el presupuesto de tesorería · el presupuesto de explotación de una compañía, por lo general,...

El Presupuesto de tesorería

Stéphane Baos

Oviedo, 30 de Octubre de 2009

Descripción de la compañía•Modelo de negocio

•Posicionamiento

Objetivos del presupuesto de tesorería

Las fuentes de información

Desviaciones

Ejemplo

Cifra de negocios > 1.000 millones de eur.Nº sociedades > 100Nº de monedas : 19


•Posicionamiento



Desviaciones

Ejemplo


•Posicionamiento



Desviaciones

Ejemplo

Conjunto de previsiones sobre los flujos de tesorería de entrada y salida.

Identificados en tiempo y cuantía.

Suficiente grado de detalle como para servir de base para la toma de decisiones.

Asegurar que la tesorería se encuentre disponible en el momento preciso.

Detectar con tiempo los déficits de tesorería (búsqueda de financiación...)

Detectar los superávits de tesorería en el futuro.


•Posicionamiento



Desviaciones

Ejemplo

Plazos

Previsiones diarias – días más inmediatosPresupuesto de tesorería – 12 mesesPlanificación de tesorería – más de un año

Plazos mas largos – previsiones mas inciertas

Presentación / detalle del presupuesto, en base a las necesidades de cada sociedad.


•Posicionamiento



Desviaciones

Ejemplo


•Posicionamiento



Desviaciones

Ejemplo

El presupuesto de Tesorería partirá del presupuesto de la empresa (donde se encuentran los presupuestos de ventas, compras, inversión, marketing, personal, fiscal, ...)

El presupuesto de explotación de una compañía, por lo general, utiliza criterios contables, mientras que el CF emplea criterios de caja.

Necesidad de transformar este presupuesto de explotación en flujos de caja.

Periodificando los ingresos/gastos en los momentos estimados de cobros/pagos, eliminando aquellos que no afecten a la caja de una sociedad (Ejemplo: amortizaciones, ...) y teniendo en cuenta los impuestos indirectos que afectan a los ingresos/gastos.

Presupuesto de Tesorería – Fuentes de informaciónPresupuesto

de ventasPresupuesto

de producciónPresupuesto de Compras

Presupuesto de marketing

Cobro deudores

Cobro de Ventas

Presupuesto de gastos de

personalPresupuesto de Inversión

Pago de compras

Pago proveedores

Presupuesto de financiación

Amortización e intereses

Presupuesto de tesorería

Fuente : e-Tesorería - Gestión 2000, Monserrat Casanovas, Alfonso Fernández

+ -+ - - - - -+

Las desviaciones se pueden producirprincipalmente por dos motivos:

desviaciones en el ingreso/gasto – presupuesto vs realmala predicción del periodo de cobro/pago.


•Posicionamiento



Desviaciones

Ejemplo

Flujos de caja , 3 categorías : OperativaFinancierade Inversión

Operativa : transformamos el presupuesto de explotación en un flujo neto de operación


•Posicionamiento



Desviaciones

Ejemplo

Ppto. de Explotación a Flujo Neto de Operación

Ppto. ExplotaciónHOTEL:

CÓDIGO HOTEL: CATEGORÍA: MONEDA: EUR

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

DEPARTAMENTOS OPERACIONALES

INGRESOSHABITACIONES 352.227,47 472.162,48 687.314,17 837.887,84 902.084,61COMIDA 171.971,82 282.964,79 301.195,00 396.854,57 415.070,47BEBIDA 56.444,46 84.089,38 68.089,20 98.351,18 107.083,45ALQUILER SALONES 38.089,13 136.869,69 149.303,89 130.939,12 160.845,40SUPERMERCADO Y TIENDAS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TELÉFONOS 2.864,28 3.943,83 5.443,04 6.098,91 7.042,50LAVANDERÍA 2.315,01 3.187,54 4.399,25 4.929,35 5.691,99PARKING 2.679,93 2.000,88 1.912,70 3.215,40 3.975,75OTROS INGRESOS 9.130,21 15.247,18 13.439,25 9.505,67 9.994,69

TOTAL INGRESOS 635.722,32 1.000.465,78 1.231.096,50 1.487.782,04 1.611.788,85

COSTE DE VENTASCOMIDA 48.936,19 80.345,74 85.224,71 113.193,96 117.387,79BEBIDA 10.239,07 15.212,65 12.795,85 18.168,29 19.719,39SUPERMERCADO Y TIENDAS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TELÉFONOS 2.305,13 2.816,19 3.525,91 3.836,40 4.283,10LAVANDERÍA 864,66 1.190,55 1.643,12 1.841,11 2.125,96OTROS INGRESOS 72,00 99,14 136,83 153,32 177,04

TOTAL COSTE DE VENTAS 62.417,05 99.664,26 103.326,42 137.193,08 143.693,27

Periodificamos los ingresos y cobros de explotación.

ENERO FEBRERO MARZO TOTALCOBROS INGRESOSMISMO MES 45% HABITACIONES 352.227,47 472.162,48 687.314,17 1.511.704,12MES +1 40%MES +2 10% COBROSMES +3 5% INGRESO ENERO 158.502,36 140.890,99 35.222,75 17.611,37 352.227,47

100% INGRESO FEBRERO 212.473,12 188.864,99 70.824,37 472.162,48INGRESO MARZO 309.291,38 378.022,79 687.314,17

TOTAL COBROS 158.502,36 353.364,11 533.379,12 466.458,54 1.511.704,12

ENERO FEBRERO MARZO TOTALPAGOS COSTE DE VENTASMISMO MES 50% COMIDA 48.936,19 80.345,74 85.224,71 214.506,64MES +1 50%MES +2 0% PAGOSMES +3 0% PAGO ENERO 24.468,10 24.468,10 48.936,19

100% PAGO FEBRERO 40.172,87 40.172,87 80.345,74PAGO MARZO 42.612,36 42.612,36 85.224,71

TOTAL PAGOS 24.468,10 64.640,97 82.785,22 42.612,36 214.506,64

SALDO CLIENTES A 31 DE MARZOSALDO DE PROVEEDORES A 31 DE MARZO

Añadimos efecto IVA – Impuestos indirectosENERO FEBRERO MARZO

INGRESOSHABITACIONES 352.227,47 472.162,48 687.314,17

GENERACIÓN IVA REPERCUTIDO 24.655,92 33.051,37 48.111,997%

ENERO FEBRERO MARZOCOSTE DE VENTASCOMIDA 48.936,19 80.345,74 85.224,71

GENERACIÓN IVA SOPORTADO 7.340,43 12.051,86 12.783,7115%

TOTAL IVA REPERCUTIDO 24.655,92 33.051,37 48.111,99TOTAL IVA SOPORTADO 7.340,43 12.051,86 12.783,71

LIQUIDACIÓN IVA A HP 73.643,29REPERCUTIDO > SOPORTADO = A PAGAR

TOTAL COBROS 158.502,36 353.364,11 533.379,12COBRO IVA REPERCUTIDO 7% 11.095,17 24.735,49 37.336,54

TOTAL PAGOS 24.468,10 64.640,97 82.785,22PAGO IVA SOPORTADO 15% 3.670,21 9.696,14 12.417,78

Saldos en Balance : Clientes / Proveedores ...

FLUJO NETO DE EXPLOTACIÓN

SALDOS A 31 DE DICIEMBRE AÑO X-1

CLIENTES 325.000,00PROVEEDORES 250.000,00

ENERO FEBRERO MARZO TOTAL

COBROS (CLIENTES) 150.000,00 100.000,00 75.000,00 325.000,00PAGOS (PROVEEDORES) 100.000,00 150.000,00 250.000,00

ENERO FEBRERO MARZO

TOTAL COBROS (INGRESOS HABITACIONES) 158.502,36 353.364,11 533.379,12TOTAL IVA REPERCUTIDO 11.095,17 24.735,49 37.336,54COBROS (CLIENTES) 150.000,00 100.000,00 75.000,00

TOTAL COBROS EXPLOTACIÓN 319.597,53 478.099,59 645.715,65

TOTAL PAGOS (COSTE DE VENTAS) 24.468,10 64.640,97 82.785,22TOTAL IVA SOPORTADO 3.670,21 9.696,14 12.417,78LIQUIDACIÓN IVA A HP 0,00 0,00 73.643,29PAGOS (PROVEEDORES) 100.000,00 150.000,00 0,00

TOTAL PAGOS EXPLOTACIÓN 128.138,31 224.337,11 168.846,30

FLUJO NETO EXPLOTACIÓN 191.459,22 253.762,48 476.869,35

Partidas con peculiaridades

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO

ALQUILER HOTEL 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00

MANAGEMENT S/BENEFIC 4.343,70 27.736,09 42.621,44 63.097,87 69.031,34 65.564,91 53.550,82

PAGO ALQUILER HOTEL 300.000,00 0,00 0,00 300.000,00 0,00 0,00 300.000,00

PAGO MANAGEMENT Bº 250.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 272.395,35

Presupuesto de Tesorería - Verificación

VerificaciónSaldos finales previstos – circulante (fondo de maniobra)Coherencia cobros con el flujo de ventas de la empresa


•Posicionamiento



Desviaciones

Ejemplo

SISTEMASPresupuesto de Tesorería

Presupuesto de Tesorería de

centro A

Parámetros caja Otros datos manuales

Presupuesto de Tesorería agregado

Business Plan de centro A

Presupuesto de Explotación de

centro A

Presupuesto de Tesorería de

centro B

Parámetros caja Otros datos manuales

Business Plan de centro B

Presupuesto de Explotación de

centro B

Presupuesto de TesoreríaSituación Previa : Proceso

Elaboración a través de archivos Excel

Falta de uniformidad de criterios

Introducción de datos manualmente

Generación de errores

Ralentización del proceso

Presupuesto de TesoreríaSituación Previa : Problemática

Presupuesto de TesoreríaProceso actual

INFOCUBOS BW

PRESUPUESTO DE TESORERIA

SM_PREVIS

PARAMETROS DE CAJA

PRESUPUESTO EXPLOTACION EN BW

Se unifican los criterios a la hora de elaborar el Ppto.

Aprovechamos todos los datos ya introducidos en R/3

Automatización del proceso de cálculo

Posibilidad de entrar datos manualmente así como de modificar los ya incluidos.

Flexibilidad informes BW

Velocidad a la hora de obtener la información, agregar sociedades ...

Presupuesto de TesoreríaVentajas

GRACIAS POR LA ATENCIÓN

DUDAS ????

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