enviar trabajo final proyectos camisas (1)

Facultad:

Ciencias Económicas y Comerciales

Asignatura

Evaluación y formulación de proyectos

Profesor:

Emilio Flores Ballesteros

Integrantes:

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INDICE

1. ESTUDIO DE MERCADO pág. 4

1.1. DESCRIPCIÓN DE LA ACTIVIDAD

1.2. DESCRIPCIÓN DE PRODUCTO

1.3. DESCRIPCIÓN DEL ÁREA DE MERCADO

1.4 DEMANDA HISTÓRICA

1.5 DEMANDA PROYECTADA

1.5.1. Método Lineal

1.5.2. Método de Tasa de Crecimiento

1.5.3. Determinación de la demanda proyectada

1.6 ANÁLISIS DE LA OFERTA

1.6.1. Características de la Oferta

1.6.2 Principales ofertantes de camisas de vestir

1.6.3. Oferta Histórica y Proyectada

1.7 DEMANDA INSATISFECHA DE CAMISAS DE VESTIR

1.8. ANÁLISIS DE PRECIOS

1.9 PARTICIPACIÓN DEL PROYECTO

1.10 ANÁLISIS DE LA COMERCIALIZACIÓN

2. TAMAÑO DEL PROYECTO pág 14

2.1. TAMAÑO DE MERCADO

2.2. TAMAÑO DE FINANCIAMIENTO

2.3. TAMAÑO DE RECURSOS

2.4. TAMAÑO DE TECNOLOGÍA

3. LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO pág 15

3.1. MACROLOCALIZACIÓN

3.2 MICROLOCALIZACIÓN

4. INGENIERÍA DEL PROYECTO pág 16

4.1 PLAN Y PROGRAMA DE PRODUCCIÓN

4.2. SELECCIÓN DEL PROCESO DE PRODUCCIÓN

4.2.1. Corte y diseño

4.2.2. Confección y armado

4.2.3. Control de calidad

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4.2.4. Empaque

4.3. SELECCIÓN DE TECNOLOGÍA

4.4. DESCRIPCIÓN DEL PROCESO DE PRODUCCIÓN

4.5. REQUERIMIENTO DE MATERIALES DIRECTOS

4.6. REQUERIMIENTO DE PERSONAL

4.7. REQUERIMIENTO DE ACTIVOS FIJOS

4.8. DISPOSICIÓN DE PLANTA

4.8.1 Distribución de planta propuesta

4.9 PROGRAMA DE EJECUCIÓN DEL PROYECTO

4.9.1 Actividades de ejecución del proyecto

4.9.2. Programación de actividades de ejecución

4.9.3. Diagrama de red de actividades en nodos

5. ESTUDIO ECONÓMICO DEL PROYECTO pág 23

5.1. CÁLCULO DE LA INVERSIÓN DEL PROYECTO

5.2. CÁLCULO DEL PRÉSTAMO E INTERES DE IMPLEMENTACIÓN

5.3. TABLA DE AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA

5.4. PRESUPUESTO DE INGRESOS

5.5 PROVISIONES

5.5. PRESUPUESTO DE COSTOS

5.6. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

5.7. FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

5.8. ESTADO DE USOS Y FUENTES DE FONDO PROYECTADO

5.9. BALANCE GENERAL PROYECTADO

6. EVALUACIÓN EMPRESARIAL DEL PROYECTO pág 30

6.1. COSTO DE OPORTUNIDAD DEL CAPITAL

6.2. VALOR RESIDUAL DEL PROYECTO

6.3. EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL PROYECTO

6.4. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO

6.5. EVALUACIÓN DEL ACCIONISTA DEL PROYECTO

6.6. CONCLUSIONES DE LA EVALUACIÓN EMPRESARIAL

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CASO DE PROYECTO DE INVERSIÓNINSTALACIÓN DE UNA INDUSTRIA TEXTIL

1. ESTUDIO DE MERCADO

1.1. DESCRIPCIÓN DE LA ACTIVIDAD

El sector de la industria textil de la economía dedicado a la producción de fibras -fibra natural y sintética-,hilados, telas, y productos relacionados con la confección de ropa de vestir.

Es uno de los sectores industriales más controvertido, tanto en la definición de tratados comerciales internacionales como por su tradicional incumplimiento de mínimas condiciones laborales y salariales por su deslocalización constante.Las fábricas textiles son los lugares donde se desarrolla el trabajo y elaboración de los distintos materiales. Inicialmente el trabajo se realiza por mujeres en sus domicilios, luego en talleres más o menos adecuados y finalmente en instalaciones fabriles para la elaboración de hilaturas y confección de prendas

1.2. DESCRIPCIÓN DE PRODUCTO

El uso más frecuente del término camisa permite referir a aquella prenda de vestir, formal e informal, que dispone cuello, botones en el frente y puño y cubre todo el torso.

La camisa es una de las prendas de vestir más clásicas que usamos los seres humanos y la cual ha variado muy poco desde su aparición allá por el siglo XVII. En su inicio se la consideraba como parte de la ropa interior por lo cual carecía de botones, siendo ésta la principal diferencia con las camisas actuales; con el correr del tiempo y a medida que las prendas militares fueron acortándose hasta terminar en el actual saco, la camisa, fue ganando más protagonismo hasta pasar a quedar al descubierto por completo, situación que demandó rematar a la misma con puños y cuellos con personalidades.

La camisa blanca, en el pasado, supo tener una vinculación directa con la aristocracia, ya que eran los miembros de la ésta clase quienes las vestían y las mantenían completamente limpias. Si bien tal concepción no ha variado demasiado con el paso de los siglos, la camisa blanca sigue siendo un clásico, especialmente porque su color neutro facilita la combinación con el resto de las prendas.

Hoy día, nos encontramos con diferentes tipos de camisas, la primer gran clasificación se da en: formales o de vestir (pensadas para lucir con traje, saco o prendas de etiqueta; los tipos más comunes son: camisa de puño sencillo, camisa de puño doble, camisas de cuello mao) e informales (ideada para ser usada sola o debajo de prendas deportivas por lo cual no están pensadas para corbatas y suelen presentar botones en el cuello).

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http://es.wikipedia.org/wiki/Ropa

http://es.wikipedia.org/wiki/Corte_y_confecci%C3%B3n

http://es.wikipedia.org/wiki/Tela

http://es.wikipedia.org/wiki/Hilado

http://es.wikipedia.org/wiki/Fibra_sint%C3%A9tica

http://es.wikipedia.org/wiki/Fibra_natural

http://es.wikipedia.org/wiki/Fibra_textil

http://es.wikipedia.org/wiki/Producci%C3%B3n_(econom%C3%ADa)

http://es.wikipedia.org/wiki/Econom%C3%ADa

Por la confección pueden diferenciarse por ser de algodón, de polyester, seda, entre otras telas; y por color o diseño nos encontramos con las estampadas, a rayas, lisas o planas.

1.3. DESCRIPCIÓN DEL ÁREA DE MERCADO

El proyecto se basará en la producción de camisas de vestir y se comercializarán a través de canales de distribución como tiendas de ropa de vestir y retails. El Área de mercado al cual enfocaremos la venta de nuestros productos será Lima Metropolitana, debido a que se concentra una cantidad significante de población y se presenta un significativo crecimiento poblacional. Las camisas de vestir son una necesidad importante en la población de hombres entre 18 y 55 años en promedio, ya que generalmente son utilizadas en el ámbito laboral y en eventos sociales.

A continuación se muestran datos que nos serán útiles para determinar el mercado objetivo.

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Lima Metropolitana

Año Habitantes (miles)

2009 1 8,063

2010 2 8,193

2011 3 8,343

2012 4 8,523

2013 5 8,743

Fuente: INEI

AÑO

NIVEL SOCIO-ECONÓMICO

A B C D E

2009

5,50% 16,50% 31,80% 30,10% 16,10%

2010

5,20% 17,70% 33,10% 30,20% 13,80%

2011

5,10% 16,10% 34,90% 31,30% 12,60%

2012

5,10% 16,10% 34,90% 31,30% 12,60%

2013

5,20% 18,50% 38,40% 30,30% 7,60%

Fuente: Asociación Peruana de Empresas de Investigación de Mercados (APEIM)

De acuerdo a la concentración de potenciales clientes, el mercado objetivo serán los hombres entre 18 y 55 años del nivel socio-económico C de Lima Metropolitana. Se tiene como dato que los consumidores del nivel C gastan en vestimenta 102 soles mensuales en promedio. Además el porcentaje de varones entre 18 y 55 años de Lima Metropolitana representa el 26,22% de la población total del Nivel Socio–económico C.

Definición del Área de Mercado

AñoHabitantes NSE "C"

en Lima Metropolitana

Varones NSE "C" de 21-55 años en

Lima Metropolitana

Área de Mercado (miles)

2009 2563 26,22% 672

2010 2711 26,22% 711

2011 2911 26,22% 763

2012 2973 26,22% 780

2013 3356 26,22% 880

1.4 DEMANDA HISTÓRICA

La vestimenta es una necesidad básica, por tanto es requerida por toda la población de Lima Metropolitana. Con esto se puede concluir que la demanda histórica de camisas de vestir es directamente proporcional a la población. Por tanto, se puede estimar la demanda histórica multiplicando la cantidad de habitantes por la compra promedio de camisas al año de los varones del NSE “C” entre 18 y 55 años que en este caso asciende a 5,4 camisas según una encuesta elaborada en diversos puntos de Lima Metropolitana.

Demanda histórica de camisas NSE C / Varones 18-55 años

Lima Metropolitana

Año X Habitantes (miles)Compra anual promedio

por personaCantidad total anual (miles)

2009 1 672 5,4 3629

2010 2 711 5,4 3838

2011 3 763 5,4 4121

2012 4 780 5,4 4210

2013 5 880 5,4 4752

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1.5 DEMANDA PROYECTADA

En esta etapa del proyecto se debe emplear los diversos métodos de proyección de demanda futura aprendidos y elegir el que nos brinde el mayor coeficiente de correlación, considerando que ya se calculó previamente la demanda histórica de camisas de vestir de los últimos 5 años.

1.5.1. Método Lineal

Tomando como base la demanda histórica de camisas de vestir, se pronostica la demanda mediante el método lineal para validar muestro modelo de proyección. Se obtiene un coeficiente de correlación de 97.06% para la Lima Metropolitana

Tabla de Datos Históricos

n = 5 V. No Exp. V. Exp. V. Total

x y xy x² y' (y' - y)² (y' - ӯ)² (y - ӯ)²

1 3629 3629 1 3587 1801,36 231437

2 3838 7677 4 3848 100,74 73874

3 4121 12363 9 4110 122,15 122

4 4210 16840 16 4372 26167,23 10000

5 4752 23760 25 4634 13996,14 411942

15 20550 64269 55 20550 42187,62 685187,24 727.375

1.5.2. Método de Tasa de Crecimiento

Tomando como base la demanda histórica de camisas de vestir, se pronostica la demanda mediante el método de tasa de crecimiento para validar muestro modelo de proyección. Se obtiene un coeficiente de correlación de 96.02% para la Lima Metropolitana.

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Línea de tendencia recta

b = a = y' = a + bx

262 3325 y' = 3325 + 262 x

Desviación, varianza y confianza

S² = S = r =

8437,52 91,86 97,06%

Intervalo de confianza

Años 6 7 8 9 10

Demanda 4895 5157 5419 5681 5942

LCI 4804 5065 5327 5589 5851

LCS 4987 5249 5511 5773 6034

Tabla de datos históricos

x y y'V. No Exp. V. Exp. V. Total

(y' - y)² (y' - ӯ)² (y - ӯ)²

1 3629 3629 0,00 231437

2 3838 3882 1912,64 73874

3 4121 4153 994,67 122,15

4 4210 4442 53878,80 10000

5 4752 4752 0,00 411942

15 20550,4620857,8

556786,10 670588,76 727374,87

Línea de tendencia recta

Y1 = i = y'x = y1 (1 + i)x-1

3.629 6,97%Y'x = 3629 (1 +

6,97%)x-1

Desviación, varianza y confianza

S² = S = r =

11357,22 106,57 96,02%

1.5.3. Determinación de la demanda proyectada

La demanda proyectada de camisas de vestir será igual al pronóstico según el método lineal, ya que su coeficiente de correlación es mayor al obtenido en el método de tasa de crecimiento. Es por ello que manifiesta un mayor nivel de confianza.

DEMANDA PROYECTADA DE CAMISAS DE VESTIRLima Metropolitana

Año X Demanda de camisas miles/año

2014 6 48952015 7 51572016 8 54192017 9 56812018 10 5942

Se observa, que la demanda proyectada de camisas de vestir tiene una tendencia creciente proporcional al crecimiento poblacional de Lima Metropolitana, ya que es un producto que satisface una necesidad básica. Con esta información, se puede afirmar que la demanda de Lima Metropolitana crecerá a un ritmo anual de 262 mil camisas.

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Intervalo de confianza

Años 6 7 8 9 10

Demanda 5.083 5.438 5.817 6.222 6.656

LCI 4.977 5.331 5.710 6.116 6.550

LCS 5.190 5.544 5.923 6.329 6.763

Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 100

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

Demanda histórica y proyectada

Datos Proyectados Datos HistóricosLímite Inferior Límite SuperiorPeríodo

Dem

anda

(en

mile

s)

Demanda histórica y proyectada-camisas de vestirLima Metropolitana

Año X Demanda de camisas miles/año

2009 1 3629 2010 2 3838 2011 3 4121 2012 4 4210 2013 5 47522014 6 48952015 7 51572016 8 54192017 9 56812018 10 5942

1.6 ANÁLISIS DE LA OFERTA

1.6.1. Características de la Oferta

El sector textil está integrado por 34 mil 370 negocios, de los cuales 94 por ciento son microempresas, 5 por ciento pequeñas empresas y 0,7 por ciento medianas y grandes empresas.

El sector textil y de confecciones abarca una serie de actividades que incluye el tratamiento de fibras naturales o artificiales para la elaboración de hilos, continúa con la fabricación y acabado de telas, y finaliza con la confección de prendas de vestir y otros artículos. La producción de textiles y confecciones en el Perú ha mostrado un gran crecimiento los

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últimos años y su crecimiento en el mercado internacional ha estado basado en ventajas competitivas entre las que podemos mencionar la alta calidad y prestigio de las fibras peruanas y el alto nivel de integración del sector a lo largo del proceso productivo.

1.6.2 Principales ofertantes de camisas de vestir

Existen una gran cantidad de empresas comercializadoras de camisas concentradas en Lima que apuntan al mismo nicho de mercado que nuestro proyecto, siendo las principales:

YEMS

Galería La Florida; Gamarra 638 Tda. 202 2do pisoGalería Estilo; Gamarra 949 Tda. 120 1er piso

Galería Tomasini; Gamarra 1020 Tda. 220-A 2do piso

JOSEPH PAUL

Jirón Huánuco, 1539 - 1er Piso Tda. 1 LA VICTORIA – Lima

PAOLO BALDINI

Avenida Huánuco, 1559LA VICTORIA - Lima - Lima

1.6.3. Oferta Histórica y Proyectada

En el mercado se da un equilibrio entre la oferta y la demanda, es por ello que la oferta de camisas de vestir satisface la demanda de camisas de vestir. Con ello se puede afirmar que la producción de camisas de vestir ofertada por las industrias textiles es igual a su demanda. En el siguiente cuadro, se observa la oferta histórica de camisas de vestir y su respectiva oferta proyectada que muestra una tendencia creciente.

Oferta histórica y proyectada-camisas de vestirLima Metropolitana

Año X Oferta de camisas miles/año

2009 1 3629 2010 2 3838 2011 3 4121 2012 4 4210 2013 5 47522014 6 48952015 7 51572016 8 54192017 9 5681

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2018 10 5942

1.7 DEMANDA INSATISFECHA DE CAMISAS DE VESTIR

De mantenerse todas las condiciones históricas, se pronostica un crecimiento de la oferta de camisas de vestir similar a la demanda de las mismas. El crecimiento de la oferta se sustenta principalmente en la instalación nuevas industrias textiles, como también en la ampliación de la capacidad instalada de las industrias textiles existentes en el mercado

actualmente.

En el gráfico se observa que de mantenerse la oferta actual de las industrias textiles, se generará en el futuro una demanda insatisfecha. Por este motivo es necesario el crecimiento de la oferta para poder cubrir la demanda insatisfecha. Esto se logrará con el aumento de la capacidad instalada de las industrias ya existentes y con la instalación de nuevas industrias, lo cual justifica la presencia de nuestro proyecto en el mercado.

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Camisas de vestir miles/año

Lima Metropolitana

Año Demanda Oferta

2009 3629 3629

2010 3838 3838

2011 4121 4121

2012 4210 4210

2013 4752 4752

2014 4895 4752

2015 5157 4752

2016 5419 4752

2017 5681 4752

2018 5942 4752

1.8. ANÁLISIS DE PRECIOS

Se medirán los factores que afectan los precios de las camisas en el mercado, así como conocer la tendencia histórica y futura de dichos precios. Los precios de las camisas están sujetos al libre mercado de la oferta y demanda, siendo reajustados por el mercado textil cuando hay una variación importante en el costo del algodón y demás insumos utilizados.

Precios históricos y proyectados de camisas Manga Larga

Concepto

Unid2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Precio de camisas

S/ unid 60 64 66.50 68 70 70 70 70 70 70

En nuestro departamento de Lima, las camisas de manga corta hace 5 años tenían un precio de S/. 45 por unidad, que se incrementó a S/. 50 por unidad, después se elevó a S/. 52.50 por unidad y en la actualidad tiene un precio promedio de S/. 55.

Por el contrario las camisas de manga larga hace 5 años tenían un precio de S/. 60 por unidad, que se incrementó a S/. 64 por unidad, después se elevó a S/. 66.50 por unidad y en la actualidad tiene un precio promedio de S/. 70

Las camisas varían de precio principalmente por el alza de su principal material que es el algodón.

Las importaciones del extranjero como de china, al tener menores precios, mata al mercado nacional.

1.9 PARTICIPACIÓN DEL PROYECTO

En esta etapa se determinará el porcentaje de participación en la demanda de camisas de Lima Metropolitana. Se tiene definido que se comercializará las camisas a través de canales de distribución como retails y tiendas minoristas de ropa de vestir. De esta manera obtenemos a continuación la proyección del porcentaje de participación en la venta de camisas de vestir en el nivel socio-económico C y con ello se podrá determinar el volumen de venta proyectado.

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Precios históricos y proyectados de camisas Manga Corta

Concepto Año2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Precio de camisas

S/ unid 45 47 50 52.50 55 55 55 55 55 55

Participación del proyecto en el Sector

Año Demanda Lima (miles) % de participación

Demanda del Proyecto (miles)

2014 4895 2% 98

2015 5157 2% 103

2016 5419 2,5% 135

2017 5681 2,5% 142

2018 5942 3% 178

El plan de ventas por línea de productos comprende a las camisas manga larga y las camisas manga corta. A continuación se muestra un cuadro con la distribución de ventas proyectadas por línea de producto.

Plan de ventas por Línea de producto

AñoCamisas manga

larga (miles)Camisas manga

corta (miles)Total

(miles)2014 69 29 982015 72 31 1032016 95 41 1352017 99 43 1422018 125 53 178

1.10 ANÁLISIS DE LA COMERCIALIZACIÓN

Las principales actividades son:

Canales de Comercialización:

Constituye un grupo de intermediarios relacionados entre sí que hacen llegar las camisas a los fabricantes a los consumidores y usuarios finales.

Grupos independientes que se encargan de transferir el producto del fabricante al consumidor, obteniendo por ello una utilidad y proporcionando al comprador diversos servicios.

Promoción y publicidad

Para las ventas de camisas a tiendas de distribución y retails serán promocionadas por los vendedores de la empresa, quienes visitarán a las tiendas para exponer las bondades del producto y facilidades de

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comercialización oferta y novedades. Se ofrecerá precios competitivos según el volumen de venta de las camisas y el crédito de 30 días.

Ofrecer camisas de buena calidad de tela para la satisfacción al consumidor; en base a una elaboración eficiente y de estricta control de calidad. Si a un consumidor le agrada el modelo de camisa del productor, se convierte en su cliente cautivo y en el mejor difusor de la calidad de la empresa.

2. TAMAÑO DEL PROYECTO

El tamaño de un proyecto es la determinación de su capacidad en función del mercado, financiamiento, disponibilidad de los recursos y tecnología. Se determinará el tamaño de la industria textil de camisas de vestir, además de los recursos o productos ligados a su operación a plena capacidad. Se analizará primero los factores que condicionan el tamaño y luego se establecerá el tamaño recomendado.

2.1. TAMAÑO DE MERCADO

El tamaño mercado mide la capacidad que tiene el proyecto para captar una parte de la demanda en el mercado. De acuerdo al estudio de mercado, se determinó que la industria textil de camisas de vestir tendrá un volumen de ventas de 98 mil camisas en el año 1, el cual crecerá constantemente hasta 178 mil camisas en el año 5. Con este nivel de ventas obtendrá una participación en el mercado de Lima Metropolitana, que aumentará progresivamente desde 2% en el primer año hasta 3% en el año 5.

Participación del proyecto en el Sector

AñoDemanda

Lima (miles)% de

participación

Demanda del Proyecto (miles)

2014 4895 2% 982015 5157 2% 1032016 5419 2,5% 1352017 5681 2,5% 1422018 5942 3% 178

2.2. TAMAÑO DE FINANCIAMIENTO

Para alcanzar el volumen de ventas establecido en el tamaño de mercado se requiere una inversión total de 450 000 nuevos soles que será destinado a la compra de activos fijos, pago de los activos intangibles y capital de trabajo.

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Plan de ventas por Línea de producto

AñoCamisas

manga larga (miles)

Camisas manga corta

(miles)

Total (miles)

2014 69 29 982015 72 31 1032016 95 41 1352017 99 43 1422018 125 53 178

Los socios de la industria textil tienen una capacidad de aporte de capital propio de 250 000 y el banco puede financiar por un importe de 150 000 nuevos soles. Por lo tanto, la capacidad financiera del proyecto es igual a una inversión máxima equivalente de 400 000 nuevos soles.

2.3. TAMAÑO DE RECURSOS

En nuestra empresa existe disponibilidad suficiente en calidad y cantidad de materiales tales como tela de algodón, hilos, etc. También existe disponibilidad de mano de obra directa o del personal necesario para la elaboración de camisas. Actualmente existe una oferta de mano de obra que supera la demanda del mercado.

2.4. TAMAÑO DE TECNOLOGÍAEl cuello de botella es el proceso de costura, que sólo puede elaborar 703 unidades diariamente. Para dejar de ser el cuello de botella, debe elevar su productividad en 25.71%.En ese caso, el nuevo cuello de botella será el proceso de corte, que sólo puede elaborar 884 unidades diariamente.

3.

LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

Consiste en la selección de una zona o sector óptimo donde se ubicará la industria textil de camisas, evaluando varios lugares que tienen condiciones similares y eligiendo el sitio donde los beneficios sean mayores para el proyecto.

Se aplicará el método de localización por Factores Ponderados, el cual se realizará en dos etapas: la macrolocalización y la microlocalización, mediante la medición de diez factores condicionantes.

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TAMAÑO DE FINANCIAMIENTO

CONCEPTO CAPITAL PROPIO PRESTAMO TERCEROS TOTAL

MONTO (S/.) 250 000 200 000 450 000

% 56% 44% 100%

3.1. MACROLOCALIZACIÓN

Para la localización de la planta de camisas se evaluarán tres distritos del cono norte con mayor crecimiento poblacional. En esta evaluación se consideró diez factores relevantes, dando como elegido el distrito de Comas como el lugar que nos ofrece mayores beneficios.

3.2 MICROLOCALIZACIÓN

Se evaluaron tres zonas del distrito de Comas consideradas críticas respecto a la necesidad de oferta y considerando diez factores de localización, resultando la Av. Metropolitana como el lugar más adecuado para la planta de camisas.

4.

INGENIERÍA DEL PROYECTO

4.1 PLAN Y PROGRAMA DE PRODUCCIÓN

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ESCALA DE CALIFICACION DE LOS FACTORES

NIVEL EXCELENTE MUY BUENO BUENO REGULAR MALO

PUNTAJE 5 4 3 2 1

ESCALA DE CALIFICACION DE LOS FACTORES

NIVEL EXCELENTE MUY BUENO BUENO REGULAR MALO

PUNTAJE 5 4 3 2 1

Nuestro plan de producción se basará en la previsión del volumen de ventas en las líneas de camisas manga larga y manga corta que varía desde 98 mil en el año 2014 hasta 178 mil en el año 2018.

4.2. SELECCIÓN DEL PROCESO DE PRODUCCIÓN

Los procesos de producción del proyecto son los siguientes: Diseño y corte, confección y armado, control de calidad y empaque. El tipo de proceso de producción que se llevara a cabo en la planta será por lotes, debido a las características de producción del proyecto.

4.2.1. Corte y diseñoUna vez que se ha elegido el diseño según la demanda se colocados los trazos se cortan las piezas con la ayuda de una máquina de acuerdo al uso y modelos

4.2.2. Confección y armadoEn esta se unen los cortes y se cosen con a máquinas de coser donde se cosen orillas para que no se deshilen

4.2.3. Control de calidadSe revisa de acuerdo a las normas establecidas por la empresa de acuerdo a manuales donde se especifican las calidades del producto y actualmente se está incorporando el sistema de calidad ISO que les permitirá reducir costos y mejorar la calidad del producto.

4.2.4. Empaque Las camisas son empacadas y etiquetadas en bolsas de polietileno de acuerdo a modelos y tallas.

4.3. SELECCIÓN DE TECNOLOGÍA

La tecnología de producción de camisas de vestir es el conjunto de conocimientos técnicos, equipos y procedimientos; empleados para desarrollar el proceso de corte y diseño, confección y armado, control de

Diseño y corte

Confeccióny armado

Control de calidad Empaque

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Plan de producción de camisas

AñoCamisas manga

larga (miles)Camisas manga

corta (miles)Total

(miles)

2014 69 29 982015 72 31 1032016 95 41 1352017 99 43 1422018 125 53 178

calidad y empaque de las camisas. En cada uno de los procesos de producción se debe determinar el grado de automatización, como decisión técnica, económica y social del trabajo.

Para cada uno de los procesos de producción de camisas existe una diversidad de tecnología y se deben evaluar las alternativas para seleccionar la tecnología que le genera los mayores beneficios al proyecto o negocio. Es importante hacer notar que el gran avance tecnológico trae de la mano la mejora de la productividad y la calidad, generando menores costos y mejores atributos en el producto.

4.4. DESCRIPCIÓN DEL PROCESO DE PRODUCCIÓN

Se realiza detallando los eventos realizados en cada uno de los procesos para la producción de las camisas de vestir, lo que se muestra a través del Diagrama de Flujo de del Proceso y el Diagrama de Recorrido del Proceso.

Almacenar las Piezas terminadas

Recibir MP

Elaboración del Tejido

Colocación de

Patrones o Diseños

Corte

Empacar

Etiquetar

Empacar

Etiquetado

Control de Calidad

Mal 2da clase

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4.5. REQUERIMIENTO DE MATERIALES DIRECTOS

A continuación se muestra el requerimiento de materiales directos a emplear en la elaboración de camisas manga corta y manga larga de los 5 años del proyecto.

TerminadoUnión

de Piezas

Unidad de medida

Cantidad unitaria

Volumen de producción

Cantidad total

Unidad de medida

Cantidad unitaria


Cantidad total

Tela de algodón m2 31000 0 m2 2,25 72000 162000 162000

Tela popelina m2 1,44 31000 44640 m2 72000 0 44640

botones acrílicos unidades 6 31000 186000 unidades 10 72000 720000 906000

Hilos metros 4 31000 124000 metros 6 72000 432000 556000

REQUERIMIENTO DE MATERIALES DIRECTOS AÑO 2

Materiales

camisas manga corta camisas manga larga

TOTAL

Unidad de medida

Cantidad unitaria


Cantidad total

Unidad de medida

Cantidad unitaria


Cantidad total


Tela popelina m2 1,44 29000 41760 m2 69000 0 41760



Materiales camisas manga corta camisas manga larga


TOTAL

Unidad de medida

Cantidad unitaria


Cantidad total

Unidad de medida

Cantidad unitaria


Cantidad total


Tela popelina m2 1,44 41000 59040 m2 95000 0 59040





TOTALMateriales

Unidad de medida

Cantidad unitaria


Cantidad total

Unidad de medida

Cantidad unitaria


Cantidad total


Tela popelina m2 1,44 43000 61920 m2 99000 0 61920



TOTAL


Materiales


Página 19

4.6. REQUERIMIENTO DE PERSONAL

A continuación se muestra los requerimientos de personal en los 5 años del proyecto.

4.7. REQUERIMIENTO DE ACTIVOS FIJOS

A continuación se detalla el requerimiento de activos fijos para el proyecto, el cual consta de maquinarias y accesorios que serán de vital importancia en el área de producción y en otras áreas de que lo requieran.

Unidad de medida

Cantidad unitaria


Cantidad total

Unidad de medida

Cantidad unitaria


Cantidad total


Tela popelina m2 1,44 53000 76320 m2 125000 0 76320





TOTALMateriales

Nombre del Cargo Prod. Adm. Ventas

Jefe de operaciones 1

Operarios 20

Supervisores 4

Vendedores 4

Jefe de Ventas 1

Gerente 1

Asistentes de gerencia 2

Contador 1

Valor Total 25 4 5

CUADRO DE REQUERIMIENTO DE PERSONAL AÑO 1



Operarios 22

Supervisores 4

Vendedores 4

Jefe de Ventas 1

Gerente 1


Contador 1

Valor Total 27 4 5




Operarios 25

Supervisores 4

Vendedores 5

Jefe de Ventas 1

Gerente 1


Contador 1

Valor Total 30 4 6




Operarios 26

Supervisores 4

Vendedores 5

Jefe de Ventas 1

Gerente 1


Contador 1

Valor Total 31 4 6




Operarios 30

Supervisores 4

Vendedores 6

Jefe de Ventas 1

Gerente 1


Contador 1

Valor Total 35 4 7


Página 20

4.8. DISPOSICIÓN DE PLANTA

4.8.1 Distribución de planta propuesta

4.9 PROGRAMA DE EJECUCIÓN DEL PROYECTO

Tiene por objetivo la programación y optimización del tiempo de las actividades de ejecución del proyecto, mediante el Diagrama de Gantt y la red de actividades por nodos, que determinarán la duración total de implementación de la planta textil de camisas.

4.9.1 Actividades de ejecución del proyecto

Letra Ruta Descripción de Actividades PrecedenciaTiempo(días)

A 1- 2 Elaboración del Estudio de Factibilidad 30

1

1 Empaquetado Almacén de productos

1 Oficina de administraciónÁreas Libres

1

1 Almacén de materiales

1

12 Mts 1

1 Baños y vestuarios. Control de calidad

1 Oficina de ventas

1 Confección y armado Área de diseño y corte

1 Comedor

1

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

40 Mts

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ACTIVO FIJOS Y EQUIPOS

DESCRIPCIÓN cantidadUnidad de

medida

Equipos

Máquinas de coser 6 unid

Maquina remalla dora 6 unid

Maquinas Ojaleras 4 unid

Maquina Selladora 4 unid

Mesa de trabajo 20 unid

Vitrinas 5 unid

Escritorio y Sillas 3 unid

Estante 5 unid

Accesorios

Tijeras 10 unid

Reglas 8 unid

Tizan 100 unid

Moldes del metal 5 unid

Instalaciones-acondicionamiento de local

B 2-3 Aprobación del Estudio de Factibilidad A 15

C 3-4 Constitución de Empresa y Capital social B 15

D 4-5 Obtención del Préstamo C 30

E 5-6 Selección y alquiler del local D 30

F 6-7 Remodelación del local E 30

G 5-7 Compra de Activos D 15

H 7-8 Instalación de Activos Fijos F, G 30

I 8-9 Licencia Municipal y Trámites H 45

J 9-10 Compra de Existencia I 15

K 10-11 Puesta en marcha del Proyecto J 30

4.9.2. Programación de actividades de ejecución

PROGRAMACION Y ACTIVIDADES DEL PROYECTO

ACTIVIDAD

TIEMPO

PERIODOS DE 30 EN 30 DIAS(MESES)

15 3045 60

75 90 105 120 135 150 165 180 195 210 225 240

A 30

B 15

C 15

D 30

E 30

F 30

G 15

H 30

I 45

J 15

K 30

4.9.3. Diagrama de red de actividades en nodos

5.

ESTUDIO ECONÓMICO DEL PROYECTO

5.1. CÁLCULO DE LA INVERSIÓN DEL PROYECTO

El cuadro muestra la estructura de la inversión del proyecto de 450,000 nuevos soles, que comprende los activos fijos, activos intangibles y capital de trabajo.

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5.2. CÁLCULO DEL PRÉSTAMO E INTERES DE IMPLEMENTACIÓN

La inversión del proyecto será financiada con un aporte propio de 250 mil nuevos soles y la diferencia con un préstamo del Banco a pagarse en 10 trimestres, que incluye dos trimestres de gracia (no se amortiza la deuda, solo se pagan los intereses), con una tasa de interés del 20% anual (5% trimestral) y pago de cuotas fijas en 8 trimestres.

vida total(años) (miles S/)

a.- Activos fijos 250,00Equipos de producción 5 140,00Equipos de Administración 5 70,00Equipos de venta 5 40,00b.- Activos intangibles 5 45,00Investigación y estudios 8,00Constitución 5,00Licencia de funcionamiento 2,00Tramites diversos 3,00Selección de personal 3,00Puesta en marcha 4,00Intereses implementación 2i 20c.- Capital de trabajo 155Caja- Banco 20Cuentas por cobrar 45Existencia 80Garantía de local 10

Valor Total 450,00

a.- Inversión del Proyecto

Concepto

Inversión= 430 + 2iAporte de capital social= 250,00Prestamo= PTasa de interés anual= 20%Interés trimestral 0,05

Inversión= financiamiento430 + 2i= 250 +P………………(*)

i= 0.05 P………………….(**)

(**) EN (*)

430 + 2(0.05P) = 250 + P430 + 0.1 P = P

180= 0,9 P200 P

En (**)i= 0.05(200)i= 10,00

2i= 20,00

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5.3. TABLA DE AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA

En el Cuadro siguiente se observa que el préstamo de terceros asciende a 200 mil nuevos soles, con las características siguientes: tasa de interés del 20% anual, pagaderos en diez trimestres bajo la modalidad de trimestral vencido, con dos trimestres de gracia y con ocho cuotas fijas trimestrales (R).

De acuerdo a las condiciones del préstamo, se ha confeccionado el cuadro adjunto, donde se observa que en los dos primeros trimestres se pagarán solo los intereses, mientras que la deuda se amortizará en los ocho trimestres siguientes. Considerando la modalidad de pago de monto constante, se ha utilizado la siguiente fórmula para su cálculo:

5.4. PRESUPUESTO DE INGRESOS

CALCULO DE LA CUOTA FIJA:

R= 200 x 0.05 (1+0.05)8

(1+0.05)8 -1

R= 30,94

5,00% S/. 250,00 S/. 10,00Concepto Trim 1 Trim 2 Trim 3 Trim 4 Trim 5 Trim 6 Trim 7 Trim 8 Trim 9 Trim 10

Saldo 200,00 200,00 200,00 179,06 157,07 133,99 109,75 84,29 57,56 S/. 29,50Amortización 0 0 20,94 21,99 23,09 24,24 25,45 26,73 28,06 S/. 29,47Interes 10,00 10,00 10,00 8,95 7,85 6,70 5,49 4,21 2,88 1,47Cuota S/. 10,00 S/. 10,00 S/. 30,94 S/. 30,94 S/. 30,94 S/. 30,94 S/. 30,94 S/. 30,94 S/. 30,94 S/. 30,94Periodo

TABLA DE PAGO DE DEUDA

Año 0 Año 1 Año 2

Tasa de interes trimestral Interes Trim. ImplementacionAporte Propio

Concepto Unidad 1 2 3 4 5Volumen Ventas unidades 69.000,00 72.000,00 95.000,00 99.000,00 125.000,00Precio unitario S/unidad 12,00 12,00 12,00 12,00 12,00Camisas manga larga miles S/. 828,00 864,00 1.140,00 1.188,00 1.500,00Volumen Venta kilos 29.000,00 31.000,00 41.000,00 43.000,00 53.000,00Precio Unitario S/. kilo 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00Camisas manga corta miles S/. 290,00 310,00 410,00 430,00 530,00Venta Total miles S/. 1.118,00 1.174,00 1.550,00 1.618,00 2.030,00

PRESUPUESTO DE VENTAS

Página 24

5.5 PROVISIONES

5.5. PRESUPUESTO DE COSTOS

A continuación se muestran los presupuestos de costos de los 5 años:

Descripciones Unidades Produccion Administracion Ventas TOTAL

Valor del activo miles s/. 140,00 70,00 40,00 250,00Duracion del activo años 5 5 5 5Depreciacion miles s/. / años 28,00 14,00 8,00 50,00

Valor del activo miles s/. 45,00 - - 45,00Duracion del activo años 5 5 5 5Amortizacion miles s/. / años 9,00 - - 9,00

Provisiones del año 1 al 5

Activos fijos

Activos intangibles

RecursosCostoProd.

GastosAdm.

GastosVentas

Gastos Fin.

Costo Total

Bienes directos Variable S/. 447,20 S/. 447,20

Carga Personal S/. 167,70 S/. 60,00 S/. 45,00 S/. 272,70

Mano de Obra Directa Variable 167,70 167,70

Mano de Obra Indirecta S/. 60,00 S/. 45,00 105,00

Servicio de Terceros S/. 67,36 S/. 18,00 S/. 28,00 S/. 113,36

Servicio DirectosEnergía Variable 22,36 3,00 2,00 27,36

Agua 4,00 2,00 2,00 8,00

Telefono 2,00 4,00 5,00 11,00

Alquileres 35,00 5,00 4,00 44,00

Servicio Varios 4,00 4,00 15,00 23,00

Tributos S/. 3 S/. 3 S/. 2,00 S/. 8,00

Cargas Div. De Gestión S/. 4 S/. 5 S/. 4,00 S/. 13,00

Cargas Financieras 33,51 33,51

Provisiones S/. 37,00 S/. 14,00 S/. 8,00 S/. 59,00

Activos Fijos 28,00 14,00 8,00 50,00

Activos Intangibles 9,00 9,00 Valor Total S/. 726,26 S/. 100,00 S/. 87,00 S/. 33,51 S/. 946,77

PRESUPUESTO DE COSTOS AÑO 1

Página 25

RecursosCostoProd.

GastosAdm.

GastosVentas

Gastos Fin.

Costo Total

Bienes directos Variable S/. 469,60 S/. 469,60Carga Personal S/. 176,10 S/. 60,00 S/. 45,00 S/. 281,10

Mano de Obra Directa Variable 176,10 176,10 Mano de Obra Indirecta S/. 60,00 S/. 45,00 105,00 Servicio de Terceros S/. 68,48 S/. 18,00 S/. 28,00 S/. 114,48Servicio DirectosEnergía Variable 23,48 3,00 2,00 28,48 Agua 4,00 2,00 2,00 8,00 Telefono 2,00 4,00 5,00 11,00 Alquileres 35,00 5,00 4,00 44,00 Servicio Varios 4,00 4,00 15,00 23,00 Tributos S/. 3 S/. 3 S/. 2,00 S/. 8,00Cargas Div. De Gestión S/. 4 S/. 5 S/. 4,00 S/. 13,00Cargas Financieras 14,05 14,05 Provisiones S/. 37,00 S/. 14,00 S/. 8,00 S/. 59,00Activos Fijos 28,00 14,00 8,00 50,00 Activos Intangibles 9,00 9,00 Valor Total S/. 758,18 S/. 100,00 S/. 87,00 S/. 14,05 S/. 959,23


RecursosCostoProd.

GastosAdm.

GastosVentas

Gastos Fin.

Costo Total


Mano de Obra Directa Variable 232,50 232,50 Mano de Obra Indirecta S/. 60,00 S/. 45,00 105,00 Servicio de Terceros S/. 76,00 S/. 18,00 S/. 28,00 S/. 122,00Servicio DirectosEnergía Variable 31,00 3,00 2,00 36,00 Agua 4,00 2,00 2,00 8,00 Telefono 2,00 4,00 5,00 11,00 Alquileres 35,00 5,00 4,00 44,00 Servicio Varios 4,00 4,00 15,00 23,00 Tributos S/. 3 S/. 3 S/. 2,00 S/. 8,00Cargas Div. De Gestión S/. 4 S/. 5 S/. 4,00 S/. 13,00Cargas Financieras - Provisiones S/. 37,00 S/. 14,00 S/. 8,00 S/. 59,00Activos Fijos 28,00 14,00 8,00 50,00 Activos Intangibles 9,00 9,00 Valor Total S/. 972,50 S/. 100,00 S/. 87,00 S/. 0,00 S/. 1.159,50


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RecursosCostoProd.

GastosAdm.

GastosVentas

Gastos Fin.

Costo Total


Mano de Obra Directa Variable 242,70 242,70 Mano de Obra Indirecta S/. 60,00 S/. 45,00 105,00 Servicio de Terceros S/. 77,36 S/. 18,00 S/. 28,00 S/. 123,36Servicio DirectosEnergía Variable 32,36 3,00 2,00 37,36 Agua 4,00 2,00 2,00 8,00 Telefono 2,00 4,00 5,00 11,00 Alquileres 35,00 5,00 4,00 44,00 Servicio Varios 4,00 4,00 15,00 23,00 Tributos S/. 3 S/. 3 S/. 2,00 S/. 8,00Cargas Div. De Gestión S/. 4 S/. 5 S/. 4,00 S/. 13,00Cargas Financieras - Provisiones S/. 37,00 S/. 14,00 S/. 8,00 S/. 59,00Activos Fijos 28,00 14,00 8,00 50,00 Activos Intangibles 9,00 9,00 Valor Total S/. 1.011,26 S/. 100,00 S/. 87,00 S/. 0,00 S/. 1.198,26


RecursosCostoProd.

GastosAdm.

GastosVentas

Gastos Fin.

Costo Total


Mano de Obra Directa Variable 304,50 304,50 Mano de Obra Indirecta S/. 60,00 S/. 45,00 105,00 Servicio de Terceros S/. 85,60 S/. 18,00 S/. 28,00 S/. 131,60Servicio DirectosEnergía Variable 40,60 3,00 2,00 45,60 Agua 4,00 2,00 2,00 8,00 Telefono 2,00 4,00 5,00 11,00 Alquileres 35,00 5,00 4,00 44,00 Servicio Varios 4,00 4,00 15,00 23,00 Tributos S/. 3 S/. 3 S/. 2,00 S/. 8,00Cargas Div. De Gestión S/. 4 S/. 5 S/. 4,00 S/. 13,00Cargas Financieras - Provisiones S/. 37,00 S/. 14,00 S/. 8,00 S/. 59,00Activos Fijos 28,00 14,00 8,00 50,00 Activos Intangibles 9,00 9,00 Valor Total S/. 1.246,10 S/. 100,00 S/. 87,00 S/. 0,00 S/. 1.433,10


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5.6. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADORepresenta el estado de ganancias y pérdidas del proyecto de la industria textil de camisas, basado en la información generada por el presupuesto de ventas y por los presupuestos de costos de cada uno de los años del horizonte del proyecto.

5.7. FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

año 1 año 2 año 3 año 4 año 51118 1174 1550 1618 2030

2.- costos de ventas 726,3 758,2 972,5 1011,3 1246,13.-utilidad bruta 391,74 415,8 577,5 606,7 783,9gastos administrativos 100 100 100 100 100gastos ventas 87 87 87 87,0 87,004.- utilidad operativa 205 229 391 420 597

- gastos financieros 33,5 14,1 0 0 0171 215 391 420 597

impuesto renta(30%) 51,4 64,4 117,2 125,9 179,16.- Utilidad neta 119,9 150,3 273,4 293,8 417,8

47,9 60,1 273,4 293,8 417,8Utilidad retenida 71,9 90,2 0 0 0

40%

Dividendos(40%)

Los dividendos se repartiran en los 2 primeros años en

Estado de ganacias y pérdidas proyectados

Concepto expresado en miles de soles por año

1.- ventas netas

+ingresos

5.-UAI

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Representa el flujo de efectivo presupuestado del proyecto de panificadora, con los datos antes detallados. Se observa que los ingresos operativos en efectivo son las cobranzas por ventas, cuyo pago es al contado e iguales a las ventas netas del estado de ganancias y pérdidas.

5.8. ESTADO DE USOS Y FUENTES DE FONDO PROYECTADO

Es un flujo de efectivo que expresa en forma abreviada los movimientos de efectivo por operaciones, con los flujos de inversión y de financiación del proyecto. Convierte al estado de resultados en flujo de efectivo, para lo cual a la utilidad neta le suma la depreciación de activos fijos y amortización de activos intangibles.

año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 50,0 1118,0 1174,0 1550,0 1618,0 2030,0

1118,0 1174,0 1550,0 1618,0 2030,0 +ingresos varios

0,0 915,7 954,8 1217,7 1265,2 1553,2 -bienes directos 447,2 469,6 620,0 647,2 812,0 -cargas personal 272,7 281,1 337,5 347,7 409,5 -servicios de terceros 113,4 114,5 122,0 123,4 131,6

8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 -cargas de gestion 13,0 13,0 13,0 13,0 13,0 -cargas financieras -impuesto renta 61,4 68,6 117,2 125,9 179,13.- saldo operativo 202,3 219,2 332,4 352,8 476,84.-gastos de capital 430,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

430,0(inversion-caja)5.- Flujo economico -430,0 202,3 219,2 332,4 352,8 476,8

200,0 -amortizaciones 90,3 109,7

33,5 14,1 +dev imp renta 10,1 4,2

-230,0 88,6 99,6 332,4 352,8 476,8 +aportes de capital 250,0

47,9 60,1 273,4 293,8 417,87.- saldo de caja 20,0 40,7 39,5 59,0 59,0 59,0 +saldo inicial 20,0 60,7 100,2 159,2 218,28.-SALDO FINAL 20,0 60,7 100,2 159,2 218,2 277,2

-tributos

-FBK

+prestamos

-intereses

6.- Flujo Fin

-dividendos

Flujo de Efectivo Proyectado

Conceptoexpresado en miles de soles anuales

1.-Ingresos +cobranzas

2.-Egresos

Año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5450,0 198,9 270,0 432,5 512,0 695,0

+Aportes de capital 250,0200,0

+utilidad neta 119,9 150,3 273,4 293,8 417,8 +depreciacion 50,0 50,0 50,0 50,0 50,0 +amortizacion intangible 9,0 9,0 9,0 9,0 9,0

20,0 60,7 100,2 159,2 218,2430,0 138,2 169,8 273,4 293,8 417,8430,0

+amortizacion,prestamo 90,3 109,747,9 60,1 273,4 293,8 417,8

3.- SALDO FINAL 20,0 60,7 100,2 159,2 218,2 277,2

2.- Usos + Inversion-caja

Dividendos

Fuentes y sus de Fondos Proyectados

Conceptoexpresado en miles de soles por año

1.- Fuentes

+prestamo

+saldo anterior

Página 29

5.9 BALANCE GENERAL PROYECTADO

6. EVALUACIÓN EMPRESARIAL DEL PROYECTO

6.1. COSTO DE OPORTUNIDAD DEL CAPITAL

El costo promedio del financiamiento del proyecto se obtiene ponderando el costo del aporte del capital con el costo del préstamo de terceros. El costo del aporte de capital es igual a la rentabilidad que el dinero de los accionistas está dejando de ganar. El costo neto del préstamo o deuda es el 70% de su costo nominal, toda vez que genera un gasto financiero que reduce en 30% de su valor al pago de impuesto a la renta.

año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5450,0 431,7 412,2 412,2 412,2 412,2155,0 195,7 235,2 294,2 353,2 412,2

+caja y bancos 20,0 60,7 100,2 159,2 218,2 277,245,0 45,0 45,0 45,0 45,0 45,0

80,0 80,0 80,0 80,0 80,0 80,0 +Pago anticipado 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0 10,0

295,0 236,0 177,0 118,0 59,0 0,0

+activos fijos 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 +activos intangibles 45,0 36,0 27,0 18,0 9,0 0,0

540,3 431,6 412,1 412,1 412,1 412,1PASIVO TOTAL 290,3 109,7 0,0 0,0 0,0 0,0

90,3 109,7

+CxP compras90,3 109,7

200,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 +CxP compras

200,0

250,0 321,9 412,1 412,1 412,1 412,1 +Aporte de capital 250,0 250,0 250,0 250,0 250,0 250,0 +Utilidad acumulada 71,9 162,1 162,1 162,1 +Utilidad del ejercicio 71,9 90,2 0,0 0,0 0,0

PAS+PATRIMONIO

+CxP prestamo +CxP varios5.-Pasivo no corriente

+CxP prestamo +CxP variosPATRIMONIO

+CxC Varias +Existencias

2.- Activo No Corriente +CxC varias

4.-Pasivo corriente +sobregiros

BALANCE GENERAL PROYECTADO

Conceptoexpresado en miles de soles anuales

ACTIVO TOTAL1.-A.corriente

+CxC ventas

Nominal Neto250 0,556 35,00% 35,00% 0,1944 EE Y EA200 0,444 20,00% 14,00% 0,0622450 1,000 25,67% 0,2567 EF

AportePréstamo

Total

COK

FUENTE VALOR PESO COK Costo Ponderado

Evaluación Empresarial

Página 30

6.2. VALOR RESIDUAL DEL PROYECTO

6.3. EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL PROYECTO

+ TOTAL -Caja y Banco + Total prestamoVRE 412,2 0,0 0,0 135,0VRF 412,2 0,0 0,0 135,0VRA 412,1 412,1

277,2277,2

VALOR RESIDUAL - VER SALDO ÚLTIMO AÑO DEL BGVALOR

RESIDUAL ACTIVO PASIVO Patrimonio VR

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5FE -430,0 202,3 219,2 332,4 352,8 476,8VRE 135,0FEN -430 202,3 219,2 332,4 352,8 611,8

35,00%35,00%

BCE -2,67 PRE 0,2105

EVALUACIÓN ECONÓMICA

COKE VANE S/. 718,91 TIRE 54%

Página 31

6.4. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO

6.5. EVALUACIÓN DEL ACCIONISTA DEL PROYECTO

6.6. CONCLUSIONES DE LA EVALUACIÓN EMPRESARIAL

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5FF -230,0 88,6 99,6 332,4 352,8 476,8

VRF 135,0FFN -230,0 88,61 99,63 332,35 352,82 611,8

25,67%25,67%

BCF -3,52 PRF 0,1213

EVALUACIÓN FINANCIERA

COKF VANF S/. 579,37 TIRF 70%

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5Aporte 250Dividendos 47,9 60,1 273,4 293,8 417,8VRA 412,12FAN 250 47,9444 60,1356 273,35 293,818 829,95

35,00%35,00%

BCA-0,19

PRA0

EVALUACIÓN DEL ACCIONISTA

COKA VANAS/. 203,16

TIRA441%

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R = COK 35,00% 25,67% 35,00%

BC > 1 -2,67 -3,52 -0,19

PR < H 0,2105 0,1213 0

VAN > 0 S/. 718,91 S/. 579,37 S/. 203,16

TIR > COK 54% 70% 441%

Valor Recomendado Evaluacion economica Evaluacion Financiera Evaluacion del accionista

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