REGIMEN FISCAL DE ENAJENACION DE ACCIONES

L.C.C. ALFREDO BLADINIERES, MST

Ley de General de Sociedades Mercantiles

Sociedad en nombre colectivo (SNC) Obligaciones Sociales

Sociedad en comandita simple (S en C) Obligaciones sociales

Sociedad de Responsabilidad limitada (S de RL) Partes Sociales

Sociedad Anónima (SA) Acciones o Titulos

nominativos (Negociables) Art. 111

Sociedad en comandita por acciones (S en CA) Acciones

Sociedad Cooperativa Certificados Nominativos

CODIGO CIVIL Sociedades Civiles (SC)

Participaciones Asociaciones Civiles (AC)

Participaciones ISR (Art 8) Acciones

Partes Sociales Participaciones en

asociaciones civiles Certificados de aportación

patrimonial SNC Certificados de participación

ordinarios (Fideicomisos en acciones)

ACCIONES

Valor de Venta

A valor de Enajenación Presuntiva si se hace a menor precio de

mercado (Art. 91 LISR) (Art. 58-A CFF 2014)

Exención Fusión y Escisión con restricciones (Art. 14-

B CFF) Enajenación de Acciones a valor fiscal en

reestructuración siempre que se queden en el mismo grupo (Art. 26 LISR) (Art. 24 2014)

Personas Físicas cuando se realice a traves de la BMV (Art. 109 Fracc XXVI LISR) (Derogado 2014)

Costo Fiscal

Art. 24 LISR (Personas Físicas Art. 151 último párrafo te remite al 24) Cuando la tenencia es menor a 12 meses Cuando es mayor a 12 meses

2014 Art. 22 LISR 2014 (Personas Físicas Art.

124 Antepenúltimo párrafo te remite al 22) Cuando la tenencia es menor a 12 meses Cuando es mayor a 12 meses

Periodo menor a 12 meses (Opción)

Ingreso Costo Promedio por Acción Ganancia

Valor de Venta

Costo comprobado de adquisición actualizado

Menos:

Reembolso y dividendos pagados (Actualizados)

Igual:

Monto original ajustado de las acciones

Entre:

Número total de acciones del enajenante

Igual:

Costo Promedio por acción Ganancia

Ejemplo

En Octubre del 2012 se compro 100 acciones a $100,000.00

Se obtuvo un dividendo por $ 6,000 en Abril del 2013

Se vendieron 50 acciones en Septiembre del 2013 en $ 75,000

Ejemplo

Concepto Cantidad Factor a Sep 13 Costo

Costo comprobado de adquisición (Oct 12)

$100,000 1.0286( 109.328 / 106.278)

SEP 13 / OCT 12

$ 102,860

Menos :

Dividendos (Abr 13) $ 6,000 1.0023(109.328 / 109.074)

SEP 13 / ABR 13

$ 6,014

Igual :

Monto original ajustado de las acciones

$ 96,846

Entre:

Número de acciones del enajenante

100

Igual:

Costo Promedio por acción

968.46

Ejemplo

Ingreso Costo Promedio por Acción

Ganancia

50 acciones a $ 1,500 c/u

$ 968.46

Multiplicado por:

50

$750,000 Igual:

$ 48,423

$ 26,577

Periodo mayor a 12 meses

Ingreso Costo Promedio por Acción Ganancia

Valor de Venta

Costo comprobado de adquisición actualizado

Más:

1 Diferencia de CUFIN y CUFNRE a la fecha de enajenación y la de adquisición

Menos:

2 Pérdidas fiscales de la emisora pendientes de disminuir

3 Reembolsos pagados

4 UFIN negativa

Más:

5 Pérdidas Fiscales amortizadas antes de la adquisición

Igual:

Monto original ajustado de las acciones Ganancia

Ejemplo

En Septiembre 2004 se adquirió 1,000 acciones por $ 1,000,000.

La empresa tenia un total de 3,000 acciones

Desde Enero 2008 tiene 4,000 acciones la empresa

Vendio 500 acciones por $ 875,000 en Octubre del 2013.

Ejemplo 2 Diferencia de CUFIN

Concepto Cantidad Factor a Sep 13 Costo

Costo comprobado de adquisición (Sep 04)

$1,000,000 1.4334(109.328 / 76.2704)

SEP 13 / SEP 04

$ 1,433,400

1 DIFERENCIA DE CUFINCUFIN 2003Última actualización en Dic 2003

$ 1,208,987 1.4817(109.328 / 73.7837)SEP 13 / DIC 2003

$ 1,791,356

CUFIN 2007A la fecha de la variación de número de acciones

$ 1,515,480 1.2626(109.328 / 86.5881)

SEP 13 / DIC 07

$ 1,913,445

Diferencia de CUFINES $ 1,913,445 - $ 1,791,356 =

$ 122,089

Total de acciones 3,000

Diferencia CUFINES por acción

122,089 / 3,000 = 40.6963

Diferencia por tenencia accionaria

40.6940 / 1,000 = 40,696

Ejemplo 2 Diferencia de CUFIN

Concepto Cantidad Factor a Sep 13 Costo

1 DIFERENCIA DE CUFINCUFIN 2007A la fecha de la variación de número de acciones

$ 1,515,480 1.2626(109.328 / 86.5881)

SEP 13 / DIC 07

$ 1,913,445

CUFIN 2012Última actualización

$ 2,848,668 1.0194(109.328 / 107.246)

SEP 13 / DIC 12

$ 2,903,932

Diferencia de CUFINES $ 2,903,932 - $ 1,913,445 =

$ 990,487

Total de acciones 4,000

Diferencia CUFINES por acción

990,487 / 4,000 = 247.6217

Diferencia por tenencia accionaria segundo periodo

247.6217 / 1,000 = 247,622

Suma de diferencia de CUFINES

40,696 + 247,622 = 288,318

Costo comprobado de adquisición + Diferencia CUFINES Inciso a) Fracc II

1,433,400 + 288,318

$ 1,721,718

Ejemplo 2 Pérdidas Fiscales pendientes de amortizar

Concepto Cantidad Factor a Sep 13 Costo

2 Pérdidas Fiscales Pendientes de AmortizarPérdidas fiscales pendientes de amortizar a 2012 (Generada en 2010)Última act. Dic 2012

$ 1,501,236 1.01941(109.328 / 107.246)

SEP 13 / DIC 13

$ 1,530,359

Pérdida por acción 4,000 1,530,359 / 4,000 =

382.5897

Tenencia accionaria 382.5897 * 1,000 = $ 382,590

Si hay amortizaciones en pagos provisionales en el ejercicio de 2013, NO se tiene que disminuir de las pérdidas pendientes de amortizar.

Como no hay variacion de acciones en el ejercicio en que se generó a la fecha, sólo se realiza el cálculo por un periodo.

Ejemplo 2 Reembolsos pagados

Concepto Cantidad Factor a Sep 13 Costo

3 Reembolsos pagados (Hipotético)Reembolso pagado enJunio del 2006

$ 250,000 1.3543(109.328 / 80.7231)

SEP 13 / JUN 06

$ 338,575

Reembolso por acción 338,575 / 3,000 = 112.8583

Tenencia accionaria 112.8583 X 1,000 = $ 112,858

Reembolso pagado enOctubre del 2008

$ 450,000 1.2070 (109.328 / 90.5767)

SEP 13 / OCT 08

$ 543,150

Reembolso por acción 543,150 / 4,000 = 135.7875

Tenencia accionaria 135.7875 X 1,000 = $ 135,788

Suma $ 248,646

Ejemplo 2 UFIN negativa

Concepto Cantidad Factor a Sep 13 Costo

4 UFIN NegativaUTILIDAD FISCAL 2012 300,000

No deducibles 250,000

PTU 150,000

UFIN negativa (100,000)

UFIN Negativa 2012 $ 100,000 1.0415(109.328 / 104.964)

SEP 13 / JUN 12

$ 104,150

Reembolso por acción 104,150 / 4,000 = 26.0375

Tenencia accionaria 26.0375 X 1,000 = $ 26,038

Ejemplo 2 Pérdidas amortizadas

Concepto Cantidad Factor a Sep 13 Costo

5 Pérdidas AmortizadasPérdida del ejercicio 2003Amortizado en 2004

$ 912,874 1.4580(109.328 / 74.9843)

SEP 13 / JUN 04

$ 1,330,970

Reembolso por acción 1,330,970 / 3,000 = 443.6566

Tenencia accionaria 443.6566 X 1,000 = $ 443,657

Gráficos/Diagramas 2

Ejemplo 2 Resultado A

Concepto Importe

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada $ 1,791,356

Más: Reembolso correspondiente al primer periodo act.(3,000 acc) (b) f II)

112,858

Más: Reembolso correspondiente al segundo periodo act. (4,000 acc) (b) f II)

135,788

Más: UFIN negativo actualizado 26,038

Más: Pérdida pendiente de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante (b) f II)

443,657

Igual:

Resultado A $ 2,509,697

Ejemplo 2 Resultado B

Concepto Importe

CUFIN de la fecha de enajenación actualizada $ 2,903,932

Más: Pérdida Amortizada correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (f III)

443,657

Igual: Resultado B $ 3,347,589

MONTO A DISMINUIR DEL COSTO COMPROBADO DE ADQUISICION (Resultado C)

Resultado A $ 2,509,697

Menos:

Resultado B 3,347,589

Igual: Monto a disminuir del costo de adquisición (C) $ 0

Ejemplo 2 Monto original ajustado de las acciones

Concepto Importe

Costo Comprobado de adquisición actualizado ( a f II)

$ 1,433,400

Menos: Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición

0.00

Igual: Costo comprobado de adquisición a considerar $ 1,433,400

Más: Diferencia de CUFINES (a f II) 288,318

Menos: Pérdida pendiente de amortizar actualizada (b f II) 382,590

Menos: Reembolsos actualizados a la fecha de enajenación

248,646

Menos: UFIN negativo actualizada (b f II) 26,038

Más: Pérdida amortizada actualizada 443,657

Igual: Monto original ajustado de las acciones $ 1,508,101

Entre: Acciones del contribuyente 1,000

Igual: Costo promedio por acción 1,508.10

Ejemplo 2 Ganancia por enajenación (500 Acciones)

Concepto Por acción Total de acciones

Precio de Venta por el total de acciones 875,000

Entre: Acciones que se venden 500

Igual: Precio de Venta por acción $ 1,750

Precio de Venta $ 1,750.00 $ 875,000

Menos: Costo promedio 1,508.10 754,050

Igual: Ganancia por enajenación de acciones $ 241.90 $ 120,950

Cuando ya se hubiera calculado el costo promedio por accion, ese será el costo determinado, en enajenaciones subsecuentes.

La fecha de adquisición será la última enajenación. El CUFIN de adquisición será la de la última enajenación.

Pagos provisionales

Persona Moral Se acumula en el periodo como otros

ingresos (Art. 20 f V LISR) (Art. 18 f IV LISR 2014)

Persona Física El adquiriente hace una retención del 20%

al día 17 del mes inmediato posterior. Recuperable en la anual. Extranjero (sin TPEDT) 15 días siguientes. (No hay pago ni retención en montos menores a

$227,400 en títulos de valor o de partes sociales) Art. 154 LISR, Art.126 LISR 2014.

Dictamen. El enajenante hace el pago provisional sin retención.

Ejemplo 2 ISR a pagar Dictamen (regla I.3.14.4)

Concepto Importe

Ganancia por enajenación de acciones $ 120,950

Entre: Años de tenencia 9

Igual: Base gravable 13,438.89

Menos: Límite inferior 5,952.85

Igual: Excedente del límite inferior 7,486.04

Por: Por ciento para aplicarse sobre el límite inferior 6.40 %

Igual: Impuesto marginal 479.11

Más: Cuota fija 2,966.76

Igual: ISR 3,445.87

Por: Años de tenencia 9

Igual: ISR a pagar 31,012.83

Ejemplo 2 ISR a pagar Retención

Concepto Importe

Precio de Venta por el total de las acciones $ 875,000.00

Por: Tasa de retención 20 %

Igual: ISR a pagar mediante retención del adquiriente 175,000.00

Menos: Pago provisional ISR con Dictamen 31,012.83

Diferencia:

Ahorro $ 143,987.17

El adquiriente tiene que presentar aviso con escrito libre 10 días siguientes a la adquisición de acciones. El enajenante sólo si hay pérdida. (Art. 54 f III y 193 RLISR)

El pago de retención es a más tardar el 17 del mes siguiente. Tiene que dar constancia de retención.

El enajenante tiene que hacer el pago provisional dentro de los 15 días a la obtención del ingreso (Art. 154 4 parr. LISR) (126 LISR 2014)

Límite inferior Límite superior Cuota fija Por ciento para aplicarse sobre

      el excedente del límite inferior

$ $ $ %

0.01 5,952.84 0.00 1.92

5,952.85 50,524.92 114.24 6.40

50,524.93 88,793.04 2,966.76 10.88

88,793.05 103,218.00 7,130.88 16.00

103,218.01 123,580.20 9,438.60 17.92

123,580.21 249,243.48 13,087.44 21.36

249,243.49 392,841.96 39,929.04 23.52

392,841.97 En adelante 73,703.40 30.00

A. Tarifa aplicable a pagos provisionales1. Tarifa para el cálculo de los pagos provisionales que se deban efectuar

durante 2013, tratándose de enajenación de inmuebles a que se refiere la regla I.3.14.4. de la Resolución Miscelánea Fiscal para 2013.