จดพอรตเชงรกดวยกลยทธแบบMomentum Trading

(ฉบบทดลองอาน)

By Investmentory

1

มารวมเปนสวนหนงของการเดนทางไปส Financial Freedom ดวยกนหรอจะแนะน าตชมเพอน าไปปรบปรงกบเราไดท Facebook

https://www.facebook.com/I2invest?ref=hl

By Investmentory 2

ค าแนะน า

• เมอตลาดเปนขาขนมวธใดบางทสามารถท าก าไรในตลาดหนได พรอมอธบายรปแบบแนวโนม ทสามารถใชในการเทรดในแตละรปแบบเพอการท าก าไรในตลาดขาขนทมลกษณะเปนรอบตาม momentum ของหน

หมายเหต : เนอหาทเขยนเปนเพยงแนวทางในการศกษาเทานน ผอานควรศกษาเพมเตมดวยตนเองเพอเพมความแมนย าและความมนใจของตนเอง

หนทกลาวถงในหนงสอนนมไดเปนการชน าในการซอ-ขายแตอยางใด

การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษากอนการตดสนใจลงทน

By Investmentory 3

ความหมายของการจดพอรตเชงรก

• ผลงทนทใชกลยทธเชงรกในการบรหารพอรตมความเชอวา ตลาดนนเปนตลาดแบบไมมประสทธภาพ(inefficient market) ฉะนนในตลาดจงยงมหนทราคายงต ากวามลคาทแทจรง(Undervalued Stock)ซงผลงทนมเปาหมายในการสรางผลตอบแทนทมากกวาตลาด

• ผลงทนทใชกลยทธเชงรกนจงตองใชการวเคราะหปจจยพนฐาน(Fundamental Analysis)ในการเลอกหนทคาดวาราคาในตลาดยงต ากวามลคาทแทจรง ควบคไปกบการวเคราะหปจจยทางเทคนค(Technical Analysis) เพอหาจงหวะเวลาทเหมาะสมในการลงทนในหน

By Investmentory 4

ความหมายของ Momentum Trading

• Momentum Trading มเปาหมายทจะท าก าไรจากแนวโนมทเกดขน ซงกลยทธ Momentum Trading มความเชอวา แนวโนมดงกลาวจะเคลอนทไปในทศทางนนไปสกระยะหนง เนองจากแนวโนมทเกดขนนนยงมแรงกระตนทท าใหราคาหนเคลอนทไปในทศทางนนได

• จากความหมายของ Momentum Trading อาจสรปไดวาแรงกระตนทท าใหราคาหนเคลอนท กคอ แรงซอ-แรงขาย นนเอง ซงถาหากเราสามารถเลอกหนถกตว(ทยงมมลคาต ากวาทควรจะเปน)และ เขา-ออกไดถกจงหวะกจะสามารถท าก าไรจากตลาดหนได

By Investmentory 5

แนวคดเพอการลงมอปฏบต

• จากความหมายของ การจดพอรตเชงรก และ Momentum Trading ดเหมอนจะมความหมายใกลเคยงกน ฉะนนเมอน าทงสองมารวมกน ในทางปฏบตกคอ เราจะตองหาหนทมพนฐานดและมการเตบโตในอนาคตพรอมทงคาดการณวา หนดงกลาวควรจะมมลคาเปนเทาใด(ควรเพมขนจากปกอน)ซงเราอาจใชบทวเคราะหจากหลายๆบรษทหลกทรพยทงในและตางประเทศในการชวยคนหาไดเพอลดระยะเวลาลงหรออาจจะวเคราะหและคาดการณเองกได

• จากนนกน ามาวเคราะหทางเทคนคเพอการหาจงหวะซอ-ขาย

By Investmentory 6

ตวอยางการหาหนเขา Watch List เบองตน• ตวอยางเชนในป 2554 หน BGH เปนหนใน Sector Health

By Investmentory 7

ป 2553 ป 2554

Equity(สวนของผถอหน)

15,634.49 ลานบาท 31,995.19 ลานบาท

Debt Equity Ratio(หนสนตอสวนทน)

1.02 เทา 0.79 เทา

Revenue(ยอดขาย)

24,350.96 ลานบาท 37,752.98 ลานบาท

Net Profit(ก าไรสทธ)

2,295.06 ลานบาท 4,385.99 ลานบาท

Net Profit Margin(อตราก าไรสทธ)

9.42% 11.62%

EPS(ก าไรตอหน)

1.88 บาท/หน 3.00 บาท/หน

• จากตวอยางจะเหนไดวา สวนของผ ถอหน(Equity) เพมขน, D/E Ratio ลดลงแสดงวาบรษทมหนสนตอสวนทนลดลง, Revenue, Net Profit เพมขน แสดงวาบรษทมรายไดเพมมากขนจากปกอน , Net Profit Margin เพมขน แสดงวาบรษทสามารถควบคมคาใชจายไดดขน, EPS ของหน BGH มการเตบโตอยางมาก สงผลใหมลคาของหนเพมขนจากปกอน และ BGH เปนธรกจโรงพยาบาลหากวเคราะหเชงคณภาพจะเหนวาเปนธรกจทคอนขางมความมนคง และประเทศไทยยงเปนหนงในศนยกลางทางการแพทยในเอเชยและในป 2554 ยงมการซอกจการ(M&A)โรงพยาบาลอนอกดวย

การวเคราะหดงกลาวเปนเพยงตวอยางเทานน ผอานควรศกษาการวเคราะหปจจยพนฐานของหนเพมเตมเพอเพมความแมนย าในการเลอกหนดวยตนเองดวย

By Investmentory 8

• ซงในวนท 4/1/54 หากเราลงทนซอราคาปดอยท 48.75 บาท ณ วนท 30/12/54 ราคาอยท 85 บาท ผลตอบแทนจากสวนตางอยประมาณ 68% ในขณะท SET Index ในระยะเวลาเดยวกนใหผลตอบแทนจากสวนตางทประมาณ -1.6% จะเหนไดวาผลตอบแทนทไดมากกวาตลาดและความสมพนธของหน BGH กบ SET Index มไดมความสมพนธกนแตอยางใด แสดงวาสงทส าคญในการลงทนในหนคอ การคดเลอกหน(Stock Selection) นนเอง

การวเคราะหดงกลาวเปนเพยงตวอยางเทานน ผอาควรศกษาการวเคราะหปจจยพนฐานของหนเพมเตมเพอเพมความแมนย าในการเลอกหนดวยตนเองดวย

By Investmentory 9

• จากทกลาวมานนจะเหนไดวาการวเคราะหดวยปจจยพนฐานนนจะชวยใหเราเลอกหนไดอยางมประสทธภาพมากขน แตในทางปฏบตถาหากจดทเราเขาซอไมใชจดทดทสด (ในมมมองของการวเคราะหดวยปจจยพนฐาน) แตหนทเราเลอกมานนเปนหนทด(มโอกาสทราคาจะปรบตวสงขน) แลวเราจะท าอยางไร หรอ เราคดเลอกหนทดแลวจะรไดอยางไรวาควรจะเขาซอตอนไหน

• ส าหรบวธแกปญหาเหลานนคอ การวเคราะหจงหวะการลงทนดวยปจจยทางเทคนค การวเคราะหทางเทคนคมวธการมากมายตามแตกลยทธของผคด แตในทนจะกลาวถงเฉพาะการวเคราะหทางเทคนคทจะน าไปใชในกลยทธ momentum เทานน

By Investmentory 10

การวเคราะหหนดวยปจจยทางเทคนค• องคประกอบทใชในการวเคราะหทางเทคนคมดวยกน 3 สวนใหญ

• ขอมลทใชในการวเคราะหหนดวยปจจยทางเทคนคนนมดวยกน 3 อยาง คอ ราคา, เวลา, และปรมาณซอขาย

• การวเคราะหทางเทคนคนใชหลกการของสถตและความนาจะเปนเปนพนฐานของแนวความคด

• จตวทยาในการลงทนโดยมความเชอหลก 3 ประการ– ราคาเปนผลรวมทสะทอนปจจยตางๆไวแลว

– ราคาจะเคลอนทไปตามแนวโนม ณ ชวงเวลาหนงๆ

– พฤตกรรมการลงทนของนกลงทนทวไปจะซ าเดม

By Investmentory 11

• โดยในการวเคราะหทางเทคนคทในทนจะกลาวนนจะเปนการวเคราะหกราฟแทงเทยน และการใชดชนบงช(indicator) เพอเปนตวแทนของตลาด(ในดานราคาเทานน) ใชส าหรบจบจงหวะการลงทนหลงจากทเราไดเลอกหนทจะลงทนดวยปจจยพนฐานมาแลว

• ซงองคประกอบทใชในการวเคราะหจะมดวยกน 2 สวนคอ– สวนทเปนกราฟแทงเทยน(candlesticks)

– สวนทเปนดชนบงช(indicator) เชน คาเฉลยเคลอนท(Moving Average), MACD, Stochastic Oscillator, RSI

– ซงชอแปลกๆนทกลาวมานเปนชอของ indicator ทใชเทานน โดยจะกลาวถงในสวนถดไป เพอใหเขาใจลกษณะและการใชงานเบองตนของ indicatorเหลาน

By Investmentory 12

• คาเฉลยเคลอนท(Moving Average)

คาเฉลยเคลอนทเปนการค านวณหาคาเฉลยราคาหนหรอคาเฉลยของดชนบงช(indicator) ในชวงเวลาหนงๆ ในขณะทวนตอมาราคาหนไดเปลยนแปลงไปคาเฉลยเคลอนทนกจะเปลยนแปลงขน-ลงตามไปดวย แตดวยอตราทชากวา เพราะตองเฉลยคาเกาในอดตคาเฉลยนอาจใชขอมลจากราคาปด ราคาเปด ราคาสงสด ราคาต าสด หรออาจน าดชนบงชมาค านวณกได ซงในทนจะใชคาเฉลยเคลอนทแบบเอกโปเนนเชยล(Exponential Moving Average) โดยใชระยะ 20 วน และ 50 วน (EMA20 และ EMA50)

• ประเภทของดชน : ใชบอกแนวโนมของราคาหน• สญญาณซอ-ขาย: ซอเมอ EMA20 ตด EMA50 ในทศขน และขายเมอ EMA20 ตด EMA50 ในทศลง

By Investmentory 13

• Trend indicator

เสนสน าเงน = EMA20 เสนสแดง = EMA50

By Investmentory 14

• Moving Average Convergence & Divergence(MACD)

MACD ใชคาเฉลยเคลอนทตรวจสอบก าลงของทศทางมก าลงมากนอยเพยงใด

• ประเภทของดชน : ใชบอกแนวโนม และ momentum ของราคาหน

และสามารถดการท า Divergence ของราคาหนได

• สญญาณซอ-ขายระยะสน ส าหรบระยะกลางจะใชการตดศนย ขน-ลง– ซอ เมอ MACD ตดขนเหนอเสนคาเฉลยเคลอนท 9 วนของตวมนเอง

– ขาย เมอ MACD ตดลงมาใตเสนคาเฉลยเคลอนท 9 วนของตวมนเอง

By Investmentory 15

• Trend & Momentum indicator

เสนสเหลอง = MACD เสนสฟา = เสนคาเฉลย 9 วนของ MACD

By Investmentory 16

• Stochastic Oscillator

Stochastic Oscillator เปนตวเปรยบเทยบใหเรารวา ราคาปดของหนอยในสภาพใดเมอเทยบกบราคาในชวงทเราท าการศกษา เชน คอนขางสงหรอคอนขางต า สามารถบอก momentum และ Divergence ของหนได และยงสามารถบอกไดวา ราคาหนอยในเขต Overbought/Oversold ไดคลายกบ RSI แตจะใชไดดกบหนทเคลอนทแบบ Sideway

• สญญาณซอ เมอ Oscillator ตกลงมาต ากวา 20(Oversold) และสามารถดดกลบขนไปได หรอ ซอเมอเสน %K ตดเหนอเสน %D

• สญญาณขาย ใหท าตรงขามจากทจด Overbought(>80)

By Investmentory 17

• Overbought/Oversold, Momentum, Divergence indicator

By Investmentory 18

• Relative Strength Index(RSI)

เปนเครองมอหรอดชนบงช(indicator) Price Following Oscillator ทมคาอยระหวาง 0-100 และสามารถบอกภาวะตลาดหรอราคาของหนไดวาอยในภาวะ Overbought(ซอมากเกนไป) หรอ Oversold(ขายมากเกนไป) โดย- ถา RSI มากกวา 70 จะเขาเขต Overbought (อาจเกดแรงขายท าใหราคาหนตกลงมาได) - ถา RSI นอยกวา 30 จะเขาเขต Oversold (อาจเกดการซอกลบท าใหราคาวงขนได)

• ประเภทของเครองมอ : บอก Overbought, Oversold, Momentum และ สญญาณ Divergence ของหน

By Investmentory 19

• Overbought/Oversold, Momentum & Divergence indicator

By Investmentory 20

รปแบบของแนวโนมทใชเทรดแบบ Momentum

• Bullish Strongly Trending

• Bullish Weakly Trending

• Sideway

By Investmentory 21

Bullish Strong Trend

• EMA(20) อยเหนอเสน EMA(50)

• ทง EMA(20) และ EMA(50) ม slope เปนบวก (ชขนทงค)• ระยะหางระหวางเสนทงสองกวาง หรอ หางจากกน

• เมอเกดการ Pullbacks กราฟแทงเทยนจะลงมาทเสน EMA(20)

หรอลงอยางมากระหวางเสนทงสอง จะไมถงเสน EMA(50)

By Investmentory 22

ตวอยางกราฟ Bullish Strong trend

By Investmentory 23

• ลกษณะ : จากภาพตวอยางแสดงลกษณะของแนวโนมขาขนทแขงแกรง(Bullish Strong Trend) สงเกตไดจาก เสนคาเฉลยเคลอนท EMA20(เสนสน าเงน) ตดขนเหนอ EMA50(เสนสแดง) และเสนคาเฉลยเคลอนททงสอง ยงมความชน(Slope) เปนบวก หรอ ชขนไปในทศทางเดยวกน และระยะหางระหวางเสนทงสองนนมากขน รวมทงราคาหนทตกลงมาไมหลดแนวรบ EMA20 หรอไปไมถงเสน EMA50

By Investmentory 24

Bullish Weak Trend

• EMA(20) อยเหนอเสน EMA(50) โดยสวนใหญ

• EMA(50) ม slope เปน + (ชขน) แต EMA(20) ไมจ าเปนตองม Slope เปน +

• ระยะหางระหวางเสนทงสอง หรอ ความหางไมแนนอน

• เมอเกดการ Pullbacks กราฟแทงเทยนจะลงมาทเสน EMA(50)

หรอลงมากกวาเสน EMA(50) ได

By Investmentory 25

ตวอยางกราฟ Bullish Weak Trend

By Investmentory 26

• ลกษณะ : จากภาพตวอยางแสดงลกษณะของแนวโนมขาขนทออนแอ(Bullish Weak Trend) สงเกตไดจาก เสนคาเฉลยเคลอนทEMA20(เสนสน าเงน) ตดขนเหนอ EMA50(เสนสแดง) และเสนคาเฉลยเคลอนททงสอง แตระยะหางระหวางเสนคาเฉลยทงสองมระยะหางกนไมมากหรอมแนวโนมทจะหางกนนอยลงและราคาหนทตกลงมาหลดแนวรบ EMA20 หรอไปถงเสน EMA50 หรอหลดเสน EMA50 เลกนอย

By Investmentory 27

Sideway

• เสน EMA(20) อยทงบนและลางของ EMA(50)

• EMA(50) ไรแนวโนม โดยเสน EMA(20) จะมทศทางไมแนนอน

• ระยะหางระหวาง EMA(20) และ EMA(50) ไมแนนอน

• การเคลอนของแทงเทยนจะวงทะลทงสองเสนไปมา

By Investmentory 28

ตวอยางกราฟ Sideway

By Investmentory 29

• ลกษณะ : จากภาพตวอยางแสดงลกษณะไรแนวโนม (Sideway) สงเกตไดจาก เสนคาเฉลยเคลอนท EMA20(เสนสน าเงน) ไมไดตด EMA50(เสนสแดง)อยางชดเจน แตเปนลกษณะเคลอนทขน-ลงราคาหนทมลกษณะไรแนวโนมจงเคลอนทขน-ลงตามลกษณะของเสนคาเฉลยเคลอนทดงกลาวดวย

By Investmentory 30

รปแบบราคา(Price Pattern)ทควรรจก

• แมวาราคาหนจะเคลอนทไปตามแนวโนม แตกควรจะตดตามวาเมอใดแนวโนมของราคาหนนนจะเปลยนไป เครองมอทจะบอกเราไดนนคอการใชรปแบบราคา(Price Pattern)ซงแบงได 2 ประเภท

1.รปแบบทแสดงการกลบทศของแนวโนมของราคา

2.รปแบบทแสดงความตอเนองของราคา

ซงรปแบบราคาในทนจะกลาวถงเฉพาะรปแบบทแสดงความตอเนอง

By Investmentory 31

Bullish Flag

• รปแบบธงขาขน(Bullish Flag)

By Investmentory 32

• รปแบบธงขาขน (Bullish Flag) เปนการพกตวของราคาหลงจากการปรบตวขนมามากและรวดเรวเหมอนเปนเสาธง ชวงทราคาพกตวน จะมปรมาณการซอขายลดลง แลวจะเพมมากขนเมอราคาทะลแนวตานขนไปได(ขอบบนของธง) แนวโนมราคาจะปรบตวขนตอเนองไปตามแนวโนมเดม

By Investmentory 33

Bull Pennant

• รปแบบชายธงขาขน(Bullish Pennant)

By Investmentory 34

• รปแบบชายธงขาขน(Bullish Pennant) เปนการพกตวของราคาหลงจากปรบตวขนมามากและรวดเรวเหมอนเปนเสาธง ชวงทราคาพกตวนจะมปรมาณซอขายลดลง แลวจะเพมมากขนเมอราคาทะลแนวตานขนไปได(ขอบบนของชายธง) แนวโนมราคาจะปรบตวขนตอเนองไปตามแนวโนมเดม

By Investmentory 35

Symmetrical Triangle

• รปแบบสามเหลยมแบบสมมาตร(Symmetrical Triangle)

By Investmentory 36

• รปแบบสามเหลยมแบบสมมาตร(Symmetrical Triangle)

เปนรปแบบทเกดจากการปรบฐานชวคราวแลวจงจะเคลอนทไปในแนวโนมเดม ราคาในชวงนจะมความสมดลและปรมาณการซอขายกจะนอยมากๆ จนในทสดราคาจะทะลแนวตานขนไปไดดวยปรมาณการซอขายทมากในแนวโนมขาขน

By Investmentory 37

รปแบบแทงเทยนทควรรจก• แผนภมแทงเทยน(Candlesticks)

แผนภมแทงเทยนไดถกพฒนาขนโดยชาวญป นมาตงแต ค.ศ.1600

เพอน ามาคาดคะเนราคาพชผลทางการเกษตร โดยขอมลในกราฟแทงเทยนจะประกอบดวย ราคาเปด ราคาปด ราคาสงสด และราคาต าสด

By Investmentory 38

ราคาสงสดราคาปดราคาเปดราคาต าสด

รปแบบแทงเทยนทแสดงภาวะกระทง• รปแบบกราฟแทงเทยนทแสดงภาวะกระทงแสดงถงจดกลบทศทางจากแนวโนมขาลงเปนแนวโนมขาขน โดยจะใชไดดเมอ Indicator(ดชนบงช) อยในเขต Oversold(แรงขายมากเกนไป) ซงมกจะเปนจดต าสดของชวงนน ซงรปแบบแทงเทยนดงกลาวแสดงความนาจะเปนในการกลบทศ ซงม 3 รปแบบ ไดแก

• รปแบบทแสดงการกลบทศจากขาลงเปนขาขน• รปแบบทแสดงการกลบทศเปนจากขาขนขาลง• รปแบบทแสดงความตอเนองของทศทางแนวโนมทเปนอยซงในทนจะกลาวถงเฉพาะรปแบบกลบทศจากขาลงเปนขาขน กบแสดงความตอเนองของทศทางแนวโนมทเปนอย

By Investmentory 39

Big White

• ลกษณะ : แทงยาวสเขยว มชวงระหวางจดต าสดและสงสดหางกนมาก

• แสดงถง : พลงของแรงซอ โดยราคาเปดอยใกลจดต าสดและราคาปดอยใกลจดสงสด

By Investmentory 40

Long Lower Shadow

• ลกษณะ : แทงสเขยว หรอ สแดงขนาดเลก มเงาดานลางโดยมความยาวของเงา 2/3 หรอมากกวาเมอเทยบกบความยาวของแทง

• แสดงถง : รปแบบภาวะกระทงเมอราคาลงมาถงแนวรบ(Support)

By Investmentory 41

Hammer

• ลกษณะ : เมอราคาต าลงจนเปนแทงเดยวสเขยว หรอ สแดง มขนาดเลกอยใกลราคาสงสด มเงายาวลงมาก แตเงาขางบนมหรอไมมกได มกพบใกลจดต าสดของชวงนนๆ

• แสดงถง : การกลบทศจากขาลงเปนขาขน เมอ indicator อยในเขต OverSold

By Investmentory 42

Bullish Harami

• ลกษณะ : แทงสเขยวเลก อยถดจากแทงสแดงใหญ • แสดงถง : รปแบบทนาจะกลบตวจากขาลงเปนขาขน โดยเฉพาะเมอ

indicator อยในเขต Oversold

By Investmentory 43

Bullish Harami Cross

• ลกษณะ : แทง Doji เลกๆ อยถดจากแทงสแดงใหญ• แสดงถง : รปแบบทนาจะกลบตวจากขาลงเปนขาขน โดยเฉพาะเมอ

indicator อยในเขต Oversold

By Investmentory 44

Piercing Line

• ลกษณะ : แทงสแดง ตามดวยแทงสเขยวทมราคาเปดต ากวาจดต าสดของแทงสแดง แตสามารถท าราคาปดไดสงกวาจดกงกลางของแทงสแดง

• แสดงถง : การกลบทศจากขาลงเปนขาขน โดยเฉพาะเมอ indicator อยในเขต Oversold

By Investmentory 45

Engulfing Bullish Line

• ลกษณะ : แทงสแดงขนาดเลก ตามดวยแทงสเขยวขนาดใหญทมจดต าสดต ากวาแทงสแดง และจดสงสดสงกวาแทงสแดง

• แสดงถง : การกลบทศจากขาลงเปนขาขน โดยเฉพาะเมอ indicator อยในเขต Oversold จะเหนสญญาณทขนแรง ถาม Volume หนาแนน โดยจะเกดหลงการตกต าของหน

By Investmentory 46

Morning Star

• ลกษณะ : แทงสแดงขนาดใหญตามดวยแทงสแดงหรอสเขยว ขนาดเลก และแทงสดทายเปนแทงสเขยวขนาดใหญทมราคาปดสงกวาจดกงกลางของแทงสแดง

• แสดงถง : การกลบทศจากขาลงเปนขาขน โดยเฉพาะเมอ indicator อยในเขต Oversold

By Investmentory 47

Morning Doji Star

• ลกษณะ : แทงสแดงขนาดใหญ ตามดวย Doji สวนแทงสดทายเปนสเขยวขนาดใหญทมราคาสงกวาจดกงกลางของแทงสแดง

• แสดงถง : การกลบทศจากขาลงเปนขาขน โดยเฉพาะเมอ indicator อยในเขต Oversold ซง Doji จะแสดงภาวะกระทงมากกวา Morning Star ทวไป

By Investmentory 48

Three White Soilders

• ลกษณะ : เปนแทงเขยวสามแทงตดตอกน มราคาปดสงขนทกวนและปดใกลจดสงสด

• แสดงถง : การกลบทศจากขาลงเปนขาขน

By Investmentory 49

รปแบบแทงเทยนทแสดงความตอเนองแนวโนมขาขน

• เปนรปแบบของแทงเทยนทแสดงความนาจะเปนทราคาจะวงไปในแนวโนมดงกลาวอกสกระยะหนง โดยรปแบบแทงเทยนทแสดงถงความตอเนองของแนวโนมนน จะไมเหมอนกบรปแบบของแทงเทยนทแสดงการกลบทศจากขาลงเปนขาขน เพราะไมมการบงชของดชน อนๆมาเกยวของดวยในการพจารณา

By Investmentory 50

Bullish 3 Method Formation

• ลกษณะ : เปนแทงยาวสเขยวตามดวยแทงสแดงขนาดเลกๆ 3 แทง จ านวน 3 วน และตอดวยแทงยาวสเขยว ซงแทงแดงขนาดเลก 3 แทงหมายถง 3 วนจะอยไมเกนชวงสงสดและต าสดของแทงยาวสเขยววนแรก

• แสดงถง : รปแบบทนาจะขนอยางตอเนองในแนวโนมขาขน

By Investmentory 51

Tweezer Bottom

• ลกษณะ : แทงสองแทงหรอมากกวาทม Bottom เทากน ขนาด ส หรอชนด เปนอยางไรกได

• แสดงถง : สญญาณการกลบทศขนยอยๆ

By Investmentory 52

รปแบบการเทรด (Trading Pattern)

• หลงจากทไดศกษาองคประกอบทใชในการวเคราะหทางเทคนคแลว ไมวาจะเปน ดชนบงชตางๆ(Indicator), รปแบบราคา(Price Pattern), แนวโนม(Trend) และรปแบบแทงเทยน(Candlesticks Pattern) จากนจะเปนการน าความรตางๆมาสรางเปนรปแบบการเทรดหรอการลงทนในหน เพอสรางผลตอบแทนใหกบเรา ซงรปแบบการเทรด(Trading Pattern) นสามารถน าไปประยกตใชไดกบหนหลายๆ ตวในตลาด หรอแมกระทงสามารถน าแนวคดไปประยกตใชกบตลาดอนได ซงในทนจะขอกลาวถงรปแบบเทรดเพยง 3 แบบ ไดแก รปแบบ Pullback, รปแบบ Price Pattern และรปแบบ Bullish Divergence ซงเปนรปแบบทเขาใจและประยกตใชไดงายอกดวย

By Investmentory 53

รปแบบ Pullback• ใชกบ Bullish strong trend และ Bullish Weak trend

markets

• Characteristic of Pullback– ควรบอกไดวาหนนนเปนขาขน(แขงแกรง,ออนแอ) และถาเกดทเสน

EMA(20) จะด

– STO. ควรอยในเขต Oversold และมการเปลยนแปลงทรวดเรว– แทงเทยนควรมรปแบบทแสดงถงการเปนขาขนหรอการกลบทศ เชน

hammer, engulfing, piercing, or doji เปนตน

– ถาแทงเทยนยงคงแสดงรปแบบ Bearish ควรรอดตอไปกอนจนแนใจ

By Investmentory 54

ตวอยางกราฟ Pullback พรอมสญญาณซอ

By Investmentory 55

• จากภาพจะเหนไดวา หนดงกลาวมแนวโนมเปนขาขนทแขงแกรง(Bullish Storng Trend) สงเกตไดจากราคาหนลงมาทแนวรบเสนคาเฉลยเคลอนท EMA20(เสนสน าเงน) เทานน จากนนราคากเดงขนกลบไปตามแนวโนมเดม ซงมดชนบงช(Indicator) Stochastic oscillator บงชวา ณ จดดงกลาวเกดสภาวะ Oversold(ขายมากเกนไป) ประกอบกบหนตวดงกลาวเมอวเคราะหดวยปจจยพนฐานแลวเปนหนทเตบโตและมพนฐานทด ซงลกษณะดงกลาวนเปนลกษณะของรปแบบการเทรดแบบ Pullback

• จดซอ : บรเวณท Stochastic เกดการกลบตว(วงกลมสเหลอง)

รปแบบเทรดทกลาวมาเปนเพยงแนวทางในการศกษาทอยบนพนฐานของความนาจะเปน มไดตองเกดขนเสมอ ผศกษาตองศกษาหลายๆองคประกอบในการตดสนในลงทนเพมเตมดวย

By Investmentory 56

รปแบบ Price Pattern• ใชกบ Bullish strong trend, Bullish Weak trend, และ Sideway

• ซง Price Pattern ทควรรจกไดแก bull flag, bull pennant, และ symmetical triangle pattern

• Characteristic of Continuation Price Pattern– ตองคนหาหนทเปนขาขน(แขงแกรง,ออนแอ) และควรเกด new high ภายในระยะเวลาอยางนอย 3 เดอน

– ลากเสน trend line โดยลากใหเกดเปนรปแบบราคา(Price Pattern) ซงแทงเทยนไมควรหลด EMA(50)

– จดซอคอราคาทะลเสน trend line ขนไป ส าหรบ sideway ใหเลนในกรอบ trend line ทลากไว หรอ เลนในกรอบ price pattern

By Investmentory 57

ตวอยางกราฟ Price Pattern พรอมสญญาณซอ

By Investmentory 58

• ลกษณะ : จากภาพตวอยางจะเหนไดวาราคาของหนมแนวโนมเปนขาขนทออนแอ สงเกตไดจากราคาหนลงมาทแนวรบ เสน EMA50 (เสนสแดง) โดยราคาหนวงอยในกรอบเสนขนานสฟาสองเสนทเปนรปแบบของ Bull Flag ซงลกษณะดงกลาว เปนรปแบบของรปแบบการเทรดทใชรปแบบของราคา(Price Pattern)มาก าหนดจดซอ-ขายของหนนน

• จดซอ : บรเวณแนวรบของรปแบบราคา โดยบรเวณดงกลาวควรมสญญาณซอของดชนบงช(Indicator) ดวย

รปแบบเทรดทกลาวมาเปนเพยงแนวทางในการศกษาทอยบนพนฐานของความนาจะเปน มไดตองเกดขนเสมอ ผศกษาตองศกษาหลายๆองคประกอบในการตดสนในลงทนเพมเตมดวย

By Investmentory 59

รปแบบ Bullish Divergence

• ใชกบ Sideway, Bullish weak trend, Bearish weak

trend

• Characteristic of Bullish Divergence– ควรหาหนทเปนแนวโมขาขนมายาวนาน EMA(50) > EMA(200)

– เทรดราคาต ากวา EMA(50) และเกด Low ทใกลกน(งายตอการเปรยบเทยบ)

– แทงเทยนกบ indicator(ทด divergence ได) มทศตรงขามกน

– ถาราคาอยทแนวรบ EMA(200) จะยงด

By Investmentory 60

ตวอยางกราฟ Bullish Divergence พรอมสญญาณซอ

By Investmentory 61

By Investmentory 62

• ลกษณะ : จากภาพจะเหนวาราคามแนวโนมขาขนทออนแอ สงเกตไดจากราคาวงเลยเสนแนวรบ EMA50 (เสนสแดง) และเดงกลบมาตามแนวโนมเดมได ซงถาหากราคาวงทะล EMA50 ท าจดต าสด และเดงกลบขนมา แลวลงไปท าจดต าสดใหม(New Low) แตดชนบงช(Indicator) ไมท า New low ดวย แลวราคาเดงกลบขนมาตามแนวโนมเดม ลกษณะดงกลาวเปนลกษณะของการเกด Bullish Divergence หรออาจเรยกวาเปนรปแบบเทรดแบบ Bullish Divergence

• จดซอ : เมอเกดสญญาณกลบตวของ indicator และเกดสญญาณ Bullish Divergence เปนเครองยนยน

รปแบบทรดทกลาวมาเปนเพยงแนวทางในการศกษาทอยบนพนฐานของความนาจะเปน มไดตองเกดขนเสมอผศกษาตองศกษาหลายๆองคประกอบในการตดสนในลงทนเพมเตมดวย

อางอง

• www.investopedia.com

• Trend Trading for a living Book

• Trade your way to financial freedom Book

• มหศจรรยแหงเทคนค เพอใหเขาถงหวใจของการวเคราะหหนทางเทคนค

• 365+1…ค าศพทการเงนและการลงทน

By Investmentory 63