ernesto bazán ¿cómo se perfilan las economías latinoamericanas?
DESCRIPTION
Presentación de Ernesto Bazan en la CADE Panamá 2012TRANSCRIPT
ERNESTO BAZÁN, S.A.Advisory, Training & Coaching
Hotel Sheraton25 Abril 2012
«¿Cómo se perfilan las Economías Latinoamericanas?»
CADE Panamá 2012Expositor: Ernesto Bazán
2
CONTENIDO
Mapas de la Región
Indicadores Económicos
Otros Indicadores
Indicadores Sociales
3
CONTENIDO
Mapas de la Región
Indicadores Económicos
Otros Indicadores
Indicadores Sociales
Mapa Político
Mapa Político
Elaboración Ernesto Bazán, S.A.
Asume el Poder Culmina PeríodoMexico Felipe Calderon 2006 2012Paraguay Fernando Lugo 2008 2012Venezuela Hugo Chavez 1999 2013Ecuador Rafael Correa 2006 2013Belice Dean Barrow 2008 2013Honduras Porfirio Lobo 2010 2014Costa Rica Laura Chinchila 2010 2014Panama Ricardo Martinelli 2009 2014Chile Sebastian Piñeira 2010 2014Colombia Juan Manuel Santos 2010 2014El Salvador Mauricio Funes 2009 2014Bolivia Evo Morales 2006 2014Uruguay Jose Mujica 2010 2015Brasil Dilma Rouseff 2011 2015Argentina Cristina Kirchner 2011 2015Peru Ollanta Humala 2011 2016Nicaragua Daniel Ortega 2012 2016Guatemala Otto Pérez 2012 2016
Período PresidencialPaís Presidente
Izquierda Centro Derecha
Mapa Económico
Fuente: Fondo Monetario Internacional
Basado en el PIB Per Capital por región
Top 5 países de mayor PIB per Capita de la Región (Año 2011)
Chile US$ 14.3 kUruguay US$ 13.9 kBrasil US$ 12.9 kArgentina US$ 10.9 kVenezuela US$ 10.6 k
Fuente: PIB – Fondo Monetario Internacional
7
Mapa Económico
< 5 Mil 5 Mil - 10 Mil >10 Mil
Mapa Social
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe, basado en Coeficientes de la Brecha de la pobreza.
9
Mapa Socioeconómico (según nivel de pobreza)
< 5% 5% - 10% 10% - 15% > 15%
10
CONTENIDO
Mapas de la Región
Indicadores Económicos
Otros Indicadores
Indicadores Sociales
Inflación de la regiónVariación del IPC (Acumulada Enero 2001 / Febrero 2012)
Fuente: Cepal
Perú
Panamá
Chile
El Salvador
México
Colombia
Bolivia
Ecuador
Brasil
Guatemala
Honduras
Paraguay
Nicaragua
Promedio
Uruguay
Costa Rica
Argentina
Dominicana
Venezuela
31%
42%
44%
47%
63%
78%
79%
99%
104%
105%
120%
131%
145%
154%
155%
176%
191%
232%
930%
Evolución de la Inflación de la Región
Colombia
México
Chile
Costa Rica
Perú
Paraguay
El Salvador
Ecuador
Honduras
Guatemala
Panamá
Brasil
Bolivia
Dominicana
Nicaragua
Uruguay
Argentina
Venezuela
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%Enero 2010 – Diciembre 2010
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%Enero 2011 – Diciembre 2011
VAR (%)11/10
0.5-0.61.5-1.12.7-2.32.92.1-0.90.81.40.6-0.31.5-0.51.7-1.41.6
VAR.11/10
Deuda – Comparativo de RegionesDeuda / PIB (en %)2011
Fuente: Fondo Monetario Internacional
Asia América Latina y el Caribe
Zona Euro Economías Avanzadas (G7)
44.050.6
88.1
120.1
Evolución de la DeudaComparativo de Regiones
(%)
Fuente: Fondo Monetario Internacional
2008
2009
2010
2011
70.2
79.9
85.7
88.1
91.8
107.1
114.8
120.1
38.4
43.0
43.1
44.0
47.5
50.5
50.1
50.6
América Latina y el Caribe Asia Economías Avanzadas (G7) Zona Euro
DeudaDeuda / PIB (en %)2011
Fuente: Fondo Monetario Internacional
9.9 13.718.0 21.6 24.1
28.1 29.3 30.8 32.9 34.7 35.5 37.843.8 44.2 45.5
50.8
66.272.0
Chile Paraguay Ecuador Perú Guatemala Honduras Dominicana Costa Rica Bolivia Colombia Promedio Panamá México Argentina Venezuela El Salvador Brasil Nicaragua
Deficit FiscalComo % del PIB(2011)
Fuente: Fondo Monetario Internacional
1.9%
1.2%
1.2%
0.8%
0.5%
-1.0%
-2.1%
-2.4%
-2.5%
-2.6%
-2.8%
-2.8%
-3.3%
-3.4%
-4.2%
-4.3%
-5.3%
Perú
Chile
Paraguay
Bolivia
Nicaragua
Ecuador
Colombia
Panamá
R. Dominicana
Brasil
Honduras
Guatemala
Argentina
México
El Salvador
Costa Rica
Venezuela
Evolución del Déficit Fiscal
Perú
Chile
Paraguay
Bolivia
Nicaragua
Ecuador
Colombia
Panamá
R. Dominicana
Brasil
Honduras
Guatemala
Argentina
México
El Salvador
Costa Rica
Venezuela
-10.0 -5.0 0.0 5.0
2009
-8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0
2010
-6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0
2011
-8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0
2012*En %
Fuente: Fondo Monetario Internacional* Proyectado por el FMI
Crecimiento Económico – Comparativo de RegionesTasa de crecimiento del PIB(2011)
Fuente: Fondo Monetario Internacional
Zona Euro Economías Avanzadas (G7)
Asia América Latina y el Caribe
1.4% 1.4%
4.0%
4.5%
Evolución del Crecimiento Económico –Comparativo de RegionesTasa de crecimiento del PIB(2011)
Fuente: Fondo Monetario Internacional
2009
2010
2011
2012
-4.3%
1.9%
1.4%
-0.3%
-4.0%
3.0%
1.4%
1.5%
-0.7%
8.5%
4.0%
3.4%
-1.6%
6.2%
4.5%
3.7%
América Latina y el Caribe AsiaEconomías Avanzadas (G7) Zona Euro
Crecimiento EconómicoTasa de crecimiento del PIB(2011)
Fuente: Fondo Monetario Internacional
Panamá
Argentina
Ecuador
Perú
Colombia
Chile
Promedio
Bolivia
Nicaragua
R. Dominicana
Venezuela
Costa Rica
México
Paraguay
Guatemala
Honduras
Brasil
El Salvador
10.6%
8.9%
7.8%
6.9%
5.9%
5.9%
5.2%
5.1%
4.7%
4.5%
4.2%
4.2%
4.0%
3.8%
3.8%
3.6%
2.7%
1.4%
Evolución de la tasa Crecimiento EconómicoTasa de crecimiento del PIB
-5.0% 0.0% 5.0% 10.0%
2012 (p)
-5.0%
0.0%5.0%
10.0%15.0%
20.0%
2010
El Salvador
Brasil
Honduras
Guatemala
Paraguay
México
Costa Rica
Venezuela
R. Dominicana
Nicaragua
Bolivia
Chile
Colombia
Perú
Ecuador
Argentina
Panamá
-10.0% -5.0% 0.0% 5.0%
2009
0.0%2.0%
4.0%6.0%
8.0%10.0%
12.0%
2011
Importaciones y Exportaciones
Variación de Importaciones – Comparativo de Regiones(2011)
Fuente: Fondo Monetario Internacional
Zona Euro Economías Avanzadas (G7)
Asia América Latina y el Caribe
3.8%4.9%
3.2%
10.6%
Evolución en Crecimiento de Importaciones
Fuente: Fondo Monetario Internacional
2009
2010
2011
2012
-11.9%
9.3%
3.8%
-0.5%
-12.5%
11.4%
4.9%
2.5%
-9.9%
18.7%
3.2%
2.0%
-16.8%
23.9%
10.6%
6.7%
América Latina y el Caribe Asia Economías Avanzadas (G7) Zona Euro
Variación en Importaciones(2011)
Fuente: Fondo Monetario Internacional
31.7%
22.4%
19.2%
17.2%
15.0%
14.5%
12.7%
9.5%
8.9%
7.1%
6.9%
6.2%
5.1%
2.0%
0.7%
-1.2%
-3.3%
Venezuela
Colombia
Argentina
Costa Rica
Panamá
Chile
Perú
Nicaragua
Brasil
Paraguay
México
El Salvador
Guatemala
R. Dominicana
Ecuador
Bolivia
Honduras
Evolución en Crecimiento de Importaciones
Venezuela
Colombia
Argentina
Costa Rica
Panamá
Chile
Perú
Nicaragua
Brasil
Paraguay
México
El Salvador
Guatemala
R. Dominicana
Ecuador
Bolivia
Honduras
-30.0 -20.0 -10.0 0.0 10.0
2009
-10.0 0.0 10.020.030.040.050.0
2010
-10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0
2011En %
Variación de Exportaciones – Comparativo de Regiones(2011)
Fuente: Fondo Monetario Internacional
Zona Euro Economías Avanzadas (G7)
Asia América Latina y el Caribe
6.3%
5.5% 5.5% 5.7%
Evolución en Crecimiento de Exportaciones
Fuente: Fondo Monetario Internacional
2009
2010
2011
2012
-13.0%
11.1%
6.3%
1.4%
-13.6%
12.5%
5.5%
2.9%
-6.6%
18.1%
5.5%
3.0%
-9.7%
11.6%
5.7%
6.4%
América Latina y el Caribe Asia Economías Avanzadas (G7) Zona Euro
Variación en Exportaciones(2011)
Fuente: Fondo Monetario Internacional
14.3%
11.8%
9.6%
8.7%
8.4%
8.2%
8.1%
8.1%
8.1%
7.6%
6.4%
6.0%
5.9%
4.7%
4.2%
3.9%
2.9%
Colombia
Costa Rica
Paraguay
Honduras
Perú
Ecuador
Panamá
El Salvador
Guatemala
R. Dominicana
México
Nicaragua
Argentina
Chile
Venezuela
Bolivia
Brasil
Evolución en Crecimiento de Exportaciones
Colombia
Costa Rica
Paraguay
Honduras
Perú
Ecuador
Panamá
El Salvador
Guatemala
R. Dominicana
México
Nicaragua
Argentina
Chile
Venezuela
Bolivia
Brasil
-20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0
2009
-20.0-10.0
0.0 10.020.0
30.040.0
2010
0.0 4.0 8.0 12.016.0
2011
-10.0 0.0 10.0 20.0
2012 (p)En %
Tendencia de Monedas Latinoamericanas
Peso Chileno versus Dólar Estadounidense(USD/CLP)
Fuente: Yahoo Finance
493.2
454.5460.2
683.0
Peso Colombiano versus Dólar Estadounidense(USD/COP)
Fuente: Yahoo Finance
2,591
1,770
1,697
1,938
Sol Peruano versus Dólar Estadounidense(USD/PEN)
Fuente: Yahoo Finance
3.25
2.80
2.73 2.69
Real Brasileño versus Dólar Estadounidense(USD/BRL)
Fuente: Yahoo Finance
2.39
1.71
1.57 1.55
Peso Uruguayo versus Dólar Estadounidense(USD/UYU)
Fuente: Yahoo Finance
24.35
19.4019.1518.60
Euro versus Dólar Estadounidense(EUR/USD)
Fuente: Yahoo Finance
1.27
1.20
1.32
1.58
Dólar Estadounidense versus Dólar Canadiense(USD/CAN)
Fuente: Yahoo Finance
1.28
1.051.07
0.93
44
CONTENIDO
Mapas de la Región
Indicadores Económicos
Otros Indicadores
Indicadores Sociales
Capacitación y Educación Superior
Ranking de World Economic Forum
Score: 1 - 7
Score*
Uruguay
Chile
Costa Rica
Argentina
Brasil
Colombia
Venezuela
México
Perú
Panamá
Promedio
Ecuador
Bolivia
Guatemala
El Salvador
Honduras
Paraguay
Nicaragua
4.7
4.7
4.7
4.5
4.4
4.3
4.2
4.1
4.0
4.0
4.0
3.9
3.7
3.5
3.5
3.4
3.2
3.1*Basado en Coeficientes de la Brecha de la pobreza Fuente: Cepal y World Economic Forum
Capacitación y Educación Superior
Ranking de World Economic Forum
Score: 1 - 7
Score*
Uruguay
Chile
Costa Rica
Argentina
Brasil
Colombia
Venezuela
México
Perú
Panamá
Promedio
Ecuador
Bolivia
Guatemala
El Salvador
Honduras
Paraguay
Nicaragua
4.7
4.7
4.7
4.5
4.4
4.3
4.2
4.1
4.0
4.0
4.0
3.9
3.7
3.5
3.5
3.4
3.2
3.1
2.2
4.0
6.8
ND
10.5 19.7
9.9
12.8
11.1
10.6
14.8
15.0
27.8 25.5
18.8
36.6
25.4
ND
% Pobreza*
*Basado en Coeficientes de la Brecha de la pobreza Fuente: Cepal y World Economic Forum
Evolución de los Ranking de Capacitación y Educación Superior
Uruguay
Chile
Costa Rica
Argentina
Brasil
Colombia
Venezuela
México
Perú
Panamá
Ecuador
Bolivia
Guatemala
El Salvador
Honduras
Paraguay
Nicaragua
0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5
2008
0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5
2011
0.6
0.3
0.3
0.3
0.2
0.3
0.4
0.2
0.4
0.2
0.9
0.3
0.3
0.0
-0.1
0.3
0.1
VAR 11/08Score
Salud y Educación Primaria
Fuente: World Economic Forum
Score: 1 - 7
ScoreCosta Rica
Uruguay
Argentina
México
Ecuador
Chile
Colombia
Panamá
Promedio
Venezuela
Brasil
Honduras
El Salvador
Perú
Nicaragua
Guatemala
Bolivia
Paraguay
6.1
6.0
5.8
5.7
5.7
5.7
5.6
5.6
5.5
5.5
5.5
5.4
5.4
5.4
5.3
5.3
5.2
5.1
Ranking de World Economic Forum
Evolución de los Ranking de Salud y Educación Primaria
Costa Rica
Uruguay
Argentina
México
Chile
Ecuador
Colombia
Panamá
Venezuela
Brasil
Honduras
El Salvador
Perú
Nicaragua
Guatemala
Bolivia
Paraguay
0 1 2 3 4 5 6 7
20080 1 2 3 4 5 6 7
2011
0.2
0.3
0.2
0.1
0.3
0.6
0.0
0.0
0.1
0.1
0.1
0.2
0.3
0.3
0.3
0.1
-0.2
VAR 11/08Score
52
CONTENIDO
Mapas de la Región
Indicadores Económicos
Otros Indicadores
Indicadores Sociales
Calificaciones de Riesgo
Fuente: Calificaciones equivalente a la escala de Moody´s
2007 2008 2009 2010 2011VAR
(2011/2007)
Chile A A A+ AA- AA- +2México BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ 0Brasil BB+ BB+ BBB- BBB- BBB +2Colombia BB BB+ BB+ BB+ BBB- +2Costa Rica BB+ BB+ BB+ BB+ BBB- +1Panamá BB+ BB+ BB+ BBB- BBB- +1Perú BB BB+ BBB- BBB- BBB- +2Guatemala BB BB BB BB+ BB+ +1El Salvador BBB- BBB- BB+ BB+ BB -2Uruguay B+ B+ BB- BB+ BB +2Bolivia B- B- B B+ B+ +2
R. Dominicana B B B B+ B+ +1Paraguay CCC+ B- B- B+ B+ +3Honduras B B B B B 0Venezuela B B B B B 0Argentina B- B- B- B- B- 0Nicaragua CCC+ CCC+ CCC+ B- B- +1Cuba CCC+ CCC+ CCC+ CCC+ CCC+ 0Ecuador CCC CC CCC- CCC- CCC 0
Grado de Inversión 3 3 4 5 7 Basado en calificaciones
Moody´s(escala equivalente)
Popularidad de Gobernantes
Popularidad de Gobernantes
Fuente: Consultora Mitofsky
Rafael Correa
Juan Manuel Santos
Mauricio Funes
Daniel Ortega
Ollanta Humala
Dilma Rousseff
Hugo Chávez
Cristina Fernández
Leonel Fernández
Felipe Calderón
Porfirio Lobo
Fernando Lugo
José Mujica
Evo Morales
Ricardo Martinelli
Sebastián Piñera
Laura Chinchilla
81%
67%
65%
61%
59%
59%
58%
54%
51%
50%
46%
44%
42%
39%
33%
33%
26%
Ranking deConsultora Mitofsky
Conclusiones (1/6)
• Buen momento económico de las Economías Latinoamericanas.
Aprendimos de crisis previas. Cautela macroeconómica en años previos. La crisis se originó en el otro lado del
continente/mundo.
• América Latina se perfila como la región con mayor crecimiento económico para los próximos años.
Buena condición macroeconómica. Países atractivos para inversión. Crisis en Europa y EE.UU / desaceleración de Asia.
Conclusiones (2/6)
Principales retos para AL:
• Fiscales (en especial para Venezuela, Costa Rica, Argentina y El Salvador).
• Inflacionario (en especial para países dolarizados: Panamá, El Salvador y Ecuador).
• Sociales (convertir el crecimiento económico en desarrollo)
• Institucionales
Conclusiones (3/6)
Américalatina también mostraría en los próximos años:
• Alto dinamismo en comercio exterior (niveles de crecimiento superiores a los de Asia).
• Apreciación de las monedas locales (versus el dólar estadounidense).
Conclusiones (4/6)
• Tendencia “izquierdista” en partidos de gobierno:
Insatisfacción social La “izquierda” se ha sabido vender. Alto componente de “voto emocional”. Teoría del péndulo.
Conclusiones (5/6)
• AL es una región cada vez más atractiva para la inversión.
Número de escalones mejorados en la calificación de riesgoAmérica Latina VAR (2011/2007) Europa VAR (2011/2007)
Paraguay +3 Bélgica -2Bolivia +2 Eslovenia -3Brasil +2 Italia -4Chile +2 Chipre -5Colombia +2 España -6Perú +2 Irlanda -10Uruguay +2 Portugal -10Costa Rica +1 Grecia -16Guatemala +1Nicaragua +1Panamá +1R. Dominicana +1El Salvador -2
Conclusiones (6/6)
• Indudable correlación inversa entre pobreza y educación.
pobreza trabajo infantil educación ↵
círculo vicioso
pobreza recursos estudios grado educativo
↵
=> circulo virtuoso
Reflexiones Finales
Mito: La educación es un derecho.
Reflexiones Finales
Mito: La educación es un derecho.Realidad: La educación de calidad es un derecho.
Reflexiones Finales
Mito: La educación es un derecho.Realidad: La educación de calidad es un derecho.
Mito: Un Plan de Gobierno debe incluir un Plan Educativo.
Reflexiones Finales
Mito: La educación es un derecho.Realidad: La educación de calidad es un derecho.
Mito: Un Plan de Gobierno debe incluir un Plan Educativo.Realidad: Un Pacto Nacional debe incluir un Plan Educativo.
Reflexiones Finales
Mito: La educación es un derecho.Realidad: La educación de calidad es un derecho.
Mito: Un Plan de Gobierno debe incluir un Plan Educativo.Realidad: Un Pacto Nacional debe incluir un Plan Educativo.
¡Mejorar la calidad de la educación va más allá de 5 años!
siempre a sus órdenes
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