empresas de emisión de valores

UN

IVERSIDAD

NACIO

NAL D

E SAN AG

USTIN

ESCUELA DE CONTABILIDAD

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN

FACULTAD CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

CURSO : CONTABILIDAD BANCA Y SEGUROS

TEMA DE EXPO : EMPRESAS DE EMISIÓN DE VALORES

DOTR :

NOMBRE : ROGER CCOLQQUE QUISPE


EMPRESAS DE EMISIÓN DE VALORES

Índice

1. INTRODUCCIÓN...........................................................................................................3

2. OBJETIVOS......................................................................................................................4

3. MARCO TEORICO.........................................................................................................4

4. CONTENIDO TEMÁTICO DE LA INVESTIGACIÓN.........................................6

4.1. DESCRIPCIÓN DEL TEMA................................................................................6

4.2. HIPÓTESIS............................................................................................................24

4.3. CURRÍCULO..........................................................................................................25

4.4. OPERACIONES....................................................................................................25

4.5. PRACTICAS...........................................................................................................29

5. CONCLUSIONES........................................................................................................30

6. RECOMENDACIONES..............................................................................................30

7. BIBLIOGRAFÍA.............................................................................................................31

EMPRESAS DE EMISIÓN DE VALORES


1. INTRODUCCIÓN

Un Título Valor es un documento mercantil en el que está incorporado un derecho privado patrimonial, por lo que el ejercicio del derecho está vinculado jurídicamente a la posesión del documento.

En las compraventas que se realizan dentro del mercado mercantil está muy extendida la utilización de algunos títulos valores como medio de pago y, en ocasiones, como instrumento de crédito.

En resumen se puede decir que los títulos valores más utilizados en el tráfico mercantil son la letra de cambio, el cheque y el pagaré, y son estos las clases de títulos valores que vamos a abordar en el presente trabajo que presentamos, mostrando así también, algunas de sus características mas importantes, resaltantes y notas que se deben de tener en cuenta a la hora de su uso y por conocimiento para el diario de nuestra profesión.


2. OBJETIVOS

2.1.OBJETIVOS GENERALES Y ESPECÍFICOS

2.2.VARIABLES

3. MARCO TEORICO

3.1.CONCEPTO SOBRE UN TITULO VALOR:

Un Título Valor es un documento mercantil en el que está incorporado un derecho privado patrimonial, por lo que el ejercicio del derecho está vinculado jurídicamente a la posesión del documento.

En las compraventas que se realizan dentro del tráfico mercantil está muy extendida la utilización de algunos títulos valores como medio de pago y, en ocasiones, como instrumento de crédito.

En concreto los títulos valores más utilizados en el tráfico mercantil son:

- La letra de cambio.

- El cheque.

- El pagaré.

3.2.CLASIFICACIÓN DE LOS TÍTULOS VALORES.

1.- Títulos valores a la orden:


Son aquellos que se extienden a favor de una persona determinada, pudiendo ésta transmitirlos a otra persona por medio de la fórmula del endoso.

No es necesario notificar a la persona obligada al pago (deudor) la transmisión efectuada. Debiendo responder el endosante (acreedor original o posteriores) frente al endosatario (acreedor actual) de la solvencia económica de la persona obligada al pago.

A este tipo de título valor pertenece la letra de cambio.

2.- Títulos valores al portador:

Son aquellos que reconocen un derecho a favor de la persona indeterminada que posea el documento.

Se pueden transmitir estos títulos valores por la mera entrega del documento a otra persona. Debiendo abonar el crédito el emitente (deudor) en la fecha del vencimiento a cualquier poseedor legítimo. A este tipo de título valor pertenece el cheque al portador.

3.- Títulos valores nominativos:

Son aquellos que reconocen un derecho a favor de una persona determinada.

Para la transmisión de estos títulos valores, además de la entrega del documento, es necesaria notificación al emitente (deudor) para la inscripción de la misma en su libro registro de títulos.

A este tipo de título valor pertenece el pagaré y el cheque nominativo.

¿Cómo se transfieren los títulos valores al portador?

Como ya hemos anotado, la transferencia de los títulos valores al portador opera con la simple entrega o tradición. Por lo tanto, un título valor al portador no podrá ser transferido mediante endoso ni mediante cesión de derechos, que constituyen los medios por los que se transfieren los títulos valores a la orden y nominativos, respectivamente.

POR LA FORMA DE EMISIÓN

Efectos de comercio, que se emiten aisladamente (cheque) y Valores mobiliarios o títulos de inversión, que se agrupan en emisiones

(acción y obligación).

POR LA NATURALEZA DE SU EMISOR


Títulos públicos y Títulos privados.

POR SU CONEXIÓN JERÁRQUICA

Títulos principales y Accesorios

La jerarquía, las aptitudes y las funciones del documento permiten una forma más fácil de circulación de los derechos. En efecto, en lugar de ceder tales derechos, se transmite el documento como una cosa mueble, el que tendrá incorporado el derecho consignado en él, con lo cual él circula más fácilmente (y más aún en los títulos al portador, lo cual se ampliará al tratarse sobre la legitimación y las reglas o leyes de esa circulación).

4. CONTENIDO TEMÁTICO DE LA INVESTIGACIÓN

4.1.DESCRIPCIÓN DEL TEMA

4.1.1. EMPRESAS QUE EMITEN VALORES EN LA BVL

A.F.P. HORIZONTE S.A. A.F.P. INTEGRA S.A. ACE SEGUROS S.A. COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS ADMINISTRADORA DEL COMERCIO S.A. AFP HABITAT S.A. AGRO INDUSTRIAL PARAMONGA S.A.A. AGRO PUCALA S.A.A. AGROINDUSTRIAS AIB S.A. AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA

(AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.) AGROKASA HOLDINGS S.A. AGRÍCOLA Y GANADERA CHAVÍN DE HUANTAR S.A. ALICORP S.A.A. ALTURAS MINERALS CORP. AMERAL S.A.A. AMERIGO RESOURCES LTD. AMÉRIKA FINANCIERA S.A. ANDEANGOLD LTD. ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A. AQM COPPER INC. AUSTRAL GROUP S.A.A. BANCO AZTECA DEL PERU S.A. BANCO CENCOSUD S.A.


BANCO DE COMERCIO BANCO DE CREDITO DEL PERU BANCO FALABELLA PERU S.A. BANCO FINANCIERO DEL PERU BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A. - BANBIF BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK BANCO LATINO - EN LIQUIDACIÓN BANCO NUEVO MUNDO - EN LIQUIDACION BANCO RIPLEY PERÚ S.A. BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO - PERU BANCO SANTANDER PERÚ S.A. BAYER S.A. BBVA BANCO CONTINENTAL BCP CAPITAL S.A.A. BEAR CREEK MINING CORPORATION BOLSA DE VALORES DE LIMA S.A. BRAJA CONSTRUCTORA INMOBILIARIA S.A. BRITISH AMERICAN TOBACCO DEL PERU HOLDINGS S.A.A. (BAT

HOLDINGS S.A.A.) CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE AREQUIPA S.A. CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO S.A. CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE SULLANA S.A. CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO NUESTRA GENTE S.A.A. CANDENTE COPPER CORP. CANDENTE GOLD CORP. CARDIF DEL PERÚ S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CARTAVIO S.A.A.) CASA GRANDE SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA (CASA GRANDE

S.A.A.) CASTROVIRREYNA COMPAÑIA MINERA S.A. CAVALI S.A. I.C.L.V. CEMA COMUNICACIONES S.A. EN LIQUIDACION CEMENTO ANDINO S.A. CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. }CENTRAL AZUCARERA CHUCARAPI PAMPA BLANCA S.A. CERVECERIA SAN JUAN S.A. CHINANGO S.A.C. CITIBANK DEL PERU S.A. - CITIBANK PERU COMERCIAL DEL ACERO S.A. COMPASS - FONDO DE INVERSION PARA PYMES COMPAÑÍA DE MINAS BUENAVENTURA S.A.A. COMPAÑÍA GOODYEAR DEL PERU S.A. COMPAÑÍA MINERA ATACOCHA S.A.A. COMPAÑÍA MINERA MILPO S.A.A. COMPAÑÍA MINERA PODEROSA S.A. COMPAÑÍA MINERA RAURA S.A. COMPAÑÍA MINERA SAN IGNACIO DE MOROCOCHA S.A.A.


COMPAÑÍA MINERA SANTA LUISA S.A. COMPAÑÍA UNIVERSAL TEXTIL S.A. CONCESIONARIA TRASVASE OLMOS S.A. CONSORCIO AGUA AZUL S.A. CONSORCIO CEMENTERO DEL SUR S.A. - CONCESUR S.A. CONSORCIO INDUSTRIAL DE AREQUIPA S.A. CONSTRUCCIONES ELECTROMECANICAS DELCROSA S.A. CONTINENTAL SOCIEDAD TITULIZADORA S.A. COPEINCA ASA CORIL INSTRUMENTOS DE CORTO Y MEDIANO PLAZO 1 - FONDO

DE INVERSION CORIL INSTRUMENTOS DE CORTO Y MEDIANO PLAZO 2 - FONDO

DE INVERSION CORIL INSTRUMENTOS DE CORTO Y MEDIANO PLAZO 4 - FONDO

DE INVERSIÓN CORIL INSTRUMENTOS FINANCIEROS 5 - FONDO DE INVERSIÓN CORIL INSTRUMENTOS FINANCIEROS 7 - FONDO DE INVERSIÓN CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A. CORPORACION ANDINA DE FOMENTO - CAF CORPORACION CERAMICA S.A. CORPORACION CERVESUR S.A.A. CORPORACION FINANCIERA DE DESARROLLO S.A. - COFIDE CORPORACION FUNERARIA S.A. CORPORACION LINDLEY S.A. CORPORACION MISTI S.A. CORPORACIÓN FINANCIERA DE INVERSIONES S.A. CREDICORP LTD. CREDISCOTIA FINANCIERA S.A. CREDITEX S.A.A. (ANTES COMPAÑÍA INDUSTRIAL TEXTIL

CREDISA - TRUTEX S.A.A. - CREDITEX) CREDITITULOS SOCIEDAD TITULIZADORA S.A DESARROLLOS SIGLO XXI S.A.A. DEUTSCHE BANK (PERÚ) S.A. DUKE ENERGY EGENOR S. EN C. POR A. DUNAS ENERGÍA S.A.A. DURAN VENTURES INC. EDEGEL S.A.A. EDELNOR S.A.A. EL PACIFICO - PERUANO SUIZA CIA. DE SEGUROS Y

REASEGUROS EL PACIFICO VIDA COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. ELECTRO DUNAS S.A.A. ELECTRO PUNO S.A.A. ELECTRO SUR ESTE S.A.A. EMP. REG. DE SERVICIO PUBLICO DE ELECTRICIDAD

ELECTRONORTE MEDIO S.A.- HIDRANDINA EMPRESA AGRARIA AZUCARERA ANDAHUASI S.A.A.


EMPRESA AGRARIA CHIQUITOY S.A. - EN REESTRUCTURACION EMPRESA AGRICOLA BARRAZA S.A. EMPRESA AGRICOLA GANADERA SALAMANCA S.A. EMPRESA AGRICOLA LA UNION S.A. EMPRESA AGRICOLA SAN JUAN S.A. EMPRESA AGRICOLA SINTUCO S.A. EMPRESA AGROINDUSTRIAL CAYALTI S.A.A. EMPRESA AGROINDUSTRIAL LAREDO S.A.A. EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMAN S.A.A. EMPRESA AZUCARERA "EL INGENIO" S.A. EMPRESA DE GENERACION ELECTRICA SAN GABAN S.A. EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA DEL SUR S.A. - EGESUR EMPRESA EDITORA EL COMERCIO S.A. EMPRESA ELECTRICA DE PIURA S.A. EMPRESA ELECTRICIDAD DEL PERU - ELECTROPERU S.A. EMPRESA FINANCIERA EDYFICAR S.A. EMPRESA REGIONAL DE SERVICIO PUBLICO DE ELECTRICIDAD -

ELECTROSUR S.A. EMPRESA SIDERURGICA DEL PERU S.A.A. ENERGÍA DEL PACÍFICO S.A. ENERSUR S.A. EXSA S.A. FABRICA DE HILADOS Y TEJIDOS SAN MIGUEL S.A. - EN

LIQUIDACIÓN FABRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA S.A. FABRICA PERUANA ETERNIT S.A. FACTORING TOTAL S.A. FALABELLA PERÚ S.A.A. FERREYCORP S.A.A. (ANTES FERREYROS S.A.A.) FERREYROS S.A. FILAMENTOS INDUSTRIALES S.A. FINANCIERA CONFIANZA S.A. FINANCIERA CREDITOS AREQUIPA S.A. - FINANCIERA CREAR FINANCIERA EFECTIVA S.A. FINANCIERA PROEMPRESA S.A. FINANCIERA TFC S.A. FINANCIERA UNIVERSAL S.A. FINANCIERA UNO S.A. FONDO DE INVERSION MULTIRENTA INMOBILIARIA FORTUNA SILVER MINES INC. FOSFATOS DEL PACÍFICO S.A. - FOSPAC S.A. FUTURA CONSORCIO INMOBILIARIO S.A. GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO S.A. GENERANDES PERU S.A. GLORIA S.A. GOLD FIELDS LA CIMA S.A.


GRAÑA Y MONTERO S.A.A. GRUPO ACP CORP. S.A.A. H2OLMOS S.A. HIDROSTAL S.A. HIPERMERCADOS TOTTUS S.A. HIPOTECARIA SURA EAH (ANTES INCASA EAH) HSBC BANK PERU S.A. (HSBC) INDECO S.A. INDUSTRIA TEXTIL PIURA S.A. INDUSTRIAS DEL ENVASE S.A. INDUSTRIAS ELECTRO QUIMICAS S.A. - IEQSA INMOBILIARIA IDE S.A. INMOBILIARIA MILENIA S.A. INMUEBLES COMERCIALES DEL PERÚ S.A.C. INMUEBLES PANAMERICANA S.A. INRETAIL PERÚ CORP. INSUR S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS INTERCORP FINANCIAL SERVICES INC. (ANTES INTERGROUP

FINANCIAL SERVICES CORP.) INTERCORP PERU LTD. (ANTES IFH PERU LTD.) INTERNACIONAL DE TITULOS SOCIEDAD TITULIZADORA S.A. INTERSEGURO COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A. INTRADEVCO INDUSTRIAL S.A. INVERSIONES CENTENARIO S.A.A. INVERSIONES EN TURISMO S.A. - INVERTUR INVERSIONES FINANCIERAS DEL PERÚ S.A. INVERSIONES LA RIOJA S.A. INVERSIONES NACIONALES DE TURISMO S.A. - INTURSA INVERSIONES PACASMAYO S.A. KALLPA GENERACIÓN S.A. KARMIN EXPLORATION INC. KUNTUR TRANSPORTADORA DE GAS S.A. LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS S.A. LAIVE S.A. LAPICES Y CONEXOS S.A. - LAYCONSA LATINA HOLDING S.A. LEASING PERÚ S.A. LEASING TOTAL S.A. LIMA CAUCHO S.A. LIMA GAS S.A. LOS PORTALES S.A. LP HOLDING S.A. LUNA GOLD CORP. LUPAKA GOLD CORP. LUZ DEL SUR S.A.A. MAESTRO PERU S.A.


MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO "RECORD" S.A. MAPFRE PERU COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. MAPFRE PERÚ VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS MARMOLES Y GRANITOS S.A. (MYGSA) METALURGICA PERUANA S.A. - MEPSA MIBANCO BANCO DE LA MICRO EMPRESA S.A. MICHELL Y CIA. S.A. MINERA ANDINA DE EXPLORACIONES S.A.A. MINERA BARRICK MISQUICHILCA S.A. MINERA IRL LIMITED MINISTERIO DE ECONOMIA Y FINANZAS - REPUBLICA DEL PERU MINSUR S.A. MITSUI AUTO FINANCE PERÚ S.A. MOLPACK DEL PERÚ S.A MOTORES DIESEL ANDINOS S.A NEGOCIACION AGRICOLA VISTA ALEGRE S.A. NEGOCIOS CONTACTOS Y FINANZAS - INVERSIONES S.A. / NCF

INVERSIONES S.A. NEGOCIOS E INMUEBLES S.A. NORVIAL S.A. PALMAS DEL ESPINO S.A. PANORO MINERALS LTD. PERU HOLDING DE TURISMO S.A.A. PERU LNG S.R.L. PERUANA DE ENERGIA S.A.A. PERUANA DE MOLDEADOS S.A. - PAMOLSA PERUBAR S.A. PESQUERA EXALMAR S.A.A. PETROLEOS DEL PERÚ - PETROPERU S.A. PLUSPETROL CAMISEA S.A. PLUSPETROL LOTE 56 S.A. PRIMA AFP S.A. PROFUTURO A.F.P. PROTECTA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS PVT PORTAFOLIO DE VALORES S.A. QUIMPAC S.A. RASH PERÚ S.A.C. RAYON INDUSTRIAL S.A. - EN LIQUIDACIÓN REACTIVOS NACIONALES S.A. (RENASA) RED BICOLOR DE COMUNICACIONES S.A.A. RED DE ENERGIA DEL PERU S.A. REFINERIA LA PAMPILLA S.A.A. - RELAPA S.A.A. RIGEL PERÚ S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA RIMAC SEGUROS Y REASEGUROS (ANTES RIMAC -

INTERNACIONAL) RIO ALTO MINING LIMITED RIO CRISTAL RESOURCES CORPORATION


ROKMASTER RESOURCES CORP. SAGA FALABELLA S.A. SAN FERNANDO S.A. SCOTIA SOCIEDAD TITULIZADORA S.A. SCOTIABANK PERU S.A.A. SECREX COMPAÑIA DE SEGUROS DE CREDITO Y GARANTIAS S.A. SEGUROS SURA (ANTES INVITA SEGUROS DE VIDA) SERVICIO DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO DE LIMA -

SEDAPAL SHOUGANG GENERACION ELECTRICA S.A.A. SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. SIENNA GOLD INC. SIERRA METALS INC. (ANTES DIA BRAS EXPLORATION INC.) SIGMA - FONDO DE INVERSION EN LEASING OPERATIVO -

LEASOP I SOCIEDAD AGRICOLA FANUPE VICHAYAL S.A. SOCIEDAD ELECTRICA DEL SUR OESTE S.A. - SEAL SOCIEDAD INDUSTRIAL DE ARTICULOS DE METAL S.A.C. - SIAM SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A. SOCIEDAD MINERA CORONA S.A. SOCIEDAD MINERA EL BROCAL S.A.A. SOLDEX S.A. SOLUCION EMPRESA ADMINISTRADORA HIPOTECARIA S.A. SOUTHERN COPPER CORPORATION SOUTHERN LEGACY MINERALS INC. SOUTHERN PERU COPPER CORPORATION - SUCURSAL DEL

PERU SULLIDEN GOLD CORPORATION LTD. SUNSET COVE MINING INC. SUPERMERCADOS PERUANOS S.A. - SP S.A. TC SIGLO 21 S.A.A. TELEFONICA DEL PERU S.A.A. TELEFONICA MOVILES S.A. TELEFONICA, S.A. TEXTIL SAN CRISTOBAL S.A. TIENDAS EFE S.A. TRADI S.A. TRANSACCIONES FINANCIERAS S.A. TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERU S.A. - TGP TREVALI MINING CORPORATION UNION DE CERVECERIAS PERUANAS BACKUS Y JOHNSTON

S.A.A. UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS S.A.A. -UNACEM S.A.A. (ANTES

CEMENTOS LIMA S.A.A.) VENA RESOURCES INC. VOLCAN COMPAÑIA MINERA S.A.A. YURA S.A.


ZINCORE METALS INC.

4.1.2. PRINCIPALES EMPRESAS

ALICORP SA

Descripción de la empresa

La sociedad tiene por objeto social dedicarse a la industria, exportación, importación, distribución y comercialización de productos de consumo masivo, principalmente alimenticios y de limpieza, en sus más variadas formas, en especial los que corresponden a la industria oleaginosa, de jabones, detergentes, grasas industriales, café, productos cosméticos, de higiene y limpieza personal, y productos afines y derivados de los citados. Igualmente, a la industria y comercio del trigo y/o cualquier cereal, en sus más variadas formas de harinas, fideos, galletas y toda clase de productos y subproductos harineros

INFORMACION RELATIVA A LOS VALORES DE LA SOCIEDAD INSCRITOS EN EL REGISTRO PUBLICO DEL MERCADO DE VALORES

Al 31 de diciembre de 2012 la sociedad tenía inscritos los siguientes valores en el Registro Público del Mercado de Valores:

Acciones Comunes

Las acciones representativas del capital social de la sociedad, se encuentran inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores desde 1995 y ascienden a 847’191,731.

Acciones de Inversión

Las acciones de Inversión (antes acciones del trabajo) se encuentran inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores desde 1980 y ascienden a 7,388,470 acciones de Inversión.

Bonos Corporativos – Alicorp- Segundo Programa

El Segundo Programa de Bonos Corporativos Alicorp se encuentra inscrito en el Registro Publico del Mercado de Valores desde enero 2007

Los Bonos Corporativos Segunda emisión Serie Unica fueron colocados en el mes de marzo de 2007 por un monto en nuevos soles de S/.63’700,000.00 equivalente a US$ 20’000,000.00, a la par, a una tasa de interés de 6.15625% nominal anual con vencimiento en marzo 2017. Estos bonos se comenzarán a amortizar semestralmente desde marzo 2010 y los intereses se pagarán semestralmente desde setiembre 2007 hasta su vencimiento.


Los Bonos Corporativos Tercera emisión Serie “A” fueron colocados en el mes de setiembre de 2009 por un monto en nuevos soles de S/.95’370,000.00 equivalente a US$ 33’000,000.00, a la par, a una tasa de interés de 6.68750% nominal anual con vencimiento en setiembre 2014. Estos bonos se amortizarán en una sola cuota en la fecha de vencimiento y los intereses se pagarán semestralmente desde marzo 2010 hasta su vencimiento.

Con relación a la variación de la cotización de dichos valores en la Bolsa de Valores de Lima, ésta se desarrolló de la siguiente forma:

FUENTE: BVL

BANCO AZTECA DEL PERU S.A.

Descripción de la empresa

Banco Azteca del Perú S.A. es una empresa bancaria que tiene por objeto realizar todas las operaciones y servicios indicadas en el artículo 283 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, así como en las demás disposiciones complementarias y reglamentarias, y/o aquellas que las sustituyan. Asimismo, puede realizar sólo a través de subsidiarias, las operaciones que se indican en el artículo 224 de la Ley de General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros.


BCP

Descripción de la empresaEl Banco es una sociedad anónima constituida el 3 de abril de 1889, cuyo objeto social es favorecer el desarrollo de las actividades comerciales y productivas en el Perú, con este fin está facultado a captar y colocar recursos financieros y efectuar todo tipo de servicios bancarios y operaciones que corresponden a los bancos múltiples

1. Valores Negociables


A continuación se presenta la composición del rubro:

FUENTE: BVL

BANCO FALABELLA PERU S.A

Descripción de la empresaEl objeto de la sociedad es actuar como empresa bancaria con el fin de promover el desarrollo de actividades productivas y comerciales en el país, de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. El


Banco Falabella Perú S.A. fue constituido por la conversión de Financiera CMR S.A., cuyo funcionamiento como entidad bancaria fue autorizado el 11 de junio del 2007, e inició sus operaciones como banco el 05 de agosto del 2007.

Banco Falabella inicióoperacionesel 31 de Agosto de 1996 como Financiera CMR, luegoenFebrerodel 2007 se transformó a Banco y modificó sus estatutos, adoptando ladenominación de Banco Falabella Perú S.A. Recibiólaautorización de funcionamientoel 11 de juniodelmismoaño, mediante Resolución SBS N° 760 – 2007. Suconstitución consta inscrita enla Partida Electrónica N° 11006610 del Registro de Personas Jurídicas de Lima.

Banco Falabella es una subsidiaria de Falabella Perú S.A.A. y pertenece a laClasificación Internacional Industrial Uniforme (CIIU) 6519.

El objeto de La sociedad es actuar como empresa bancaria conelfin de promover eldesarrollo de actividadesproductivas y comercialesenel país, de acuerdoconlaLey General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de laSuperintendencia de Banca, Seguros y AFP.

El domicilio de su Oficina Principal, se encuentraubicadoenlacalleChinchón N° 1060 enel distrito de San Isidro, provincia y departamento de Lima - Perú. Su central telefónica es 618-0000 y se accede al fax a través del número 618-0009.

Banco Falabella y sus subsidiarias al cierredelejercicio 2012, no afronta ningúnproceso judicial no rutinario y no se prevé que pudiera existir enun futuro, debido a las políticas y controles que el Banco Falabella aplica a todos sus procedimientos.

BONOS CORPORATIVOS

En agosto del 2011 se aprobó el Primer Programa de Bonos Corporativos Banco Falabella S.A. hasta por un monto en circulación de S/. 250 millones o su equivalente en moneda extranjera.

El 02 de setiembre de 2011 se realizó la colocación de la Serie A de la Primera y Segunda Emisión del Programa, por 5 y 3 años respectivamente. Se subastaron S/. 60 millones para la Serie A de la Primera Emisión obteniéndose una tasa de 6.281% y una demanda de S/. 81.8 millones, mientras que para la Serie A de la Segunda Emisión


se subastó S/. 35 millones, obteniéndose una tasa de 6.125% y una demanda de S/. 39.3 millones.

El 20 de diciembre de 2011 se realizó la colocación de la Serie B de la Primera y Segunda Emisión del Programa, igualmente por 5 y 3 años. Se subastaron S/.30 millones para la Serie A de la Primera Emisión obteniéndose una tasa de 6.281% y una demanda de S/. 51.4 millones, mientras que para la Serie B de la Segunda Emisión se subastó también S/. 30 millones, obteniéndose una tasa de 5.843% y una demanda de S/. 39.4 millones.

Ambas emisiones de bonos corporativos obtuvieron clasificación AA- por las tres clasificadoras de riesgo del Banco.

Durante el año 2012, no se han realizado nuevas colocaciones de Bonos Corporativos.

Programa

Emisión Serie

Emisión en miles

S/.Fecha

emisión

Fecha de vencimien

to

Tasa nominal

anual (subasta)

Plazo en

días

1 1 A 60,00002/09/20

11 02/09/2016 6.28125% 5 años

1 2 A 35,00002/09/20

11 02/09/2014 6.12500% 3 años

1 1 B 30,00021/12/2011 21/12/2016 6.28125% 5 años

1 2 B 30,00021/12/2011 21/12/2014 5.84380% 3 años

Total 155,000

Al 31 de diciembre del 2012, están en circulación S/. 109’426,500 de Bonos Corporativos.

TITULIZACIÓN DE CARTERA


En sesión de directorio de enero de 2005 se acordó aprobar la transferencia fiduciaria de activos originados por Banco Falabella Perú a un patrimonio autónomo administrado por Creditítulos Sociedad Titulizadora S.A. Con fecha 28 de febrero de 2005, el Banco firmó el Acto Constitutivo de Fideicomiso de Titulización y Contrato Marco de Emisión de Bonos de Titulización con Creditítulos Sociedad Titulizadora S.A., por el cual Banco Falabella Perú S.A transfiere activos hasta por un máximo de 15% de su cartera neta de tarjetas de crédito, con la finalidad de que la Sociedad los integre en un patrimonio fideicometido denominado “Patrimonio en Fideicomiso – Decreto Legislativo No. 861, Título XI Tarjetas 2005 – Financiera CMR”. Con el respaldo de dichos activos, Creditítulos, en representación del Patrimonio en Fideicomiso - CMR, ha registrado un Primer Programa de emisión de Bonos de Titulización hasta por la suma de US$ 60 millones o su equivalente en nuevos soles, bajo los términos y condiciones establecidos en el contrato.

A través de la Titulización de Activos, Banco Falabella incursionó en el mercado de capitales mediante la emisión de deuda de largo plazo, lo cual le permite diversificar las fuentes de financiamiento que solventan su importante crecimiento y abaratar el costo financiero del mismo.

El 17 de junio de 2005, se realizó la Primera Emisión de los Bonos de Titulización, los cuales fueron emitidos en serie única por S/. 60’000,000 con un valor nominal de S/. 10,000 cada bono y tasa nominal anual de 5.56 por ciento. Asimismo, el 26 de octubre de ese año se realizó la Segunda Emisión de los Bonos de Titulización, Serie A por S/. 20’000,000 con un valor nominal de S/. 10,000 cada uno y tasa de interés nominal anual de 5.50 por ciento.

El 26 de abril y 29 de setiembre de 2006, se realizó la Segunda Emisión de Bonos de Titulización, los cuales fueron emitidos en serie “B” y “C” respectivamente por S/. 20’000,000 con un valor nominal de S/.10,000 cada bono y tasa de interés nominal anual de 7.37 y 6.12 por ciento, respectivamente.

Durante el año 2007 se realizaron 2 subastas de Bonos Titulizados, el 29 de enero del 2007 se realizó la subasta de la Tercera Emisión serie “A” por un importe de S/. 24’000,000 con una tasa de interés nominal anual de 6.06 por ciento y el 31 de mayo de 2007 se realizó la subasta de la Tercera Emisión serie “B” por un importe de S/. 15’000,000 y tasa de interés nominal de 5.88 por ciento.


En el 2008 se efectuaron dos emisiones de Bonos Titulizados, el 13 de febrero de 2008 se realizó la subasta de la Tercera Emisión serie “C” por un importe de S/. 20’000,000 con una tasa de interés nominal anual de 5.81 por ciento y el 11 de junio de 2008 se realizó la subasta de la Tercera Emisión serie “D” por un importe de S/. 25’000,000 con una tasa de interés nominal anual de 6.69 por ciento.En el 2009 se efectuó una emisión de Bonos Titulizados, el 27 de agosto de 2009 se realizó la subasta de la Cuarta Emisión serie “A” por un importe de S/. 30’000,000 con una tasa de interés nominal anual de 5.56 por ciento.

En los años 2011 y 2012 no se efectuaron emisiones de Bonos Titulizados.

Los bonos son nominativos, en nuevos soles, indivisibles, libremente negociables y su plazo de vencimiento es de hasta 5 (cinco) años calendarios, contados a partir de la fecha de emisión. El pago de los intereses y la amortización del principal de los bonos se realizan trimestralmente en las fechas de vencimiento. El programa cuenta con la mejor clasificación de riesgo (AAA) otorgada por las Clasificadoras de Riesgo Apoyo & Asociados y Class Rating.

Al 31 de diciembre del 2012, están en circulación S/. 11’454,191.53 de Bonos Titulizados.

BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK

Descripción de la empresaRecibir dinero del público, en depósito o bajo cualquier modalidad contractual, con el fin de utilizarlo, una vez descontado el encaje, conjuntamente con su capital social y el que obtenga de otras fuentes de financiamiento, para la concesión de créditos en la forma de préstamos, descuentos de documentos y otras modalidades. Para realizar su negocio principal, Interbank puede efectuar todas las operaciones permitidas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros o le sean permitidas por norma expresa. Sus principales líneas de actividad son la captación de dinero y el otorgamiento de créditos a empresas y personas naturales.


GLORIA S.A.

Descripción de la empresaLa empresa se dedica a preparar, envasar, manufacturar, comprar, vender, importar, exportar y comercializar toda clase de productos y derivados lácteos, productos alimenticios compuestos por frutas, legumbres y hortalizas, aceites y grasas a partir de sustancias animales y vegetales, productos cárnicos, elaboración y conservación de pescado y de productos de pescado, y toda clase de productos alimenticios, jugos y bebidas en general. En el ámbito de los negocios, puede prestar servicios de dirección estratégica, operativa, gestión administrativa y asesoría integral a terceras personas


GRAÑA Y MONTERO S.A.A.

Descripción de la empresaLa sociedad tiene por objeto principal dedicarse a inversiones y operaciones mercantiles en general, así como servicios de ingeniería, asesoría gerencial, inversiones inmobiliarias, adquisición, transferencia y negociación de acciones, participaciones o cuotas de sociedades, así como cualesquiera otros títulos valores.


CITIBANK DEL PERU S.A. - CITIBANK PERU

Descripción de la empresaTiene como objeto operar como una empresa bancaria, pudiendo desarrollar dentro de ello todas las operaciones y prestar todos los servicios, mediante las modalidades, tipos y formas que resulten aplicables y correspondan, de acuerdo a lo establecido en las disposiciones legales que regulan a las empresas de esta naturaleza. En especial, y sin que esta referencia tenga un carácter limitativo, podrá desarrollar las operaciones y prestar los servicios señalados en el Art. 221°, en el numeral 1. del artículo 282° y en el artículo 283° de la Ley General del Sistema Financiero (Ley N° 26702).

Inversiones

Al 31 de diciembre, comprende lo siguiente:

En miles de S/. 2012 2011


Inversiones a valor razonable con cambios en resultados:Bonos del Tesoro Público Peruano (a)Bonos soberanos 70,655 88,573Bonos globales 18,427 -Certificados de depósito del BCRP (b) 7,991 277,511 -------------- -------------- 97,073 366,084 -------------- --------------Inversiones disponibles para la venta:Bonos del Tesoro Público Peruano (a)Bonos Valor de Actualización Constante (VAC) 33,172 50,066Bonos globales 9,404 37,229Certificados de depósito del BCRP (b) - 76,351Acciones (c) 4,029 6,004 -------------- -------------- 46,605 169,650 -------------- -------------- 143,678 535,734Más:Rendimiento devengado de inversiones 2,850 3,503 -------------- -------------- 146,528 539,237 ======== =========

(a) Los Bonos del Tesoro Público Peruano, emitidos por el Ministerio de Economía y Finanzas del Perú y que representan títulos de deuda pública interna de la República del Perú, corresponden a bonos soberanos emitidos en moneda nacional, bonos globales y bonos emitidos en unidades VAC, con las siguientes características:

Tasa cupón anual Fecha vencimiento

Bonos Soberanos 6.90%-8.60% Ago 2017 – Ago 2037Bonos Soberanos VAC 5.8% - 5.90% Ene 2014 – Abr 2016


Bonos Globales 8.37%May 2016 – Jul 2025

(b) Los certificados de depósito negociables emitidos por el BCRP son títulos al portador libremente negociables en moneda nacional, adquiridos en subastas públicas del BCRP y negociados en el mercado secundario peruano. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene este tipo de certificado CDBCRP con fechas de vencimiento en enero 2013.

(c) Acciones comunes en Unibanca y Cámara de Compensación Electrónica S.A. por miles de S/. 3,925 y miles de S/. 105, respectivamente (miles de S/. 5,807 y miles de S/. 197, al 31 de diciembre de 2011, respectivamente).

Las inversiones negociables al 31 de diciembre presentan la siguiente clasificación de vencimientos:

En miles de S/.

20122011

Hasta 3 meses 7,991 243,119De 3 meses a 1 año - 116,747Mayores a 1 año 134,508 173,367Sin vencimiento 4,029 6,004------------- -------------146,528 539,237

4.2.HIPÓTESIS


La gran difusión en el moderno tráfico jurídico mercantil de los títulos valores, y, en especial, de los valores mobiliarios, ha puesto en evidencia la insuficiencia del mecanismo tradicional de la incorporación del derecho al título o soporte documentado en papel para atender las nuevas necesidades, iniciándose así un proceso de crisis.

Crisis propiciada por la excesiva manipulación y movilización de documentos de un lado a otro en el mercado financiero, básicamente en aquellos sectores del mismo (bursátil y bancario). De acuerdo a OLIVENCIA citado por Valenzuela Garach dice que "las ventajas del papel acababan desembocando en los inconvenientes del papeleo" .

El enorme volumen de títulos que actualmente son objeto de transacciones en bolsa, ha obligado a que en la mayoría de los países, se sustituya el documento, soporte del derecho, por una anotación contable. Se debe aclarar que esta problemática solamente

4.3.CURRÍCULO

4.4.OPERACIONES

BCP


Banco Internacional del Perú S.A.A.- Interbank

Estados financieros al 31 de marzo de 2012 (no auditados) y al 31 de diciembre de 2011(auditados) y por los periodos de tres meses terminados el 31 de marzo de 2012 y 2011


GLORIA S.A.

1 INFORMACION GENERAL

a) Antecedentes -

Gloria S.A. (en adelante la Compañía) una subsidiaria de José Rodríguez Banda S.A que posee el 75.55% de su capital social, y se consolida en Holding Alimentario del Perú S.A., se constituyó en Perú el 5 de febrero de 1941. Su domicilio legal es Avenida República de Panamá 2461, La Victoria - Lima, Perú.

b) Actividad económica -

Su actividad principal es la producción de leche evaporada en sus plantas ubicadas en los departamentos de Arequipa y Lima y la fabricación y venta de otros productos lácteos y jugos. En adición, comercializa conservas de pescado, mermeladas y panetones.


La Compañía es una sociedad anónima que cotiza sus acciones de inversión en la Bolsa de Valores de Lima.

La Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 40 empresas, el mismo que está dividido en cuatro líneas de negocios: alimentos, cementos, papeles y cartones y agroindustria.

c) Aprobación de los estados financieros -

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 fueron aprobados por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 7 de marzo de 2012.

a) Pagarés

El vencimiento máximo de los pagarés es el 2017 y poseen una tasa de interés anual de 6.75% en moneda nacional y de 2.20% a 4.75% en moneda extranjera (de 6.75% en moneda nacional y de 2.20% a 4.75% en moneda extranjera en 2011).

La exposición de los préstamos a los cambios en la tasa de interés y los reajustes de fechas al final del periodo que se muestra en la evaluación de riesgo de liquidez de la Nota 3.

b) Bonos


Al 31 de marzo de 2012, la Compañía mantiene un programa de emisión de bonos corporativos y papeles comerciales hasta por US$200 millones o su equivalente en nuevos soles el cual fue inscrito en el Registro Público del Mercado de Valores de la CONASEV (ahora la SMV).

Los bonos se emiten en moneda nacional, tienen un vencimiento hasta de 10 años y vencen en el año 2018. Al 31 de marzo de 2012, la tasa de interés anual promedio es de 6.32% (6.32% al 31 de diciembre de 2011).

Como resultado de las emisiones bajo el programa de bonos mencionado, la Compañía se compromete en cumplir ciertos ratios financieros relacionados al nivel de endeudamiento, cobertura de deuda e intereses y liquidez.

Al 31 de marzo de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la Compañía ha cumplido los ratios financieros requeridos y espera cumplir dichos requerimientos en los próximos meses.

El valor razonable de las obligaciones financieras son similares a sus valores en libros. Al 31 de marzo de 2012, los valores razonables se basan en los flujos de caja descontados empleando las tasas de - 15 - interés de 6.05% y 3.84% en nuevos soles y dólares estadounidenses, respectivamente (6.02% y 3.01% en nuevos soles y dólares estadounidenses, respectivamente al 31 de diciembre de 2011).


4.5.PRACTICAS

5. CONCLUSIONES


6. RECOMENDACIONES

7. BIBLIOGRAFÍA

http://www.bvl.com.pe/inf_corporativa16920_CSCOTIC1.html

http://www.bvl.com.pe/inf_corporativa16920_CSCOTIC1.html

empresas de emisión de valores

Documents