Alejandro Chávez González. Ensayo “Inside Job”

Este documental realizado en 2010 trata de los inicios y causas de la crisis financiera mundial de 2008. Presenta entrevistas bastante críticas y pone en evidencia los diferentes errores humanos que nos llevaron a la situación actual.

Está estructurado en varias partes, iniciando con la crisis financiera que tuvo lugar en Islandia entre 2008 y 2009. Siguiendo con los inicios de la crisis mundial y finalizando con las acciones llevadas a cabo por la administración de Barack Obama.

ISLANDIA:

Durante su mejor época, la economía de Islandia fue próspera, era uno de los mejores países para invertir y para hacer negocios. A través de esa prosperidad el gobierno decidió privatizar los principales bancos del país, y extenderse a nivel internacional. Al ocurrir esto dichas entidades se endeudaron por más de 10 veces el PIB nacional, ocasionando el inicio de la crisis.

Las personas que tenían sus ahorros en dichos bancos los perdieron, los precios de las viviendas se elevaron a puntos insostenibles. Además de estos las empresas encargadas de auditorías no reportaban anomalías. Esto provoco el desplome de la economía y al final de 2008 el colapso de los bancos.

Parte del colapso de la economía de Finlandia se debe a que las agencias calificadoras nunca revelaron datos reales sobre la situación, así también, el gobierno tenía conocimiento de dichas prácticas y tampoco reporto nada, de hecho opto por pagarle a Frederic Mishkin un profesor de la Universidad de Columbia, para que escribiera un artículo positivo sobre el sistema financiero del país; dicho artículo se puso en duda poco después.

CRISIS MUNDIAL:

Tras la gran depresión estadounidense, la industria financiera estaba muy regulada, tanto que bancos e instituciones financieras con bonos y depósitos de clientes, no podían participar de capitales de riesgo.

Poco a poco las restricciones fueron minimizándose burlando las diferentes leyes que existían. Esto dio lugar a diferentes transacciones de riesgo para los clientes, pero de gran remuneración para unos pocos. Aunado a esto los bancos tenían la oportunidad de tener mayor apalancamiento financiero, lo que suponía un riesgo alto no solo para las instituciones, sino para la economía como tal.

Toda esta desregulación financiera tuvo lugar en los años 80’ de la mano del presidente estadounidense Ronald Reagan.

A finales de los años 90’, el sector financiero se unifico en 10 grandes firmas:

Los banco eran Goldman Sachs, Morgan Stanley, Lehman Brothers, Merrill Lynch y Bear Sterns; Moody’s, Standard & Poors y Fitch como agencias calificadoras y por ultimo dos conglomerados financieros: Citigroup y JPMorgan Chase.

Durante este periodo los principales actores de dichas empresas inflaron su patrimonio en cientos de millones de dólares, gracias a que otorgaban créditos de alto riesgo a los clientes, sabiendo de ante mano que dichos créditos iban a ser irrecuperables, pero que a

Alejandro Chávez González. Ensayo “Inside Job”

través de artimañas podían venderlos como CDO’s con calificación AAA a los inversionistas comunes.

Durante el 2001 hasta el 2007 el sistema estaba inundado de CDO’s de alto riesgo con calificaciones ficticias.

Pero no era esto el único problema, diferentes instituciones como la AIG se dedicaron a crear seguros sobre los CDO, en caso de que estos fallaran AIG pagaba una prima al asegurado. Para mayor ventaja, AIG sabía que los CDO eran defectuosos y apostaba a su fallo, pero esto implicaba alto riesgo de quiebra ya que en caso de ocurrir algo diferente AIG tendría que pagar primas millonarias por CDO defectuosos, llevándolo al colapso; como más tarde ocurriría.

La situación financiera se empezaba a volver insostenible y solo había algo seguro, en cualquier momento colapsaría. Durante el 2006 la entrega de créditos Subprime (de alto riesgo) era altísima, y el gobierno lo sabía, sin embargo decidió no tomar acciones.

Raghuram Rajan, la ministro francesa, así como diversos actores de la economía mundial preveían el colapso de la economía, sin embargo el gobierno seguía sin tomar acción.

A finales del año 2008 la crisis financiera empezaba a formar su colapso final, los prestamistas y las diferentes empresas se volvían poco confiable y los CDO’s defectuosos dejaron de venderse a los bancos de inversión.

Sin embargo el 12 de septiembre de 2008 la economía exploto con la caída de Lehman Brothers, ya que sus clientes conforme iban perdiendo sus empleos, dejaban de pagar.

El banco británico Barclays intento adquirir Lehman Brothers siempre y cuando el gobierno americano respaldara la operación financiera, pero se negaron, lo que llevo a la caída definitiva del banco. Además de este, Merrill Lynch tuvo que ser adquirido por lo que hoy es Bank of America. AIG tuvo que recurrir a un préstamo de más de 86000 millones de dólares por parte del gobierno ya que se basaba en los seguros de los CDO’s que ya nadie le pagaba.

Lo que nadie tomo en cuenta es que dichos rescate por el gobierno, serian pagados en la actualidad por los ciudadanos. En octubre de 2008 el presidente en turno (BUSH), autorizó un paquete de rescate financiero por más de 700,000 millones de dólares.

ADMINISTRACIÓN DE OBAMA

El gobierno de Obama prometía reformar la industria financiera a fin de intentar mitigar el daño actual, sin embargo dentro de su gabinete tenia a diversos personajes responsables de la crisis, lo cual era una burla a la ciudadanía.

Actualmente a dichos personajes responsables, no se les ha imputado ningún cargo penal, civil o administrativo.

CONCLUSIÓN:

Alejandro Chávez González. Ensayo “Inside Job”

Este documental saca a la luz los diferentes errores humanos que llevaron a la crisis mundial, una crisis que afectó a diferentes países en diversos continentes, desde USA hasta China.

Esta crisis pudo ser evitada desde un principio, cuando los bancos pedían apalancamientos excesivos, cuando las agencias calificadoras, que tal vez son las que más culpa tienen, falseaban datos con tal de recibir comisiones de los CDO’s.

Y también las diferentes instituciones que creaban paquetes de CDO’s basura y que inundarían la economía, volviéndola insostenible.

Pero los culpables no son solo entidades privadas, el gobierno fue advertido de diferentes formas y decidió no hacer nada al respecto. Y hoy día, años después estallada la crisis, aun no se hace nada al respecto, al contrario, surgen nuevos actores en la economía que poco a poco se vuelven más ambiciosos y poderosos.