etteplan kannattava kasvuyhtiö€¦ · • etteplan oyj:n hallitus päätti 9.5.2016 laskea...
TRANSCRIPT
Etteplan – kannattava kasvuyhtiö
Juha Näkki, toimitusjohtaja
Marraskuu 2016
Etteplan lyhyesti
• Pohjoismaiden suurimpia suunnittelupalveluita tarjoavia yhtiöitä
• Perustettu 1983
• Liikevaihto 2015: 178,7 miljoonaa euroa (Pro forma)
• Noin 2 500 asiantuntijaa seitsemässä eri maassa
• Listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä tunnuksella ETT1V
Erilainen insinööritoimisto
Suunnittelupalveluilla tuetaan
asiakkaan tuotekehitystä ja
laitevalmistusta.
.
Teknisen dokumentoinnin palvelut
tehostavat laitevalmistajien
huoltoliiketoimintaa.
Sulautetut järjestelmät ja IoT (esineiden internet) tuovat älykkyyden koneisiin ja laitteisiin ja mahdollistavat niiden verkottumisen.
Tekninen dokumentointi
Digitalisaatio muuttaa ja luo merkittävää kasvupotentiaalia tekniseen dokumentointiin
Etteplan on johtava modernin teknisen dokumentoinnin tuottaja Euroopassa
Yhtiöllä on alan kehittyneimmät teknologiat asiakkaidensa kasvavan huoltoliiketoiminnan vauhdittamiseen
Etteplan on menestynyt teknisen dokumentoinnin ulkoistuksissa tehokkaiden palveluratkaisujensa ansiosta
iPad-sovellus huolto-ohjeiden jakeluun
Sulautetut järjestelmät ja IoT
• Etteplan vahvisti markkina-asemaansa merkittävästi sulautetuissa järjestelmissä ja IoT:ssa huhtikuussa 2016 ostamalla Espotel Oy:n ja Soikea Solutions Oy:n.
• Etteplanin, Espotelin ja Soikean yhteenlaskettu liikevaihto sulautetuissa järjestelmissä ja IoT:ssa vuonna 2015 oli noin 40 miljoonaa euroa (pro forma).
Digitaalinen
tiedonhallinta
Laite-
suunnittelu Sulautetut
järjestelmät
Etteplanin palveluratkaisut
Etteplan Soikea Espotel
Markkinajohtaja Suomessa
Suurimpia Ruotsissa
Kasvaa
Keski-Euroopassa
Offshoring hub ja
kasvavat paikalliset
markkinat Kiinassa
Nearshoring hub
Puolassa Teknisen
dokumentoinnin
yksikkö USA:ssa
Etteplan maailmalla - 58 toimistoa
Yhtiön merkkipaalut
Etteplan
perustetaan
Yritysostoja
Suomessa
Listautuminen
pörssiin
Projektitoiminnot
Venäjällä alkavat
Kiinan
toiminnot
käynnistyvät
Yritysostot
Ruotsissa
alkavat
Omat
palvelu-
tuotteet
Tedopres-
yrityskauppa
Hollannissa
1983 2000 2004 2006 2010 2012
arvato-
liiketoimintakauppa
Saksassa
2015
Laajentu-
minen
laitossuun-
nittelussa
SAV-
yritysostolla
2016
Laajentuminen
sulautetuissa
järjestelmissä ja
IoT:hen Espotelin
ja Soikea
Solutionsin
yritysostoilla
Asiakkaamme ovat alansa johtavia yrityksiä
Digitalisaatio ja Esineiden internet muuttaa myös suunnittelutoimialaa
Engineering with a difference
Suunnittelutyön tarve kasvaa
Lääketieteen tekniikan ratkaisut
Tuotteiden uudistaminen
Ikääntyvä
väestö
Teollinen
internet Tuotteiden lisääntynyt älykkyys
Kehittyvät
markkinat
Teknologian siirto, käänteinen innovaatio
Sopeuttaminen paikalliseen lainsäädäntöön
Ympäristöystävälliset
ratkaisut
Kierrätettävyys
Ekotehokkuus
Tuotteiden lyhentyneet
elinkaaret
Parantunut valmistettavuus
Kehittyneet teknologiset ratkaisut
Tuotevariaatioiden lisääntyminen 3D tulostus
Koneiden ja laitteiden digitalisaatio
Lähde: ETLA
1. Komponentit
2. Älykkäät
komponentit
3. Tuote-
systeemit
4. Systeemien systeemit
5. Systeemien verkosto
”Intranet”
”Laajennettu Intranet”
”Internet”
Vaikutus teollisuuteen
Vaikutus yhteiskuntaan
Sensorit ja data
Datan keräys ja analyysi
Datan jakaminen ja APIt
Internet skaalautuvuus syvä AI, autonomisuus
Toimiala keskittyy ja asiakkaat vähentävät kumppaniensa määrää
Kilpailijakenttä muodostuu suuresta määrästä erikokoisia kilpailijoita
Toimialalla on käynnissä keskittymiskehitys
Asiakkaat vähentävät kumppaniensa määrää, etsivät ulkoistusmahdollisuuksia ja keskittyvät ydinliiketoimintaansa
Suuret toimijat kasvavat markkinoita nopeammin
Ainutlaatuinen liiketoimintamalli
Engineering with a difference
Engineering with a difference
Ainutlaatuinen liiketoimintakonsepti
Laitteet
Huolto
Suunnittelu IoT
Sulautetut
järjestelmät
Dokumentointi
Analyysit ja
systeemi-integraatio
Huoltoinformaatio
Interaktiiviset
käyttöliittymät
Liiketoimintamallin muutos kohti korkean lisäarvon palveluita
Henkilöstövuokraus
Managed Services
Asiakas siirtää suunnittelu- tai dokumentointitehtävät
Etteplanin vastuulle
Etteplan keskittyy
tuottamaan
palveluratkaisuja,
ei vain tunteja.
Asiakkaat saavat
tuloksia, ei vain
resursseja, ja voivat
keskittyä
ydinliiketoimintaansa
Kannattavuus paranee, kun Managed Services –osuus liikevaihdosta kasvaa
0
10
20
30
40
50
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16
Operatiivinen liikevoitto, %
Operatiivinen liikevoitto ilman poikkeuksellisia eriä, %
Managed Services palveluiden osuus liikevaihdosta
Lin. (Operatiivinen liikevoitto, %)
Lin. (Operatiivinen liikevoitto ilman poikkeuksellisia eriä, %)
Kiina keskeisessä roolissa
Suurin Pohjoismainen suunnittelu-toimisto Kiinassa vuodesta 2004
Asiakkaana yli 200 eri yritystä
Offshoring-palvelut osana Etteplanin palveluratkaisuja luovat merkittävän kilpailuedun
Kiinan paikallisilla markkinoilla on merkittävä kasvupotentiaali
Markkinakatsaus ja Etteplanin tulos 1-9/2016: Kasvu jatkui, orgaaninen kasvu hidastui
Markkinakatsaus heinä-syyskuussa 2016
• Epävarma markkinatilanne ja vaikeasti ennakoitavat muutokset Etteplanin päämarkkinoilla ja eri asiakasteollisuuksissa jatkuivat.
• Palveluidemme kysynnässä asiakastoimialoittain ei tapahtunut merkittäviä muutoksia, mutta asiakaskohtaiset erot olivat huomattavia.
• Uusia laite- ja laitossuunnitteluinvestointeja käynnistyi hitaasti lomakauden jälkeen erityisesti Suomessa, mutta kysyntä piristyi hieman katsauskauden lopulla.
• Digitalisaatioon liittyvien palveluiden kysyntä säilyi hyvällä tasolla.
• Ulkoistustrendi jatkui ja loi mahdollisuuksia suunnittelualan toimijoille.
Markkinoiden kehitys Etteplanin päämarkkinoilla heinä-syyskuussa 2016
• Suomessa suunnittelupalveluiden kysyntä oli Ruotsia ja Keski-Eurooppaa heikommalla tasolla.
• Ruotsin hyvä markkinakysyntä tasaantui hieman • Koko suunnittelutoimialaa rasittava kilpailu työntekijöistä jatkui
kireänä.
• Keski-Euroopan kysyntä oli edelleen hyvällä tasolla. • Saksan ja Alankomaiden kysyntätilanteessa ei tapahtunut
muutoksia.
• Puolassa suunnittelupalveluiden kysyntä jatkui hyvällä tasolla.
• Kiinassa toimivat yhtiöt lisäsivät ulkopuolisten palveluiden hankintaa. • Palvelumarkkinoiden avautuminen tarjosi edelleen
kasvumahdollisuuksia suunnittelualan toimijoille.
Keskeiset asiat 7-9/2016
+ Sulautetut järjestelmät ja IoT -palvelualue kehittyi
erinomaisesti.
+ Teknisen dokumentoinnin liikevaihto kasvoi +24%.
+ Kiinan paikallinen liiketoiminta kehittyi positiivisesti. + Kiinan markkinoille myytyjen tuntien määrä kasvoi tammi-syyskuussa 18 % ja
heinä-syyskuussa 31,2 %.
- Suunnittelupalvelut-palvelualueen kehitys oli
epäsuotuisaa. - Markkinoiden epävarmuus näkyi erityisesti laite- ja laitossuunnittelussa,
joiden kysyntä oli alhaisella tasolla erityisesti Suomessa.
- Orgaaninen kasvu kääntyi negatiiviseksi.
- Lomat painottuivat kolmannelle vuosineljännekselle tavanomaista enemmän.
Merkittäviä uusia tilauksia syksyllä 2016
• Tilaus Saksan Liittovaltion väestönsuojelu- ja
katastrofiapuvirastolta syyskuussa
• Tilaus käsittää ilmassa olevien vaarallisten hiukkasten mittaamiseen käytettävien ajoneuvojen mittauslaitteet ja mittauslaitteiden päivityksen.
• Laitteet ja ohjelmistot toimitetaan vuosina 2017–2018.
• Ulkoistus Outokummun Tornion tehtailta lokakuussa
• Sopimus kattaa Tornion tehtaiden teknisten suunnittelu- ja dokumentointipalveluiden ulkoistamisen Etteplanille.
• 22 Tornion tehtaiden työntekijää siirtyy Etteplaniin vanhoina työntekijöinä 1.11.2016.
• Tornion tehtaat ja Kemin kaivos pyrkivät keskittämään teknisten suunnittelupalvelujen, teknisen dokumentoinnin ja tiedonhallinnan palvelujen ostoja Etteplanille.
Suomi 68%
Ruotsi 23%
Keski-Eurooppa 6%
Kiina 2%
Liikevaihto maittain
Liikevaihto palvelualueittain ja maittain 1-9/2016
Suunnittelu-palvelut 63,4 %
Tekninen dokumentointi
19,8 %
Sulautetut järjestelmät ja
IoT 16,8 %
Liikevaihto palvelualueittain
Liikevaihto 1-9/2016
14 % (14 %)
14 % (15 %)
13 % (15 %)
11 % (14 %)
10 % (9 %)
5 % (5 %)
5 % (5 %)
4 % (4 %)
3 % (0 %)
2 % (3 %)
17 % (16 %)
0% 4% 8% 12% 16% 20%
Metsä ja paperi
Energia ja sähkönsiirto
Nosto- ja siirto
Kaivos
Teollisuuden laitteet ja komponentit
Ilmailu ja puolustus
Lääketieteen tekniikka
Ajoneuvo ja kuljetus
ICT
Metalli
Muut
Liikevaihto asiakasryhmittäin
Avainluvut 1-9/2016
(1 000 EUR) 1-9/2016 1-9/2015 Muutos %
Liikevaihto 130 800 100 770 29,8
Operatiivinen liikevoitto 7 514 6 656 12,9
Operatiivinen liikevoitto, % 5,7 6,6
Liikevoitto (EBIT) 6 115 6 011 1,7
EBIT, % 4,7 6,0
Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,20 0,20* 0,0
Omavaraisuusaste, % 39,7 37,0
Liiketoiminnan rahavirta -4 174 2 115 -297,3
ROCE, % 12,1 15,9
Henkilöstö kauden lopussa 2 508 2 078 20,7
*Vertailukausien osakekohtaiset tulokset ovat osakeantioikaistuja. Osakeantikerroin oli 1,050.
Tase
(1 000 EUR) 30.9.2016 30.9.2015 31.12.2015
Liikearvo 57 364 42 247 42 734
Muut pitkäaikaiset varat 22 525 12 686 12 498
Pitkäaikaiset varat yhteensä 79 889 54 933 55 232
Vaihto-omaisuus 316 0 0
Myyntisaamiset ja muut saamiset 43 038 30 286 28 469
Rahavarat 3 772 5 373 8 807
Lyhytaikaiset varat yhteensä 47 126 35 659 37 281
VARAT YHTEENSÄ 127 015 90 592 92 513
Oma pääoma yhteensä 49 843 32 271 34 618
Pitkäaikaiset velat yhteensä 30 186 14 280 10 142
Lyhytaikaiset velat yhteensä 46 986 44 041 47 753
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 127 015 90 592 92 513
Palvelualueet 1-9/2016 (EUR 1 000) 1-9/2016 1-9/2015 Muutos-% 2015
Suunnittelupalvelut*
Liikevaihto 82 896 79 934 3,7 112 341
Operativiinen liikevoitto 4 432 4 632 -4,3 6 805
Operatiivinen liikevoitto, % 5,3 5,8 6,1
Managed Service –palvelujen osuus liikevaihdosta, % 49,0 43,0 44,0
Tekninen dokumentointi
Liikevaihto 25 876 20 860 24,0 28 837
Operativiinen liikevoitto 1 792 1 883 -4,8 2 714
Operatiivinen liikevoitto, % 6,9 9,0 9,4
Managed Service –palvelujen osuus liikevaihdosta, % 70,0 62,0 64,0
Sulautetut järjestelmät ja IoT*
Liikevaihto 22 294 N/A N/A N/A
Operativiinen liikevoitto 2 461 N/A N/A N/A
Operatiivinen liikevoitto, % 11,0 N/A N/A
Managed Service –palvelujen osuus liikevaihdosta, % 52,0 N/A N/A
*Suunnittelupalvelut – palvelualueeseen kuulunut Sulautetut järjestelmät – osaamisalue siirrettiin Q2/2016 osaksi uutta
Sulautetut järjestelmät ja IoT – palvelualuetta. Sulautetut järjestelmät – osaamisalue sisältyy Suunnittelupalvelut –
palvelualueen vertailulukuihin 2015 sekä Q1/2016.
PÄIVITETYT MARKKINANÄKYMÄT 27.10.2016
Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin globaali
kone- ja metallituoteteollisuuden kehitys. Ennakoimme maailmantaloudessa
vallitsevan epävarmuuden hidastavan uusien investointien käynnistymistä.
Euroopan markkinoiden verrattain hyvät kasvuodotukset vuodelle 2016 ovat
heikentyneet hieman talouden yleisen epävarmuuden lisääntymisen myötä.
Suomen markkinoilla markkinatilanteen odotetaan jatkuvan edelleen muuta
Eurooppaa heikompana. Aasian palvelumarkkinoiden avautumisen
arvioidaan jatkuvan.
TALOUDELLINEN OHJEISTUS 15.3.2016
Odotamme koko vuoden 2016 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan
merkittävästi vuoteen 2015 verrattuna.
Näkymät
Etteplan sijoituskohteena
Engineering with a difference
15 % Keskimääräinen
vuotuinen
liikevaihdon kasvu
10 % Operatiivinen
liikevoitto
50 % Managed Services
-osuuden kasvu
vuonna 2016
Liiketoiminnan
rahavirran paran-
taminen taseen
vahvistamiseksi
TALOUDELLISET TAVOITTEET
TOIMENPITEET
• Kasvu avainasiakkuuksissa
• Vahvan markkina-aseman tarjoama markkinoita nopeampi kasvu
• Kasvua tukevat yritysjärjestelyt
• Liiketoimintamallin muutos
• Markkinajohtajuus
• Ainutlaatuinen palvelukonsepti suunnittelutoimialalla
• Palveluratkaisut
• Hinnoittelumallien kehitys
1-9/2016: 29,8 % 1-9/2016: 5,7 % 1-9/2016: 52 % 1-9/2016: -4,2 m€
Kasvutavoite 15 % vuodessa
Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) 2000-2016
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
Liikevaihto Liikevoitto*sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot
Osakekohtainen tulos ja osingot Osakekohtainen tulos 1-9/2016: 0,20 euroa (1-9/2015: 0,20* euroa) Osakekohtainen tulos 7-9/2016: 0,05 euroa (7-9/2015: 0,06* euroa)
0,06 0,05
0,00
0,05
0,10
0,15
0,20
0,25
0,30
Osakekohtainen tulos Osinko
€
*Vertailukausien osakekohtaiset tulokset ovat osakeantioikaistuja. Osakeantikerroin oli 1,050.
Osakemäärä syyskuun lopussa
oli 24 771 492
(30.9.2015: 20 665 559)
kappaletta.
Osakekurssin kehitys 1.1.2012-31.10.2016
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
• Etteplan Oyj:n hallitus päätti 9.5.2016 laskea liikkeeseen 5.4.2016
pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla
enintään 4 105 933 uutta osaketta osakkeenomistajien
merkintäetuoikeuteen perustuvassa osakeannissa
• Merkintäoikeusannissa merkittiin kaikki tarjotut osakkeet.
• Etteplan keräsi osakeannilla noin 14,4 miljoonan euron bruttovarat.
• Osakeannin seurauksena Etteplanin osakkeiden kokonaismäärä nousi
24 771 492 osakkeeseen.
• Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin sekä Etteplanin
osakasluetteloon 9.6.2016.
Merkintäetuoikeusanti toteutettiin onnistuneesti
Suurimmat osakkeenomistajat 31.10.2016
Ingman Group Oy Ab 16 500 000 66,6
Oy Fincorp Ab 2 478 055 10,0
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 985 593 4,0
Suunnittelu Ja Asennusten Valvonta - Savoy 562 573 2,3
Tuori Klaus 421 200 1,7
Sijoitusrahasto Taaleritehdas Mikro Markka 360 000 1,5
Tuori Aino Mirjami 308 275 1,2
Kempe Anna 200 000 0,8
Etteplan Oyj 196 996 0,8
Kempe Lasse 100 000 0,4
10 suurinta yhteensä 22 112 692 89,3
Muut osakkeenomistajat yhteensä 2 658 800 10,7
Kaikki osakkeet yhteensä 24 771 492 100,00
Hallintarekisteröidyt yhteensä 221 856 0,90
IR kontaktit
Juha Näkki Toimitusjohtaja
Puh. 010 307 2077
Per-Anders Gådin
Senior Vice President, Finance
Puh. +46 70 399 7929
Outi Torniainen
Viestintä- ja markkinointijohtaja
Puh. 040 5121 375
Engineering with a difference