Encuesta de financiación e inversión

Cómo agilizar las inversiones

Febrero 2019

Situación actual

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en Argentina

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 3

45%

75%

45%

65%

64%

75%

45%

10%

7%

15%

13%

11%

7%

31%

45%

18%

40%

22%

25%

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24%

0% 50% 100%

2014

2015

2016

2017

2018

2017

2018

CrecióSe mant uvo const anteDecreció

33%

61%

37%

49%

38%

31%

46%

10%

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20%

13%

16%

30%

21%

57%

28%

43%

38%

46%

39%

33%

0% 50% 100%

2014

2015

2016

2017

2018

2017

2018

MejoróSe mant uvo const anteEmpeoró

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 4

41%

56%

39%

57%

58%

45%

38%

24%

26%

24%

24%

30%

45%

46%

16%

18%

37%

19%

12%

10%

16%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2014

2015

2016

2017

2018

2017

2018

Creció

Se mant uvo

Decreció

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 5

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 6

2% 4%2%

51%

41%

Muy posit ivamente

Posit ivament e

No impacta

Negativament e

Muy negat ivamente

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 7

0%4%

15%

67%

15%

Muy posit ivamente

Posit ivament e

No impacta

Negativament e

Muy negat ivamente

Perspectivas

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en Argentina

55%

80%

89%

55%

89%

42%

20%

16%

7%

29%

4%

23%

25%

4%

4%

16%

7%

35%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2016

2017

2018

2019

2018

2019

Crecerá

Se mantendrá constant e

Decrecerá

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 9

36%

36%

65%

73%

44%

61%

33%

17%

35%

29%

19%

36%

29%

32%

47%

29%

6%

8%

20%

10%

35%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2015

2016

2017

2018

2019

2018

2019

Mejorará

Se mantendrá constant e

Disminuirá

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 10

44%

61%

63%

81%

46%

67%

38%

35%

31%

31%

15%

47%

26%

42%

21%

8%

6%

4%

7%

7%

20%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2015

2016

2017

2018

2019

2018

2019

Crecerán

Se mantendrán constant es

Decrecerán

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 11

Construir sobre ventajas competitivas

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en Argentina

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 13

10%

29%

20%

9%

16%16%

35%

21%

10%

18%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Infraest ruct ura Energia Agribusiness Servicios Ot ros

2017

2018

26% 25%

20%

11%

18%

22%

30%

20%

9%

18%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Inf raest ruct ura Energia Agribusiness Servicios Ot ros

2017

2018

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 14

59%

14% 13% 14%

38%

22%

10%

22%

8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Agribusiness Servicios Indust r ia Energia Ot ros

2017

2018

40%

22%19%

9%6%

36%

20%

4%

24%

16%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Agribusiness Servicios Indust r ia Energia Ot ros

2017

2018

60%

66%

51%

45%

39%

22%

45%

33%

55%

22%

31%

34%

39%

41%

27%

33%

11%

12%

18%

21%

22%

37%

28%

34%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2017

2018

Más de 15% anual

Hast a 15% anual

Hast a 10% anual

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 15

Atraer inversiones de largo plazo

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en Argentina

64%

48%

65%

70%

80%

52%

36%

31%

36%

41%

35%

30%

20%

48%

64%

69%

11%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2017

2018

Si

No

Ns/ Nc

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 17

38%

52%

48%

54%

39%

9%

15%

62%

48%

52%

46%

61%

91%

85%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2014

2015

2016

2017

2018

2017

2018

SiNo

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 18

Reducir los cuellos de botella para materializar las inversiones

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en Argentina

9%

22%

58%

9%

31%

49%

0% 20% 40% 60% 80%

Apoyo de organismos de Crédit o Internacional

Acuerdos Gobierno-Sindicato-Empresas

Simplificación tr ibutar ia y administ rat iva

2017

2018

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 20

10%

28%

49%

14%

26%

47%

0% 20% 40% 60%

Apoyo de organismos de Crédit o Internacional

Acuerdos Gobierno-Sindicato-Empresas

Simplificación tr ibutar ia y administ rat iva

2017

2018

56%

26%

28%

51%

20%

29%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Infraestruct ura vial y ferroviaria

Comunicaciones

Energía (Elect ricidad y Gas)

2017

2018

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 21

23%

26%

26%

17%

26%

41%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Infraestruct ura vial y ferroviaria

Comunicaciones

Energía (Elect ricidad y Gas)

2017

2018

26%

29%

33%

28%

18%

30%

0% 10% 20% 30% 40%

Incent ivos Tributar ios

sect oriales

Estabil idad f iscal de

nuevas inversiones

Reducción del costo de

capital

2017 2018

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 22

21%

25%

33%

26%

20%

38%

0% 10% 20% 30% 40%

Incent ivos Tributar ios

sect oriales

Estabil idad f iscal de

nuevas inversiones

Reducción del costo de

capital

2017 2018

37%

6%

46%

11%

16%

8%

47%

29%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Prot ección de Propiedad

Intelectual

Nueva ley de Asociación

Público Pr ivada

Trat ados de l ibre comercio

Prot ección de inversiones

ext ranjeras

2017 2018

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 23

12%

16%

36%

36%

17%

17%

20%

46%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Prot ección de Propiedad

Intelectual

Nueva ley de Asociación

Público Pr ivada

Trat ados de l ibre comercio

Prot ección de inversiones

ext ranjeras

2017 2018

Abordar las fallas que presenta el mercado y promover la inclusión

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en Argentina

6% 8%15%

8% 8% 10% 9% 7% 9%

58%

67%58% 62%

49%

30%

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70%

36%25%

27%30%

43% 60%

41% 45%

22%

0%

10%

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50%

60%

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80%

90%

100%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2018 2019

Aument ará la necesidad de mano de obra directa

No afect ará la necesidad de mano de obra

Disminuirá la necesidad de mano de obra

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 25

18 March 2019 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas alemanas en ArgentinaPage 26