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EMISION DE BONOS YANKEE DE BOLIVIA Participantes: Alejandra Duran Carmen Valdivia

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PERFIL BOLIVIA

EMISION DE BONOS YANKEE DE BOLIVIAParticipantes:Alejandra DuranCarmen ValdiviaPerfil de Bolivia al momento de la emision (2011)SISTEMA FINANCIERO (2011)DESARROLLO SECTOR FINANCIEROBANCASISTEMA BURSTIL DATOS DE COMERCIO EXTERIORGRUPOS INTEGRACIN ECONMICAEXPORT MIXPRINCIPALES SOCIOS

COMERCIALES PERFIL GOLDMAN SACHSBanco de inversin ms grande del mundo.

Posee autorizacin del FED para actuar como banco comercial.

Lder en fusiones y adquisiciones

PERFIL FINANCIERO GOLDMAN SACHSBank of America Merill LynchPerfil Financiero de BOAMLMOTIVO PRINCIPAL EMISIN BONOS YANKEEMOTIVOS SECUNDARIOSCARACTERISTICAS DE LA EMISIONPROCESO ESTRUCTURACIN BONOS YANKEE

DUE DILIGENCEContacto entre el Gobierno Boliviano y Bancos de InversinDUE DILIGENCE TIPO DECONTRATOTRMINOS Y CONDICIONESPROCESO BOOK BUILDINGINTERS INVERSIONISTAS INSTITUCIONALES Aprobacion del SECCALIFICACIN DE RIESGOS INTERNACIONAL

INVERSIONISTAS INSTITUCIONALESLos bancos de inversin elaboraron una lista de potenciales inversionistas institucionales interesados en adquirir los bonos

INVERSIONISTAS INSTITUCIONALES

ProspectoBancos de Inversin prepara un prospecto que contiene:Road ShowSe oganizo presentaciones en Nueva York y en otros centros financieros en EuropaParticiparon representantes de Bncos de Inversion y del gobierno de Bolivia:

Respectiva Emision de bonos YANKEE de BoliviaConclusionesLa tasa de interes es alta, lo cual refleja que los bonos YANKEE de Bolivia no son altamente competitivos en el mercado internacional.

La emision de Bonos YANKEE de Bolivia se realizo aproximadamente despues de un siglo, lo cual refleja el poco desarrollo de la Bolsa boliviana de valores.

La calificacion de riesgo internacional de Bolivia afecta la respectiva emision. Principalmente hace que no sea competitiva ni muy atractiva para los inversionistas institucionales. Relacionado con el alto riesgo pais de Bolivia

La basta experiencia de los bancos de inversin permitio llevar a cabo un buen proceso de negociacion con los inversionitas institucionales. Consiguiendo una importante participacion de inverionistas alrededor del mundo. Principalmente norteamericanos.

Es esencial que Bolivia participe de manera mas activa en el mercado internacional de capitales. Ya que represanta grandes beneficios para la economia del pais.Debido a que Bolivia cuenta con un acceso restringido a financiamiento exterior, debe fortalecer y aprovechar la oportunidad de participar en el mercado de capitales mas importante del mundo.

La participacion de los Bancos de Inversion fue esencial para que la emision de bonos YANKEE de Bolivia sea buena. Gracias!