estudios tarifarios para las empresas prestadoras de
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Estudios Tarifarios para las Empresas Prestadoras de Servicios de Saneamiento
Max Arturo Carbajal NavarroGerencia de Regulación Tarifaria
09 de Marzo del 2018
2
1. ATUSA
2. SEDAPAL S.A.
3. EMAPA Huacho S.A.
4. SEDACAJ S.A.
5. SEDALIB S.A.
6. SEDA Cusco S.A.
7. EPS Moyobamba SRLtda.
8. SEDAPAR S.A.
9. EPS Tacna S.A.
10. SEDA AYACUCHO S.A.
11. EMUSAP Abancay SRL.
12. EPS Chavín S.A.
13. SEDA Huánuco S.A.
14. EPS Sierra Central SRL
15. EPS Selva Central S.A.
16. SEDAM Huancayo S.A.
17. EMUSAP Amazonas SRL
18. SEDA Chimbote S.A.
19. EMAPA Huaral S.A.
20. SEMAPACH S.A.
21. EPS Moquegua S.A.
22. SEDA Juliaca S.A.
23. EMSAPA Yauli-La Oroya
24. SEMAPA Barranca S.A.
25. EPSEL S.A.
26. EPS Loreto S.A.
27. EMAPA Cañete S.A.
28. SEDAPAR SRL.
29. EMSAP Chanka SRL.
30. EMAPAVIGSSA
31. EPSSMU SRL.
32. EMPSSAPAL S.A.
33. EMAPAB S.A.
34. EMAPA San Martín S.A.
35. EMAPICA S.A.
36. EMAPAT SRL.
37. EPS MARAÑÓN SRL.
38. EMAPISCO S.A.
39. EPS Grau S.A.
40. EPS ILO S.A.
41. EPS Mantaro S.A..
42. EMSAPA Calca S.R.L.
43. EMAPACOP S.A.
44. EMAQ S.R.L.
45. EMAPA HUANCAVELICA S.A.C
46. EMSAPUNO S.A.
47. EMAPA-Y S.R.L.
48. EMAPA PASCO S.A.
49. EPS Nor Puno S.A.
50. EPS Aguas del Altiplano SRL.
Empresas Prestadoras
¿Por qué Regular?
• Bienes Públicos• Externalidades• Asimetría de Información• Barreras a la Entrada• Poder de Mercado• Industrias de Redes• Mercados Incompletos• El monopolio y el Monopolio Natural• Continuidad, Disponibilidad del servicio y acceso a los
servicios esenciales• Beneficios Inesperados• Planeamiento y justicia distributiva
Mercado
Incompleto
Conceptualización del
Problema
Externalidades
Comuneros
EPS
Bienes
Públicos:
Bienes de
Propiedad
Común
Cadena Productiva de los Servicios de Saneamiento
5
Captación TransporteConducciónImpulsión
Tratamiento de agua cruda Almacenamiento
Redes de distribución
PrimariasSecundarias
Redes de recolección
PrimariasSecundarias
Planta de Tratamiento de Aguas residualesTransporte
Vertimiento de aguas tratadas Usuarios
5
Fuente de Agua
TransporteConducciónImpulsión
Esquemas Regulatorios
• Regulación por Costos
– Regulación por Tasa de Retorno
• Regulación por Incentivos
– Regulación por precios tope
– Regulación por Comparación
– Regulación por Empresa Modelo Eficiente
Regulación de los servicios de Saneamiento en el Perú
• Se recoge de la regulación por empresa modelo eficiente:
– La planificación de largo plazo
– Las tarifas se mantienen durante el periodo regulatorio (solo se ajustan por inflación)
– Se plantean estimaciones de algunos costos eficientes
– Se plantean metas de gestión (inversiones, expansión de la cobertura, calidad del servicio, etc.)
• Se recoge de la regulación por tasa de retorno:
– La utilización de algunos costos efectivamente realizados por la empresa regulada
SUNASS,en base al PMO,elabora Proyecto
de Estudio Tarifario
SUNASSPublica proyecto y
convoca a Audiencia Pública
AUDIENCIA PÚBLICA SUNASS
- Sustenta el proyecto- Recibe comentarios de la Sociedad Civil
SUNASSIncorpora
comentarios y propuestas de la
Sociedad Civil
SUNASS CD de SUNASS aprueba
Estudio Tarifario y publica Resolución en “El
Peruano”
Proceso de aprobación de Estudio Tarifario
EPSelabora su PMO y lo presenta a SUNASS
Hasta 60 días útiles como máximo
PMO vs Estudio Tarifario
10
PMO presentado por la EPSEstudio Tarifario elaborado
por SUNASS
1. Diagnósticos: (i) Económico – Financiero, (ii) Comercial, (iii) Operacional, iv) hídrico .2. Estimación de la demanda. 3. Determinación del Balance Oferta Demanda.4. Programa de inversiones y financiamiento.5. Estimación de costos de explotación eficientes.6. Proyección de los Estados Financieros e Indicadores financieros.7. Determinación del nivel y fórmula de la Tarifas.8. Metas de Gestión. 9. Estructura Tarifaria.
¿Cómo se determina la Tarifa?
10
Tarifa Media y
Fórmula Tarifaria
Estructura
Tarifaria
Oferta y Demanda Estimadas
Brecha Infraestructura
Programa de InversionesEvaluación Técnica - Económica
Estimación de Costos de Explotación Eficientes
Metas de
Gestión
Diagnóstico de la prestación de los servicios de saneamiento
• Económico – Financiero• Operacional• Comercial• Diagnóstico Hídrico
Diagnóstico Económico-Financiero
A diciembre 2016, el resultado obtenido por la EPS Grau S.A. fuede S/.17, 525. Sin embargo, cabe precisar que los costos crecieronpor encima de los ingresos. Este efecto, es explicado por mayoresingresos financieros y ganancias por diferencia de cambio.
Resultados de EPS EMSAPA CALCA S.A 2012-2016(Soles)
La empresa obtuvo utilidades, en promedio, de 2% de sus ingresos totales
durante el quinquenio anterior.
121 884
144 467
215 086 205 654
254 124
8 949 504 7 223 8 724 11 673
-
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
2012 2013 2014 2015 2016
Resultado Bruto Resultado Neto
Diagnóstico Económico-Financiero
13
Diagnóstico Operacional
1014
Captación Planta de Tratamiento de Agua Potable
Reservorio
Línea de Conducción
Redes de distribución
Diagnostico de los componentes del sistema de agua potable
1015
Captación Planta de Tratamiento de Agua Potable
Reservorio
Línea de Conducción
Redes de distribución
Diagnostico de los componentes del sistema de agua potable
1016
Captación Planta de Tratamiento de Agua Potable
Reservorio
Línea de Conducción
Redes de distribución y Conexiones
Diagnostico de los componentes del sistema de agua potable
Sistema de agua Potable
Fuente: EPS EMSAPA CALCA S.A.Elaboración: Gerencia de Regulación Tarifaria (GRT) – SUNASS.
El proyecto “Ampliación,
mejoramiento de los sistemas de
agua potable y alcantarillado de la
ciudad de Calca, provincia de
Calca-Cusco”, estuvo a cargo de la
unidad ejecutora de la Municipalidad
Provincial de Calca, que inicio la
etapa de construcción en el año
2010, el cual constaba desde la
construcción y rehabilitación de
captaciones, hasta la rehabilitación
de conexiones domiciliarias
respecto al sistema de agua
potable.A la fecha el proyecto se encuentra inconcluso a un porcentaje de avance promedio
del 90% respecto al agua potable, que dando pendiente aún la instalación de válvula,
independización de las redes de distribución nuevas respecto a las antiguas e
instalación de conexiones.
Componentes del Sistema de Agua
potableDescripción Unidad Cantidad
Información adicional
Fuente de aguaGravedad: Manantes
Und 18 Caudal :95 l/s
LíneasConducción ml 11 952 Material: PVC
Aducción ml 1 700 Material: PVC
Reservorio Apoyados und 2 1 200 m3
Distribución
Sectorización und 1Zona alta, media
y baja
Primaria ml 5 019 Material: PVC-AC
Secundaria ml 29 109 Material: PVC-AC
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Diagnóstico Hídrico
Célleri (2010) y CONDESAN (2014, 2015) identifican lossiguiente servicios ecosistémicos hídricos:
a) Regulación Hídrica
b) Rendimiento Hídrico
c) Control de Sedimentos
d) Calidad Química del Agua
e) Mitigación de crecientes
19
Diagnóstico hídrico
20
Mayores costos para la prestación de servicios
- Más insumos químicos- Lavado de filtros- Paralizaciones de planta- Deterioro de la
infraestructura- Inversión en nueva fuentes
Baja calidad del servicio- Continuidad del servicio.- Cobertura del servicio.- Agua de baja calidad.
Control de Sedimentos
Fuente: Ochoa B
2015
Regulación Hídrica
Fuente: Acosta & Gil.
2016
¿Por qué MRSE para la EPS?
Estimación de la Población
Localidad Año base Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Rioja 23 699 23 929 24 161 24 395 24 632 24 871
La proyección de la población se basa en los resultados de los censos nacionales: XI Censo de Población y VI de Vivienda, realizados el año 2007 por el Instituto Nacional de Estadística e Informática - INEI. Con dichos resultados se estima el crecimiento poblacional.
Proyección de la población urbana bajo el ámbito de SEDAPAR S.R.L.
Estimación de la Demanda de los Servicios de Saneamiento:
Agua Potable
Localidad Año base Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Rioja 1 499 178 1 382 830 1 386 170 1 403 456 1 420 882 1 435 406
Parámetros empleados
• Tasa de crecimiento de la población• Número de habitantes por vivienda• Factor de subregistro• Factor de desperdicio• Dotación de agua potable a la población sin servicio• Elasticidad precio• Elasticidad ingreso• Tasa de crecimiento de PBI
Proyección de la demanda de agua potable (m3)
Captación Tratamiento de agua potable
Tratamiento de aguas residuales
Balance Oferta - Demanda
Estudios de Valoración de los atributos del servicio de abastecimiento de agua potable y alcantarillado
ENCUESTAS SOBRE LOS SERVICIOS DE SANEAMIENTO
Programa de Inversiones
Ampliaciones de cobertura de agua potable y alcantarillado.
Renovación y mejoramiento de los sistemas de agua potable y
alcantarillado.
Construcción e implementación de laboratorio de calidad de
agua.
Equipamiento (grupo electrógeno, hidrojet).
Sectorización de redes de distribución de agua potable.
Licencias de softwares.
Adquisición de equipos de cómputo e impresoras.
A continuación se muestran algunos ejemplos que podrían ser considerados según la realidad de la empresa prestadora:
Desarrollo del Nuevo Modelo Tarifario
De acuerdo a lo establecido en el Reglamento del Decreto Legislativo N° 1280, en su artículo 172, se establece que el esquema regulatorio aplicable de la SUNASS es Empresa Modelo Adaptada.
Los activos netos reconocidos en la tarifa están conformados por los activos netos dedepreciación económica, adquiridos por la empresa, tanto con recursos propios comoa través de donaciones y/o transferencias.
Base de Capital
ServicioValor Neto
Activos Reconocidos en la Tarifa
Activo adquirido con recursos
propiosActivo donado Activo total
Agua 77 920 596 229 674 148
Alcantarillado 71 952 9 060 81 011
Total 149 871 605 288 755 159
Base de Capital (S/)
Proyección de los costos de explotación
Están conformados por:• Costos de operación y mantenimiento de agua potable y alcantarillado• Gastos administrativos
El proceso metodológico considera una relación funcional diseñada tomando como baseel modelo de empresa eficiente y los drivers, utilizados en estas funciones llamadasexplicativas, los cuales son proyectados para calcular los costos de explotación.
Costos de Operación y Mantenimiento de Agua Potable y Alcantarillado
Proyección de los Ingresos
La proyección de ingresos totales está conformado por:1. Ingresos por los servicios de saneamiento2. Ingresos por servicios colaterales3. Otros ingresos
Ingresos por los servicios de saneamiento• Proyección de unidades de uso• Consumo promedio medido o consumo asignado (usuario no medido)• Cargo variable• Cargo fijo
Ingresos por servicios colaterales• Proyección de nuevas conexiones• Precio de conexión
Otros ingresosEstán conformados por los intereses de la cartera morosa
𝑊𝐴𝐶𝐶 = Re ∗𝐸
𝐸+𝐷+ Rd ∗ 1 − 𝑡𝑒 ∗
𝐷
𝐸+𝐷
Donde:
WACC : Costo promedio ponderado de capitalRe : Costo de oportunidad del capital propioRd : Costo de la deudate : Tasa impositiva efectivaE, D : Patrimonio y deuda de la empresa, respectivamente
Tasa de Descuento
La tasa de descuento utilizada para descontar los flujos de caja generados por la empresaes el Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC, por sus siglas en inglés), calculado paracada empresa prestadora.
32
¿Cómo se calculan la tarifa media?
5
1
5
55
1
0
)1(
)1()1(
tt
t
tt
tttt
r
Q
r
K
r
IpWKICK
CMP
• Se garantiza el principio de sostenibilidad económica de la EPS alestablecer la tarifa media (de equilibrio) igual al costo medio de medianoplazo:
K0 : Base de Capital al inicio del periodoC : Costos de explotación en el periodoI : Inversiones reconocidas (financiamiento concertado) del periodoWK : Capital de trabajoIp : ImpuestosK5 : Capital residual al quinto añor : tasa de descuento o costo del capitalQ : volumen facturado
Estimación del Costo Medio de Mediano Plazo:Agua Potable y Alcantarillado
Estimación del Costo Medio de Mediano Plazo:Agua Potable y Alcantarillado
Fórmula Tarifaria
35
)1()1(1 ttt KTT
K : Factor de Ajuste Anual de incrementos reales.
Φ : Tasa de crecimiento del IPM, si es mayor o igual al 3%.
Proyectos
Inversión
Fórmula Tarifaria
Incremento Tarifario
condicionado
Tarifario IncrementalProyectos
Nuevos
Fórmula Tarifaria
37
Fórmula Tarifaria
•Se define una tarifa para un periodo de 5 años, cubriendo los costos económicos de prestar el servicio.
38
Gestión de la Empresa:
• Agua no Facturada
• Micromedición
• Conexiones Activas
Calidad del Servicio:
• Ampliación de cobertura
• Continuidad
• Presión
• Tratamiento de Aguas Servidas
Metas de Gestión
A nivelEPS
A nivelLoc.
Fondo de Inversiones y Reservas
Fondo de Inversiones
Reserva para MRSEReserva para GRD y
adaptación al cambio climático**
AñoPorcentaje de los Ingresos
Año 1 11,7%*
Año 2 17,7%*
Año 3 22,7%
Año 4 15,4%
Año 5 20,9%
AñoPorcentaje de los Ingresos
Año 1 3,8%
Año 2 3,7%
Año 3 3,6%
Año 4 3,6%
Año 5 3,5%
AñoPorcentaje de los Ingresos
Año 1 1%
Año 2 1%
Año 3 1%
Año 4 1%
Año 5 1%
* Incluyen recursos que deberán financiar las inversiones destinadas a la mejora de la calidad de los servicios de saneamiento en zonas críticas.
**El uso de los recursos destinados a la presente reserva se llevará a cabo según lo indicado en el estudio tarifario.
Se contempla la creación de un fondo de inversiones y de dos reservas, que garantizan la sostenibilidad de las inversiones y la disponibilidad de recursos:
Reserva para operación de la PTAP Huachipa
Reserva para el pago de retribuciones para proyectos de APP
AñoAporte
Mensual S/.
Año 1 1,410,740
Año 2 1,410,740
Año 3 1,485,937
Año 4 1,606,253
Año 5 1,786,728
AñoAporte Mensual
S/.
Año 1 16,766,552
Año 2 18,111,327
Año 3 22,169,943
Año 4 22,176,790
Año 5 22,183,652
Deberá verificarse que en cada año SEDAPAL haya destinado los montos ya sea: i) nuevos aportes al Fideicomiso de Recaudación o ii) excedentes que deberán depositarse en una cuenta de registro para tal fin.
Estructura Tarifaria
• Las tarifas aprobadas por la SUNASS son de aplicación obligatoria
• Tienen una vigencia de 5 años
• Reajuste de tarifas por IPM (3% o más)
Aplicación de tarifas a lo Ramsey- Feldstein
CLASE CATEGORÍA
RANGOS (m3/mes)
TARIFA (S//m3) Año 1
ASIGNACIÓN DE CONSUMO
(m3/mes)RESIDENCIAL
Social 0 - más 0.380 250
Doméstico0 - 30 0.425
5030 - más 1.564
NO RESIDENCIAL
Comercial y Otros0 - 100 1.564
400100 - más 1.825
Industrial0 – 400 2.368
3 000400 - más 2.765
Estatal0 - 2 000 1.564
2 0002 000 - más 1.825
Estructura tarifaria del Servicio de Monitoreo y Gestión del uso de aguas subterráneas
Fuente: Estructura tarifaria del Servicio de Monitoreo y Gestión del uso de aguas subterráneas de Sedapal 2017-2022.
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Capacidad de pago de los usuarios
Recomendación de la Organización Mundial de la Salud (OMS) en relación a la capacidad de pago de los usuarios:La facturación mensual no debe ser mayor al 5% de sus ingresos.
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Estructura Tarifaria
Estructura Tarifaria de SEDAPAL a partir del 3er año regulatorio, para
Beneficiarios
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
0.00
100.00
200.00
300.00
400.00
500.00
600.00
700.00
1 11 21 31 41 51 61 71 81 91
Unid
ad
es d
e U
so
Dom
éstica
s A
ctiva
s
S/
/ m
es
Metros Cúbicos
Unidades de uso domésticas activas Facturación actual
El 99% de los usuarios domésticos en Lima pagaba por debajo del costo del servicio.
Los usuarios domésticos son subsidiados hasta un consumo de
50m3
Subsidio Cruzado Generalizado
Sistema de Subsidios Cruzados
Faculta a la Sunass a mejorar el sistema de subsidios cruzados
(Art.77)
Instrumentos de focalización
Sunass debe aprobar procedimientos para minimizar errores de inclusión y exclusión
Clasificación socioeconómica del SISFOH
Mapa de Pobreza del INEI
Planos estratificados del INEI
Otras fuentes de información
Ley Marco de la Gestión y Prestación de los Servicios de
Saneamiento(D.L. 1280)
Reglamento de la Ley Marco
Estructura Tarifaria de SEDAPAL a partir del 3er año regulatorio
47(1) Incluye los servicios de recolección y tratamiento de aguas residuales.No incluye IGVIncluye el reajuste por IPM de 3.188%
Se contempla la mejora del sistema de subsidios cruzados focalizados
Beneficiarios
No Beneficiarios
Costo del Servicio
Costo del Servicio
La Estructura Tarifaria de SEDAPAL a partir del 3er año regulatorio, para el Beneficiario
y No Beneficiario
Planos Estratificados de Lima Metropolitana a Nivel de Manzana
Ejemplo: Distrito el Agustino
Nota: Se optimiza la homogeneidad intra
estrato y se maximizan las diferencias entre
estratos, lo cual implica un menor error de
focalización.
¿Quiénes son clasificados como beneficiarios o no beneficiarios?
Beneficiarios
No Beneficiarios
Distrito La Victoria
Alto
Medio Alto
Medio
No Estratificadas
Medio Bajo
Bajo
Mantienen el mayor porcentaje del
subsidio
Se reduce el subsidio
Ejemplo:En base a planos, el 100% de los usuarios del
distrito de Miraflores son no beneficiarios
Tomado de “Planos Estratificados de Lima Metropolitana a Nivel de Manzana 2016”
Tomado de “Planos Estratificados de Lima Metropolitana a Nivel de Manzana 2016”
Ejemplo:En base a planos, el 84% de los usuarios del
distrito de Carabayllo son beneficiarios
Beneficiarios33%
No Beneficiarios67%
Con la focalización del subsidio, se ha determinado que el 33% de los usuarios serían
identificados como beneficiarios
Fuente: Base Comercial de Sedapal a junio de 2017 y Planos Estratificados a nivel de manzanas en Lima Metropolitana 2016 - INEI
• CSE – SISFOH actualizada (6 meses) de pobre o pobre extremo
Ingresos
• CSE – SISFOH actualizada (6 meses) de no pobre
Salidas
Minimizando errores de inclusión y exclusión:Uso de la Clasificación Socioeconómica (CSE) - SISFOH
Planos estratificados y SISFOH como instrumentos de focalización
Unidades de uso Domésticos
Focalización geográfica
Planos estratificados
Estrato medio bajo y
Estrato bajo
Beneficiario
(A nivel de manzanas)
Estratos Medio, Medio Alto y Alto
Padrón General de Hogares del SISFOH
Beneficiarios
(A nivel de hogares)
Primera Etapa (t)
Segunda Etapa (t+1)
Elaboración: Gerencia de Regulación Tarifaria de la SUNASS
Planos Estratificados
• Servicios directamente vinculados a los servicios de saneamiento,prestados ocasionalmente y en forma exclusiva por el prestador deservicios.
Instalación y reubicación de conexiones domiciliarias
Reubicación de conexiones
Ampliación de la conexión domiciliaria
Reubicación de la caja del medidor o de la caja de registro domiciliario
Cierre y reapertura de conexiones
Factibilidad de servicios
Revisión y aprobación de proyectos
Supervisión de obras
Otros que determine SUNASS
• SUNASS aprueba los costos máximos de las unidades de medida de lasactividades requeridas para determinar los precios de los servicioscolaterales.
Servicios Colaterales
87
8
5
9
5
78
54
11
1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Estudios Tarifarios Aprobados Estudio tarifario de Aguas Subterraneas Prom Hist
Histórico de Estudios Tarifarios Aprobados por Sunass
Estudios Tarifarios para las Empresas Prestadoras de Servicios de Saneamiento
Max Arturo Carbajal NavarroGerencia de Regulación Tarifaria
09 de Marzo del 2018