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Emisor Recomendación

Respuesta Comentario FechaImplementación

FechaModificación

EMPRESADETELECOMUNICACIONES DEBOGOTAS.A. ESP

1.1. LaSociedadproporcionaun tratoigualitario atodos losaccionistasque, dentrode unamisma clasede acciones,se encuentrenen lasmismascondiciones,sin que ellosuponga elacceso ainformaciónprivilegiadade unosaccionistasrespecto deotros.

SI ETBestablece enlos EstatutosSociales, elCódigo debuengobierno ylaDeclaracióndel accionistamayoritario,las medidasparagarantizar untratoequitativo asusaccionistas einversionistas.

2013-07-01 2014-10-31


1.2. La JuntaDirectiva haaprobado unprocedimiento concretoque definelas prácticasde lasociedad pararelacionarsecon losaccionistasde distintascondiciones,en materiascomo, porejemplo, elacceso a lainformación,la resoluciónde solicitudesdeinformación,los canalesdecomunicación, las formasdeinteracciónentre losaccionistas yla sociedad,su JuntaDirectiva ydemásAdministradores.

NO Esta medidaestá enestudio deimplementación por partede la juntadirectiva.


2.1. A travésde su páginaweb, lasociedad da aconocer alpúblico conclaridad,exactitud eintegridad lasdistintasclases deaccionesemitidas porla sociedad,la cantidadde accionesemitidas paracada clase yla cantidadde accionesen reserva,así como losderechos yobligacionesinherentes acada clase deacciones.

SI ETB cuentacondiferentescanales decomunicación paramantenerinformados asusaccionistas:página web,chat on-line,líneatelefónica,oficina deatención ycorreoelectrónico.Adicionalmente, ETBpresentaresultadostrimestralespor medio deun web castdisponible ensu páginaweb, comotambién,realizadiferenteseventosdurante elaño con susaccionistas,para loscuales, lasconvocatorias sonpublicadas ydivulgadas através de lapágina web yel sistema deenvío masivode correosinformativos.

2003-05-01 2013-07-31


3.1. Enoperacionesque puedanderivar en ladilución delcapital de losaccionistasminoritarios(caso de unaumento decapital conrenuncia alderecho depreferenciaen lasuscripciónde acciones,una fusión,escisión osegregación,entre otras),la sociedadlas explicadetalladamente a losaccionistasen uninformeprevio de laJuntaDirectiva, ycon laopinión,sobre lostérminos delatransacción,de un asesorexternoindependiente dereconocidasolvencia(fairnessopinion),designadopor la JuntaDirectiva.Estosinformes seponen adisposiciónde losaccionistasconantelación ala Asambleadentro de lostérminos parael ejerciciodel derechodeinspección.

NO Esta medidaestá enestudio parasuimplementación por partede la nuevaJuntaDirectiva


4.1. Lasociedadcuenta conuna páginawebcorporativa,en español einglés, conun vínculo deGobiernoCorporativoo de relaciónconaccionistas einversionistas oequivalente,en el que seincluyeinformaciónfinanciera yno financieraen lostérminospropuestosen lasrecomendaciones 32.3 y33.3 y que,en ningúncaso, podráincluirinformaciónconfidencialde lasociedad orelativa asecretosindustriales,o aquellacuyadivulgaciónpueda serutilizada endetrimentode lasociedad.

SI En la páginawebwww.etb.com.co/inversionistas/ sepublica demaneratrimestral,tanto enespañolcomo eninglés,informaciónfinanciera,presentaciones deresultados,replica de lainformaciónrelevante delaSuperintendenciaFinanciera einformaciónsobre lasociedadexigida en elartículo 90de susEstatutosSociales.Adicional aesto, secuenta conun vínculo alainformaciónde GobiernoCorporativo,ETB y elsector.

2013-07-01


4.2. Lasociedadcuenta conmecanismosde accesopermanente yuso dirigidoexclusivamente a losaccionistas,tales comoun vínculo enla páginaweb deaccesoexclusivo aaccionistas, ouna oficinade atención orelacionesconaccionistas eInversionistas, reunionesinformativasperiódicas,entre otros,para quepuedanexpresar susopiniones oplantearinquietudes osugerenciassobre eldesarrollo dela sociedad oaquellasasociadas asu condicióndeaccionistas.

SI ETB aseguralacomunicación en doblevía con susaccionistaspor medio desus diferentescanales decomunicación, paramantenerlosinformados eigualmenteconocer lasopiniones deéstos.Adicionalmente, en lasentregas deresultadostrimestrales,en lasAsambleasOrdinarias yExtraordinarias; y en loseventos quese realizan alo largo delaño, siemprese abrenespacios dedialogo depreguntas,respuestas yobservaciones en doblevía.

2013-07-01


4.3. Lasociedadorganizaeventos depresentaciónde resultadostrimestrales,dirigidos asusaccionistas yanalistas delmercado, quepueden serpresencialeso a través demedios decomunicación a distancia(conferencia,videoconferencia, etc.).

SI Cadatrimestre,ETB realizaunapresentaciónde resultadostrimestralesen cabeza desumanagementprincipalpara contarlede primeramano a losaccionistas yanalistas demercado, losavances de lacompañía.Estapresentaciónse hace víaweb castmediante linkpublicado enla páginaweb, conconvocatoriaenviada víacorreoelectrónico ypublicada enla páginaweb. Estapresentaciónse hace enespañol contraducciónsimultáneaen inglés,donde losaccionistas yanalistas demercado lepueden hacerpreguntasdirectamentealmanagementde laempresa.

2013-07-01


4.4. Lasociedadorganiza oparticipa enpresentaciones, eventos oforos derenta fija,principalmente destinadosainversionistas eninstrumentosde deuda yanalistas delmercado, enlos que seactualizan losindicadoresde negociodel emisor, lagestión desus pasivos,su políticafinanciera,calificaciones,comportamiento delemisorrespecto decovenants,etc.

SI ETBparticipadurante elaño endiferenteseventosnacionales einternacionales,organizadospor SCB, laBVC y/oBancos deInversión. Enestos eventosETB se reúneconInversionistasinstitucionales y Analistasde mercadopara darlesunaintroducciónoactualizaciónde los temasde mayorinterés paraellos.

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4.5. LosEstatutos dela sociedadprevén queun accionistao grupo deaccionistasquerepresentenal menos uncinco porciento (5%)del capitalpuedasolicitar larealizaciónde AuditoríasEspecializadas sobremateriasdistintas a lasauditadas porel RevisorFiscal de lasociedad. Enfunción de suestructura decapital, lasociedadpodrádeterminarun porcentajeinferior alcinco porciento (5%).

SI ETB en elartículo 88de losEstatutos yen el Códigode Gobiernoestablece elderecho delosaccionistas einversionistas de solicitarla realizaciónde auditoríasespecializadas y los casosen los que esprocedente.

2013-07-01


4.6. Para elejercicio deeste derecho,la sociedadcuenta conunprocedimiento escrito conlasprecisionesquecontempla larecomendación 4.6.

NO Esta medidaestá enproceso deimplementación.


5.1. Losmiembros dela JuntaDirectiva yde la AltaGerencia hanaceptadoexpresamente en susCartas deAceptación ocontratos,que desde elconocimientode lapresentaciónde una OPAu otrasoperacionesrelevantes,tales comofusiones oescisiones,existiránperíodosdurante loscuales secomprometen a nonegociar,directa oindirectamente a través deinterpuestapersona,acciones dela sociedad.

NO Esta medidaestá enestudio deimplementación por partede la nuevaJD de ETB.


6.1. Sinperjuicio delaindependencia de cadaempresaindividualintegrada enelConglomerado y lasresponsabilidades de susórganos deadministración, existe unaestructuraorganizacional delConglomerado que definepara los tres(3) niveles degobierno -asamblea deaccionistas,JuntaDirectiva yAltaGerencia -los órganos yposicionesindividualesclave, asícomo lasrelacionesentre ellos, lacual espública, claraytransparente,y permitedeterminarlíneas clarasderesponsabilidad ycomunicación, y facilitala orientaciónestratégica,supervisión,control yadministración efectiva delConglomerado.

NO Esta medidaestá enestudio deimplementación por partede la nuevaJuntaDirectiva deETB.


6.2. LasociedadMatriz y susSubordinadasmásimportanteshan definidoun marco dereferencia derelacionesinstitucionales a través delasuscripciónde unacuerdo, decarácterpúblico yaprobado porla JuntaDirectiva decada una dedichasempresas,que regulalos temasindicados enlarecomendación 6.2.

NO Esta medidaestá enimplementación, en laactualidad setienencontempladas lasdirectricespara lacontrataciónentre filialesqueconforman elgrupoempresarialETB.


7.1. Salvopara aquellasdisputasentreaccionistas, oentreaccionistas yla sociedad osu JuntaDirectiva,que poratribuciónlegal expresadebandirimirsenecesariamente ante lajurisdicciónordinaria, losEstatutos dela sociedadincluyenmecanismospara laresolución decontroversiastales como elacuerdodirecto, laamigablecomposición,laconciliacióno el arbitraje.

SI ETB en elartículo 84de losEstatutosincluye losmecanismosdeconciliacióny arbitrajepara lasolución decontroversiasentre losaccionistas, oentre estos yla sociedad.

2013-07-01


8.1. Ademásde otrasfuncionesatribuidas ala AsambleaGeneral deAccionistaspor el marcolegal, losEstatutosrecogenexpresamente lasfunciones dela AsambleaGeneral deAccionistasque seindican en larecomendación 8.1., yenfatizan sucarácter deexclusivas eindelegables.

NO Esta medidaestá enestudio deimplementación por partede la nuevaJuntaDirectiva deETB.


9.1. Lasociedadcuenta conunReglamentode laAsambleaGeneral deAccionistasque regulatodasaquellasmaterias queatañen a ésta,desde suconvocatoria,a lapreparaciónde lainformaciónque debenrecibir losaccionistas,asistencia,desarrollo yejercicio delos derechospolíticos delosaccionistas,de forma queéstos esténperfectamente informadosde todo elrégimen dedesarrollo delas sesionesde laAsamblea.

NO ElReglamentoactual nocontemplatodos losaspectos quesugiere lamedida, sinembargo seencuentra elproyecto dereglamentoque está enestudio porparte de lanueva JuntaDirectiva.


10.1. Parafacilitar elejercicio delderecho deinformaciónde losaccionistas,los Estatutosestablecenque laAsambleaGeneral deAccionistasordinariadebeconvocarsecon nomenos detreinta (30)días comunesdeanticipacióny para lasreunionesextraordinarias deberánconvocarsecon nomenos dequince (15)días comunesdeanticipación.Lo anteriorsin perjuiciode lostérminoslegalesestablecidosparareorganizacionesempresariales (porejemplofusión,escisión otransformación).

NO ETBestablece enlos Estatutosque laAsambleaGeneral deAccionistasordinariadebeconvocarsecon unaantelación nomenor a (15)días hábilesdeanticipacióny para lasreunionesextraordinarias deberánconvocarsecon nomenos dequince (5)días hábilesdeanticipación.Esta medidava a serestudiada porparte de lanueva JuntaDirectiva.


10.2.Además delos mediostradicionalesyobligatoriosprevistos enel marcolegal, lasociedadasegura lamáximadifusión ypublicidad delaconvocatoriamediante lautilización demedioselectrónicos,tales como laWebcorporativa,mensajes dealerta através decorreoelectrónicoindividualizado e, incluso,si lo estimapertinente,por medio delas redessociales.

SI Además de lapublicaciónde laconvocatoriade lasAsambleasGenerales enlos mediostradicionales,ETB publicaésta en lapágina webdeinversionistas en sucalendario deeventos.Adicionalmente, ésta esenviada víacorreoelectrónico ala Base deDatos decorreos de laoficina deatención alaccionista.

2013-07-01


10.3. Con elfin deaumentar latransparenciadel procesode toma dedecisionesdurante laAsambleaGeneral,además delOrden delDía de lareunión conel enunciadopunto porpunto de lostemas queserán objetode debate, lasociedad haprevisto quesimultáneamente con laconvocatoriao, al menos,con unaantelación dequince (15)días comunesa la reunión,se pongan adisposiciónde losaccionistaslasPropuestasde Acuerdoque paracada puntodel Orden delDía la JuntaDirectivaelevará a laAsambleaGeneral deAccionistas.

NO Esta medidaestá enestudio parasuimplementación por partede la nuevaJuntaDirectiva.


10.4. Laescisiónimpropiasolo puedeser analizaday aprobadapor laAsambleaGeneral deAccionistascuando estepunto hayasido incluidoexpresamente en laconvocatoriade la reuniónrespectiva.



10.5. ElOrden delDíapropuestopor la JuntaDirectivacontiene conprecisión elcontenido delos temas atratar,evitando quelos temas detrascendenciase oculten oenmascarenbajomencionesimprecisas,genéricas,demasiadogenerales oampliascomo "otros"o"proposiciones y varios".

SI En el avisodeconvocatoriapublicado el27 de febrerode 2015 dela reuniónordinaria dela AsambleaGeneral deAccionistasrealizada el24 de marzode 2015 seenumeraroncon precisióntodos losasuntos atratar en laAsambleaGeneral deAccionistas.

2003-05-01


10.6. En elcaso demodificaciones de losEstatutos, sevotaseparadamente cadaartículo ogrupo deartículos queseansustancialmenteindependientes. En todocaso se votade formaseparada unartículo sialgúnaccionista ogrupo deaccionistas,querepresente almenos elcinco porciento (5%)del capitalsocial, así losolicitadurante laAsamblea,derecho quese le da aconocerpreviamentea losaccionistas.



10.7. Sinprejuicio deloestablecidoen el artículo182 delCódigo deComercio,con elobjetivo dereforzar ygarantizar elderecho deinspección einformaciónde losaccionistasconantelación ala reunión dela Asamblea,los Estatutosreconocen elderecho delosaccionistas,independientemente deltamaño de suparticipaciónaccionaria, aproponer laintroducciónde uno o máspuntos adebatir en elOrden delDía de laAsambleaGeneral deAccionistas,dentro de unlímiterazonable ysiempre quela solicitudde los nuevospuntos seacompañe deunajustificación.La solicitudpor parte delosaccionistasdebe hacersedentro de loscinco (5) díascomunessiguientes alapublicaciónde laconvocatoria.


convocatoria.EMPRESADETELECOMUNICACIONES DEBOGOTAS.A. ESP

10.8. Si lasolicitud sedesestimapor la JuntaDirectiva,ésta se obligaa responderpor escritoaquellassolicitudesapoyadas,comomínimo porun porcentajedel cinco porciento (5%)del capitalsocial, o unporcentajeinferiorestablecidopor lasociedadatendiendo algrado deconcentración de lapropiedad,explicandolas razonesque motivansu decisión einformando alosaccionistasdel derechoque tienen deplantear suspropuestasdurante lacelebraciónde laAsamblea deacuerdo conlo previsto enel citadoartículo 182del Códigode Comercio.



10.9. En elcaso de quela JuntaDirectivaacepte lasolicitud,agotado eltiempo de losaccionistasparaproponertemasconforme alasrecomendacionesprecedentes,se publica uncomplementoa laconvocatoriade laAsambleaGeneral deAccionistas,mínimo conquince (15)días comunesde antelacióna la reunión.



10.10. En elmismo plazoseñalado enel numeral10.7. losaccionistastambiénpuedenpresentar deformafundamentada nuevasPropuestasde Acuerdosobre asuntosya incluidospreviamenteen el Ordendel Día. Paraestassolicitudes,la JuntaDirectivaactúa deforma similara lo previstoen losnumerales10.8 y 10.9anteriores.



10.11. Lasociedad seobliga autilizar losmedioselectrónicosdecomunicación,principalmente la webcorporativacon accesoexclusivo alosaccionistas,para hacerllegar a éstoslosdocumentosy lainformaciónasociada acada uno delos puntosdel Orden delDía de lareunión.

SI De requerirseinformaciónasociada acada puntodel orden deldía, comoestadosfinancieros,perfiles decandidatos ajuntadirectiva uotros temasen espacial,ETB publicaestainformaciónde maneraprevia en lapágina webdeinversionistas para elconocimientode susaccionistas

2013-07-01


10.12. LosEstatutos dela sociedadreconocen alosaccionistas elderecho asolicitar conantelaciónsuficiente lainformaciónoaclaracionesque estimepertinentes, através de loscanalestradicionalesy/o, cuandoproceda, delas nuevastecnologías,o a formularpor escritolas preguntasque estimennecesarias enrelación conlos asuntoscomprendidos en el Ordendel Día, ladocumentación recibida osobre lainformaciónpúblicafacilitada porla sociedad.En funcióndel plazoelegido porla sociedadparaconvocar laAsambleaGeneral deAccionistas,la sociedaddetermina elperiododentro delcual losaccionistaspuedenejercer estederecho.

NO Esta medidaestá enproceso deaprobaciónpor parte dela JuntaDirectiva.Sin embargo,en el Códigode BuenGobierno seestablece laobligación desuministro deinformacióna través delos canalestradicionalesy de otrosmedios comola páginaweb deinversionistas.


10.13. Lasociedad haprevisto quelainformaciónsolicitadapuedadenegarse si,de acuerdocon losprocedimientos internos,puedecalificarsecomo: i)irrazonable;ii) irrelevantepara conocerla marcha olos interesesde lasociedad; iii)confidencial,lo queincluirá lainformaciónprivilegiadaen el ámbitodel mercadode valores,los secretosindustriales,lasoperacionesen cursocuyo buenfin para lacompañíadependasustancialmente delsecreto de sunegociación;y iv) otrascuyadivulgaciónpongan eninminente ygrave peligrolacompetitividad de lamisma.



10.14.Cuando larespuestafacilitada aun accionistapuedaponerlo enventaja, lasociedadgarantiza elacceso adicharespuesta alos demásaccionistasde maneraconcomitante, de acuerdocon losmecanismosestablecidospara elefecto, y enlas mismascondiciones.



11.1. Sinperjuicio delos límitesprevistos enel artículo185 delCódigo deComercio, laCircularExterna 24de 2010 y lasnormas quelasmodifiquen,adicionen osustituyan, lasociedad nolimita elderecho delaccionista ahacerserepresentaren laAsambleaGeneral deAccionistas,pudiendodelegar suvoto encualquierpersona, seaéstaaccionista ono.

SI En laconvocatoriaa laAsambleaGeneral deAccionistasdel 27 defebrero seindicó elprocedimiento para quelosaccionistaspuedandelegar suvoto.

2013-02-27


11.2. Lasociedadminimiza eluso dedelegacionesde voto enblanco, sininstruccionesde voto,promoviendode maneraactiva el usode un modeloestándar decarta derepresentación que lapropiasociedadhace llegar alosaccionistas opublica en supágina web.En el modelose incluyenlos puntosdel Orden delDía y lascorrespondientesPropuestasde Acuerdodeterminadosconforme alprocedimiento establecidoconanterioridady que seránsometidas alaconsideración de losaccionistas,con elobjetivo deque elaccionista, siasí lo estimaconveniente,indique, encada caso, elsentido de suvoto a surepresentante.



12.1. Con elobjetivo derevitalizar elpapel de laAsambleaGeneral en laconformación de lavoluntadsocietaria, yhacer de ellaun órganomucho másparticipativo,elReglamentode laAsamblea dela sociedadexige que losmiembros dela JuntaDirectiva y,muyespecialmente, losPresidentesde losComités dela JuntaDirectiva, asícomo elPresidente dela sociedad,asistan a laAsambleapararesponder alasinquietudesde losaccionistas.

NO Esta medidaestá enproceso deaprobaciónpor parte dela nuevaJuntaDirectiva.Sin embargo,por solicitudde unaccionistaminoritarioen AsambleaGeneral deaccionistasdel19 demarzo de2013, deadquirió elcompromisoque losmiembros deJuntaDirectivadeben asistira lasAsambleasGeneralesOrdinarias.En 2015asistieron lassiguientespersonas,diferentes alosaccionistas:Presidente deETB,SecretarioGeneral,VicepresidenteFinanciero,AuditorCorporativo,RevisorFiscal ymiembros dela JuntaDirectiva.


13.1. LosEstatutosseñalanexpresamente aquellasfuncionesque nopodrán serobjeto dedelegación ala AltaGerencia,entre las quefiguran lasestablecidasen larecomendación 13.1.



13.2. Sinperjuicio dela autonomíade losórganos degobierno delas EmpresasSubordinadas, cuando lasociedadactúa comomatriz de unConglomerado, estasfunciones dela JuntaDirectivatienenenfoque degrupo y sedesarrollan através depolíticasgenerales,lineamientoso solicitudesdeinformaciónque respetanel equilibrioentre losintereses dela matriz y delassubordinadas, y delConglomerado en suconjunto.



14.1. LaJuntaDirectiva haaprobado elreglamentointerno queregula suorganizaciónyfuncionamiento, así comolas funcionesyresponsabilidades de susmiembros,delPresidente ydelSecretario dela JuntaDirectiva, ysus deberes yderechos. Elcual esdifundidoentre losaccionistas, ycuyo carácteres vinculantepara losmiembros dela JuntaDirectiva.

NO ETB cuentacon unreglamentode JuntaDirectiva,queactualmenteno cumplecon lasconsideraciones de estamedida. Sinembargo, elproyecto denuevoReglamentopara la JDestá enestudio parasuimplementación por partede la nuevaJuntaDirectiva.


15.1. Lasociedad haoptadoestatutariamente por nodesignarMiembrosSuplentes dela JuntaDirectiva.



16.1. A partirde la premisade que unavez elegidostodos losmiembros dela JuntaDirectivaactúan enbeneficio dela sociedad,en unejercicio demáximatransparencia, la sociedadidentifica elorigen de losdistintosmiembros dela JuntaDirectiva deacuerdo conel esquemadefinido enlarecomendación 16.1.

SI Según laDeclaracióndelAccionistaMayoritarioETBidentificacuáles sonlos miembrosde Juntaindependientes y noindependientes y locomunica alos grupos deinterés en elInforme deGestión ySostenibilidad 2014

2003-12-31 2014-12-31


16.2. Lasociedadcuenta conunprocedimiento, articuladoa través delComité deNombramientos yRetribuciones u otro quecumpla susfunciones,que permite ala JuntaDirectiva, através de supropiadinámica ylasconclusionesde lasevaluacionesanuales,alcanzar losobjetivosseñalados enlarecomendación 16.2.

NO Esta medidaestá enproceso deaprobaciónpor parte dela JuntaDirectiva.


16.3. Losperfilesprofesionalesidentificadoscomonecesarios seinforman porla JuntaDirectiva alosaccionistas,de tal formaque losdistintosactores,principalmente accionistascontrolantes,significativos, familias,agrupacionesdeaccionistas yaccionistasinstitucionales, si existen,y la propiaJuntaDirectiva,estén encondicionesde identificarloscandidatosmás idóneos.



16.4. Lasociedadconsideraque la solaevaluaciónde las hojasde vida porparte de losaccionistas esun recursoinsuficienteparadeterminar laidoneidad deloscandidatos,por lo quecuenta conunprocedimiento internopara evaluarlasincompatibilidades einhabilidadesde carácterlegal y laadecuacióndel candidatoa lasnecesidadesde la JuntaDirectiva, através de laevaluaciónde unconjunto decriterios quedebencumplir losperfilesfuncionales ypersonales deloscandidatos, ylaverificacióndelcumplimiento de unosrequisitosobjetivospara sermiembro deJuntaDirectiva yotrosadicionalespara serMiembroIndependiente.



16.5.Además delos requisitosdeindependencia yaprevistos enla Ley 964 de2005, lasociedadvoluntariamente haadoptado unadefinición deindependencia másrigurosa a laestablecidaen la citadaley. Estadefinición hasidoadoptadacomo marcode referenciaa través de suReglamentode JuntaDirectiva, eincluye, entreotrosrequisitosque debenserevaluados,las relacioneso vínculos decualquiernaturalezadel candidatoa MiembroIndependiente conaccionistascontrolantesosignificativosy sus PartesVinculadas,nacionales ydel exterior,y exige unadobledeclaracióndeindependencia: (i) delcandidatoante lasociedad, susaccionistas ymiembros dela AltaGerencia,


Gerencia,instrumentada a través desu Carta deAceptacióny, (ii) de laJuntaDirectiva,respecto a laindependencia delcandidato.


16.6. Lasociedad, através de sunormativainterna,consideraque la JuntaDirectiva,por medio desu Presidentey con elapoyo delComité deNombramientos yRetribuciones o quiencumpla susfunciones, esel órganomásadecuadoparacentralizar ycoordinarconanterioridada laAsambleaGeneral elproceso deconformación del órganodeadministración. De estaforma, losaccionistasque con baseen suparticipaciónaccionariaaspiran a serparte de laJuntaDirectiva,puedenconocer lasnecesidadesde la JuntaDirectiva yplantear susaspiraciones,negociar losequilibriosaccionarios yel repartoentre lasdistintascategorías demiembros,presentar asuscandidatos y


candidatos yaceptar quela idoneidadde suscandidatossea evaluadapor elComité deNombramientos yRetribuciones antes de lavotación enAsambleaGeneral deAccionistas.


16.7. ElReglamentode la JuntaDirectivaprevé que laevaluaciónde laidoneidad deloscandidatos esuna actividadcuyaejecución esanterior a larealizaciónde laAsambleaGeneral deAccionistas,de tal formaque losaccionistasdispongan deinformaciónsuficiente(calidadespersonales,idoneidad,trayectoria,experiencia,integridad,etc.) sobreloscandidatospropuestosparaintegrarla,con laantelaciónque permitasu adecuadaevaluación.



17.1. ElReglamentode la JuntaDirectiva,estipula quelosMiembrosIndependientes yPatrimoniales son siempremayoríarespecto a losMiembrosEjecutivos,cuyonúmero, en elsupuesto deintegrarse enla JuntaDirectiva, esel mínimonecesariopara atenderlasnecesidadesdeinformaciónycoordinaciónentre la JuntaDirectiva y laAltaGerencia dela sociedad.



17.2. A partirdelporcentajemínimo delveinticincopor ciento(25%) deMiembrosIndependientes fijado enla Ley 964 de2005, lasociedadanaliza yvoluntariamente ajusta, alalza, elnúmero deMiembrosIndependientes, teniendoen cuenta,entre otros,que elnúmero demiembrosindependientes guarderelación conel CapitalFlotante.



18.1. Lasfunciones delPresidente dela JuntaDirectiva seseñalan en elEstatuto ysusresponsabilidadesprincipalesson las queestablece larecomendación 18.1



18.2. Lanormativainterna de lasociedad,prevé laposibilidadde que elPresidente dela JuntaDirectivapueda contarcon untratamientodiferenciadorespecto delos demásmiembrostanto en susobligacionescomo en suremuneración, comoconsecuenciadel alcancede susfuncionesespecíficas ysu mayordedicaciónde tiempo.



18.3. LosEstatutosrecogen lasreglas para elnombramiento delSecretario dela JuntaDirectivaentre las quedestacan lasindicadas enlarecomendación 18.3.



18.4. En elReglamentode la JuntaDirectiva seestablecenlas funcionesdelSecretario,entre las quefiguran lasseñaladas enlarecomendación 18.4.



18.5. LaJuntaDirectiva haconstituidoun Comité deNombramientos yRemuneraciones



18.6. LaJuntaDirectiva haconstituidoun Comité deRiesgos.



18.7. LaJuntaDirectiva haconstituidoun Comité deGobiernoCorporativo.



18.8. Si lasociedad haconsideradoque no esnecesarioconstituir latotalidad deestosComités, susfunciones sehandistribuidoentre los queexisten o lasha asumidola JuntaDirectiva enpleno.

SI Durante2015, lasfunciones delos comitésdenombramientos yremuneración, gobiernocorporativo yriesgos lasasumió laJuntaDirectiva enpleno. Noobstante, porlaimportanciaestratégicadel tema, secreó en 2015el Comité deExperienciaal cliente, envirtud de losestipulado enel artículo 60de losestatutos.

2013-07-01


18.9. Cadauno de losComités dela JuntaDirectivacuenta conunReglamentoInterno queregula losdetalles de suconformación, lasmaterias,funcionessobre las quedebe trabajarel Comité, ysu operativa,prestandoespecialatención alos canalesdecomunicación entre losComités y laJuntaDirectiva y,en el caso delosConglomerados, a losmecanismosderelacionamiento ycoordinaciónentre losComités dela JuntaDirectiva dela Matriz ylos de lasempresasSubordinadas, si existen.

SI El comité deauditoríacuenta con sureglamento,el cual fueactualizadoen 2015. Elreglamentodel comité deexperienciaal cliente estáenconstrucción.

2001-12-31 2015-11-30


18.10. LosComités dela JuntaDirectivaestánconformadosexclusivamente porMiembrosIndependientes oPatrimoniales, con unmínimo detres (3)integrantes ypresididospor unMiembroIndependiente. En el casodel ComitédeNombramientos yRemuneraciones, losMiembrosIndependientes, sonsiempre lamayoría.

SI El Comité deauditoría estácompuestopor tresmiembrosindependientes.

2013-12-31


18.11. LosComités dela JuntaDirectivapuedenobtener elapoyo,puntual o deformapermanente,de miembrosde la AltaGerencia conexperienciasobre lasmaterias desucompetenciay/o deexpertosexternos.

SI El comité deexperienciaal clienteconformadoen 2015, estácompuestopor dosmiembrosindependientes de la juntadirectiva,miembros dela altagerencia ydos asesoresexternos.

2013-12-31


18.12. Parala integraciónde susComités, laJuntaDirectivatoma enconsideración los perfiles,conocimientos yexperienciaprofesionalde losmiembros enrelación conla materiaobjeto delComité.

SI ETB cumplecon estamedidasegún loestipulado enel Código deBuenGobierno.

2013-12-31


18.13. De lasreuniones delos Comitésse levantaacta, cuyacopia seremite atodos losmiembros dela JuntaDirectiva dela sociedad.Si losComitéscuentan confacultadesdelegadaspara la tomadedecisiones,las actas seajustan a loexigido enlos artículos189 y 431 delCódigo deComercio.

NO Esta medidaestá enestudio deimplementación por partede la nuevaJD. En 2015los comitésde la JDllevaron lasactas de lasreuniones,aunque noson enviadasa todos losmiembros dela junta elcomitépresenta losinformesrespectivosde lasdecisiones alos demásmiembros.


18.14. Salvoque el marcolegal oregulatorioaplicableexija suconstitución,en el caso delosConglomerados lanormativainterna prevéque lasJuntasDirectivas delas EmpresasSubordinadaspueden optarpor noconstituirComitésespecíficospara eltratamientode ciertasmaterias yser éstastareasasumidas porlos Comitésde la JuntaDirectiva dela Matriz, sinque estosuponga unatransferenciahacia lamatriz de laresponsabilidad de lasJuntasDirectivas delas empresassubordinadas.

NO Esta medidaestá enestudio parasuimplementación por partede la nuevaJD.


18.15. Laprincipaltarea delComité deAuditoría esasistir a laJuntaDirectiva ensu función desupervisiónmediante laevaluaciónde losprocedimientos contables,elrelacionamiento con elRevisorFiscal y, engeneral, larevisión de laArquitecturade Control dela Sociedad,incluida laauditoría delsistema degestión deriesgosimplementado por lasociedad.

SI El comité deauditoríacumple conestasfunciones.

2005-12-31


18.16. Losmiembros delComité deAuditoríacuentan conconocimientos contables,financieros yotrasmateriasasociadas, loque lespermitepronunciarsecon rigorsobre lostemascompetenciadel Comitécon un nivelsuficientepara entendersu alcance ycomplejidad.

SI Losmiembrosqueintegraron elcomité deauditoríadurante 2015contaban conlascompetenciasrequeridassegún loestablecidoen elReglamentodel Comitéde Auditoría.

2005-12-31 2015-12-31


18.17. Asolicitud delPresidente dela Asamblea,el Presidentedel Comitéde Auditoría,informa a laAsambleaGeneral deAccionistassobreaspectosconcretos deltrabajorealizado porel Comité,como porejemplo, elanálisis delalcance ycontenido delInforme delRevisorFiscal.

NO Esta medidaestá enestudio parasuimplementación por partede la JuntaDirectiva. Noobstante, elRevisorFiscal asistióa laAsambleaGeneral deAccionistasOrdinariaque se llevó acabo el 24 demarzo de2015 y hacelectura deldictamen delRevisoríaFiscal.


18.18. ElReglamentoInterno delComité deAuditoría leatribuye lasfuncionesque señala larecomendación 18.18.

SI El comité deauditoríaactualizadoen 2015cumple conlasrecomendaciones de estamedida.

2015-11-30


18.19. Elprincipalobjetivo delComité deNombramientos yRetribuciones es apoyar ala JuntaDirectiva enel ejerciciode susfunciones decarácterdecisorio odeasesoramiento asociadas alas materiasdenombramientos yremuneración de losmiembros dela JuntaDirectiva yde la AltaGerencia yvigilar laobservanciade las reglasde GobiernoCorporativo,revisandoperiódicamente sucumplimiento,recomendaciones yprincipios(en aquelloscasos en queesta funciónno estáatribuidaexpresamente a otrocomité de lasociedad).



18.20.Algunosmiembros delComité deNombramientos yRetribuciones poseenconocimientos enestrategia,recursoshumanos(reclutamiento y selección,contratación,capacitación,administración o gestióndel personal),políticasalarial ymateriasafines, conun nivelsuficientepara entenderel alcance ylacomplejidadque estasmateriaspresenten enla sociedad.



18.21. Asolicitud delPresidente dela Asamblea,el Presidentedel ComitédeNombramientos yRetribuciones, puedeinformar a laAsambleaGeneral deAccionistassobreaspectosconcretos deltrabajorealizado porel Comité,como porejemplo elseguimientode laspolíticas deremuneración de la JuntaDirectiva yAltaGerencia.

NO Esta medidaestá enestudio parasuimplementación por partede la nuevaJD. Noobstante, en2015 asolicitud deunrepresentantede losaccionistasminoritariosse conformóun comitéespecialtripartitoconformadopor: unrepresentantedel accionistamayoritario,unrepresentantede losminoritariosy un expertoen el temapara querevisara laremuneración de lostrabajadoresde ETBincluida laaltadirección.


18.22. ElReglamentoInterno delComité deNombramientos yRetribuciones le atribuyelas funcionesque señala larecomendación 18.22.

NO Esta medidaestá enestudio deimplementación por partede la nuevajuntadirectiva.


18.23. Elprincipalobjetivo delComité deRiesgos esasistir a laJuntaDirectiva enelcumplimiento de susresponsabilidades desupervisiónen relacióncon lagestión deriesgos.

NO Esta medidaestá enestudio deimplementación por partede la nuevaJuntaDirectiva.


18.24. Apetición delPresidente dela Asamblea,el Presidentedel Comitéde Riesgospuedeinformar a laAsambleaGeneral deAccionistassobreaspectosconcretos deltrabajorealizado porel Comité.

NO Esta medidaestá enestudio deimplementación por partede la nuevaJuntaDirectiva


18.25. Conlos ajustesque seannecesariosparadistinguirentresociedadesquepertenecen alsectorfinanciero oal sector realde laeconomía, ysin perjuiciode lasfuncionesasignadas aeste comitépor lasnormasvigentes, elReglamentoInterno delComité deRiesgos leatribuye lasfuncionesestablecidasen larecomendación 18.25.



18.26. Elprincipalcometido delComité deGobiernoCorporativoes asistir a laJuntaDirectiva ensus funcionesde propuestasy desupervisiónde lasmedidas deGobiernoCorporativoadoptadaspor lasociedad.



18.27. ElReglamentoInterno delComité deGobiernoCorporativole atribuyelas funcionesque señala larecomendación 18.27.



19.1 ElPresidente dela JuntaDirectiva conla asistenciadelSecretario ydelPresidente dela sociedadprepara unplan detrabajo de laJuntaDirectivapara elperiodoevaluado,herramientaque facilitadeterminar elnúmerorazonable dereunionesordinariaspor año y suduraciónestimada.

NO Esta medidaestá enestudio deimplementación por partede la nuevaJD. Sinembargo, laJD durante2015 definiólos temas quequeríaevaluar y sefueronincluyendoen elcronograma.


19.2. Salvolas entidadessometidas avigilanciaque por surégimenestánobligadasmínimo auna (1)reunión pormes, la JuntaDirectiva dela sociedadcelebra entreocho (8) ydoce (12)reunionesordinariaspor año.

SI Durante 2015se realizaronmás de 12sesionesordinarias deJuntaDirectiva.

2013-12-31


19.3. Una (1)o dos (2)reuniones poraño de laJuntaDirectivatienen unfococlaramenteorientado a ladefinición yseguimientode laestrategia dela sociedad.

SI SI. Indiquebrevemente: Durante2015 la JuntaDirectivatrato en másde unareunióntemasrelacionadoscon laestrategia yelseguimientoa losresultados.

2015-12-31


19.4. LaJuntaDirectivaaprueba uncalendarioconcreto desesionesordinarias,sin perjuiciode que, concarácterextraordinario, puedareunirsecuantas vecesseanecesario.

SI Al inicio de2015 seestableció elcronogramade lassesionesordinariasque seentregó atodos losmiembros dela JD, cuandose requirió serealizaronsesionesvirtuales.

2015-01-01


19.5. Juntocon laconvocatoriade la reunióny, comomínimo, conunaantelación decinco (5) díascomunes, seentregan alos miembrosde la JuntaDirectiva losdocumentoso lainformaciónasociada acada puntodel Orden delDía, para quesusmiembrospuedanparticiparactivamentey tomen lasdecisiones deformarazonada.

SI ETB cumplecon losugerido enla medida.

2003-01-01 2015-12-31


19.6. ElPresidente dela JuntaDirectivaasume, con elconcurso delSecretario dela JuntaDirectiva, laresponsabilidad última deque losmiembrosreciban lainformaciónconantelaciónsuficiente yque lainformaciónsea útil, porlo que en elconjunto dedocumentosque seentrega(dashboardde la JuntaDirectiva)debe primarla calidadfrente a lacantidad.

SI ETB cumplecon losugerido enla medida.

2003-01-01


19.7. Laresponsabilidad última delapreparacióndel Orden delDía de lasreuniones dela JuntaDirectivacorrespondeal Presidentede la JuntaDirectiva yno alPresidente dela sociedad, yse estructurade acuerdocon ciertosparámetrosque permitanseguir unorden lógicode lapresentaciónde los temasy los debates.

NO Esta medidaestá enestudio deimplementación por partede la nuevaJD.


19.8. En elInformeAnual deGobiernoCorporativoy en lapágina Webcorporativa,la sociedadhace públicala asistenciade losmiembros alas reunionesde la JuntaDirectiva ysus Comités.

SI ETB cumplecon estamedida, en elinforme degobiernocorporativo2015 seráinformada.

2015-12-31


19.9.Anualmentela JuntaDirectivaevalúa laeficacia de sutrabajo comoórganocolegiado, lade susComités y lade losmiembrosindividualmenteconsiderados,incluyendo laevaluaciónpor pares, asícomo larazonabilidadde susnormasinternas y ladedicación yrendimientode susmiembros,proponiendo,en su caso,lasmodificaciones a suorganizaciónyfuncionamiento queconsiderepertinentes.En el caso deConglomerados, la JuntaDirectiva dela matrizexige que elproceso deevaluación selleve a cabotambién enlas JuntasDirectivas delas EmpresasSubordinadas.

NO Durante2015 serealizó laautoevaluación de losmiembros deJuntaDirectiva y laevaluaciónde losmismossobre lassesionesrealizadas encuanto acumplimiento de agenda,puntualidad yotros. Lasdemásconsideraciones de lamedida estánen procesode estudiopara suimplementación por partede la nuevaJuntaDirectiva.


19.10. LaJuntaDirectivaalterna latécnica de laautoevaluación internacon laevaluaciónexternarealizada porasesoresindependientes.



20.1. ElReglamentode la JuntaDirectivacomplementalo dispuestoen el marconormativo,en relacióncon losdeberes yderechos delos miembrosde la JuntaDirectiva.

NO El nuevoreglamentode JuntaDirectivaestáproyectadopara seraprobado porparte de lanueva JD.


20.2. ElReglamentode la JuntaDirectivadesarrolla elentendimiento de lasociedadrespecto a losdeberes delos miembrosde la JuntaDirectiva aque se refierelarecomendación 20.2.



20.3. ElReglamentode la JuntaDirectivadesarrolla elcontenido delos derechosde losmiembros dela JuntaDirectiva queestablece larecomendación 20.3.



21.1. Lasociedadcuenta conuna política yunprocedimiento definido yformalizadoen lanormativainterna paraelconocimiento,administración yresolución delassituacionesde conflictode interés, yasean directoso indirectos através dePartesVinculadas,que puedenafectar a losmiembros dela JuntaDirectiva ydemásAdministradores.

SI En el códigode buengobierno, seestablece elprocedimiento para ponerenconocimientolassituacionesde conflictode interés.

2013-07-31


21.2. Elprocedimiento para lagestión delos conflictosde interésdistingue lanaturaleza delos mismos,diferenciando entreconflicto deinterésesporádico opermanente.Si elconflicto deinterés esesporádico,elprocedimiento aplicableindica lasreglas ypasos aseguir, quedeben serrelativamentefáciles deadministrar ydifícil deeludir para elafectado.Para el casode conflictosde interés decarácterpermanente,elprocedimiento consideraque si estasituaciónafecta alconjunto delasoperacionesde lasociedad,debeentendersecomo unacausal derenunciaobligatoriapor parte delafectado yaque leimposibilitapara ejercerel cargo.

NO Para cumplircon estamedida seproyectó lapolítica deconflictos deinterés parael grupoempresarialque está enestudio deimplementación por partede la nuevaJD.


21.3. Losmiembros dela JuntaDirectiva,Representantes Legales,miembros dela AltaGerencia ydemásAdministradores de lasociedadinformanperiódicamente a la JuntaDirectiva delasrelaciones,directas oindirectas,quemantenganentre ellos, ocon otrasentidades oestructuraspertenecientes alConglomerado del quehace parte elemisor, o conel emisor, oconproveedores,o conclientes ocon cualquierotro Grupode Interés, delas quepudieranderivarsesituacionesde conflictode interés oinfluir en ladirección desu opinión ovoto,construyendoasí un "mapade PartesVinculadas"de losAdministradores.

NO Estamedida estáen estudiopara sueimplementación por partede la nuevaJD.


21.4. Lassituacionesde conflictode interésrelevanteentendidoscomoaquellos queobligarían alafectado aabstenerse deuna reunióny/o votación,en que seencuentrenlos miembrosde la JuntaDirectiva ydemásAdministradores, sonrecogidas enlainformaciónpública quecon carácteranual publicala sociedaden su páginaWeb.



21.5. Paraestos efectos,la definiciónde ParteVinculadaque aplica lasociedad esconsistentecon la NormaInternacionaldeContabilidadnº 24 (NIC24).

NO Paracumplir conesta medidaen 2015 seproyectó lapolítica deoperacionesconvinculadasque está enestudio parasuimplementación por partede la nuevaJD.


22.1. Lasociedadcuenta conuna políticaque define elprocedimiento concretopara lavaloración,aprobación yrevelación delasoperacionescon PartesVinculadas,incluidos lossaldospendientes yrelacionesentre ellas,salvo paraaquellasoperacionesque cuentencon unaregulaciónespecífica,

NO Para cumplircon estamedida en2015 seproyectó lapolítica deoperacionesconvinculadasque está enestudio deimplementación por partede la nuevaJD.


22.2. Lapolítica de lasociedadsobreoperacionesconvinculadasaborda losaspectos deque trata larecomendación 22.2.

NO Para cumplircon estamedida en2015 seproyectó lapolítica deoperacionesconvinculadasque está enestudio deimplementación por partede la nuevaJD.


22.3 Lapolítica prevéque norequieren deautorizaciónexpresa porparte de laJuntaDirectiva, lasoperacionesvinculadasrecurrentespropias delgiroordinariorealizadas envirtud decontratos deadhesión, ocontratosmarcogenerales,cuyascondicionesestánperfectamenteestandarizadas, se aplicande formamasiva, y sonrealizadas aprecios demercado,fijados concaráctergeneral porquien actúacomosuministrador del bien oservicio delque se trate,y cuyacuantíaindividual nosea relevantepara lasociedad.

NO Paracumplir conesta medidaen 2015 seproyectó lapolítica deoperacionesconvinculadasque está enestudio deimplementación por partede la nuevaJD. Sinembargoexiste desde2015 laPolíticaCorporativadeContrataciónpara lasfiliales queconforman elgrupoempresarialETB daalgunos deloslineamientosestablecidosen la medida.


23.1. Lasociedadcuenta conuna políticaderemuneración de la JuntaDirectiva,aprobada porla AsambleaGeneral deAccionistas yrevisada cadaaño, queidentificatodos loscomponentesretributivosqueefectivamente se puedensatisfacer.Estoscomponentespueden serfijos ovariables.Puedenincluirhonorariosfijos por sermiembro dela JuntaDirectiva,honorariospor asistenciaa lasreuniones dela Junta y/osus Comitésy otrosemolumentosde cualquierclasedevengadosen el cursodel ejercicio,cualquieraque sea sucausa, endinero o enespecie, asícomo lasobligacionescontraídaspor lasociedad enmateria depensiones ode pago deprimas deseguros devida, u otrosconceptos,

NO Estarecomendación se cumplede maneraparcial, porcuanto es laAsambleaGeneral deAccionistasquien asignaloshonorarios demiembros dejuntadirectiva. Sinembargo, nose cuenta conuna políticaderemuneración de la JuntaDirectiva,esta medidaestá enestudio parasuimplementación por partede la nuevaJuntaDirectiva.

conceptos,respectotanto de losmiembrosantiguoscomoactuales, asícomoaquellasprimas deseguro porresponsabilidad civil(pólizasD&O)contratadaspor lacompañía afavor de losmiembros dela JuntaDirectiva.


23.2. Si lasociedadadoptasistemas deremuneración mediante elreconocimiento de uncomponentevariablevinculado ala buenamarcha de lasociedad enel medio ylargo plazo,la política deremuneración incorporalímites a lacuantía quese puededistribuir laJuntaDirectiva y,si elcomponentevariable estárelacionadocon losbeneficios dela sociedad uotrosindicadoresde gestión alcierre delperiodoevaluado,debe tomaren cuenta laseventualessalvedadesque figurenen el informedel RevisorFiscal y quepodríanminorar losresultadosdel periodo.



23.3. LosMiembrosPatrimoniales eIndependientes de la JuntaDirectivaquedanexpresamente excluidosde sistemasretributivosqueincorporanopcionessobreacciones ounaretribuciónvariablevinculada ala variaciónabsoluta dela cotizaciónde la acción.

NA NA. Preciselas normasque impidenadoptar larecomendación: En 2014 laJuntaDirectivaestablece quesusmiembros ylosadministradores de lasociedad nopuedenposeeracciones dela compañía.


23.4. Paracada periodoevaluado, enel marco dela política deremuneración, laAsambleaGeneral deAccionistasaprueba uncostomáximo de laJuntaDirectiva portodos loscomponentesretributivosaprobados.

NO Esta medidaestá enestudio parasuimplementación por partede la nuevaJuntaDirectiva. Noobstante,todos losaños laAsambleaGeneral deAccionistasaprueba elmonto deremuneración para losmiembros dela JuntaDirectiva.


23.5. Elcostoefectivo totalde la JuntaDirectivadurante elperiodoevaluado,que incluyetodos loscomponentesretributivossatisfechos alos miembrosde la JuntaDirectiva asícomo elreembolso degastos esconocido porlosaccionistas ypublicado enla páginaweb de lasociedad, conel nivel dedesagregación y detalleque apruebela JuntaDirectiva.



24.1. Elmodelo degobierno dela sociedadestablece unaseparaciónefectiva entrelaadministración o gobiernode lasociedad(representadapor la JuntaDirectiva) yel GiroOrdinario delos negocios(a cargo de laAltaGerencia conel liderazgodelPresidente dela sociedad).

SI ETB cumplecon estamedida y asíse estableceen losestatutossociales y elcódigo debuengobierno

2013-12-31


24.2. Concaráctergeneral, lapolítica de laJuntaDirectivaconsiste endelegar elGiroOrdinario delos negociosen el equipode AltaGerencia,concentrandosu actividaden lasfuncionesgenerales deestrategia,supervisión,gobierno ycontrol.

SI Se encuentraestablecidodentro de lasfunciones dela JuntaDirectiva delos Estatutosde laSociedad.

2013-12-31


24.3. Comonormageneral losmiembros dela AltaGerencia sonidentificados,evaluados ydesignadosdirectamentepor elPresidente dela sociedadya que sonsuscolaboradores directos.Alternativamente, lasociedadpuede optarporque losmiembros dela AltaGerenciaseandesignadospor la JuntaDirectiva apropuesta delPresidente dela sociedad.Independientemente dequién haga ladesignaciónfinal, loscandidatos aocuparpuestosejecutivosclave de lasociedad sonconocidos yevaluadospor elComité deNombramientos yRemuneraciones de laJuntaDirectiva,quien deberáemitir suopinión.



24.4. Lasociedadcuenta conuna políticaclara dedelegaciónde funcionesaprobada porla JuntaDirectiva y/oun esquemade poderesque permiteconocer elnivel deempoderamiento delPresidente dela sociedad yde los demásmiembros dela AltaGerencia.

SI En losestatutossociales y elcódigo debuengobierno seestablecen endetalle lasfunciones yresponsabilidades delPresidente ydemásmiembros dela altagerencia.

2013-12-31


24.5. LaJuntaDirectiva,por mediodel ComitédeNombramientos yRetribuciones, o quiencumpla susfunciones,lideraanualmentela evaluacióndeldesempeñodelPresidente dela sociedad yconoce lasevaluacionesde los demásmiembros dela AltaGerencia.

SI En losestatutossociales y elcódigo debuengobierno seestablecenlas funcionesde la JuntaDirectiva enlorelacionadocon laevaluacióndedesempeñodelPresidente ylos demásmiembros dela altagerencia.

2013-12-31


24.6. Lasociedadcuenta conuna políticaderemuneración delPresidente dela sociedad yde los demásmiembros dela AltaGerencia,aprobada porla JuntaDirectiva,que identificatodos loscomponentesretributivosqueefectivamente se puedensatisfacer,atados alcumplimiento deobjetivos alargo plazo ylos niveles deriesgo.

SI ETB cumplecon estamedida.

2013-12-31


24.7. Si laretribucióndelPresidente dela sociedadincluye uncomponentefijo y unovariable, sudiseñotécnico yforma decálculoimpide que elcomponentevariablepueda llegara superar ellímitemáximoestablecidopor la JuntaDirectiva.


2013-12-31


25.1. LaJuntaDirectiva eslaresponsableúltima, de laexistencia deun sólidoambiente decontroldentro de lasociedad,adaptado a sunaturaleza,tamaño,complejidady riesgos, deforma quecumpla conlospresupuestosseñalados enlarecomendación 25.1.

SI Losestatutossocialesestablecenlasresponsabilidades de laJuntaDirectiva enlorelacionadocon elambiente decontrol.

2013-12-31


25.2. En elcaso de losConglomerados, la JuntaDirectiva dela Matrizpropenderápor laexistencia deunaArquitecturade Controlcon alcanceconsolidado,formal, y queabarque atodos lasempresasSubordinadas,estableciendoresponsabilidades respectoa las políticasylineamientossobre estamateria anivel deconglomerado ydefiniendolíneas dereporte clarasque permitanuna visiónconsolidadade los riesgosa los que estáexpuesto elConglomerado y la tomade medidasde control.

NO Esta medidaestá enproceso deimplementación lideradapor AuditoriaCorporativa.


26.1. En lasociedad, losobjetivos dela gestión deriesgos sonlos quecontempla larecomendación 26.1.

SI La políticade gestión deriesgos deETBcontempla loestipulado enesta medida.

2005-12-28


26.2. Lasociedadcuenta conun mapa deriesgosentendidocomo unaherramientapara laidentificación yseguimientode los riesgosfinancieros ynofinancieros alos que estáexpuesta.

SI ETB cuentacon un mapade riesgos denegocio quecontemplalos riesgosfinancieros ynofinancieros alos que estáexpuesta lasociedad,estos secomunican alos grupos deinterés en losInformes deGestión ySostenibilidad desde elaño 2013, elInforme deGestión ySostenibilidad 2014 sepuedeconsultar enla páginaweb en elsiguienteenlacehttp://etb.com.co/inversionistas/15/IG/

2005-12-31 2013-12-31


26.3. LaJuntaDirectiva esresponsablede definiruna políticadeadministración de riesgos,así como defijar unoslímitesmáximos deexposición acada riesgoidentificado.

SI Dentro de lasfunciones dela JuntaDirectivaestablecidasen losestatutos seencuentra lade definir lapolítica deriesgos de lasociedad.

2013-12-31


26.4. LaJuntaDirectivaconoce ysupervisaperiódicamente laexposiciónefectiva de lasociedad alos límitesmáximos deriesgodefinidos, yplanteaacciones decorrección yseguimientoen caso dedesviaciones.

SI A través delcomité deauditoría laJuntaDirectivasupervisa yhaceseguimientoa los riesgosde negociode lasociedad. En2015, seactualizaronlos riesgos denegocio así:¿Se incluyóel conceptodecorrupción alriesgo defraude,agregandocontroles yplanes detratamiento.¿Se incluyóun nuevoriesgoestratégicocorrespondiente alContagio porLavado deActivos y/oFinanciacióndelTerrorismo.

2013-12-31


26.5. En elmarco de lapolítica deadministración riesgos, laAltaGerencia esla dueña delos procesosy responsablede laadministración de riesgos,es decir, deidentificar,evaluar,medir,controlar,monitorear yreportar losriesgos,definiendometodologías, yasegurandoque laadministración de riesgosesconsistentecon laestrategia, lapolítica deriesgosdefinida, ylos límitesmáximosaprobados.


2003-12-31 2013-12-31


26.6. Lasociedadcuenta conuna políticadedelegaciónde riesgos,aprobada porla JuntaDirectiva,que establecelos límites deriesgo quepueden seradministradosdirectamentepor cadanivel en lasociedad.



26.7. En losConglomerados, laadministración de riesgosdebe hacersea nivelconsolidadode tal formaquecontribuya ala cohesión yal control delas empresasque loconforman.



26.8. Si lasociedadcuenta conunaestructuracompleja ydiversa denegocios yoperaciones,existe laposición delGerente deRiesgos(CRO ChiefRisk Officer)concompetenciaa nivel delConglomerado si se tratade empresasintegradas ensituacionesde controly/o grupoempresarial.



27.1. LaJuntaDirectiva esresponsablede velar porla existenciade unadecuadosistema decontrolinterno,adaptado a lasociedad y sucomplejidad,y consistentecon lagestión deriesgos envigor.

SI La JuntaDirectivaejerce estafunción através delcomité deauditoría.

2003-12-31 2013-12-31


27.2. LaJuntaDirectiva esresponsablede supervisarla eficacia eidoneidad delsistema decontrolinterno, quepodrádelegarse enel Comité deAuditoría,sin que porello la Juntapierda suresponsabilidad desupervisión.


2003-12-31


27.3. En lasociedad seaplica yexige elprincipio deautocontrol,entendidocomo la"capacidadde laspersonas queparticipan enlos distintosprocesos deconsiderar elcontrol comoparteinherente desusresponsabilidades, camposde acción ytoma dedecisiones".

SI En la Políticadel Sistemade ControlInterno deETB sefomenta lacultura delautocontrol.

2011-12-31


28.1. En lasociedad secomunicanhacia abajo yen horizontalla cultura,filosofía ypolíticas deriesgos, asícomo loslímites deexposiciónaprobados,de forma queel conjuntode laorganizaciónconsidere losriesgos y lasactividadesde control ensu actividad.

SI ETB cumplecon estamedidamediante laimplementación delsistema degestión deriesgos.

2011-12-31


28.2. En lasociedadexiste unmecanismode reporte deinformaciónhacia arriba(hacia laJuntaDirectiva y laAltaGerencia),que es veraz,comprensibley completo,de forma queapoya ypermite latomainformada dedecisiones ylaadministración de riesgosy control.

SI Losmecanismosexistentespara lacomunicación relacionadacon lagestión deriesgos son:el comité deauditoría y elcomitédirectivo delsistemaintegrado degestión SIG

2010-12-31


28.3. Elmecanismodecomunicación y dereporte deinformaciónde lasociedadpermite que:i. la AltaGerenciainvolucre alconjunto dela sociedadresaltando suresponsabilidad ante lagestión deriesgos y ladefinición decontroles y ii.el personalde lasociedadentienda supapel en lagestión deriesgos y laidentificación decontroles, asícomo sucontribuciónindividual enrelación conel trabajo deotros.

SI A través delsistema degestión deriesgos y laherramientaSistemaAdministrador de Riesgosadoptada porla compañíadesde 2005.

2005-12-31


28.4. Existenlíneasinternas dedenunciasanónimas o"whistleblowers", quepermiten alosempleadospodercomunicar deformaanónimacomportamientos ilegaleso antiéticos oque puedancontravenirla cultura deadministración de riesgosy controlesen lasociedad. Uninformesobre estasdenuncias esconocido porla JuntaDirectiva dela sociedad.



29.1. En lasociedad, laJuntaDirectiva, através delComité deAuditoria, esresponsablede supervisarla efectividadde losdistintoscomponentesde laArquitecturade Control.

SI Se encuentraestablecidaestaresponsabilidad en elReglamentodel Comitéde Auditoría.

2003-12-31


29.2. En lasociedad, lalabor demonitoreodirigida aproveeraseguramiento sobre laeficacia de laArquitecturade Control,involucra deformaprincipal a laauditoríainterna encolaboracióncon elRevisorFiscal en lasmateriaspropias de sucompetenciay enparticular loreferido a lainformaciónfinancieragenerada porla sociedad.

SI ETB cumplecon lamedida.

2003-12-31


29.3. Lafunción deauditoriainterna de lasociedadcuenta conun Estatutode AuditoríaInterna,aprobado porel Comité deAuditoría, enel que figureexpresamente el alcancede susfunciones enesta materia,que deberíacomprenderlos temasseñalados enlarecomendación 29.3.

SI ETB cuentacon unEstatuto deAuditoriaInterna quecumple conlasconsideracionesestablecidasen la medida.

2010-12-31


29.4. Elmáximoresponsablede laauditoríainternamantiene unarelación deindependencia profesionalrespecto a laAltaGerencia dela sociedad oConglomerado que locontrata,mediante sudependenciafuncionalexclusiva delComité deAuditoría.


2003-12-31


29.5. En lasociedad elnombramiento y laremoción delresponsablede auditoriainterna esunaresponsabilidad de la JuntaDirectiva, apropuesta delComité deAuditoría, ysu remocióno renuncia escomunicadaal mercado.



29.6. ElRevisorFiscal de lasociedad oConglomerado mantieneuna claraindependencia respecto deéstos, calidadque debe serdeclarada enel respectivoinforme deauditoría.

SI ETB cumplecon estamedida

2003-12-31


29.7. Si lasociedadactúa comoMatriz de unConglomerado, el RevisorFiscal es elmismo paratodas lasempresas,incluidas lasEmpresasoff-shore.

SI La firma derevisoríafiscal es lamisma paralas empresasdel grupoempresarial

2012-12-31 2014-12-31


29.8. Lasociedadcuenta conuna políticapara ladesignacióndel RevisorFiscal,aprobada porla JuntaDirectiva ydivulgadaentre losAccionistas,en la quefiguran lasprevisionesestablecidasen larecomendación 29.8.

SI ETB cumpleen estamedida, asíse estipula enlos estatutossociales.

2003-12-31 2013-12-31


29.9. Con elfin de evitarun exceso devinculaciónentre lasociedad y lafirma deRevisoríaFiscal y/o susequipos ymantener suindependencia, la sociedadestablece unplazomáximo decontrataciónque oscilaentre cinco(5) y diez(10) años.Para el casode laRevisoríaFiscal,personanatural novinculada auna firma, elplazomáximo decontrataciónes de cinco(5) años

SI En losestatutosETBestablece quela AsambleaGeneral deAccionistasdesignará porun períodode dos añosal revisorfiscal.

2013-12-31


29.10.Dentro delplazomáximo decontratación,la sociedadpromueve larotación delsocio de lafirma deRevisoríaFiscalasignado a lasociedad ysus equiposde trabajo ala mitad delperiodo, acuyafinalizacióndebeproducirseobligatoriamente larotación de lafirma.

NO Actualmente,el equipo detrabajo serota cada 5años. Estamedida seráestudiada porla nuevajuntadirectiva.


29.11. Enadición a laprohibiciónvigente de nocontratar conel RevisorFiscalserviciosprofesionalesdistintos alos de lapropiaauditoríafinanciera ydemásfuncionesreconocidasen lanormativavigente, lasociedadextiende estalimitación alas personaso entidadesvinculadascon la firmade RevisoríaFiscal, entrelas que seincluyen lasempresas desu grupo, asícomo lasempresas enlas que hayauna ampliacoincidenciade sus sociosy/oadministradores con los dela firma deRevisoríaFiscal.



29.12. En suinformaciónpública, lasociedadrevela elmonto totaldel contratocon elRevisorFiscal asícomo laproporciónquerepresentanloshonorariospagados porla sociedadfrente al totalde ingresosde la firmarelacionadoscon suactividad derevisoríafiscal.

SI Se publica enla páginaweb de ETBen la zona decontratación

2013-12-31


30.1. LaJuntaDirectiva haaprobado unapolítica derevelación deinformación,en la que seidentifica,comomínimo, lainformaciónde que tratalarecomendación.

NO El proyectode política derevelación deinformaciónestá listopara serestudiado porla nuevajuntadirectiva. Noobstante,ETB describeen laDeclaracióndelAccionistaMayoritarioy en elArtículo 90de susEstatutosSociales, laspolíticas deinformaciónal mercado.En elArtículo 90,se describepunto porpunto lainformaciónque se deberevelar y susrespectivostiempos depublicación.


30.2. En elcaso deConglomerados, larevelación aterceros deinformaciónes integral ytransversal,referente alconjunto deempresas,que permita alos tercerosexternosformarse unaopiniónfundadasobre larealidad,organización,complejidad,actividad,tamaño ymodelo degobierno delConglomerado.

NO El proyectode política derevelación deinformaciónestá listopara serestudiado porla nuevajuntadirectiva.


31.1. Deexistirsalvedadesen el informedel RevisorFiscal éstas ylas accionesque lasociedadplantea parasolventar lasituación,serán objetodepronunciamiento ante losaccionistasreunidos enAsambleaGeneral, porparte delpresidentedel Comitéde Auditoria.



31.2. Cuandoante lassalvedadesy/o párrafosde énfasis delRevisorFiscal, laJuntaDirectivaconsideraque debemantener sucriterio, estaposición esadecuadamente explicaday justificadamedianteinformeescrito a laAsambleaGeneral,concretandoel contenidoy el alcancede ladiscrepancia.



31.3 Lasoperacionescon o entrePartesVinculadas,incluidas lasoperacionesentreempresas delConglomerado que, pormedio deparámetrosobjetivostales comovolumen dela operación,porcentajesobreactivos,ventas uotrosindicadores,seancalificadascomomaterialespor lasociedad, seincluyen condetalle en lainformaciónfinancierapública asícomo lamención a larealizacióndeoperacionesoff-shore.

NO Estainformaciónse presentaen el Informede GrupoEmpresarialy es enviadaa lasentidades devigilancia ycontrol quela requieren.


32.1. En elmarco de lapolítica derevelación deinformación,la JuntaDirectiva (oel Comité deAuditoría),adopta lasmedidasnecesariasparagarantizarque setransmita alos mercadosfinancieros yde capitaltoda lainformaciónfinanciera yno financierasobre lasociedadexigida porla legislaciónvigente,además detoda aquéllaqueconsidererelevanteparainversionistas y clientes.

SI ETB cumplecon estamedida,según loestipulado enlos estatutossocialescomoPolítica deInformaciónal mercado yloestablecidopor elreconocimiento IR de laBolsa deValores deColombia.

AuditoriaInterna deETB,anualmenterevisa que lainformacióndel artículo90 de losEstatutosSociales deETB, seapublicada porla DireccióndeInversionesen la páginaweb deinversionistas de acuerdoa los tiemposestipuladosene stedocumentocomotambién deformacompleta yclara.

2013-12-31


32.2. Lapágina webde lasociedad estáorganizadade formaamigable, detal forma queresultasencillo parael usuarioacceder a lainformaciónasociada orelacionadacon elGobiernoCorporativo.

SI La páginaweb deInversionistas de ETB,cuenta conunos botonesprincipaleslos cualesdividenclaramente lainformaciónque la páginawebcontiene.Uno de estosbotones sellama¿GobiernoCorporativo¿allí losaccionistaspuedenencontrar demanera fácily rápida éstainformación.

2003-05-31 2013-12-31


32.3. Lapágina webde lasociedadincluye, almenos, losvínculos deque trata larecomendación 32.3.

SI La páginaweb deinversionistas de ETBtieneinformaciónque hablasobre ETB yel sector;informaciónfinancieratrimestral yanual;entrega deresultados;Dividendos,GobiernoCorporativoysostenibilidad, replica delainformaciónrelevantepublicada enel RNVE;presentaciones ypublicacionescorporativase informesdel mercadoentre otros.Estainformaciónse encuentraen inglés yen español.

2013-07-31


32.4. Lossoportes paracomunicarinformacióna losmercadosque utiliza lasociedad engeneral, sondocumentosque sepuedenimprimir,descargar ycompartir.

SI Toda lainformaciónque ETBpublica en lapágina webdeinversionistas es pública,es decir sepuededescargarfácilmente deésta páginaweb. Losarchivospublicados seencuentranen formatosPDF y Excelpara mayorfacilidad delas personasinteresadas ynuestrosaccionistas.

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32.5. Si lasociedad esuna empresade grantamaño ycomplejidad,anualmentepublica en lapágina webun informeexplicativosobre laorganización,métodos yprocedimientos de laArquitecturade Controlimplementada con elobjetivo deproveer unainformaciónfinanciera yno financieracorrecta ysegura,salvaguardarlos activos dela entidad yla eficienciay seguridadde susoperaciones.Lainformaciónsobre laArquitecturade Control,secomplementacon uninforme degestión delriesgo.



33.1. Lasociedadpreparaanualmenteun Informede GobiernoCorporativo,de cuyocontenido esresponsablela JuntaDirectiva,previarevisión einformefavorable delComitéAuditoría,que sepresentajunto con elresto dedocumentosde cierre deejercicio.

SI ETB cumplecon lamedida ypreparaanualmenteel Informe deGobiernoCorporativo.

2003-12-31


33.2. ElInformeAnual deGobiernoCorporativode lasociedad, noes una meratrascripciónde lasnormas deGobiernoCorporativo,incluidas enlos Estatutos,reglamentosinternos,códigos debuengobierno uotrosdocumentossocietarios.No tiene porobjetivodescribir elmodelo degobierno dela sociedad,sino explicarla realidad desufuncionamiento y loscambiosrelevantesdurante elejercicio.

SI El informecumple conlos requisitosestablecidosy los hechosmásimportantesen materia degobierno delperiodo.

2003-12-31


33.3. ElInformeAnual deGobiernoCorporativode lasociedad,contieneinformaciónal cierre delejercicio quedescribe lamanera en laque duranteel año se diocumplimiento a lasrecomendaciones deGobiernoCorporativoadoptadaspor lasociedad ylosprincipalescambiosproducidos.

La estructuradel InformeAnual deGobiernoCorporativode lasociedad estáalineada conel esquemaquecontempla larecomendación 33.3.

SI El informede gobiernocorporativosigue loslineamientosde la circular028.

2014-12-31

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