台資企業在中國大陸的發展 –...

全球經濟危機下的全球經濟危機下的台灣因應之道台灣因應之道

管中閔

財務金融系 & CRETA國立台灣大學

經濟日報「跨越百年，再造榮景」高峰會

2011

年 11

月 30

日

“History records no case where the bubble gracefully deflated, accompanied by a slight hiss of escaping optimism. The speculative episode always ends with a loud explosion.”

--- Andreas W. Smith

管中閔 (台灣大學財金系 & CRETA) 全球經濟危機下的台灣因應之道 2011.11.30

大綱

2008-2009 的經濟危機

對台灣經濟的反省

台灣的產業規劃及其問題

台灣產業規劃的其他選項

結論：台灣必須改變


2008-2009 的經濟危機

由金融風暴快速影響到實體經濟

2009 經濟成長率

US: -3.49%, EU: -4.21%

Taiwan: -1.93%, Korea: 0.32%,

China: 9.22%, India: 6.77%, ASEAN: 1.71%

2009 失業率

US: 9.28（較 2008 增加 60%）

EU: 9.02（較 2008 增加 27%）

Taiwan: 5.85%（較 2008 增加 40%）


2008-2009 的經濟危機

2009 世界貿易量較前一年減少約 22.7% （7 兆 4千億美元）台灣出口衰退 20%（520 億美元），包括

US: -24%, EU: -24%, ASEAN -21%, China: -19%

中國大陸出口衰退 16%（2200 億美元），包括 US: -12%, EU: -19%, ASEAN -7%


對抗經濟危機

財政政策 (fiscal policy)

擴大內需：大陸 4 兆人民幣；美國 1.6 兆美

元；台灣 8118 億台幣

減稅，就業方案，其他抒困

貨幣政策 (monetary policy)

調降利率，調降存款準備率

量化寬鬆 (QE, quantitative easing)：央行收購公債或其他金融資產以提供銀行額外的準備

，藉此增加貨幣供給


經濟危機之后

受惠於各種擴張政策，新興經濟體強勁復甦

2010 經濟成長率

US: 3.03%; EU: 1.79%

Taiwan: 10.88%; Korea: 6.16%

China: 10.33%; India: 10.09%; ASEAN: 6.9%

世界貿易量 2010 年增加 21.4%

台灣出口增加 35%，進口增加 44%; 中國大陸出口增加

31%，進口增加 39%

2010 失業率：US: 9.63%; EU: 9.65%

Sovereign debt crisis


對台灣經濟的反省


台灣經濟在危機前的困境

GDP 的增長並未帶動就業與薪資的增加

出口產業過度集中：整體景氣受少數產業影響，經濟波動加劇

出口產業的困難

貿易條件惡化：出口數量擴張但沒有伴隨價值的增加

產業外移（台灣接單，海外生產）造成產業空洞化與失業


對台灣產業的反省

許多產業以代工為主

有製造技術，但缺少核心（關鍵）技術

生產只重視成本端，而非市場顧客端

結果無法創造市場需求，也無從發展品牌

產品附加價值低：Too much work for too little

產銷受制於人：例如與韓國三星相比

廠商游牧（逐水草而居）：產業空洞化


Who Paid for Tech. Innovation?


Who Put Components Together?


Profit & Cost Distribution

Kraemer, Linden, & Dedrick (2011) : Profit distribution of 1st-tier suppliers

iPhone 4: Apple 58.5%, Taiwan 0.5%, Korea 4.7%, China (labor) 1.8%

iPad: Apple 30%, Taiwan 2%, Korea 7%, China (labor) 2%

iSuppli’s study: iPhone 4 Cost

Taiwan 5.3% (touch-screen)

Korea 42.7% (LCD display, flash memory, SDRAM, A4 processor)


This Is NOT Uncommon

Who did assembly for Apple? Foxconn

PC, notebook: Quanta, Inventec

Other industries

DRAM

TFT-LCD

Solar PV module

LED


台灣的產業規劃及其問題


主要的產業規劃 (1/2)

「兩兆雙星」產業 (2002)

兩兆：半導體和影像顯示產業

雙星：數位內容和生物科技產業

六大新興產業 (2009)

生物科技

綠色能源

精緻農業

觀光旅遊

醫療照護

文化創意


主要的產業規劃 (2/2)

十大重點服務業 (2010)

美食國際化

國際醫療

音樂及數位內容

華文電子商務

國際物流

會展

都市更新

WiMAX

高等教育輸出

高科技創新產業籌資平台

四大智慧型產業

(2010)

雲端運算

智慧電動車

發明專利產業化

智慧綠建築

其他

品牌台灣

(2006)

兩岸的「搭橋專案」

(2008)


產業規劃的問題 (1/3)

過去的產業規劃

星探式：發掘新的，具（產值）潛力的明星產業（這是過去的主流想法）

眼紅式：看別人發展的好，覺得自己也來得，所以想參一腳

有些缺少（社會和市場的）脈絡

(context) ，不知從何而來，也不知向何處去



星探式：發掘具（產值）潛力的明星產業；但

我們不能只有這種產業規劃

若沒有關鍵技術，新的明星能有幾年好光景？

DRAM: 茂德 (ProMOS)，力晶 (Powerchip)，南亞

(Nanya) 2007 至今一直鉅額虧損（力晶於 09-10 短暫獲利）;力晶和南亞今年前三季虧損超過 410 億。 Samsung 自 2009Q3 一直獲利 (Hynix & Micron)

力晶已經退出標準型 DRAM 市場

TFT-LCD: 友達，奇美今年前三季共虧損約 850 億

技術上面臨 AMOLED 競爭



眼紅式：看別人發展後也想參一腳，如「美食

國際化」，「國際醫療」，「高等教育輸出」

缺少脈絡

「綠色能源」，「國際醫療」，「高等教育輸出」，

「發明專利產業化」的社會脈絡是什麼？

而「精緻農業」，「美食國際化」，「WiMAX」，

「高等教育輸出」的市場又在哪兒？

相形之下，「觀光旅遊」和「長期照護」是比較具有

社會和市場脈絡的產業


綜論

以前的反省並未改變我們對產業的思路

產業規劃未觸及關鍵技術的建立

產業規劃未考慮通路，品牌，市場（仍然當作不同的事情）

產業規劃也未考慮社會與就業

當經濟危機再度來臨，我們發現過去的問題依然存在。如果不真正改變，我們過去的困境仍將一再重現


台灣產業規劃的其他選項


產業規劃的選項 (1/4)

考慮社會變遷下的產業規劃

家戶特性：少子化，高齡化，單人/單親

可能的產業方向

高齡人口的智慧住宅（園區）與照護體系

服務高齡、單人與少子化家庭的家事服務業

人力加值培訓產業（以質換量）

技職教育產業化

服務業中高階管理幹部培訓基地



考慮產業優勢互補下的產業規劃

產業優勢：製造業優勢，資通訊產業優勢，創意設計與其他服務業優勢

可能的異業結合或製造業服務化LED 與創意設計產業的結合醫療器材 with content遠端照護體系 (整體解決方案, total solution) 經濟部已有些規劃



考慮兩岸環境變遷下的產業規劃

兩岸趨勢：ECFA 後續談判；「十二五規劃」要擴

大消費需求，提高服務業比重，新區域（大西部）開發（可能造成兩岸產業鏈的斷裂）

可能的產業方向

實體與虛擬綜合的「兩岸經貿特別區」與大陸特區對接，維繫兩岸的產業分工

針對內需市場的服務業

連鎖通路與物流配送的服務業

服務體系（如醫療照護與家事服務體系）輸出



考慮價值專屬 (value appropriation) 的產業規劃

趨勢：由價值創造到價值專屬，前者形成產品優勢，後者保障優勢的持續

建立 MIT 價值專屬的作法

趨勢觀測站：掌握生活型態的變遷與潛在需求

設計思考 (design thinking) 實驗室：呼應生活形態變

遷的創新服務，認定族群與市場價值

產官學的媒合平台：整合資源

品牌化在地鑲嵌

(Locality Embedded Innovative

Service) 的創新服務


其他策略

面對未來舊市場需求減少，開發新興市場

新市場：中國大陸，東協國家，印度

其他 dimension 下的新市場：

不同族群：穆斯林市場 (人口超過 15 億)

不同產品分類：「優質平價」(good quality with affordable price) 市場

政府設立創投基金，進行海外（尤其是歐洲）技術，品牌，通路的收購，做為未來與民間合作的基礎

(cf. 工研院的技術）


結論


台灣必須改變

經濟危機迫使許多國家停下腳步，重新調整，不僅設法度過危機，也準備再起

所以危機可以是下坡的起點，也可以是向上的轉捩點

過去的產業（經濟）發展模式是 comfort zone，但我們不能永遠停留在 comfort zone 內，而必須用新的思維與作法來規

劃未來


台灣必須改變

前述產業規劃的選項是方向性的

考慮社會變遷

考慮產業優勢互補

考慮兩岸環境變遷

考慮由價值創造到價值專屬

開發新興市場（高端服務，優質平價商品）

台灣必須改變，而且必須抓緊時機，付諸實現


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