el dinero en la economía gustavo adolfo garcía henao
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El Dinero en la economíaGustavo Adolfo García Henao
El dinero en la economíaOrigen y desarrollo del dinero
Dinero mercancía. Mercancía a cambio de mercancía trueque
Ganado, tabaco, cueros y pieles, collares de perlas, aceite de oliva, cerveza, algunos licores
Aceptación universal, duración en el tiempo, conservar valor, homogeneidad. Fácil de transportar y difícil de falsificar
Dinero metal Oro y plata.
Facultad para conservar valor, facilidad de transporte, almacenamiento
Valor intrínseco
Peso oro / peso plata
Monedas propias de cada gobierno “Cambiadores o cambistas”
El dinero en la economía
El oro la plata la riqueza y el mercantilismo Qué hace posible a un país ser rico? Cuál es el motor del comercio? Qué hicieron los países que no tenían acceso a grandes
cantidades de oro?
El dinero en la economía
Dinero-papel Necesidad de
protección Casas de cambio y
guarda de dinero Recibo representación del dinero-metal depositado
Casas de cambio Bancos
El dinero papel no tenía un valor por sí mismo sino por su poder adquisitivo
El dinero en la economía
Crédito y dinero bancario Depósitos no usados Deuda u obligación del cambista con el depositante Aparición del préstamo a cambio de un interés dejado
remanente para eventuales retiros Actividad propia de la banca: Recibir dinero en depósito y
prestar parte de éste generando interés Aparición adicional de billetes en comparación de los
inicialmente guardados Creación de medios de pago dinero
El dinero en la economía
Circulación del dinero y financiación de la actividad económica Financiamiento de la actividad económica
Emisión de billetes, pero no se podían emitir todos los billetes que el banco quisiera. Había que preservar parte sin prestar, en previsión de eventuales retiros
Aparición de bancos con funciones especiales centrales o de emisión.
Mantenimiento de reservas de metal precioso como respaldo.
Aparecen los bancos comerciales. Aparición del crédito. Necesidad o subsistencia vs inversión para obtener ganancia (usura)
Cómo se podía gastar más de lo que se tenía?
El dinero en la economía
Dos fenómenos determinantes en la sustentación del proceso de circulación monetaria y del desarrollo del sistema bancario y financiero: Uso de un documento en reemplazo del dinero-metal: el
dinero-papel El otorgamiento de crédito por parte de los guardianes de
los depósitos a través de la expedición de títulos de crédito
El dinero en la economía
Dinero oficial Papel moneda – Dinero oficial
Respaldo del estado
El valor del dinero Cantidad de bienes y servicios que se pueden adquirir con una unidad
monetaria
Depende de la capacidad productiva de un país, de su actividad económica y de la efectividad y estabilidad de un gobierno para garantizarla.
Demasiado dinero circulando valor bajo
Insuficiente más bienes y servicios con la misma unidad monetaria
El dinero en la economía
La autoridad monetaria Proveedores de oro
Cambistas o guardianes
Monopolio de emisión y toma de decisiones: Junta directiva del Banco de la República
Dinero bancario Cheques
Multiplicación del dinero emitido por la banca central: Préstamo con cargo a recursos que ha recibido en consignación,
ponen los recursos a disposición de prestatario en forma de nuevos depósitos bancarios, lo cuál incrementa el monto de los recursos que se pueden transferir a la economía en forma de cheques.
El dinero en la economía - Naturaleza del dinero
El dinero desempeña cuatro funciones básicas:Es un medio de cambio o de pagoEs una unidad de cuentaEs un depósito de valorEs un patrón de pago diferido
El medio de cambio
Cuando trabajamos, intercambiamos trabajo por dinero
Cuando compramos bienes Las ventajas de su utilización se aprecian mejor
si analizamos la economía de trueque, aquella donde no existe un medio de pago comúnmente aceptado. Los bienes se comercian directamente por otros bienes.
La unidad de cuenta
Es aquella en la que se fijan los precios y se llevan las cuentas.
En Estados Unidos los precios se fijan en dólares y centavos; por tanto, el dólar es la unidad de cuenta.
En Colombia los precios se fijan en pesos y centavos; por tanto, el peso es la unidad de cuenta.
Un depósito de valor
Porque puede utilizarse para realizar compras en el futuro.
El dinero no es el único ni necesariamente el mejor depósito de valor. La viviendas, los automóviles, las acciones, las cuentas de ahorro y las colecciones constituyen todos ellos depósitos de valor.
Patrón de pago diferido
Porque los pagos que han de efectuarse en el futuro generalmente se especifican en dinero.
Cuando se pide un préstamo a un banco, hay que devolver en un número de pesos o dólares en una fecha o fechas futuras.
Los cuasidineros
Bienes que reemplazan temporalmente el dineroDepósitos a plazo en entidades financierasTítulos privados o públicosPagarésLetras de cambio…
Actúan como reserva del valor o como instrumento de cambio
Papeles en el mercado
Renta fija• TES• CDT’s• Bonos
Renta variable• Acciones
Formas del dinero
Clases de dinero
M4M3
M2M1
Efectivo en manos del público
Monedas
Billetes
Depósitos a la vista
Depósitos de ahorro
Depósitos a plazo
"Cuasi-dinero"
Intermediación financiera
Actividad que consiste en tomar fondos en préstamo de unos agentes económicos para prestarlos a otros agentes económicos
Tasa de Captación: Monto de interés que se paga a los ahorradores
Tasa de Colocación: Monto de interés que cobran a los deudores
La diferencia entre ambas es lo que se conoce como tasa o margen de intermediación.
Captación julio 2012: 5,42%
Establecimientos de crédito Bancos Comerciales
Corporaciones financieras Dan crédito principalmente a la industria y a los sectores agropecuario, minero y de
servicios, a plazos bastante largos
Corporaciones de ahorro y vivienda Prestan fundamentalmente al sector de la construcción de vivienda y los compradores de la
misma, también a plazos considerables
Compañías de financiamiento comercial Financian adquisición de bienes de consumo durables (carros, electrodomésticos) y gastos
corrientes, a mediano plazo
Cooperativa de ahorro y crédito Atienden la demanda de consumo para el pequeño productor
Demanda de dinero
Para hacer transacciones Por precaución Por especulación
Demanda para transacciones
Depende del desfase temporal entre entradas y gastos
Factores determinantes:Nivel de ingresosCostumbres en los pagos – promedio mensual de
demanda de dineroTasas de interés – Costo de oportunidad de tener dinero
ocioso
Demanda precautelativa de dinero
Guardar más dinero del previsto para para las necesidades corrientes
Previsión de posibles pérdidas de disminución en las ventas
Depende del grado de riesgo que se está dispuesto a asumir
También depende del nivel de ingreso
Demanda especulativa de dinero
Las personas distribuyen diversas proporciones de su riqueza en el llamado “portafolio de activos”
Juego entre las expectativas de los incrementos en las tasas de interés que llevan a disminución en el precio de los papeles y viceversa
Mientras mayor sea la rentabilidad esperada, mayor será el riesgo y la incertidumbre sobre el grado de recuperación de la inversión
¿Cómo se coloca el dinero a disposición del público? – Oferta monetaria
A través del sistema bancario De acuerdo con las orientaciones de las autoridades
monetarias
La banca
Banca central o Banco de la República: Operan para lograr objetivos de interés económico general pues buscan a través de la regulación del dinero un ambiente monetario adecuado para respaldar el crecimiento y desarrollo ágil de una economía.
Entidades financieras: Operan para obtener ganancia.
Banca central o Banco de la República
Funciones Tiene la facultad de emitir billetes y monedas Participa en el control de la cantidad de dinero que
circula en un país Sirve de banquero de los bancos y del gobierno Garantiza la confiabilidad de los mercados
financieros y en el mercado de cambio de moneda extranjera por local.
Creación primaria de dinero
Derivada de las operaciones de la banca centralAdquisición de moneda extranjera pagándola con
moneda nacional – implica emisiónPréstamo a los otros bancos
Creación secundaria de dinero
Derivada de las operaciones de la banca comercial
Límite del crecimiento el encaje
Entidades de servicio
Aseguradoras y reaseguradoras
Almacenes generales de depósito
Bolsas de valores
Fondos de pensiones y cesantías
