075 33.461 33.086 29.767 25.464 21.643 21.104 49,0 40,6 43,1 45,7 42,7 46,0 46,8 47,6 48,8 51,1 57,0 57,2

UBI Banca 2.316 4.533 5.261 6.279 8.105 9.312 9.508 9.688 8.055 8.161 7.142 6.370 35,8 28,9 29,5 26,9 26,0 26,5 27,1 27,9 35,7 35,5 40,5 39,3

UniCredit5 19.828 31.049 37.429 40.184 44.058 39.815 41.092 38.920 27.204 21.112 16.660 15.977 52,5 46,1 44,4 44,6 44,8 51,7 51,3 51,2 62,9 56,3 60,9 60,9

Banco BPM2 - - - - - - - - - 13.032 9.493 9.122 - - - - - - - - - 48,8 51,2 50,7

Totale 47.382 81.528 91.026 100.535 121.202 126.822 133.648 132.247 110.128 90.041 69.415 66.837 48,0 40,6 40,9 41,2 39,6 44,0 46,1 46,1 52,4 54,6 55,8 55,9

dic.2008 dic.2009 dic.2010 dic.2011 dic.2012 dic.2013 dic.2014 dic.2015 dic.2016 dic.2017 giu.2018 sett.2018 dic.2008 dic.2009 dic.2010 dic.2011 dic.2012 dic.2013 dic.2014 dic.2015 dic.2016 dic.2017 giu.2018 sett.2018

Banca Popolare di Milano2 2,3 5,3 5,9 6,3 7,9 10,1 11,2 10,6 10,5 - - - 29,7 57,2 67,4 61,9 69,3 95,1 80,9 80,4 84,9 - - -

Banca Mps3 5,1 6,7 7,3 9,2 13,7 16,0 19,3 21,7 19,0 16,3 9,9 9,6 100,2 104,4 115,4 168,5 368,6 419,8 417,2 261,9 332,3 145,8 99,6 97,6

BPER 4,2 7,1 7,4 9,0 10,8 13,8 14,9 14,5 13,6 11,3 8,4 8,3 47,5 86,7 92,2 103,4 121,1 151,6 130,2 123,7 123,0 103,7 90,2 87,3

Popolare Sondrio 2,0 3,1 3,6 4,6 5,2 7,7 8,6 9,8 9,4 8,0 7,4 7,5 20,8 31,3 39,9 57,9 68,1 92,4 83,9 89,9 89,9 75,4 72,6 74,0

Banco Popolare2 4,4 10,2 9,9 11,0 13,0 16,3 17,9 17,9 16,6 - - - 73,2 142,9 138,2 144,8 178,8 225,2 236,5 216,1 213,3 - - -

Intesa Sanpaolo4 2,9 5,5 5,6 6,0 7,6 9,0 9,9 9,5 8,2 6,2 5,4 5,3 50,3 73,1 74,1 69,4 80,2 82,7 88,5 79,9 71,0 52,1 49,8 46,8

UBI Banca 2,4 4,6 5,2 6,3 8,7 10,5 11,1 11,5 9,8 8,8 7,8 6,8 34,4 66,4 81,4 91,7 106,5 112,7 110,8 110,6 109,4 98,6 97,6 87,9

UniCredit5 3,2 5,5 6,7 7,2 8,1 7,9 8,7 8,2 6,1 4,7 3,6 3,5 62,4 83,8 88,9 102,7 86,7 88,9 86,9 81,5 68,0 37,1 31,5 31,4

Banco BPM2 - - - - - - - - - 12,0 8,9 8,5 - - - - - - - - - 122,2 99,0 94,5

Totale 3,3 5,9 6,5 7,3 8,9 10,1 11,2 11,0 9,3 7,4 5,7 5,5 58,2 84,0 88,7 97,2 104,5 113,6 114,1 105,1 97,2 63,1 53,8 52,0

2) Il Banco BPM è stato costituito in data 1- 1- 2017 mediante la fusione tra il Banco Popolare e la Banca Popolare di Milano

(3) Nel 2017 incluse esposizioni creditizie deteriorate isc ritte tra le attività in via di dismissione (sofferenze per un valore lordo di 24,2 mld e un valore netto di bilancio di 4,4 mld), deconsolidate nel 1° sem. 2018.

(4) Nel 1° sem. 2018 inc luse esposizioni creditizie deteriorate iscritte tra le attività in via di dismissione (sofferenze per un valore lordo di 10,9 mld e un valore netto di bilanc io di 3,265 mld), in corso di cessione principalmente a Intrum.

5) La diminuzione nel 2017 è dovuta alla conclusione dell'operazione FINO, ovvero di un portafoglio di esposizioni creditizie v/clientela classificate in sofferenza per un valore lordo nominale al 30/06/2017 di 16.211 milioni e netto di 1.762 milioni

Fonte: R&S

1) (1) Fino al 31/12/2017 dati calcolati secondo il c riterio IAS 39, sostituito a partire dall'1/1/2018 dal IFRS 9. Esclusa la riserva generica sui crediti in bonis

Crediti dubbi in % del patrimonio netto tang.

Tasso di copertura

in % sui deteriorati

Crediti dubbi netti in % dei crediti v. clienti

in % in %

Crediti deteriorati lordi1

€ mln

Crediti deteriorati netti

€ mln

€ mln

Fondi svalutazione1

Tabella 19 - Gli aumenti di capitale a pagamento degli istituti italiani quotati nel periodo 2008 - giu.2018 (dati in migliaia di euro)

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Totale

UniCredit 8.098 2.997.371 3.999.337 - 7.499.208 - - - - 12.999.633 - 27.503.647

Banca Mps (1) 5.214.247 61.329 - 2.441.673 - - 4.999.698 3.236.234 - 8.327.125 - 24.280.307

Intesa Sanpaolo - - - 4.999.519 - - 499.638 - - - - 5.499.156

Banco Popolare (2) 15 3 38 1.988.109 6 0,4 1.498.264 - 996.344 - - 4.482.780

Banca Carige 960.023 3 20 201 391.380 o 799.289 849.673 544.357 - 3.544.947

Banca Pop Milano (2) - - 147 1.205.555 - 9 499.730 - - - - 1.705.440

Credito Valtellinese 144.793 107.452 102.955 98.402 105.691 21.915 413.236 - - - 699.661 1.694.105

UBI Banca - - - 1.000.146 3 3 - - - 399.981 - 1.400.133

Banca Italease (ex Gruppo Banco Popolare) (3) - 1.199.001 - - - - - - - - - 1.199.001

Bper Banca - 16 196 247.946 6 4 749.671 - - - - 997.839

Banca Pop Etruria e Del Lazio (4) 159.641 - - o 109.931 100.000 - - - - - 369.572

Banca Pop Sondrio - - - - - - 343.269 - - - - 343.269

Credito Artigiano (5) 299.031 - - - - - - - - - - 299.031

Credito Emiliano 250.545 - - - - - - - - - - 250.545

Banca Pop di Spoleto (6) - 39.350 - - - - 139.849 31 3 99 - 179.331

Banca Profilo 389 110.055 - - - - 81 119 - - - 110.644

Mediobanca 9.388 - 401 236 - - 1.618 27.615 4.609 46.063 - 89.929

Banca IFIS 19.031 9 49.851 - - - - - - - - 68.890

Banca Generali - - 353 2.144 11.511 18.779 7.606 4.389 2.951 4.575 - 52.308

Banca Mediolanum - - - - - - - - 981 1.525 - 2.506

Banca Intermobiliare 135 264 172 - - - - - - - - 571

Banca CR Firenze (Gruppo Intesa Sanpaolo) (7) 181 - - - - - - - - - - 181

Banco Desio e della Brianza - - - - - - - - - - - -

Banca FarmaFactoring - - - - - - - - - - - -

Banca Sistema - - - - - - - - - - - -

Dobank - - - - - - - - - - - -

Banca Finnat - - - - - - - - - - - -

Banco di Sardegna (Gruppo BPER Banca) - - - - - - - - - - - -

FinecoBank (Gruppo UniCredit) - - - - - - - - - - - -

IW Bank (Gruppo Ubi Banca) (8) - - - - - - - - - - - -

Totale 7.065.515 4.514.854 4.153.469 11.983.931 8.117.737 140.709 9.951.948 4.118.061 1.004.887 22.323.359 699.661 74.074.131

(2) Il Banco BPM è stato costituit io in data 1-1-2017 mediante la fusione tra il Banco Popolare e la Popolare di Milano.

(3) Società quotata in Borsa fino al 7 marzo 2010 e incorporta dal Banco Popolare nel marzo 2015.

(4) Società quotata in Borsa fino al marzo 2017.

(5) Società quotata in Borsa fino al 9 settembre 2012 e incorporata dal Credito Valtellinese.

(6) Società quotata in Borsa fino al 2 ottobre 2017.

(7) Società quotata in Borsa fino al 14 aprile 2008.

(8) Società quotata in Borsa fino al 19-04-2011.

ANNO

(1) Nel 2017si tratta della conversione forzosa in capitale di debiti subordinati emessi dalla Banca per 4.473 milioni e di un aumento di capitale riservato al Ministero dell'Economia e delle finanze per

3.854 milioni.

Tabella 20 - I titoli di stato detenuti dai principali istituti italiani (milioni di euro)

Valore di

bilancio

in %

tot.attivo

Valore di

bilancio

in %

tot.attivo

Valore di

bilancio

in %

tot.attivo

Valore di

bilancio

in %

tot.attivo

Valore di

bilancio

in %

tot.attivo

Banca Pop Milano (1) 6.575 12,7 8.410 16,0 8.285 16,8 8.447 17,3 8.920 18,5

Banca Mps 23.469 9,7 26.354 12,0 25.358 12,8 24.459 12,4 24.265 13,2

BPER 3.151 5,2 4.848 7,9 6.258 10,1 6.196 10,2 6.617 10,9

Banca Pop Sondrio 2.188 7,5 3.889 12,0 6.023 18,4 6.336 19,2 7.538 21,2

Banco Popolare (1) 9.752 7,3 12.960 9,8 14.851 11,8 15.544 12,3 16.445 13,4

Intesa Sanpaolo 59.660 9,3 90.038 13,4 103.353 16,6 100.258 17,4 93.532 14,5

UBI Banca 7.838 6,0 17.966 13,6 19.738 15,9 20.283 16,5 21.910 18,0

UniCredit 35.087 3,8 40.797 4,4 47.202 5,7 55.610 6,6 59.387 7,0

Banco BPM (1) - - - - - - - - - -

Totale 147.720 6,7 205.262 9,2 231.068 11,3 237.133 12,0 238.614 11,6

Valore di

bilancio

in %

tot.attivo

Valore di

bilancio

in %

tot.attivo

Valore di

bilancio

in %

tot.attivo

Valore di

bilancio

in %

tot.attivo

Valore di

bilancio

in %

tot.attivo

in % del

CET1

Valore di

bilancio

in %

tot.attivo

Banca Pop Milano (1) 8.741 17,7 8.907 17,7 8.575 16,8 - - - - - - -

Banca Mps 22.085 12,4 20.639 12,2 17.201 11,2 15.324 11,0 21.063 15,5 251,6 18.546 14,0

BPER 6.686 11,0 6.301 10,3 5.869 9,0 5.333 7,5 5.593 8,0 122,1 5.565 7,8

Banca Pop Sondrio 7.620 20,8 7.343 20,7 6.742 18,1 10.525 25,3 9.294 22,4 356,4 8.462 20,3

Banco Popolare (1) 18.648 14,9 19.154 15,9 18.109 15,4 - - - - - - -

Intesa Sanpaolo 92.817 13,9 88.026 13,0 86.480 11,9 75.978 9,5 75.225 9,5 208,9 74.034 9,3

UBI Banca 20.359 17,0 18.337 15,6 13.184 11,7 11.161 8,8 9.914 7,8 139,8 9.313 7,4

UniCredit 60.801 6,9 58.595 6,8 55.243 6,4 54.471 6,5 54.962 6,7 121,2 52.298 6,3

Banco BPM (1) - - - - - - 20.733 12,9 18.940 11,3 217,7 18.200 11,1

Totale 237.757 11,3 227.302 10,9 211.403 10,0 193.525 8,9 194.991 9,0 173,0 186.418 8,6

(1) Il Banco BPM è stato costituito in data 1- 1- 2017 mediante la fusione tra il Banco Popolare e la Banca Popolare di Milano.

Fonte: R&S

31/12/2015

31/12/2014

30/09/201830/06/2015 30/06/201831/12/2016 31/12/2017

31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 30/06/2014